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2025-12-25 20:42:54
看好商业航天走向成功的必然王国
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金前沿科技】看好商业航天走向成功的必然王国(回调当晚电话会提示机会,有回放) 商业航天迎来政策+技术+业绩三重拐点。从0到1迈向1到10的产业爆发期。 🚀【海外映射:SpaceX验证商业闭环】 #SpaceX 全球商业航天风向标,已跑通#降本-组网-盈利的超级飞轮 🛰Starlink成现金牛:2025年营收预计破百亿美元,用户已破800万,证明卫星互联网是高毛利、高增长万亿级生意。 🛸星舰颠覆
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超捷股份
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主线观察
2025-12-24 16:06:55
长征十二甲发射了,然后呢?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 🚀【华创计算机】#长征十二甲发射了,然后呢? 🤫好事多磨,精彩继续……展望年底与2026年开局,提醒您关注以下日程: 🛰长五乙(遥九)、长八甲(遥五)发射星网卫星,计划12月下旬 🚀天龙三号(天兵)计划12月下旬首飞 🚀轻舟飞船的试飞船计划在12月由力箭二号(中科宇航)执行发射任务(正式执行空间站货物运输任务,预计要到2026年内) 🚀智神星一号(星河动力)计划12月发射 🛰之江实验室计划
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超捷股份
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主线观察
2025-12-23 16:31:19
华源电子独家观点:洁净室的预期差在哪里
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 历史研报: 锂电: 长单谈判关键窗口: 宁德时代2025年12月长单价格已接近上月均价,2026年1月主流厂商目标价格向15万元/吨中枢迈进。 比亚迪半年长单招标本周落地,供应商报价意愿较强,预计价格不低于宁德时代12月水平,后续将带动其他厂商价格跟进 坚定锂电 1、 长期看好隔膜:资产最重、扩产周期最长,未来2年内供需会不断吃紧;目前的盈利水平不正常(近20年才能回收投资),未来几年板块盈利会持续向好
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亚翔集成
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主线观察
2025-12-22 16:06:41
AI板块共振,坚定看好光通信。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【光纤涨价】# AI板块共振,坚定看好光通信@1222 ❗光纤缆--紧缺:目前散纤涨幅20%(5元)左右,无人机&AI驱动;行业稼动率高,扩产较慢;关注后续涨价。 ❗光模块--供不应求: #光模块紧缺->光芯片紧缺->InP衬底紧缺(30年望20倍增长)。 ❗ScaleUp光--需求爆发: 26年NPO/CPO等有望全面落地,驱动光通信市场数倍增长。 ❗【需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/新技术升级】
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长飞光纤
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主线观察
2025-12-21 17:26:14
GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,星间(星地)激光通信的重要性再度提升!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 🛸某地重大活动安保临时信号管控,GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,# 星间(星地)激光通信的重要性再度提升! 🚩什么是卫星GNSS导航? 卫星GNSS导航信号是GNSS卫星持续向地球发射的无线电信号,是实现定位、导航与授时服务的核心载体,# 主要由载波、导航数据、测距码三部分组成。 🚩为什么# 星间(星地)激光通信能有效降低卫星GNSS导航信号干扰? 星间激光通信以激光束为传输载
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胜宏科技
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主线观察
2025-12-18 16:16:20
商业航天分类
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【商业航天分类】 火箭-发动机:航天动力、斯瑞新材、铂力特; 火箭-箭体结构:上海沪工、超捷股份、航天环宇; 火箭-控制系统:航天电子、高华科技、陕西华达; 火箭-总装测试:上海沪工、西测测试、苏试试验; 卫星-通信载荷:铖昌科技、臻镭科技、上海瀚讯; 卫星-星际通信:久之洋、航天电子、烽火通信 卫星-姿态控制:天银机电、航天电器、中国卫星; 卫星-能源系统:乾照光电、银河电子、迈为股份; 航天线缆:华
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天银机电
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主线观察
2025-12-17 16:18:33
光更新(旭创 新易胜 线上线下)
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 英维克 谷歌份额大概率超预期,上调26年北美收入预期,从原来30-40亿调整至40-50亿,或进一步具备弹性。26年总体利润预期,从15-20亿调整至20+亿。持续推荐。 并且预期27年公司成长性也非常好,明年放量的项目持续,叠加新的项目,预期27年北美收入有望达到百亿以上,总体利润有望达到40亿。 建议重视英维克液冷起量的爆发性 1)液冷市场规模3年10倍。 2)实际份额其实比较集中。
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英维克
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主线观察
2025-12-16 16:23:36
沐曦明日上市,相关标的
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 茂莱光学半导体&光刻机业务交流: 转债项目:规模5.625亿,绝大部分在项目上,分为生产和研发,募投项目就是DUV,整个募投项目围绕量产DUV元器件和模组,IPO募集资金全部投向国产光刻机,解决i线物镜镜片,接下来要解决i线以上的DUV制程,现在国家把DUV产业化提到正式高度,目前处在中试和中试以后的状态,规模和02专项比(光学100亿),主要要突破的是测量镀膜和机加工,大部分是围绕三大能力去构建,用
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英维克
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主线观察
2025-12-15 16:14:02
商业航天还能M什么
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【GLMSTX|商业航天】商业航天还能m什么 最近很多领导在问我们,商业航天现在还能m什么,给各位领导汇报一下 最新观点: 【顺灏股份】(002565),如果这一轮商业航天和去年的机器人一样会诞生一个十倍股,#那一定是商业航天板块划时代龙头【顺灏股份】,对比下所有高标的异动公告就知道他配得上逻辑+市场双龙头 体系核心标的: 【航天三巨头】航天动力+航天机电+航天工程 【电科三巨头】#电科数字+电科网安+
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菲利华
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主线观察
2025-12-14 12:52:30
订单排到2029年!算力扩张带动电力需求飙升,燃气轮机产业链全梳理!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 订单排到2029年!算力扩张带动电力需求飙升,燃气轮机产业链全梳理! 谷歌于2025年10月23日签署协议,计划在其新建数据中心采用燃气轮机+CCS技术。搜狐、The Verge等多家权威媒体转载,#谷歌(Google)宣布将为其新建数据中心采用化石燃料发电通过配套部署碳捕获与封存(CCS)技术实现近零排放目标。这一创新方案打破了“化石燃料=高排放”的传统认知为能源密集型产业的低碳转型提供了新路径,谷歌
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博盈特焊
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主线观察
2025-12-11 16:11:15
GEV再度超预期上修订单与扩产!燃机超长景气大周期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) #GEV再度超预期上修订单与扩产!燃机超长景气大周期! 燃机主机厂订单已排至29年后,#GEV年内第二次上调订单指引 &超预期扩产 1)#GEV订单持续超预期:积压订单+预留协议从25Q1-Q2财报预计的年底60GW,上修至25Q3财报预计的70GW,#最新投资者大会预计25年底将达80GW; 2)#GEV扩产进度超预期:GEV于25Q1电话会上宣布从 2026 年下半年起,#重燃的年产量从25年的48
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西部材料
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主线观察
2025-12-10 16:03:20
商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~🥇写在旭创连续新高之际:大时代要有大格局🔥 (1)回首2022年12月我们还只是基于底部、基于23年为800G元年 福 做的多次推荐和反路演(200亿的旭创/15倍的PE); (2)23年3月AI变革到来冲击300亿(业绩尚未上修),到23年3~6月持续加单(上修2024需求到历史天花板1000万只❗),而后开始一路担心25年没有增长 发呆 (6月以后一路调整大半年); (3)24年1~3月开
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中际旭创
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主线观察
2025-12-09 16:28:48
光伏:平台公司成立,供给侧改革稳步推进
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华泰通信】H200解禁,持续关注国产数据中心交换机环节 #事件:12月9日,特朗普在Truth Social上宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,H200是一款领先的AI GPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍,相应芯片销售额的25%将支付给美国政府。美国商务部正在敲定细节,同样的做法也将适用于AMD、英特尔及其他美国公司。我们认为,H200解禁代表着先进算力卡再度
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德科立
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主线观察
2025-12-08 15:26:31
光模块板块大涨点评
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 光模块板块大涨点评 - 近期海外光通信(Lumentum、Coherent)大厂调研和大会表态乐观,27年需求预期继续强化,28年部分客户需求也可见。 - 市场对scale-up光互联预期增强:1)以谷歌为代表,ironwood superpod,从v7这代开始,柜间scale-up采用光模块+OCS的方案;2)英伟达为代表,在Rubin ultra或之后的Feynman柜内使用光引擎的预期开始强化,多
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天孚通信
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主线观察
2025-12-07 10:48:10
商业航天&福建
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 关于朱雀三号的分歧:有些投资者看到的是最后那一摔,我看到的是黎明前的最后一道坎。10公里级飞行、发动机大范围变推力核心技术已验证,距离完全复用只差临门一脚。现在的分歧,就是最大的预期差。 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,
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航天发展
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看好商业航天走向成功的必然王国
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金前沿科技】看好商业航天走向成功的必然王国(回调当晚电话会提示机会,有回放) 商业航天迎来政策+技术+业绩三重拐点。从0到1迈向1到10的产业爆发期。 🚀【海外映射:SpaceX验证商业闭环】 #SpaceX 全球商业航天风向标,已跑通#降本-组网-盈利的超级飞轮 🛰Starlink成现金牛:2025年营收预计破百亿美元,用户已破800万,证明卫星互联网是高毛利、高增长万亿级生意。 🛸星舰颠覆
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超捷股份
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2025-12-24 16:06:55
长征十二甲发射了,然后呢?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 🚀【华创计算机】#长征十二甲发射了,然后呢? 🤫好事多磨,精彩继续……展望年底与2026年开局,提醒您关注以下日程: 🛰长五乙(遥九)、长八甲(遥五)发射星网卫星,计划12月下旬 🚀天龙三号(天兵)计划12月下旬首飞 🚀轻舟飞船的试飞船计划在12月由力箭二号(中科宇航)执行发射任务(正式执行空间站货物运输任务,预计要到2026年内) 🚀智神星一号(星河动力)计划12月发射 🛰之江实验室计划
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超捷股份
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2025-12-23 16:31:19
华源电子独家观点:洁净室的预期差在哪里
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 历史研报: 锂电: 长单谈判关键窗口: 宁德时代2025年12月长单价格已接近上月均价,2026年1月主流厂商目标价格向15万元/吨中枢迈进。 比亚迪半年长单招标本周落地,供应商报价意愿较强,预计价格不低于宁德时代12月水平,后续将带动其他厂商价格跟进 坚定锂电 1、 长期看好隔膜:资产最重、扩产周期最长,未来2年内供需会不断吃紧;目前的盈利水平不正常(近20年才能回收投资),未来几年板块盈利会持续向好
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亚翔集成
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2025-12-22 16:06:41
AI板块共振,坚定看好光通信。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【光纤涨价】# AI板块共振,坚定看好光通信@1222 ❗光纤缆--紧缺:目前散纤涨幅20%(5元)左右,无人机&AI驱动;行业稼动率高,扩产较慢;关注后续涨价。 ❗光模块--供不应求: #光模块紧缺->光芯片紧缺->InP衬底紧缺(30年望20倍增长)。 ❗ScaleUp光--需求爆发: 26年NPO/CPO等有望全面落地,驱动光通信市场数倍增长。 ❗【需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/新技术升级】
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长飞光纤
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GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,星间(星地)激光通信的重要性再度提升!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 🛸某地重大活动安保临时信号管控,GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,# 星间(星地)激光通信的重要性再度提升! 🚩什么是卫星GNSS导航? 卫星GNSS导航信号是GNSS卫星持续向地球发射的无线电信号,是实现定位、导航与授时服务的核心载体,# 主要由载波、导航数据、测距码三部分组成。 🚩为什么# 星间(星地)激光通信能有效降低卫星GNSS导航信号干扰? 星间激光通信以激光束为传输载
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胜宏科技
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2025-12-18 16:16:20
商业航天分类
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【商业航天分类】 火箭-发动机:航天动力、斯瑞新材、铂力特; 火箭-箭体结构:上海沪工、超捷股份、航天环宇; 火箭-控制系统:航天电子、高华科技、陕西华达; 火箭-总装测试:上海沪工、西测测试、苏试试验; 卫星-通信载荷:铖昌科技、臻镭科技、上海瀚讯; 卫星-星际通信:久之洋、航天电子、烽火通信 卫星-姿态控制:天银机电、航天电器、中国卫星; 卫星-能源系统:乾照光电、银河电子、迈为股份; 航天线缆:华
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天银机电
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2025-12-17 16:18:33
光更新(旭创 新易胜 线上线下)
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 英维克 谷歌份额大概率超预期,上调26年北美收入预期,从原来30-40亿调整至40-50亿,或进一步具备弹性。26年总体利润预期,从15-20亿调整至20+亿。持续推荐。 并且预期27年公司成长性也非常好,明年放量的项目持续,叠加新的项目,预期27年北美收入有望达到百亿以上,总体利润有望达到40亿。 建议重视英维克液冷起量的爆发性 1)液冷市场规模3年10倍。 2)实际份额其实比较集中。
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英维克
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2025-12-16 16:23:36
沐曦明日上市,相关标的
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 茂莱光学半导体&光刻机业务交流: 转债项目:规模5.625亿,绝大部分在项目上,分为生产和研发,募投项目就是DUV,整个募投项目围绕量产DUV元器件和模组,IPO募集资金全部投向国产光刻机,解决i线物镜镜片,接下来要解决i线以上的DUV制程,现在国家把DUV产业化提到正式高度,目前处在中试和中试以后的状态,规模和02专项比(光学100亿),主要要突破的是测量镀膜和机加工,大部分是围绕三大能力去构建,用
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英维克
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2025-12-15 16:14:02
商业航天还能M什么
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【GLMSTX|商业航天】商业航天还能m什么 最近很多领导在问我们,商业航天现在还能m什么,给各位领导汇报一下 最新观点: 【顺灏股份】(002565),如果这一轮商业航天和去年的机器人一样会诞生一个十倍股,#那一定是商业航天板块划时代龙头【顺灏股份】,对比下所有高标的异动公告就知道他配得上逻辑+市场双龙头 体系核心标的: 【航天三巨头】航天动力+航天机电+航天工程 【电科三巨头】#电科数字+电科网安+
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菲利华
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2025-12-14 12:52:30
订单排到2029年!算力扩张带动电力需求飙升,燃气轮机产业链全梳理!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 订单排到2029年!算力扩张带动电力需求飙升,燃气轮机产业链全梳理! 谷歌于2025年10月23日签署协议,计划在其新建数据中心采用燃气轮机+CCS技术。搜狐、The Verge等多家权威媒体转载,#谷歌(Google)宣布将为其新建数据中心采用化石燃料发电通过配套部署碳捕获与封存(CCS)技术实现近零排放目标。这一创新方案打破了“化石燃料=高排放”的传统认知为能源密集型产业的低碳转型提供了新路径,谷歌
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博盈特焊
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GEV再度超预期上修订单与扩产!燃机超长景气大周期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) #GEV再度超预期上修订单与扩产!燃机超长景气大周期! 燃机主机厂订单已排至29年后,#GEV年内第二次上调订单指引 &超预期扩产 1)#GEV订单持续超预期:积压订单+预留协议从25Q1-Q2财报预计的年底60GW,上修至25Q3财报预计的70GW,#最新投资者大会预计25年底将达80GW; 2)#GEV扩产进度超预期:GEV于25Q1电话会上宣布从 2026 年下半年起,#重燃的年产量从25年的48
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西部材料
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2025-12-10 16:03:20
商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~🥇写在旭创连续新高之际:大时代要有大格局🔥 (1)回首2022年12月我们还只是基于底部、基于23年为800G元年 福 做的多次推荐和反路演(200亿的旭创/15倍的PE); (2)23年3月AI变革到来冲击300亿(业绩尚未上修),到23年3~6月持续加单(上修2024需求到历史天花板1000万只❗),而后开始一路担心25年没有增长 发呆 (6月以后一路调整大半年); (3)24年1~3月开
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中际旭创
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2025-12-09 16:28:48
光伏:平台公司成立,供给侧改革稳步推进
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华泰通信】H200解禁,持续关注国产数据中心交换机环节 #事件:12月9日,特朗普在Truth Social上宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,H200是一款领先的AI GPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍,相应芯片销售额的25%将支付给美国政府。美国商务部正在敲定细节,同样的做法也将适用于AMD、英特尔及其他美国公司。我们认为,H200解禁代表着先进算力卡再度
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德科立
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2025-12-08 15:26:31
光模块板块大涨点评
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 光模块板块大涨点评 - 近期海外光通信(Lumentum、Coherent)大厂调研和大会表态乐观,27年需求预期继续强化,28年部分客户需求也可见。 - 市场对scale-up光互联预期增强:1)以谷歌为代表,ironwood superpod,从v7这代开始,柜间scale-up采用光模块+OCS的方案;2)英伟达为代表,在Rubin ultra或之后的Feynman柜内使用光引擎的预期开始强化,多
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天孚通信
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2025-12-07 10:48:10
商业航天&福建
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 关于朱雀三号的分歧:有些投资者看到的是最后那一摔,我看到的是黎明前的最后一道坎。10公里级飞行、发动机大范围变推力核心技术已验证,距离完全复用只差临门一脚。现在的分歧,就是最大的预期差。 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,
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航天发展
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超捷股份
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2025-12-24 16:06:55
长征十二甲发射了,然后呢?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 🚀【华创计算机】#长征十二甲发射了,然后呢? 🤫好事多磨,精彩继续……展望年底与2026年开局,提醒您关注以下日程: 🛰长五乙(遥九)、长八甲(遥五)发射星网卫星,计划12月下旬 🚀天龙三号(天兵)计划12月下旬首飞 🚀轻舟飞船的试飞船计划在12月由力箭二号(中科宇航)执行发射任务(正式执行空间站货物运输任务,预计要到2026年内) 🚀智神星一号(星河动力)计划12月发射 🛰之江实验室计划
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超捷股份
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主线观察
2025-12-23 16:31:19
华源电子独家观点:洁净室的预期差在哪里
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 历史研报: 锂电: 长单谈判关键窗口: 宁德时代2025年12月长单价格已接近上月均价,2026年1月主流厂商目标价格向15万元/吨中枢迈进。 比亚迪半年长单招标本周落地,供应商报价意愿较强,预计价格不低于宁德时代12月水平,后续将带动其他厂商价格跟进 坚定锂电 1、 长期看好隔膜:资产最重、扩产周期最长,未来2年内供需会不断吃紧;目前的盈利水平不正常(近20年才能回收投资),未来几年板块盈利会持续向好
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亚翔集成
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主线观察
2025-12-22 16:06:41
AI板块共振,坚定看好光通信。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【光纤涨价】# AI板块共振,坚定看好光通信@1222 ❗光纤缆--紧缺:目前散纤涨幅20%(5元)左右,无人机&AI驱动;行业稼动率高,扩产较慢;关注后续涨价。 ❗光模块--供不应求: #光模块紧缺->光芯片紧缺->InP衬底紧缺(30年望20倍增长)。 ❗ScaleUp光--需求爆发: 26年NPO/CPO等有望全面落地,驱动光通信市场数倍增长。 ❗【需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/新技术升级】
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长飞光纤
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主线观察
2025-12-21 17:26:14
GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,星间(星地)激光通信的重要性再度提升!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 🛸某地重大活动安保临时信号管控,GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,# 星间(星地)激光通信的重要性再度提升! 🚩什么是卫星GNSS导航? 卫星GNSS导航信号是GNSS卫星持续向地球发射的无线电信号,是实现定位、导航与授时服务的核心载体,# 主要由载波、导航数据、测距码三部分组成。 🚩为什么# 星间(星地)激光通信能有效降低卫星GNSS导航信号干扰? 星间激光通信以激光束为传输载
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胜宏科技
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主线观察
2025-12-18 16:16:20
商业航天分类
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【商业航天分类】 火箭-发动机:航天动力、斯瑞新材、铂力特; 火箭-箭体结构:上海沪工、超捷股份、航天环宇; 火箭-控制系统:航天电子、高华科技、陕西华达; 火箭-总装测试:上海沪工、西测测试、苏试试验; 卫星-通信载荷:铖昌科技、臻镭科技、上海瀚讯; 卫星-星际通信:久之洋、航天电子、烽火通信 卫星-姿态控制:天银机电、航天电器、中国卫星; 卫星-能源系统:乾照光电、银河电子、迈为股份; 航天线缆:华
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天银机电
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主线观察
2025-12-17 16:18:33
光更新(旭创 新易胜 线上线下)
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 英维克 谷歌份额大概率超预期,上调26年北美收入预期,从原来30-40亿调整至40-50亿,或进一步具备弹性。26年总体利润预期,从15-20亿调整至20+亿。持续推荐。 并且预期27年公司成长性也非常好,明年放量的项目持续,叠加新的项目,预期27年北美收入有望达到百亿以上,总体利润有望达到40亿。 建议重视英维克液冷起量的爆发性 1)液冷市场规模3年10倍。 2)实际份额其实比较集中。
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英维克
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主线观察
2025-12-16 16:23:36
沐曦明日上市,相关标的
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 茂莱光学半导体&光刻机业务交流: 转债项目:规模5.625亿,绝大部分在项目上,分为生产和研发,募投项目就是DUV,整个募投项目围绕量产DUV元器件和模组,IPO募集资金全部投向国产光刻机,解决i线物镜镜片,接下来要解决i线以上的DUV制程,现在国家把DUV产业化提到正式高度,目前处在中试和中试以后的状态,规模和02专项比(光学100亿),主要要突破的是测量镀膜和机加工,大部分是围绕三大能力去构建,用
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英维克
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主线观察
2025-12-15 16:14:02
商业航天还能M什么
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【GLMSTX|商业航天】商业航天还能m什么 最近很多领导在问我们,商业航天现在还能m什么,给各位领导汇报一下 最新观点: 【顺灏股份】(002565),如果这一轮商业航天和去年的机器人一样会诞生一个十倍股,#那一定是商业航天板块划时代龙头【顺灏股份】,对比下所有高标的异动公告就知道他配得上逻辑+市场双龙头 体系核心标的: 【航天三巨头】航天动力+航天机电+航天工程 【电科三巨头】#电科数字+电科网安+
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菲利华
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主线观察
2025-12-14 12:52:30
订单排到2029年!算力扩张带动电力需求飙升,燃气轮机产业链全梳理!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 订单排到2029年!算力扩张带动电力需求飙升,燃气轮机产业链全梳理! 谷歌于2025年10月23日签署协议,计划在其新建数据中心采用燃气轮机+CCS技术。搜狐、The Verge等多家权威媒体转载,#谷歌(Google)宣布将为其新建数据中心采用化石燃料发电通过配套部署碳捕获与封存(CCS)技术实现近零排放目标。这一创新方案打破了“化石燃料=高排放”的传统认知为能源密集型产业的低碳转型提供了新路径,谷歌
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博盈特焊
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主线观察
2025-12-11 16:11:15
GEV再度超预期上修订单与扩产!燃机超长景气大周期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) #GEV再度超预期上修订单与扩产!燃机超长景气大周期! 燃机主机厂订单已排至29年后,#GEV年内第二次上调订单指引 &超预期扩产 1)#GEV订单持续超预期:积压订单+预留协议从25Q1-Q2财报预计的年底60GW,上修至25Q3财报预计的70GW,#最新投资者大会预计25年底将达80GW; 2)#GEV扩产进度超预期:GEV于25Q1电话会上宣布从 2026 年下半年起,#重燃的年产量从25年的48
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西部材料
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主线观察
2025-12-10 16:03:20
商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~🥇写在旭创连续新高之际:大时代要有大格局🔥 (1)回首2022年12月我们还只是基于底部、基于23年为800G元年 福 做的多次推荐和反路演(200亿的旭创/15倍的PE); (2)23年3月AI变革到来冲击300亿(业绩尚未上修),到23年3~6月持续加单(上修2024需求到历史天花板1000万只❗),而后开始一路担心25年没有增长 发呆 (6月以后一路调整大半年); (3)24年1~3月开
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中际旭创
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主线观察
2025-12-09 16:28:48
光伏:平台公司成立,供给侧改革稳步推进
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华泰通信】H200解禁,持续关注国产数据中心交换机环节 #事件:12月9日,特朗普在Truth Social上宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,H200是一款领先的AI GPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍,相应芯片销售额的25%将支付给美国政府。美国商务部正在敲定细节,同样的做法也将适用于AMD、英特尔及其他美国公司。我们认为,H200解禁代表着先进算力卡再度
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德科立
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主线观察
2025-12-08 15:26:31
光模块板块大涨点评
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 光模块板块大涨点评 - 近期海外光通信(Lumentum、Coherent)大厂调研和大会表态乐观,27年需求预期继续强化,28年部分客户需求也可见。 - 市场对scale-up光互联预期增强:1)以谷歌为代表,ironwood superpod,从v7这代开始,柜间scale-up采用光模块+OCS的方案;2)英伟达为代表,在Rubin ultra或之后的Feynman柜内使用光引擎的预期开始强化,多
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天孚通信
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2025-12-07 10:48:10
商业航天&福建
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 关于朱雀三号的分歧:有些投资者看到的是最后那一摔,我看到的是黎明前的最后一道坎。10公里级飞行、发动机大范围变推力核心技术已验证,距离完全复用只差临门一脚。现在的分歧,就是最大的预期差。 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,
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航天发展
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编辑交易计划
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主线观察
2025-12-25 20:42:54
看好商业航天走向成功的必然王国
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金前沿科技】看好商业航天走向成功的必然王国(回调当晚电话会提示机会,有回放) 商业航天迎来政策+技术+业绩三重拐点。从0到1迈向1到10的产业爆发期。 🚀【海外映射:SpaceX验证商业闭环】 #SpaceX 全球商业航天风向标,已跑通#降本-组网-盈利的超级飞轮 🛰Starlink成现金牛:2025年营收预计破百亿美元,用户已破800万,证明卫星互联网是高毛利、高增长万亿级生意。 🛸星舰颠覆
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超捷股份
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主线观察
2025-12-24 16:06:55
长征十二甲发射了,然后呢?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 🚀【华创计算机】#长征十二甲发射了,然后呢? 🤫好事多磨,精彩继续……展望年底与2026年开局,提醒您关注以下日程: 🛰长五乙(遥九)、长八甲(遥五)发射星网卫星,计划12月下旬 🚀天龙三号(天兵)计划12月下旬首飞 🚀轻舟飞船的试飞船计划在12月由力箭二号(中科宇航)执行发射任务(正式执行空间站货物运输任务,预计要到2026年内) 🚀智神星一号(星河动力)计划12月发射 🛰之江实验室计划
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超捷股份
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2025-12-23 16:31:19
华源电子独家观点:洁净室的预期差在哪里
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 历史研报: 锂电: 长单谈判关键窗口: 宁德时代2025年12月长单价格已接近上月均价,2026年1月主流厂商目标价格向15万元/吨中枢迈进。 比亚迪半年长单招标本周落地,供应商报价意愿较强,预计价格不低于宁德时代12月水平,后续将带动其他厂商价格跟进 坚定锂电 1、 长期看好隔膜:资产最重、扩产周期最长,未来2年内供需会不断吃紧;目前的盈利水平不正常(近20年才能回收投资),未来几年板块盈利会持续向好
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亚翔集成
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2025-12-22 16:06:41
AI板块共振,坚定看好光通信。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【光纤涨价】# AI板块共振,坚定看好光通信@1222 ❗光纤缆--紧缺:目前散纤涨幅20%(5元)左右,无人机&AI驱动;行业稼动率高,扩产较慢;关注后续涨价。 ❗光模块--供不应求: #光模块紧缺->光芯片紧缺->InP衬底紧缺(30年望20倍增长)。 ❗ScaleUp光--需求爆发: 26年NPO/CPO等有望全面落地,驱动光通信市场数倍增长。 ❗【需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/新技术升级】
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长飞光纤
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2025-12-21 17:26:14
GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,星间(星地)激光通信的重要性再度提升!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 🛸某地重大活动安保临时信号管控,GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,# 星间(星地)激光通信的重要性再度提升! 🚩什么是卫星GNSS导航? 卫星GNSS导航信号是GNSS卫星持续向地球发射的无线电信号,是实现定位、导航与授时服务的核心载体,# 主要由载波、导航数据、测距码三部分组成。 🚩为什么# 星间(星地)激光通信能有效降低卫星GNSS导航信号干扰? 星间激光通信以激光束为传输载
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胜宏科技
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2025-12-18 16:16:20
商业航天分类
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【商业航天分类】 火箭-发动机:航天动力、斯瑞新材、铂力特; 火箭-箭体结构:上海沪工、超捷股份、航天环宇; 火箭-控制系统:航天电子、高华科技、陕西华达; 火箭-总装测试:上海沪工、西测测试、苏试试验; 卫星-通信载荷:铖昌科技、臻镭科技、上海瀚讯; 卫星-星际通信:久之洋、航天电子、烽火通信 卫星-姿态控制:天银机电、航天电器、中国卫星; 卫星-能源系统:乾照光电、银河电子、迈为股份; 航天线缆:华
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天银机电
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2025-12-17 16:18:33
光更新(旭创 新易胜 线上线下)
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 英维克 谷歌份额大概率超预期,上调26年北美收入预期,从原来30-40亿调整至40-50亿,或进一步具备弹性。26年总体利润预期,从15-20亿调整至20+亿。持续推荐。 并且预期27年公司成长性也非常好,明年放量的项目持续,叠加新的项目,预期27年北美收入有望达到百亿以上,总体利润有望达到40亿。 建议重视英维克液冷起量的爆发性 1)液冷市场规模3年10倍。 2)实际份额其实比较集中。
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2025-12-16 16:23:36
沐曦明日上市,相关标的
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 茂莱光学半导体&光刻机业务交流: 转债项目:规模5.625亿,绝大部分在项目上,分为生产和研发,募投项目就是DUV,整个募投项目围绕量产DUV元器件和模组,IPO募集资金全部投向国产光刻机,解决i线物镜镜片,接下来要解决i线以上的DUV制程,现在国家把DUV产业化提到正式高度,目前处在中试和中试以后的状态,规模和02专项比(光学100亿),主要要突破的是测量镀膜和机加工,大部分是围绕三大能力去构建,用
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英维克
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2025-12-15 16:14:02
商业航天还能M什么
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【GLMSTX|商业航天】商业航天还能m什么 最近很多领导在问我们,商业航天现在还能m什么,给各位领导汇报一下 最新观点: 【顺灏股份】(002565),如果这一轮商业航天和去年的机器人一样会诞生一个十倍股,#那一定是商业航天板块划时代龙头【顺灏股份】,对比下所有高标的异动公告就知道他配得上逻辑+市场双龙头 体系核心标的: 【航天三巨头】航天动力+航天机电+航天工程 【电科三巨头】#电科数字+电科网安+
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订单排到2029年!算力扩张带动电力需求飙升,燃气轮机产业链全梳理!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 订单排到2029年!算力扩张带动电力需求飙升,燃气轮机产业链全梳理! 谷歌于2025年10月23日签署协议,计划在其新建数据中心采用燃气轮机+CCS技术。搜狐、The Verge等多家权威媒体转载,#谷歌(Google)宣布将为其新建数据中心采用化石燃料发电通过配套部署碳捕获与封存(CCS)技术实现近零排放目标。这一创新方案打破了“化石燃料=高排放”的传统认知为能源密集型产业的低碳转型提供了新路径,谷歌
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博盈特焊
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GEV再度超预期上修订单与扩产!燃机超长景气大周期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) #GEV再度超预期上修订单与扩产!燃机超长景气大周期! 燃机主机厂订单已排至29年后,#GEV年内第二次上调订单指引 &超预期扩产 1)#GEV订单持续超预期:积压订单+预留协议从25Q1-Q2财报预计的年底60GW,上修至25Q3财报预计的70GW,#最新投资者大会预计25年底将达80GW; 2)#GEV扩产进度超预期:GEV于25Q1电话会上宣布从 2026 年下半年起,#重燃的年产量从25年的48
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2025-12-10 16:03:20
商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~🥇写在旭创连续新高之际:大时代要有大格局🔥 (1)回首2022年12月我们还只是基于底部、基于23年为800G元年 福 做的多次推荐和反路演(200亿的旭创/15倍的PE); (2)23年3月AI变革到来冲击300亿(业绩尚未上修),到23年3~6月持续加单(上修2024需求到历史天花板1000万只❗),而后开始一路担心25年没有增长 发呆 (6月以后一路调整大半年); (3)24年1~3月开
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中际旭创
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光伏:平台公司成立,供给侧改革稳步推进
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华泰通信】H200解禁,持续关注国产数据中心交换机环节 #事件:12月9日,特朗普在Truth Social上宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,H200是一款领先的AI GPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍,相应芯片销售额的25%将支付给美国政府。美国商务部正在敲定细节,同样的做法也将适用于AMD、英特尔及其他美国公司。我们认为,H200解禁代表着先进算力卡再度
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德科立
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光模块板块大涨点评
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 光模块板块大涨点评 - 近期海外光通信(Lumentum、Coherent)大厂调研和大会表态乐观,27年需求预期继续强化,28年部分客户需求也可见。 - 市场对scale-up光互联预期增强:1)以谷歌为代表,ironwood superpod,从v7这代开始,柜间scale-up采用光模块+OCS的方案;2)英伟达为代表,在Rubin ultra或之后的Feynman柜内使用光引擎的预期开始强化,多
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天孚通信
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商业航天&福建
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 关于朱雀三号的分歧:有些投资者看到的是最后那一摔,我看到的是黎明前的最后一道坎。10公里级飞行、发动机大范围变推力核心技术已验证,距离完全复用只差临门一脚。现在的分歧,就是最大的预期差。 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,
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航天发展
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看好商业航天走向成功的必然王国
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金前沿科技】看好商业航天走向成功的必然王国(回调当晚电话会提示机会,有回放) 商业航天迎来政策+技术+业绩三重拐点。从0到1迈向1到10的产业爆发期。 🚀【海外映射:SpaceX验证商业闭环】 #SpaceX 全球商业航天风向标,已跑通#降本-组网-盈利的超级飞轮 🛰Starlink成现金牛:2025年营收预计破百亿美元,用户已破800万,证明卫星互联网是高毛利、高增长万亿级生意。 🛸星舰颠覆
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长征十二甲发射了,然后呢?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 🚀【华创计算机】#长征十二甲发射了,然后呢? 🤫好事多磨,精彩继续……展望年底与2026年开局,提醒您关注以下日程: 🛰长五乙(遥九)、长八甲(遥五)发射星网卫星,计划12月下旬 🚀天龙三号(天兵)计划12月下旬首飞 🚀轻舟飞船的试飞船计划在12月由力箭二号(中科宇航)执行发射任务(正式执行空间站货物运输任务,预计要到2026年内) 🚀智神星一号(星河动力)计划12月发射 🛰之江实验室计划
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2025-12-23 16:31:19
华源电子独家观点:洁净室的预期差在哪里
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 历史研报: 锂电: 长单谈判关键窗口: 宁德时代2025年12月长单价格已接近上月均价,2026年1月主流厂商目标价格向15万元/吨中枢迈进。 比亚迪半年长单招标本周落地,供应商报价意愿较强,预计价格不低于宁德时代12月水平,后续将带动其他厂商价格跟进 坚定锂电 1、 长期看好隔膜:资产最重、扩产周期最长,未来2年内供需会不断吃紧;目前的盈利水平不正常(近20年才能回收投资),未来几年板块盈利会持续向好
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亚翔集成
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主线观察
2025-12-22 16:06:41
AI板块共振,坚定看好光通信。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【光纤涨价】# AI板块共振,坚定看好光通信@1222 ❗光纤缆--紧缺:目前散纤涨幅20%(5元)左右,无人机&AI驱动;行业稼动率高,扩产较慢;关注后续涨价。 ❗光模块--供不应求: #光模块紧缺->光芯片紧缺->InP衬底紧缺(30年望20倍增长)。 ❗ScaleUp光--需求爆发: 26年NPO/CPO等有望全面落地,驱动光通信市场数倍增长。 ❗【需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/新技术升级】
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长飞光纤
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8.47
主线观察
2025-12-21 17:26:14
GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,星间(星地)激光通信的重要性再度提升!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 🛸某地重大活动安保临时信号管控,GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,# 星间(星地)激光通信的重要性再度提升! 🚩什么是卫星GNSS导航? 卫星GNSS导航信号是GNSS卫星持续向地球发射的无线电信号,是实现定位、导航与授时服务的核心载体,# 主要由载波、导航数据、测距码三部分组成。 🚩为什么# 星间(星地)激光通信能有效降低卫星GNSS导航信号干扰? 星间激光通信以激光束为传输载
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胜宏科技
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10.75
主线观察
2025-12-18 16:16:20
商业航天分类
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【商业航天分类】 火箭-发动机:航天动力、斯瑞新材、铂力特; 火箭-箭体结构:上海沪工、超捷股份、航天环宇; 火箭-控制系统:航天电子、高华科技、陕西华达; 火箭-总装测试:上海沪工、西测测试、苏试试验; 卫星-通信载荷:铖昌科技、臻镭科技、上海瀚讯; 卫星-星际通信:久之洋、航天电子、烽火通信 卫星-姿态控制:天银机电、航天电器、中国卫星; 卫星-能源系统:乾照光电、银河电子、迈为股份; 航天线缆:华
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天银机电
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主线观察
2025-12-17 16:18:33
光更新(旭创 新易胜 线上线下)
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 英维克 谷歌份额大概率超预期,上调26年北美收入预期,从原来30-40亿调整至40-50亿,或进一步具备弹性。26年总体利润预期,从15-20亿调整至20+亿。持续推荐。 并且预期27年公司成长性也非常好,明年放量的项目持续,叠加新的项目,预期27年北美收入有望达到百亿以上,总体利润有望达到40亿。 建议重视英维克液冷起量的爆发性 1)液冷市场规模3年10倍。 2)实际份额其实比较集中。
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英维克
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主线观察
2025-12-16 16:23:36
沐曦明日上市,相关标的
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 茂莱光学半导体&光刻机业务交流: 转债项目:规模5.625亿,绝大部分在项目上,分为生产和研发,募投项目就是DUV,整个募投项目围绕量产DUV元器件和模组,IPO募集资金全部投向国产光刻机,解决i线物镜镜片,接下来要解决i线以上的DUV制程,现在国家把DUV产业化提到正式高度,目前处在中试和中试以后的状态,规模和02专项比(光学100亿),主要要突破的是测量镀膜和机加工,大部分是围绕三大能力去构建,用
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英维克
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主线观察
2025-12-15 16:14:02
商业航天还能M什么
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【GLMSTX|商业航天】商业航天还能m什么 最近很多领导在问我们,商业航天现在还能m什么,给各位领导汇报一下 最新观点: 【顺灏股份】(002565),如果这一轮商业航天和去年的机器人一样会诞生一个十倍股,#那一定是商业航天板块划时代龙头【顺灏股份】,对比下所有高标的异动公告就知道他配得上逻辑+市场双龙头 体系核心标的: 【航天三巨头】航天动力+航天机电+航天工程 【电科三巨头】#电科数字+电科网安+
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菲利华
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主线观察
2025-12-14 12:52:30
订单排到2029年!算力扩张带动电力需求飙升,燃气轮机产业链全梳理!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 订单排到2029年!算力扩张带动电力需求飙升,燃气轮机产业链全梳理! 谷歌于2025年10月23日签署协议,计划在其新建数据中心采用燃气轮机+CCS技术。搜狐、The Verge等多家权威媒体转载,#谷歌(Google)宣布将为其新建数据中心采用化石燃料发电通过配套部署碳捕获与封存(CCS)技术实现近零排放目标。这一创新方案打破了“化石燃料=高排放”的传统认知为能源密集型产业的低碳转型提供了新路径,谷歌
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博盈特焊
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主线观察
2025-12-11 16:11:15
GEV再度超预期上修订单与扩产!燃机超长景气大周期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) #GEV再度超预期上修订单与扩产!燃机超长景气大周期! 燃机主机厂订单已排至29年后,#GEV年内第二次上调订单指引 &超预期扩产 1)#GEV订单持续超预期:积压订单+预留协议从25Q1-Q2财报预计的年底60GW,上修至25Q3财报预计的70GW,#最新投资者大会预计25年底将达80GW; 2)#GEV扩产进度超预期:GEV于25Q1电话会上宣布从 2026 年下半年起,#重燃的年产量从25年的48
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西部材料
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主线观察
2025-12-10 16:03:20
商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~🥇写在旭创连续新高之际:大时代要有大格局🔥 (1)回首2022年12月我们还只是基于底部、基于23年为800G元年 福 做的多次推荐和反路演(200亿的旭创/15倍的PE); (2)23年3月AI变革到来冲击300亿(业绩尚未上修),到23年3~6月持续加单(上修2024需求到历史天花板1000万只❗),而后开始一路担心25年没有增长 发呆 (6月以后一路调整大半年); (3)24年1~3月开
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中际旭创
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主线观察
2025-12-09 16:28:48
光伏:平台公司成立,供给侧改革稳步推进
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华泰通信】H200解禁,持续关注国产数据中心交换机环节 #事件:12月9日,特朗普在Truth Social上宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,H200是一款领先的AI GPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍,相应芯片销售额的25%将支付给美国政府。美国商务部正在敲定细节,同样的做法也将适用于AMD、英特尔及其他美国公司。我们认为,H200解禁代表着先进算力卡再度
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德科立
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主线观察
2025-12-08 15:26:31
光模块板块大涨点评
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 光模块板块大涨点评 - 近期海外光通信(Lumentum、Coherent)大厂调研和大会表态乐观,27年需求预期继续强化,28年部分客户需求也可见。 - 市场对scale-up光互联预期增强:1)以谷歌为代表,ironwood superpod,从v7这代开始,柜间scale-up采用光模块+OCS的方案;2)英伟达为代表,在Rubin ultra或之后的Feynman柜内使用光引擎的预期开始强化,多
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天孚通信
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主线观察
2025-12-07 10:48:10
商业航天&福建
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 关于朱雀三号的分歧:有些投资者看到的是最后那一摔,我看到的是黎明前的最后一道坎。10公里级飞行、发动机大范围变推力核心技术已验证,距离完全复用只差临门一脚。现在的分歧,就是最大的预期差。 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,
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航天发展
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编辑交易计划
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主线观察
2025-12-25 20:42:54
看好商业航天走向成功的必然王国
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金前沿科技】看好商业航天走向成功的必然王国(回调当晚电话会提示机会,有回放) 商业航天迎来政策+技术+业绩三重拐点。从0到1迈向1到10的产业爆发期。 🚀【海外映射:SpaceX验证商业闭环】 #SpaceX 全球商业航天风向标,已跑通#降本-组网-盈利的超级飞轮 🛰Starlink成现金牛:2025年营收预计破百亿美元,用户已破800万,证明卫星互联网是高毛利、高增长万亿级生意。 🛸星舰颠覆
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超捷股份
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主线观察
2025-12-24 16:06:55
长征十二甲发射了,然后呢?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 🚀【华创计算机】#长征十二甲发射了,然后呢? 🤫好事多磨,精彩继续……展望年底与2026年开局,提醒您关注以下日程: 🛰长五乙(遥九)、长八甲(遥五)发射星网卫星,计划12月下旬 🚀天龙三号(天兵)计划12月下旬首飞 🚀轻舟飞船的试飞船计划在12月由力箭二号(中科宇航)执行发射任务(正式执行空间站货物运输任务,预计要到2026年内) 🚀智神星一号(星河动力)计划12月发射 🛰之江实验室计划
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超捷股份
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主线观察
2025-12-23 16:31:19
华源电子独家观点:洁净室的预期差在哪里
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 历史研报: 锂电: 长单谈判关键窗口: 宁德时代2025年12月长单价格已接近上月均价,2026年1月主流厂商目标价格向15万元/吨中枢迈进。 比亚迪半年长单招标本周落地,供应商报价意愿较强,预计价格不低于宁德时代12月水平,后续将带动其他厂商价格跟进 坚定锂电 1、 长期看好隔膜:资产最重、扩产周期最长,未来2年内供需会不断吃紧;目前的盈利水平不正常(近20年才能回收投资),未来几年板块盈利会持续向好
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亚翔集成
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9.33
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2025-12-22 16:06:41
AI板块共振,坚定看好光通信。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【光纤涨价】# AI板块共振,坚定看好光通信@1222 ❗光纤缆--紧缺:目前散纤涨幅20%(5元)左右,无人机&AI驱动;行业稼动率高,扩产较慢;关注后续涨价。 ❗光模块--供不应求: #光模块紧缺->光芯片紧缺->InP衬底紧缺(30年望20倍增长)。 ❗ScaleUp光--需求爆发: 26年NPO/CPO等有望全面落地,驱动光通信市场数倍增长。 ❗【需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/新技术升级】
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长飞光纤
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8.47
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2025-12-21 17:26:14
GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,星间(星地)激光通信的重要性再度提升!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 🛸某地重大活动安保临时信号管控,GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,# 星间(星地)激光通信的重要性再度提升! 🚩什么是卫星GNSS导航? 卫星GNSS导航信号是GNSS卫星持续向地球发射的无线电信号,是实现定位、导航与授时服务的核心载体,# 主要由载波、导航数据、测距码三部分组成。 🚩为什么# 星间(星地)激光通信能有效降低卫星GNSS导航信号干扰? 星间激光通信以激光束为传输载
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胜宏科技
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2025-12-18 16:16:20
商业航天分类
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【商业航天分类】 火箭-发动机:航天动力、斯瑞新材、铂力特; 火箭-箭体结构:上海沪工、超捷股份、航天环宇; 火箭-控制系统:航天电子、高华科技、陕西华达; 火箭-总装测试:上海沪工、西测测试、苏试试验; 卫星-通信载荷:铖昌科技、臻镭科技、上海瀚讯; 卫星-星际通信:久之洋、航天电子、烽火通信 卫星-姿态控制:天银机电、航天电器、中国卫星; 卫星-能源系统:乾照光电、银河电子、迈为股份; 航天线缆:华
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天银机电
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2025-12-17 16:18:33
光更新(旭创 新易胜 线上线下)
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 英维克 谷歌份额大概率超预期,上调26年北美收入预期,从原来30-40亿调整至40-50亿,或进一步具备弹性。26年总体利润预期,从15-20亿调整至20+亿。持续推荐。 并且预期27年公司成长性也非常好,明年放量的项目持续,叠加新的项目,预期27年北美收入有望达到百亿以上,总体利润有望达到40亿。 建议重视英维克液冷起量的爆发性 1)液冷市场规模3年10倍。 2)实际份额其实比较集中。
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英维克
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2025-12-16 16:23:36
沐曦明日上市,相关标的
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 茂莱光学半导体&光刻机业务交流: 转债项目:规模5.625亿,绝大部分在项目上,分为生产和研发,募投项目就是DUV,整个募投项目围绕量产DUV元器件和模组,IPO募集资金全部投向国产光刻机,解决i线物镜镜片,接下来要解决i线以上的DUV制程,现在国家把DUV产业化提到正式高度,目前处在中试和中试以后的状态,规模和02专项比(光学100亿),主要要突破的是测量镀膜和机加工,大部分是围绕三大能力去构建,用
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英维克
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2025-12-15 16:14:02
商业航天还能M什么
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【GLMSTX|商业航天】商业航天还能m什么 最近很多领导在问我们,商业航天现在还能m什么,给各位领导汇报一下 最新观点: 【顺灏股份】(002565),如果这一轮商业航天和去年的机器人一样会诞生一个十倍股,#那一定是商业航天板块划时代龙头【顺灏股份】,对比下所有高标的异动公告就知道他配得上逻辑+市场双龙头 体系核心标的: 【航天三巨头】航天动力+航天机电+航天工程 【电科三巨头】#电科数字+电科网安+
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菲利华
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2025-12-14 12:52:30
订单排到2029年!算力扩张带动电力需求飙升,燃气轮机产业链全梳理!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 订单排到2029年!算力扩张带动电力需求飙升,燃气轮机产业链全梳理! 谷歌于2025年10月23日签署协议,计划在其新建数据中心采用燃气轮机+CCS技术。搜狐、The Verge等多家权威媒体转载,#谷歌(Google)宣布将为其新建数据中心采用化石燃料发电通过配套部署碳捕获与封存(CCS)技术实现近零排放目标。这一创新方案打破了“化石燃料=高排放”的传统认知为能源密集型产业的低碳转型提供了新路径,谷歌
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博盈特焊
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2025-12-11 16:11:15
GEV再度超预期上修订单与扩产!燃机超长景气大周期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) #GEV再度超预期上修订单与扩产!燃机超长景气大周期! 燃机主机厂订单已排至29年后,#GEV年内第二次上调订单指引 &超预期扩产 1)#GEV订单持续超预期:积压订单+预留协议从25Q1-Q2财报预计的年底60GW,上修至25Q3财报预计的70GW,#最新投资者大会预计25年底将达80GW; 2)#GEV扩产进度超预期:GEV于25Q1电话会上宣布从 2026 年下半年起,#重燃的年产量从25年的48
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2025-12-10 16:03:20
商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~🥇写在旭创连续新高之际:大时代要有大格局🔥 (1)回首2022年12月我们还只是基于底部、基于23年为800G元年 福 做的多次推荐和反路演(200亿的旭创/15倍的PE); (2)23年3月AI变革到来冲击300亿(业绩尚未上修),到23年3~6月持续加单(上修2024需求到历史天花板1000万只❗),而后开始一路担心25年没有增长 发呆 (6月以后一路调整大半年); (3)24年1~3月开
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中际旭创
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2025-12-09 16:28:48
光伏:平台公司成立,供给侧改革稳步推进
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华泰通信】H200解禁,持续关注国产数据中心交换机环节 #事件:12月9日,特朗普在Truth Social上宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,H200是一款领先的AI GPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍,相应芯片销售额的25%将支付给美国政府。美国商务部正在敲定细节,同样的做法也将适用于AMD、英特尔及其他美国公司。我们认为,H200解禁代表着先进算力卡再度
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德科立
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2025-12-08 15:26:31
光模块板块大涨点评
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 光模块板块大涨点评 - 近期海外光通信(Lumentum、Coherent)大厂调研和大会表态乐观,27年需求预期继续强化,28年部分客户需求也可见。 - 市场对scale-up光互联预期增强:1)以谷歌为代表,ironwood superpod,从v7这代开始,柜间scale-up采用光模块+OCS的方案;2)英伟达为代表,在Rubin ultra或之后的Feynman柜内使用光引擎的预期开始强化,多
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天孚通信
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2025-12-07 10:48:10
商业航天&福建
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 关于朱雀三号的分歧:有些投资者看到的是最后那一摔,我看到的是黎明前的最后一道坎。10公里级飞行、发动机大范围变推力核心技术已验证,距离完全复用只差临门一脚。现在的分歧,就是最大的预期差。 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,
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航天发展
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