tony2001用户主页-韭研公社

异动

登录注册

tony2001

价值选股，技术进出点

个人资料

tony2001

中线波段

2023-01-15 11:43:16

002459-赴美建设光伏产能，加大海外一体化布局

公司将在美国本土建设2GW光伏组件产能，海外一体化供应能力进一步加强，公司市占率与盈利能力有望进一步提升；维持买入评级。支撑评级的要点公司将赴美设厂，建设2GW组件产能：根据美国亚利桑那州商务局的官网消息，当地时间1月10日，晶澳科技宣布已在美国亚利桑那州凤凰城租用了一家制造工厂。该工厂将生产高性能光伏产品，预计将于2023年第四季度投入运营，创造600多个新工作岗位。新工厂投资6000万美元，将利用高度自动化的装配线生产用于商业和住宅以及公用事业屋顶应用的高效太阳能电池板。据悉，该工厂年生

S
晶澳科技

0

0

2

2.79
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:53:36

光伏行业2023年周报第1期：国内23年地面电站装机有望将大

受产业链价格降价与项目结转因素，2023年国内地面电站装机量有望大幅启动，预计装机规模将达60~70GW，实现同比大幅增长。摘要：投资建议：近期硅片、电池价格开始企稳，一改前期单边下跌态势，预期产业链价格底部临近，行业拐点将至。我们认为，产业链价格大幅下降有望迎来下游需求爆发，目前产业链价格趋于见底，排产趋势性上行，建议投资者把握光伏投资机会。重点把握23年三条行业主线：1）电池片及一体化，推荐爱旭股份、晶科能源、天合光能、隆基绿能、晶澳科技、通威股份等。2）辅材环节，推荐欧晶科技、美畅股份

S
昱能科技
S
欧晶科技

2

1

7

7.61
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:52:11

PICO年度榜单发布，芒果望再掀素人音综潮流

运动应用备受PICO用户喜爱，6DoF演唱会、互动剧集、MR应用等全新内容形式有望增强VR设备吸引力；芒果综艺《全民歌手2023》望再次掀起素人音综潮流。摘要：上周传媒（申万）指数上涨1.42%，位居31个行业第14名，弱于沪深300（上涨2.22%）、深证成指（上涨2.27%）、创业板指（上涨3.31%），强于上证指数（上涨1.38%）、上证中小（上涨1.06%）。细分板块龙头景气持续，建议布局细分领域业绩有望持续高增的投资机会，推荐标的恺英网络、三七互娱、吉比特、完美世界、心动公司、博纳

S
宝通科技
S
芒果超媒

1

2

1

2.57
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:51:15

亿纬锂能-300014-2022年业绩预告点评：2022年业

公司预计2022年实现归母净利润31.96亿元-36.32亿元，同比增长10.00%-25.00%；扣非归母净利润25.47亿元-28.02亿元，同比增长0.00%-10.00%。投资要点业绩符合市场预期，出货规模增长迅速 2022年公司归母净利润中枢为34.14亿元，同比增长17.48%，扣非归母净利润中枢为26.74亿元，同比增长5.00%。其中第四季度归母净利润中枢为7.48亿元，同比增长8.41%，环比下降42.73%，四季度扣非归母净利润中枢为4.97亿元，同比增长19.18%，环

S
亿纬锂能

1

2

2

3.67
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:50:24

立高食品-300973-深度报告：冷冻烘焙龙头，收入加速可期

立高食品：烘焙行业综合平台化供应商，冷冻烘焙赛道龙头。15年之前专注原料业务，17-20年烘焙店渠道冷冻烘焙红利期，2020-21年商超渠道快速放量，22年疫情受损。核心竞争力：1）渠道服务与掌控力。烘焙渠道立高竞争力第一，拥有优质经销商资源与对渠道较强的掌握力，餐饮大B渠道服务&产品创新上实力逐步提升。2）长期竞争看规模优势。产线改造&自动化率提升&全国建厂带动生产端降本，渠道融合降本提效。冷冻烘焙业务：多元渠道发力，长期逻辑不变。需求红利来自渗透提升&餐饮商超渠道扩容。半成品降本程度影响

S
立高食品

2

5

8

10.52
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:57:24

电网投资创新高夯实行业确定性，数据安全发展意见凸显行业成长性

本周创业板从2422.14点上涨至2493.13点，涨幅2.93%。计算机行业-1.18%，行业排名第26，弱于创业板，弱于上证综指（上涨1.19%）。行业估值中位数法下PE（ttm）为56.86（剔除负值）。国网23年投资再创历史新高，进一步夯实行业确定性：国家电网公司董事长、党组书记辛保安在接受央视采访时表示，2023年公司将加大投资，电网投资将超过5200亿元人民币，再创历史新高（2022年全年电网投资5094亿元）。从结构上看，新型电力系统建设仍将是未来电网重点投入的方向，投资比重有望

S
国能日新
S
泽宇智能

3

2

6

6.91
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:55:55

从产业升级角度看我国发展现代职业教育的必然性和路径

产业结构升级驱动就业结构变迁，职业教育为重要桥梁。第二、三产业对GDP增长的贡献逐步提升，带来就业人员逐步从第一向第二、三产业转移，这就需要促进居民教育水平和就业技能的提升。我国高技术制造业和装备制造业的增加值保持较高的增速，新一代信息技术产业、新能源等重点领域迅速发展，互联网对服务业的渗透提速，并逐渐成为服务业发展的新引擎。高技术产业的平均薪酬较其他行业更加丰厚，更容易吸引人才进入，在就业人员转型的时期需要相应的职业技能相关的培训，职业教育重要性愈发凸显。我国职业教育有望充分受益于产业升级带

S
科德教育
S
中公教育

3

4

5

11.32
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:51:26

ChatGPT是否是AI的革命

微软或将ChatGPT应用于Bing，有望带来搜索引擎革新。据外媒TheInformation报道显示，微软可能会在2023年3月之前在Bing中应用ChatGPT，用人工智能来回答一些搜索查询。若Bing引入ChapGPT，有望以完整句子的形式呈现搜索结果，这一举措或将改变搜索引擎的运行模式，革新性地提升搜索引擎效率。 OpenAI此前发布ChatGPT，算法突破令人瞩目，泛AI应用有望加速。2022年12月，OpenAI发布了NLP（自然语言识别）新模型ChatGPT，一经面世就举世瞩目。该

S
拓尔思
S
汉王科技

3

3

8

9.41
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:50:32

数据安全产业迎来新动能

2023年1月13日，工业和信息化部、国家网信办、发展改革委等十六部门近日印发了《关于促进数据安全产业发展的指导意见》（简称《指导意见》），提出到2025年，数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立，标准供给结构和覆盖范围显著优化，产品和服务供给能力大幅提升，重点行业领域应用水平持续深化，人才培养体系基本形成，产业规模迅速扩大。到2035年数据安全产业进入繁荣成熟期。数据安全产业或将迎来快速增长期《指导意见》预计数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30

S
亚信安全
S
三未信安

6

1

5

9.50
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:49:10

国网规划电网投资超5200亿，电力设备企业乘风启航

新能源汽车：特斯拉在中国和日本降价仅过去一周，又宣布下调所有车型美国售价。其中降幅最大的是基础版Model Y，降价1.3万美元至52990美元，降幅为20%。此外Model 3基础版降价3000美元至43990美元，降幅为6%。而特斯拉国内此前也有降价，特斯拉国产Model 3起售价降为22.99万元，Model Y的起售价降到了25.99万元。我们认为特斯拉的降价有望刺激订单，拉动需求的增长。从对锂电中游的影响上看，考虑到特斯拉22年三季度汽车毛利率为27.9%，本次降价后仍有较强的利润垫

S
盛弘股份
S
南都电源

4

1

1

3.80
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:46:42

汽车行业1月周报：长安汽车加速电动智能化转型

截至1月13日收盘，本周汽车行业指数上涨2.12%，沪深300指数上涨2.35%，汽车行业指数相对沪深300指数落后0.22pct，在中信30个一级行业中位列第8，排名较上周下降；从估值来看，汽车行业PE为42.59倍，处于历史上估值中枢靠上的位置；子板块涨跌幅：乘用车（+3.80%），汽车零部件（+0.96%），商用车（+1.09%），汽车销售及服务（+1.18%），摩托车及其他（+4.56%）；股价涨幅前五名：钱江摩托、苏奥传感、光洋股份、国机汽车、合力科技股价跌幅前五名：贵航股份、成飞集

S
经纬恒润
S
长安汽车

1

1

6

8.49
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:45:48

台积电预计半导体景气23H2复苏，建议关注高澜股份

涨跌幅情况：电子行业上周上涨0.62%，行业排序第17位；通信行业上周上涨0.08%，行业排序第22位。沪深300上涨2.35%，电子行业跑输沪深300指数1.73pct，通信行业跑输沪深300指数2.27pct，创业板指上涨2.93%，万得全A指数上涨1.22%。本周外发：铖昌科技首次覆盖报告、江海股份跟踪报告、润健股份跟踪报告、台湾电子月度数据跟踪报告、台积电跟踪报告。台积电公布2022Q4财报，台积电预计半导体周期将在23H1达到底部，23H2开始复苏。台积电公布的财报显示，2022年四

S
高澜股份
S
雅创电子

0

1

1

2.79
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:40:20

2023年行业比较展望：盈利复苏的五条主线

元旦后全国各地疫情快速“过峰”，刺激政策频出推动经济加速修复，叠加2023年1月下旬即将进入年报预告披露的高峰期，2023年盈利预期成为当前更加重要的评价因素。基于中信证券研究部最新观点，我们梳理出2023年具备业绩弹性的五条主线，包括1）出行链+地产链；2）后疫情时代长期复苏的医药子行业；3）互联网+数字经济；4）前期业务推进受阻的细分行业；5）高成长的“四大安全”主题，具体行业逻辑和相关个股详见正文。文末更新了2022年A股行情综述，供投资者参考。 ▍主线一：关注消费复苏和地产企稳的高频数据

S
鹏辉能源
S
通达股份

3

9

10

10.99
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:37:53

电子制造之“血液”，国产替代浪潮将至

电子气体：现代工业之基石，晶圆制造之“血液”。电子气体可分为大宗气体和特种气体两大类，其下游广泛应用于集成电路、面板、医疗、光纤等新兴行业和冶金、化工等传统行业。具体到集成电路领域，电子特气应用的种类超过110余种，用于光刻、刻蚀、成膜、清洗、掺杂、沉积等工艺环节，是半导体行业必需的支撑性材料。生产方面，电子特气的生产步骤涉及合成、纯化、检测、充装等，在气体纯度（要求5N以上级别）和气体精度（多浓度的气体混配）方面有较高的技术要求，同时具有产品认证周期长，客户粘性大，资质认证严格等特点，被称为晶

S
凯美特气
S
南大光电

1

1

5

8.09
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:36:33

2023消费复苏投资宝典：大消费业绩弹性，估值水位全景图，数

我们看好2023年消费行业的复苏，随防疫政策放松、扩大内需战略推进，2023年消费行业有望供需两旺。供给端，政策上在消费企业供给有望得到充分的支持（如消费券，企业优惠，政策压制放松等），需求端，疫情的放开会使得消费需求和消费意愿进一步释放。我们预计2023年，消费行业不论自上而下或自下而上，都是供需两旺的一年。我们希望建立一个投资框架范式，来判断当前时点消费各细分领域所处的位置、业绩弹性、内在成长性，并结合股价反馈程度梳理一个消费板块投资全景图。六大逻辑，寻找仍然值得布局的消费细分领域：①疫

S
朗姿股份
S
首旅酒店

3

2

7

11.42

前往

页

tony2001

中线波段

2023-01-15 11:43:16

002459-赴美建设光伏产能，加大海外一体化布局

公司将在美国本土建设2GW光伏组件产能，海外一体化供应能力进一步加强，公司市占率与盈利能力有望进一步提升；维持买入评级。支撑评级的要点公司将赴美设厂，建设2GW组件产能：根据美国亚利桑那州商务局的官网消息，当地时间1月10日，晶澳科技宣布已在美国亚利桑那州凤凰城租用了一家制造工厂。该工厂将生产高性能光伏产品，预计将于2023年第四季度投入运营，创造600多个新工作岗位。新工厂投资6000万美元，将利用高度自动化的装配线生产用于商业和住宅以及公用事业屋顶应用的高效太阳能电池板。据悉，该工厂年生

S
晶澳科技

0

0

2

2.79
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:53:36

光伏行业2023年周报第1期：国内23年地面电站装机有望将大

受产业链价格降价与项目结转因素，2023年国内地面电站装机量有望大幅启动，预计装机规模将达60~70GW，实现同比大幅增长。摘要：投资建议：近期硅片、电池价格开始企稳，一改前期单边下跌态势，预期产业链价格底部临近，行业拐点将至。我们认为，产业链价格大幅下降有望迎来下游需求爆发，目前产业链价格趋于见底，排产趋势性上行，建议投资者把握光伏投资机会。重点把握23年三条行业主线：1）电池片及一体化，推荐爱旭股份、晶科能源、天合光能、隆基绿能、晶澳科技、通威股份等。2）辅材环节，推荐欧晶科技、美畅股份

S
昱能科技
S
欧晶科技

2

1

7

7.61
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:52:11

PICO年度榜单发布，芒果望再掀素人音综潮流

运动应用备受PICO用户喜爱，6DoF演唱会、互动剧集、MR应用等全新内容形式有望增强VR设备吸引力；芒果综艺《全民歌手2023》望再次掀起素人音综潮流。摘要：上周传媒（申万）指数上涨1.42%，位居31个行业第14名，弱于沪深300（上涨2.22%）、深证成指（上涨2.27%）、创业板指（上涨3.31%），强于上证指数（上涨1.38%）、上证中小（上涨1.06%）。细分板块龙头景气持续，建议布局细分领域业绩有望持续高增的投资机会，推荐标的恺英网络、三七互娱、吉比特、完美世界、心动公司、博纳

S
宝通科技
S
芒果超媒

1

2

1

2.57
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:51:15

亿纬锂能-300014-2022年业绩预告点评：2022年业

公司预计2022年实现归母净利润31.96亿元-36.32亿元，同比增长10.00%-25.00%；扣非归母净利润25.47亿元-28.02亿元，同比增长0.00%-10.00%。投资要点业绩符合市场预期，出货规模增长迅速 2022年公司归母净利润中枢为34.14亿元，同比增长17.48%，扣非归母净利润中枢为26.74亿元，同比增长5.00%。其中第四季度归母净利润中枢为7.48亿元，同比增长8.41%，环比下降42.73%，四季度扣非归母净利润中枢为4.97亿元，同比增长19.18%，环

S
亿纬锂能

1

2

2

3.67
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:50:24

立高食品-300973-深度报告：冷冻烘焙龙头，收入加速可期

立高食品：烘焙行业综合平台化供应商，冷冻烘焙赛道龙头。15年之前专注原料业务，17-20年烘焙店渠道冷冻烘焙红利期，2020-21年商超渠道快速放量，22年疫情受损。核心竞争力：1）渠道服务与掌控力。烘焙渠道立高竞争力第一，拥有优质经销商资源与对渠道较强的掌握力，餐饮大B渠道服务&产品创新上实力逐步提升。2）长期竞争看规模优势。产线改造&自动化率提升&全国建厂带动生产端降本，渠道融合降本提效。冷冻烘焙业务：多元渠道发力，长期逻辑不变。需求红利来自渗透提升&餐饮商超渠道扩容。半成品降本程度影响

S
立高食品

2

5

8

10.52
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:57:24

电网投资创新高夯实行业确定性，数据安全发展意见凸显行业成长性

本周创业板从2422.14点上涨至2493.13点，涨幅2.93%。计算机行业-1.18%，行业排名第26，弱于创业板，弱于上证综指（上涨1.19%）。行业估值中位数法下PE（ttm）为56.86（剔除负值）。国网23年投资再创历史新高，进一步夯实行业确定性：国家电网公司董事长、党组书记辛保安在接受央视采访时表示，2023年公司将加大投资，电网投资将超过5200亿元人民币，再创历史新高（2022年全年电网投资5094亿元）。从结构上看，新型电力系统建设仍将是未来电网重点投入的方向，投资比重有望

S
国能日新
S
泽宇智能

3

2

6

6.91
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:55:55

从产业升级角度看我国发展现代职业教育的必然性和路径

产业结构升级驱动就业结构变迁，职业教育为重要桥梁。第二、三产业对GDP增长的贡献逐步提升，带来就业人员逐步从第一向第二、三产业转移，这就需要促进居民教育水平和就业技能的提升。我国高技术制造业和装备制造业的增加值保持较高的增速，新一代信息技术产业、新能源等重点领域迅速发展，互联网对服务业的渗透提速，并逐渐成为服务业发展的新引擎。高技术产业的平均薪酬较其他行业更加丰厚，更容易吸引人才进入，在就业人员转型的时期需要相应的职业技能相关的培训，职业教育重要性愈发凸显。我国职业教育有望充分受益于产业升级带

S
科德教育
S
中公教育

3

4

5

11.32
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:51:26

ChatGPT是否是AI的革命

微软或将ChatGPT应用于Bing，有望带来搜索引擎革新。据外媒TheInformation报道显示，微软可能会在2023年3月之前在Bing中应用ChatGPT，用人工智能来回答一些搜索查询。若Bing引入ChapGPT，有望以完整句子的形式呈现搜索结果，这一举措或将改变搜索引擎的运行模式，革新性地提升搜索引擎效率。 OpenAI此前发布ChatGPT，算法突破令人瞩目，泛AI应用有望加速。2022年12月，OpenAI发布了NLP（自然语言识别）新模型ChatGPT，一经面世就举世瞩目。该

S
拓尔思
S
汉王科技

3

3

8

9.41
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:50:32

数据安全产业迎来新动能

2023年1月13日，工业和信息化部、国家网信办、发展改革委等十六部门近日印发了《关于促进数据安全产业发展的指导意见》（简称《指导意见》），提出到2025年，数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立，标准供给结构和覆盖范围显著优化，产品和服务供给能力大幅提升，重点行业领域应用水平持续深化，人才培养体系基本形成，产业规模迅速扩大。到2035年数据安全产业进入繁荣成熟期。数据安全产业或将迎来快速增长期《指导意见》预计数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30

S
亚信安全
S
三未信安

6

1

5

9.50
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:49:10

国网规划电网投资超5200亿，电力设备企业乘风启航

新能源汽车：特斯拉在中国和日本降价仅过去一周，又宣布下调所有车型美国售价。其中降幅最大的是基础版Model Y，降价1.3万美元至52990美元，降幅为20%。此外Model 3基础版降价3000美元至43990美元，降幅为6%。而特斯拉国内此前也有降价，特斯拉国产Model 3起售价降为22.99万元，Model Y的起售价降到了25.99万元。我们认为特斯拉的降价有望刺激订单，拉动需求的增长。从对锂电中游的影响上看，考虑到特斯拉22年三季度汽车毛利率为27.9%，本次降价后仍有较强的利润垫

S
盛弘股份
S
南都电源

4

1

1

3.80
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:46:42

汽车行业1月周报：长安汽车加速电动智能化转型

截至1月13日收盘，本周汽车行业指数上涨2.12%，沪深300指数上涨2.35%，汽车行业指数相对沪深300指数落后0.22pct，在中信30个一级行业中位列第8，排名较上周下降；从估值来看，汽车行业PE为42.59倍，处于历史上估值中枢靠上的位置；子板块涨跌幅：乘用车（+3.80%），汽车零部件（+0.96%），商用车（+1.09%），汽车销售及服务（+1.18%），摩托车及其他（+4.56%）；股价涨幅前五名：钱江摩托、苏奥传感、光洋股份、国机汽车、合力科技股价跌幅前五名：贵航股份、成飞集

S
经纬恒润
S
长安汽车

1

1

6

8.49
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:45:48

台积电预计半导体景气23H2复苏，建议关注高澜股份

涨跌幅情况：电子行业上周上涨0.62%，行业排序第17位；通信行业上周上涨0.08%，行业排序第22位。沪深300上涨2.35%，电子行业跑输沪深300指数1.73pct，通信行业跑输沪深300指数2.27pct，创业板指上涨2.93%，万得全A指数上涨1.22%。本周外发：铖昌科技首次覆盖报告、江海股份跟踪报告、润健股份跟踪报告、台湾电子月度数据跟踪报告、台积电跟踪报告。台积电公布2022Q4财报，台积电预计半导体周期将在23H1达到底部，23H2开始复苏。台积电公布的财报显示，2022年四

S
高澜股份
S
雅创电子

0

1

1

2.79
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:40:20

2023年行业比较展望：盈利复苏的五条主线

元旦后全国各地疫情快速“过峰”，刺激政策频出推动经济加速修复，叠加2023年1月下旬即将进入年报预告披露的高峰期，2023年盈利预期成为当前更加重要的评价因素。基于中信证券研究部最新观点，我们梳理出2023年具备业绩弹性的五条主线，包括1）出行链+地产链；2）后疫情时代长期复苏的医药子行业；3）互联网+数字经济；4）前期业务推进受阻的细分行业；5）高成长的“四大安全”主题，具体行业逻辑和相关个股详见正文。文末更新了2022年A股行情综述，供投资者参考。 ▍主线一：关注消费复苏和地产企稳的高频数据

S
鹏辉能源
S
通达股份

3

9

10

10.99
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:37:53

电子制造之“血液”，国产替代浪潮将至

电子气体：现代工业之基石，晶圆制造之“血液”。电子气体可分为大宗气体和特种气体两大类，其下游广泛应用于集成电路、面板、医疗、光纤等新兴行业和冶金、化工等传统行业。具体到集成电路领域，电子特气应用的种类超过110余种，用于光刻、刻蚀、成膜、清洗、掺杂、沉积等工艺环节，是半导体行业必需的支撑性材料。生产方面，电子特气的生产步骤涉及合成、纯化、检测、充装等，在气体纯度（要求5N以上级别）和气体精度（多浓度的气体混配）方面有较高的技术要求，同时具有产品认证周期长，客户粘性大，资质认证严格等特点，被称为晶

S
凯美特气
S
南大光电

1

1

5

8.09
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:36:33

2023消费复苏投资宝典：大消费业绩弹性，估值水位全景图，数

我们看好2023年消费行业的复苏，随防疫政策放松、扩大内需战略推进，2023年消费行业有望供需两旺。供给端，政策上在消费企业供给有望得到充分的支持（如消费券，企业优惠，政策压制放松等），需求端，疫情的放开会使得消费需求和消费意愿进一步释放。我们预计2023年，消费行业不论自上而下或自下而上，都是供需两旺的一年。我们希望建立一个投资框架范式，来判断当前时点消费各细分领域所处的位置、业绩弹性、内在成长性，并结合股价反馈程度梳理一个消费板块投资全景图。六大逻辑，寻找仍然值得布局的消费细分领域：①疫

S
朗姿股份
S
首旅酒店

3

2

7

11.42

前往

页

tony2001

中线波段

2023-01-15 11:43:16

002459-赴美建设光伏产能，加大海外一体化布局

公司将在美国本土建设2GW光伏组件产能，海外一体化供应能力进一步加强，公司市占率与盈利能力有望进一步提升；维持买入评级。支撑评级的要点公司将赴美设厂，建设2GW组件产能：根据美国亚利桑那州商务局的官网消息，当地时间1月10日，晶澳科技宣布已在美国亚利桑那州凤凰城租用了一家制造工厂。该工厂将生产高性能光伏产品，预计将于2023年第四季度投入运营，创造600多个新工作岗位。新工厂投资6000万美元，将利用高度自动化的装配线生产用于商业和住宅以及公用事业屋顶应用的高效太阳能电池板。据悉，该工厂年生

S
晶澳科技

0

0

2

2.79
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:53:36

光伏行业2023年周报第1期：国内23年地面电站装机有望将大

受产业链价格降价与项目结转因素，2023年国内地面电站装机量有望大幅启动，预计装机规模将达60~70GW，实现同比大幅增长。摘要：投资建议：近期硅片、电池价格开始企稳，一改前期单边下跌态势，预期产业链价格底部临近，行业拐点将至。我们认为，产业链价格大幅下降有望迎来下游需求爆发，目前产业链价格趋于见底，排产趋势性上行，建议投资者把握光伏投资机会。重点把握23年三条行业主线：1）电池片及一体化，推荐爱旭股份、晶科能源、天合光能、隆基绿能、晶澳科技、通威股份等。2）辅材环节，推荐欧晶科技、美畅股份

S
昱能科技
S
欧晶科技

2

1

7

7.61
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:52:11

PICO年度榜单发布，芒果望再掀素人音综潮流

运动应用备受PICO用户喜爱，6DoF演唱会、互动剧集、MR应用等全新内容形式有望增强VR设备吸引力；芒果综艺《全民歌手2023》望再次掀起素人音综潮流。摘要：上周传媒（申万）指数上涨1.42%，位居31个行业第14名，弱于沪深300（上涨2.22%）、深证成指（上涨2.27%）、创业板指（上涨3.31%），强于上证指数（上涨1.38%）、上证中小（上涨1.06%）。细分板块龙头景气持续，建议布局细分领域业绩有望持续高增的投资机会，推荐标的恺英网络、三七互娱、吉比特、完美世界、心动公司、博纳

S
宝通科技
S
芒果超媒

1

2

1

2.57
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:51:15

亿纬锂能-300014-2022年业绩预告点评：2022年业

公司预计2022年实现归母净利润31.96亿元-36.32亿元，同比增长10.00%-25.00%；扣非归母净利润25.47亿元-28.02亿元，同比增长0.00%-10.00%。投资要点业绩符合市场预期，出货规模增长迅速 2022年公司归母净利润中枢为34.14亿元，同比增长17.48%，扣非归母净利润中枢为26.74亿元，同比增长5.00%。其中第四季度归母净利润中枢为7.48亿元，同比增长8.41%，环比下降42.73%，四季度扣非归母净利润中枢为4.97亿元，同比增长19.18%，环

S
亿纬锂能

1

2

2

3.67
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:50:24

立高食品-300973-深度报告：冷冻烘焙龙头，收入加速可期

立高食品：烘焙行业综合平台化供应商，冷冻烘焙赛道龙头。15年之前专注原料业务，17-20年烘焙店渠道冷冻烘焙红利期，2020-21年商超渠道快速放量，22年疫情受损。核心竞争力：1）渠道服务与掌控力。烘焙渠道立高竞争力第一，拥有优质经销商资源与对渠道较强的掌握力，餐饮大B渠道服务&产品创新上实力逐步提升。2）长期竞争看规模优势。产线改造&自动化率提升&全国建厂带动生产端降本，渠道融合降本提效。冷冻烘焙业务：多元渠道发力，长期逻辑不变。需求红利来自渗透提升&餐饮商超渠道扩容。半成品降本程度影响

S
立高食品

2

5

8

10.52
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:57:24

电网投资创新高夯实行业确定性，数据安全发展意见凸显行业成长性

本周创业板从2422.14点上涨至2493.13点，涨幅2.93%。计算机行业-1.18%，行业排名第26，弱于创业板，弱于上证综指（上涨1.19%）。行业估值中位数法下PE（ttm）为56.86（剔除负值）。国网23年投资再创历史新高，进一步夯实行业确定性：国家电网公司董事长、党组书记辛保安在接受央视采访时表示，2023年公司将加大投资，电网投资将超过5200亿元人民币，再创历史新高（2022年全年电网投资5094亿元）。从结构上看，新型电力系统建设仍将是未来电网重点投入的方向，投资比重有望

S
国能日新
S
泽宇智能

3

2

6

6.91
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:55:55

从产业升级角度看我国发展现代职业教育的必然性和路径

产业结构升级驱动就业结构变迁，职业教育为重要桥梁。第二、三产业对GDP增长的贡献逐步提升，带来就业人员逐步从第一向第二、三产业转移，这就需要促进居民教育水平和就业技能的提升。我国高技术制造业和装备制造业的增加值保持较高的增速，新一代信息技术产业、新能源等重点领域迅速发展，互联网对服务业的渗透提速，并逐渐成为服务业发展的新引擎。高技术产业的平均薪酬较其他行业更加丰厚，更容易吸引人才进入，在就业人员转型的时期需要相应的职业技能相关的培训，职业教育重要性愈发凸显。我国职业教育有望充分受益于产业升级带

S
科德教育
S
中公教育

3

4

5

11.32
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:51:26

ChatGPT是否是AI的革命

微软或将ChatGPT应用于Bing，有望带来搜索引擎革新。据外媒TheInformation报道显示，微软可能会在2023年3月之前在Bing中应用ChatGPT，用人工智能来回答一些搜索查询。若Bing引入ChapGPT，有望以完整句子的形式呈现搜索结果，这一举措或将改变搜索引擎的运行模式，革新性地提升搜索引擎效率。 OpenAI此前发布ChatGPT，算法突破令人瞩目，泛AI应用有望加速。2022年12月，OpenAI发布了NLP（自然语言识别）新模型ChatGPT，一经面世就举世瞩目。该

S
拓尔思
S
汉王科技

3

3

8

9.41
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:50:32

数据安全产业迎来新动能

2023年1月13日，工业和信息化部、国家网信办、发展改革委等十六部门近日印发了《关于促进数据安全产业发展的指导意见》（简称《指导意见》），提出到2025年，数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立，标准供给结构和覆盖范围显著优化，产品和服务供给能力大幅提升，重点行业领域应用水平持续深化，人才培养体系基本形成，产业规模迅速扩大。到2035年数据安全产业进入繁荣成熟期。数据安全产业或将迎来快速增长期《指导意见》预计数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30

S
亚信安全
S
三未信安

6

1

5

9.50
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:49:10

国网规划电网投资超5200亿，电力设备企业乘风启航

新能源汽车：特斯拉在中国和日本降价仅过去一周，又宣布下调所有车型美国售价。其中降幅最大的是基础版Model Y，降价1.3万美元至52990美元，降幅为20%。此外Model 3基础版降价3000美元至43990美元，降幅为6%。而特斯拉国内此前也有降价，特斯拉国产Model 3起售价降为22.99万元，Model Y的起售价降到了25.99万元。我们认为特斯拉的降价有望刺激订单，拉动需求的增长。从对锂电中游的影响上看，考虑到特斯拉22年三季度汽车毛利率为27.9%，本次降价后仍有较强的利润垫

S
盛弘股份
S
南都电源

4

1

1

3.80
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:46:42

汽车行业1月周报：长安汽车加速电动智能化转型

截至1月13日收盘，本周汽车行业指数上涨2.12%，沪深300指数上涨2.35%，汽车行业指数相对沪深300指数落后0.22pct，在中信30个一级行业中位列第8，排名较上周下降；从估值来看，汽车行业PE为42.59倍，处于历史上估值中枢靠上的位置；子板块涨跌幅：乘用车（+3.80%），汽车零部件（+0.96%），商用车（+1.09%），汽车销售及服务（+1.18%），摩托车及其他（+4.56%）；股价涨幅前五名：钱江摩托、苏奥传感、光洋股份、国机汽车、合力科技股价跌幅前五名：贵航股份、成飞集

S
经纬恒润
S
长安汽车

1

1

6

8.49
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:45:48

台积电预计半导体景气23H2复苏，建议关注高澜股份

涨跌幅情况：电子行业上周上涨0.62%，行业排序第17位；通信行业上周上涨0.08%，行业排序第22位。沪深300上涨2.35%，电子行业跑输沪深300指数1.73pct，通信行业跑输沪深300指数2.27pct，创业板指上涨2.93%，万得全A指数上涨1.22%。本周外发：铖昌科技首次覆盖报告、江海股份跟踪报告、润健股份跟踪报告、台湾电子月度数据跟踪报告、台积电跟踪报告。台积电公布2022Q4财报，台积电预计半导体周期将在23H1达到底部，23H2开始复苏。台积电公布的财报显示，2022年四

S
高澜股份
S
雅创电子

0

1

1

2.79
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:40:20

2023年行业比较展望：盈利复苏的五条主线

元旦后全国各地疫情快速“过峰”，刺激政策频出推动经济加速修复，叠加2023年1月下旬即将进入年报预告披露的高峰期，2023年盈利预期成为当前更加重要的评价因素。基于中信证券研究部最新观点，我们梳理出2023年具备业绩弹性的五条主线，包括1）出行链+地产链；2）后疫情时代长期复苏的医药子行业；3）互联网+数字经济；4）前期业务推进受阻的细分行业；5）高成长的“四大安全”主题，具体行业逻辑和相关个股详见正文。文末更新了2022年A股行情综述，供投资者参考。 ▍主线一：关注消费复苏和地产企稳的高频数据

S
鹏辉能源
S
通达股份

3

9

10

10.99
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:37:53

电子制造之“血液”，国产替代浪潮将至

电子气体：现代工业之基石，晶圆制造之“血液”。电子气体可分为大宗气体和特种气体两大类，其下游广泛应用于集成电路、面板、医疗、光纤等新兴行业和冶金、化工等传统行业。具体到集成电路领域，电子特气应用的种类超过110余种，用于光刻、刻蚀、成膜、清洗、掺杂、沉积等工艺环节，是半导体行业必需的支撑性材料。生产方面，电子特气的生产步骤涉及合成、纯化、检测、充装等，在气体纯度（要求5N以上级别）和气体精度（多浓度的气体混配）方面有较高的技术要求，同时具有产品认证周期长，客户粘性大，资质认证严格等特点，被称为晶

S
凯美特气
S
南大光电

1

1

5

8.09
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:36:33

2023消费复苏投资宝典：大消费业绩弹性，估值水位全景图，数

我们看好2023年消费行业的复苏，随防疫政策放松、扩大内需战略推进，2023年消费行业有望供需两旺。供给端，政策上在消费企业供给有望得到充分的支持（如消费券，企业优惠，政策压制放松等），需求端，疫情的放开会使得消费需求和消费意愿进一步释放。我们预计2023年，消费行业不论自上而下或自下而上，都是供需两旺的一年。我们希望建立一个投资框架范式，来判断当前时点消费各细分领域所处的位置、业绩弹性、内在成长性，并结合股价反馈程度梳理一个消费板块投资全景图。六大逻辑，寻找仍然值得布局的消费细分领域：①疫

S
朗姿股份
S
首旅酒店

3

2

7

11.42

前往

页

tony2001

中线波段

2023-01-15 11:43:16

002459-赴美建设光伏产能，加大海外一体化布局

公司将在美国本土建设2GW光伏组件产能，海外一体化供应能力进一步加强，公司市占率与盈利能力有望进一步提升；维持买入评级。支撑评级的要点公司将赴美设厂，建设2GW组件产能：根据美国亚利桑那州商务局的官网消息，当地时间1月10日，晶澳科技宣布已在美国亚利桑那州凤凰城租用了一家制造工厂。该工厂将生产高性能光伏产品，预计将于2023年第四季度投入运营，创造600多个新工作岗位。新工厂投资6000万美元，将利用高度自动化的装配线生产用于商业和住宅以及公用事业屋顶应用的高效太阳能电池板。据悉，该工厂年生

S
晶澳科技

0

0

2

2.79
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:53:36

光伏行业2023年周报第1期：国内23年地面电站装机有望将大

受产业链价格降价与项目结转因素，2023年国内地面电站装机量有望大幅启动，预计装机规模将达60~70GW，实现同比大幅增长。摘要：投资建议：近期硅片、电池价格开始企稳，一改前期单边下跌态势，预期产业链价格底部临近，行业拐点将至。我们认为，产业链价格大幅下降有望迎来下游需求爆发，目前产业链价格趋于见底，排产趋势性上行，建议投资者把握光伏投资机会。重点把握23年三条行业主线：1）电池片及一体化，推荐爱旭股份、晶科能源、天合光能、隆基绿能、晶澳科技、通威股份等。2）辅材环节，推荐欧晶科技、美畅股份

S
昱能科技
S
欧晶科技

2

1

7

7.61
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:52:11

PICO年度榜单发布，芒果望再掀素人音综潮流

运动应用备受PICO用户喜爱，6DoF演唱会、互动剧集、MR应用等全新内容形式有望增强VR设备吸引力；芒果综艺《全民歌手2023》望再次掀起素人音综潮流。摘要：上周传媒（申万）指数上涨1.42%，位居31个行业第14名，弱于沪深300（上涨2.22%）、深证成指（上涨2.27%）、创业板指（上涨3.31%），强于上证指数（上涨1.38%）、上证中小（上涨1.06%）。细分板块龙头景气持续，建议布局细分领域业绩有望持续高增的投资机会，推荐标的恺英网络、三七互娱、吉比特、完美世界、心动公司、博纳

S
宝通科技
S
芒果超媒

1

2

1

2.57
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:51:15

亿纬锂能-300014-2022年业绩预告点评：2022年业

公司预计2022年实现归母净利润31.96亿元-36.32亿元，同比增长10.00%-25.00%；扣非归母净利润25.47亿元-28.02亿元，同比增长0.00%-10.00%。投资要点业绩符合市场预期，出货规模增长迅速 2022年公司归母净利润中枢为34.14亿元，同比增长17.48%，扣非归母净利润中枢为26.74亿元，同比增长5.00%。其中第四季度归母净利润中枢为7.48亿元，同比增长8.41%，环比下降42.73%，四季度扣非归母净利润中枢为4.97亿元，同比增长19.18%，环

S
亿纬锂能

1

2

2

3.67
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:50:24

立高食品-300973-深度报告：冷冻烘焙龙头，收入加速可期

立高食品：烘焙行业综合平台化供应商，冷冻烘焙赛道龙头。15年之前专注原料业务，17-20年烘焙店渠道冷冻烘焙红利期，2020-21年商超渠道快速放量，22年疫情受损。核心竞争力：1）渠道服务与掌控力。烘焙渠道立高竞争力第一，拥有优质经销商资源与对渠道较强的掌握力，餐饮大B渠道服务&产品创新上实力逐步提升。2）长期竞争看规模优势。产线改造&自动化率提升&全国建厂带动生产端降本，渠道融合降本提效。冷冻烘焙业务：多元渠道发力，长期逻辑不变。需求红利来自渗透提升&餐饮商超渠道扩容。半成品降本程度影响

S
立高食品

2

5

8

10.52
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:57:24

电网投资创新高夯实行业确定性，数据安全发展意见凸显行业成长性

本周创业板从2422.14点上涨至2493.13点，涨幅2.93%。计算机行业-1.18%，行业排名第26，弱于创业板，弱于上证综指（上涨1.19%）。行业估值中位数法下PE（ttm）为56.86（剔除负值）。国网23年投资再创历史新高，进一步夯实行业确定性：国家电网公司董事长、党组书记辛保安在接受央视采访时表示，2023年公司将加大投资，电网投资将超过5200亿元人民币，再创历史新高（2022年全年电网投资5094亿元）。从结构上看，新型电力系统建设仍将是未来电网重点投入的方向，投资比重有望

S
国能日新
S
泽宇智能

3

2

6

6.91
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:55:55

从产业升级角度看我国发展现代职业教育的必然性和路径

产业结构升级驱动就业结构变迁，职业教育为重要桥梁。第二、三产业对GDP增长的贡献逐步提升，带来就业人员逐步从第一向第二、三产业转移，这就需要促进居民教育水平和就业技能的提升。我国高技术制造业和装备制造业的增加值保持较高的增速，新一代信息技术产业、新能源等重点领域迅速发展，互联网对服务业的渗透提速，并逐渐成为服务业发展的新引擎。高技术产业的平均薪酬较其他行业更加丰厚，更容易吸引人才进入，在就业人员转型的时期需要相应的职业技能相关的培训，职业教育重要性愈发凸显。我国职业教育有望充分受益于产业升级带

S
科德教育
S
中公教育

3

4

5

11.32
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:51:26

ChatGPT是否是AI的革命

微软或将ChatGPT应用于Bing，有望带来搜索引擎革新。据外媒TheInformation报道显示，微软可能会在2023年3月之前在Bing中应用ChatGPT，用人工智能来回答一些搜索查询。若Bing引入ChapGPT，有望以完整句子的形式呈现搜索结果，这一举措或将改变搜索引擎的运行模式，革新性地提升搜索引擎效率。 OpenAI此前发布ChatGPT，算法突破令人瞩目，泛AI应用有望加速。2022年12月，OpenAI发布了NLP（自然语言识别）新模型ChatGPT，一经面世就举世瞩目。该

S
拓尔思
S
汉王科技

3

3

8

9.41
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:50:32

数据安全产业迎来新动能

2023年1月13日，工业和信息化部、国家网信办、发展改革委等十六部门近日印发了《关于促进数据安全产业发展的指导意见》（简称《指导意见》），提出到2025年，数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立，标准供给结构和覆盖范围显著优化，产品和服务供给能力大幅提升，重点行业领域应用水平持续深化，人才培养体系基本形成，产业规模迅速扩大。到2035年数据安全产业进入繁荣成熟期。数据安全产业或将迎来快速增长期《指导意见》预计数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30

S
亚信安全
S
三未信安

6

1

5

9.50
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:49:10

国网规划电网投资超5200亿，电力设备企业乘风启航

新能源汽车：特斯拉在中国和日本降价仅过去一周，又宣布下调所有车型美国售价。其中降幅最大的是基础版Model Y，降价1.3万美元至52990美元，降幅为20%。此外Model 3基础版降价3000美元至43990美元，降幅为6%。而特斯拉国内此前也有降价，特斯拉国产Model 3起售价降为22.99万元，Model Y的起售价降到了25.99万元。我们认为特斯拉的降价有望刺激订单，拉动需求的增长。从对锂电中游的影响上看，考虑到特斯拉22年三季度汽车毛利率为27.9%，本次降价后仍有较强的利润垫

S
盛弘股份
S
南都电源

4

1

1

3.80
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:46:42

汽车行业1月周报：长安汽车加速电动智能化转型

截至1月13日收盘，本周汽车行业指数上涨2.12%，沪深300指数上涨2.35%，汽车行业指数相对沪深300指数落后0.22pct，在中信30个一级行业中位列第8，排名较上周下降；从估值来看，汽车行业PE为42.59倍，处于历史上估值中枢靠上的位置；子板块涨跌幅：乘用车（+3.80%），汽车零部件（+0.96%），商用车（+1.09%），汽车销售及服务（+1.18%），摩托车及其他（+4.56%）；股价涨幅前五名：钱江摩托、苏奥传感、光洋股份、国机汽车、合力科技股价跌幅前五名：贵航股份、成飞集

S
经纬恒润
S
长安汽车

1

1

6

8.49
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:45:48

台积电预计半导体景气23H2复苏，建议关注高澜股份

涨跌幅情况：电子行业上周上涨0.62%，行业排序第17位；通信行业上周上涨0.08%，行业排序第22位。沪深300上涨2.35%，电子行业跑输沪深300指数1.73pct，通信行业跑输沪深300指数2.27pct，创业板指上涨2.93%，万得全A指数上涨1.22%。本周外发：铖昌科技首次覆盖报告、江海股份跟踪报告、润健股份跟踪报告、台湾电子月度数据跟踪报告、台积电跟踪报告。台积电公布2022Q4财报，台积电预计半导体周期将在23H1达到底部，23H2开始复苏。台积电公布的财报显示，2022年四

S
高澜股份
S
雅创电子

0

1

1

2.79
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:40:20

2023年行业比较展望：盈利复苏的五条主线

元旦后全国各地疫情快速“过峰”，刺激政策频出推动经济加速修复，叠加2023年1月下旬即将进入年报预告披露的高峰期，2023年盈利预期成为当前更加重要的评价因素。基于中信证券研究部最新观点，我们梳理出2023年具备业绩弹性的五条主线，包括1）出行链+地产链；2）后疫情时代长期复苏的医药子行业；3）互联网+数字经济；4）前期业务推进受阻的细分行业；5）高成长的“四大安全”主题，具体行业逻辑和相关个股详见正文。文末更新了2022年A股行情综述，供投资者参考。 ▍主线一：关注消费复苏和地产企稳的高频数据

S
鹏辉能源
S
通达股份

3

9

10

10.99
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:37:53

电子制造之“血液”，国产替代浪潮将至

电子气体：现代工业之基石，晶圆制造之“血液”。电子气体可分为大宗气体和特种气体两大类，其下游广泛应用于集成电路、面板、医疗、光纤等新兴行业和冶金、化工等传统行业。具体到集成电路领域，电子特气应用的种类超过110余种，用于光刻、刻蚀、成膜、清洗、掺杂、沉积等工艺环节，是半导体行业必需的支撑性材料。生产方面，电子特气的生产步骤涉及合成、纯化、检测、充装等，在气体纯度（要求5N以上级别）和气体精度（多浓度的气体混配）方面有较高的技术要求，同时具有产品认证周期长，客户粘性大，资质认证严格等特点，被称为晶

S
凯美特气
S
南大光电

1

1

5

8.09
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:36:33

2023消费复苏投资宝典：大消费业绩弹性，估值水位全景图，数

我们看好2023年消费行业的复苏，随防疫政策放松、扩大内需战略推进，2023年消费行业有望供需两旺。供给端，政策上在消费企业供给有望得到充分的支持（如消费券，企业优惠，政策压制放松等），需求端，疫情的放开会使得消费需求和消费意愿进一步释放。我们预计2023年，消费行业不论自上而下或自下而上，都是供需两旺的一年。我们希望建立一个投资框架范式，来判断当前时点消费各细分领域所处的位置、业绩弹性、内在成长性，并结合股价反馈程度梳理一个消费板块投资全景图。六大逻辑，寻找仍然值得布局的消费细分领域：①疫

S
朗姿股份
S
首旅酒店

3

2

7

11.42

前往

页

tony2001

中线波段

2023-01-15 11:43:16

002459-赴美建设光伏产能，加大海外一体化布局

公司将在美国本土建设2GW光伏组件产能，海外一体化供应能力进一步加强，公司市占率与盈利能力有望进一步提升；维持买入评级。支撑评级的要点公司将赴美设厂，建设2GW组件产能：根据美国亚利桑那州商务局的官网消息，当地时间1月10日，晶澳科技宣布已在美国亚利桑那州凤凰城租用了一家制造工厂。该工厂将生产高性能光伏产品，预计将于2023年第四季度投入运营，创造600多个新工作岗位。新工厂投资6000万美元，将利用高度自动化的装配线生产用于商业和住宅以及公用事业屋顶应用的高效太阳能电池板。据悉，该工厂年生

S
晶澳科技

0

0

2

2.79
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:53:36

光伏行业2023年周报第1期：国内23年地面电站装机有望将大

受产业链价格降价与项目结转因素，2023年国内地面电站装机量有望大幅启动，预计装机规模将达60~70GW，实现同比大幅增长。摘要：投资建议：近期硅片、电池价格开始企稳，一改前期单边下跌态势，预期产业链价格底部临近，行业拐点将至。我们认为，产业链价格大幅下降有望迎来下游需求爆发，目前产业链价格趋于见底，排产趋势性上行，建议投资者把握光伏投资机会。重点把握23年三条行业主线：1）电池片及一体化，推荐爱旭股份、晶科能源、天合光能、隆基绿能、晶澳科技、通威股份等。2）辅材环节，推荐欧晶科技、美畅股份

S
昱能科技
S
欧晶科技

2

1

7

7.61
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:52:11

PICO年度榜单发布，芒果望再掀素人音综潮流

运动应用备受PICO用户喜爱，6DoF演唱会、互动剧集、MR应用等全新内容形式有望增强VR设备吸引力；芒果综艺《全民歌手2023》望再次掀起素人音综潮流。摘要：上周传媒（申万）指数上涨1.42%，位居31个行业第14名，弱于沪深300（上涨2.22%）、深证成指（上涨2.27%）、创业板指（上涨3.31%），强于上证指数（上涨1.38%）、上证中小（上涨1.06%）。细分板块龙头景气持续，建议布局细分领域业绩有望持续高增的投资机会，推荐标的恺英网络、三七互娱、吉比特、完美世界、心动公司、博纳

S
宝通科技
S
芒果超媒

1

2

1

2.57
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:51:15

亿纬锂能-300014-2022年业绩预告点评：2022年业

公司预计2022年实现归母净利润31.96亿元-36.32亿元，同比增长10.00%-25.00%；扣非归母净利润25.47亿元-28.02亿元，同比增长0.00%-10.00%。投资要点业绩符合市场预期，出货规模增长迅速 2022年公司归母净利润中枢为34.14亿元，同比增长17.48%，扣非归母净利润中枢为26.74亿元，同比增长5.00%。其中第四季度归母净利润中枢为7.48亿元，同比增长8.41%，环比下降42.73%，四季度扣非归母净利润中枢为4.97亿元，同比增长19.18%，环

S
亿纬锂能

1

2

2

3.67
tony2001

中线波段

2023-01-15 10:50:24

立高食品-300973-深度报告：冷冻烘焙龙头，收入加速可期

立高食品：烘焙行业综合平台化供应商，冷冻烘焙赛道龙头。15年之前专注原料业务，17-20年烘焙店渠道冷冻烘焙红利期，2020-21年商超渠道快速放量，22年疫情受损。核心竞争力：1）渠道服务与掌控力。烘焙渠道立高竞争力第一，拥有优质经销商资源与对渠道较强的掌握力，餐饮大B渠道服务&产品创新上实力逐步提升。2）长期竞争看规模优势。产线改造&自动化率提升&全国建厂带动生产端降本，渠道融合降本提效。冷冻烘焙业务：多元渠道发力，长期逻辑不变。需求红利来自渗透提升&餐饮商超渠道扩容。半成品降本程度影响

S
立高食品

2

5

8

10.52
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:57:24

电网投资创新高夯实行业确定性，数据安全发展意见凸显行业成长性

本周创业板从2422.14点上涨至2493.13点，涨幅2.93%。计算机行业-1.18%，行业排名第26，弱于创业板，弱于上证综指（上涨1.19%）。行业估值中位数法下PE（ttm）为56.86（剔除负值）。国网23年投资再创历史新高，进一步夯实行业确定性：国家电网公司董事长、党组书记辛保安在接受央视采访时表示，2023年公司将加大投资，电网投资将超过5200亿元人民币，再创历史新高（2022年全年电网投资5094亿元）。从结构上看，新型电力系统建设仍将是未来电网重点投入的方向，投资比重有望

S
国能日新
S
泽宇智能

3

2

6

6.91
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:55:55

从产业升级角度看我国发展现代职业教育的必然性和路径

产业结构升级驱动就业结构变迁，职业教育为重要桥梁。第二、三产业对GDP增长的贡献逐步提升，带来就业人员逐步从第一向第二、三产业转移，这就需要促进居民教育水平和就业技能的提升。我国高技术制造业和装备制造业的增加值保持较高的增速，新一代信息技术产业、新能源等重点领域迅速发展，互联网对服务业的渗透提速，并逐渐成为服务业发展的新引擎。高技术产业的平均薪酬较其他行业更加丰厚，更容易吸引人才进入，在就业人员转型的时期需要相应的职业技能相关的培训，职业教育重要性愈发凸显。我国职业教育有望充分受益于产业升级带

S
科德教育
S
中公教育

3

4

5

11.32
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:51:26

ChatGPT是否是AI的革命

微软或将ChatGPT应用于Bing，有望带来搜索引擎革新。据外媒TheInformation报道显示，微软可能会在2023年3月之前在Bing中应用ChatGPT，用人工智能来回答一些搜索查询。若Bing引入ChapGPT，有望以完整句子的形式呈现搜索结果，这一举措或将改变搜索引擎的运行模式，革新性地提升搜索引擎效率。 OpenAI此前发布ChatGPT，算法突破令人瞩目，泛AI应用有望加速。2022年12月，OpenAI发布了NLP（自然语言识别）新模型ChatGPT，一经面世就举世瞩目。该

S
拓尔思
S
汉王科技

3

3

8

9.41
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:50:32

数据安全产业迎来新动能

2023年1月13日，工业和信息化部、国家网信办、发展改革委等十六部门近日印发了《关于促进数据安全产业发展的指导意见》（简称《指导意见》），提出到2025年，数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立，标准供给结构和覆盖范围显著优化，产品和服务供给能力大幅提升，重点行业领域应用水平持续深化，人才培养体系基本形成，产业规模迅速扩大。到2035年数据安全产业进入繁荣成熟期。数据安全产业或将迎来快速增长期《指导意见》预计数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30

S
亚信安全
S
三未信安

6

1

5

9.50
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:49:10

国网规划电网投资超5200亿，电力设备企业乘风启航

新能源汽车：特斯拉在中国和日本降价仅过去一周，又宣布下调所有车型美国售价。其中降幅最大的是基础版Model Y，降价1.3万美元至52990美元，降幅为20%。此外Model 3基础版降价3000美元至43990美元，降幅为6%。而特斯拉国内此前也有降价，特斯拉国产Model 3起售价降为22.99万元，Model Y的起售价降到了25.99万元。我们认为特斯拉的降价有望刺激订单，拉动需求的增长。从对锂电中游的影响上看，考虑到特斯拉22年三季度汽车毛利率为27.9%，本次降价后仍有较强的利润垫

S
盛弘股份
S
南都电源

4

1

1

3.80
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:46:42

汽车行业1月周报：长安汽车加速电动智能化转型

截至1月13日收盘，本周汽车行业指数上涨2.12%，沪深300指数上涨2.35%，汽车行业指数相对沪深300指数落后0.22pct，在中信30个一级行业中位列第8，排名较上周下降；从估值来看，汽车行业PE为42.59倍，处于历史上估值中枢靠上的位置；子板块涨跌幅：乘用车（+3.80%），汽车零部件（+0.96%），商用车（+1.09%），汽车销售及服务（+1.18%），摩托车及其他（+4.56%）；股价涨幅前五名：钱江摩托、苏奥传感、光洋股份、国机汽车、合力科技股价跌幅前五名：贵航股份、成飞集

S
经纬恒润
S
长安汽车

1

1

6

8.49
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:45:48

台积电预计半导体景气23H2复苏，建议关注高澜股份

涨跌幅情况：电子行业上周上涨0.62%，行业排序第17位；通信行业上周上涨0.08%，行业排序第22位。沪深300上涨2.35%，电子行业跑输沪深300指数1.73pct，通信行业跑输沪深300指数2.27pct，创业板指上涨2.93%，万得全A指数上涨1.22%。本周外发：铖昌科技首次覆盖报告、江海股份跟踪报告、润健股份跟踪报告、台湾电子月度数据跟踪报告、台积电跟踪报告。台积电公布2022Q4财报，台积电预计半导体周期将在23H1达到底部，23H2开始复苏。台积电公布的财报显示，2022年四

S
高澜股份
S
雅创电子

0

1

1

2.79
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:40:20

2023年行业比较展望：盈利复苏的五条主线

元旦后全国各地疫情快速“过峰”，刺激政策频出推动经济加速修复，叠加2023年1月下旬即将进入年报预告披露的高峰期，2023年盈利预期成为当前更加重要的评价因素。基于中信证券研究部最新观点，我们梳理出2023年具备业绩弹性的五条主线，包括1）出行链+地产链；2）后疫情时代长期复苏的医药子行业；3）互联网+数字经济；4）前期业务推进受阻的细分行业；5）高成长的“四大安全”主题，具体行业逻辑和相关个股详见正文。文末更新了2022年A股行情综述，供投资者参考。 ▍主线一：关注消费复苏和地产企稳的高频数据

S
鹏辉能源
S
通达股份

3

9

10

10.99
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:37:53

电子制造之“血液”，国产替代浪潮将至

电子气体：现代工业之基石，晶圆制造之“血液”。电子气体可分为大宗气体和特种气体两大类，其下游广泛应用于集成电路、面板、医疗、光纤等新兴行业和冶金、化工等传统行业。具体到集成电路领域，电子特气应用的种类超过110余种，用于光刻、刻蚀、成膜、清洗、掺杂、沉积等工艺环节，是半导体行业必需的支撑性材料。生产方面，电子特气的生产步骤涉及合成、纯化、检测、充装等，在气体纯度（要求5N以上级别）和气体精度（多浓度的气体混配）方面有较高的技术要求，同时具有产品认证周期长，客户粘性大，资质认证严格等特点，被称为晶

S
凯美特气
S
南大光电

1

1

5

8.09
tony2001

中线波段

2023-01-15 09:36:33

2023消费复苏投资宝典：大消费业绩弹性，估值水位全景图，数

我们看好2023年消费行业的复苏，随防疫政策放松、扩大内需战略推进，2023年消费行业有望供需两旺。供给端，政策上在消费企业供给有望得到充分的支持（如消费券，企业优惠，政策压制放松等），需求端，疫情的放开会使得消费需求和消费意愿进一步释放。我们预计2023年，消费行业不论自上而下或自下而上，都是供需两旺的一年。我们希望建立一个投资框架范式，来判断当前时点消费各细分领域所处的位置、业绩弹性、内在成长性，并结合股价反馈程度梳理一个消费板块投资全景图。六大逻辑，寻找仍然值得布局的消费细分领域：①疫

S
朗姿股份
S
首旅酒店

3

2

7

11.42

前往

页

70

关注

7980

粉丝

45463.86

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227