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通过深入的产业链研究,为投资者赋能。
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2025-04-02 21:32:20
未来5年财富保卫战:达利欧的黄金法则与AI时代生存指南
一、黄金:穿越动荡的终极避风港 当黄金价格突破3000美元/盎司,各国央行正悄然将这种古老金属推上全球第三大储备货币的宝座。达利欧直言:「黄金是唯一能对抗主权信用崩塌的硬通货」。它的优势直击现代金融体系的软肋 1.主权免疫:政府无法通过税收或监管直接“没收”黄金,而比特币等数字货币的每一笔交易都在监管视野中; 2.地缘护盾:俄乌冲突、中东局势动荡时,黄金跨境流动的匿名性成为资产转移的暗线; 3.债务对冲:美国国债利息支出已占财政收入的20%,若利率再上升1%,政府每年需多支付2000亿美元利息,
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政策红利与技术革新共振,口含烟产业链迎爆发式增长
一、行业驱动逻辑:政策与技术双轮驱动 1.政策端:国内电子烟国标重塑行业格局 -国内强制标准(GB41700-2022)明确要求使用烟草提取尼古丁,合成尼古丁仅限出口,直接利好具备稀缺生产资质的本土企业(全国仅7家牌照)。 -海外市场如美国FDA批准尼古丁袋合法销售,推动合成尼古丁出口需求激增,预计2025年全球市场规模突破100亿美元。 2.技术端:合成生物学突破降本增效 -合成尼古丁通过微生物发酵技术(金城医药)替代传统化学合成,成本下降30%,纯度达99.5%以上,国产企业快速抢占全球市场
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外骨骼机器人消费级市场爆发:解码A股核心受益标的
核心事件驱动 2025年4月1日,杭州程天科技推出的消费级外骨骼机器人以2500元售价登陆电商平台,15秒售罄,样机均被抢购,预售订单超千人。该产品瞄准老年助行、运动损伤康复及户外场景,可节省15%行走体力,需求端呈现“银发经济+健康消费”双轮驱动特征,标志外骨骼技术从医疗级向消费级市场成功破圈。 行业逻辑:政策+需求+技术共振 1.老龄化加速刚需释放 中国60岁以上人口突破3.1亿,全球老龄化浪潮推动康复与助行需求爆发。外骨骼机器人通过技术普惠(价格降至千元级)与轻量化设计(碳纤维材料减重30
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2025-04-01 22:11:06
对等关税冲击下的结构性博弈与布局路径
一、政策核心解析:对等关税的实质与潜在冲击 1.政策本质与覆盖范围 -特朗普对等关税以“税率对等+非关税壁垒对等”为核心,覆盖中国、欧盟、印度等占美国贸易逆差86%的经济体。非关税壁垒(如增值税、行业补贴)被纳入计算后,部分行业实际税率或超50%(如半导体、新能源)。 -中国影响边际递减:中美贸易摩擦已常态化,当前中国对美出口占GDP比重较2018年下降40%,且前期累计加征关税达40%(部分行业如家电达45%),短期冲击或低于预期。 2.美国通胀与衰退风险传导 -美国CPI若因关税再升0.8-
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钠电产业爆发前夜:A股核心标的与千亿赛道掘金指南
一、行业趋势:从技术突破到商业化临界点 1.技术迭代加速,性能逼近锂电 -能量密度突破:宁德时代第二代钠电池能量密度超200Wh/kg,已接近磷酸铁锂电池(220Wh/kg);中科海钠发布10分钟快充技术,低温性能(-40℃放电率超80%)解决北方储能痛点。 -成本优势凸显:钠电材料成本仅为锂电的30%,规模化量产后电芯成本或降至0.35元/Wh,较磷酸铁锂低15%-20%。 2.政策与需求双轮驱动 -国家战略支持:钠电池被纳入新型储能技术重点方向,多地政府(如山西、安徽)推出专项补贴,2025
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政策松绑点燃新引擎:医药股价值重估与创新药产业链掘金指南
一、政策拐点驱动行业价值重估 近期医药板块全线爆发,核心驱动力源于政策预期重大转向: 1.集采松绑释放利润空间 -豁免创新药集采:全球首创新药(First-in-class)、年销售额不足5亿元的小众治疗品种被纳入保护清单,避免“唯低价”竞争。 -竞价规则优化:引入“次低价1.8倍熔断机制”,缓解价格压制压力,企业盈利预期改善。 -医疗机构采购自由度提升:基层医疗机构可自主议价采购非中标药品,推动高质量仿制药市场份额集中。 2.高端医疗器械扶持加码 -国家药监局提出优化全生命周期监管,加速医用机
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万亿蓝海与国产突围:GLP-1多肽产业链核心标的与投资逻辑解析
一、行业趋势:GLP-1药物引领多肽产业链爆发 1.需求端:减重与慢病治疗的千亿级市场 -疗效革命:GLP-1类药物突破单一降糖功能,兼具减重(司美格鲁肽24周减重15%)、心血管保护(降低20%心血管风险)及潜在NASH、阿尔茨海默症治疗能力,患者群体从糖尿病患者拓展至肥胖、慢性病及健康管理人群,全球市场规模预计2030年突破540亿美元,超越PD-1成为最大单品赛道。 -长效化与多靶点迭代:两周一次(甘李药业GZR18)、四周一次(安进AMG133)长效制剂提升依从性;GLP-1/GIP双靶
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国产替代与需求共振:半导体后道设备核心标的与万亿市场掘金指南
一、核心标的梳理:后道设备国产化突破先锋 1.封装设备黄金赛道 (1)划片机/减薄机:切割工艺突围者 -华海清科(688120.SH):国内唯一实现12英寸晶圆减薄设备量产的厂商,车规级认证通过率超99%,2025年减薄设备订单预计增长200%。技术壁垒高,国产替代率仅10%-15%,深度绑定中芯国际、华虹半导体等头部晶圆厂。 -大族激光(002008.SZ):激光划片机精度达±5μm,突破日本Disco技术封锁,2024年半导体业务营收同比+85%,覆盖长电科技、通富微电等封测龙头。 (2)固
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AI情趣机器人:千亿赛道的突围与爆发
一、行业概览:从隐秘赛道到资本风口 AI情趣机器人正从传统成人用品的“灰色地带”向情感陪伴赛道跃迁。在AI大模型、柔性材料、生理传感技术的驱动下,行业被赋予“情感交互”的新标签,市场规模预计2025年突破300亿美元,中国市场占比超40%。叠加单身经济(中国单身人口超2.4亿)和老龄化趋势,情感陪伴需求激增,行业有望打开千亿级市场空间。 二、核心投资逻辑与受益标的 1.上游材料:高仿真与传感器技术制高点 -硅宝科技(300019):医疗级硅胶龙头,皮肤仿真度达95%以上,并布局导电硅胶传感器,技
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周末舆情热度报告(创新药、智普AI、缅甸、大金融、AI动漫)
一、创新药政策催化:四川新政加速国产创新药入院 核心逻辑:四川省五部门联合印发《关于推动支持创新药临床应用的通知》,明确要求医疗机构不得以医保目录、药占比等理由限制创新药入院,并建立绿色通道(1个月内召开药事会、2个月内完成采购)。叠加《进一步优化药品集采政策的方案(征求意见稿)》流传,政策端释放利好信号,推动创新药产业链加速商业化。 受益标的: -至纯科技(603690):医药生物设备供应商,受益于创新药研发及生产设备需求增长。 -峆一药业(北交所):创新药企业,2024年扣非净利润增长36%
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2025-03-29 21:30:33
解码A股十年十倍股:穿越周期的六大核心基因
一、赛道基因:长坡厚雪,顺势而为 1. 政策与科技共振的黄金赛道全球经验表明,十倍股多诞生于国家战略支持的领域。A股中,新能源(光伏、锂电)、半导体、AI算力、创新药等赛道因政策红利和技术革命持续释放增长动能。例如,宁德时代借助新能源车渗透率从4%到30%的爆发,成就千亿市值神话。 2. 渗透率与供需动态的平衡行业渗透率突破5%后往往进入加速期,叠加供给受限、需求增长的领域更易诞生牛股。如光伏行业早期受限于技术壁垒,但需求爆发后龙头公司迅速崛起。 二、财务基因:高增长与强护城河的双重验证 1.
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贵州茅台
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2025-03-29 21:29:31
低空经济万亿赛道起航!2025年A股核心受益名单全解析
核心逻辑与投资主线 2025年将成低空经济产业规模化落地的关键转折点,政策支持、基建加速、技术突破与场景爆发形成共振。重点关注三大方向:低空基建龙头(政策驱动订单放量)、无人机/eVTOL核心零部件(技术壁垒高、产业链率先受益)、下游应用场景(商业化落地打开市场空间)。以下梳理A股核心标的及投资逻辑: 一、低空基础设施建设:政策催化订单加速释放 1.深城交(301091) -核心逻辑:城市级低空交通规划龙头,深度参与深圳、合肥等试点城市低空智联网建设,空域数字化系统服务商,受益于全国空管平台招标
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2025-03-28 23:18:38
万亿蓝海起航!中国创新药“颠覆性革命”催生黄金赛道,七大核心标的抢占全球生物科技制高点
一、行业变革加速:从“仿制跟随”到“全球首创”的战略跃迁 全球创新药市场正经历“技术爆炸”,ADC(抗体偶联药物)、双抗、CAR-T、基因编辑等赛道突破不断。中国凭借临床资源、工程师红利及政策支持,逐步从Fast-Follow迈向First-in-Class,2023年国产创新药海外授权交易总额超500亿美元,创历史新高。随着医保谈判常态化、FDA审批路径打通,具备全球竞争力的创新药企将进入价值重估周期。 二、政策红利释放,创新药全产业链迎爆发契机 1.支付端:医保目录动态调整,创新药“单独谈判
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2025-03-28 23:17:25
万亿赛道启航!中国"人造太阳"双亿度突破引爆核聚变革命,七大核心标的锁定未来能源霸主
一、能源革命再添里程碑,可控核聚变进入产业化前夜 中国环流三号实现原子核温度1.17亿度、电子温度1.6亿度的双突破,标志着我国在可控核聚变领域已突破"点火"临界点。这一里程碑式进展将加速核聚变商业化进程,全球能源格局或迎百年未有之变革。据国际原子能机构预测,核聚变技术有望在2040年前后实现商业发电,对应万亿级增量市场正在形成。 二、政策驱动叠加技术突破,核电产业链迎黄金发展期 2022-2023年我国连续两年核准10台核电机组,创十年新高。在"双碳"目标下,核电作为第二大低碳电源,未来五年有
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弘讯科技
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2025-03-27 21:54:20
半导体突围战:国产算力与设备替代的万亿机遇
一、核心逻辑:政策+技术+供应链三重共振 1.政策强驱动: -上海明确2027年算力国产化率提升至70%,倒逼国产AI芯片、服务器、存储等核心环节加速替代,国产算力产业链进入订单爆发期。 -新一轮关税预期强化供应链自主可控诉求,半导体设备/材料国产化率提升至30%以上。 2.技术突破临界点: -半导体设备国产化从“0→1”迈向“1→N”,核心设备(如外延沉积、刻蚀、薄膜)进入主流产线验证,替代窗口期缩短。 -ASIC芯片凭借高能效比+开源架构(RISC-V)优势,成为互联网大厂破局GPU短缺的核
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芯原股份
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未来5年财富保卫战:达利欧的黄金法则与AI时代生存指南
一、黄金:穿越动荡的终极避风港 当黄金价格突破3000美元/盎司,各国央行正悄然将这种古老金属推上全球第三大储备货币的宝座。达利欧直言:「黄金是唯一能对抗主权信用崩塌的硬通货」。它的优势直击现代金融体系的软肋 1.主权免疫:政府无法通过税收或监管直接“没收”黄金,而比特币等数字货币的每一笔交易都在监管视野中; 2.地缘护盾:俄乌冲突、中东局势动荡时,黄金跨境流动的匿名性成为资产转移的暗线; 3.债务对冲:美国国债利息支出已占财政收入的20%,若利率再上升1%,政府每年需多支付2000亿美元利息,
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政策红利与技术革新共振,口含烟产业链迎爆发式增长
一、行业驱动逻辑:政策与技术双轮驱动 1.政策端:国内电子烟国标重塑行业格局 -国内强制标准(GB41700-2022)明确要求使用烟草提取尼古丁,合成尼古丁仅限出口,直接利好具备稀缺生产资质的本土企业(全国仅7家牌照)。 -海外市场如美国FDA批准尼古丁袋合法销售,推动合成尼古丁出口需求激增,预计2025年全球市场规模突破100亿美元。 2.技术端:合成生物学突破降本增效 -合成尼古丁通过微生物发酵技术(金城医药)替代传统化学合成,成本下降30%,纯度达99.5%以上,国产企业快速抢占全球市场
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外骨骼机器人消费级市场爆发:解码A股核心受益标的
核心事件驱动 2025年4月1日,杭州程天科技推出的消费级外骨骼机器人以2500元售价登陆电商平台,15秒售罄,样机均被抢购,预售订单超千人。该产品瞄准老年助行、运动损伤康复及户外场景,可节省15%行走体力,需求端呈现“银发经济+健康消费”双轮驱动特征,标志外骨骼技术从医疗级向消费级市场成功破圈。 行业逻辑:政策+需求+技术共振 1.老龄化加速刚需释放 中国60岁以上人口突破3.1亿,全球老龄化浪潮推动康复与助行需求爆发。外骨骼机器人通过技术普惠(价格降至千元级)与轻量化设计(碳纤维材料减重30
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对等关税冲击下的结构性博弈与布局路径
一、政策核心解析:对等关税的实质与潜在冲击 1.政策本质与覆盖范围 -特朗普对等关税以“税率对等+非关税壁垒对等”为核心,覆盖中国、欧盟、印度等占美国贸易逆差86%的经济体。非关税壁垒(如增值税、行业补贴)被纳入计算后,部分行业实际税率或超50%(如半导体、新能源)。 -中国影响边际递减:中美贸易摩擦已常态化,当前中国对美出口占GDP比重较2018年下降40%,且前期累计加征关税达40%(部分行业如家电达45%),短期冲击或低于预期。 2.美国通胀与衰退风险传导 -美国CPI若因关税再升0.8-
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钠电产业爆发前夜:A股核心标的与千亿赛道掘金指南
一、行业趋势:从技术突破到商业化临界点 1.技术迭代加速,性能逼近锂电 -能量密度突破:宁德时代第二代钠电池能量密度超200Wh/kg,已接近磷酸铁锂电池(220Wh/kg);中科海钠发布10分钟快充技术,低温性能(-40℃放电率超80%)解决北方储能痛点。 -成本优势凸显:钠电材料成本仅为锂电的30%,规模化量产后电芯成本或降至0.35元/Wh,较磷酸铁锂低15%-20%。 2.政策与需求双轮驱动 -国家战略支持:钠电池被纳入新型储能技术重点方向,多地政府(如山西、安徽)推出专项补贴,2025
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一、政策拐点驱动行业价值重估 近期医药板块全线爆发,核心驱动力源于政策预期重大转向: 1.集采松绑释放利润空间 -豁免创新药集采:全球首创新药(First-in-class)、年销售额不足5亿元的小众治疗品种被纳入保护清单,避免“唯低价”竞争。 -竞价规则优化:引入“次低价1.8倍熔断机制”,缓解价格压制压力,企业盈利预期改善。 -医疗机构采购自由度提升:基层医疗机构可自主议价采购非中标药品,推动高质量仿制药市场份额集中。 2.高端医疗器械扶持加码 -国家药监局提出优化全生命周期监管,加速医用机
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万亿蓝海与国产突围:GLP-1多肽产业链核心标的与投资逻辑解析
一、行业趋势:GLP-1药物引领多肽产业链爆发 1.需求端:减重与慢病治疗的千亿级市场 -疗效革命:GLP-1类药物突破单一降糖功能,兼具减重(司美格鲁肽24周减重15%)、心血管保护(降低20%心血管风险)及潜在NASH、阿尔茨海默症治疗能力,患者群体从糖尿病患者拓展至肥胖、慢性病及健康管理人群,全球市场规模预计2030年突破540亿美元,超越PD-1成为最大单品赛道。 -长效化与多靶点迭代:两周一次(甘李药业GZR18)、四周一次(安进AMG133)长效制剂提升依从性;GLP-1/GIP双靶
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国产替代与需求共振:半导体后道设备核心标的与万亿市场掘金指南
一、核心标的梳理:后道设备国产化突破先锋 1.封装设备黄金赛道 (1)划片机/减薄机:切割工艺突围者 -华海清科(688120.SH):国内唯一实现12英寸晶圆减薄设备量产的厂商,车规级认证通过率超99%,2025年减薄设备订单预计增长200%。技术壁垒高,国产替代率仅10%-15%,深度绑定中芯国际、华虹半导体等头部晶圆厂。 -大族激光(002008.SZ):激光划片机精度达±5μm,突破日本Disco技术封锁,2024年半导体业务营收同比+85%,覆盖长电科技、通富微电等封测龙头。 (2)固
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AI情趣机器人:千亿赛道的突围与爆发
一、行业概览:从隐秘赛道到资本风口 AI情趣机器人正从传统成人用品的“灰色地带”向情感陪伴赛道跃迁。在AI大模型、柔性材料、生理传感技术的驱动下,行业被赋予“情感交互”的新标签,市场规模预计2025年突破300亿美元,中国市场占比超40%。叠加单身经济(中国单身人口超2.4亿)和老龄化趋势,情感陪伴需求激增,行业有望打开千亿级市场空间。 二、核心投资逻辑与受益标的 1.上游材料:高仿真与传感器技术制高点 -硅宝科技(300019):医疗级硅胶龙头,皮肤仿真度达95%以上,并布局导电硅胶传感器,技
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一、创新药政策催化:四川新政加速国产创新药入院 核心逻辑:四川省五部门联合印发《关于推动支持创新药临床应用的通知》,明确要求医疗机构不得以医保目录、药占比等理由限制创新药入院,并建立绿色通道(1个月内召开药事会、2个月内完成采购)。叠加《进一步优化药品集采政策的方案(征求意见稿)》流传,政策端释放利好信号,推动创新药产业链加速商业化。 受益标的: -至纯科技(603690):医药生物设备供应商,受益于创新药研发及生产设备需求增长。 -峆一药业(北交所):创新药企业,2024年扣非净利润增长36%
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解码A股十年十倍股:穿越周期的六大核心基因
一、赛道基因:长坡厚雪,顺势而为 1. 政策与科技共振的黄金赛道全球经验表明,十倍股多诞生于国家战略支持的领域。A股中,新能源(光伏、锂电)、半导体、AI算力、创新药等赛道因政策红利和技术革命持续释放增长动能。例如,宁德时代借助新能源车渗透率从4%到30%的爆发,成就千亿市值神话。 2. 渗透率与供需动态的平衡行业渗透率突破5%后往往进入加速期,叠加供给受限、需求增长的领域更易诞生牛股。如光伏行业早期受限于技术壁垒,但需求爆发后龙头公司迅速崛起。 二、财务基因:高增长与强护城河的双重验证 1.
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低空经济万亿赛道起航!2025年A股核心受益名单全解析
核心逻辑与投资主线 2025年将成低空经济产业规模化落地的关键转折点,政策支持、基建加速、技术突破与场景爆发形成共振。重点关注三大方向:低空基建龙头(政策驱动订单放量)、无人机/eVTOL核心零部件(技术壁垒高、产业链率先受益)、下游应用场景(商业化落地打开市场空间)。以下梳理A股核心标的及投资逻辑: 一、低空基础设施建设:政策催化订单加速释放 1.深城交(301091) -核心逻辑:城市级低空交通规划龙头,深度参与深圳、合肥等试点城市低空智联网建设,空域数字化系统服务商,受益于全国空管平台招标
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万亿蓝海起航!中国创新药“颠覆性革命”催生黄金赛道,七大核心标的抢占全球生物科技制高点
一、行业变革加速:从“仿制跟随”到“全球首创”的战略跃迁 全球创新药市场正经历“技术爆炸”,ADC(抗体偶联药物)、双抗、CAR-T、基因编辑等赛道突破不断。中国凭借临床资源、工程师红利及政策支持,逐步从Fast-Follow迈向First-in-Class,2023年国产创新药海外授权交易总额超500亿美元,创历史新高。随着医保谈判常态化、FDA审批路径打通,具备全球竞争力的创新药企将进入价值重估周期。 二、政策红利释放,创新药全产业链迎爆发契机 1.支付端:医保目录动态调整,创新药“单独谈判
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万亿赛道启航!中国"人造太阳"双亿度突破引爆核聚变革命,七大核心标的锁定未来能源霸主
一、能源革命再添里程碑,可控核聚变进入产业化前夜 中国环流三号实现原子核温度1.17亿度、电子温度1.6亿度的双突破,标志着我国在可控核聚变领域已突破"点火"临界点。这一里程碑式进展将加速核聚变商业化进程,全球能源格局或迎百年未有之变革。据国际原子能机构预测,核聚变技术有望在2040年前后实现商业发电,对应万亿级增量市场正在形成。 二、政策驱动叠加技术突破,核电产业链迎黄金发展期 2022-2023年我国连续两年核准10台核电机组,创十年新高。在"双碳"目标下,核电作为第二大低碳电源,未来五年有
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半导体突围战:国产算力与设备替代的万亿机遇
一、核心逻辑:政策+技术+供应链三重共振 1.政策强驱动: -上海明确2027年算力国产化率提升至70%,倒逼国产AI芯片、服务器、存储等核心环节加速替代,国产算力产业链进入订单爆发期。 -新一轮关税预期强化供应链自主可控诉求,半导体设备/材料国产化率提升至30%以上。 2.技术突破临界点: -半导体设备国产化从“0→1”迈向“1→N”,核心设备(如外延沉积、刻蚀、薄膜)进入主流产线验证,替代窗口期缩短。 -ASIC芯片凭借高能效比+开源架构(RISC-V)优势,成为互联网大厂破局GPU短缺的核
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未来5年财富保卫战:达利欧的黄金法则与AI时代生存指南
一、黄金:穿越动荡的终极避风港 当黄金价格突破3000美元/盎司,各国央行正悄然将这种古老金属推上全球第三大储备货币的宝座。达利欧直言:「黄金是唯一能对抗主权信用崩塌的硬通货」。它的优势直击现代金融体系的软肋 1.主权免疫:政府无法通过税收或监管直接“没收”黄金,而比特币等数字货币的每一笔交易都在监管视野中; 2.地缘护盾:俄乌冲突、中东局势动荡时,黄金跨境流动的匿名性成为资产转移的暗线; 3.债务对冲:美国国债利息支出已占财政收入的20%,若利率再上升1%,政府每年需多支付2000亿美元利息,
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政策红利与技术革新共振,口含烟产业链迎爆发式增长
一、行业驱动逻辑:政策与技术双轮驱动 1.政策端:国内电子烟国标重塑行业格局 -国内强制标准(GB41700-2022)明确要求使用烟草提取尼古丁,合成尼古丁仅限出口,直接利好具备稀缺生产资质的本土企业(全国仅7家牌照)。 -海外市场如美国FDA批准尼古丁袋合法销售,推动合成尼古丁出口需求激增,预计2025年全球市场规模突破100亿美元。 2.技术端:合成生物学突破降本增效 -合成尼古丁通过微生物发酵技术(金城医药)替代传统化学合成,成本下降30%,纯度达99.5%以上,国产企业快速抢占全球市场
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外骨骼机器人消费级市场爆发:解码A股核心受益标的
核心事件驱动 2025年4月1日,杭州程天科技推出的消费级外骨骼机器人以2500元售价登陆电商平台,15秒售罄,样机均被抢购,预售订单超千人。该产品瞄准老年助行、运动损伤康复及户外场景,可节省15%行走体力,需求端呈现“银发经济+健康消费”双轮驱动特征,标志外骨骼技术从医疗级向消费级市场成功破圈。 行业逻辑:政策+需求+技术共振 1.老龄化加速刚需释放 中国60岁以上人口突破3.1亿,全球老龄化浪潮推动康复与助行需求爆发。外骨骼机器人通过技术普惠(价格降至千元级)与轻量化设计(碳纤维材料减重30
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对等关税冲击下的结构性博弈与布局路径
一、政策核心解析:对等关税的实质与潜在冲击 1.政策本质与覆盖范围 -特朗普对等关税以“税率对等+非关税壁垒对等”为核心,覆盖中国、欧盟、印度等占美国贸易逆差86%的经济体。非关税壁垒(如增值税、行业补贴)被纳入计算后,部分行业实际税率或超50%(如半导体、新能源)。 -中国影响边际递减:中美贸易摩擦已常态化,当前中国对美出口占GDP比重较2018年下降40%,且前期累计加征关税达40%(部分行业如家电达45%),短期冲击或低于预期。 2.美国通胀与衰退风险传导 -美国CPI若因关税再升0.8-
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钠电产业爆发前夜:A股核心标的与千亿赛道掘金指南
一、行业趋势:从技术突破到商业化临界点 1.技术迭代加速,性能逼近锂电 -能量密度突破:宁德时代第二代钠电池能量密度超200Wh/kg,已接近磷酸铁锂电池(220Wh/kg);中科海钠发布10分钟快充技术,低温性能(-40℃放电率超80%)解决北方储能痛点。 -成本优势凸显:钠电材料成本仅为锂电的30%,规模化量产后电芯成本或降至0.35元/Wh,较磷酸铁锂低15%-20%。 2.政策与需求双轮驱动 -国家战略支持:钠电池被纳入新型储能技术重点方向,多地政府(如山西、安徽)推出专项补贴,2025
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政策松绑点燃新引擎:医药股价值重估与创新药产业链掘金指南
一、政策拐点驱动行业价值重估 近期医药板块全线爆发,核心驱动力源于政策预期重大转向: 1.集采松绑释放利润空间 -豁免创新药集采:全球首创新药(First-in-class)、年销售额不足5亿元的小众治疗品种被纳入保护清单,避免“唯低价”竞争。 -竞价规则优化:引入“次低价1.8倍熔断机制”,缓解价格压制压力,企业盈利预期改善。 -医疗机构采购自由度提升:基层医疗机构可自主议价采购非中标药品,推动高质量仿制药市场份额集中。 2.高端医疗器械扶持加码 -国家药监局提出优化全生命周期监管,加速医用机
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万亿蓝海与国产突围:GLP-1多肽产业链核心标的与投资逻辑解析
一、行业趋势:GLP-1药物引领多肽产业链爆发 1.需求端:减重与慢病治疗的千亿级市场 -疗效革命:GLP-1类药物突破单一降糖功能,兼具减重(司美格鲁肽24周减重15%)、心血管保护(降低20%心血管风险)及潜在NASH、阿尔茨海默症治疗能力,患者群体从糖尿病患者拓展至肥胖、慢性病及健康管理人群,全球市场规模预计2030年突破540亿美元,超越PD-1成为最大单品赛道。 -长效化与多靶点迭代:两周一次(甘李药业GZR18)、四周一次(安进AMG133)长效制剂提升依从性;GLP-1/GIP双靶
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国产替代与需求共振:半导体后道设备核心标的与万亿市场掘金指南
一、核心标的梳理:后道设备国产化突破先锋 1.封装设备黄金赛道 (1)划片机/减薄机:切割工艺突围者 -华海清科(688120.SH):国内唯一实现12英寸晶圆减薄设备量产的厂商,车规级认证通过率超99%,2025年减薄设备订单预计增长200%。技术壁垒高,国产替代率仅10%-15%,深度绑定中芯国际、华虹半导体等头部晶圆厂。 -大族激光(002008.SZ):激光划片机精度达±5μm,突破日本Disco技术封锁,2024年半导体业务营收同比+85%,覆盖长电科技、通富微电等封测龙头。 (2)固
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2025-03-30 22:02:32
AI情趣机器人:千亿赛道的突围与爆发
一、行业概览:从隐秘赛道到资本风口 AI情趣机器人正从传统成人用品的“灰色地带”向情感陪伴赛道跃迁。在AI大模型、柔性材料、生理传感技术的驱动下,行业被赋予“情感交互”的新标签,市场规模预计2025年突破300亿美元,中国市场占比超40%。叠加单身经济(中国单身人口超2.4亿)和老龄化趋势,情感陪伴需求激增,行业有望打开千亿级市场空间。 二、核心投资逻辑与受益标的 1.上游材料:高仿真与传感器技术制高点 -硅宝科技(300019):医疗级硅胶龙头,皮肤仿真度达95%以上,并布局导电硅胶传感器,技
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周末舆情热度报告(创新药、智普AI、缅甸、大金融、AI动漫)
一、创新药政策催化:四川新政加速国产创新药入院 核心逻辑:四川省五部门联合印发《关于推动支持创新药临床应用的通知》,明确要求医疗机构不得以医保目录、药占比等理由限制创新药入院,并建立绿色通道(1个月内召开药事会、2个月内完成采购)。叠加《进一步优化药品集采政策的方案(征求意见稿)》流传,政策端释放利好信号,推动创新药产业链加速商业化。 受益标的: -至纯科技(603690):医药生物设备供应商,受益于创新药研发及生产设备需求增长。 -峆一药业(北交所):创新药企业,2024年扣非净利润增长36%
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2025-03-29 21:30:33
解码A股十年十倍股:穿越周期的六大核心基因
一、赛道基因:长坡厚雪,顺势而为 1. 政策与科技共振的黄金赛道全球经验表明,十倍股多诞生于国家战略支持的领域。A股中,新能源(光伏、锂电)、半导体、AI算力、创新药等赛道因政策红利和技术革命持续释放增长动能。例如,宁德时代借助新能源车渗透率从4%到30%的爆发,成就千亿市值神话。 2. 渗透率与供需动态的平衡行业渗透率突破5%后往往进入加速期,叠加供给受限、需求增长的领域更易诞生牛股。如光伏行业早期受限于技术壁垒,但需求爆发后龙头公司迅速崛起。 二、财务基因:高增长与强护城河的双重验证 1.
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2025-03-29 21:29:31
低空经济万亿赛道起航!2025年A股核心受益名单全解析
核心逻辑与投资主线 2025年将成低空经济产业规模化落地的关键转折点,政策支持、基建加速、技术突破与场景爆发形成共振。重点关注三大方向:低空基建龙头(政策驱动订单放量)、无人机/eVTOL核心零部件(技术壁垒高、产业链率先受益)、下游应用场景(商业化落地打开市场空间)。以下梳理A股核心标的及投资逻辑: 一、低空基础设施建设:政策催化订单加速释放 1.深城交(301091) -核心逻辑:城市级低空交通规划龙头,深度参与深圳、合肥等试点城市低空智联网建设,空域数字化系统服务商,受益于全国空管平台招标
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2025-03-28 23:18:38
万亿蓝海起航!中国创新药“颠覆性革命”催生黄金赛道,七大核心标的抢占全球生物科技制高点
一、行业变革加速:从“仿制跟随”到“全球首创”的战略跃迁 全球创新药市场正经历“技术爆炸”,ADC(抗体偶联药物)、双抗、CAR-T、基因编辑等赛道突破不断。中国凭借临床资源、工程师红利及政策支持,逐步从Fast-Follow迈向First-in-Class,2023年国产创新药海外授权交易总额超500亿美元,创历史新高。随着医保谈判常态化、FDA审批路径打通,具备全球竞争力的创新药企将进入价值重估周期。 二、政策红利释放,创新药全产业链迎爆发契机 1.支付端:医保目录动态调整,创新药“单独谈判
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万亿赛道启航!中国"人造太阳"双亿度突破引爆核聚变革命,七大核心标的锁定未来能源霸主
一、能源革命再添里程碑,可控核聚变进入产业化前夜 中国环流三号实现原子核温度1.17亿度、电子温度1.6亿度的双突破,标志着我国在可控核聚变领域已突破"点火"临界点。这一里程碑式进展将加速核聚变商业化进程,全球能源格局或迎百年未有之变革。据国际原子能机构预测,核聚变技术有望在2040年前后实现商业发电,对应万亿级增量市场正在形成。 二、政策驱动叠加技术突破,核电产业链迎黄金发展期 2022-2023年我国连续两年核准10台核电机组,创十年新高。在"双碳"目标下,核电作为第二大低碳电源,未来五年有
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半导体突围战:国产算力与设备替代的万亿机遇
一、核心逻辑:政策+技术+供应链三重共振 1.政策强驱动: -上海明确2027年算力国产化率提升至70%,倒逼国产AI芯片、服务器、存储等核心环节加速替代,国产算力产业链进入订单爆发期。 -新一轮关税预期强化供应链自主可控诉求,半导体设备/材料国产化率提升至30%以上。 2.技术突破临界点: -半导体设备国产化从“0→1”迈向“1→N”,核心设备(如外延沉积、刻蚀、薄膜)进入主流产线验证,替代窗口期缩短。 -ASIC芯片凭借高能效比+开源架构(RISC-V)优势,成为互联网大厂破局GPU短缺的核
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未来5年财富保卫战:达利欧的黄金法则与AI时代生存指南
一、黄金:穿越动荡的终极避风港 当黄金价格突破3000美元/盎司,各国央行正悄然将这种古老金属推上全球第三大储备货币的宝座。达利欧直言:「黄金是唯一能对抗主权信用崩塌的硬通货」。它的优势直击现代金融体系的软肋 1.主权免疫:政府无法通过税收或监管直接“没收”黄金,而比特币等数字货币的每一笔交易都在监管视野中; 2.地缘护盾:俄乌冲突、中东局势动荡时,黄金跨境流动的匿名性成为资产转移的暗线; 3.债务对冲:美国国债利息支出已占财政收入的20%,若利率再上升1%,政府每年需多支付2000亿美元利息,
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政策红利与技术革新共振,口含烟产业链迎爆发式增长
一、行业驱动逻辑:政策与技术双轮驱动 1.政策端:国内电子烟国标重塑行业格局 -国内强制标准(GB41700-2022)明确要求使用烟草提取尼古丁,合成尼古丁仅限出口,直接利好具备稀缺生产资质的本土企业(全国仅7家牌照)。 -海外市场如美国FDA批准尼古丁袋合法销售,推动合成尼古丁出口需求激增,预计2025年全球市场规模突破100亿美元。 2.技术端:合成生物学突破降本增效 -合成尼古丁通过微生物发酵技术(金城医药)替代传统化学合成,成本下降30%,纯度达99.5%以上,国产企业快速抢占全球市场
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外骨骼机器人消费级市场爆发:解码A股核心受益标的
核心事件驱动 2025年4月1日,杭州程天科技推出的消费级外骨骼机器人以2500元售价登陆电商平台,15秒售罄,样机均被抢购,预售订单超千人。该产品瞄准老年助行、运动损伤康复及户外场景,可节省15%行走体力,需求端呈现“银发经济+健康消费”双轮驱动特征,标志外骨骼技术从医疗级向消费级市场成功破圈。 行业逻辑:政策+需求+技术共振 1.老龄化加速刚需释放 中国60岁以上人口突破3.1亿,全球老龄化浪潮推动康复与助行需求爆发。外骨骼机器人通过技术普惠(价格降至千元级)与轻量化设计(碳纤维材料减重30
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对等关税冲击下的结构性博弈与布局路径
一、政策核心解析:对等关税的实质与潜在冲击 1.政策本质与覆盖范围 -特朗普对等关税以“税率对等+非关税壁垒对等”为核心,覆盖中国、欧盟、印度等占美国贸易逆差86%的经济体。非关税壁垒(如增值税、行业补贴)被纳入计算后,部分行业实际税率或超50%(如半导体、新能源)。 -中国影响边际递减:中美贸易摩擦已常态化,当前中国对美出口占GDP比重较2018年下降40%,且前期累计加征关税达40%(部分行业如家电达45%),短期冲击或低于预期。 2.美国通胀与衰退风险传导 -美国CPI若因关税再升0.8-
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钠电产业爆发前夜:A股核心标的与千亿赛道掘金指南
一、行业趋势:从技术突破到商业化临界点 1.技术迭代加速,性能逼近锂电 -能量密度突破:宁德时代第二代钠电池能量密度超200Wh/kg,已接近磷酸铁锂电池(220Wh/kg);中科海钠发布10分钟快充技术,低温性能(-40℃放电率超80%)解决北方储能痛点。 -成本优势凸显:钠电材料成本仅为锂电的30%,规模化量产后电芯成本或降至0.35元/Wh,较磷酸铁锂低15%-20%。 2.政策与需求双轮驱动 -国家战略支持:钠电池被纳入新型储能技术重点方向,多地政府(如山西、安徽)推出专项补贴,2025
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政策松绑点燃新引擎:医药股价值重估与创新药产业链掘金指南
一、政策拐点驱动行业价值重估 近期医药板块全线爆发,核心驱动力源于政策预期重大转向: 1.集采松绑释放利润空间 -豁免创新药集采:全球首创新药(First-in-class)、年销售额不足5亿元的小众治疗品种被纳入保护清单,避免“唯低价”竞争。 -竞价规则优化:引入“次低价1.8倍熔断机制”,缓解价格压制压力,企业盈利预期改善。 -医疗机构采购自由度提升:基层医疗机构可自主议价采购非中标药品,推动高质量仿制药市场份额集中。 2.高端医疗器械扶持加码 -国家药监局提出优化全生命周期监管,加速医用机
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万亿蓝海与国产突围:GLP-1多肽产业链核心标的与投资逻辑解析
一、行业趋势:GLP-1药物引领多肽产业链爆发 1.需求端:减重与慢病治疗的千亿级市场 -疗效革命:GLP-1类药物突破单一降糖功能,兼具减重(司美格鲁肽24周减重15%)、心血管保护(降低20%心血管风险)及潜在NASH、阿尔茨海默症治疗能力,患者群体从糖尿病患者拓展至肥胖、慢性病及健康管理人群,全球市场规模预计2030年突破540亿美元,超越PD-1成为最大单品赛道。 -长效化与多靶点迭代:两周一次(甘李药业GZR18)、四周一次(安进AMG133)长效制剂提升依从性;GLP-1/GIP双靶
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国产替代与需求共振:半导体后道设备核心标的与万亿市场掘金指南
一、核心标的梳理:后道设备国产化突破先锋 1.封装设备黄金赛道 (1)划片机/减薄机:切割工艺突围者 -华海清科(688120.SH):国内唯一实现12英寸晶圆减薄设备量产的厂商,车规级认证通过率超99%,2025年减薄设备订单预计增长200%。技术壁垒高,国产替代率仅10%-15%,深度绑定中芯国际、华虹半导体等头部晶圆厂。 -大族激光(002008.SZ):激光划片机精度达±5μm,突破日本Disco技术封锁,2024年半导体业务营收同比+85%,覆盖长电科技、通富微电等封测龙头。 (2)固
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AI情趣机器人:千亿赛道的突围与爆发
一、行业概览:从隐秘赛道到资本风口 AI情趣机器人正从传统成人用品的“灰色地带”向情感陪伴赛道跃迁。在AI大模型、柔性材料、生理传感技术的驱动下,行业被赋予“情感交互”的新标签,市场规模预计2025年突破300亿美元,中国市场占比超40%。叠加单身经济(中国单身人口超2.4亿)和老龄化趋势,情感陪伴需求激增,行业有望打开千亿级市场空间。 二、核心投资逻辑与受益标的 1.上游材料:高仿真与传感器技术制高点 -硅宝科技(300019):医疗级硅胶龙头,皮肤仿真度达95%以上,并布局导电硅胶传感器,技
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周末舆情热度报告(创新药、智普AI、缅甸、大金融、AI动漫)
一、创新药政策催化:四川新政加速国产创新药入院 核心逻辑:四川省五部门联合印发《关于推动支持创新药临床应用的通知》,明确要求医疗机构不得以医保目录、药占比等理由限制创新药入院,并建立绿色通道(1个月内召开药事会、2个月内完成采购)。叠加《进一步优化药品集采政策的方案(征求意见稿)》流传,政策端释放利好信号,推动创新药产业链加速商业化。 受益标的: -至纯科技(603690):医药生物设备供应商,受益于创新药研发及生产设备需求增长。 -峆一药业(北交所):创新药企业,2024年扣非净利润增长36%
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解码A股十年十倍股:穿越周期的六大核心基因
一、赛道基因:长坡厚雪,顺势而为 1. 政策与科技共振的黄金赛道全球经验表明,十倍股多诞生于国家战略支持的领域。A股中,新能源(光伏、锂电)、半导体、AI算力、创新药等赛道因政策红利和技术革命持续释放增长动能。例如,宁德时代借助新能源车渗透率从4%到30%的爆发,成就千亿市值神话。 2. 渗透率与供需动态的平衡行业渗透率突破5%后往往进入加速期,叠加供给受限、需求增长的领域更易诞生牛股。如光伏行业早期受限于技术壁垒,但需求爆发后龙头公司迅速崛起。 二、财务基因:高增长与强护城河的双重验证 1.
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2025-03-29 21:29:31
低空经济万亿赛道起航!2025年A股核心受益名单全解析
核心逻辑与投资主线 2025年将成低空经济产业规模化落地的关键转折点,政策支持、基建加速、技术突破与场景爆发形成共振。重点关注三大方向:低空基建龙头(政策驱动订单放量)、无人机/eVTOL核心零部件(技术壁垒高、产业链率先受益)、下游应用场景(商业化落地打开市场空间)。以下梳理A股核心标的及投资逻辑: 一、低空基础设施建设:政策催化订单加速释放 1.深城交(301091) -核心逻辑:城市级低空交通规划龙头,深度参与深圳、合肥等试点城市低空智联网建设,空域数字化系统服务商,受益于全国空管平台招标
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2025-03-28 23:18:38
万亿蓝海起航!中国创新药“颠覆性革命”催生黄金赛道,七大核心标的抢占全球生物科技制高点
一、行业变革加速:从“仿制跟随”到“全球首创”的战略跃迁 全球创新药市场正经历“技术爆炸”,ADC(抗体偶联药物)、双抗、CAR-T、基因编辑等赛道突破不断。中国凭借临床资源、工程师红利及政策支持,逐步从Fast-Follow迈向First-in-Class,2023年国产创新药海外授权交易总额超500亿美元,创历史新高。随着医保谈判常态化、FDA审批路径打通,具备全球竞争力的创新药企将进入价值重估周期。 二、政策红利释放,创新药全产业链迎爆发契机 1.支付端:医保目录动态调整,创新药“单独谈判
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万亿赛道启航!中国"人造太阳"双亿度突破引爆核聚变革命,七大核心标的锁定未来能源霸主
一、能源革命再添里程碑,可控核聚变进入产业化前夜 中国环流三号实现原子核温度1.17亿度、电子温度1.6亿度的双突破,标志着我国在可控核聚变领域已突破"点火"临界点。这一里程碑式进展将加速核聚变商业化进程,全球能源格局或迎百年未有之变革。据国际原子能机构预测,核聚变技术有望在2040年前后实现商业发电,对应万亿级增量市场正在形成。 二、政策驱动叠加技术突破,核电产业链迎黄金发展期 2022-2023年我国连续两年核准10台核电机组,创十年新高。在"双碳"目标下,核电作为第二大低碳电源,未来五年有
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2025-03-27 21:54:20
半导体突围战:国产算力与设备替代的万亿机遇
一、核心逻辑:政策+技术+供应链三重共振 1.政策强驱动: -上海明确2027年算力国产化率提升至70%,倒逼国产AI芯片、服务器、存储等核心环节加速替代,国产算力产业链进入订单爆发期。 -新一轮关税预期强化供应链自主可控诉求,半导体设备/材料国产化率提升至30%以上。 2.技术突破临界点: -半导体设备国产化从“0→1”迈向“1→N”,核心设备(如外延沉积、刻蚀、薄膜)进入主流产线验证,替代窗口期缩短。 -ASIC芯片凭借高能效比+开源架构(RISC-V)优势,成为互联网大厂破局GPU短缺的核
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2025-04-02 21:32:20
未来5年财富保卫战:达利欧的黄金法则与AI时代生存指南
一、黄金:穿越动荡的终极避风港 当黄金价格突破3000美元/盎司,各国央行正悄然将这种古老金属推上全球第三大储备货币的宝座。达利欧直言:「黄金是唯一能对抗主权信用崩塌的硬通货」。它的优势直击现代金融体系的软肋 1.主权免疫:政府无法通过税收或监管直接“没收”黄金,而比特币等数字货币的每一笔交易都在监管视野中; 2.地缘护盾:俄乌冲突、中东局势动荡时,黄金跨境流动的匿名性成为资产转移的暗线; 3.债务对冲:美国国债利息支出已占财政收入的20%,若利率再上升1%,政府每年需多支付2000亿美元利息,
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山东黄金
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2025-04-02 21:31:16
政策红利与技术革新共振,口含烟产业链迎爆发式增长
一、行业驱动逻辑:政策与技术双轮驱动 1.政策端:国内电子烟国标重塑行业格局 -国内强制标准(GB41700-2022)明确要求使用烟草提取尼古丁,合成尼古丁仅限出口,直接利好具备稀缺生产资质的本土企业(全国仅7家牌照)。 -海外市场如美国FDA批准尼古丁袋合法销售,推动合成尼古丁出口需求激增,预计2025年全球市场规模突破100亿美元。 2.技术端:合成生物学突破降本增效 -合成尼古丁通过微生物发酵技术(金城医药)替代传统化学合成,成本下降30%,纯度达99.5%以上,国产企业快速抢占全球市场
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金城医药
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2025-04-02 21:30:15
外骨骼机器人消费级市场爆发:解码A股核心受益标的
核心事件驱动 2025年4月1日,杭州程天科技推出的消费级外骨骼机器人以2500元售价登陆电商平台,15秒售罄,样机均被抢购,预售订单超千人。该产品瞄准老年助行、运动损伤康复及户外场景,可节省15%行走体力,需求端呈现“银发经济+健康消费”双轮驱动特征,标志外骨骼技术从医疗级向消费级市场成功破圈。 行业逻辑:政策+需求+技术共振 1.老龄化加速刚需释放 中国60岁以上人口突破3.1亿,全球老龄化浪潮推动康复与助行需求爆发。外骨骼机器人通过技术普惠(价格降至千元级)与轻量化设计(碳纤维材料减重30
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绿的谐波
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振江股份
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2025-04-01 22:11:06
对等关税冲击下的结构性博弈与布局路径
一、政策核心解析:对等关税的实质与潜在冲击 1.政策本质与覆盖范围 -特朗普对等关税以“税率对等+非关税壁垒对等”为核心,覆盖中国、欧盟、印度等占美国贸易逆差86%的经济体。非关税壁垒(如增值税、行业补贴)被纳入计算后,部分行业实际税率或超50%(如半导体、新能源)。 -中国影响边际递减:中美贸易摩擦已常态化,当前中国对美出口占GDP比重较2018年下降40%,且前期累计加征关税达40%(部分行业如家电达45%),短期冲击或低于预期。 2.美国通胀与衰退风险传导 -美国CPI若因关税再升0.8-
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山东黄金
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2025-04-01 22:09:52
钠电产业爆发前夜:A股核心标的与千亿赛道掘金指南
一、行业趋势:从技术突破到商业化临界点 1.技术迭代加速,性能逼近锂电 -能量密度突破:宁德时代第二代钠电池能量密度超200Wh/kg,已接近磷酸铁锂电池(220Wh/kg);中科海钠发布10分钟快充技术,低温性能(-40℃放电率超80%)解决北方储能痛点。 -成本优势凸显:钠电材料成本仅为锂电的30%,规模化量产后电芯成本或降至0.35元/Wh,较磷酸铁锂低15%-20%。 2.政策与需求双轮驱动 -国家战略支持:钠电池被纳入新型储能技术重点方向,多地政府(如山西、安徽)推出专项补贴,2025
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维科技术
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多氟多
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2025-04-01 22:08:30
政策松绑点燃新引擎:医药股价值重估与创新药产业链掘金指南
一、政策拐点驱动行业价值重估 近期医药板块全线爆发,核心驱动力源于政策预期重大转向: 1.集采松绑释放利润空间 -豁免创新药集采:全球首创新药(First-in-class)、年销售额不足5亿元的小众治疗品种被纳入保护清单,避免“唯低价”竞争。 -竞价规则优化:引入“次低价1.8倍熔断机制”,缓解价格压制压力,企业盈利预期改善。 -医疗机构采购自由度提升:基层医疗机构可自主议价采购非中标药品,推动高质量仿制药市场份额集中。 2.高端医疗器械扶持加码 -国家药监局提出优化全生命周期监管,加速医用机
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康泰生物
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恒瑞医药
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2025-03-31 21:47:30
万亿蓝海与国产突围:GLP-1多肽产业链核心标的与投资逻辑解析
一、行业趋势:GLP-1药物引领多肽产业链爆发 1.需求端:减重与慢病治疗的千亿级市场 -疗效革命:GLP-1类药物突破单一降糖功能,兼具减重(司美格鲁肽24周减重15%)、心血管保护(降低20%心血管风险)及潜在NASH、阿尔茨海默症治疗能力,患者群体从糖尿病患者拓展至肥胖、慢性病及健康管理人群,全球市场规模预计2030年突破540亿美元,超越PD-1成为最大单品赛道。 -长效化与多靶点迭代:两周一次(甘李药业GZR18)、四周一次(安进AMG133)长效制剂提升依从性;GLP-1/GIP双靶
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梅花生物
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圣诺生物
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2025-03-31 21:46:26
国产替代与需求共振:半导体后道设备核心标的与万亿市场掘金指南
一、核心标的梳理:后道设备国产化突破先锋 1.封装设备黄金赛道 (1)划片机/减薄机:切割工艺突围者 -华海清科(688120.SH):国内唯一实现12英寸晶圆减薄设备量产的厂商,车规级认证通过率超99%,2025年减薄设备订单预计增长200%。技术壁垒高,国产替代率仅10%-15%,深度绑定中芯国际、华虹半导体等头部晶圆厂。 -大族激光(002008.SZ):激光划片机精度达±5μm,突破日本Disco技术封锁,2024年半导体业务营收同比+85%,覆盖长电科技、通富微电等封测龙头。 (2)固
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金海通
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三佳科技
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2025-03-30 22:02:32
AI情趣机器人:千亿赛道的突围与爆发
一、行业概览:从隐秘赛道到资本风口 AI情趣机器人正从传统成人用品的“灰色地带”向情感陪伴赛道跃迁。在AI大模型、柔性材料、生理传感技术的驱动下,行业被赋予“情感交互”的新标签,市场规模预计2025年突破300亿美元,中国市场占比超40%。叠加单身经济(中国单身人口超2.4亿)和老龄化趋势,情感陪伴需求激增,行业有望打开千亿级市场空间。 二、核心投资逻辑与受益标的 1.上游材料:高仿真与传感器技术制高点 -硅宝科技(300019):医疗级硅胶龙头,皮肤仿真度达95%以上,并布局导电硅胶传感器,技
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瑞贝卡
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安恒信息
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2025-03-30 22:01:29
周末舆情热度报告(创新药、智普AI、缅甸、大金融、AI动漫)
一、创新药政策催化:四川新政加速国产创新药入院 核心逻辑:四川省五部门联合印发《关于推动支持创新药临床应用的通知》,明确要求医疗机构不得以医保目录、药占比等理由限制创新药入院,并建立绿色通道(1个月内召开药事会、2个月内完成采购)。叠加《进一步优化药品集采政策的方案(征求意见稿)》流传,政策端释放利好信号,推动创新药产业链加速商业化。 受益标的: -至纯科技(603690):医药生物设备供应商,受益于创新药研发及生产设备需求增长。 -峆一药业(北交所):创新药企业,2024年扣非净利润增长36%
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至纯科技
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亨通光电
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2025-03-29 21:30:33
解码A股十年十倍股:穿越周期的六大核心基因
一、赛道基因:长坡厚雪,顺势而为 1. 政策与科技共振的黄金赛道全球经验表明,十倍股多诞生于国家战略支持的领域。A股中,新能源(光伏、锂电)、半导体、AI算力、创新药等赛道因政策红利和技术革命持续释放增长动能。例如,宁德时代借助新能源车渗透率从4%到30%的爆发,成就千亿市值神话。 2. 渗透率与供需动态的平衡行业渗透率突破5%后往往进入加速期,叠加供给受限、需求增长的领域更易诞生牛股。如光伏行业早期受限于技术壁垒,但需求爆发后龙头公司迅速崛起。 二、财务基因:高增长与强护城河的双重验证 1.
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贵州茅台
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2025-03-29 21:29:31
低空经济万亿赛道起航!2025年A股核心受益名单全解析
核心逻辑与投资主线 2025年将成低空经济产业规模化落地的关键转折点,政策支持、基建加速、技术突破与场景爆发形成共振。重点关注三大方向:低空基建龙头(政策驱动订单放量)、无人机/eVTOL核心零部件(技术壁垒高、产业链率先受益)、下游应用场景(商业化落地打开市场空间)。以下梳理A股核心标的及投资逻辑: 一、低空基础设施建设:政策催化订单加速释放 1.深城交(301091) -核心逻辑:城市级低空交通规划龙头,深度参与深圳、合肥等试点城市低空智联网建设,空域数字化系统服务商,受益于全国空管平台招标
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万亿蓝海起航!中国创新药“颠覆性革命”催生黄金赛道,七大核心标的抢占全球生物科技制高点
一、行业变革加速:从“仿制跟随”到“全球首创”的战略跃迁 全球创新药市场正经历“技术爆炸”,ADC(抗体偶联药物)、双抗、CAR-T、基因编辑等赛道突破不断。中国凭借临床资源、工程师红利及政策支持,逐步从Fast-Follow迈向First-in-Class,2023年国产创新药海外授权交易总额超500亿美元,创历史新高。随着医保谈判常态化、FDA审批路径打通,具备全球竞争力的创新药企将进入价值重估周期。 二、政策红利释放,创新药全产业链迎爆发契机 1.支付端:医保目录动态调整,创新药“单独谈判
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万亿赛道启航!中国"人造太阳"双亿度突破引爆核聚变革命,七大核心标的锁定未来能源霸主
一、能源革命再添里程碑,可控核聚变进入产业化前夜 中国环流三号实现原子核温度1.17亿度、电子温度1.6亿度的双突破,标志着我国在可控核聚变领域已突破"点火"临界点。这一里程碑式进展将加速核聚变商业化进程,全球能源格局或迎百年未有之变革。据国际原子能机构预测,核聚变技术有望在2040年前后实现商业发电,对应万亿级增量市场正在形成。 二、政策驱动叠加技术突破,核电产业链迎黄金发展期 2022-2023年我国连续两年核准10台核电机组,创十年新高。在"双碳"目标下,核电作为第二大低碳电源,未来五年有
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半导体突围战:国产算力与设备替代的万亿机遇
一、核心逻辑:政策+技术+供应链三重共振 1.政策强驱动: -上海明确2027年算力国产化率提升至70%,倒逼国产AI芯片、服务器、存储等核心环节加速替代,国产算力产业链进入订单爆发期。 -新一轮关税预期强化供应链自主可控诉求,半导体设备/材料国产化率提升至30%以上。 2.技术突破临界点: -半导体设备国产化从“0→1”迈向“1→N”,核心设备(如外延沉积、刻蚀、薄膜)进入主流产线验证,替代窗口期缩短。 -ASIC芯片凭借高能效比+开源架构(RISC-V)优势,成为互联网大厂破局GPU短缺的核
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