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只买龙头的老股民
2026-01-14 13:35:05
阿里最大预期差!博彦科技与阿里巴巴的合作始于十余年前,是第一大客户!
重点关注阿里通义全球合作伙伴【博彦科技】 :公司之于阿里通义,可类比软通润和之于华为鸿蒙,从研发工程服务切入AI应用生态重要合作伙伴,重视价值重估机会 1、全市场阿里业务占比第一:24年阿里已经成为公司第一大客户,年报披露占比接近20%。 业务涵盖大模型研发过程服务,阿里云,淘天等业务流程开发。 2、阿里旗舰模型Qwen3登顶「全球开源模型冠军」,AI Agent落地能力最强,博彦之于阿里通义,可类比软通润和之于华为鸿蒙。 公司深度参与通义大模型以及阿里云研发流程,类似于软通润和之于华为鸿蒙,在
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博彦科技
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只买龙头的老股民
2026-01-14 13:24:28
千问1.15发布会,建议重点关注: 核心子公司 浙数文化
【TF传媒】千问1.15发布会,建议重点关注: 核心子公司#淘宝天下:由浙数文化(持股51%)与淘宝中国(持股49%)合资成立。 淘天情况 1.行业地位:国内电商杂志领域的龙头,具有独家地位。 常配合淘宝及其他电商平台发布行业白皮书,深度观察及案例拆解,具备极高的行业权威性。 2.阿里生态合作:深度融入阿里体系,与夸克,通义千问,阿福等阿里系AI产品有深度合作,其内容作为行业权威性媒体或会被优先调用,形成”内容生产-AI调用-品牌转化”的闭环。 3.外部影响力:除阿里外,淘天的爆款文章常被官方媒
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浙数文化
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只买龙头的老股民
2026-01-14 12:55:09
苹果、高通争相抢购高端电子级玻璃纤维布
【苹果、高通争相抢购高端电子级玻璃纤维布】 由于AI热潮大幅推升需求,日东纺生产的高端电子级玻璃纤维布陷入短缺,苹果、高通等公司正争相抢购用于芯片基板和印刷电路板的玻璃纤维布。 苹果已向日本派遣员工,驻扎在三菱瓦斯化学,试图确保更多用于芯片先进封装BT基板的材料供应。 为了生产BT基板,三菱瓦斯化学需要日东纺的玻璃纤维布。 三菱瓦斯化学回应称,公司相关业务部门正与包括直接和间接客户在内的主要客户密切磋商,以寻求解决当前材料供应问题的方案。 高通已拜访另一家规模较小的日本玻璃纤维布供应商莜麦化学,
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只买龙头的老股民
2026-01-14 12:07:06
高盛--江海股份:上调至买入,目标价上调26%—核心铝电解电容器或较超级电容器更早受益于
### 全文翻译 **高盛研究** 股票研究 2026年1月12日 7:34PM 香港时间 **南通江海电容器股份有限公司(002484.SZ)** 评级由“中性”上调至“买入”,目标价上调26%——核心铝电解电容器或较超级电容器更早受益于人工智能数据中心需求 | 股票代码 | 12个月目标价 | 当前价格 | 上涨空间 | 评级 | |----------|--------------|----------|----------|------| | 002484.SZ | 36.1元 | 30
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江海股份
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只买龙头的老股民
2026-01-14 09:57:23
继续强CALL变压器出口!北美需求叙事再强化,重视2026订单大增机遇
【长江电新】继续强CALL变压器出口!北美需求叙事再强化,重视2026订单大增机遇 近期我们观察到几点变化,明显体现出北美变压器需求叙事再度强化: #美国10月液体变、高压开关进口额历史新高 液体变10月同比+49.4%,环比+28.85%,1-10月累计同比+31.68%,大容量变压器增速普遍约达50%。 #特朗普声称数据中心必须“自掏腰包”解决电力供应 美国电价近几年大幅上涨,特朗普提到不愿普通民众为此买单,美国电力缺口本身较大,公用事业原本就无力应对数据中心的电力供应。 离网或弱并网只会加
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只买龙头的老股民
2026-01-14 09:52:31
花旗-杰瑞股份 -烟台杰瑞石油服务集团:新增燃气轮机供应商
花旗-杰瑞股份(002353.SZ)-烟台杰瑞石油服务集团(002353.SZ):新增燃气轮机供应商 我们的观点 杰瑞与川崎重工业于12月25日签署燃气轮机战略合作协议,深化自2025年10月杰瑞批量采购川崎涡轮机以来的合作关系。 此举为杰瑞锁定关键供应商,进一步巩固其在高需求的美国燃气轮机发电设备市场中获取更多订单的竞争地位。 杰瑞将优先满足美国AIDC的新订单需求,同时继续推进电驱压裂设备销售以维持营收增长。 我们基于2026年预期市盈率上调至26倍,将目标价由68元上调至92元——该估值对
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2026-01-14 09:11:08
KeyBanc上调AMD评级至增持,目标价270美元
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通富微电
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2026-01-14 08:36:48
液冷调研
上周我们也是在广深跑了一周的液冷调研,调研的公司基本上涵盖了目前业务的主要参与方,也聊了一些台资的专家。今天统一在进门财经上给各位领导做个汇报,主要是讲一讲这一周调研下来,我们对于整个板块的认知有什么变化,并再次重申一下我们的观点和推荐的标的。 首先,解读一下最新的Rubin方案的液冷。上周老黄发布Vera Rubin方案之后,整个资本市场把对液冷的理解视为利空。当天液冷板块都出现了一定调整,包括板块龙头英维克也调整比较多。但整体来看,我们经过和行业内专家交流后,结论是:它确实在一次侧做了一些降
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2026-01-14 07:01:39
美国巨头自建电厂及配套微网将成为主流模式,海外市场的变压器供需缺口将进一步扩大!
高层定调:Trump施压“科技巨头买单” 。特朗普近期明确表示科技巨头需为AI耗能“自行买单”,并透露已与微软达成共识。这意味着“大厂自建电厂(及配套微网)”将成为主流模式,具备强支付能力的科技巨头将直接采购设备,利好商业条款更灵活的供应商。 产业标杆落地:马斯克xAI率先“抢跑”验证。马斯克已用实际行动为“离网模式”打样。 xAI为绕开漫长的电网排队,在孟菲斯及密西西比(MACROHARDRR项目)直接部署GW级(吉瓦级)的独立电力系统。1)硬件配置: 采购大量燃气轮机(Solar Turbi
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2026-01-13 19:56:28
电力-变压器,zw
【招商电新】电力设备大涨260113 下午电力设备拉涨,多方面因素, 1)主线题材回调的资金驱动; 2)国网会议预期; 3)消息面上,Trump喊话微软等科技公司为数据中心建设带来电力成本上升问题负责,后续会有相关措施(预计宗旨仍是鼓励自建电源&电网)、北美再次出现变压器爆炸导致停电的事故等。 建议重点关注电力设备板块,其中AI相关的出海预计持续有催化。 重点推荐:思源电气、伊戈尔/金盘、四方股份、特变电工等 特变电工涨停 【申万煤炭&电新】#特变电工推荐逻辑-国内外电力设备订单持续发力,新疆十
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2026-01-13 19:38:47
特朗普宣布降低电费计划,合作微软保障自由安全-20260113
特朗普宣布降低电费计划,合作微软保障自由安全-20260113
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2026-01-13 19:30:28
【电力设备板块大涨】
截至1月13日收盘,特变电工涨停,中国西电、伊戈尔、新特电气、华通线缆、四方股份、金盘科技等涨超5%。 海外:特朗普在其社交媒体Truth Social发文,将科技巨头数据中心扩张引发的电价上涨问题推至台前,公开要求微软等公司采取措施,确保美国民众不会因此承担更高的电费。 根据我们此前测算,2024-2027 年除亚太外,主要海外市场的变压器供需缺口将进一步扩大。 我们认为,在负荷增长、煤电/核电退役、风光占比提升的大背景下,全球多地区缺电风险抬升,全球迎来电力投资大周期。 去年中国变压器出口高
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2026-01-13 19:28:00
北美缺电发酵
【天风电新】AIDC电力:北美缺电发酵,继续强call多种主电源方式-0113 ———————————— 早上美国总统特朗普发送推文,表示美国政府正与主要科技公司(第一家是微软)合作,未来几周内将宣布多项举措,确保居民电费不受AIDC建设影响,CSP建设AIDC必须【自掏腰包】。 我们此前多次对北美AIDC自建发电电源进行更新推荐,继续重点推荐:燃机配套供应链、其他电源方式(SOFC、燃气发动机、国内整机出口)、电力设备出海。 1、 #燃气轮机配套供应链:看好27年PE重估。 本轮海外燃机扩产至
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特朗普点名微软:不能让电费上涨!美国科技巨头电力建设和节能成为必选题!给你们列表
特朗普在其自营的社交平台TruthSocial上发文称: “我绝不希望美国民众因为数据中心而支付更高的电费。因此,我的政府正在与美国主要科技公司合作,以确保它们对美国人民作出承诺,未来几周我们将有很多要宣布的。” 特朗普在社交媒体上强调,微软将努力控制电价价格,并暗示其他公司也会做出类似承诺。 “首先这是我们团队一直保持合作的微软公司。它将于本周开始进行重大变革,以确保美国人不会因电力消耗(增加)而‘承担费用’,即不会支付更高的公用事业费用。” 【特朗普表示正与微软磋商 应对数据中心
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2026-01-13 14:23:10
公司以承接美国客户的海洋钻井平台焊接业务起步,后来主攻美国燃气轮机业务!
当前美国HRSG的建设需求处在什么阶段? 当前美国HRSG的建设需求处于快速增长阶段。 首先,美国电力需求的结构性增长构成HRSG的市场基本盘。在人工智能数据中心集群的迅猛扩张、美国制造业回流带来的工业用电负荷攀升,以及电动汽车充电桩普及等因素的推动下,美国电网负荷达到新高。美国燃气轮机的市场需求显著提升。作为燃气轮机的核心换热设备,HRSG能够高效回收燃气轮机排放的高温废气,同时产生蒸汽,驱动二次发电,提升电厂的发电效率,成为满足美国市场电力需求的可靠技术选择。 其次,能源清洁化转型的需求,进
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只买龙头的老股民
2026-01-14 13:35:05
阿里最大预期差!博彦科技与阿里巴巴的合作始于十余年前,是第一大客户!
重点关注阿里通义全球合作伙伴【博彦科技】 :公司之于阿里通义,可类比软通润和之于华为鸿蒙,从研发工程服务切入AI应用生态重要合作伙伴,重视价值重估机会 1、全市场阿里业务占比第一:24年阿里已经成为公司第一大客户,年报披露占比接近20%。 业务涵盖大模型研发过程服务,阿里云,淘天等业务流程开发。 2、阿里旗舰模型Qwen3登顶「全球开源模型冠军」,AI Agent落地能力最强,博彦之于阿里通义,可类比软通润和之于华为鸿蒙。 公司深度参与通义大模型以及阿里云研发流程,类似于软通润和之于华为鸿蒙,在
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2026-01-14 13:24:28
千问1.15发布会,建议重点关注: 核心子公司 浙数文化
【TF传媒】千问1.15发布会,建议重点关注: 核心子公司#淘宝天下:由浙数文化(持股51%)与淘宝中国(持股49%)合资成立。 淘天情况 1.行业地位:国内电商杂志领域的龙头,具有独家地位。 常配合淘宝及其他电商平台发布行业白皮书,深度观察及案例拆解,具备极高的行业权威性。 2.阿里生态合作:深度融入阿里体系,与夸克,通义千问,阿福等阿里系AI产品有深度合作,其内容作为行业权威性媒体或会被优先调用,形成”内容生产-AI调用-品牌转化”的闭环。 3.外部影响力:除阿里外,淘天的爆款文章常被官方媒
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2026-01-14 12:55:09
苹果、高通争相抢购高端电子级玻璃纤维布
【苹果、高通争相抢购高端电子级玻璃纤维布】 由于AI热潮大幅推升需求,日东纺生产的高端电子级玻璃纤维布陷入短缺,苹果、高通等公司正争相抢购用于芯片基板和印刷电路板的玻璃纤维布。 苹果已向日本派遣员工,驻扎在三菱瓦斯化学,试图确保更多用于芯片先进封装BT基板的材料供应。 为了生产BT基板,三菱瓦斯化学需要日东纺的玻璃纤维布。 三菱瓦斯化学回应称,公司相关业务部门正与包括直接和间接客户在内的主要客户密切磋商,以寻求解决当前材料供应问题的方案。 高通已拜访另一家规模较小的日本玻璃纤维布供应商莜麦化学,
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2026-01-14 12:07:06
高盛--江海股份:上调至买入,目标价上调26%—核心铝电解电容器或较超级电容器更早受益于
### 全文翻译 **高盛研究** 股票研究 2026年1月12日 7:34PM 香港时间 **南通江海电容器股份有限公司(002484.SZ)** 评级由“中性”上调至“买入”,目标价上调26%——核心铝电解电容器或较超级电容器更早受益于人工智能数据中心需求 | 股票代码 | 12个月目标价 | 当前价格 | 上涨空间 | 评级 | |----------|--------------|----------|----------|------| | 002484.SZ | 36.1元 | 30
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继续强CALL变压器出口!北美需求叙事再强化,重视2026订单大增机遇
【长江电新】继续强CALL变压器出口!北美需求叙事再强化,重视2026订单大增机遇 近期我们观察到几点变化,明显体现出北美变压器需求叙事再度强化: #美国10月液体变、高压开关进口额历史新高 液体变10月同比+49.4%,环比+28.85%,1-10月累计同比+31.68%,大容量变压器增速普遍约达50%。 #特朗普声称数据中心必须“自掏腰包”解决电力供应 美国电价近几年大幅上涨,特朗普提到不愿普通民众为此买单,美国电力缺口本身较大,公用事业原本就无力应对数据中心的电力供应。 离网或弱并网只会加
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花旗-杰瑞股份 -烟台杰瑞石油服务集团:新增燃气轮机供应商
花旗-杰瑞股份(002353.SZ)-烟台杰瑞石油服务集团(002353.SZ):新增燃气轮机供应商 我们的观点 杰瑞与川崎重工业于12月25日签署燃气轮机战略合作协议,深化自2025年10月杰瑞批量采购川崎涡轮机以来的合作关系。 此举为杰瑞锁定关键供应商,进一步巩固其在高需求的美国燃气轮机发电设备市场中获取更多订单的竞争地位。 杰瑞将优先满足美国AIDC的新订单需求,同时继续推进电驱压裂设备销售以维持营收增长。 我们基于2026年预期市盈率上调至26倍,将目标价由68元上调至92元——该估值对
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2026-01-14 09:11:08
KeyBanc上调AMD评级至增持,目标价270美元
KeyBanc上调AMD评级至增持,目标价270美元
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液冷调研
上周我们也是在广深跑了一周的液冷调研,调研的公司基本上涵盖了目前业务的主要参与方,也聊了一些台资的专家。今天统一在进门财经上给各位领导做个汇报,主要是讲一讲这一周调研下来,我们对于整个板块的认知有什么变化,并再次重申一下我们的观点和推荐的标的。 首先,解读一下最新的Rubin方案的液冷。上周老黄发布Vera Rubin方案之后,整个资本市场把对液冷的理解视为利空。当天液冷板块都出现了一定调整,包括板块龙头英维克也调整比较多。但整体来看,我们经过和行业内专家交流后,结论是:它确实在一次侧做了一些降
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美国巨头自建电厂及配套微网将成为主流模式,海外市场的变压器供需缺口将进一步扩大!
高层定调:Trump施压“科技巨头买单” 。特朗普近期明确表示科技巨头需为AI耗能“自行买单”,并透露已与微软达成共识。这意味着“大厂自建电厂(及配套微网)”将成为主流模式,具备强支付能力的科技巨头将直接采购设备,利好商业条款更灵活的供应商。 产业标杆落地:马斯克xAI率先“抢跑”验证。马斯克已用实际行动为“离网模式”打样。 xAI为绕开漫长的电网排队,在孟菲斯及密西西比(MACROHARDRR项目)直接部署GW级(吉瓦级)的独立电力系统。1)硬件配置: 采购大量燃气轮机(Solar Turbi
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2026-01-13 19:56:28
电力-变压器,zw
【招商电新】电力设备大涨260113 下午电力设备拉涨,多方面因素, 1)主线题材回调的资金驱动; 2)国网会议预期; 3)消息面上,Trump喊话微软等科技公司为数据中心建设带来电力成本上升问题负责,后续会有相关措施(预计宗旨仍是鼓励自建电源&电网)、北美再次出现变压器爆炸导致停电的事故等。 建议重点关注电力设备板块,其中AI相关的出海预计持续有催化。 重点推荐:思源电气、伊戈尔/金盘、四方股份、特变电工等 特变电工涨停 【申万煤炭&电新】#特变电工推荐逻辑-国内外电力设备订单持续发力,新疆十
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2026-01-13 19:38:47
特朗普宣布降低电费计划,合作微软保障自由安全-20260113
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【电力设备板块大涨】
截至1月13日收盘,特变电工涨停,中国西电、伊戈尔、新特电气、华通线缆、四方股份、金盘科技等涨超5%。 海外:特朗普在其社交媒体Truth Social发文,将科技巨头数据中心扩张引发的电价上涨问题推至台前,公开要求微软等公司采取措施,确保美国民众不会因此承担更高的电费。 根据我们此前测算,2024-2027 年除亚太外,主要海外市场的变压器供需缺口将进一步扩大。 我们认为,在负荷增长、煤电/核电退役、风光占比提升的大背景下,全球多地区缺电风险抬升,全球迎来电力投资大周期。 去年中国变压器出口高
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北美缺电发酵
【天风电新】AIDC电力:北美缺电发酵,继续强call多种主电源方式-0113 ———————————— 早上美国总统特朗普发送推文,表示美国政府正与主要科技公司(第一家是微软)合作,未来几周内将宣布多项举措,确保居民电费不受AIDC建设影响,CSP建设AIDC必须【自掏腰包】。 我们此前多次对北美AIDC自建发电电源进行更新推荐,继续重点推荐:燃机配套供应链、其他电源方式(SOFC、燃气发动机、国内整机出口)、电力设备出海。 1、 #燃气轮机配套供应链:看好27年PE重估。 本轮海外燃机扩产至
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特朗普点名微软:不能让电费上涨!美国科技巨头电力建设和节能成为必选题!给你们列表
特朗普在其自营的社交平台TruthSocial上发文称: “我绝不希望美国民众因为数据中心而支付更高的电费。因此,我的政府正在与美国主要科技公司合作,以确保它们对美国人民作出承诺,未来几周我们将有很多要宣布的。” 特朗普在社交媒体上强调,微软将努力控制电价价格,并暗示其他公司也会做出类似承诺。 “首先这是我们团队一直保持合作的微软公司。它将于本周开始进行重大变革,以确保美国人不会因电力消耗(增加)而‘承担费用’,即不会支付更高的公用事业费用。” 【特朗普表示正与微软磋商 应对数据中心
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公司以承接美国客户的海洋钻井平台焊接业务起步,后来主攻美国燃气轮机业务!
当前美国HRSG的建设需求处在什么阶段? 当前美国HRSG的建设需求处于快速增长阶段。 首先,美国电力需求的结构性增长构成HRSG的市场基本盘。在人工智能数据中心集群的迅猛扩张、美国制造业回流带来的工业用电负荷攀升,以及电动汽车充电桩普及等因素的推动下,美国电网负荷达到新高。美国燃气轮机的市场需求显著提升。作为燃气轮机的核心换热设备,HRSG能够高效回收燃气轮机排放的高温废气,同时产生蒸汽,驱动二次发电,提升电厂的发电效率,成为满足美国市场电力需求的可靠技术选择。 其次,能源清洁化转型的需求,进
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阿里最大预期差!博彦科技与阿里巴巴的合作始于十余年前,是第一大客户!
重点关注阿里通义全球合作伙伴【博彦科技】 :公司之于阿里通义,可类比软通润和之于华为鸿蒙,从研发工程服务切入AI应用生态重要合作伙伴,重视价值重估机会 1、全市场阿里业务占比第一:24年阿里已经成为公司第一大客户,年报披露占比接近20%。 业务涵盖大模型研发过程服务,阿里云,淘天等业务流程开发。 2、阿里旗舰模型Qwen3登顶「全球开源模型冠军」,AI Agent落地能力最强,博彦之于阿里通义,可类比软通润和之于华为鸿蒙。 公司深度参与通义大模型以及阿里云研发流程,类似于软通润和之于华为鸿蒙,在
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千问1.15发布会,建议重点关注: 核心子公司 浙数文化
【TF传媒】千问1.15发布会,建议重点关注: 核心子公司#淘宝天下:由浙数文化(持股51%)与淘宝中国(持股49%)合资成立。 淘天情况 1.行业地位:国内电商杂志领域的龙头,具有独家地位。 常配合淘宝及其他电商平台发布行业白皮书,深度观察及案例拆解,具备极高的行业权威性。 2.阿里生态合作:深度融入阿里体系,与夸克,通义千问,阿福等阿里系AI产品有深度合作,其内容作为行业权威性媒体或会被优先调用,形成”内容生产-AI调用-品牌转化”的闭环。 3.外部影响力:除阿里外,淘天的爆款文章常被官方媒
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浙数文化
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只买龙头的老股民
2026-01-14 12:55:09
苹果、高通争相抢购高端电子级玻璃纤维布
【苹果、高通争相抢购高端电子级玻璃纤维布】 由于AI热潮大幅推升需求,日东纺生产的高端电子级玻璃纤维布陷入短缺,苹果、高通等公司正争相抢购用于芯片基板和印刷电路板的玻璃纤维布。 苹果已向日本派遣员工,驻扎在三菱瓦斯化学,试图确保更多用于芯片先进封装BT基板的材料供应。 为了生产BT基板,三菱瓦斯化学需要日东纺的玻璃纤维布。 三菱瓦斯化学回应称,公司相关业务部门正与包括直接和间接客户在内的主要客户密切磋商,以寻求解决当前材料供应问题的方案。 高通已拜访另一家规模较小的日本玻璃纤维布供应商莜麦化学,
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只买龙头的老股民
2026-01-14 12:07:06
高盛--江海股份:上调至买入,目标价上调26%—核心铝电解电容器或较超级电容器更早受益于
### 全文翻译 **高盛研究** 股票研究 2026年1月12日 7:34PM 香港时间 **南通江海电容器股份有限公司(002484.SZ)** 评级由“中性”上调至“买入”,目标价上调26%——核心铝电解电容器或较超级电容器更早受益于人工智能数据中心需求 | 股票代码 | 12个月目标价 | 当前价格 | 上涨空间 | 评级 | |----------|--------------|----------|----------|------| | 002484.SZ | 36.1元 | 30
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江海股份
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2026-01-14 09:57:23
继续强CALL变压器出口!北美需求叙事再强化,重视2026订单大增机遇
【长江电新】继续强CALL变压器出口!北美需求叙事再强化,重视2026订单大增机遇 近期我们观察到几点变化,明显体现出北美变压器需求叙事再度强化: #美国10月液体变、高压开关进口额历史新高 液体变10月同比+49.4%,环比+28.85%,1-10月累计同比+31.68%,大容量变压器增速普遍约达50%。 #特朗普声称数据中心必须“自掏腰包”解决电力供应 美国电价近几年大幅上涨,特朗普提到不愿普通民众为此买单,美国电力缺口本身较大,公用事业原本就无力应对数据中心的电力供应。 离网或弱并网只会加
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2026-01-14 09:52:31
花旗-杰瑞股份 -烟台杰瑞石油服务集团:新增燃气轮机供应商
花旗-杰瑞股份(002353.SZ)-烟台杰瑞石油服务集团(002353.SZ):新增燃气轮机供应商 我们的观点 杰瑞与川崎重工业于12月25日签署燃气轮机战略合作协议,深化自2025年10月杰瑞批量采购川崎涡轮机以来的合作关系。 此举为杰瑞锁定关键供应商,进一步巩固其在高需求的美国燃气轮机发电设备市场中获取更多订单的竞争地位。 杰瑞将优先满足美国AIDC的新订单需求,同时继续推进电驱压裂设备销售以维持营收增长。 我们基于2026年预期市盈率上调至26倍,将目标价由68元上调至92元——该估值对
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2026-01-14 09:11:08
KeyBanc上调AMD评级至增持,目标价270美元
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通富微电
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2026-01-14 08:36:48
液冷调研
上周我们也是在广深跑了一周的液冷调研,调研的公司基本上涵盖了目前业务的主要参与方,也聊了一些台资的专家。今天统一在进门财经上给各位领导做个汇报,主要是讲一讲这一周调研下来,我们对于整个板块的认知有什么变化,并再次重申一下我们的观点和推荐的标的。 首先,解读一下最新的Rubin方案的液冷。上周老黄发布Vera Rubin方案之后,整个资本市场把对液冷的理解视为利空。当天液冷板块都出现了一定调整,包括板块龙头英维克也调整比较多。但整体来看,我们经过和行业内专家交流后,结论是:它确实在一次侧做了一些降
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2026-01-14 07:01:39
美国巨头自建电厂及配套微网将成为主流模式,海外市场的变压器供需缺口将进一步扩大!
高层定调:Trump施压“科技巨头买单” 。特朗普近期明确表示科技巨头需为AI耗能“自行买单”,并透露已与微软达成共识。这意味着“大厂自建电厂(及配套微网)”将成为主流模式,具备强支付能力的科技巨头将直接采购设备,利好商业条款更灵活的供应商。 产业标杆落地:马斯克xAI率先“抢跑”验证。马斯克已用实际行动为“离网模式”打样。 xAI为绕开漫长的电网排队,在孟菲斯及密西西比(MACROHARDRR项目)直接部署GW级(吉瓦级)的独立电力系统。1)硬件配置: 采购大量燃气轮机(Solar Turbi
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2026-01-13 19:56:28
电力-变压器,zw
【招商电新】电力设备大涨260113 下午电力设备拉涨,多方面因素, 1)主线题材回调的资金驱动; 2)国网会议预期; 3)消息面上,Trump喊话微软等科技公司为数据中心建设带来电力成本上升问题负责,后续会有相关措施(预计宗旨仍是鼓励自建电源&电网)、北美再次出现变压器爆炸导致停电的事故等。 建议重点关注电力设备板块,其中AI相关的出海预计持续有催化。 重点推荐:思源电气、伊戈尔/金盘、四方股份、特变电工等 特变电工涨停 【申万煤炭&电新】#特变电工推荐逻辑-国内外电力设备订单持续发力,新疆十
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2026-01-13 19:38:47
特朗普宣布降低电费计划,合作微软保障自由安全-20260113
特朗普宣布降低电费计划,合作微软保障自由安全-20260113
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2026-01-13 19:30:28
【电力设备板块大涨】
截至1月13日收盘,特变电工涨停,中国西电、伊戈尔、新特电气、华通线缆、四方股份、金盘科技等涨超5%。 海外:特朗普在其社交媒体Truth Social发文,将科技巨头数据中心扩张引发的电价上涨问题推至台前,公开要求微软等公司采取措施,确保美国民众不会因此承担更高的电费。 根据我们此前测算,2024-2027 年除亚太外,主要海外市场的变压器供需缺口将进一步扩大。 我们认为,在负荷增长、煤电/核电退役、风光占比提升的大背景下,全球多地区缺电风险抬升,全球迎来电力投资大周期。 去年中国变压器出口高
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2026-01-13 19:28:00
北美缺电发酵
【天风电新】AIDC电力:北美缺电发酵,继续强call多种主电源方式-0113 ———————————— 早上美国总统特朗普发送推文,表示美国政府正与主要科技公司(第一家是微软)合作,未来几周内将宣布多项举措,确保居民电费不受AIDC建设影响,CSP建设AIDC必须【自掏腰包】。 我们此前多次对北美AIDC自建发电电源进行更新推荐,继续重点推荐:燃机配套供应链、其他电源方式(SOFC、燃气发动机、国内整机出口)、电力设备出海。 1、 #燃气轮机配套供应链:看好27年PE重估。 本轮海外燃机扩产至
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2026-01-13 15:27:42
特朗普点名微软:不能让电费上涨!美国科技巨头电力建设和节能成为必选题!给你们列表
特朗普在其自营的社交平台TruthSocial上发文称: “我绝不希望美国民众因为数据中心而支付更高的电费。因此,我的政府正在与美国主要科技公司合作,以确保它们对美国人民作出承诺,未来几周我们将有很多要宣布的。” 特朗普在社交媒体上强调,微软将努力控制电价价格,并暗示其他公司也会做出类似承诺。 “首先这是我们团队一直保持合作的微软公司。它将于本周开始进行重大变革,以确保美国人不会因电力消耗(增加)而‘承担费用’,即不会支付更高的公用事业费用。” 【特朗普表示正与微软磋商 应对数据中心
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2026-01-13 14:23:10
公司以承接美国客户的海洋钻井平台焊接业务起步,后来主攻美国燃气轮机业务!
当前美国HRSG的建设需求处在什么阶段? 当前美国HRSG的建设需求处于快速增长阶段。 首先,美国电力需求的结构性增长构成HRSG的市场基本盘。在人工智能数据中心集群的迅猛扩张、美国制造业回流带来的工业用电负荷攀升,以及电动汽车充电桩普及等因素的推动下,美国电网负荷达到新高。美国燃气轮机的市场需求显著提升。作为燃气轮机的核心换热设备,HRSG能够高效回收燃气轮机排放的高温废气,同时产生蒸汽,驱动二次发电,提升电厂的发电效率,成为满足美国市场电力需求的可靠技术选择。 其次,能源清洁化转型的需求,进
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2026-01-14 13:35:05
阿里最大预期差!博彦科技与阿里巴巴的合作始于十余年前,是第一大客户!
重点关注阿里通义全球合作伙伴【博彦科技】 :公司之于阿里通义,可类比软通润和之于华为鸿蒙,从研发工程服务切入AI应用生态重要合作伙伴,重视价值重估机会 1、全市场阿里业务占比第一:24年阿里已经成为公司第一大客户,年报披露占比接近20%。 业务涵盖大模型研发过程服务,阿里云,淘天等业务流程开发。 2、阿里旗舰模型Qwen3登顶「全球开源模型冠军」,AI Agent落地能力最强,博彦之于阿里通义,可类比软通润和之于华为鸿蒙。 公司深度参与通义大模型以及阿里云研发流程,类似于软通润和之于华为鸿蒙,在
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博彦科技
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2026-01-14 13:24:28
千问1.15发布会,建议重点关注: 核心子公司 浙数文化
【TF传媒】千问1.15发布会,建议重点关注: 核心子公司#淘宝天下:由浙数文化(持股51%)与淘宝中国(持股49%)合资成立。 淘天情况 1.行业地位:国内电商杂志领域的龙头,具有独家地位。 常配合淘宝及其他电商平台发布行业白皮书,深度观察及案例拆解,具备极高的行业权威性。 2.阿里生态合作:深度融入阿里体系,与夸克,通义千问,阿福等阿里系AI产品有深度合作,其内容作为行业权威性媒体或会被优先调用,形成”内容生产-AI调用-品牌转化”的闭环。 3.外部影响力:除阿里外,淘天的爆款文章常被官方媒
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2026-01-14 12:55:09
苹果、高通争相抢购高端电子级玻璃纤维布
【苹果、高通争相抢购高端电子级玻璃纤维布】 由于AI热潮大幅推升需求,日东纺生产的高端电子级玻璃纤维布陷入短缺,苹果、高通等公司正争相抢购用于芯片基板和印刷电路板的玻璃纤维布。 苹果已向日本派遣员工,驻扎在三菱瓦斯化学,试图确保更多用于芯片先进封装BT基板的材料供应。 为了生产BT基板,三菱瓦斯化学需要日东纺的玻璃纤维布。 三菱瓦斯化学回应称,公司相关业务部门正与包括直接和间接客户在内的主要客户密切磋商,以寻求解决当前材料供应问题的方案。 高通已拜访另一家规模较小的日本玻璃纤维布供应商莜麦化学,
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2026-01-14 12:07:06
高盛--江海股份:上调至买入,目标价上调26%—核心铝电解电容器或较超级电容器更早受益于
### 全文翻译 **高盛研究** 股票研究 2026年1月12日 7:34PM 香港时间 **南通江海电容器股份有限公司(002484.SZ)** 评级由“中性”上调至“买入”,目标价上调26%——核心铝电解电容器或较超级电容器更早受益于人工智能数据中心需求 | 股票代码 | 12个月目标价 | 当前价格 | 上涨空间 | 评级 | |----------|--------------|----------|----------|------| | 002484.SZ | 36.1元 | 30
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继续强CALL变压器出口!北美需求叙事再强化,重视2026订单大增机遇
【长江电新】继续强CALL变压器出口!北美需求叙事再强化,重视2026订单大增机遇 近期我们观察到几点变化,明显体现出北美变压器需求叙事再度强化: #美国10月液体变、高压开关进口额历史新高 液体变10月同比+49.4%,环比+28.85%,1-10月累计同比+31.68%,大容量变压器增速普遍约达50%。 #特朗普声称数据中心必须“自掏腰包”解决电力供应 美国电价近几年大幅上涨,特朗普提到不愿普通民众为此买单,美国电力缺口本身较大,公用事业原本就无力应对数据中心的电力供应。 离网或弱并网只会加
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花旗-杰瑞股份 -烟台杰瑞石油服务集团:新增燃气轮机供应商
花旗-杰瑞股份(002353.SZ)-烟台杰瑞石油服务集团(002353.SZ):新增燃气轮机供应商 我们的观点 杰瑞与川崎重工业于12月25日签署燃气轮机战略合作协议,深化自2025年10月杰瑞批量采购川崎涡轮机以来的合作关系。 此举为杰瑞锁定关键供应商,进一步巩固其在高需求的美国燃气轮机发电设备市场中获取更多订单的竞争地位。 杰瑞将优先满足美国AIDC的新订单需求,同时继续推进电驱压裂设备销售以维持营收增长。 我们基于2026年预期市盈率上调至26倍,将目标价由68元上调至92元——该估值对
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2026-01-14 09:11:08
KeyBanc上调AMD评级至增持,目标价270美元
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液冷调研
上周我们也是在广深跑了一周的液冷调研,调研的公司基本上涵盖了目前业务的主要参与方,也聊了一些台资的专家。今天统一在进门财经上给各位领导做个汇报,主要是讲一讲这一周调研下来,我们对于整个板块的认知有什么变化,并再次重申一下我们的观点和推荐的标的。 首先,解读一下最新的Rubin方案的液冷。上周老黄发布Vera Rubin方案之后,整个资本市场把对液冷的理解视为利空。当天液冷板块都出现了一定调整,包括板块龙头英维克也调整比较多。但整体来看,我们经过和行业内专家交流后,结论是:它确实在一次侧做了一些降
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美国巨头自建电厂及配套微网将成为主流模式,海外市场的变压器供需缺口将进一步扩大!
高层定调:Trump施压“科技巨头买单” 。特朗普近期明确表示科技巨头需为AI耗能“自行买单”,并透露已与微软达成共识。这意味着“大厂自建电厂(及配套微网)”将成为主流模式,具备强支付能力的科技巨头将直接采购设备,利好商业条款更灵活的供应商。 产业标杆落地:马斯克xAI率先“抢跑”验证。马斯克已用实际行动为“离网模式”打样。 xAI为绕开漫长的电网排队,在孟菲斯及密西西比(MACROHARDRR项目)直接部署GW级(吉瓦级)的独立电力系统。1)硬件配置: 采购大量燃气轮机(Solar Turbi
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【招商电新】电力设备大涨260113 下午电力设备拉涨,多方面因素, 1)主线题材回调的资金驱动; 2)国网会议预期; 3)消息面上,Trump喊话微软等科技公司为数据中心建设带来电力成本上升问题负责,后续会有相关措施(预计宗旨仍是鼓励自建电源&电网)、北美再次出现变压器爆炸导致停电的事故等。 建议重点关注电力设备板块,其中AI相关的出海预计持续有催化。 重点推荐:思源电气、伊戈尔/金盘、四方股份、特变电工等 特变电工涨停 【申万煤炭&电新】#特变电工推荐逻辑-国内外电力设备订单持续发力,新疆十
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2026-01-13 19:38:47
特朗普宣布降低电费计划,合作微软保障自由安全-20260113
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【电力设备板块大涨】
截至1月13日收盘,特变电工涨停,中国西电、伊戈尔、新特电气、华通线缆、四方股份、金盘科技等涨超5%。 海外:特朗普在其社交媒体Truth Social发文,将科技巨头数据中心扩张引发的电价上涨问题推至台前,公开要求微软等公司采取措施,确保美国民众不会因此承担更高的电费。 根据我们此前测算,2024-2027 年除亚太外,主要海外市场的变压器供需缺口将进一步扩大。 我们认为,在负荷增长、煤电/核电退役、风光占比提升的大背景下,全球多地区缺电风险抬升,全球迎来电力投资大周期。 去年中国变压器出口高
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北美缺电发酵
【天风电新】AIDC电力:北美缺电发酵,继续强call多种主电源方式-0113 ———————————— 早上美国总统特朗普发送推文,表示美国政府正与主要科技公司(第一家是微软)合作,未来几周内将宣布多项举措,确保居民电费不受AIDC建设影响,CSP建设AIDC必须【自掏腰包】。 我们此前多次对北美AIDC自建发电电源进行更新推荐,继续重点推荐:燃机配套供应链、其他电源方式(SOFC、燃气发动机、国内整机出口)、电力设备出海。 1、 #燃气轮机配套供应链:看好27年PE重估。 本轮海外燃机扩产至
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特朗普点名微软:不能让电费上涨!美国科技巨头电力建设和节能成为必选题!给你们列表
特朗普在其自营的社交平台TruthSocial上发文称: “我绝不希望美国民众因为数据中心而支付更高的电费。因此,我的政府正在与美国主要科技公司合作,以确保它们对美国人民作出承诺,未来几周我们将有很多要宣布的。” 特朗普在社交媒体上强调,微软将努力控制电价价格,并暗示其他公司也会做出类似承诺。 “首先这是我们团队一直保持合作的微软公司。它将于本周开始进行重大变革,以确保美国人不会因电力消耗(增加)而‘承担费用’,即不会支付更高的公用事业费用。” 【特朗普表示正与微软磋商 应对数据中心
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公司以承接美国客户的海洋钻井平台焊接业务起步,后来主攻美国燃气轮机业务!
当前美国HRSG的建设需求处在什么阶段? 当前美国HRSG的建设需求处于快速增长阶段。 首先,美国电力需求的结构性增长构成HRSG的市场基本盘。在人工智能数据中心集群的迅猛扩张、美国制造业回流带来的工业用电负荷攀升,以及电动汽车充电桩普及等因素的推动下,美国电网负荷达到新高。美国燃气轮机的市场需求显著提升。作为燃气轮机的核心换热设备,HRSG能够高效回收燃气轮机排放的高温废气,同时产生蒸汽,驱动二次发电,提升电厂的发电效率,成为满足美国市场电力需求的可靠技术选择。 其次,能源清洁化转型的需求,进
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阿里最大预期差!博彦科技与阿里巴巴的合作始于十余年前,是第一大客户!
重点关注阿里通义全球合作伙伴【博彦科技】 :公司之于阿里通义,可类比软通润和之于华为鸿蒙,从研发工程服务切入AI应用生态重要合作伙伴,重视价值重估机会 1、全市场阿里业务占比第一:24年阿里已经成为公司第一大客户,年报披露占比接近20%。 业务涵盖大模型研发过程服务,阿里云,淘天等业务流程开发。 2、阿里旗舰模型Qwen3登顶「全球开源模型冠军」,AI Agent落地能力最强,博彦之于阿里通义,可类比软通润和之于华为鸿蒙。 公司深度参与通义大模型以及阿里云研发流程,类似于软通润和之于华为鸿蒙,在
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千问1.15发布会,建议重点关注: 核心子公司 浙数文化
【TF传媒】千问1.15发布会,建议重点关注: 核心子公司#淘宝天下:由浙数文化(持股51%)与淘宝中国(持股49%)合资成立。 淘天情况 1.行业地位:国内电商杂志领域的龙头,具有独家地位。 常配合淘宝及其他电商平台发布行业白皮书,深度观察及案例拆解,具备极高的行业权威性。 2.阿里生态合作:深度融入阿里体系,与夸克,通义千问,阿福等阿里系AI产品有深度合作,其内容作为行业权威性媒体或会被优先调用,形成”内容生产-AI调用-品牌转化”的闭环。 3.外部影响力:除阿里外,淘天的爆款文章常被官方媒
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苹果、高通争相抢购高端电子级玻璃纤维布
【苹果、高通争相抢购高端电子级玻璃纤维布】 由于AI热潮大幅推升需求,日东纺生产的高端电子级玻璃纤维布陷入短缺,苹果、高通等公司正争相抢购用于芯片基板和印刷电路板的玻璃纤维布。 苹果已向日本派遣员工,驻扎在三菱瓦斯化学,试图确保更多用于芯片先进封装BT基板的材料供应。 为了生产BT基板,三菱瓦斯化学需要日东纺的玻璃纤维布。 三菱瓦斯化学回应称,公司相关业务部门正与包括直接和间接客户在内的主要客户密切磋商,以寻求解决当前材料供应问题的方案。 高通已拜访另一家规模较小的日本玻璃纤维布供应商莜麦化学,
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2026-01-14 12:07:06
高盛--江海股份:上调至买入,目标价上调26%—核心铝电解电容器或较超级电容器更早受益于
### 全文翻译 **高盛研究** 股票研究 2026年1月12日 7:34PM 香港时间 **南通江海电容器股份有限公司(002484.SZ)** 评级由“中性”上调至“买入”,目标价上调26%——核心铝电解电容器或较超级电容器更早受益于人工智能数据中心需求 | 股票代码 | 12个月目标价 | 当前价格 | 上涨空间 | 评级 | |----------|--------------|----------|----------|------| | 002484.SZ | 36.1元 | 30
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2026-01-14 09:57:23
继续强CALL变压器出口!北美需求叙事再强化,重视2026订单大增机遇
【长江电新】继续强CALL变压器出口!北美需求叙事再强化,重视2026订单大增机遇 近期我们观察到几点变化,明显体现出北美变压器需求叙事再度强化: #美国10月液体变、高压开关进口额历史新高 液体变10月同比+49.4%,环比+28.85%,1-10月累计同比+31.68%,大容量变压器增速普遍约达50%。 #特朗普声称数据中心必须“自掏腰包”解决电力供应 美国电价近几年大幅上涨,特朗普提到不愿普通民众为此买单,美国电力缺口本身较大,公用事业原本就无力应对数据中心的电力供应。 离网或弱并网只会加
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2026-01-14 09:52:31
花旗-杰瑞股份 -烟台杰瑞石油服务集团:新增燃气轮机供应商
花旗-杰瑞股份(002353.SZ)-烟台杰瑞石油服务集团(002353.SZ):新增燃气轮机供应商 我们的观点 杰瑞与川崎重工业于12月25日签署燃气轮机战略合作协议,深化自2025年10月杰瑞批量采购川崎涡轮机以来的合作关系。 此举为杰瑞锁定关键供应商,进一步巩固其在高需求的美国燃气轮机发电设备市场中获取更多订单的竞争地位。 杰瑞将优先满足美国AIDC的新订单需求,同时继续推进电驱压裂设备销售以维持营收增长。 我们基于2026年预期市盈率上调至26倍,将目标价由68元上调至92元——该估值对
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2026-01-14 09:11:08
KeyBanc上调AMD评级至增持,目标价270美元
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通富微电
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2026-01-14 08:36:48
液冷调研
上周我们也是在广深跑了一周的液冷调研,调研的公司基本上涵盖了目前业务的主要参与方,也聊了一些台资的专家。今天统一在进门财经上给各位领导做个汇报,主要是讲一讲这一周调研下来,我们对于整个板块的认知有什么变化,并再次重申一下我们的观点和推荐的标的。 首先,解读一下最新的Rubin方案的液冷。上周老黄发布Vera Rubin方案之后,整个资本市场把对液冷的理解视为利空。当天液冷板块都出现了一定调整,包括板块龙头英维克也调整比较多。但整体来看,我们经过和行业内专家交流后,结论是:它确实在一次侧做了一些降
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2026-01-14 07:01:39
美国巨头自建电厂及配套微网将成为主流模式,海外市场的变压器供需缺口将进一步扩大!
高层定调:Trump施压“科技巨头买单” 。特朗普近期明确表示科技巨头需为AI耗能“自行买单”,并透露已与微软达成共识。这意味着“大厂自建电厂(及配套微网)”将成为主流模式,具备强支付能力的科技巨头将直接采购设备,利好商业条款更灵活的供应商。 产业标杆落地:马斯克xAI率先“抢跑”验证。马斯克已用实际行动为“离网模式”打样。 xAI为绕开漫长的电网排队,在孟菲斯及密西西比(MACROHARDRR项目)直接部署GW级(吉瓦级)的独立电力系统。1)硬件配置: 采购大量燃气轮机(Solar Turbi
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2026-01-13 19:56:28
电力-变压器,zw
【招商电新】电力设备大涨260113 下午电力设备拉涨,多方面因素, 1)主线题材回调的资金驱动; 2)国网会议预期; 3)消息面上,Trump喊话微软等科技公司为数据中心建设带来电力成本上升问题负责,后续会有相关措施(预计宗旨仍是鼓励自建电源&电网)、北美再次出现变压器爆炸导致停电的事故等。 建议重点关注电力设备板块,其中AI相关的出海预计持续有催化。 重点推荐:思源电气、伊戈尔/金盘、四方股份、特变电工等 特变电工涨停 【申万煤炭&电新】#特变电工推荐逻辑-国内外电力设备订单持续发力,新疆十
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2026-01-13 19:38:47
特朗普宣布降低电费计划,合作微软保障自由安全-20260113
特朗普宣布降低电费计划,合作微软保障自由安全-20260113
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2026-01-13 19:30:28
【电力设备板块大涨】
截至1月13日收盘,特变电工涨停,中国西电、伊戈尔、新特电气、华通线缆、四方股份、金盘科技等涨超5%。 海外:特朗普在其社交媒体Truth Social发文,将科技巨头数据中心扩张引发的电价上涨问题推至台前,公开要求微软等公司采取措施,确保美国民众不会因此承担更高的电费。 根据我们此前测算,2024-2027 年除亚太外,主要海外市场的变压器供需缺口将进一步扩大。 我们认为,在负荷增长、煤电/核电退役、风光占比提升的大背景下,全球多地区缺电风险抬升,全球迎来电力投资大周期。 去年中国变压器出口高
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2026-01-13 19:28:00
北美缺电发酵
【天风电新】AIDC电力:北美缺电发酵,继续强call多种主电源方式-0113 ———————————— 早上美国总统特朗普发送推文,表示美国政府正与主要科技公司(第一家是微软)合作,未来几周内将宣布多项举措,确保居民电费不受AIDC建设影响,CSP建设AIDC必须【自掏腰包】。 我们此前多次对北美AIDC自建发电电源进行更新推荐,继续重点推荐:燃机配套供应链、其他电源方式(SOFC、燃气发动机、国内整机出口)、电力设备出海。 1、 #燃气轮机配套供应链:看好27年PE重估。 本轮海外燃机扩产至
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2026-01-13 15:27:42
特朗普点名微软:不能让电费上涨!美国科技巨头电力建设和节能成为必选题!给你们列表
特朗普在其自营的社交平台TruthSocial上发文称: “我绝不希望美国民众因为数据中心而支付更高的电费。因此,我的政府正在与美国主要科技公司合作,以确保它们对美国人民作出承诺,未来几周我们将有很多要宣布的。” 特朗普在社交媒体上强调,微软将努力控制电价价格,并暗示其他公司也会做出类似承诺。 “首先这是我们团队一直保持合作的微软公司。它将于本周开始进行重大变革,以确保美国人不会因电力消耗(增加)而‘承担费用’,即不会支付更高的公用事业费用。” 【特朗普表示正与微软磋商 应对数据中心
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2026-01-13 14:23:10
公司以承接美国客户的海洋钻井平台焊接业务起步,后来主攻美国燃气轮机业务!
当前美国HRSG的建设需求处在什么阶段? 当前美国HRSG的建设需求处于快速增长阶段。 首先,美国电力需求的结构性增长构成HRSG的市场基本盘。在人工智能数据中心集群的迅猛扩张、美国制造业回流带来的工业用电负荷攀升,以及电动汽车充电桩普及等因素的推动下,美国电网负荷达到新高。美国燃气轮机的市场需求显著提升。作为燃气轮机的核心换热设备,HRSG能够高效回收燃气轮机排放的高温废气,同时产生蒸汽,驱动二次发电,提升电厂的发电效率,成为满足美国市场电力需求的可靠技术选择。 其次,能源清洁化转型的需求,进
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只买龙头的老股民
2026-01-14 13:35:05
阿里最大预期差!博彦科技与阿里巴巴的合作始于十余年前,是第一大客户!
重点关注阿里通义全球合作伙伴【博彦科技】 :公司之于阿里通义,可类比软通润和之于华为鸿蒙,从研发工程服务切入AI应用生态重要合作伙伴,重视价值重估机会 1、全市场阿里业务占比第一:24年阿里已经成为公司第一大客户,年报披露占比接近20%。 业务涵盖大模型研发过程服务,阿里云,淘天等业务流程开发。 2、阿里旗舰模型Qwen3登顶「全球开源模型冠军」,AI Agent落地能力最强,博彦之于阿里通义,可类比软通润和之于华为鸿蒙。 公司深度参与通义大模型以及阿里云研发流程,类似于软通润和之于华为鸿蒙,在
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2026-01-14 13:24:28
千问1.15发布会,建议重点关注: 核心子公司 浙数文化
【TF传媒】千问1.15发布会,建议重点关注: 核心子公司#淘宝天下:由浙数文化(持股51%)与淘宝中国(持股49%)合资成立。 淘天情况 1.行业地位:国内电商杂志领域的龙头,具有独家地位。 常配合淘宝及其他电商平台发布行业白皮书,深度观察及案例拆解,具备极高的行业权威性。 2.阿里生态合作:深度融入阿里体系,与夸克,通义千问,阿福等阿里系AI产品有深度合作,其内容作为行业权威性媒体或会被优先调用,形成”内容生产-AI调用-品牌转化”的闭环。 3.外部影响力:除阿里外,淘天的爆款文章常被官方媒
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2026-01-14 12:55:09
苹果、高通争相抢购高端电子级玻璃纤维布
【苹果、高通争相抢购高端电子级玻璃纤维布】 由于AI热潮大幅推升需求,日东纺生产的高端电子级玻璃纤维布陷入短缺,苹果、高通等公司正争相抢购用于芯片基板和印刷电路板的玻璃纤维布。 苹果已向日本派遣员工,驻扎在三菱瓦斯化学,试图确保更多用于芯片先进封装BT基板的材料供应。 为了生产BT基板,三菱瓦斯化学需要日东纺的玻璃纤维布。 三菱瓦斯化学回应称,公司相关业务部门正与包括直接和间接客户在内的主要客户密切磋商,以寻求解决当前材料供应问题的方案。 高通已拜访另一家规模较小的日本玻璃纤维布供应商莜麦化学,
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2026-01-14 12:07:06
高盛--江海股份:上调至买入,目标价上调26%—核心铝电解电容器或较超级电容器更早受益于
### 全文翻译 **高盛研究** 股票研究 2026年1月12日 7:34PM 香港时间 **南通江海电容器股份有限公司(002484.SZ)** 评级由“中性”上调至“买入”,目标价上调26%——核心铝电解电容器或较超级电容器更早受益于人工智能数据中心需求 | 股票代码 | 12个月目标价 | 当前价格 | 上涨空间 | 评级 | |----------|--------------|----------|----------|------| | 002484.SZ | 36.1元 | 30
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2026-01-14 09:57:23
继续强CALL变压器出口!北美需求叙事再强化,重视2026订单大增机遇
【长江电新】继续强CALL变压器出口!北美需求叙事再强化,重视2026订单大增机遇 近期我们观察到几点变化,明显体现出北美变压器需求叙事再度强化: #美国10月液体变、高压开关进口额历史新高 液体变10月同比+49.4%,环比+28.85%,1-10月累计同比+31.68%,大容量变压器增速普遍约达50%。 #特朗普声称数据中心必须“自掏腰包”解决电力供应 美国电价近几年大幅上涨,特朗普提到不愿普通民众为此买单,美国电力缺口本身较大,公用事业原本就无力应对数据中心的电力供应。 离网或弱并网只会加
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2026-01-14 09:52:31
花旗-杰瑞股份 -烟台杰瑞石油服务集团:新增燃气轮机供应商
花旗-杰瑞股份(002353.SZ)-烟台杰瑞石油服务集团(002353.SZ):新增燃气轮机供应商 我们的观点 杰瑞与川崎重工业于12月25日签署燃气轮机战略合作协议,深化自2025年10月杰瑞批量采购川崎涡轮机以来的合作关系。 此举为杰瑞锁定关键供应商,进一步巩固其在高需求的美国燃气轮机发电设备市场中获取更多订单的竞争地位。 杰瑞将优先满足美国AIDC的新订单需求,同时继续推进电驱压裂设备销售以维持营收增长。 我们基于2026年预期市盈率上调至26倍,将目标价由68元上调至92元——该估值对
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2026-01-14 09:11:08
KeyBanc上调AMD评级至增持,目标价270美元
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2026-01-14 08:36:48
液冷调研
上周我们也是在广深跑了一周的液冷调研,调研的公司基本上涵盖了目前业务的主要参与方,也聊了一些台资的专家。今天统一在进门财经上给各位领导做个汇报,主要是讲一讲这一周调研下来,我们对于整个板块的认知有什么变化,并再次重申一下我们的观点和推荐的标的。 首先,解读一下最新的Rubin方案的液冷。上周老黄发布Vera Rubin方案之后,整个资本市场把对液冷的理解视为利空。当天液冷板块都出现了一定调整,包括板块龙头英维克也调整比较多。但整体来看,我们经过和行业内专家交流后,结论是:它确实在一次侧做了一些降
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美国巨头自建电厂及配套微网将成为主流模式,海外市场的变压器供需缺口将进一步扩大!
高层定调:Trump施压“科技巨头买单” 。特朗普近期明确表示科技巨头需为AI耗能“自行买单”,并透露已与微软达成共识。这意味着“大厂自建电厂(及配套微网)”将成为主流模式,具备强支付能力的科技巨头将直接采购设备,利好商业条款更灵活的供应商。 产业标杆落地:马斯克xAI率先“抢跑”验证。马斯克已用实际行动为“离网模式”打样。 xAI为绕开漫长的电网排队,在孟菲斯及密西西比(MACROHARDRR项目)直接部署GW级(吉瓦级)的独立电力系统。1)硬件配置: 采购大量燃气轮机(Solar Turbi
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【招商电新】电力设备大涨260113 下午电力设备拉涨,多方面因素, 1)主线题材回调的资金驱动; 2)国网会议预期; 3)消息面上,Trump喊话微软等科技公司为数据中心建设带来电力成本上升问题负责,后续会有相关措施(预计宗旨仍是鼓励自建电源&电网)、北美再次出现变压器爆炸导致停电的事故等。 建议重点关注电力设备板块,其中AI相关的出海预计持续有催化。 重点推荐:思源电气、伊戈尔/金盘、四方股份、特变电工等 特变电工涨停 【申万煤炭&电新】#特变电工推荐逻辑-国内外电力设备订单持续发力,新疆十
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2026-01-13 19:38:47
特朗普宣布降低电费计划,合作微软保障自由安全-20260113
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【电力设备板块大涨】
截至1月13日收盘,特变电工涨停,中国西电、伊戈尔、新特电气、华通线缆、四方股份、金盘科技等涨超5%。 海外:特朗普在其社交媒体Truth Social发文,将科技巨头数据中心扩张引发的电价上涨问题推至台前,公开要求微软等公司采取措施,确保美国民众不会因此承担更高的电费。 根据我们此前测算,2024-2027 年除亚太外,主要海外市场的变压器供需缺口将进一步扩大。 我们认为,在负荷增长、煤电/核电退役、风光占比提升的大背景下,全球多地区缺电风险抬升,全球迎来电力投资大周期。 去年中国变压器出口高
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2026-01-13 19:28:00
北美缺电发酵
【天风电新】AIDC电力:北美缺电发酵,继续强call多种主电源方式-0113 ———————————— 早上美国总统特朗普发送推文,表示美国政府正与主要科技公司(第一家是微软)合作,未来几周内将宣布多项举措,确保居民电费不受AIDC建设影响,CSP建设AIDC必须【自掏腰包】。 我们此前多次对北美AIDC自建发电电源进行更新推荐,继续重点推荐:燃机配套供应链、其他电源方式(SOFC、燃气发动机、国内整机出口)、电力设备出海。 1、 #燃气轮机配套供应链:看好27年PE重估。 本轮海外燃机扩产至
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特朗普点名微软:不能让电费上涨!美国科技巨头电力建设和节能成为必选题!给你们列表
特朗普在其自营的社交平台TruthSocial上发文称: “我绝不希望美国民众因为数据中心而支付更高的电费。因此,我的政府正在与美国主要科技公司合作,以确保它们对美国人民作出承诺,未来几周我们将有很多要宣布的。” 特朗普在社交媒体上强调,微软将努力控制电价价格,并暗示其他公司也会做出类似承诺。 “首先这是我们团队一直保持合作的微软公司。它将于本周开始进行重大变革,以确保美国人不会因电力消耗(增加)而‘承担费用’,即不会支付更高的公用事业费用。” 【特朗普表示正与微软磋商 应对数据中心
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公司以承接美国客户的海洋钻井平台焊接业务起步,后来主攻美国燃气轮机业务!
当前美国HRSG的建设需求处在什么阶段? 当前美国HRSG的建设需求处于快速增长阶段。 首先,美国电力需求的结构性增长构成HRSG的市场基本盘。在人工智能数据中心集群的迅猛扩张、美国制造业回流带来的工业用电负荷攀升,以及电动汽车充电桩普及等因素的推动下,美国电网负荷达到新高。美国燃气轮机的市场需求显著提升。作为燃气轮机的核心换热设备,HRSG能够高效回收燃气轮机排放的高温废气,同时产生蒸汽,驱动二次发电,提升电厂的发电效率,成为满足美国市场电力需求的可靠技术选择。 其次,能源清洁化转型的需求,进
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