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2025-11-05 15:58:59
北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【招商电新】北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会 电力是美国AI的短板,随着智算中心开始建设,降压变、配电需求旺盛,此外,缺电可能加速SST产业化。 #近期微软CEO在播客中表示美国AI数据中心受困于电力短缺与物理空间不足。 #北美智算中心用电量大、降压变电站等级高于普通工业(230/345kV)、而海外装备企业高压变电设备产能偏紧、订单有望外溢。 #海外电气装备企业动态更新: 1、日立能源,在10
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可立克
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主线观察
2025-11-04 16:10:25
马字辈:辨识度?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 马字辈:辨识度? 福龙马(福建的马) 威马农机(最小市值马) 天马新材(北交所唯一马) 汉马科技(吉利的马) 万马科技(科技的马) 三羊马(羊+马) 创业黑马(创投的马) 骑士乳业(牛奶的马) 转发~北美电网-sst固态变压器企业进展更新: 1. 金盘科技(圈子品种): 12月会发货第一台SST系统样机给NV,型号功率为3MW,单位价值量在一千大几百万/台,换算为8-9元/ W(按数据中心配比功率核算)
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平潭发展
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主线观察
2025-11-03 16:04:18
芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里? 2025年10月28日,国科大杭高院 “85 后” 教授张夏衡在《自然》杂志发表《N - 硝基胺介导直接脱氨官能团化》论文。张教授带领团队历时三年、经过数千次实验,偶然发现了 N - 硝基胺的反应潜力。该成果从投稿到录用仅一个多月,从投稿到见刊仅不到 50 天,创下罕见高效的《Nature》投稿纪录,四位审稿人一致给出高度评价,辉瑞公司高级研发总监
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百诚医药
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主线观察
2025-11-02 17:24:27
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 天风机械 | 固态电池&锂电设备:Q3财报情况梳理及中试验收进展1031 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 设备端Q3财报整体业绩略不及预期,但存货和合同负债普遍增长甚至新高,后续释放利润的信心较充足 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普
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硅宝科技
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主线观察
2025-10-30 16:10:16
【天风金属】是时候重视锂矿了
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风金属】是时候重视锂矿了 #当前基本面有何变化? 最重要且核心的——去库,也就是我们一直强调的“强现实”的继续强化,C提货+去库加速。从10月边际去库已近1万吨,并且边际去库斜率加快,单周已达2k以上,也就是说基本面转好确定性很强。当前锂电尤其是储能的需求持续超预期,核心产品6F从9月以来涨幅超50%(已涨至8.7w以上)。而反观供给侧,则演绎了“弱预期”改善,jxw矿或年内难以复产以及其他的云母矿
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新易盛
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主线观察
2025-10-29 16:09:56
北交所:辨识度⚡
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 今天上午,北交所董事长鲁颂宾在2025金融街论坛年会上作嘉宾发言,这也是其上任后的首次公开讲话。 现从鲁董事长的发言中提练出市场投资者重点关心的十点: 1、持续推进北交所指数体系建设 2、加快推出北证50ETF 3、研究引入盘后固定价格交易(这是北交所首次提出的,与双创板看齐) 4、不断提升投资交易便捷性 5、市场合格投资者总数近950万户 6、持续研究优化北交所上市标准体系 7、不断完善并购重组制度工
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通威股份
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主线观察
2025-10-27 16:00:17
一文总结当下AI硬件最热分支M9材料
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~一文总结当下AI硬件最热分支M9材料 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (
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环旭电子
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2025-10-26 10:33:53
【存储】还有空间么?机会在哪?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【存储】还有空间么?机会在哪? 这两周存储芯片涨价消息频发,DRAM和NAND存储产品价格上调30%。 我们观察到: 1)以目前采购价观察,# Q4涨价幅度已被低估。 2)9月A股存储指数上涨30%,板块代表公司江波龙、德明利、香农芯创、聚辰股份涨幅居前。#市场对伟光正的海外存储巨头有信仰&质疑A股后续获利空间。 3)部分个股Q3有超预期的变化,足够支撑新一轮重估。 重视未来半年翻倍潜力个股: 德明利:
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中际旭创
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主线观察
2025-10-22 16:23:51
英伟达确定使用M9材料,最紧缺材料:HVLP4,Q布,钻针 。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天孚通信】:1.6T上修边际变化远被低估 结论:# 明年利润预期大幅上修、坚定看2500e市值 天孚通信近期核心变化: ①极度受益NV 1.6T加单: 当前NV 1.6T光模块供应主要由xc和mellanox主导,此次加单后xc和mellanox将承担主要供应任务,xc因还需分担google的保供任务,mellanox明年的1.6T供应有望较之前预期翻倍。市场的预期差是认为天孚只能做EML方案光引擎,
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菲利华
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主线观察
2025-10-21 16:06:45
【菲利华】验证通过,确认明年需求,拐点已至、未来已来!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【菲利华】验证通过,确认明年需求,拐点已至、未来已来! 伴随7/8月份菲利华与台光战略合作之后近日#菲利华+台光的CCL方案已下游验证通过,量产合同即将下达。 最新【验证情况+订单情况】等,详情欢迎联系【国联军工团队】吴爽/叶鑫 领导好,苹果持续大涨创历史新高,重点推荐苹果折叠屏产业链,爆发前夜,预期差极大! —————— 折叠屏已进入量产前的关键验证期(NPI P2),供应链锁定窗口正在收口。最具弹性
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淳中科技
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主线观察
2025-10-20 16:07:53
人造钻石异动原因?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 人造钻石异动原因? 攻守易形了,美国高端芯片要KU了 美国用芯片禁运来卡中国企业的脖子,但他从来没有想过,制造高端芯片需要的稀土,90%来自中国,给芯片降温的人造钻石,95%来自中国。 商务部近日宣布,从下月8日开始,国产的人造钻石粒径≤50um的,必须要经过审批才能出口。 人造钻石,不仅可以做饰品,更可以用来给芯片降温。目前行业通用的做法,给芯片降温主要用铜和人造钻石两种,但是铜的导热率只是人工钻石的
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中国神华
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主线观察
2025-10-19 15:29:00
固态电池推荐:改善固固界面问题是当前主线
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新】对于风电发电增值税退税政策变动的看法:影响有限,风电景气逻辑不改 事件:周五,财政部等发布10号文《关于调整风力发电等增值税政策的公告》,并且废止此前的财税〔2015〕74 号文,对比看主要变化在于:1)陆风发电增值税退税50%自2025/11/1起取消;2)本次文件规定海风发电增值税退税50%执行期为2025/11/1-2027/12/31。 经过测算评估,我们认为影响有限,关于市场关心的
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博苑股份
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主线观察
2025-10-16 15:43:47
孙潇雅团队覆盖(更新版)
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 孙潇雅团队覆盖(更新版): 机器人产业链 - 科达利、安培龙、豪能股份 固态电池产业链 - 长阳科技、荣旗科技 风电产业链 - 东方电缆、大金重工、海力风电、金风科技、运达股份、明阳智能 绿醇产业链 - 复洁环保、东华科技、太原重工、中国天楹 电力设备/SST-HVDC - 中恒电气、科士达、科华数据、优优绿能、通合科技、欧陆通、麦格米特、江海股份、铂科新材、蔚蓝锂芯、阳光电源、金盘科技、新特电气、特锐
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博苑股份
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主线观察
2025-10-15 16:12:41
天风:重视巴拿马(hvdc)+sst,全面看多电源板块
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 重要❗【天风电新】英伟达白皮书(2):重视巴拿马(hvdc)+sst,全面看多电源板块-1015 ——————————— 英伟达发布白皮书,电源端变化:之前发布的仅【800v hvdc】(类似腾讯的方案),而这次# 进一步明确的方案是【巴拿马2.0+sst】,也就是在原有hvdc的基础上新增中压整流(移箱变压器)等,技术的本质就是现在阿里推的巴拿马电源2.0. 我们看好整个电源板块性机会:持续通胀asp
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中恒电气
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主线观察
2025-10-14 15:59:47
市场两个误解!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风通信】光模块大跌:市场两个误解! 事件:今天光模块cpo板块大跌。 我们综合分析如下: 1、有人传LX光模块进了谷歌,以为行业格局恶化,但是我们问了产业链,其实就是送样,事实是23年开始一堆企业给海外送样的,到目前都没有进海外大厂的。 2、cpo有个测试部分数据指标超过光模块,大家担心cpo加速到来替代光模块;但是实际不影响光模块逻辑,因为本身cpo性能好就是基本原理,只是因为成熟度/被供应商绑架
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中国神华
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2025-11-05 15:58:59
北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【招商电新】北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会 电力是美国AI的短板,随着智算中心开始建设,降压变、配电需求旺盛,此外,缺电可能加速SST产业化。 #近期微软CEO在播客中表示美国AI数据中心受困于电力短缺与物理空间不足。 #北美智算中心用电量大、降压变电站等级高于普通工业(230/345kV)、而海外装备企业高压变电设备产能偏紧、订单有望外溢。 #海外电气装备企业动态更新: 1、日立能源,在10
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可立克
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马字辈:辨识度?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 马字辈:辨识度? 福龙马(福建的马) 威马农机(最小市值马) 天马新材(北交所唯一马) 汉马科技(吉利的马) 万马科技(科技的马) 三羊马(羊+马) 创业黑马(创投的马) 骑士乳业(牛奶的马) 转发~北美电网-sst固态变压器企业进展更新: 1. 金盘科技(圈子品种): 12月会发货第一台SST系统样机给NV,型号功率为3MW,单位价值量在一千大几百万/台,换算为8-9元/ W(按数据中心配比功率核算)
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平潭发展
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芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里? 2025年10月28日,国科大杭高院 “85 后” 教授张夏衡在《自然》杂志发表《N - 硝基胺介导直接脱氨官能团化》论文。张教授带领团队历时三年、经过数千次实验,偶然发现了 N - 硝基胺的反应潜力。该成果从投稿到录用仅一个多月,从投稿到见刊仅不到 50 天,创下罕见高效的《Nature》投稿纪录,四位审稿人一致给出高度评价,辉瑞公司高级研发总监
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百诚医药
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【东北计算机】看好AI应用反攻时刻
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 天风机械 | 固态电池&锂电设备:Q3财报情况梳理及中试验收进展1031 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 设备端Q3财报整体业绩略不及预期,但存货和合同负债普遍增长甚至新高,后续释放利润的信心较充足 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普
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硅宝科技
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【天风金属】是时候重视锂矿了
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风金属】是时候重视锂矿了 #当前基本面有何变化? 最重要且核心的——去库,也就是我们一直强调的“强现实”的继续强化,C提货+去库加速。从10月边际去库已近1万吨,并且边际去库斜率加快,单周已达2k以上,也就是说基本面转好确定性很强。当前锂电尤其是储能的需求持续超预期,核心产品6F从9月以来涨幅超50%(已涨至8.7w以上)。而反观供给侧,则演绎了“弱预期”改善,jxw矿或年内难以复产以及其他的云母矿
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北交所:辨识度⚡
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 今天上午,北交所董事长鲁颂宾在2025金融街论坛年会上作嘉宾发言,这也是其上任后的首次公开讲话。 现从鲁董事长的发言中提练出市场投资者重点关心的十点: 1、持续推进北交所指数体系建设 2、加快推出北证50ETF 3、研究引入盘后固定价格交易(这是北交所首次提出的,与双创板看齐) 4、不断提升投资交易便捷性 5、市场合格投资者总数近950万户 6、持续研究优化北交所上市标准体系 7、不断完善并购重组制度工
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一文总结当下AI硬件最热分支M9材料
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~一文总结当下AI硬件最热分支M9材料 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (
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【存储】还有空间么?机会在哪?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【存储】还有空间么?机会在哪? 这两周存储芯片涨价消息频发,DRAM和NAND存储产品价格上调30%。 我们观察到: 1)以目前采购价观察,# Q4涨价幅度已被低估。 2)9月A股存储指数上涨30%,板块代表公司江波龙、德明利、香农芯创、聚辰股份涨幅居前。#市场对伟光正的海外存储巨头有信仰&质疑A股后续获利空间。 3)部分个股Q3有超预期的变化,足够支撑新一轮重估。 重视未来半年翻倍潜力个股: 德明利:
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中际旭创
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英伟达确定使用M9材料,最紧缺材料:HVLP4,Q布,钻针 。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天孚通信】:1.6T上修边际变化远被低估 结论:# 明年利润预期大幅上修、坚定看2500e市值 天孚通信近期核心变化: ①极度受益NV 1.6T加单: 当前NV 1.6T光模块供应主要由xc和mellanox主导,此次加单后xc和mellanox将承担主要供应任务,xc因还需分担google的保供任务,mellanox明年的1.6T供应有望较之前预期翻倍。市场的预期差是认为天孚只能做EML方案光引擎,
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菲利华
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【菲利华】验证通过,确认明年需求,拐点已至、未来已来!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【菲利华】验证通过,确认明年需求,拐点已至、未来已来! 伴随7/8月份菲利华与台光战略合作之后近日#菲利华+台光的CCL方案已下游验证通过,量产合同即将下达。 最新【验证情况+订单情况】等,详情欢迎联系【国联军工团队】吴爽/叶鑫 领导好,苹果持续大涨创历史新高,重点推荐苹果折叠屏产业链,爆发前夜,预期差极大! —————— 折叠屏已进入量产前的关键验证期(NPI P2),供应链锁定窗口正在收口。最具弹性
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淳中科技
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人造钻石异动原因?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 人造钻石异动原因? 攻守易形了,美国高端芯片要KU了 美国用芯片禁运来卡中国企业的脖子,但他从来没有想过,制造高端芯片需要的稀土,90%来自中国,给芯片降温的人造钻石,95%来自中国。 商务部近日宣布,从下月8日开始,国产的人造钻石粒径≤50um的,必须要经过审批才能出口。 人造钻石,不仅可以做饰品,更可以用来给芯片降温。目前行业通用的做法,给芯片降温主要用铜和人造钻石两种,但是铜的导热率只是人工钻石的
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中国神华
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2025-10-19 15:29:00
固态电池推荐:改善固固界面问题是当前主线
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新】对于风电发电增值税退税政策变动的看法:影响有限,风电景气逻辑不改 事件:周五,财政部等发布10号文《关于调整风力发电等增值税政策的公告》,并且废止此前的财税〔2015〕74 号文,对比看主要变化在于:1)陆风发电增值税退税50%自2025/11/1起取消;2)本次文件规定海风发电增值税退税50%执行期为2025/11/1-2027/12/31。 经过测算评估,我们认为影响有限,关于市场关心的
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博苑股份
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孙潇雅团队覆盖(更新版)
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 孙潇雅团队覆盖(更新版): 机器人产业链 - 科达利、安培龙、豪能股份 固态电池产业链 - 长阳科技、荣旗科技 风电产业链 - 东方电缆、大金重工、海力风电、金风科技、运达股份、明阳智能 绿醇产业链 - 复洁环保、东华科技、太原重工、中国天楹 电力设备/SST-HVDC - 中恒电气、科士达、科华数据、优优绿能、通合科技、欧陆通、麦格米特、江海股份、铂科新材、蔚蓝锂芯、阳光电源、金盘科技、新特电气、特锐
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天风:重视巴拿马(hvdc)+sst,全面看多电源板块
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 重要❗【天风电新】英伟达白皮书(2):重视巴拿马(hvdc)+sst,全面看多电源板块-1015 ——————————— 英伟达发布白皮书,电源端变化:之前发布的仅【800v hvdc】(类似腾讯的方案),而这次# 进一步明确的方案是【巴拿马2.0+sst】,也就是在原有hvdc的基础上新增中压整流(移箱变压器)等,技术的本质就是现在阿里推的巴拿马电源2.0. 我们看好整个电源板块性机会:持续通胀asp
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中恒电气
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市场两个误解!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风通信】光模块大跌:市场两个误解! 事件:今天光模块cpo板块大跌。 我们综合分析如下: 1、有人传LX光模块进了谷歌,以为行业格局恶化,但是我们问了产业链,其实就是送样,事实是23年开始一堆企业给海外送样的,到目前都没有进海外大厂的。 2、cpo有个测试部分数据指标超过光模块,大家担心cpo加速到来替代光模块;但是实际不影响光模块逻辑,因为本身cpo性能好就是基本原理,只是因为成熟度/被供应商绑架
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北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会
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主线观察
2025-11-04 16:10:25
马字辈:辨识度?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 马字辈:辨识度? 福龙马(福建的马) 威马农机(最小市值马) 天马新材(北交所唯一马) 汉马科技(吉利的马) 万马科技(科技的马) 三羊马(羊+马) 创业黑马(创投的马) 骑士乳业(牛奶的马) 转发~北美电网-sst固态变压器企业进展更新: 1. 金盘科技(圈子品种): 12月会发货第一台SST系统样机给NV,型号功率为3MW,单位价值量在一千大几百万/台,换算为8-9元/ W(按数据中心配比功率核算)
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平潭发展
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主线观察
2025-11-03 16:04:18
芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里? 2025年10月28日,国科大杭高院 “85 后” 教授张夏衡在《自然》杂志发表《N - 硝基胺介导直接脱氨官能团化》论文。张教授带领团队历时三年、经过数千次实验,偶然发现了 N - 硝基胺的反应潜力。该成果从投稿到录用仅一个多月,从投稿到见刊仅不到 50 天,创下罕见高效的《Nature》投稿纪录,四位审稿人一致给出高度评价,辉瑞公司高级研发总监
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百诚医药
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主线观察
2025-11-02 17:24:27
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 天风机械 | 固态电池&锂电设备:Q3财报情况梳理及中试验收进展1031 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 设备端Q3财报整体业绩略不及预期,但存货和合同负债普遍增长甚至新高,后续释放利润的信心较充足 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普
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硅宝科技
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2025-10-30 16:10:16
【天风金属】是时候重视锂矿了
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风金属】是时候重视锂矿了 #当前基本面有何变化? 最重要且核心的——去库,也就是我们一直强调的“强现实”的继续强化,C提货+去库加速。从10月边际去库已近1万吨,并且边际去库斜率加快,单周已达2k以上,也就是说基本面转好确定性很强。当前锂电尤其是储能的需求持续超预期,核心产品6F从9月以来涨幅超50%(已涨至8.7w以上)。而反观供给侧,则演绎了“弱预期”改善,jxw矿或年内难以复产以及其他的云母矿
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新易盛
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主线观察
2025-10-29 16:09:56
北交所:辨识度⚡
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 今天上午,北交所董事长鲁颂宾在2025金融街论坛年会上作嘉宾发言,这也是其上任后的首次公开讲话。 现从鲁董事长的发言中提练出市场投资者重点关心的十点: 1、持续推进北交所指数体系建设 2、加快推出北证50ETF 3、研究引入盘后固定价格交易(这是北交所首次提出的,与双创板看齐) 4、不断提升投资交易便捷性 5、市场合格投资者总数近950万户 6、持续研究优化北交所上市标准体系 7、不断完善并购重组制度工
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通威股份
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2025-10-27 16:00:17
一文总结当下AI硬件最热分支M9材料
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~一文总结当下AI硬件最热分支M9材料 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (
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环旭电子
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2025-10-26 10:33:53
【存储】还有空间么?机会在哪?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【存储】还有空间么?机会在哪? 这两周存储芯片涨价消息频发,DRAM和NAND存储产品价格上调30%。 我们观察到: 1)以目前采购价观察,# Q4涨价幅度已被低估。 2)9月A股存储指数上涨30%,板块代表公司江波龙、德明利、香农芯创、聚辰股份涨幅居前。#市场对伟光正的海外存储巨头有信仰&质疑A股后续获利空间。 3)部分个股Q3有超预期的变化,足够支撑新一轮重估。 重视未来半年翻倍潜力个股: 德明利:
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中际旭创
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主线观察
2025-10-22 16:23:51
英伟达确定使用M9材料,最紧缺材料:HVLP4,Q布,钻针 。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天孚通信】:1.6T上修边际变化远被低估 结论:# 明年利润预期大幅上修、坚定看2500e市值 天孚通信近期核心变化: ①极度受益NV 1.6T加单: 当前NV 1.6T光模块供应主要由xc和mellanox主导,此次加单后xc和mellanox将承担主要供应任务,xc因还需分担google的保供任务,mellanox明年的1.6T供应有望较之前预期翻倍。市场的预期差是认为天孚只能做EML方案光引擎,
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菲利华
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2025-10-21 16:06:45
【菲利华】验证通过,确认明年需求,拐点已至、未来已来!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【菲利华】验证通过,确认明年需求,拐点已至、未来已来! 伴随7/8月份菲利华与台光战略合作之后近日#菲利华+台光的CCL方案已下游验证通过,量产合同即将下达。 最新【验证情况+订单情况】等,详情欢迎联系【国联军工团队】吴爽/叶鑫 领导好,苹果持续大涨创历史新高,重点推荐苹果折叠屏产业链,爆发前夜,预期差极大! —————— 折叠屏已进入量产前的关键验证期(NPI P2),供应链锁定窗口正在收口。最具弹性
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淳中科技
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2025-10-20 16:07:53
人造钻石异动原因?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 人造钻石异动原因? 攻守易形了,美国高端芯片要KU了 美国用芯片禁运来卡中国企业的脖子,但他从来没有想过,制造高端芯片需要的稀土,90%来自中国,给芯片降温的人造钻石,95%来自中国。 商务部近日宣布,从下月8日开始,国产的人造钻石粒径≤50um的,必须要经过审批才能出口。 人造钻石,不仅可以做饰品,更可以用来给芯片降温。目前行业通用的做法,给芯片降温主要用铜和人造钻石两种,但是铜的导热率只是人工钻石的
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中国神华
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2025-10-19 15:29:00
固态电池推荐:改善固固界面问题是当前主线
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新】对于风电发电增值税退税政策变动的看法:影响有限,风电景气逻辑不改 事件:周五,财政部等发布10号文《关于调整风力发电等增值税政策的公告》,并且废止此前的财税〔2015〕74 号文,对比看主要变化在于:1)陆风发电增值税退税50%自2025/11/1起取消;2)本次文件规定海风发电增值税退税50%执行期为2025/11/1-2027/12/31。 经过测算评估,我们认为影响有限,关于市场关心的
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博苑股份
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主线观察
2025-10-16 15:43:47
孙潇雅团队覆盖(更新版)
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 孙潇雅团队覆盖(更新版): 机器人产业链 - 科达利、安培龙、豪能股份 固态电池产业链 - 长阳科技、荣旗科技 风电产业链 - 东方电缆、大金重工、海力风电、金风科技、运达股份、明阳智能 绿醇产业链 - 复洁环保、东华科技、太原重工、中国天楹 电力设备/SST-HVDC - 中恒电气、科士达、科华数据、优优绿能、通合科技、欧陆通、麦格米特、江海股份、铂科新材、蔚蓝锂芯、阳光电源、金盘科技、新特电气、特锐
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博苑股份
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2025-10-15 16:12:41
天风:重视巴拿马(hvdc)+sst,全面看多电源板块
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 重要❗【天风电新】英伟达白皮书(2):重视巴拿马(hvdc)+sst,全面看多电源板块-1015 ——————————— 英伟达发布白皮书,电源端变化:之前发布的仅【800v hvdc】(类似腾讯的方案),而这次# 进一步明确的方案是【巴拿马2.0+sst】,也就是在原有hvdc的基础上新增中压整流(移箱变压器)等,技术的本质就是现在阿里推的巴拿马电源2.0. 我们看好整个电源板块性机会:持续通胀asp
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中恒电气
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主线观察
2025-10-14 15:59:47
市场两个误解!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风通信】光模块大跌:市场两个误解! 事件:今天光模块cpo板块大跌。 我们综合分析如下: 1、有人传LX光模块进了谷歌,以为行业格局恶化,但是我们问了产业链,其实就是送样,事实是23年开始一堆企业给海外送样的,到目前都没有进海外大厂的。 2、cpo有个测试部分数据指标超过光模块,大家担心cpo加速到来替代光模块;但是实际不影响光模块逻辑,因为本身cpo性能好就是基本原理,只是因为成熟度/被供应商绑架
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中国神华
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2025-11-05 15:58:59
北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【招商电新】北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会 电力是美国AI的短板,随着智算中心开始建设,降压变、配电需求旺盛,此外,缺电可能加速SST产业化。 #近期微软CEO在播客中表示美国AI数据中心受困于电力短缺与物理空间不足。 #北美智算中心用电量大、降压变电站等级高于普通工业(230/345kV)、而海外装备企业高压变电设备产能偏紧、订单有望外溢。 #海外电气装备企业动态更新: 1、日立能源,在10
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可立克
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2025-11-04 16:10:25
马字辈:辨识度?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 马字辈:辨识度? 福龙马(福建的马) 威马农机(最小市值马) 天马新材(北交所唯一马) 汉马科技(吉利的马) 万马科技(科技的马) 三羊马(羊+马) 创业黑马(创投的马) 骑士乳业(牛奶的马) 转发~北美电网-sst固态变压器企业进展更新: 1. 金盘科技(圈子品种): 12月会发货第一台SST系统样机给NV,型号功率为3MW,单位价值量在一千大几百万/台,换算为8-9元/ W(按数据中心配比功率核算)
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2025-11-03 16:04:18
芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里? 2025年10月28日,国科大杭高院 “85 后” 教授张夏衡在《自然》杂志发表《N - 硝基胺介导直接脱氨官能团化》论文。张教授带领团队历时三年、经过数千次实验,偶然发现了 N - 硝基胺的反应潜力。该成果从投稿到录用仅一个多月,从投稿到见刊仅不到 50 天,创下罕见高效的《Nature》投稿纪录,四位审稿人一致给出高度评价,辉瑞公司高级研发总监
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百诚医药
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2025-11-02 17:24:27
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 天风机械 | 固态电池&锂电设备:Q3财报情况梳理及中试验收进展1031 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 设备端Q3财报整体业绩略不及预期,但存货和合同负债普遍增长甚至新高,后续释放利润的信心较充足 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普
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2025-10-30 16:10:16
【天风金属】是时候重视锂矿了
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风金属】是时候重视锂矿了 #当前基本面有何变化? 最重要且核心的——去库,也就是我们一直强调的“强现实”的继续强化,C提货+去库加速。从10月边际去库已近1万吨,并且边际去库斜率加快,单周已达2k以上,也就是说基本面转好确定性很强。当前锂电尤其是储能的需求持续超预期,核心产品6F从9月以来涨幅超50%(已涨至8.7w以上)。而反观供给侧,则演绎了“弱预期”改善,jxw矿或年内难以复产以及其他的云母矿
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2025-10-29 16:09:56
北交所:辨识度⚡
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 今天上午,北交所董事长鲁颂宾在2025金融街论坛年会上作嘉宾发言,这也是其上任后的首次公开讲话。 现从鲁董事长的发言中提练出市场投资者重点关心的十点: 1、持续推进北交所指数体系建设 2、加快推出北证50ETF 3、研究引入盘后固定价格交易(这是北交所首次提出的,与双创板看齐) 4、不断提升投资交易便捷性 5、市场合格投资者总数近950万户 6、持续研究优化北交所上市标准体系 7、不断完善并购重组制度工
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2025-10-27 16:00:17
一文总结当下AI硬件最热分支M9材料
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~一文总结当下AI硬件最热分支M9材料 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (
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2025-10-26 10:33:53
【存储】还有空间么?机会在哪?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【存储】还有空间么?机会在哪? 这两周存储芯片涨价消息频发,DRAM和NAND存储产品价格上调30%。 我们观察到: 1)以目前采购价观察,# Q4涨价幅度已被低估。 2)9月A股存储指数上涨30%,板块代表公司江波龙、德明利、香农芯创、聚辰股份涨幅居前。#市场对伟光正的海外存储巨头有信仰&质疑A股后续获利空间。 3)部分个股Q3有超预期的变化,足够支撑新一轮重估。 重视未来半年翻倍潜力个股: 德明利:
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英伟达确定使用M9材料,最紧缺材料:HVLP4,Q布,钻针 。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天孚通信】:1.6T上修边际变化远被低估 结论:# 明年利润预期大幅上修、坚定看2500e市值 天孚通信近期核心变化: ①极度受益NV 1.6T加单: 当前NV 1.6T光模块供应主要由xc和mellanox主导,此次加单后xc和mellanox将承担主要供应任务,xc因还需分担google的保供任务,mellanox明年的1.6T供应有望较之前预期翻倍。市场的预期差是认为天孚只能做EML方案光引擎,
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【菲利华】验证通过,确认明年需求,拐点已至、未来已来!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【菲利华】验证通过,确认明年需求,拐点已至、未来已来! 伴随7/8月份菲利华与台光战略合作之后近日#菲利华+台光的CCL方案已下游验证通过,量产合同即将下达。 最新【验证情况+订单情况】等,详情欢迎联系【国联军工团队】吴爽/叶鑫 领导好,苹果持续大涨创历史新高,重点推荐苹果折叠屏产业链,爆发前夜,预期差极大! —————— 折叠屏已进入量产前的关键验证期(NPI P2),供应链锁定窗口正在收口。最具弹性
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人造钻石异动原因?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 人造钻石异动原因? 攻守易形了,美国高端芯片要KU了 美国用芯片禁运来卡中国企业的脖子,但他从来没有想过,制造高端芯片需要的稀土,90%来自中国,给芯片降温的人造钻石,95%来自中国。 商务部近日宣布,从下月8日开始,国产的人造钻石粒径≤50um的,必须要经过审批才能出口。 人造钻石,不仅可以做饰品,更可以用来给芯片降温。目前行业通用的做法,给芯片降温主要用铜和人造钻石两种,但是铜的导热率只是人工钻石的
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2025-10-19 15:29:00
固态电池推荐:改善固固界面问题是当前主线
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新】对于风电发电增值税退税政策变动的看法:影响有限,风电景气逻辑不改 事件:周五,财政部等发布10号文《关于调整风力发电等增值税政策的公告》,并且废止此前的财税〔2015〕74 号文,对比看主要变化在于:1)陆风发电增值税退税50%自2025/11/1起取消;2)本次文件规定海风发电增值税退税50%执行期为2025/11/1-2027/12/31。 经过测算评估,我们认为影响有限,关于市场关心的
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孙潇雅团队覆盖(更新版)
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 孙潇雅团队覆盖(更新版): 机器人产业链 - 科达利、安培龙、豪能股份 固态电池产业链 - 长阳科技、荣旗科技 风电产业链 - 东方电缆、大金重工、海力风电、金风科技、运达股份、明阳智能 绿醇产业链 - 复洁环保、东华科技、太原重工、中国天楹 电力设备/SST-HVDC - 中恒电气、科士达、科华数据、优优绿能、通合科技、欧陆通、麦格米特、江海股份、铂科新材、蔚蓝锂芯、阳光电源、金盘科技、新特电气、特锐
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天风:重视巴拿马(hvdc)+sst,全面看多电源板块
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 重要❗【天风电新】英伟达白皮书(2):重视巴拿马(hvdc)+sst,全面看多电源板块-1015 ——————————— 英伟达发布白皮书,电源端变化:之前发布的仅【800v hvdc】(类似腾讯的方案),而这次# 进一步明确的方案是【巴拿马2.0+sst】,也就是在原有hvdc的基础上新增中压整流(移箱变压器)等,技术的本质就是现在阿里推的巴拿马电源2.0. 我们看好整个电源板块性机会:持续通胀asp
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市场两个误解!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风通信】光模块大跌:市场两个误解! 事件:今天光模块cpo板块大跌。 我们综合分析如下: 1、有人传LX光模块进了谷歌,以为行业格局恶化,但是我们问了产业链,其实就是送样,事实是23年开始一堆企业给海外送样的,到目前都没有进海外大厂的。 2、cpo有个测试部分数据指标超过光模块,大家担心cpo加速到来替代光模块;但是实际不影响光模块逻辑,因为本身cpo性能好就是基本原理,只是因为成熟度/被供应商绑架
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北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【招商电新】北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会 电力是美国AI的短板,随着智算中心开始建设,降压变、配电需求旺盛,此外,缺电可能加速SST产业化。 #近期微软CEO在播客中表示美国AI数据中心受困于电力短缺与物理空间不足。 #北美智算中心用电量大、降压变电站等级高于普通工业(230/345kV)、而海外装备企业高压变电设备产能偏紧、订单有望外溢。 #海外电气装备企业动态更新: 1、日立能源,在10
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马字辈:辨识度?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 马字辈:辨识度? 福龙马(福建的马) 威马农机(最小市值马) 天马新材(北交所唯一马) 汉马科技(吉利的马) 万马科技(科技的马) 三羊马(羊+马) 创业黑马(创投的马) 骑士乳业(牛奶的马) 转发~北美电网-sst固态变压器企业进展更新: 1. 金盘科技(圈子品种): 12月会发货第一台SST系统样机给NV,型号功率为3MW,单位价值量在一千大几百万/台,换算为8-9元/ W(按数据中心配比功率核算)
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2025-11-03 16:04:18
芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里? 2025年10月28日,国科大杭高院 “85 后” 教授张夏衡在《自然》杂志发表《N - 硝基胺介导直接脱氨官能团化》论文。张教授带领团队历时三年、经过数千次实验,偶然发现了 N - 硝基胺的反应潜力。该成果从投稿到录用仅一个多月,从投稿到见刊仅不到 50 天,创下罕见高效的《Nature》投稿纪录,四位审稿人一致给出高度评价,辉瑞公司高级研发总监
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百诚医药
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2025-11-02 17:24:27
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 天风机械 | 固态电池&锂电设备:Q3财报情况梳理及中试验收进展1031 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 设备端Q3财报整体业绩略不及预期,但存货和合同负债普遍增长甚至新高,后续释放利润的信心较充足 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普
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硅宝科技
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2025-10-30 16:10:16
【天风金属】是时候重视锂矿了
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风金属】是时候重视锂矿了 #当前基本面有何变化? 最重要且核心的——去库,也就是我们一直强调的“强现实”的继续强化,C提货+去库加速。从10月边际去库已近1万吨,并且边际去库斜率加快,单周已达2k以上,也就是说基本面转好确定性很强。当前锂电尤其是储能的需求持续超预期,核心产品6F从9月以来涨幅超50%(已涨至8.7w以上)。而反观供给侧,则演绎了“弱预期”改善,jxw矿或年内难以复产以及其他的云母矿
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新易盛
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2025-10-29 16:09:56
北交所:辨识度⚡
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 今天上午,北交所董事长鲁颂宾在2025金融街论坛年会上作嘉宾发言,这也是其上任后的首次公开讲话。 现从鲁董事长的发言中提练出市场投资者重点关心的十点: 1、持续推进北交所指数体系建设 2、加快推出北证50ETF 3、研究引入盘后固定价格交易(这是北交所首次提出的,与双创板看齐) 4、不断提升投资交易便捷性 5、市场合格投资者总数近950万户 6、持续研究优化北交所上市标准体系 7、不断完善并购重组制度工
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通威股份
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2025-10-27 16:00:17
一文总结当下AI硬件最热分支M9材料
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~一文总结当下AI硬件最热分支M9材料 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (
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环旭电子
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2025-10-26 10:33:53
【存储】还有空间么?机会在哪?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【存储】还有空间么?机会在哪? 这两周存储芯片涨价消息频发,DRAM和NAND存储产品价格上调30%。 我们观察到: 1)以目前采购价观察,# Q4涨价幅度已被低估。 2)9月A股存储指数上涨30%,板块代表公司江波龙、德明利、香农芯创、聚辰股份涨幅居前。#市场对伟光正的海外存储巨头有信仰&质疑A股后续获利空间。 3)部分个股Q3有超预期的变化,足够支撑新一轮重估。 重视未来半年翻倍潜力个股: 德明利:
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中际旭创
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2025-10-22 16:23:51
英伟达确定使用M9材料,最紧缺材料:HVLP4,Q布,钻针 。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天孚通信】:1.6T上修边际变化远被低估 结论:# 明年利润预期大幅上修、坚定看2500e市值 天孚通信近期核心变化: ①极度受益NV 1.6T加单: 当前NV 1.6T光模块供应主要由xc和mellanox主导,此次加单后xc和mellanox将承担主要供应任务,xc因还需分担google的保供任务,mellanox明年的1.6T供应有望较之前预期翻倍。市场的预期差是认为天孚只能做EML方案光引擎,
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菲利华
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2025-10-21 16:06:45
【菲利华】验证通过,确认明年需求,拐点已至、未来已来!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【菲利华】验证通过,确认明年需求,拐点已至、未来已来! 伴随7/8月份菲利华与台光战略合作之后近日#菲利华+台光的CCL方案已下游验证通过,量产合同即将下达。 最新【验证情况+订单情况】等,详情欢迎联系【国联军工团队】吴爽/叶鑫 领导好,苹果持续大涨创历史新高,重点推荐苹果折叠屏产业链,爆发前夜,预期差极大! —————— 折叠屏已进入量产前的关键验证期(NPI P2),供应链锁定窗口正在收口。最具弹性
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淳中科技
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2025-10-20 16:07:53
人造钻石异动原因?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 人造钻石异动原因? 攻守易形了,美国高端芯片要KU了 美国用芯片禁运来卡中国企业的脖子,但他从来没有想过,制造高端芯片需要的稀土,90%来自中国,给芯片降温的人造钻石,95%来自中国。 商务部近日宣布,从下月8日开始,国产的人造钻石粒径≤50um的,必须要经过审批才能出口。 人造钻石,不仅可以做饰品,更可以用来给芯片降温。目前行业通用的做法,给芯片降温主要用铜和人造钻石两种,但是铜的导热率只是人工钻石的
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中国神华
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2025-10-19 15:29:00
固态电池推荐:改善固固界面问题是当前主线
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新】对于风电发电增值税退税政策变动的看法:影响有限,风电景气逻辑不改 事件:周五,财政部等发布10号文《关于调整风力发电等增值税政策的公告》,并且废止此前的财税〔2015〕74 号文,对比看主要变化在于:1)陆风发电增值税退税50%自2025/11/1起取消;2)本次文件规定海风发电增值税退税50%执行期为2025/11/1-2027/12/31。 经过测算评估,我们认为影响有限,关于市场关心的
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博苑股份
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2025-10-16 15:43:47
孙潇雅团队覆盖(更新版)
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 孙潇雅团队覆盖(更新版): 机器人产业链 - 科达利、安培龙、豪能股份 固态电池产业链 - 长阳科技、荣旗科技 风电产业链 - 东方电缆、大金重工、海力风电、金风科技、运达股份、明阳智能 绿醇产业链 - 复洁环保、东华科技、太原重工、中国天楹 电力设备/SST-HVDC - 中恒电气、科士达、科华数据、优优绿能、通合科技、欧陆通、麦格米特、江海股份、铂科新材、蔚蓝锂芯、阳光电源、金盘科技、新特电气、特锐
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博苑股份
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2025-10-15 16:12:41
天风:重视巴拿马(hvdc)+sst,全面看多电源板块
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 重要❗【天风电新】英伟达白皮书(2):重视巴拿马(hvdc)+sst,全面看多电源板块-1015 ——————————— 英伟达发布白皮书,电源端变化:之前发布的仅【800v hvdc】(类似腾讯的方案),而这次# 进一步明确的方案是【巴拿马2.0+sst】,也就是在原有hvdc的基础上新增中压整流(移箱变压器)等,技术的本质就是现在阿里推的巴拿马电源2.0. 我们看好整个电源板块性机会:持续通胀asp
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中恒电气
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2025-10-14 15:59:47
市场两个误解!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风通信】光模块大跌:市场两个误解! 事件:今天光模块cpo板块大跌。 我们综合分析如下: 1、有人传LX光模块进了谷歌,以为行业格局恶化,但是我们问了产业链,其实就是送样,事实是23年开始一堆企业给海外送样的,到目前都没有进海外大厂的。 2、cpo有个测试部分数据指标超过光模块,大家担心cpo加速到来替代光模块;但是实际不影响光模块逻辑,因为本身cpo性能好就是基本原理,只是因为成熟度/被供应商绑架
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中国神华
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2025-11-05 15:58:59
北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【招商电新】北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会 电力是美国AI的短板,随着智算中心开始建设,降压变、配电需求旺盛,此外,缺电可能加速SST产业化。 #近期微软CEO在播客中表示美国AI数据中心受困于电力短缺与物理空间不足。 #北美智算中心用电量大、降压变电站等级高于普通工业(230/345kV)、而海外装备企业高压变电设备产能偏紧、订单有望外溢。 #海外电气装备企业动态更新: 1、日立能源,在10
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可立克
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2025-11-04 16:10:25
马字辈:辨识度?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 马字辈:辨识度? 福龙马(福建的马) 威马农机(最小市值马) 天马新材(北交所唯一马) 汉马科技(吉利的马) 万马科技(科技的马) 三羊马(羊+马) 创业黑马(创投的马) 骑士乳业(牛奶的马) 转发~北美电网-sst固态变压器企业进展更新: 1. 金盘科技(圈子品种): 12月会发货第一台SST系统样机给NV,型号功率为3MW,单位价值量在一千大几百万/台,换算为8-9元/ W(按数据中心配比功率核算)
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平潭发展
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2025-11-03 16:04:18
芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里? 2025年10月28日,国科大杭高院 “85 后” 教授张夏衡在《自然》杂志发表《N - 硝基胺介导直接脱氨官能团化》论文。张教授带领团队历时三年、经过数千次实验,偶然发现了 N - 硝基胺的反应潜力。该成果从投稿到录用仅一个多月,从投稿到见刊仅不到 50 天,创下罕见高效的《Nature》投稿纪录,四位审稿人一致给出高度评价,辉瑞公司高级研发总监
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百诚医药
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2025-11-02 17:24:27
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 天风机械 | 固态电池&锂电设备:Q3财报情况梳理及中试验收进展1031 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 设备端Q3财报整体业绩略不及预期,但存货和合同负债普遍增长甚至新高,后续释放利润的信心较充足 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普
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2025-10-30 16:10:16
【天风金属】是时候重视锂矿了
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风金属】是时候重视锂矿了 #当前基本面有何变化? 最重要且核心的——去库,也就是我们一直强调的“强现实”的继续强化,C提货+去库加速。从10月边际去库已近1万吨,并且边际去库斜率加快,单周已达2k以上,也就是说基本面转好确定性很强。当前锂电尤其是储能的需求持续超预期,核心产品6F从9月以来涨幅超50%(已涨至8.7w以上)。而反观供给侧,则演绎了“弱预期”改善,jxw矿或年内难以复产以及其他的云母矿
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北交所:辨识度⚡
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 今天上午,北交所董事长鲁颂宾在2025金融街论坛年会上作嘉宾发言,这也是其上任后的首次公开讲话。 现从鲁董事长的发言中提练出市场投资者重点关心的十点: 1、持续推进北交所指数体系建设 2、加快推出北证50ETF 3、研究引入盘后固定价格交易(这是北交所首次提出的,与双创板看齐) 4、不断提升投资交易便捷性 5、市场合格投资者总数近950万户 6、持续研究优化北交所上市标准体系 7、不断完善并购重组制度工
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2025-10-27 16:00:17
一文总结当下AI硬件最热分支M9材料
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~一文总结当下AI硬件最热分支M9材料 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (
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【存储】还有空间么?机会在哪?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【存储】还有空间么?机会在哪? 这两周存储芯片涨价消息频发,DRAM和NAND存储产品价格上调30%。 我们观察到: 1)以目前采购价观察,# Q4涨价幅度已被低估。 2)9月A股存储指数上涨30%,板块代表公司江波龙、德明利、香农芯创、聚辰股份涨幅居前。#市场对伟光正的海外存储巨头有信仰&质疑A股后续获利空间。 3)部分个股Q3有超预期的变化,足够支撑新一轮重估。 重视未来半年翻倍潜力个股: 德明利:
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英伟达确定使用M9材料,最紧缺材料:HVLP4,Q布,钻针 。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天孚通信】:1.6T上修边际变化远被低估 结论:# 明年利润预期大幅上修、坚定看2500e市值 天孚通信近期核心变化: ①极度受益NV 1.6T加单: 当前NV 1.6T光模块供应主要由xc和mellanox主导,此次加单后xc和mellanox将承担主要供应任务,xc因还需分担google的保供任务,mellanox明年的1.6T供应有望较之前预期翻倍。市场的预期差是认为天孚只能做EML方案光引擎,
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【菲利华】验证通过,确认明年需求,拐点已至、未来已来!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【菲利华】验证通过,确认明年需求,拐点已至、未来已来! 伴随7/8月份菲利华与台光战略合作之后近日#菲利华+台光的CCL方案已下游验证通过,量产合同即将下达。 最新【验证情况+订单情况】等,详情欢迎联系【国联军工团队】吴爽/叶鑫 领导好,苹果持续大涨创历史新高,重点推荐苹果折叠屏产业链,爆发前夜,预期差极大! —————— 折叠屏已进入量产前的关键验证期(NPI P2),供应链锁定窗口正在收口。最具弹性
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人造钻石异动原因?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 人造钻石异动原因? 攻守易形了,美国高端芯片要KU了 美国用芯片禁运来卡中国企业的脖子,但他从来没有想过,制造高端芯片需要的稀土,90%来自中国,给芯片降温的人造钻石,95%来自中国。 商务部近日宣布,从下月8日开始,国产的人造钻石粒径≤50um的,必须要经过审批才能出口。 人造钻石,不仅可以做饰品,更可以用来给芯片降温。目前行业通用的做法,给芯片降温主要用铜和人造钻石两种,但是铜的导热率只是人工钻石的
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2025-10-19 15:29:00
固态电池推荐:改善固固界面问题是当前主线
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新】对于风电发电增值税退税政策变动的看法:影响有限,风电景气逻辑不改 事件:周五,财政部等发布10号文《关于调整风力发电等增值税政策的公告》,并且废止此前的财税〔2015〕74 号文,对比看主要变化在于:1)陆风发电增值税退税50%自2025/11/1起取消;2)本次文件规定海风发电增值税退税50%执行期为2025/11/1-2027/12/31。 经过测算评估,我们认为影响有限,关于市场关心的
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孙潇雅团队覆盖(更新版)
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 孙潇雅团队覆盖(更新版): 机器人产业链 - 科达利、安培龙、豪能股份 固态电池产业链 - 长阳科技、荣旗科技 风电产业链 - 东方电缆、大金重工、海力风电、金风科技、运达股份、明阳智能 绿醇产业链 - 复洁环保、东华科技、太原重工、中国天楹 电力设备/SST-HVDC - 中恒电气、科士达、科华数据、优优绿能、通合科技、欧陆通、麦格米特、江海股份、铂科新材、蔚蓝锂芯、阳光电源、金盘科技、新特电气、特锐
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天风:重视巴拿马(hvdc)+sst,全面看多电源板块
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 重要❗【天风电新】英伟达白皮书(2):重视巴拿马(hvdc)+sst,全面看多电源板块-1015 ——————————— 英伟达发布白皮书,电源端变化:之前发布的仅【800v hvdc】(类似腾讯的方案),而这次# 进一步明确的方案是【巴拿马2.0+sst】,也就是在原有hvdc的基础上新增中压整流(移箱变压器)等,技术的本质就是现在阿里推的巴拿马电源2.0. 我们看好整个电源板块性机会:持续通胀asp
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市场两个误解!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风通信】光模块大跌:市场两个误解! 事件:今天光模块cpo板块大跌。 我们综合分析如下: 1、有人传LX光模块进了谷歌,以为行业格局恶化,但是我们问了产业链,其实就是送样,事实是23年开始一堆企业给海外送样的,到目前都没有进海外大厂的。 2、cpo有个测试部分数据指标超过光模块,大家担心cpo加速到来替代光模块;但是实际不影响光模块逻辑,因为本身cpo性能好就是基本原理,只是因为成熟度/被供应商绑架
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