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通过深入的产业链研究,为投资者赋能。
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中线波段的公社达人
2021-11-11 10:22:50
【调研纪要】良品铺子最新调研纪要
时间:2021年11月9日 【纪要全文】 (一)线上 Q:双十一? A:今年10月20日开始预热,平台电商销售达成非常好,超出预期,之前九月份开始平台电商正增长,相比行业内来看,其他家还是负增长,我们双十一目标定得比较高,有20%+的增长(取数是11.01开始)。今年打折力度还是比较大的,双十一要赚到钱还是比较难的。平台电商主要是淘系,我们京东等做得比较好,平台电商占比60%(淘宝30%、京东30%),社交平台占20%(抖音、快手占比10%左右,抖音增长比较快),其他比如拼多多唯品会占比20%。
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良品铺子
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中线波段的公社达人
2021-11-11 08:45:39
【调研纪要】伊利定增相关交流会议纪要
时间:2021年11月8日 专家情况:IR赵琳总 总体情况: 定增已经领取核准批文,定增门槛份额3.5亿一份,可以和中信证券进行联系。预计在近期开始定增启动发行工作。总的来说今年面临经济下行和原奶成本上涨,公司收入和盈利有好的表现,全年收入有望超指引。利润率有望每年提升50pct。投资者日活动也和大家交流了各个业务板块的核心竞争力,希望未来能收益于大健康的好的前景。通过产业布局实现超越行业的增长,希望到25年未来复合收入增长两位数以上,利润率希望达到9-10%的水平。 提问环节: Q:奶酪业务市
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伊利股份
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2021-11-10 17:11:38
特斯拉4680电池近况及受益产业链分析电话会纪要
【纪要全文】 日期:20211108 主持人:4680发酵之后,市场关注度非常高,我们认为4680电池用磷酸铁锂还是高镍的争议是一个很难论定的问题,4680初衷是提升电池能力密度,达到300Wh/kg,高镍更能够达到这个能量密度。早盘给大家汇报了几条主线,硅碳负极,LISFI,碳纳米管今天走势较强。这里面可能有争议的环节就是结构件,理论上4680要节省结构件,使得质量变轻,提高能量密度,一方面结构件用量会下降,但是零部件复杂程度、技术程度要求会高,所以单位体积的价值量会更高,所以我们也很难在产业
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特斯拉
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2021-11-10 17:05:32
腾讯95页重磅报告:全面预测中国未来5年趋势
分水岭将成为未来5年中国互联网的关键词,从浅水区向深水区过渡,引发竞争格局的强弱式转化。分水岭期不存在直道竞争,冷静和变化成为主旋律。 “分水岭”来临,全球变天! 互联网人口红利彻底告别“最优市场”,中国互联网用户增速低至个位数,颠覆式技术创新正在酝酿。 分水岭之全球,网民红利在最优市场触顶。 “病毒式营销”: 随着整个科技和互联网用户群体的“老化”,整个用户市场对新产品的好奇心和尝鲜精神会逐渐降低。用户在度过早期选择阶段后,会优化精简自己的同类产品使用重复度。 对于新产品而言,仅靠概念性炒作和
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腾讯控股
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2021-11-09 16:57:21
【突发降息】一个替代房地产的行业浮出水面
房地产被彻底打压之后,中国经济如何抵御下行趋势? 银行系统如何寻找新的利润增长点? 昨晚的央行给出了答案! 昨晚19:10分,央行官网发布消息称,“推出碳减排支持工具”! 这碳减排支持工具,主要针对清洁能源、节能环保、碳减排技术等领域。 ◆ 清洁能源领域主要包括: 风力发电、太阳能利用、生物质能源利用、氢能利用、地热能利用、海洋能利用、抽水蓄能、热泵、高效储能(包括电化学储、智能电网、大型风电光伏源网荷储一体化项目、户用分布式光伏整县推进、跨地区清洁电力输送系统、应急备用和调峰电源等。 ◆ 节能
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甘肃能源
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上海电力
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【最新看点】央行推出碳减排支持工具,释放万亿资金
日期:20211108 机构A:如何理解碳减排支持工具?酝酿已久的碳减排支持工具亮相。 如下几点需要关注: 1、我们此前曾有货币政策工具的排序: 再贷款(碳减排支持工具)+信贷额度调整>降准>降息。碳减排支持工具既能助力碳减排,助力经济转型和碳达峰,又能投放基础货币,对外平衡的影响也较小,是最容易期待的工具。 2、贷给谁? 支持清洁能源、节能环保和碳减排技术三个碳减排领域,“做加法”。初期的碳减排重点领域范围突出“小而精”,重点支持正处于发展起步阶段,但促进碳减排的空间较大,给予一定的金融支持可
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2021-11-09 14:42:18
【调研纪要】海外扫地机器人最新交流纪要
时间:2021年11月7日 【纪要全文】 Q&A I.产品相关 Q:产品存在同质化问题,如果未来创新相对进入到发展停滞期,整个海外的需求会不会放缓,或者进入到停滞期? 不会,因为海外正处于中国2017年的状态,正在进行激光的更迭,还没有到产品形态品质的时候,所以很多海外的人跟中国人一样没有用过扫地机,但也有一部分海外的用户用的是惯导的扫地机,他们急需进行扫地机的一个迭代,所以只要升级到激光,对于它来讲就是升级。 Q:国内的扫地机器人企业并不需要把产品做的非常顶尖就能在国外销售得比较好,所以扫地机
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2021-11-08 17:17:24
【重磅干货】碳中和技术路线图
近日,《北大金融评论》发布“双碳”目标下的技术路线图,包括减少碳排放和增加碳吸收2条主路线。其中,减少碳排放包括能源结构调整、重点领域减排和金融减排支持3条路线,增加碳吸收又包括技术固碳和生态固碳2条路线。如此逐级细化,得到完整技术路线图。 碳中和技术路线图 细分、更漂亮的图: 为了便于阅读,将上图分成2部分(请横屏观看)。 日前教育部印发关于《高等学校碳中和科技创新行动计划》的通知,通知指出:加快碳减排关键技术攻关,加快碳零排关键技术攻关,加快碳负排关键技术攻关。 根据教育部的文件: 碳减排关
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永清环保
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2021-11-08 16:03:49
铝塑膜国产替代看设备、材料国产化和Know-how积累
▶报告摘要 ● 铝塑膜是一种三明治结构的锂电池材料,因只应用于软包电池,市场空间有限,但因还未完成国产替代,投资效果佳。 ● 铝塑膜国产替代空间大。 1.铝塑膜:百亿市场下的高ROIC锂电材料 1.1铝塑膜是软包电池外包装材料,拥有三明治结构,不同应用领域厚度有差别 铝塑膜是软包锂离子电池的外包装材料,电芯组装后用铝塑膜密封形成一个电池。由于电池内部有电解液存在,因此要求软包材料能够抵挡有机溶剂(电解液)的溶胀、溶解和吸收,同时保证氧气和水分的严格阻隔。 铝塑膜呈现三明治结构,由外阻层(尼龙层)
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璞泰来
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明冠新材
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紫江企业
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2021-11-08 11:11:35
【重磅推荐】一张图看懂汽车产业链及10大关键材料
据有关数据预测,2025年全球汽车销量将达到11207.1万辆,在汽车产业转型升级的助推下,汽车新材料行业的市场规模有望达到数万亿元。 现代汽车制造对安全和环保诉求越来越高,要求车身“提高强度、减轻重量”。先进高强度钢在这种背景下蓬勃发展,大量应用于汽车白车身的结构件、安全件上。 口国际上将屈服强度在210MPa至550MPa的钢板称为高强度钢,屈服强度大于550 MPa的钢为超高强钢。目前的汽车高强度钢板可分为第一代、第二代、第三代。 在保持同样强度的需求下,高强度钢板的使用量远远低于普通钢材
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一汽解放
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长城汽车
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上汽集团
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2021-11-08 10:47:10
【调研纪要】元宇宙、区块链、NFT
【纪要全文】 日期:20211106 元宇宙究竟是什么? 根据Meta,元宇宙是一个可以自己创造和探索,并且可以和朋友们一起创造和探索的一个虚拟世界;Wiki则把元宇宙定义为一个拥有3D虚拟的空间的、可持续运营的、可共享的、可感知的虚拟宇宙。这些定义都很抽象,但最近清华大学新媒体研究中心给出了一个比较直观的定义,从技术和社会发展的角度,将元宇宙定义为虚拟世界乘以现实世界。它不是一个简单的并行的关系,也不是一个加号的关系,而是一个现实世界和虚拟世界互相影响互相促进的世界。但其实现在对于元宇宙,没有
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昆仑万维
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歌尔股份
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2021-11-08 09:51:09
【调研纪要】SES固态电池发布会纪要
【纪要全文】 日期:202111104 核心要点: 1. 公司名称为“麻省固能新能源科技有限公司”,简称SES,创始人胡启朝,2007年获得麻省理工大学物理学学士学位、2012年获得哈佛大学应用物理学博士学位,2012年创立SES(Solid Energy System),原计划做固态锂金属电池,但由于产业化难度太大,于2015年转向做混合锂金属电池。 2. 公司已与通用、现代、吉利、上汽、富士康合作,也与淡马锡、天齐等合作。预计在2022年提供电动汽车锂金属A样品,2024年提供C样品,202
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2021-11-06 21:30:11
元宇宙:人类的数字化生存,进入雏形探索期
作者|中信证券 许英博 陈俊云 元宇宙相关话题快速破圈,市场关注度极高,分歧与共识并存。我们认为,终极的元宇宙联通物理世界和数字世界,将成为20年之后人类的生活方式,重塑数字经济体系。元宇宙将大量离散的单点创新聚合形成新物种,带来长期超越想象的潜力和机会。未来3-5年,元宇宙将进入雏形探索期,VR/AR、NFT、AI、云、PUGC游戏平台、数字人、数字孪生城市等领域渐进式技术突破和商业模式创新将层出不穷。中长期看,元宇宙的投资机会包括:GPU、3D图形引擎、云计算和IDC、高速无线通信、互联网和
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歌尔股份
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【调研纪要】储能技术现状和发展趋势电话会纪要
【纪要全文】 日期:20211103 嘉宾:来小康 1、电力储能经过十几年的发展已经从实验室到商业化初期,现在逐渐从商业化初期向规模化过渡。这个阶段有几个特征,第一个,在技术发展方面,某些储能装置的性价比已经可以推广应用阶段了。十多年前电力系统需要的储能有三个要素,长寿命、低成本、高安全。现在长寿命和低成本基本上具备了。但是高安全还有最后一公里。在研发方面,我们国家几乎所有储能技术都有涉及。在应用方面,我们在电源、电网、用户侧各种应用都尝试过。在商业模式上,确实是短板,有很长时间需要探索,世界其
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2021-11-06 21:04:04
担忧:悲观预期被提前触发,滞胀危机话商品投资
依旧滞胀周期,但市场节奏变化比我们想象的要更快,美联储收缩购债意料中,但中国动力煤打压却超预期,煤价崩溃式下跌,大宗情绪整体受压,悲观渐渐扩散。 我们担忧:行政干预可能触发悲观预期,宏观衰退将前置。 滞胀大势 图1:滞胀周期示意图 滞胀是宏观大势。 滞胀是通胀的一部分,通胀的尾声,是具有强破坏性的通胀,大概率是先涨后滞。因通胀过度而伤民生,政府不可忍而反击(如:中国式硬打击+美联储提前加息),市场在情绪极致释放后,瞬间扭转而经济停滞,滞胀通常伴随着情绪逆转、产业链断裂,历史多多。 滞胀包括通胀与
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【调研纪要】良品铺子最新调研纪要
时间:2021年11月9日 【纪要全文】 (一)线上 Q:双十一? A:今年10月20日开始预热,平台电商销售达成非常好,超出预期,之前九月份开始平台电商正增长,相比行业内来看,其他家还是负增长,我们双十一目标定得比较高,有20%+的增长(取数是11.01开始)。今年打折力度还是比较大的,双十一要赚到钱还是比较难的。平台电商主要是淘系,我们京东等做得比较好,平台电商占比60%(淘宝30%、京东30%),社交平台占20%(抖音、快手占比10%左右,抖音增长比较快),其他比如拼多多唯品会占比20%。
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【调研纪要】伊利定增相关交流会议纪要
时间:2021年11月8日 专家情况:IR赵琳总 总体情况: 定增已经领取核准批文,定增门槛份额3.5亿一份,可以和中信证券进行联系。预计在近期开始定增启动发行工作。总的来说今年面临经济下行和原奶成本上涨,公司收入和盈利有好的表现,全年收入有望超指引。利润率有望每年提升50pct。投资者日活动也和大家交流了各个业务板块的核心竞争力,希望未来能收益于大健康的好的前景。通过产业布局实现超越行业的增长,希望到25年未来复合收入增长两位数以上,利润率希望达到9-10%的水平。 提问环节: Q:奶酪业务市
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【纪要全文】 日期:20211108 主持人:4680发酵之后,市场关注度非常高,我们认为4680电池用磷酸铁锂还是高镍的争议是一个很难论定的问题,4680初衷是提升电池能力密度,达到300Wh/kg,高镍更能够达到这个能量密度。早盘给大家汇报了几条主线,硅碳负极,LISFI,碳纳米管今天走势较强。这里面可能有争议的环节就是结构件,理论上4680要节省结构件,使得质量变轻,提高能量密度,一方面结构件用量会下降,但是零部件复杂程度、技术程度要求会高,所以单位体积的价值量会更高,所以我们也很难在产业
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腾讯95页重磅报告:全面预测中国未来5年趋势
分水岭将成为未来5年中国互联网的关键词,从浅水区向深水区过渡,引发竞争格局的强弱式转化。分水岭期不存在直道竞争,冷静和变化成为主旋律。 “分水岭”来临,全球变天! 互联网人口红利彻底告别“最优市场”,中国互联网用户增速低至个位数,颠覆式技术创新正在酝酿。 分水岭之全球,网民红利在最优市场触顶。 “病毒式营销”: 随着整个科技和互联网用户群体的“老化”,整个用户市场对新产品的好奇心和尝鲜精神会逐渐降低。用户在度过早期选择阶段后,会优化精简自己的同类产品使用重复度。 对于新产品而言,仅靠概念性炒作和
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【突发降息】一个替代房地产的行业浮出水面
房地产被彻底打压之后,中国经济如何抵御下行趋势? 银行系统如何寻找新的利润增长点? 昨晚的央行给出了答案! 昨晚19:10分,央行官网发布消息称,“推出碳减排支持工具”! 这碳减排支持工具,主要针对清洁能源、节能环保、碳减排技术等领域。 ◆ 清洁能源领域主要包括: 风力发电、太阳能利用、生物质能源利用、氢能利用、地热能利用、海洋能利用、抽水蓄能、热泵、高效储能(包括电化学储、智能电网、大型风电光伏源网荷储一体化项目、户用分布式光伏整县推进、跨地区清洁电力输送系统、应急备用和调峰电源等。 ◆ 节能
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【最新看点】央行推出碳减排支持工具,释放万亿资金
日期:20211108 机构A:如何理解碳减排支持工具?酝酿已久的碳减排支持工具亮相。 如下几点需要关注: 1、我们此前曾有货币政策工具的排序: 再贷款(碳减排支持工具)+信贷额度调整>降准>降息。碳减排支持工具既能助力碳减排,助力经济转型和碳达峰,又能投放基础货币,对外平衡的影响也较小,是最容易期待的工具。 2、贷给谁? 支持清洁能源、节能环保和碳减排技术三个碳减排领域,“做加法”。初期的碳减排重点领域范围突出“小而精”,重点支持正处于发展起步阶段,但促进碳减排的空间较大,给予一定的金融支持可
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【调研纪要】海外扫地机器人最新交流纪要
时间:2021年11月7日 【纪要全文】 Q&A I.产品相关 Q:产品存在同质化问题,如果未来创新相对进入到发展停滞期,整个海外的需求会不会放缓,或者进入到停滞期? 不会,因为海外正处于中国2017年的状态,正在进行激光的更迭,还没有到产品形态品质的时候,所以很多海外的人跟中国人一样没有用过扫地机,但也有一部分海外的用户用的是惯导的扫地机,他们急需进行扫地机的一个迭代,所以只要升级到激光,对于它来讲就是升级。 Q:国内的扫地机器人企业并不需要把产品做的非常顶尖就能在国外销售得比较好,所以扫地机
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【重磅干货】碳中和技术路线图
近日,《北大金融评论》发布“双碳”目标下的技术路线图,包括减少碳排放和增加碳吸收2条主路线。其中,减少碳排放包括能源结构调整、重点领域减排和金融减排支持3条路线,增加碳吸收又包括技术固碳和生态固碳2条路线。如此逐级细化,得到完整技术路线图。 碳中和技术路线图 细分、更漂亮的图: 为了便于阅读,将上图分成2部分(请横屏观看)。 日前教育部印发关于《高等学校碳中和科技创新行动计划》的通知,通知指出:加快碳减排关键技术攻关,加快碳零排关键技术攻关,加快碳负排关键技术攻关。 根据教育部的文件: 碳减排关
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铝塑膜国产替代看设备、材料国产化和Know-how积累
▶报告摘要 ● 铝塑膜是一种三明治结构的锂电池材料,因只应用于软包电池,市场空间有限,但因还未完成国产替代,投资效果佳。 ● 铝塑膜国产替代空间大。 1.铝塑膜:百亿市场下的高ROIC锂电材料 1.1铝塑膜是软包电池外包装材料,拥有三明治结构,不同应用领域厚度有差别 铝塑膜是软包锂离子电池的外包装材料,电芯组装后用铝塑膜密封形成一个电池。由于电池内部有电解液存在,因此要求软包材料能够抵挡有机溶剂(电解液)的溶胀、溶解和吸收,同时保证氧气和水分的严格阻隔。 铝塑膜呈现三明治结构,由外阻层(尼龙层)
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【重磅推荐】一张图看懂汽车产业链及10大关键材料
据有关数据预测,2025年全球汽车销量将达到11207.1万辆,在汽车产业转型升级的助推下,汽车新材料行业的市场规模有望达到数万亿元。 现代汽车制造对安全和环保诉求越来越高,要求车身“提高强度、减轻重量”。先进高强度钢在这种背景下蓬勃发展,大量应用于汽车白车身的结构件、安全件上。 口国际上将屈服强度在210MPa至550MPa的钢板称为高强度钢,屈服强度大于550 MPa的钢为超高强钢。目前的汽车高强度钢板可分为第一代、第二代、第三代。 在保持同样强度的需求下,高强度钢板的使用量远远低于普通钢材
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【纪要全文】 日期:20211106 元宇宙究竟是什么? 根据Meta,元宇宙是一个可以自己创造和探索,并且可以和朋友们一起创造和探索的一个虚拟世界;Wiki则把元宇宙定义为一个拥有3D虚拟的空间的、可持续运营的、可共享的、可感知的虚拟宇宙。这些定义都很抽象,但最近清华大学新媒体研究中心给出了一个比较直观的定义,从技术和社会发展的角度,将元宇宙定义为虚拟世界乘以现实世界。它不是一个简单的并行的关系,也不是一个加号的关系,而是一个现实世界和虚拟世界互相影响互相促进的世界。但其实现在对于元宇宙,没有
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【调研纪要】SES固态电池发布会纪要
【纪要全文】 日期:202111104 核心要点: 1. 公司名称为“麻省固能新能源科技有限公司”,简称SES,创始人胡启朝,2007年获得麻省理工大学物理学学士学位、2012年获得哈佛大学应用物理学博士学位,2012年创立SES(Solid Energy System),原计划做固态锂金属电池,但由于产业化难度太大,于2015年转向做混合锂金属电池。 2. 公司已与通用、现代、吉利、上汽、富士康合作,也与淡马锡、天齐等合作。预计在2022年提供电动汽车锂金属A样品,2024年提供C样品,202
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元宇宙:人类的数字化生存,进入雏形探索期
作者|中信证券 许英博 陈俊云 元宇宙相关话题快速破圈,市场关注度极高,分歧与共识并存。我们认为,终极的元宇宙联通物理世界和数字世界,将成为20年之后人类的生活方式,重塑数字经济体系。元宇宙将大量离散的单点创新聚合形成新物种,带来长期超越想象的潜力和机会。未来3-5年,元宇宙将进入雏形探索期,VR/AR、NFT、AI、云、PUGC游戏平台、数字人、数字孪生城市等领域渐进式技术突破和商业模式创新将层出不穷。中长期看,元宇宙的投资机会包括:GPU、3D图形引擎、云计算和IDC、高速无线通信、互联网和
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【调研纪要】储能技术现状和发展趋势电话会纪要
【纪要全文】 日期:20211103 嘉宾:来小康 1、电力储能经过十几年的发展已经从实验室到商业化初期,现在逐渐从商业化初期向规模化过渡。这个阶段有几个特征,第一个,在技术发展方面,某些储能装置的性价比已经可以推广应用阶段了。十多年前电力系统需要的储能有三个要素,长寿命、低成本、高安全。现在长寿命和低成本基本上具备了。但是高安全还有最后一公里。在研发方面,我们国家几乎所有储能技术都有涉及。在应用方面,我们在电源、电网、用户侧各种应用都尝试过。在商业模式上,确实是短板,有很长时间需要探索,世界其
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担忧:悲观预期被提前触发,滞胀危机话商品投资
依旧滞胀周期,但市场节奏变化比我们想象的要更快,美联储收缩购债意料中,但中国动力煤打压却超预期,煤价崩溃式下跌,大宗情绪整体受压,悲观渐渐扩散。 我们担忧:行政干预可能触发悲观预期,宏观衰退将前置。 滞胀大势 图1:滞胀周期示意图 滞胀是宏观大势。 滞胀是通胀的一部分,通胀的尾声,是具有强破坏性的通胀,大概率是先涨后滞。因通胀过度而伤民生,政府不可忍而反击(如:中国式硬打击+美联储提前加息),市场在情绪极致释放后,瞬间扭转而经济停滞,滞胀通常伴随着情绪逆转、产业链断裂,历史多多。 滞胀包括通胀与
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2021-11-11 10:22:50
【调研纪要】良品铺子最新调研纪要
时间:2021年11月9日 【纪要全文】 (一)线上 Q:双十一? A:今年10月20日开始预热,平台电商销售达成非常好,超出预期,之前九月份开始平台电商正增长,相比行业内来看,其他家还是负增长,我们双十一目标定得比较高,有20%+的增长(取数是11.01开始)。今年打折力度还是比较大的,双十一要赚到钱还是比较难的。平台电商主要是淘系,我们京东等做得比较好,平台电商占比60%(淘宝30%、京东30%),社交平台占20%(抖音、快手占比10%左右,抖音增长比较快),其他比如拼多多唯品会占比20%。
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【调研纪要】伊利定增相关交流会议纪要
时间:2021年11月8日 专家情况:IR赵琳总 总体情况: 定增已经领取核准批文,定增门槛份额3.5亿一份,可以和中信证券进行联系。预计在近期开始定增启动发行工作。总的来说今年面临经济下行和原奶成本上涨,公司收入和盈利有好的表现,全年收入有望超指引。利润率有望每年提升50pct。投资者日活动也和大家交流了各个业务板块的核心竞争力,希望未来能收益于大健康的好的前景。通过产业布局实现超越行业的增长,希望到25年未来复合收入增长两位数以上,利润率希望达到9-10%的水平。 提问环节: Q:奶酪业务市
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特斯拉4680电池近况及受益产业链分析电话会纪要
【纪要全文】 日期:20211108 主持人:4680发酵之后,市场关注度非常高,我们认为4680电池用磷酸铁锂还是高镍的争议是一个很难论定的问题,4680初衷是提升电池能力密度,达到300Wh/kg,高镍更能够达到这个能量密度。早盘给大家汇报了几条主线,硅碳负极,LISFI,碳纳米管今天走势较强。这里面可能有争议的环节就是结构件,理论上4680要节省结构件,使得质量变轻,提高能量密度,一方面结构件用量会下降,但是零部件复杂程度、技术程度要求会高,所以单位体积的价值量会更高,所以我们也很难在产业
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腾讯95页重磅报告:全面预测中国未来5年趋势
分水岭将成为未来5年中国互联网的关键词,从浅水区向深水区过渡,引发竞争格局的强弱式转化。分水岭期不存在直道竞争,冷静和变化成为主旋律。 “分水岭”来临,全球变天! 互联网人口红利彻底告别“最优市场”,中国互联网用户增速低至个位数,颠覆式技术创新正在酝酿。 分水岭之全球,网民红利在最优市场触顶。 “病毒式营销”: 随着整个科技和互联网用户群体的“老化”,整个用户市场对新产品的好奇心和尝鲜精神会逐渐降低。用户在度过早期选择阶段后,会优化精简自己的同类产品使用重复度。 对于新产品而言,仅靠概念性炒作和
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腾讯控股
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【突发降息】一个替代房地产的行业浮出水面
房地产被彻底打压之后,中国经济如何抵御下行趋势? 银行系统如何寻找新的利润增长点? 昨晚的央行给出了答案! 昨晚19:10分,央行官网发布消息称,“推出碳减排支持工具”! 这碳减排支持工具,主要针对清洁能源、节能环保、碳减排技术等领域。 ◆ 清洁能源领域主要包括: 风力发电、太阳能利用、生物质能源利用、氢能利用、地热能利用、海洋能利用、抽水蓄能、热泵、高效储能(包括电化学储、智能电网、大型风电光伏源网荷储一体化项目、户用分布式光伏整县推进、跨地区清洁电力输送系统、应急备用和调峰电源等。 ◆ 节能
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【最新看点】央行推出碳减排支持工具,释放万亿资金
日期:20211108 机构A:如何理解碳减排支持工具?酝酿已久的碳减排支持工具亮相。 如下几点需要关注: 1、我们此前曾有货币政策工具的排序: 再贷款(碳减排支持工具)+信贷额度调整>降准>降息。碳减排支持工具既能助力碳减排,助力经济转型和碳达峰,又能投放基础货币,对外平衡的影响也较小,是最容易期待的工具。 2、贷给谁? 支持清洁能源、节能环保和碳减排技术三个碳减排领域,“做加法”。初期的碳减排重点领域范围突出“小而精”,重点支持正处于发展起步阶段,但促进碳减排的空间较大,给予一定的金融支持可
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【调研纪要】海外扫地机器人最新交流纪要
时间:2021年11月7日 【纪要全文】 Q&A I.产品相关 Q:产品存在同质化问题,如果未来创新相对进入到发展停滞期,整个海外的需求会不会放缓,或者进入到停滞期? 不会,因为海外正处于中国2017年的状态,正在进行激光的更迭,还没有到产品形态品质的时候,所以很多海外的人跟中国人一样没有用过扫地机,但也有一部分海外的用户用的是惯导的扫地机,他们急需进行扫地机的一个迭代,所以只要升级到激光,对于它来讲就是升级。 Q:国内的扫地机器人企业并不需要把产品做的非常顶尖就能在国外销售得比较好,所以扫地机
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【重磅干货】碳中和技术路线图
近日,《北大金融评论》发布“双碳”目标下的技术路线图,包括减少碳排放和增加碳吸收2条主路线。其中,减少碳排放包括能源结构调整、重点领域减排和金融减排支持3条路线,增加碳吸收又包括技术固碳和生态固碳2条路线。如此逐级细化,得到完整技术路线图。 碳中和技术路线图 细分、更漂亮的图: 为了便于阅读,将上图分成2部分(请横屏观看)。 日前教育部印发关于《高等学校碳中和科技创新行动计划》的通知,通知指出:加快碳减排关键技术攻关,加快碳零排关键技术攻关,加快碳负排关键技术攻关。 根据教育部的文件: 碳减排关
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铝塑膜国产替代看设备、材料国产化和Know-how积累
▶报告摘要 ● 铝塑膜是一种三明治结构的锂电池材料,因只应用于软包电池,市场空间有限,但因还未完成国产替代,投资效果佳。 ● 铝塑膜国产替代空间大。 1.铝塑膜:百亿市场下的高ROIC锂电材料 1.1铝塑膜是软包电池外包装材料,拥有三明治结构,不同应用领域厚度有差别 铝塑膜是软包锂离子电池的外包装材料,电芯组装后用铝塑膜密封形成一个电池。由于电池内部有电解液存在,因此要求软包材料能够抵挡有机溶剂(电解液)的溶胀、溶解和吸收,同时保证氧气和水分的严格阻隔。 铝塑膜呈现三明治结构,由外阻层(尼龙层)
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【重磅推荐】一张图看懂汽车产业链及10大关键材料
据有关数据预测,2025年全球汽车销量将达到11207.1万辆,在汽车产业转型升级的助推下,汽车新材料行业的市场规模有望达到数万亿元。 现代汽车制造对安全和环保诉求越来越高,要求车身“提高强度、减轻重量”。先进高强度钢在这种背景下蓬勃发展,大量应用于汽车白车身的结构件、安全件上。 口国际上将屈服强度在210MPa至550MPa的钢板称为高强度钢,屈服强度大于550 MPa的钢为超高强钢。目前的汽车高强度钢板可分为第一代、第二代、第三代。 在保持同样强度的需求下,高强度钢板的使用量远远低于普通钢材
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一汽解放
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【调研纪要】元宇宙、区块链、NFT
【纪要全文】 日期:20211106 元宇宙究竟是什么? 根据Meta,元宇宙是一个可以自己创造和探索,并且可以和朋友们一起创造和探索的一个虚拟世界;Wiki则把元宇宙定义为一个拥有3D虚拟的空间的、可持续运营的、可共享的、可感知的虚拟宇宙。这些定义都很抽象,但最近清华大学新媒体研究中心给出了一个比较直观的定义,从技术和社会发展的角度,将元宇宙定义为虚拟世界乘以现实世界。它不是一个简单的并行的关系,也不是一个加号的关系,而是一个现实世界和虚拟世界互相影响互相促进的世界。但其实现在对于元宇宙,没有
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【调研纪要】SES固态电池发布会纪要
【纪要全文】 日期:202111104 核心要点: 1. 公司名称为“麻省固能新能源科技有限公司”,简称SES,创始人胡启朝,2007年获得麻省理工大学物理学学士学位、2012年获得哈佛大学应用物理学博士学位,2012年创立SES(Solid Energy System),原计划做固态锂金属电池,但由于产业化难度太大,于2015年转向做混合锂金属电池。 2. 公司已与通用、现代、吉利、上汽、富士康合作,也与淡马锡、天齐等合作。预计在2022年提供电动汽车锂金属A样品,2024年提供C样品,202
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元宇宙:人类的数字化生存,进入雏形探索期
作者|中信证券 许英博 陈俊云 元宇宙相关话题快速破圈,市场关注度极高,分歧与共识并存。我们认为,终极的元宇宙联通物理世界和数字世界,将成为20年之后人类的生活方式,重塑数字经济体系。元宇宙将大量离散的单点创新聚合形成新物种,带来长期超越想象的潜力和机会。未来3-5年,元宇宙将进入雏形探索期,VR/AR、NFT、AI、云、PUGC游戏平台、数字人、数字孪生城市等领域渐进式技术突破和商业模式创新将层出不穷。中长期看,元宇宙的投资机会包括:GPU、3D图形引擎、云计算和IDC、高速无线通信、互联网和
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【调研纪要】储能技术现状和发展趋势电话会纪要
【纪要全文】 日期:20211103 嘉宾:来小康 1、电力储能经过十几年的发展已经从实验室到商业化初期,现在逐渐从商业化初期向规模化过渡。这个阶段有几个特征,第一个,在技术发展方面,某些储能装置的性价比已经可以推广应用阶段了。十多年前电力系统需要的储能有三个要素,长寿命、低成本、高安全。现在长寿命和低成本基本上具备了。但是高安全还有最后一公里。在研发方面,我们国家几乎所有储能技术都有涉及。在应用方面,我们在电源、电网、用户侧各种应用都尝试过。在商业模式上,确实是短板,有很长时间需要探索,世界其
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担忧:悲观预期被提前触发,滞胀危机话商品投资
依旧滞胀周期,但市场节奏变化比我们想象的要更快,美联储收缩购债意料中,但中国动力煤打压却超预期,煤价崩溃式下跌,大宗情绪整体受压,悲观渐渐扩散。 我们担忧:行政干预可能触发悲观预期,宏观衰退将前置。 滞胀大势 图1:滞胀周期示意图 滞胀是宏观大势。 滞胀是通胀的一部分,通胀的尾声,是具有强破坏性的通胀,大概率是先涨后滞。因通胀过度而伤民生,政府不可忍而反击(如:中国式硬打击+美联储提前加息),市场在情绪极致释放后,瞬间扭转而经济停滞,滞胀通常伴随着情绪逆转、产业链断裂,历史多多。 滞胀包括通胀与
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【调研纪要】良品铺子最新调研纪要
时间:2021年11月9日 【纪要全文】 (一)线上 Q:双十一? A:今年10月20日开始预热,平台电商销售达成非常好,超出预期,之前九月份开始平台电商正增长,相比行业内来看,其他家还是负增长,我们双十一目标定得比较高,有20%+的增长(取数是11.01开始)。今年打折力度还是比较大的,双十一要赚到钱还是比较难的。平台电商主要是淘系,我们京东等做得比较好,平台电商占比60%(淘宝30%、京东30%),社交平台占20%(抖音、快手占比10%左右,抖音增长比较快),其他比如拼多多唯品会占比20%。
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时间:2021年11月8日 专家情况:IR赵琳总 总体情况: 定增已经领取核准批文,定增门槛份额3.5亿一份,可以和中信证券进行联系。预计在近期开始定增启动发行工作。总的来说今年面临经济下行和原奶成本上涨,公司收入和盈利有好的表现,全年收入有望超指引。利润率有望每年提升50pct。投资者日活动也和大家交流了各个业务板块的核心竞争力,希望未来能收益于大健康的好的前景。通过产业布局实现超越行业的增长,希望到25年未来复合收入增长两位数以上,利润率希望达到9-10%的水平。 提问环节: Q:奶酪业务市
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腾讯95页重磅报告:全面预测中国未来5年趋势
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【突发降息】一个替代房地产的行业浮出水面
房地产被彻底打压之后,中国经济如何抵御下行趋势? 银行系统如何寻找新的利润增长点? 昨晚的央行给出了答案! 昨晚19:10分,央行官网发布消息称,“推出碳减排支持工具”! 这碳减排支持工具,主要针对清洁能源、节能环保、碳减排技术等领域。 ◆ 清洁能源领域主要包括: 风力发电、太阳能利用、生物质能源利用、氢能利用、地热能利用、海洋能利用、抽水蓄能、热泵、高效储能(包括电化学储、智能电网、大型风电光伏源网荷储一体化项目、户用分布式光伏整县推进、跨地区清洁电力输送系统、应急备用和调峰电源等。 ◆ 节能
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【最新看点】央行推出碳减排支持工具,释放万亿资金
日期:20211108 机构A:如何理解碳减排支持工具?酝酿已久的碳减排支持工具亮相。 如下几点需要关注: 1、我们此前曾有货币政策工具的排序: 再贷款(碳减排支持工具)+信贷额度调整>降准>降息。碳减排支持工具既能助力碳减排,助力经济转型和碳达峰,又能投放基础货币,对外平衡的影响也较小,是最容易期待的工具。 2、贷给谁? 支持清洁能源、节能环保和碳减排技术三个碳减排领域,“做加法”。初期的碳减排重点领域范围突出“小而精”,重点支持正处于发展起步阶段,但促进碳减排的空间较大,给予一定的金融支持可
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【调研纪要】海外扫地机器人最新交流纪要
时间:2021年11月7日 【纪要全文】 Q&A I.产品相关 Q:产品存在同质化问题,如果未来创新相对进入到发展停滞期,整个海外的需求会不会放缓,或者进入到停滞期? 不会,因为海外正处于中国2017年的状态,正在进行激光的更迭,还没有到产品形态品质的时候,所以很多海外的人跟中国人一样没有用过扫地机,但也有一部分海外的用户用的是惯导的扫地机,他们急需进行扫地机的一个迭代,所以只要升级到激光,对于它来讲就是升级。 Q:国内的扫地机器人企业并不需要把产品做的非常顶尖就能在国外销售得比较好,所以扫地机
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【重磅干货】碳中和技术路线图
近日,《北大金融评论》发布“双碳”目标下的技术路线图,包括减少碳排放和增加碳吸收2条主路线。其中,减少碳排放包括能源结构调整、重点领域减排和金融减排支持3条路线,增加碳吸收又包括技术固碳和生态固碳2条路线。如此逐级细化,得到完整技术路线图。 碳中和技术路线图 细分、更漂亮的图: 为了便于阅读,将上图分成2部分(请横屏观看)。 日前教育部印发关于《高等学校碳中和科技创新行动计划》的通知,通知指出:加快碳减排关键技术攻关,加快碳零排关键技术攻关,加快碳负排关键技术攻关。 根据教育部的文件: 碳减排关
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铝塑膜国产替代看设备、材料国产化和Know-how积累
▶报告摘要 ● 铝塑膜是一种三明治结构的锂电池材料,因只应用于软包电池,市场空间有限,但因还未完成国产替代,投资效果佳。 ● 铝塑膜国产替代空间大。 1.铝塑膜:百亿市场下的高ROIC锂电材料 1.1铝塑膜是软包电池外包装材料,拥有三明治结构,不同应用领域厚度有差别 铝塑膜是软包锂离子电池的外包装材料,电芯组装后用铝塑膜密封形成一个电池。由于电池内部有电解液存在,因此要求软包材料能够抵挡有机溶剂(电解液)的溶胀、溶解和吸收,同时保证氧气和水分的严格阻隔。 铝塑膜呈现三明治结构,由外阻层(尼龙层)
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【重磅推荐】一张图看懂汽车产业链及10大关键材料
据有关数据预测,2025年全球汽车销量将达到11207.1万辆,在汽车产业转型升级的助推下,汽车新材料行业的市场规模有望达到数万亿元。 现代汽车制造对安全和环保诉求越来越高,要求车身“提高强度、减轻重量”。先进高强度钢在这种背景下蓬勃发展,大量应用于汽车白车身的结构件、安全件上。 口国际上将屈服强度在210MPa至550MPa的钢板称为高强度钢,屈服强度大于550 MPa的钢为超高强钢。目前的汽车高强度钢板可分为第一代、第二代、第三代。 在保持同样强度的需求下,高强度钢板的使用量远远低于普通钢材
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【调研纪要】元宇宙、区块链、NFT
【纪要全文】 日期:20211106 元宇宙究竟是什么? 根据Meta,元宇宙是一个可以自己创造和探索,并且可以和朋友们一起创造和探索的一个虚拟世界;Wiki则把元宇宙定义为一个拥有3D虚拟的空间的、可持续运营的、可共享的、可感知的虚拟宇宙。这些定义都很抽象,但最近清华大学新媒体研究中心给出了一个比较直观的定义,从技术和社会发展的角度,将元宇宙定义为虚拟世界乘以现实世界。它不是一个简单的并行的关系,也不是一个加号的关系,而是一个现实世界和虚拟世界互相影响互相促进的世界。但其实现在对于元宇宙,没有
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【纪要全文】 日期:202111104 核心要点: 1. 公司名称为“麻省固能新能源科技有限公司”,简称SES,创始人胡启朝,2007年获得麻省理工大学物理学学士学位、2012年获得哈佛大学应用物理学博士学位,2012年创立SES(Solid Energy System),原计划做固态锂金属电池,但由于产业化难度太大,于2015年转向做混合锂金属电池。 2. 公司已与通用、现代、吉利、上汽、富士康合作,也与淡马锡、天齐等合作。预计在2022年提供电动汽车锂金属A样品,2024年提供C样品,202
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元宇宙:人类的数字化生存,进入雏形探索期
作者|中信证券 许英博 陈俊云 元宇宙相关话题快速破圈,市场关注度极高,分歧与共识并存。我们认为,终极的元宇宙联通物理世界和数字世界,将成为20年之后人类的生活方式,重塑数字经济体系。元宇宙将大量离散的单点创新聚合形成新物种,带来长期超越想象的潜力和机会。未来3-5年,元宇宙将进入雏形探索期,VR/AR、NFT、AI、云、PUGC游戏平台、数字人、数字孪生城市等领域渐进式技术突破和商业模式创新将层出不穷。中长期看,元宇宙的投资机会包括:GPU、3D图形引擎、云计算和IDC、高速无线通信、互联网和
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【调研纪要】储能技术现状和发展趋势电话会纪要
【纪要全文】 日期:20211103 嘉宾:来小康 1、电力储能经过十几年的发展已经从实验室到商业化初期,现在逐渐从商业化初期向规模化过渡。这个阶段有几个特征,第一个,在技术发展方面,某些储能装置的性价比已经可以推广应用阶段了。十多年前电力系统需要的储能有三个要素,长寿命、低成本、高安全。现在长寿命和低成本基本上具备了。但是高安全还有最后一公里。在研发方面,我们国家几乎所有储能技术都有涉及。在应用方面,我们在电源、电网、用户侧各种应用都尝试过。在商业模式上,确实是短板,有很长时间需要探索,世界其
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担忧:悲观预期被提前触发,滞胀危机话商品投资
依旧滞胀周期,但市场节奏变化比我们想象的要更快,美联储收缩购债意料中,但中国动力煤打压却超预期,煤价崩溃式下跌,大宗情绪整体受压,悲观渐渐扩散。 我们担忧:行政干预可能触发悲观预期,宏观衰退将前置。 滞胀大势 图1:滞胀周期示意图 滞胀是宏观大势。 滞胀是通胀的一部分,通胀的尾声,是具有强破坏性的通胀,大概率是先涨后滞。因通胀过度而伤民生,政府不可忍而反击(如:中国式硬打击+美联储提前加息),市场在情绪极致释放后,瞬间扭转而经济停滞,滞胀通常伴随着情绪逆转、产业链断裂,历史多多。 滞胀包括通胀与
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【调研纪要】良品铺子最新调研纪要
时间:2021年11月9日 【纪要全文】 (一)线上 Q:双十一? A:今年10月20日开始预热,平台电商销售达成非常好,超出预期,之前九月份开始平台电商正增长,相比行业内来看,其他家还是负增长,我们双十一目标定得比较高,有20%+的增长(取数是11.01开始)。今年打折力度还是比较大的,双十一要赚到钱还是比较难的。平台电商主要是淘系,我们京东等做得比较好,平台电商占比60%(淘宝30%、京东30%),社交平台占20%(抖音、快手占比10%左右,抖音增长比较快),其他比如拼多多唯品会占比20%。
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【调研纪要】伊利定增相关交流会议纪要
时间:2021年11月8日 专家情况:IR赵琳总 总体情况: 定增已经领取核准批文,定增门槛份额3.5亿一份,可以和中信证券进行联系。预计在近期开始定增启动发行工作。总的来说今年面临经济下行和原奶成本上涨,公司收入和盈利有好的表现,全年收入有望超指引。利润率有望每年提升50pct。投资者日活动也和大家交流了各个业务板块的核心竞争力,希望未来能收益于大健康的好的前景。通过产业布局实现超越行业的增长,希望到25年未来复合收入增长两位数以上,利润率希望达到9-10%的水平。 提问环节: Q:奶酪业务市
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特斯拉4680电池近况及受益产业链分析电话会纪要
【纪要全文】 日期:20211108 主持人:4680发酵之后,市场关注度非常高,我们认为4680电池用磷酸铁锂还是高镍的争议是一个很难论定的问题,4680初衷是提升电池能力密度,达到300Wh/kg,高镍更能够达到这个能量密度。早盘给大家汇报了几条主线,硅碳负极,LISFI,碳纳米管今天走势较强。这里面可能有争议的环节就是结构件,理论上4680要节省结构件,使得质量变轻,提高能量密度,一方面结构件用量会下降,但是零部件复杂程度、技术程度要求会高,所以单位体积的价值量会更高,所以我们也很难在产业
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特斯拉
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腾讯95页重磅报告:全面预测中国未来5年趋势
分水岭将成为未来5年中国互联网的关键词,从浅水区向深水区过渡,引发竞争格局的强弱式转化。分水岭期不存在直道竞争,冷静和变化成为主旋律。 “分水岭”来临,全球变天! 互联网人口红利彻底告别“最优市场”,中国互联网用户增速低至个位数,颠覆式技术创新正在酝酿。 分水岭之全球,网民红利在最优市场触顶。 “病毒式营销”: 随着整个科技和互联网用户群体的“老化”,整个用户市场对新产品的好奇心和尝鲜精神会逐渐降低。用户在度过早期选择阶段后,会优化精简自己的同类产品使用重复度。 对于新产品而言,仅靠概念性炒作和
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腾讯控股
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【突发降息】一个替代房地产的行业浮出水面
房地产被彻底打压之后,中国经济如何抵御下行趋势? 银行系统如何寻找新的利润增长点? 昨晚的央行给出了答案! 昨晚19:10分,央行官网发布消息称,“推出碳减排支持工具”! 这碳减排支持工具,主要针对清洁能源、节能环保、碳减排技术等领域。 ◆ 清洁能源领域主要包括: 风力发电、太阳能利用、生物质能源利用、氢能利用、地热能利用、海洋能利用、抽水蓄能、热泵、高效储能(包括电化学储、智能电网、大型风电光伏源网荷储一体化项目、户用分布式光伏整县推进、跨地区清洁电力输送系统、应急备用和调峰电源等。 ◆ 节能
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甘肃能源
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【最新看点】央行推出碳减排支持工具,释放万亿资金
日期:20211108 机构A:如何理解碳减排支持工具?酝酿已久的碳减排支持工具亮相。 如下几点需要关注: 1、我们此前曾有货币政策工具的排序: 再贷款(碳减排支持工具)+信贷额度调整>降准>降息。碳减排支持工具既能助力碳减排,助力经济转型和碳达峰,又能投放基础货币,对外平衡的影响也较小,是最容易期待的工具。 2、贷给谁? 支持清洁能源、节能环保和碳减排技术三个碳减排领域,“做加法”。初期的碳减排重点领域范围突出“小而精”,重点支持正处于发展起步阶段,但促进碳减排的空间较大,给予一定的金融支持可
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【调研纪要】海外扫地机器人最新交流纪要
时间:2021年11月7日 【纪要全文】 Q&A I.产品相关 Q:产品存在同质化问题,如果未来创新相对进入到发展停滞期,整个海外的需求会不会放缓,或者进入到停滞期? 不会,因为海外正处于中国2017年的状态,正在进行激光的更迭,还没有到产品形态品质的时候,所以很多海外的人跟中国人一样没有用过扫地机,但也有一部分海外的用户用的是惯导的扫地机,他们急需进行扫地机的一个迭代,所以只要升级到激光,对于它来讲就是升级。 Q:国内的扫地机器人企业并不需要把产品做的非常顶尖就能在国外销售得比较好,所以扫地机
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【重磅干货】碳中和技术路线图
近日,《北大金融评论》发布“双碳”目标下的技术路线图,包括减少碳排放和增加碳吸收2条主路线。其中,减少碳排放包括能源结构调整、重点领域减排和金融减排支持3条路线,增加碳吸收又包括技术固碳和生态固碳2条路线。如此逐级细化,得到完整技术路线图。 碳中和技术路线图 细分、更漂亮的图: 为了便于阅读,将上图分成2部分(请横屏观看)。 日前教育部印发关于《高等学校碳中和科技创新行动计划》的通知,通知指出:加快碳减排关键技术攻关,加快碳零排关键技术攻关,加快碳负排关键技术攻关。 根据教育部的文件: 碳减排关
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铝塑膜国产替代看设备、材料国产化和Know-how积累
▶报告摘要 ● 铝塑膜是一种三明治结构的锂电池材料,因只应用于软包电池,市场空间有限,但因还未完成国产替代,投资效果佳。 ● 铝塑膜国产替代空间大。 1.铝塑膜:百亿市场下的高ROIC锂电材料 1.1铝塑膜是软包电池外包装材料,拥有三明治结构,不同应用领域厚度有差别 铝塑膜是软包锂离子电池的外包装材料,电芯组装后用铝塑膜密封形成一个电池。由于电池内部有电解液存在,因此要求软包材料能够抵挡有机溶剂(电解液)的溶胀、溶解和吸收,同时保证氧气和水分的严格阻隔。 铝塑膜呈现三明治结构,由外阻层(尼龙层)
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璞泰来
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明冠新材
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【重磅推荐】一张图看懂汽车产业链及10大关键材料
据有关数据预测,2025年全球汽车销量将达到11207.1万辆,在汽车产业转型升级的助推下,汽车新材料行业的市场规模有望达到数万亿元。 现代汽车制造对安全和环保诉求越来越高,要求车身“提高强度、减轻重量”。先进高强度钢在这种背景下蓬勃发展,大量应用于汽车白车身的结构件、安全件上。 口国际上将屈服强度在210MPa至550MPa的钢板称为高强度钢,屈服强度大于550 MPa的钢为超高强钢。目前的汽车高强度钢板可分为第一代、第二代、第三代。 在保持同样强度的需求下,高强度钢板的使用量远远低于普通钢材
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一汽解放
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2021-11-08 10:47:10
【调研纪要】元宇宙、区块链、NFT
【纪要全文】 日期:20211106 元宇宙究竟是什么? 根据Meta,元宇宙是一个可以自己创造和探索,并且可以和朋友们一起创造和探索的一个虚拟世界;Wiki则把元宇宙定义为一个拥有3D虚拟的空间的、可持续运营的、可共享的、可感知的虚拟宇宙。这些定义都很抽象,但最近清华大学新媒体研究中心给出了一个比较直观的定义,从技术和社会发展的角度,将元宇宙定义为虚拟世界乘以现实世界。它不是一个简单的并行的关系,也不是一个加号的关系,而是一个现实世界和虚拟世界互相影响互相促进的世界。但其实现在对于元宇宙,没有
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金运激光
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2021-11-08 09:51:09
【调研纪要】SES固态电池发布会纪要
【纪要全文】 日期:202111104 核心要点: 1. 公司名称为“麻省固能新能源科技有限公司”,简称SES,创始人胡启朝,2007年获得麻省理工大学物理学学士学位、2012年获得哈佛大学应用物理学博士学位,2012年创立SES(Solid Energy System),原计划做固态锂金属电池,但由于产业化难度太大,于2015年转向做混合锂金属电池。 2. 公司已与通用、现代、吉利、上汽、富士康合作,也与淡马锡、天齐等合作。预计在2022年提供电动汽车锂金属A样品,2024年提供C样品,202
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通用汽车公司
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现代投资
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2021-11-06 21:30:11
元宇宙:人类的数字化生存,进入雏形探索期
作者|中信证券 许英博 陈俊云 元宇宙相关话题快速破圈,市场关注度极高,分歧与共识并存。我们认为,终极的元宇宙联通物理世界和数字世界,将成为20年之后人类的生活方式,重塑数字经济体系。元宇宙将大量离散的单点创新聚合形成新物种,带来长期超越想象的潜力和机会。未来3-5年,元宇宙将进入雏形探索期,VR/AR、NFT、AI、云、PUGC游戏平台、数字人、数字孪生城市等领域渐进式技术突破和商业模式创新将层出不穷。中长期看,元宇宙的投资机会包括:GPU、3D图形引擎、云计算和IDC、高速无线通信、互联网和
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【调研纪要】储能技术现状和发展趋势电话会纪要
【纪要全文】 日期:20211103 嘉宾:来小康 1、电力储能经过十几年的发展已经从实验室到商业化初期,现在逐渐从商业化初期向规模化过渡。这个阶段有几个特征,第一个,在技术发展方面,某些储能装置的性价比已经可以推广应用阶段了。十多年前电力系统需要的储能有三个要素,长寿命、低成本、高安全。现在长寿命和低成本基本上具备了。但是高安全还有最后一公里。在研发方面,我们国家几乎所有储能技术都有涉及。在应用方面,我们在电源、电网、用户侧各种应用都尝试过。在商业模式上,确实是短板,有很长时间需要探索,世界其
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担忧:悲观预期被提前触发,滞胀危机话商品投资
依旧滞胀周期,但市场节奏变化比我们想象的要更快,美联储收缩购债意料中,但中国动力煤打压却超预期,煤价崩溃式下跌,大宗情绪整体受压,悲观渐渐扩散。 我们担忧:行政干预可能触发悲观预期,宏观衰退将前置。 滞胀大势 图1:滞胀周期示意图 滞胀是宏观大势。 滞胀是通胀的一部分,通胀的尾声,是具有强破坏性的通胀,大概率是先涨后滞。因通胀过度而伤民生,政府不可忍而反击(如:中国式硬打击+美联储提前加息),市场在情绪极致释放后,瞬间扭转而经济停滞,滞胀通常伴随着情绪逆转、产业链断裂,历史多多。 滞胀包括通胀与
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【调研纪要】良品铺子最新调研纪要
时间:2021年11月9日 【纪要全文】 (一)线上 Q:双十一? A:今年10月20日开始预热,平台电商销售达成非常好,超出预期,之前九月份开始平台电商正增长,相比行业内来看,其他家还是负增长,我们双十一目标定得比较高,有20%+的增长(取数是11.01开始)。今年打折力度还是比较大的,双十一要赚到钱还是比较难的。平台电商主要是淘系,我们京东等做得比较好,平台电商占比60%(淘宝30%、京东30%),社交平台占20%(抖音、快手占比10%左右,抖音增长比较快),其他比如拼多多唯品会占比20%。
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分水岭将成为未来5年中国互联网的关键词,从浅水区向深水区过渡,引发竞争格局的强弱式转化。分水岭期不存在直道竞争,冷静和变化成为主旋律。 “分水岭”来临,全球变天! 互联网人口红利彻底告别“最优市场”,中国互联网用户增速低至个位数,颠覆式技术创新正在酝酿。 分水岭之全球,网民红利在最优市场触顶。 “病毒式营销”: 随着整个科技和互联网用户群体的“老化”,整个用户市场对新产品的好奇心和尝鲜精神会逐渐降低。用户在度过早期选择阶段后,会优化精简自己的同类产品使用重复度。 对于新产品而言,仅靠概念性炒作和
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房地产被彻底打压之后,中国经济如何抵御下行趋势? 银行系统如何寻找新的利润增长点? 昨晚的央行给出了答案! 昨晚19:10分,央行官网发布消息称,“推出碳减排支持工具”! 这碳减排支持工具,主要针对清洁能源、节能环保、碳减排技术等领域。 ◆ 清洁能源领域主要包括: 风力发电、太阳能利用、生物质能源利用、氢能利用、地热能利用、海洋能利用、抽水蓄能、热泵、高效储能(包括电化学储、智能电网、大型风电光伏源网荷储一体化项目、户用分布式光伏整县推进、跨地区清洁电力输送系统、应急备用和调峰电源等。 ◆ 节能
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【最新看点】央行推出碳减排支持工具,释放万亿资金
日期:20211108 机构A:如何理解碳减排支持工具?酝酿已久的碳减排支持工具亮相。 如下几点需要关注: 1、我们此前曾有货币政策工具的排序: 再贷款(碳减排支持工具)+信贷额度调整>降准>降息。碳减排支持工具既能助力碳减排,助力经济转型和碳达峰,又能投放基础货币,对外平衡的影响也较小,是最容易期待的工具。 2、贷给谁? 支持清洁能源、节能环保和碳减排技术三个碳减排领域,“做加法”。初期的碳减排重点领域范围突出“小而精”,重点支持正处于发展起步阶段,但促进碳减排的空间较大,给予一定的金融支持可
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【调研纪要】海外扫地机器人最新交流纪要
时间:2021年11月7日 【纪要全文】 Q&A I.产品相关 Q:产品存在同质化问题,如果未来创新相对进入到发展停滞期,整个海外的需求会不会放缓,或者进入到停滞期? 不会,因为海外正处于中国2017年的状态,正在进行激光的更迭,还没有到产品形态品质的时候,所以很多海外的人跟中国人一样没有用过扫地机,但也有一部分海外的用户用的是惯导的扫地机,他们急需进行扫地机的一个迭代,所以只要升级到激光,对于它来讲就是升级。 Q:国内的扫地机器人企业并不需要把产品做的非常顶尖就能在国外销售得比较好,所以扫地机
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【重磅干货】碳中和技术路线图
近日,《北大金融评论》发布“双碳”目标下的技术路线图,包括减少碳排放和增加碳吸收2条主路线。其中,减少碳排放包括能源结构调整、重点领域减排和金融减排支持3条路线,增加碳吸收又包括技术固碳和生态固碳2条路线。如此逐级细化,得到完整技术路线图。 碳中和技术路线图 细分、更漂亮的图: 为了便于阅读,将上图分成2部分(请横屏观看)。 日前教育部印发关于《高等学校碳中和科技创新行动计划》的通知,通知指出:加快碳减排关键技术攻关,加快碳零排关键技术攻关,加快碳负排关键技术攻关。 根据教育部的文件: 碳减排关
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铝塑膜国产替代看设备、材料国产化和Know-how积累
▶报告摘要 ● 铝塑膜是一种三明治结构的锂电池材料,因只应用于软包电池,市场空间有限,但因还未完成国产替代,投资效果佳。 ● 铝塑膜国产替代空间大。 1.铝塑膜:百亿市场下的高ROIC锂电材料 1.1铝塑膜是软包电池外包装材料,拥有三明治结构,不同应用领域厚度有差别 铝塑膜是软包锂离子电池的外包装材料,电芯组装后用铝塑膜密封形成一个电池。由于电池内部有电解液存在,因此要求软包材料能够抵挡有机溶剂(电解液)的溶胀、溶解和吸收,同时保证氧气和水分的严格阻隔。 铝塑膜呈现三明治结构,由外阻层(尼龙层)
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【重磅推荐】一张图看懂汽车产业链及10大关键材料
据有关数据预测,2025年全球汽车销量将达到11207.1万辆,在汽车产业转型升级的助推下,汽车新材料行业的市场规模有望达到数万亿元。 现代汽车制造对安全和环保诉求越来越高,要求车身“提高强度、减轻重量”。先进高强度钢在这种背景下蓬勃发展,大量应用于汽车白车身的结构件、安全件上。 口国际上将屈服强度在210MPa至550MPa的钢板称为高强度钢,屈服强度大于550 MPa的钢为超高强钢。目前的汽车高强度钢板可分为第一代、第二代、第三代。 在保持同样强度的需求下,高强度钢板的使用量远远低于普通钢材
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【纪要全文】 日期:20211106 元宇宙究竟是什么? 根据Meta,元宇宙是一个可以自己创造和探索,并且可以和朋友们一起创造和探索的一个虚拟世界;Wiki则把元宇宙定义为一个拥有3D虚拟的空间的、可持续运营的、可共享的、可感知的虚拟宇宙。这些定义都很抽象,但最近清华大学新媒体研究中心给出了一个比较直观的定义,从技术和社会发展的角度,将元宇宙定义为虚拟世界乘以现实世界。它不是一个简单的并行的关系,也不是一个加号的关系,而是一个现实世界和虚拟世界互相影响互相促进的世界。但其实现在对于元宇宙,没有
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【纪要全文】 日期:202111104 核心要点: 1. 公司名称为“麻省固能新能源科技有限公司”,简称SES,创始人胡启朝,2007年获得麻省理工大学物理学学士学位、2012年获得哈佛大学应用物理学博士学位,2012年创立SES(Solid Energy System),原计划做固态锂金属电池,但由于产业化难度太大,于2015年转向做混合锂金属电池。 2. 公司已与通用、现代、吉利、上汽、富士康合作,也与淡马锡、天齐等合作。预计在2022年提供电动汽车锂金属A样品,2024年提供C样品,202
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2021-11-06 21:30:11
元宇宙:人类的数字化生存,进入雏形探索期
作者|中信证券 许英博 陈俊云 元宇宙相关话题快速破圈,市场关注度极高,分歧与共识并存。我们认为,终极的元宇宙联通物理世界和数字世界,将成为20年之后人类的生活方式,重塑数字经济体系。元宇宙将大量离散的单点创新聚合形成新物种,带来长期超越想象的潜力和机会。未来3-5年,元宇宙将进入雏形探索期,VR/AR、NFT、AI、云、PUGC游戏平台、数字人、数字孪生城市等领域渐进式技术突破和商业模式创新将层出不穷。中长期看,元宇宙的投资机会包括:GPU、3D图形引擎、云计算和IDC、高速无线通信、互联网和
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2021-11-06 21:08:20
【调研纪要】储能技术现状和发展趋势电话会纪要
【纪要全文】 日期:20211103 嘉宾:来小康 1、电力储能经过十几年的发展已经从实验室到商业化初期,现在逐渐从商业化初期向规模化过渡。这个阶段有几个特征,第一个,在技术发展方面,某些储能装置的性价比已经可以推广应用阶段了。十多年前电力系统需要的储能有三个要素,长寿命、低成本、高安全。现在长寿命和低成本基本上具备了。但是高安全还有最后一公里。在研发方面,我们国家几乎所有储能技术都有涉及。在应用方面,我们在电源、电网、用户侧各种应用都尝试过。在商业模式上,确实是短板,有很长时间需要探索,世界其
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2021-11-06 21:04:04
担忧:悲观预期被提前触发,滞胀危机话商品投资
依旧滞胀周期,但市场节奏变化比我们想象的要更快,美联储收缩购债意料中,但中国动力煤打压却超预期,煤价崩溃式下跌,大宗情绪整体受压,悲观渐渐扩散。 我们担忧:行政干预可能触发悲观预期,宏观衰退将前置。 滞胀大势 图1:滞胀周期示意图 滞胀是宏观大势。 滞胀是通胀的一部分,通胀的尾声,是具有强破坏性的通胀,大概率是先涨后滞。因通胀过度而伤民生,政府不可忍而反击(如:中国式硬打击+美联储提前加息),市场在情绪极致释放后,瞬间扭转而经济停滞,滞胀通常伴随着情绪逆转、产业链断裂,历史多多。 滞胀包括通胀与
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