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通过深入的产业链研究,为投资者赋能。
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2025-09-20 19:10:29
阿里云栖大会点燃“AI生态链”:掘金国产算力与应用黄金赛道
2025年阿里云栖大会即将召开,AI与云计算的需求正从基础设施向行业应用加速传导,一场围绕国产算力与生态的投资机遇正在展开。 2025年阿里云栖大会(9月24-26日)以“驱动未来的力量”为主题,聚焦AI、云计算、大数据等前沿领域。本届大会不仅是技术展示平台,更是观察中国AI产业投资机会的重要窗口。 随着企业级大模型应用加速落地,中国AI基础设施需求正持续爆发。数据显示,2025年上半年中国企业级大模型的日均Token消耗量达到10.2万亿,较2024年下半年激增363%。 01 算力基建,AI
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2025-09-19 21:28:45
MEMS传感器:双轮驱动下的百亿赛道投资指南
随着人工智能时代的全面到来,两种看似迥异却同样重要的技术正在汇聚于同一条发展轨道上:人形机器人与光电路交换(OCS) 技术。在这两大领域交汇处,MEMS(微机电系统)传感器作为不可或缺的核心部件,正迎来前所未有的发展机遇。根据市场预测,中国传感器市场规模到2025年将突破3000亿元,年复合增长率保持25%以上,其中MEMS传感器占比将超过60%,智能传感器渗透率超50%。 MEMS技术:微观世界的智能引擎 MEMS并非单一产品,而是一种基于硅基的微纳制造技术平台,它将机械结构、电子电路、传感器
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中国股市3万亿美元大涨背后:"再通胀"与AI自主可控的双引擎驱动
中国股市正在经历一场由深刻逻辑变化支撑的行情,这不是简单的资金推动,而是政策、产业与资金的多重共振。 截至2025年9月,香港和中国内地股市市值已增加3万亿美元,自6月以来,沪深300指数和中证1000指数分别上涨18%和23%。 这场牛市的核心驱动力来自于“再通胀”预期和人工智能(自主可控)两大因素的共同推动。 01 市场表现,A股迎来阶段性震荡 2025年9月19日,A股三大指数呈现震荡整理格局。上证指数下跌0.30%,报收3820.09点;深证成指微跌0.04%,报收13070.86点;创
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英伟达50亿押注英特尔,A股半导体产业链迎来重构机遇
x86生态与AI算力的历史性握手,正在打开一个万亿级市场的想象空间。 全球科技行业迎来了一场重量级合作。9月18日,英伟达宣布以每股23.28美元的价格投资英特尔50亿美元,交易完成后将持有英特尔约4%股份。 这不仅是资本层面的运作,更是两大技术巨头的战略联姻。根据协议,英特尔将在新一代PC芯片中引入英伟达的图形处理技术,并为基于英伟达硬件构建的数据中心产品提供处理器支持。 此次合作的核心价值在于技术协同而非资本运作。英伟达首席执行官黄仁勋指出,“这项历史性的合作将英伟达的AI与加速计算技术,与
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华为公布三年芯片路线图,揭秘下一代算力三大投资主线!
华为全联接大会揭开的不仅是技术路线图,更是一幅国产算力未来三年的投资航海图。 华为轮值董事长徐直军在2025华为全联接大会上公布了昇腾AI芯片未来三年的产品迭代路线图。这是华为首次明确未来三年昇腾芯片的演进规划,为国产算力产业链提供了前所未有的清晰度和确定性。 根据规划,华为将在2026年第一季度推出昇腾950PR芯片,2026年第四季度推出昇腾950DT,2027年第四季度推出昇腾960芯片,2028年第四季度推出昇腾970芯片。 01 三阶段演进,华为昇腾的全面突围 华为此次公布的路线图展示
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光速互联:OCS技术开启AI算力新时代,掘金A股核心产业链
光电路交换技术正以“光速直连”突破传统数据中心网络瓶颈,为AI万卡集群提供新一代互联解决方案。 随着AI算力需求爆发式增长,传统电交换网络在带宽、时延和能耗层面逐渐逼近物理极限。OCS(光电路交换机)通过全光信号直连技术,实现纳秒级时延、40%能耗降幅及无阻塞带宽扩展,成为超大规模AI集群的刚需。 谷歌TPU v4集群部署OCS后,故障切换时间从分钟级压缩至毫秒级,年省电费超1亿美元;Meta、微软等巨头加速跟进,推动全球OCS市场从2023年1万台跃升至2029年5万台,复合增长率超30%。
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人形机器人iPhone时刻已至:掘金A股核心供应链
2025年已成为人形机器人的“iPhone时刻”,技术进步、政策支持与资本涌入正推动这一万亿级市场从概念走向量产,A股产业链迎来历史性机遇。 人形机器人行业正迎来前所未有的发展契机。随着特斯拉Optimus、Figure AI等科技巨头在技术上的突破,以及各国政策的大力支持,2025年被普遍认为是人形机器人的商业化元年。 行业正经历从“能跑能跳”到“能工作”的关键转变,智能化和类人化成为核心发展方向。 01 行业趋势:三大驱动因素助推产业化加速 人形机器人发展得益于技术、政策和资本的三重驱动。技
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L2辅助驾驶强标将至,DMS与安全合规链迎来爆发机遇
一项即将在2027年全面实施的强制性国家标准,正为智能驾驶产业链带来前所未有的安全升级与投资机遇。 2025年9月17日,工业和信息化部发布《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》强制性国家标准(征求意见稿),这是中国首次为L2级组合驾驶辅助系统制定强制性安全标准。 该标准旨在填补我国组合驾驶辅助系统产品安全基线空白,为行业准入、质量监督和事后追溯提供关键技术依据。 征求意见截止日期为2025年11月15日,拟实施日期为2027年1月1日,为企业留下了两年过渡期。 01 标准背景:L2普及催生安
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平头哥引爆国产AI芯生态,A股核心供应链全景解析
阿里平头哥三年3800亿投入构筑国产AI算力底座,RISC-V生态与自研AI芯片双轮驱动,带动从芯片设计到算力服务的全产业链升级换代。 随着阿里巴巴平头哥半导体在AI芯片领域的持续突破,其打造的RISC-V生态和自研AI芯片产品线正在重塑国产半导体产业链格局。2025年9月央视《新闻联播》披露,平头哥最新研发的AI芯片PPU各项主要参数指标已超越英伟达A800,与H20相当,标志着国产AI芯片正式进入国际一流水平竞争序列。 这一突破背后,是阿里未来三年3800亿元投入云和AI硬件基础设施的宏伟规
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量子盾牌:后量子密码技术构筑千亿安全防线
核心观点 量子计算技术的迅猛发展对传统密码体系构成 existential 威胁,基于大整数分解的RSA、ECC等加密算法在量子计算面前不堪一击。后量子密码(PQC)作为抵御量子攻击的关键技术,其标准化和产业化进程加速推进,预计2035年全球市场规模将突破8000亿美元。国内政策强力驱动,产业链各环节龙头企业纷纷布局,推动后量子密码技术从理论走向应用,为数字时代构建自主可控的安全屏障。 投资逻辑 一、量子计算:颠覆性力量与安全威胁并存 量子计算凭借指数级并行处理能力、全域协同特性与超低能耗优势,
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社会福利改革加速,银发经济迎来黄金时代——A股养老与大健康产业投资策略
政策红利:社会福利改革成为下一个五年规划核心 根据摩根士丹利最新研究,中国下一个五年规划的核心重点将是从风险防控转向经济再平衡,其中社会福利改革成为破解通缩循环的关键抓手。2025年10月底将召开的四中全会预计会释放更明确的政策信号,推动社会福利体系从 "区域分割"向"全国统一" 转变,重点缩小城乡福利差距,增强社会保障体系应对人口老龄化的能力。 这一转变具有深刻的经济背景。中国持续高企的储蓄率(约占GDP的44%)很大程度上源于社会福利体系不完善带来的预防性储蓄动机。通过改革提升福利水平,将有
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服务消费新政引爆投资新机遇:四大核心赛道与弹性标的解析
政策解读:服务消费进入黄金发展期 2025年9月16日,商务部等9部门联合印发《关于扩大服务消费的若干政策措施》,提出五方面19条具体举措,旨在增加优质服务供给,更好满足人民群众多样化服务消费需求。这份文件是在我国服务消费持续增长的背景下出台的。数据显示,2024年我国服务零售额同比增长6.2%,增速高于商品零售额3个百分点;居民人均服务性消费支出同比增长7.4%,占人均消费支出的比重为46.1%。 此次政策并非单一部委的部门规章,而是由商务部牵头,联合中央网信办、教育部、工业和信息化部、公安部
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2025-09-16 20:45:19
元医疗启航:AI中试基地建设引爆智慧医疗投资新机遇
核心观点 国家人工智能应用中试基地建设正式启动,标志着我国医疗AI产业化进入加速落地阶段。复旦大学附属中山医院联合华为、联影智能等企业打造的"元医疗模拟实验室"正式揭牌,展示了医疗AI从技术研发到临床应用的全链条创新体系。这一国家级平台的建设将有效解决医疗AI领域长期存在的"转化难"问题,为智慧医疗产业带来前所未有的发展机遇,预计到2035年相关市场规模有望超过8000亿美元。 政策红利:国家级中试基地破解医疗AI转化难题 国家人工智能应用中试基地建设是国务院《关于深入实施"人工智能+"行动的意
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英伟达遭反垄断调查,国产AI芯片迎历史性机遇
一场针对科技巨头的反垄断调查,正悄然加速中国AI算力产业链的国产替代进程。 2025年9月15日,国家市场监管总局宣布对英伟达公司启动进一步反垄断调查,指控其违反《中华人民共和国反垄断法》及2020年收购迈络思科技有限公司股权案的反垄断审查决定公告。 这起调查源于2019年英伟达以69亿美元收购迈络思的交易,中国监管机构当时附加限制性条件批准了此项收购。此次调查意味着监管部门正在密切关注科技巨头可能存在的“市场支配地位滥用”问题。 01 事件背景与战略意义 此次反垄断调查具有深远的战略意义。英伟
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中科飞测
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阿里千亿押注AI,核心生态链迎来黄金机遇
阿里三千亿投资浪潮下,一批隐藏在产业链中的A股企业正迎来历史性发展机遇。 阿里巴巴集团宣布未来三年将投入超过3800亿元建设云和AI硬件基础设施,创下中国民营企业在云和AI硬件基础设施建设领域的最大规模投资纪录。 2025年Q2,阿里对AI+云的资本开支已达386亿元,同比增长220%,彰显其加速布局AI产业的决心。 这一巨额投入正通过阿里庞大的生态链向下游扩散,为A股市场带来一波难得的产业红利。 01 阿里AI战略布局与投资规划 阿里巴巴已明确将“AI+云”作为集团新增长引擎。在2026财年第
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阿里云栖大会点燃“AI生态链”:掘金国产算力与应用黄金赛道
2025年阿里云栖大会即将召开,AI与云计算的需求正从基础设施向行业应用加速传导,一场围绕国产算力与生态的投资机遇正在展开。 2025年阿里云栖大会(9月24-26日)以“驱动未来的力量”为主题,聚焦AI、云计算、大数据等前沿领域。本届大会不仅是技术展示平台,更是观察中国AI产业投资机会的重要窗口。 随着企业级大模型应用加速落地,中国AI基础设施需求正持续爆发。数据显示,2025年上半年中国企业级大模型的日均Token消耗量达到10.2万亿,较2024年下半年激增363%。 01 算力基建,AI
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MEMS传感器:双轮驱动下的百亿赛道投资指南
随着人工智能时代的全面到来,两种看似迥异却同样重要的技术正在汇聚于同一条发展轨道上:人形机器人与光电路交换(OCS) 技术。在这两大领域交汇处,MEMS(微机电系统)传感器作为不可或缺的核心部件,正迎来前所未有的发展机遇。根据市场预测,中国传感器市场规模到2025年将突破3000亿元,年复合增长率保持25%以上,其中MEMS传感器占比将超过60%,智能传感器渗透率超50%。 MEMS技术:微观世界的智能引擎 MEMS并非单一产品,而是一种基于硅基的微纳制造技术平台,它将机械结构、电子电路、传感器
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中国股市3万亿美元大涨背后:"再通胀"与AI自主可控的双引擎驱动
中国股市正在经历一场由深刻逻辑变化支撑的行情,这不是简单的资金推动,而是政策、产业与资金的多重共振。 截至2025年9月,香港和中国内地股市市值已增加3万亿美元,自6月以来,沪深300指数和中证1000指数分别上涨18%和23%。 这场牛市的核心驱动力来自于“再通胀”预期和人工智能(自主可控)两大因素的共同推动。 01 市场表现,A股迎来阶段性震荡 2025年9月19日,A股三大指数呈现震荡整理格局。上证指数下跌0.30%,报收3820.09点;深证成指微跌0.04%,报收13070.86点;创
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英伟达50亿押注英特尔,A股半导体产业链迎来重构机遇
x86生态与AI算力的历史性握手,正在打开一个万亿级市场的想象空间。 全球科技行业迎来了一场重量级合作。9月18日,英伟达宣布以每股23.28美元的价格投资英特尔50亿美元,交易完成后将持有英特尔约4%股份。 这不仅是资本层面的运作,更是两大技术巨头的战略联姻。根据协议,英特尔将在新一代PC芯片中引入英伟达的图形处理技术,并为基于英伟达硬件构建的数据中心产品提供处理器支持。 此次合作的核心价值在于技术协同而非资本运作。英伟达首席执行官黄仁勋指出,“这项历史性的合作将英伟达的AI与加速计算技术,与
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华为公布三年芯片路线图,揭秘下一代算力三大投资主线!
华为全联接大会揭开的不仅是技术路线图,更是一幅国产算力未来三年的投资航海图。 华为轮值董事长徐直军在2025华为全联接大会上公布了昇腾AI芯片未来三年的产品迭代路线图。这是华为首次明确未来三年昇腾芯片的演进规划,为国产算力产业链提供了前所未有的清晰度和确定性。 根据规划,华为将在2026年第一季度推出昇腾950PR芯片,2026年第四季度推出昇腾950DT,2027年第四季度推出昇腾960芯片,2028年第四季度推出昇腾970芯片。 01 三阶段演进,华为昇腾的全面突围 华为此次公布的路线图展示
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光速互联:OCS技术开启AI算力新时代,掘金A股核心产业链
光电路交换技术正以“光速直连”突破传统数据中心网络瓶颈,为AI万卡集群提供新一代互联解决方案。 随着AI算力需求爆发式增长,传统电交换网络在带宽、时延和能耗层面逐渐逼近物理极限。OCS(光电路交换机)通过全光信号直连技术,实现纳秒级时延、40%能耗降幅及无阻塞带宽扩展,成为超大规模AI集群的刚需。 谷歌TPU v4集群部署OCS后,故障切换时间从分钟级压缩至毫秒级,年省电费超1亿美元;Meta、微软等巨头加速跟进,推动全球OCS市场从2023年1万台跃升至2029年5万台,复合增长率超30%。
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人形机器人iPhone时刻已至:掘金A股核心供应链
2025年已成为人形机器人的“iPhone时刻”,技术进步、政策支持与资本涌入正推动这一万亿级市场从概念走向量产,A股产业链迎来历史性机遇。 人形机器人行业正迎来前所未有的发展契机。随着特斯拉Optimus、Figure AI等科技巨头在技术上的突破,以及各国政策的大力支持,2025年被普遍认为是人形机器人的商业化元年。 行业正经历从“能跑能跳”到“能工作”的关键转变,智能化和类人化成为核心发展方向。 01 行业趋势:三大驱动因素助推产业化加速 人形机器人发展得益于技术、政策和资本的三重驱动。技
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一项即将在2027年全面实施的强制性国家标准,正为智能驾驶产业链带来前所未有的安全升级与投资机遇。 2025年9月17日,工业和信息化部发布《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》强制性国家标准(征求意见稿),这是中国首次为L2级组合驾驶辅助系统制定强制性安全标准。 该标准旨在填补我国组合驾驶辅助系统产品安全基线空白,为行业准入、质量监督和事后追溯提供关键技术依据。 征求意见截止日期为2025年11月15日,拟实施日期为2027年1月1日,为企业留下了两年过渡期。 01 标准背景:L2普及催生安
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平头哥引爆国产AI芯生态,A股核心供应链全景解析
阿里平头哥三年3800亿投入构筑国产AI算力底座,RISC-V生态与自研AI芯片双轮驱动,带动从芯片设计到算力服务的全产业链升级换代。 随着阿里巴巴平头哥半导体在AI芯片领域的持续突破,其打造的RISC-V生态和自研AI芯片产品线正在重塑国产半导体产业链格局。2025年9月央视《新闻联播》披露,平头哥最新研发的AI芯片PPU各项主要参数指标已超越英伟达A800,与H20相当,标志着国产AI芯片正式进入国际一流水平竞争序列。 这一突破背后,是阿里未来三年3800亿元投入云和AI硬件基础设施的宏伟规
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量子盾牌:后量子密码技术构筑千亿安全防线
核心观点 量子计算技术的迅猛发展对传统密码体系构成 existential 威胁,基于大整数分解的RSA、ECC等加密算法在量子计算面前不堪一击。后量子密码(PQC)作为抵御量子攻击的关键技术,其标准化和产业化进程加速推进,预计2035年全球市场规模将突破8000亿美元。国内政策强力驱动,产业链各环节龙头企业纷纷布局,推动后量子密码技术从理论走向应用,为数字时代构建自主可控的安全屏障。 投资逻辑 一、量子计算:颠覆性力量与安全威胁并存 量子计算凭借指数级并行处理能力、全域协同特性与超低能耗优势,
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社会福利改革加速,银发经济迎来黄金时代——A股养老与大健康产业投资策略
政策红利:社会福利改革成为下一个五年规划核心 根据摩根士丹利最新研究,中国下一个五年规划的核心重点将是从风险防控转向经济再平衡,其中社会福利改革成为破解通缩循环的关键抓手。2025年10月底将召开的四中全会预计会释放更明确的政策信号,推动社会福利体系从 "区域分割"向"全国统一" 转变,重点缩小城乡福利差距,增强社会保障体系应对人口老龄化的能力。 这一转变具有深刻的经济背景。中国持续高企的储蓄率(约占GDP的44%)很大程度上源于社会福利体系不完善带来的预防性储蓄动机。通过改革提升福利水平,将有
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服务消费新政引爆投资新机遇:四大核心赛道与弹性标的解析
政策解读:服务消费进入黄金发展期 2025年9月16日,商务部等9部门联合印发《关于扩大服务消费的若干政策措施》,提出五方面19条具体举措,旨在增加优质服务供给,更好满足人民群众多样化服务消费需求。这份文件是在我国服务消费持续增长的背景下出台的。数据显示,2024年我国服务零售额同比增长6.2%,增速高于商品零售额3个百分点;居民人均服务性消费支出同比增长7.4%,占人均消费支出的比重为46.1%。 此次政策并非单一部委的部门规章,而是由商务部牵头,联合中央网信办、教育部、工业和信息化部、公安部
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元医疗启航:AI中试基地建设引爆智慧医疗投资新机遇
核心观点 国家人工智能应用中试基地建设正式启动,标志着我国医疗AI产业化进入加速落地阶段。复旦大学附属中山医院联合华为、联影智能等企业打造的"元医疗模拟实验室"正式揭牌,展示了医疗AI从技术研发到临床应用的全链条创新体系。这一国家级平台的建设将有效解决医疗AI领域长期存在的"转化难"问题,为智慧医疗产业带来前所未有的发展机遇,预计到2035年相关市场规模有望超过8000亿美元。 政策红利:国家级中试基地破解医疗AI转化难题 国家人工智能应用中试基地建设是国务院《关于深入实施"人工智能+"行动的意
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英伟达遭反垄断调查,国产AI芯片迎历史性机遇
一场针对科技巨头的反垄断调查,正悄然加速中国AI算力产业链的国产替代进程。 2025年9月15日,国家市场监管总局宣布对英伟达公司启动进一步反垄断调查,指控其违反《中华人民共和国反垄断法》及2020年收购迈络思科技有限公司股权案的反垄断审查决定公告。 这起调查源于2019年英伟达以69亿美元收购迈络思的交易,中国监管机构当时附加限制性条件批准了此项收购。此次调查意味着监管部门正在密切关注科技巨头可能存在的“市场支配地位滥用”问题。 01 事件背景与战略意义 此次反垄断调查具有深远的战略意义。英伟
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阿里千亿押注AI,核心生态链迎来黄金机遇
阿里三千亿投资浪潮下,一批隐藏在产业链中的A股企业正迎来历史性发展机遇。 阿里巴巴集团宣布未来三年将投入超过3800亿元建设云和AI硬件基础设施,创下中国民营企业在云和AI硬件基础设施建设领域的最大规模投资纪录。 2025年Q2,阿里对AI+云的资本开支已达386亿元,同比增长220%,彰显其加速布局AI产业的决心。 这一巨额投入正通过阿里庞大的生态链向下游扩散,为A股市场带来一波难得的产业红利。 01 阿里AI战略布局与投资规划 阿里巴巴已明确将“AI+云”作为集团新增长引擎。在2026财年第
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阿里云栖大会点燃“AI生态链”:掘金国产算力与应用黄金赛道
2025年阿里云栖大会即将召开,AI与云计算的需求正从基础设施向行业应用加速传导,一场围绕国产算力与生态的投资机遇正在展开。 2025年阿里云栖大会(9月24-26日)以“驱动未来的力量”为主题,聚焦AI、云计算、大数据等前沿领域。本届大会不仅是技术展示平台,更是观察中国AI产业投资机会的重要窗口。 随着企业级大模型应用加速落地,中国AI基础设施需求正持续爆发。数据显示,2025年上半年中国企业级大模型的日均Token消耗量达到10.2万亿,较2024年下半年激增363%。 01 算力基建,AI
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MEMS传感器:双轮驱动下的百亿赛道投资指南
随着人工智能时代的全面到来,两种看似迥异却同样重要的技术正在汇聚于同一条发展轨道上:人形机器人与光电路交换(OCS) 技术。在这两大领域交汇处,MEMS(微机电系统)传感器作为不可或缺的核心部件,正迎来前所未有的发展机遇。根据市场预测,中国传感器市场规模到2025年将突破3000亿元,年复合增长率保持25%以上,其中MEMS传感器占比将超过60%,智能传感器渗透率超50%。 MEMS技术:微观世界的智能引擎 MEMS并非单一产品,而是一种基于硅基的微纳制造技术平台,它将机械结构、电子电路、传感器
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中国股市3万亿美元大涨背后:"再通胀"与AI自主可控的双引擎驱动
中国股市正在经历一场由深刻逻辑变化支撑的行情,这不是简单的资金推动,而是政策、产业与资金的多重共振。 截至2025年9月,香港和中国内地股市市值已增加3万亿美元,自6月以来,沪深300指数和中证1000指数分别上涨18%和23%。 这场牛市的核心驱动力来自于“再通胀”预期和人工智能(自主可控)两大因素的共同推动。 01 市场表现,A股迎来阶段性震荡 2025年9月19日,A股三大指数呈现震荡整理格局。上证指数下跌0.30%,报收3820.09点;深证成指微跌0.04%,报收13070.86点;创
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英伟达50亿押注英特尔,A股半导体产业链迎来重构机遇
x86生态与AI算力的历史性握手,正在打开一个万亿级市场的想象空间。 全球科技行业迎来了一场重量级合作。9月18日,英伟达宣布以每股23.28美元的价格投资英特尔50亿美元,交易完成后将持有英特尔约4%股份。 这不仅是资本层面的运作,更是两大技术巨头的战略联姻。根据协议,英特尔将在新一代PC芯片中引入英伟达的图形处理技术,并为基于英伟达硬件构建的数据中心产品提供处理器支持。 此次合作的核心价值在于技术协同而非资本运作。英伟达首席执行官黄仁勋指出,“这项历史性的合作将英伟达的AI与加速计算技术,与
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华为公布三年芯片路线图,揭秘下一代算力三大投资主线!
华为全联接大会揭开的不仅是技术路线图,更是一幅国产算力未来三年的投资航海图。 华为轮值董事长徐直军在2025华为全联接大会上公布了昇腾AI芯片未来三年的产品迭代路线图。这是华为首次明确未来三年昇腾芯片的演进规划,为国产算力产业链提供了前所未有的清晰度和确定性。 根据规划,华为将在2026年第一季度推出昇腾950PR芯片,2026年第四季度推出昇腾950DT,2027年第四季度推出昇腾960芯片,2028年第四季度推出昇腾970芯片。 01 三阶段演进,华为昇腾的全面突围 华为此次公布的路线图展示
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光速互联:OCS技术开启AI算力新时代,掘金A股核心产业链
光电路交换技术正以“光速直连”突破传统数据中心网络瓶颈,为AI万卡集群提供新一代互联解决方案。 随着AI算力需求爆发式增长,传统电交换网络在带宽、时延和能耗层面逐渐逼近物理极限。OCS(光电路交换机)通过全光信号直连技术,实现纳秒级时延、40%能耗降幅及无阻塞带宽扩展,成为超大规模AI集群的刚需。 谷歌TPU v4集群部署OCS后,故障切换时间从分钟级压缩至毫秒级,年省电费超1亿美元;Meta、微软等巨头加速跟进,推动全球OCS市场从2023年1万台跃升至2029年5万台,复合增长率超30%。
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人形机器人iPhone时刻已至:掘金A股核心供应链
2025年已成为人形机器人的“iPhone时刻”,技术进步、政策支持与资本涌入正推动这一万亿级市场从概念走向量产,A股产业链迎来历史性机遇。 人形机器人行业正迎来前所未有的发展契机。随着特斯拉Optimus、Figure AI等科技巨头在技术上的突破,以及各国政策的大力支持,2025年被普遍认为是人形机器人的商业化元年。 行业正经历从“能跑能跳”到“能工作”的关键转变,智能化和类人化成为核心发展方向。 01 行业趋势:三大驱动因素助推产业化加速 人形机器人发展得益于技术、政策和资本的三重驱动。技
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L2辅助驾驶强标将至,DMS与安全合规链迎来爆发机遇
一项即将在2027年全面实施的强制性国家标准,正为智能驾驶产业链带来前所未有的安全升级与投资机遇。 2025年9月17日,工业和信息化部发布《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》强制性国家标准(征求意见稿),这是中国首次为L2级组合驾驶辅助系统制定强制性安全标准。 该标准旨在填补我国组合驾驶辅助系统产品安全基线空白,为行业准入、质量监督和事后追溯提供关键技术依据。 征求意见截止日期为2025年11月15日,拟实施日期为2027年1月1日,为企业留下了两年过渡期。 01 标准背景:L2普及催生安
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平头哥引爆国产AI芯生态,A股核心供应链全景解析
阿里平头哥三年3800亿投入构筑国产AI算力底座,RISC-V生态与自研AI芯片双轮驱动,带动从芯片设计到算力服务的全产业链升级换代。 随着阿里巴巴平头哥半导体在AI芯片领域的持续突破,其打造的RISC-V生态和自研AI芯片产品线正在重塑国产半导体产业链格局。2025年9月央视《新闻联播》披露,平头哥最新研发的AI芯片PPU各项主要参数指标已超越英伟达A800,与H20相当,标志着国产AI芯片正式进入国际一流水平竞争序列。 这一突破背后,是阿里未来三年3800亿元投入云和AI硬件基础设施的宏伟规
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量子盾牌:后量子密码技术构筑千亿安全防线
核心观点 量子计算技术的迅猛发展对传统密码体系构成 existential 威胁,基于大整数分解的RSA、ECC等加密算法在量子计算面前不堪一击。后量子密码(PQC)作为抵御量子攻击的关键技术,其标准化和产业化进程加速推进,预计2035年全球市场规模将突破8000亿美元。国内政策强力驱动,产业链各环节龙头企业纷纷布局,推动后量子密码技术从理论走向应用,为数字时代构建自主可控的安全屏障。 投资逻辑 一、量子计算:颠覆性力量与安全威胁并存 量子计算凭借指数级并行处理能力、全域协同特性与超低能耗优势,
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社会福利改革加速,银发经济迎来黄金时代——A股养老与大健康产业投资策略
政策红利:社会福利改革成为下一个五年规划核心 根据摩根士丹利最新研究,中国下一个五年规划的核心重点将是从风险防控转向经济再平衡,其中社会福利改革成为破解通缩循环的关键抓手。2025年10月底将召开的四中全会预计会释放更明确的政策信号,推动社会福利体系从 "区域分割"向"全国统一" 转变,重点缩小城乡福利差距,增强社会保障体系应对人口老龄化的能力。 这一转变具有深刻的经济背景。中国持续高企的储蓄率(约占GDP的44%)很大程度上源于社会福利体系不完善带来的预防性储蓄动机。通过改革提升福利水平,将有
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服务消费新政引爆投资新机遇:四大核心赛道与弹性标的解析
政策解读:服务消费进入黄金发展期 2025年9月16日,商务部等9部门联合印发《关于扩大服务消费的若干政策措施》,提出五方面19条具体举措,旨在增加优质服务供给,更好满足人民群众多样化服务消费需求。这份文件是在我国服务消费持续增长的背景下出台的。数据显示,2024年我国服务零售额同比增长6.2%,增速高于商品零售额3个百分点;居民人均服务性消费支出同比增长7.4%,占人均消费支出的比重为46.1%。 此次政策并非单一部委的部门规章,而是由商务部牵头,联合中央网信办、教育部、工业和信息化部、公安部
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元医疗启航:AI中试基地建设引爆智慧医疗投资新机遇
核心观点 国家人工智能应用中试基地建设正式启动,标志着我国医疗AI产业化进入加速落地阶段。复旦大学附属中山医院联合华为、联影智能等企业打造的"元医疗模拟实验室"正式揭牌,展示了医疗AI从技术研发到临床应用的全链条创新体系。这一国家级平台的建设将有效解决医疗AI领域长期存在的"转化难"问题,为智慧医疗产业带来前所未有的发展机遇,预计到2035年相关市场规模有望超过8000亿美元。 政策红利:国家级中试基地破解医疗AI转化难题 国家人工智能应用中试基地建设是国务院《关于深入实施"人工智能+"行动的意
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英伟达遭反垄断调查,国产AI芯片迎历史性机遇
一场针对科技巨头的反垄断调查,正悄然加速中国AI算力产业链的国产替代进程。 2025年9月15日,国家市场监管总局宣布对英伟达公司启动进一步反垄断调查,指控其违反《中华人民共和国反垄断法》及2020年收购迈络思科技有限公司股权案的反垄断审查决定公告。 这起调查源于2019年英伟达以69亿美元收购迈络思的交易,中国监管机构当时附加限制性条件批准了此项收购。此次调查意味着监管部门正在密切关注科技巨头可能存在的“市场支配地位滥用”问题。 01 事件背景与战略意义 此次反垄断调查具有深远的战略意义。英伟
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阿里千亿押注AI,核心生态链迎来黄金机遇
阿里三千亿投资浪潮下,一批隐藏在产业链中的A股企业正迎来历史性发展机遇。 阿里巴巴集团宣布未来三年将投入超过3800亿元建设云和AI硬件基础设施,创下中国民营企业在云和AI硬件基础设施建设领域的最大规模投资纪录。 2025年Q2,阿里对AI+云的资本开支已达386亿元,同比增长220%,彰显其加速布局AI产业的决心。 这一巨额投入正通过阿里庞大的生态链向下游扩散,为A股市场带来一波难得的产业红利。 01 阿里AI战略布局与投资规划 阿里巴巴已明确将“AI+云”作为集团新增长引擎。在2026财年第
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阿里云栖大会点燃“AI生态链”:掘金国产算力与应用黄金赛道
2025年阿里云栖大会即将召开,AI与云计算的需求正从基础设施向行业应用加速传导,一场围绕国产算力与生态的投资机遇正在展开。 2025年阿里云栖大会(9月24-26日)以“驱动未来的力量”为主题,聚焦AI、云计算、大数据等前沿领域。本届大会不仅是技术展示平台,更是观察中国AI产业投资机会的重要窗口。 随着企业级大模型应用加速落地,中国AI基础设施需求正持续爆发。数据显示,2025年上半年中国企业级大模型的日均Token消耗量达到10.2万亿,较2024年下半年激增363%。 01 算力基建,AI
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MEMS传感器:双轮驱动下的百亿赛道投资指南
随着人工智能时代的全面到来,两种看似迥异却同样重要的技术正在汇聚于同一条发展轨道上:人形机器人与光电路交换(OCS) 技术。在这两大领域交汇处,MEMS(微机电系统)传感器作为不可或缺的核心部件,正迎来前所未有的发展机遇。根据市场预测,中国传感器市场规模到2025年将突破3000亿元,年复合增长率保持25%以上,其中MEMS传感器占比将超过60%,智能传感器渗透率超50%。 MEMS技术:微观世界的智能引擎 MEMS并非单一产品,而是一种基于硅基的微纳制造技术平台,它将机械结构、电子电路、传感器
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中国股市3万亿美元大涨背后:"再通胀"与AI自主可控的双引擎驱动
中国股市正在经历一场由深刻逻辑变化支撑的行情,这不是简单的资金推动,而是政策、产业与资金的多重共振。 截至2025年9月,香港和中国内地股市市值已增加3万亿美元,自6月以来,沪深300指数和中证1000指数分别上涨18%和23%。 这场牛市的核心驱动力来自于“再通胀”预期和人工智能(自主可控)两大因素的共同推动。 01 市场表现,A股迎来阶段性震荡 2025年9月19日,A股三大指数呈现震荡整理格局。上证指数下跌0.30%,报收3820.09点;深证成指微跌0.04%,报收13070.86点;创
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英伟达50亿押注英特尔,A股半导体产业链迎来重构机遇
x86生态与AI算力的历史性握手,正在打开一个万亿级市场的想象空间。 全球科技行业迎来了一场重量级合作。9月18日,英伟达宣布以每股23.28美元的价格投资英特尔50亿美元,交易完成后将持有英特尔约4%股份。 这不仅是资本层面的运作,更是两大技术巨头的战略联姻。根据协议,英特尔将在新一代PC芯片中引入英伟达的图形处理技术,并为基于英伟达硬件构建的数据中心产品提供处理器支持。 此次合作的核心价值在于技术协同而非资本运作。英伟达首席执行官黄仁勋指出,“这项历史性的合作将英伟达的AI与加速计算技术,与
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华为公布三年芯片路线图,揭秘下一代算力三大投资主线!
华为全联接大会揭开的不仅是技术路线图,更是一幅国产算力未来三年的投资航海图。 华为轮值董事长徐直军在2025华为全联接大会上公布了昇腾AI芯片未来三年的产品迭代路线图。这是华为首次明确未来三年昇腾芯片的演进规划,为国产算力产业链提供了前所未有的清晰度和确定性。 根据规划,华为将在2026年第一季度推出昇腾950PR芯片,2026年第四季度推出昇腾950DT,2027年第四季度推出昇腾960芯片,2028年第四季度推出昇腾970芯片。 01 三阶段演进,华为昇腾的全面突围 华为此次公布的路线图展示
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光速互联:OCS技术开启AI算力新时代,掘金A股核心产业链
光电路交换技术正以“光速直连”突破传统数据中心网络瓶颈,为AI万卡集群提供新一代互联解决方案。 随着AI算力需求爆发式增长,传统电交换网络在带宽、时延和能耗层面逐渐逼近物理极限。OCS(光电路交换机)通过全光信号直连技术,实现纳秒级时延、40%能耗降幅及无阻塞带宽扩展,成为超大规模AI集群的刚需。 谷歌TPU v4集群部署OCS后,故障切换时间从分钟级压缩至毫秒级,年省电费超1亿美元;Meta、微软等巨头加速跟进,推动全球OCS市场从2023年1万台跃升至2029年5万台,复合增长率超30%。
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人形机器人iPhone时刻已至:掘金A股核心供应链
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一项即将在2027年全面实施的强制性国家标准,正为智能驾驶产业链带来前所未有的安全升级与投资机遇。 2025年9月17日,工业和信息化部发布《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》强制性国家标准(征求意见稿),这是中国首次为L2级组合驾驶辅助系统制定强制性安全标准。 该标准旨在填补我国组合驾驶辅助系统产品安全基线空白,为行业准入、质量监督和事后追溯提供关键技术依据。 征求意见截止日期为2025年11月15日,拟实施日期为2027年1月1日,为企业留下了两年过渡期。 01 标准背景:L2普及催生安
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平头哥引爆国产AI芯生态,A股核心供应链全景解析
阿里平头哥三年3800亿投入构筑国产AI算力底座,RISC-V生态与自研AI芯片双轮驱动,带动从芯片设计到算力服务的全产业链升级换代。 随着阿里巴巴平头哥半导体在AI芯片领域的持续突破,其打造的RISC-V生态和自研AI芯片产品线正在重塑国产半导体产业链格局。2025年9月央视《新闻联播》披露,平头哥最新研发的AI芯片PPU各项主要参数指标已超越英伟达A800,与H20相当,标志着国产AI芯片正式进入国际一流水平竞争序列。 这一突破背后,是阿里未来三年3800亿元投入云和AI硬件基础设施的宏伟规
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量子盾牌:后量子密码技术构筑千亿安全防线
核心观点 量子计算技术的迅猛发展对传统密码体系构成 existential 威胁,基于大整数分解的RSA、ECC等加密算法在量子计算面前不堪一击。后量子密码(PQC)作为抵御量子攻击的关键技术,其标准化和产业化进程加速推进,预计2035年全球市场规模将突破8000亿美元。国内政策强力驱动,产业链各环节龙头企业纷纷布局,推动后量子密码技术从理论走向应用,为数字时代构建自主可控的安全屏障。 投资逻辑 一、量子计算:颠覆性力量与安全威胁并存 量子计算凭借指数级并行处理能力、全域协同特性与超低能耗优势,
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社会福利改革加速,银发经济迎来黄金时代——A股养老与大健康产业投资策略
政策红利:社会福利改革成为下一个五年规划核心 根据摩根士丹利最新研究,中国下一个五年规划的核心重点将是从风险防控转向经济再平衡,其中社会福利改革成为破解通缩循环的关键抓手。2025年10月底将召开的四中全会预计会释放更明确的政策信号,推动社会福利体系从 "区域分割"向"全国统一" 转变,重点缩小城乡福利差距,增强社会保障体系应对人口老龄化的能力。 这一转变具有深刻的经济背景。中国持续高企的储蓄率(约占GDP的44%)很大程度上源于社会福利体系不完善带来的预防性储蓄动机。通过改革提升福利水平,将有
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服务消费新政引爆投资新机遇:四大核心赛道与弹性标的解析
政策解读:服务消费进入黄金发展期 2025年9月16日,商务部等9部门联合印发《关于扩大服务消费的若干政策措施》,提出五方面19条具体举措,旨在增加优质服务供给,更好满足人民群众多样化服务消费需求。这份文件是在我国服务消费持续增长的背景下出台的。数据显示,2024年我国服务零售额同比增长6.2%,增速高于商品零售额3个百分点;居民人均服务性消费支出同比增长7.4%,占人均消费支出的比重为46.1%。 此次政策并非单一部委的部门规章,而是由商务部牵头,联合中央网信办、教育部、工业和信息化部、公安部
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元医疗启航:AI中试基地建设引爆智慧医疗投资新机遇
核心观点 国家人工智能应用中试基地建设正式启动,标志着我国医疗AI产业化进入加速落地阶段。复旦大学附属中山医院联合华为、联影智能等企业打造的"元医疗模拟实验室"正式揭牌,展示了医疗AI从技术研发到临床应用的全链条创新体系。这一国家级平台的建设将有效解决医疗AI领域长期存在的"转化难"问题,为智慧医疗产业带来前所未有的发展机遇,预计到2035年相关市场规模有望超过8000亿美元。 政策红利:国家级中试基地破解医疗AI转化难题 国家人工智能应用中试基地建设是国务院《关于深入实施"人工智能+"行动的意
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英伟达遭反垄断调查,国产AI芯片迎历史性机遇
一场针对科技巨头的反垄断调查,正悄然加速中国AI算力产业链的国产替代进程。 2025年9月15日,国家市场监管总局宣布对英伟达公司启动进一步反垄断调查,指控其违反《中华人民共和国反垄断法》及2020年收购迈络思科技有限公司股权案的反垄断审查决定公告。 这起调查源于2019年英伟达以69亿美元收购迈络思的交易,中国监管机构当时附加限制性条件批准了此项收购。此次调查意味着监管部门正在密切关注科技巨头可能存在的“市场支配地位滥用”问题。 01 事件背景与战略意义 此次反垄断调查具有深远的战略意义。英伟
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2025-09-15 19:51:20
阿里千亿押注AI,核心生态链迎来黄金机遇
阿里三千亿投资浪潮下,一批隐藏在产业链中的A股企业正迎来历史性发展机遇。 阿里巴巴集团宣布未来三年将投入超过3800亿元建设云和AI硬件基础设施,创下中国民营企业在云和AI硬件基础设施建设领域的最大规模投资纪录。 2025年Q2,阿里对AI+云的资本开支已达386亿元,同比增长220%,彰显其加速布局AI产业的决心。 这一巨额投入正通过阿里庞大的生态链向下游扩散,为A股市场带来一波难得的产业红利。 01 阿里AI战略布局与投资规划 阿里巴巴已明确将“AI+云”作为集团新增长引擎。在2026财年第
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2025-09-20 19:10:29
阿里云栖大会点燃“AI生态链”:掘金国产算力与应用黄金赛道
2025年阿里云栖大会即将召开,AI与云计算的需求正从基础设施向行业应用加速传导,一场围绕国产算力与生态的投资机遇正在展开。 2025年阿里云栖大会(9月24-26日)以“驱动未来的力量”为主题,聚焦AI、云计算、大数据等前沿领域。本届大会不仅是技术展示平台,更是观察中国AI产业投资机会的重要窗口。 随着企业级大模型应用加速落地,中国AI基础设施需求正持续爆发。数据显示,2025年上半年中国企业级大模型的日均Token消耗量达到10.2万亿,较2024年下半年激增363%。 01 算力基建,AI
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MEMS传感器:双轮驱动下的百亿赛道投资指南
随着人工智能时代的全面到来,两种看似迥异却同样重要的技术正在汇聚于同一条发展轨道上:人形机器人与光电路交换(OCS) 技术。在这两大领域交汇处,MEMS(微机电系统)传感器作为不可或缺的核心部件,正迎来前所未有的发展机遇。根据市场预测,中国传感器市场规模到2025年将突破3000亿元,年复合增长率保持25%以上,其中MEMS传感器占比将超过60%,智能传感器渗透率超50%。 MEMS技术:微观世界的智能引擎 MEMS并非单一产品,而是一种基于硅基的微纳制造技术平台,它将机械结构、电子电路、传感器
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中国股市3万亿美元大涨背后:"再通胀"与AI自主可控的双引擎驱动
中国股市正在经历一场由深刻逻辑变化支撑的行情,这不是简单的资金推动,而是政策、产业与资金的多重共振。 截至2025年9月,香港和中国内地股市市值已增加3万亿美元,自6月以来,沪深300指数和中证1000指数分别上涨18%和23%。 这场牛市的核心驱动力来自于“再通胀”预期和人工智能(自主可控)两大因素的共同推动。 01 市场表现,A股迎来阶段性震荡 2025年9月19日,A股三大指数呈现震荡整理格局。上证指数下跌0.30%,报收3820.09点;深证成指微跌0.04%,报收13070.86点;创
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英伟达50亿押注英特尔,A股半导体产业链迎来重构机遇
x86生态与AI算力的历史性握手,正在打开一个万亿级市场的想象空间。 全球科技行业迎来了一场重量级合作。9月18日,英伟达宣布以每股23.28美元的价格投资英特尔50亿美元,交易完成后将持有英特尔约4%股份。 这不仅是资本层面的运作,更是两大技术巨头的战略联姻。根据协议,英特尔将在新一代PC芯片中引入英伟达的图形处理技术,并为基于英伟达硬件构建的数据中心产品提供处理器支持。 此次合作的核心价值在于技术协同而非资本运作。英伟达首席执行官黄仁勋指出,“这项历史性的合作将英伟达的AI与加速计算技术,与
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华为公布三年芯片路线图,揭秘下一代算力三大投资主线!
华为全联接大会揭开的不仅是技术路线图,更是一幅国产算力未来三年的投资航海图。 华为轮值董事长徐直军在2025华为全联接大会上公布了昇腾AI芯片未来三年的产品迭代路线图。这是华为首次明确未来三年昇腾芯片的演进规划,为国产算力产业链提供了前所未有的清晰度和确定性。 根据规划,华为将在2026年第一季度推出昇腾950PR芯片,2026年第四季度推出昇腾950DT,2027年第四季度推出昇腾960芯片,2028年第四季度推出昇腾970芯片。 01 三阶段演进,华为昇腾的全面突围 华为此次公布的路线图展示
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光速互联:OCS技术开启AI算力新时代,掘金A股核心产业链
光电路交换技术正以“光速直连”突破传统数据中心网络瓶颈,为AI万卡集群提供新一代互联解决方案。 随着AI算力需求爆发式增长,传统电交换网络在带宽、时延和能耗层面逐渐逼近物理极限。OCS(光电路交换机)通过全光信号直连技术,实现纳秒级时延、40%能耗降幅及无阻塞带宽扩展,成为超大规模AI集群的刚需。 谷歌TPU v4集群部署OCS后,故障切换时间从分钟级压缩至毫秒级,年省电费超1亿美元;Meta、微软等巨头加速跟进,推动全球OCS市场从2023年1万台跃升至2029年5万台,复合增长率超30%。
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人形机器人iPhone时刻已至:掘金A股核心供应链
2025年已成为人形机器人的“iPhone时刻”,技术进步、政策支持与资本涌入正推动这一万亿级市场从概念走向量产,A股产业链迎来历史性机遇。 人形机器人行业正迎来前所未有的发展契机。随着特斯拉Optimus、Figure AI等科技巨头在技术上的突破,以及各国政策的大力支持,2025年被普遍认为是人形机器人的商业化元年。 行业正经历从“能跑能跳”到“能工作”的关键转变,智能化和类人化成为核心发展方向。 01 行业趋势:三大驱动因素助推产业化加速 人形机器人发展得益于技术、政策和资本的三重驱动。技
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L2辅助驾驶强标将至,DMS与安全合规链迎来爆发机遇
一项即将在2027年全面实施的强制性国家标准,正为智能驾驶产业链带来前所未有的安全升级与投资机遇。 2025年9月17日,工业和信息化部发布《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》强制性国家标准(征求意见稿),这是中国首次为L2级组合驾驶辅助系统制定强制性安全标准。 该标准旨在填补我国组合驾驶辅助系统产品安全基线空白,为行业准入、质量监督和事后追溯提供关键技术依据。 征求意见截止日期为2025年11月15日,拟实施日期为2027年1月1日,为企业留下了两年过渡期。 01 标准背景:L2普及催生安
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平头哥引爆国产AI芯生态,A股核心供应链全景解析
阿里平头哥三年3800亿投入构筑国产AI算力底座,RISC-V生态与自研AI芯片双轮驱动,带动从芯片设计到算力服务的全产业链升级换代。 随着阿里巴巴平头哥半导体在AI芯片领域的持续突破,其打造的RISC-V生态和自研AI芯片产品线正在重塑国产半导体产业链格局。2025年9月央视《新闻联播》披露,平头哥最新研发的AI芯片PPU各项主要参数指标已超越英伟达A800,与H20相当,标志着国产AI芯片正式进入国际一流水平竞争序列。 这一突破背后,是阿里未来三年3800亿元投入云和AI硬件基础设施的宏伟规
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量子盾牌:后量子密码技术构筑千亿安全防线
核心观点 量子计算技术的迅猛发展对传统密码体系构成 existential 威胁,基于大整数分解的RSA、ECC等加密算法在量子计算面前不堪一击。后量子密码(PQC)作为抵御量子攻击的关键技术,其标准化和产业化进程加速推进,预计2035年全球市场规模将突破8000亿美元。国内政策强力驱动,产业链各环节龙头企业纷纷布局,推动后量子密码技术从理论走向应用,为数字时代构建自主可控的安全屏障。 投资逻辑 一、量子计算:颠覆性力量与安全威胁并存 量子计算凭借指数级并行处理能力、全域协同特性与超低能耗优势,
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社会福利改革加速,银发经济迎来黄金时代——A股养老与大健康产业投资策略
政策红利:社会福利改革成为下一个五年规划核心 根据摩根士丹利最新研究,中国下一个五年规划的核心重点将是从风险防控转向经济再平衡,其中社会福利改革成为破解通缩循环的关键抓手。2025年10月底将召开的四中全会预计会释放更明确的政策信号,推动社会福利体系从 "区域分割"向"全国统一" 转变,重点缩小城乡福利差距,增强社会保障体系应对人口老龄化的能力。 这一转变具有深刻的经济背景。中国持续高企的储蓄率(约占GDP的44%)很大程度上源于社会福利体系不完善带来的预防性储蓄动机。通过改革提升福利水平,将有
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服务消费新政引爆投资新机遇:四大核心赛道与弹性标的解析
政策解读:服务消费进入黄金发展期 2025年9月16日,商务部等9部门联合印发《关于扩大服务消费的若干政策措施》,提出五方面19条具体举措,旨在增加优质服务供给,更好满足人民群众多样化服务消费需求。这份文件是在我国服务消费持续增长的背景下出台的。数据显示,2024年我国服务零售额同比增长6.2%,增速高于商品零售额3个百分点;居民人均服务性消费支出同比增长7.4%,占人均消费支出的比重为46.1%。 此次政策并非单一部委的部门规章,而是由商务部牵头,联合中央网信办、教育部、工业和信息化部、公安部
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元医疗启航:AI中试基地建设引爆智慧医疗投资新机遇
核心观点 国家人工智能应用中试基地建设正式启动,标志着我国医疗AI产业化进入加速落地阶段。复旦大学附属中山医院联合华为、联影智能等企业打造的"元医疗模拟实验室"正式揭牌,展示了医疗AI从技术研发到临床应用的全链条创新体系。这一国家级平台的建设将有效解决医疗AI领域长期存在的"转化难"问题,为智慧医疗产业带来前所未有的发展机遇,预计到2035年相关市场规模有望超过8000亿美元。 政策红利:国家级中试基地破解医疗AI转化难题 国家人工智能应用中试基地建设是国务院《关于深入实施"人工智能+"行动的意
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英伟达遭反垄断调查,国产AI芯片迎历史性机遇
一场针对科技巨头的反垄断调查,正悄然加速中国AI算力产业链的国产替代进程。 2025年9月15日,国家市场监管总局宣布对英伟达公司启动进一步反垄断调查,指控其违反《中华人民共和国反垄断法》及2020年收购迈络思科技有限公司股权案的反垄断审查决定公告。 这起调查源于2019年英伟达以69亿美元收购迈络思的交易,中国监管机构当时附加限制性条件批准了此项收购。此次调查意味着监管部门正在密切关注科技巨头可能存在的“市场支配地位滥用”问题。 01 事件背景与战略意义 此次反垄断调查具有深远的战略意义。英伟
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阿里千亿押注AI,核心生态链迎来黄金机遇
阿里三千亿投资浪潮下,一批隐藏在产业链中的A股企业正迎来历史性发展机遇。 阿里巴巴集团宣布未来三年将投入超过3800亿元建设云和AI硬件基础设施,创下中国民营企业在云和AI硬件基础设施建设领域的最大规模投资纪录。 2025年Q2,阿里对AI+云的资本开支已达386亿元,同比增长220%,彰显其加速布局AI产业的决心。 这一巨额投入正通过阿里庞大的生态链向下游扩散,为A股市场带来一波难得的产业红利。 01 阿里AI战略布局与投资规划 阿里巴巴已明确将“AI+云”作为集团新增长引擎。在2026财年第
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阿里云栖大会点燃“AI生态链”:掘金国产算力与应用黄金赛道
2025年阿里云栖大会即将召开,AI与云计算的需求正从基础设施向行业应用加速传导,一场围绕国产算力与生态的投资机遇正在展开。 2025年阿里云栖大会(9月24-26日)以“驱动未来的力量”为主题,聚焦AI、云计算、大数据等前沿领域。本届大会不仅是技术展示平台,更是观察中国AI产业投资机会的重要窗口。 随着企业级大模型应用加速落地,中国AI基础设施需求正持续爆发。数据显示,2025年上半年中国企业级大模型的日均Token消耗量达到10.2万亿,较2024年下半年激增363%。 01 算力基建,AI
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MEMS传感器:双轮驱动下的百亿赛道投资指南
随着人工智能时代的全面到来,两种看似迥异却同样重要的技术正在汇聚于同一条发展轨道上:人形机器人与光电路交换(OCS) 技术。在这两大领域交汇处,MEMS(微机电系统)传感器作为不可或缺的核心部件,正迎来前所未有的发展机遇。根据市场预测,中国传感器市场规模到2025年将突破3000亿元,年复合增长率保持25%以上,其中MEMS传感器占比将超过60%,智能传感器渗透率超50%。 MEMS技术:微观世界的智能引擎 MEMS并非单一产品,而是一种基于硅基的微纳制造技术平台,它将机械结构、电子电路、传感器
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中国股市3万亿美元大涨背后:"再通胀"与AI自主可控的双引擎驱动
中国股市正在经历一场由深刻逻辑变化支撑的行情,这不是简单的资金推动,而是政策、产业与资金的多重共振。 截至2025年9月,香港和中国内地股市市值已增加3万亿美元,自6月以来,沪深300指数和中证1000指数分别上涨18%和23%。 这场牛市的核心驱动力来自于“再通胀”预期和人工智能(自主可控)两大因素的共同推动。 01 市场表现,A股迎来阶段性震荡 2025年9月19日,A股三大指数呈现震荡整理格局。上证指数下跌0.30%,报收3820.09点;深证成指微跌0.04%,报收13070.86点;创
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英伟达50亿押注英特尔,A股半导体产业链迎来重构机遇
x86生态与AI算力的历史性握手,正在打开一个万亿级市场的想象空间。 全球科技行业迎来了一场重量级合作。9月18日,英伟达宣布以每股23.28美元的价格投资英特尔50亿美元,交易完成后将持有英特尔约4%股份。 这不仅是资本层面的运作,更是两大技术巨头的战略联姻。根据协议,英特尔将在新一代PC芯片中引入英伟达的图形处理技术,并为基于英伟达硬件构建的数据中心产品提供处理器支持。 此次合作的核心价值在于技术协同而非资本运作。英伟达首席执行官黄仁勋指出,“这项历史性的合作将英伟达的AI与加速计算技术,与
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华为公布三年芯片路线图,揭秘下一代算力三大投资主线!
华为全联接大会揭开的不仅是技术路线图,更是一幅国产算力未来三年的投资航海图。 华为轮值董事长徐直军在2025华为全联接大会上公布了昇腾AI芯片未来三年的产品迭代路线图。这是华为首次明确未来三年昇腾芯片的演进规划,为国产算力产业链提供了前所未有的清晰度和确定性。 根据规划,华为将在2026年第一季度推出昇腾950PR芯片,2026年第四季度推出昇腾950DT,2027年第四季度推出昇腾960芯片,2028年第四季度推出昇腾970芯片。 01 三阶段演进,华为昇腾的全面突围 华为此次公布的路线图展示
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光速互联:OCS技术开启AI算力新时代,掘金A股核心产业链
光电路交换技术正以“光速直连”突破传统数据中心网络瓶颈,为AI万卡集群提供新一代互联解决方案。 随着AI算力需求爆发式增长,传统电交换网络在带宽、时延和能耗层面逐渐逼近物理极限。OCS(光电路交换机)通过全光信号直连技术,实现纳秒级时延、40%能耗降幅及无阻塞带宽扩展,成为超大规模AI集群的刚需。 谷歌TPU v4集群部署OCS后,故障切换时间从分钟级压缩至毫秒级,年省电费超1亿美元;Meta、微软等巨头加速跟进,推动全球OCS市场从2023年1万台跃升至2029年5万台,复合增长率超30%。
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人形机器人iPhone时刻已至:掘金A股核心供应链
2025年已成为人形机器人的“iPhone时刻”,技术进步、政策支持与资本涌入正推动这一万亿级市场从概念走向量产,A股产业链迎来历史性机遇。 人形机器人行业正迎来前所未有的发展契机。随着特斯拉Optimus、Figure AI等科技巨头在技术上的突破,以及各国政策的大力支持,2025年被普遍认为是人形机器人的商业化元年。 行业正经历从“能跑能跳”到“能工作”的关键转变,智能化和类人化成为核心发展方向。 01 行业趋势:三大驱动因素助推产业化加速 人形机器人发展得益于技术、政策和资本的三重驱动。技
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L2辅助驾驶强标将至,DMS与安全合规链迎来爆发机遇
一项即将在2027年全面实施的强制性国家标准,正为智能驾驶产业链带来前所未有的安全升级与投资机遇。 2025年9月17日,工业和信息化部发布《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》强制性国家标准(征求意见稿),这是中国首次为L2级组合驾驶辅助系统制定强制性安全标准。 该标准旨在填补我国组合驾驶辅助系统产品安全基线空白,为行业准入、质量监督和事后追溯提供关键技术依据。 征求意见截止日期为2025年11月15日,拟实施日期为2027年1月1日,为企业留下了两年过渡期。 01 标准背景:L2普及催生安
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平头哥引爆国产AI芯生态,A股核心供应链全景解析
阿里平头哥三年3800亿投入构筑国产AI算力底座,RISC-V生态与自研AI芯片双轮驱动,带动从芯片设计到算力服务的全产业链升级换代。 随着阿里巴巴平头哥半导体在AI芯片领域的持续突破,其打造的RISC-V生态和自研AI芯片产品线正在重塑国产半导体产业链格局。2025年9月央视《新闻联播》披露,平头哥最新研发的AI芯片PPU各项主要参数指标已超越英伟达A800,与H20相当,标志着国产AI芯片正式进入国际一流水平竞争序列。 这一突破背后,是阿里未来三年3800亿元投入云和AI硬件基础设施的宏伟规
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量子盾牌:后量子密码技术构筑千亿安全防线
核心观点 量子计算技术的迅猛发展对传统密码体系构成 existential 威胁,基于大整数分解的RSA、ECC等加密算法在量子计算面前不堪一击。后量子密码(PQC)作为抵御量子攻击的关键技术,其标准化和产业化进程加速推进,预计2035年全球市场规模将突破8000亿美元。国内政策强力驱动,产业链各环节龙头企业纷纷布局,推动后量子密码技术从理论走向应用,为数字时代构建自主可控的安全屏障。 投资逻辑 一、量子计算:颠覆性力量与安全威胁并存 量子计算凭借指数级并行处理能力、全域协同特性与超低能耗优势,
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社会福利改革加速,银发经济迎来黄金时代——A股养老与大健康产业投资策略
政策红利:社会福利改革成为下一个五年规划核心 根据摩根士丹利最新研究,中国下一个五年规划的核心重点将是从风险防控转向经济再平衡,其中社会福利改革成为破解通缩循环的关键抓手。2025年10月底将召开的四中全会预计会释放更明确的政策信号,推动社会福利体系从 "区域分割"向"全国统一" 转变,重点缩小城乡福利差距,增强社会保障体系应对人口老龄化的能力。 这一转变具有深刻的经济背景。中国持续高企的储蓄率(约占GDP的44%)很大程度上源于社会福利体系不完善带来的预防性储蓄动机。通过改革提升福利水平,将有
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服务消费新政引爆投资新机遇:四大核心赛道与弹性标的解析
政策解读:服务消费进入黄金发展期 2025年9月16日,商务部等9部门联合印发《关于扩大服务消费的若干政策措施》,提出五方面19条具体举措,旨在增加优质服务供给,更好满足人民群众多样化服务消费需求。这份文件是在我国服务消费持续增长的背景下出台的。数据显示,2024年我国服务零售额同比增长6.2%,增速高于商品零售额3个百分点;居民人均服务性消费支出同比增长7.4%,占人均消费支出的比重为46.1%。 此次政策并非单一部委的部门规章,而是由商务部牵头,联合中央网信办、教育部、工业和信息化部、公安部
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元医疗启航:AI中试基地建设引爆智慧医疗投资新机遇
核心观点 国家人工智能应用中试基地建设正式启动,标志着我国医疗AI产业化进入加速落地阶段。复旦大学附属中山医院联合华为、联影智能等企业打造的"元医疗模拟实验室"正式揭牌,展示了医疗AI从技术研发到临床应用的全链条创新体系。这一国家级平台的建设将有效解决医疗AI领域长期存在的"转化难"问题,为智慧医疗产业带来前所未有的发展机遇,预计到2035年相关市场规模有望超过8000亿美元。 政策红利:国家级中试基地破解医疗AI转化难题 国家人工智能应用中试基地建设是国务院《关于深入实施"人工智能+"行动的意
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英伟达遭反垄断调查,国产AI芯片迎历史性机遇
一场针对科技巨头的反垄断调查,正悄然加速中国AI算力产业链的国产替代进程。 2025年9月15日,国家市场监管总局宣布对英伟达公司启动进一步反垄断调查,指控其违反《中华人民共和国反垄断法》及2020年收购迈络思科技有限公司股权案的反垄断审查决定公告。 这起调查源于2019年英伟达以69亿美元收购迈络思的交易,中国监管机构当时附加限制性条件批准了此项收购。此次调查意味着监管部门正在密切关注科技巨头可能存在的“市场支配地位滥用”问题。 01 事件背景与战略意义 此次反垄断调查具有深远的战略意义。英伟
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独角兽智库
中线波段的公社达人
2025-09-15 19:51:20
阿里千亿押注AI,核心生态链迎来黄金机遇
阿里三千亿投资浪潮下,一批隐藏在产业链中的A股企业正迎来历史性发展机遇。 阿里巴巴集团宣布未来三年将投入超过3800亿元建设云和AI硬件基础设施,创下中国民营企业在云和AI硬件基础设施建设领域的最大规模投资纪录。 2025年Q2,阿里对AI+云的资本开支已达386亿元,同比增长220%,彰显其加速布局AI产业的决心。 这一巨额投入正通过阿里庞大的生态链向下游扩散,为A股市场带来一波难得的产业红利。 01 阿里AI战略布局与投资规划 阿里巴巴已明确将“AI+云”作为集团新增长引擎。在2026财年第
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