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2025-11-27 16:17:18
【芯动联科】:OCS交换机MEMS微镜阵列产品25年底出样,主业高景气上调全年业绩预期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金电新】价格跳涨,重点关注溶剂!溶剂!溶剂! 溶剂:稼动率上行,部分产能停产检修。今年行业开工率预计达到近70%,其中EC是溶剂供需最优的品种(需求受益VC+HL不产EC),11月26日最新价格5650元,较上周+9%,EMC 7700元,较上周+5%,DMC 5600元,较上周+6%,均有所跳涨,看涨价持续性;看明年,头部企业扩产有限,稼动率预计继续抬升,行业预计扭亏为盈。重点看好:海科(80万吨
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赛微电子
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主线观察
2025-11-26 16:08:24
冉冉升起的减速器核心供应商
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新&机械&汽车】斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风
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长盈精密
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主线观察
2025-11-25 15:41:29
补充谷歌链的几个结论
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投资者关注及A股谷歌链投资机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分
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德科立
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2025-11-24 16:06:30
商业航天司或成立,火箭能力有望形成重大进展
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini
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腾景科技
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2025-11-23 11:23:06
马斯克关于人形机器人的最新观点
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: 1??OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级
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易点天下
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2025-11-20 18:46:09
【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节! 谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood(大约是英伟达B200水平),未来几周将全面上市。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。 OCS—新路线对抗英伟达 根据SemiAnalysis,谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞吐量提升了 30%,功耗降低了40%,数据流完成时间缩短了10
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腾景科技
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2025-11-19 16:17:49
水产持续发酵,下一个是谁?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华创化工|上海新阳】EUV光刻胶日本垄断,公司是A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司 🔥2025年11月14日,上海新阳获得《一种EUV光刻胶及其制备方法和应用》发明专利授权,为国内鲜有的EUV光刻胶发明专利,公司成为A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司。 日本企业占全球光刻胶91%以上市占率,其中东京应化(TOK)掌握约全球市场25.1%,高阶EUV光刻胶更控制45.9%市场。#E
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中水渔业
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2025-11-18 16:43:31
Gemini 3.0 + 千问 App,应用春季躁动行情!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件
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值得买
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主线观察
2025-11-17 16:14:10
为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~锂电板块,信德新材:为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节? ??格局极好,二线不赚钱:信德是碳包覆环节龙头,#市占率50%以上,25年预计出货8万吨,一家独大,且竞争对手因连年亏损,国内外企业纷纷退出,且投资回收期长,普遍没有现金扩产,而信德账面近16亿现金,当前除信德外,二线企业普遍不赚钱; ??供需紧平衡,信德承担绝大新增供给;行业开工率普遍打满,供需处于紧平衡状态,随着下游储能等需求增加,我
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容百科技
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2025-11-16 11:47:11
新分支 ·反制日本
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 巴菲特压轴出手打破AI泡沫论。关注海外硬科技 年底卸任CEO的巴菲特终局之战: 买入AI代表之一谷歌。伯克希尔在第三季度建买入43亿美元谷歌,这是伯克希尔在第三季度买入最多的标的,也是唯一新增持股。我们认为这是一个重大信号,即传统价值投资者认可AI长期投资价值,从而证伪AI泡沫论。 为什么是谷歌? # 业务方面: 核心搜索广告业务增长稳健,AI功能持续扩张搜索市场份额。第二曲线云服务凭借Gemini模型
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中水渔业
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主线观察
2025-11-13 16:16:14
坚定电解液、重视隔膜
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。龙一龙二都不愿意扩产了,考虑到单平资本开支近 1.5元,项目周期 6-7 年回本,合理单平利润要在 0.25 元,目前只有 4-5 分,涨价诉求强烈。另比亚迪明年要干法隔膜要全部转成湿法隔膜,弹性较大。 #
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值得买
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主线观察
2025-11-12 16:03:28
VC跳涨
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) AI PCB钻针&设备调研更新1112【鼎泰/中钨/大族数控/激光】申万机械 AIDC发展导致PCB板材变厚、变硬,加工难度提升,单针孔限从2000-3000孔降至100-200孔左右,且需多支钻针分段加工;行业面临挑战为断针问题(排第一)和孔限问题(排第二) 钻针技术方案: 1)现有PVD涂层(自润滑性好,解决排屑及散热问题,有效控制断针率); 2)CVD金刚石涂层钻针(相比PCD效率较高,成本可控)
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铜冠铜箔
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2025-11-11 15:58:05
M9金刚石钻针产业调研:
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】光模块核心缺料环节—国产cw激光器:#源杰科技、永鼎股份 ??硅光光模块性能/成本/物料复杂度优势明显,#国产光模块龙头加速转型。我们预计,中际旭创25/26年的硅光渗透率为50%/75%,同时新易盛在加速自研硅光调制器芯片并加速提升自身模块的硅光渗透率。 ??cw光源扩产周期长,26年确定性紧缺。cw光源是硅光光模块配套激光器,是目前光模块产业链上最紧缺环节。目前产业现状是全球头部cw厂商
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源杰科技
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2025-11-10 16:21:38
太空算力竞赛开启,电池、激光空间巨大
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 富祥药业:6-APA降价大幅提振毛利率,电解液添加剂开启涨价周期,业绩拐点已至【东吴医药】 礼物VC和FEC环比价格提升,新能源情绪传导至电解液添加剂。VC行业总产能 7.8万吨,25年需求就有8万吨,今年供需偏紧张,价格端开始上涨,9月-11月涨幅1万元,从4.5万元/吨涨至5.5万元/吨。富祥具备8000吨VC和3700吨FEC产能,VC市占率全球第三。目前公司正积极开展电解液添加剂新工艺,预计明年
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神工股份
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2025-11-09 10:42:19
锂电材料会师!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 游家训@招商电新:速来锂电材料会师! 电解液2天涨幅超过2个月!!!只要现货价顺延到明年,六氟公司全部是个位数估值!新一轮行情拉开始! 坚定六氟&添加剂! 速来锂电材料会师! 【招商电新】六氟&添加剂&溶剂 【天际、海科、天赐、多氟多、胜华、华盛】 天际股份:目前4.5万吨六氟产能(另2万吨在建),如六氟长单涨价3万元,26年年化增厚净利润12.7亿元 海科新源:溶剂77万吨世界第一,持续满产;添加剂1
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科士达
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【芯动联科】:OCS交换机MEMS微镜阵列产品25年底出样,主业高景气上调全年业绩预期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金电新】价格跳涨,重点关注溶剂!溶剂!溶剂! 溶剂:稼动率上行,部分产能停产检修。今年行业开工率预计达到近70%,其中EC是溶剂供需最优的品种(需求受益VC+HL不产EC),11月26日最新价格5650元,较上周+9%,EMC 7700元,较上周+5%,DMC 5600元,较上周+6%,均有所跳涨,看涨价持续性;看明年,头部企业扩产有限,稼动率预计继续抬升,行业预计扭亏为盈。重点看好:海科(80万吨
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赛微电子
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2025-11-26 16:08:24
冉冉升起的减速器核心供应商
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新&机械&汽车】斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风
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长盈精密
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2025-11-25 15:41:29
补充谷歌链的几个结论
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投资者关注及A股谷歌链投资机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分
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德科立
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2025-11-24 16:06:30
商业航天司或成立,火箭能力有望形成重大进展
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini
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腾景科技
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2025-11-23 11:23:06
马斯克关于人形机器人的最新观点
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: 1??OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级
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易点天下
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2025-11-20 18:46:09
【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节! 谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood(大约是英伟达B200水平),未来几周将全面上市。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。 OCS—新路线对抗英伟达 根据SemiAnalysis,谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞吐量提升了 30%,功耗降低了40%,数据流完成时间缩短了10
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腾景科技
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2025-11-19 16:17:49
水产持续发酵,下一个是谁?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华创化工|上海新阳】EUV光刻胶日本垄断,公司是A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司 🔥2025年11月14日,上海新阳获得《一种EUV光刻胶及其制备方法和应用》发明专利授权,为国内鲜有的EUV光刻胶发明专利,公司成为A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司。 日本企业占全球光刻胶91%以上市占率,其中东京应化(TOK)掌握约全球市场25.1%,高阶EUV光刻胶更控制45.9%市场。#E
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中水渔业
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Gemini 3.0 + 千问 App,应用春季躁动行情!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件
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值得买
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2025-11-17 16:14:10
为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~锂电板块,信德新材:为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节? ??格局极好,二线不赚钱:信德是碳包覆环节龙头,#市占率50%以上,25年预计出货8万吨,一家独大,且竞争对手因连年亏损,国内外企业纷纷退出,且投资回收期长,普遍没有现金扩产,而信德账面近16亿现金,当前除信德外,二线企业普遍不赚钱; ??供需紧平衡,信德承担绝大新增供给;行业开工率普遍打满,供需处于紧平衡状态,随着下游储能等需求增加,我
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容百科技
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2025-11-16 11:47:11
新分支 ·反制日本
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 巴菲特压轴出手打破AI泡沫论。关注海外硬科技 年底卸任CEO的巴菲特终局之战: 买入AI代表之一谷歌。伯克希尔在第三季度建买入43亿美元谷歌,这是伯克希尔在第三季度买入最多的标的,也是唯一新增持股。我们认为这是一个重大信号,即传统价值投资者认可AI长期投资价值,从而证伪AI泡沫论。 为什么是谷歌? # 业务方面: 核心搜索广告业务增长稳健,AI功能持续扩张搜索市场份额。第二曲线云服务凭借Gemini模型
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中水渔业
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坚定电解液、重视隔膜
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。龙一龙二都不愿意扩产了,考虑到单平资本开支近 1.5元,项目周期 6-7 年回本,合理单平利润要在 0.25 元,目前只有 4-5 分,涨价诉求强烈。另比亚迪明年要干法隔膜要全部转成湿法隔膜,弹性较大。 #
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值得买
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2025-11-12 16:03:28
VC跳涨
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) AI PCB钻针&设备调研更新1112【鼎泰/中钨/大族数控/激光】申万机械 AIDC发展导致PCB板材变厚、变硬,加工难度提升,单针孔限从2000-3000孔降至100-200孔左右,且需多支钻针分段加工;行业面临挑战为断针问题(排第一)和孔限问题(排第二) 钻针技术方案: 1)现有PVD涂层(自润滑性好,解决排屑及散热问题,有效控制断针率); 2)CVD金刚石涂层钻针(相比PCD效率较高,成本可控)
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M9金刚石钻针产业调研:
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】光模块核心缺料环节—国产cw激光器:#源杰科技、永鼎股份 ??硅光光模块性能/成本/物料复杂度优势明显,#国产光模块龙头加速转型。我们预计,中际旭创25/26年的硅光渗透率为50%/75%,同时新易盛在加速自研硅光调制器芯片并加速提升自身模块的硅光渗透率。 ??cw光源扩产周期长,26年确定性紧缺。cw光源是硅光光模块配套激光器,是目前光模块产业链上最紧缺环节。目前产业现状是全球头部cw厂商
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源杰科技
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2025-11-10 16:21:38
太空算力竞赛开启,电池、激光空间巨大
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 富祥药业:6-APA降价大幅提振毛利率,电解液添加剂开启涨价周期,业绩拐点已至【东吴医药】 礼物VC和FEC环比价格提升,新能源情绪传导至电解液添加剂。VC行业总产能 7.8万吨,25年需求就有8万吨,今年供需偏紧张,价格端开始上涨,9月-11月涨幅1万元,从4.5万元/吨涨至5.5万元/吨。富祥具备8000吨VC和3700吨FEC产能,VC市占率全球第三。目前公司正积极开展电解液添加剂新工艺,预计明年
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神工股份
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锂电材料会师!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 游家训@招商电新:速来锂电材料会师! 电解液2天涨幅超过2个月!!!只要现货价顺延到明年,六氟公司全部是个位数估值!新一轮行情拉开始! 坚定六氟&添加剂! 速来锂电材料会师! 【招商电新】六氟&添加剂&溶剂 【天际、海科、天赐、多氟多、胜华、华盛】 天际股份:目前4.5万吨六氟产能(另2万吨在建),如六氟长单涨价3万元,26年年化增厚净利润12.7亿元 海科新源:溶剂77万吨世界第一,持续满产;添加剂1
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【芯动联科】:OCS交换机MEMS微镜阵列产品25年底出样,主业高景气上调全年业绩预期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金电新】价格跳涨,重点关注溶剂!溶剂!溶剂! 溶剂:稼动率上行,部分产能停产检修。今年行业开工率预计达到近70%,其中EC是溶剂供需最优的品种(需求受益VC+HL不产EC),11月26日最新价格5650元,较上周+9%,EMC 7700元,较上周+5%,DMC 5600元,较上周+6%,均有所跳涨,看涨价持续性;看明年,头部企业扩产有限,稼动率预计继续抬升,行业预计扭亏为盈。重点看好:海科(80万吨
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2025-11-26 16:08:24
冉冉升起的减速器核心供应商
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新&机械&汽车】斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风
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长盈精密
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2025-11-25 15:41:29
补充谷歌链的几个结论
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投资者关注及A股谷歌链投资机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分
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德科立
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2025-11-24 16:06:30
商业航天司或成立,火箭能力有望形成重大进展
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini
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腾景科技
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2025-11-23 11:23:06
马斯克关于人形机器人的最新观点
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: 1??OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级
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易点天下
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2025-11-20 18:46:09
【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节! 谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood(大约是英伟达B200水平),未来几周将全面上市。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。 OCS—新路线对抗英伟达 根据SemiAnalysis,谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞吐量提升了 30%,功耗降低了40%,数据流完成时间缩短了10
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腾景科技
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2025-11-19 16:17:49
水产持续发酵,下一个是谁?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华创化工|上海新阳】EUV光刻胶日本垄断,公司是A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司 🔥2025年11月14日,上海新阳获得《一种EUV光刻胶及其制备方法和应用》发明专利授权,为国内鲜有的EUV光刻胶发明专利,公司成为A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司。 日本企业占全球光刻胶91%以上市占率,其中东京应化(TOK)掌握约全球市场25.1%,高阶EUV光刻胶更控制45.9%市场。#E
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中水渔业
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2025-11-18 16:43:31
Gemini 3.0 + 千问 App,应用春季躁动行情!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件
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值得买
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2025-11-17 16:14:10
为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~锂电板块,信德新材:为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节? ??格局极好,二线不赚钱:信德是碳包覆环节龙头,#市占率50%以上,25年预计出货8万吨,一家独大,且竞争对手因连年亏损,国内外企业纷纷退出,且投资回收期长,普遍没有现金扩产,而信德账面近16亿现金,当前除信德外,二线企业普遍不赚钱; ??供需紧平衡,信德承担绝大新增供给;行业开工率普遍打满,供需处于紧平衡状态,随着下游储能等需求增加,我
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容百科技
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2025-11-16 11:47:11
新分支 ·反制日本
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 巴菲特压轴出手打破AI泡沫论。关注海外硬科技 年底卸任CEO的巴菲特终局之战: 买入AI代表之一谷歌。伯克希尔在第三季度建买入43亿美元谷歌,这是伯克希尔在第三季度买入最多的标的,也是唯一新增持股。我们认为这是一个重大信号,即传统价值投资者认可AI长期投资价值,从而证伪AI泡沫论。 为什么是谷歌? # 业务方面: 核心搜索广告业务增长稳健,AI功能持续扩张搜索市场份额。第二曲线云服务凭借Gemini模型
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中水渔业
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2025-11-13 16:16:14
坚定电解液、重视隔膜
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。龙一龙二都不愿意扩产了,考虑到单平资本开支近 1.5元,项目周期 6-7 年回本,合理单平利润要在 0.25 元,目前只有 4-5 分,涨价诉求强烈。另比亚迪明年要干法隔膜要全部转成湿法隔膜,弹性较大。 #
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值得买
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2025-11-12 16:03:28
VC跳涨
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) AI PCB钻针&设备调研更新1112【鼎泰/中钨/大族数控/激光】申万机械 AIDC发展导致PCB板材变厚、变硬,加工难度提升,单针孔限从2000-3000孔降至100-200孔左右,且需多支钻针分段加工;行业面临挑战为断针问题(排第一)和孔限问题(排第二) 钻针技术方案: 1)现有PVD涂层(自润滑性好,解决排屑及散热问题,有效控制断针率); 2)CVD金刚石涂层钻针(相比PCD效率较高,成本可控)
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铜冠铜箔
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2025-11-11 15:58:05
M9金刚石钻针产业调研:
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】光模块核心缺料环节—国产cw激光器:#源杰科技、永鼎股份 ??硅光光模块性能/成本/物料复杂度优势明显,#国产光模块龙头加速转型。我们预计,中际旭创25/26年的硅光渗透率为50%/75%,同时新易盛在加速自研硅光调制器芯片并加速提升自身模块的硅光渗透率。 ??cw光源扩产周期长,26年确定性紧缺。cw光源是硅光光模块配套激光器,是目前光模块产业链上最紧缺环节。目前产业现状是全球头部cw厂商
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源杰科技
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2025-11-10 16:21:38
太空算力竞赛开启,电池、激光空间巨大
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 富祥药业:6-APA降价大幅提振毛利率,电解液添加剂开启涨价周期,业绩拐点已至【东吴医药】 礼物VC和FEC环比价格提升,新能源情绪传导至电解液添加剂。VC行业总产能 7.8万吨,25年需求就有8万吨,今年供需偏紧张,价格端开始上涨,9月-11月涨幅1万元,从4.5万元/吨涨至5.5万元/吨。富祥具备8000吨VC和3700吨FEC产能,VC市占率全球第三。目前公司正积极开展电解液添加剂新工艺,预计明年
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神工股份
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2025-11-09 10:42:19
锂电材料会师!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 游家训@招商电新:速来锂电材料会师! 电解液2天涨幅超过2个月!!!只要现货价顺延到明年,六氟公司全部是个位数估值!新一轮行情拉开始! 坚定六氟&添加剂! 速来锂电材料会师! 【招商电新】六氟&添加剂&溶剂 【天际、海科、天赐、多氟多、胜华、华盛】 天际股份:目前4.5万吨六氟产能(另2万吨在建),如六氟长单涨价3万元,26年年化增厚净利润12.7亿元 海科新源:溶剂77万吨世界第一,持续满产;添加剂1
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科士达
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2025-11-27 16:17:18
【芯动联科】:OCS交换机MEMS微镜阵列产品25年底出样,主业高景气上调全年业绩预期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金电新】价格跳涨,重点关注溶剂!溶剂!溶剂! 溶剂:稼动率上行,部分产能停产检修。今年行业开工率预计达到近70%,其中EC是溶剂供需最优的品种(需求受益VC+HL不产EC),11月26日最新价格5650元,较上周+9%,EMC 7700元,较上周+5%,DMC 5600元,较上周+6%,均有所跳涨,看涨价持续性;看明年,头部企业扩产有限,稼动率预计继续抬升,行业预计扭亏为盈。重点看好:海科(80万吨
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赛微电子
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2025-11-26 16:08:24
冉冉升起的减速器核心供应商
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新&机械&汽车】斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风
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长盈精密
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2025-11-25 15:41:29
补充谷歌链的几个结论
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投资者关注及A股谷歌链投资机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分
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2025-11-24 16:06:30
商业航天司或成立,火箭能力有望形成重大进展
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini
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2025-11-23 11:23:06
马斯克关于人形机器人的最新观点
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: 1??OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级
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易点天下
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2025-11-20 18:46:09
【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节! 谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood(大约是英伟达B200水平),未来几周将全面上市。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。 OCS—新路线对抗英伟达 根据SemiAnalysis,谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞吐量提升了 30%,功耗降低了40%,数据流完成时间缩短了10
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腾景科技
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水产持续发酵,下一个是谁?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华创化工|上海新阳】EUV光刻胶日本垄断,公司是A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司 🔥2025年11月14日,上海新阳获得《一种EUV光刻胶及其制备方法和应用》发明专利授权,为国内鲜有的EUV光刻胶发明专利,公司成为A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司。 日本企业占全球光刻胶91%以上市占率,其中东京应化(TOK)掌握约全球市场25.1%,高阶EUV光刻胶更控制45.9%市场。#E
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中水渔业
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Gemini 3.0 + 千问 App,应用春季躁动行情!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件
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为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~锂电板块,信德新材:为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节? ??格局极好,二线不赚钱:信德是碳包覆环节龙头,#市占率50%以上,25年预计出货8万吨,一家独大,且竞争对手因连年亏损,国内外企业纷纷退出,且投资回收期长,普遍没有现金扩产,而信德账面近16亿现金,当前除信德外,二线企业普遍不赚钱; ??供需紧平衡,信德承担绝大新增供给;行业开工率普遍打满,供需处于紧平衡状态,随着下游储能等需求增加,我
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2025-11-16 11:47:11
新分支 ·反制日本
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 巴菲特压轴出手打破AI泡沫论。关注海外硬科技 年底卸任CEO的巴菲特终局之战: 买入AI代表之一谷歌。伯克希尔在第三季度建买入43亿美元谷歌,这是伯克希尔在第三季度买入最多的标的,也是唯一新增持股。我们认为这是一个重大信号,即传统价值投资者认可AI长期投资价值,从而证伪AI泡沫论。 为什么是谷歌? # 业务方面: 核心搜索广告业务增长稳健,AI功能持续扩张搜索市场份额。第二曲线云服务凭借Gemini模型
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坚定电解液、重视隔膜
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。龙一龙二都不愿意扩产了,考虑到单平资本开支近 1.5元,项目周期 6-7 年回本,合理单平利润要在 0.25 元,目前只有 4-5 分,涨价诉求强烈。另比亚迪明年要干法隔膜要全部转成湿法隔膜,弹性较大。 #
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2025-11-12 16:03:28
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2025-11-11 15:58:05
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(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】光模块核心缺料环节—国产cw激光器:#源杰科技、永鼎股份 ??硅光光模块性能/成本/物料复杂度优势明显,#国产光模块龙头加速转型。我们预计,中际旭创25/26年的硅光渗透率为50%/75%,同时新易盛在加速自研硅光调制器芯片并加速提升自身模块的硅光渗透率。 ??cw光源扩产周期长,26年确定性紧缺。cw光源是硅光光模块配套激光器,是目前光模块产业链上最紧缺环节。目前产业现状是全球头部cw厂商
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2025-11-10 16:21:38
太空算力竞赛开启,电池、激光空间巨大
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 富祥药业:6-APA降价大幅提振毛利率,电解液添加剂开启涨价周期,业绩拐点已至【东吴医药】 礼物VC和FEC环比价格提升,新能源情绪传导至电解液添加剂。VC行业总产能 7.8万吨,25年需求就有8万吨,今年供需偏紧张,价格端开始上涨,9月-11月涨幅1万元,从4.5万元/吨涨至5.5万元/吨。富祥具备8000吨VC和3700吨FEC产能,VC市占率全球第三。目前公司正积极开展电解液添加剂新工艺,预计明年
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神工股份
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锂电材料会师!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 游家训@招商电新:速来锂电材料会师! 电解液2天涨幅超过2个月!!!只要现货价顺延到明年,六氟公司全部是个位数估值!新一轮行情拉开始! 坚定六氟&添加剂! 速来锂电材料会师! 【招商电新】六氟&添加剂&溶剂 【天际、海科、天赐、多氟多、胜华、华盛】 天际股份:目前4.5万吨六氟产能(另2万吨在建),如六氟长单涨价3万元,26年年化增厚净利润12.7亿元 海科新源:溶剂77万吨世界第一,持续满产;添加剂1
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【芯动联科】:OCS交换机MEMS微镜阵列产品25年底出样,主业高景气上调全年业绩预期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金电新】价格跳涨,重点关注溶剂!溶剂!溶剂! 溶剂:稼动率上行,部分产能停产检修。今年行业开工率预计达到近70%,其中EC是溶剂供需最优的品种(需求受益VC+HL不产EC),11月26日最新价格5650元,较上周+9%,EMC 7700元,较上周+5%,DMC 5600元,较上周+6%,均有所跳涨,看涨价持续性;看明年,头部企业扩产有限,稼动率预计继续抬升,行业预计扭亏为盈。重点看好:海科(80万吨
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冉冉升起的减速器核心供应商
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新&机械&汽车】斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风
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主线观察
2025-11-24 16:06:30
商业航天司或成立,火箭能力有望形成重大进展
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini
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腾景科技
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2025-11-23 11:23:06
马斯克关于人形机器人的最新观点
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: 1??OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级
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易点天下
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2025-11-20 18:46:09
【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节! 谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood(大约是英伟达B200水平),未来几周将全面上市。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。 OCS—新路线对抗英伟达 根据SemiAnalysis,谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞吐量提升了 30%,功耗降低了40%,数据流完成时间缩短了10
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腾景科技
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2025-11-19 16:17:49
水产持续发酵,下一个是谁?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华创化工|上海新阳】EUV光刻胶日本垄断,公司是A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司 🔥2025年11月14日,上海新阳获得《一种EUV光刻胶及其制备方法和应用》发明专利授权,为国内鲜有的EUV光刻胶发明专利,公司成为A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司。 日本企业占全球光刻胶91%以上市占率,其中东京应化(TOK)掌握约全球市场25.1%,高阶EUV光刻胶更控制45.9%市场。#E
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中水渔业
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2025-11-18 16:43:31
Gemini 3.0 + 千问 App,应用春季躁动行情!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件
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值得买
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2025-11-17 16:14:10
为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~锂电板块,信德新材:为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节? ??格局极好,二线不赚钱:信德是碳包覆环节龙头,#市占率50%以上,25年预计出货8万吨,一家独大,且竞争对手因连年亏损,国内外企业纷纷退出,且投资回收期长,普遍没有现金扩产,而信德账面近16亿现金,当前除信德外,二线企业普遍不赚钱; ??供需紧平衡,信德承担绝大新增供给;行业开工率普遍打满,供需处于紧平衡状态,随着下游储能等需求增加,我
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容百科技
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2025-11-16 11:47:11
新分支 ·反制日本
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 巴菲特压轴出手打破AI泡沫论。关注海外硬科技 年底卸任CEO的巴菲特终局之战: 买入AI代表之一谷歌。伯克希尔在第三季度建买入43亿美元谷歌,这是伯克希尔在第三季度买入最多的标的,也是唯一新增持股。我们认为这是一个重大信号,即传统价值投资者认可AI长期投资价值,从而证伪AI泡沫论。 为什么是谷歌? # 业务方面: 核心搜索广告业务增长稳健,AI功能持续扩张搜索市场份额。第二曲线云服务凭借Gemini模型
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中水渔业
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2025-11-13 16:16:14
坚定电解液、重视隔膜
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。龙一龙二都不愿意扩产了,考虑到单平资本开支近 1.5元,项目周期 6-7 年回本,合理单平利润要在 0.25 元,目前只有 4-5 分,涨价诉求强烈。另比亚迪明年要干法隔膜要全部转成湿法隔膜,弹性较大。 #
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值得买
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2025-11-12 16:03:28
VC跳涨
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) AI PCB钻针&设备调研更新1112【鼎泰/中钨/大族数控/激光】申万机械 AIDC发展导致PCB板材变厚、变硬,加工难度提升,单针孔限从2000-3000孔降至100-200孔左右,且需多支钻针分段加工;行业面临挑战为断针问题(排第一)和孔限问题(排第二) 钻针技术方案: 1)现有PVD涂层(自润滑性好,解决排屑及散热问题,有效控制断针率); 2)CVD金刚石涂层钻针(相比PCD效率较高,成本可控)
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2025-11-11 15:58:05
M9金刚石钻针产业调研:
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】光模块核心缺料环节—国产cw激光器:#源杰科技、永鼎股份 ??硅光光模块性能/成本/物料复杂度优势明显,#国产光模块龙头加速转型。我们预计,中际旭创25/26年的硅光渗透率为50%/75%,同时新易盛在加速自研硅光调制器芯片并加速提升自身模块的硅光渗透率。 ??cw光源扩产周期长,26年确定性紧缺。cw光源是硅光光模块配套激光器,是目前光模块产业链上最紧缺环节。目前产业现状是全球头部cw厂商
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源杰科技
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2025-11-10 16:21:38
太空算力竞赛开启,电池、激光空间巨大
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 富祥药业:6-APA降价大幅提振毛利率,电解液添加剂开启涨价周期,业绩拐点已至【东吴医药】 礼物VC和FEC环比价格提升,新能源情绪传导至电解液添加剂。VC行业总产能 7.8万吨,25年需求就有8万吨,今年供需偏紧张,价格端开始上涨,9月-11月涨幅1万元,从4.5万元/吨涨至5.5万元/吨。富祥具备8000吨VC和3700吨FEC产能,VC市占率全球第三。目前公司正积极开展电解液添加剂新工艺,预计明年
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神工股份
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主线观察
2025-11-09 10:42:19
锂电材料会师!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 游家训@招商电新:速来锂电材料会师! 电解液2天涨幅超过2个月!!!只要现货价顺延到明年,六氟公司全部是个位数估值!新一轮行情拉开始! 坚定六氟&添加剂! 速来锂电材料会师! 【招商电新】六氟&添加剂&溶剂 【天际、海科、天赐、多氟多、胜华、华盛】 天际股份:目前4.5万吨六氟产能(另2万吨在建),如六氟长单涨价3万元,26年年化增厚净利润12.7亿元 海科新源:溶剂77万吨世界第一,持续满产;添加剂1
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科士达
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编辑交易计划
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主线观察
2025-11-27 16:17:18
【芯动联科】:OCS交换机MEMS微镜阵列产品25年底出样,主业高景气上调全年业绩预期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金电新】价格跳涨,重点关注溶剂!溶剂!溶剂! 溶剂:稼动率上行,部分产能停产检修。今年行业开工率预计达到近70%,其中EC是溶剂供需最优的品种(需求受益VC+HL不产EC),11月26日最新价格5650元,较上周+9%,EMC 7700元,较上周+5%,DMC 5600元,较上周+6%,均有所跳涨,看涨价持续性;看明年,头部企业扩产有限,稼动率预计继续抬升,行业预计扭亏为盈。重点看好:海科(80万吨
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赛微电子
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主线观察
2025-11-26 16:08:24
冉冉升起的减速器核心供应商
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新&机械&汽车】斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风
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长盈精密
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主线观察
2025-11-25 15:41:29
补充谷歌链的几个结论
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投资者关注及A股谷歌链投资机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分
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德科立
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2025-11-24 16:06:30
商业航天司或成立,火箭能力有望形成重大进展
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini
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腾景科技
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2025-11-23 11:23:06
马斯克关于人形机器人的最新观点
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: 1??OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级
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易点天下
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2025-11-20 18:46:09
【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节! 谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood(大约是英伟达B200水平),未来几周将全面上市。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。 OCS—新路线对抗英伟达 根据SemiAnalysis,谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞吐量提升了 30%,功耗降低了40%,数据流完成时间缩短了10
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腾景科技
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2025-11-19 16:17:49
水产持续发酵,下一个是谁?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华创化工|上海新阳】EUV光刻胶日本垄断,公司是A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司 🔥2025年11月14日,上海新阳获得《一种EUV光刻胶及其制备方法和应用》发明专利授权,为国内鲜有的EUV光刻胶发明专利,公司成为A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司。 日本企业占全球光刻胶91%以上市占率,其中东京应化(TOK)掌握约全球市场25.1%,高阶EUV光刻胶更控制45.9%市场。#E
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中水渔业
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2025-11-18 16:43:31
Gemini 3.0 + 千问 App,应用春季躁动行情!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件
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为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~锂电板块,信德新材:为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节? ??格局极好,二线不赚钱:信德是碳包覆环节龙头,#市占率50%以上,25年预计出货8万吨,一家独大,且竞争对手因连年亏损,国内外企业纷纷退出,且投资回收期长,普遍没有现金扩产,而信德账面近16亿现金,当前除信德外,二线企业普遍不赚钱; ??供需紧平衡,信德承担绝大新增供给;行业开工率普遍打满,供需处于紧平衡状态,随着下游储能等需求增加,我
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2025-11-16 11:47:11
新分支 ·反制日本
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 巴菲特压轴出手打破AI泡沫论。关注海外硬科技 年底卸任CEO的巴菲特终局之战: 买入AI代表之一谷歌。伯克希尔在第三季度建买入43亿美元谷歌,这是伯克希尔在第三季度买入最多的标的,也是唯一新增持股。我们认为这是一个重大信号,即传统价值投资者认可AI长期投资价值,从而证伪AI泡沫论。 为什么是谷歌? # 业务方面: 核心搜索广告业务增长稳健,AI功能持续扩张搜索市场份额。第二曲线云服务凭借Gemini模型
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中水渔业
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2025-11-13 16:16:14
坚定电解液、重视隔膜
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。龙一龙二都不愿意扩产了,考虑到单平资本开支近 1.5元,项目周期 6-7 年回本,合理单平利润要在 0.25 元,目前只有 4-5 分,涨价诉求强烈。另比亚迪明年要干法隔膜要全部转成湿法隔膜,弹性较大。 #
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2025-11-12 16:03:28
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(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) AI PCB钻针&设备调研更新1112【鼎泰/中钨/大族数控/激光】申万机械 AIDC发展导致PCB板材变厚、变硬,加工难度提升,单针孔限从2000-3000孔降至100-200孔左右,且需多支钻针分段加工;行业面临挑战为断针问题(排第一)和孔限问题(排第二) 钻针技术方案: 1)现有PVD涂层(自润滑性好,解决排屑及散热问题,有效控制断针率); 2)CVD金刚石涂层钻针(相比PCD效率较高,成本可控)
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M9金刚石钻针产业调研:
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】光模块核心缺料环节—国产cw激光器:#源杰科技、永鼎股份 ??硅光光模块性能/成本/物料复杂度优势明显,#国产光模块龙头加速转型。我们预计,中际旭创25/26年的硅光渗透率为50%/75%,同时新易盛在加速自研硅光调制器芯片并加速提升自身模块的硅光渗透率。 ??cw光源扩产周期长,26年确定性紧缺。cw光源是硅光光模块配套激光器,是目前光模块产业链上最紧缺环节。目前产业现状是全球头部cw厂商
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太空算力竞赛开启,电池、激光空间巨大
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 富祥药业:6-APA降价大幅提振毛利率,电解液添加剂开启涨价周期,业绩拐点已至【东吴医药】 礼物VC和FEC环比价格提升,新能源情绪传导至电解液添加剂。VC行业总产能 7.8万吨,25年需求就有8万吨,今年供需偏紧张,价格端开始上涨,9月-11月涨幅1万元,从4.5万元/吨涨至5.5万元/吨。富祥具备8000吨VC和3700吨FEC产能,VC市占率全球第三。目前公司正积极开展电解液添加剂新工艺,预计明年
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锂电材料会师!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 游家训@招商电新:速来锂电材料会师! 电解液2天涨幅超过2个月!!!只要现货价顺延到明年,六氟公司全部是个位数估值!新一轮行情拉开始! 坚定六氟&添加剂! 速来锂电材料会师! 【招商电新】六氟&添加剂&溶剂 【天际、海科、天赐、多氟多、胜华、华盛】 天际股份:目前4.5万吨六氟产能(另2万吨在建),如六氟长单涨价3万元,26年年化增厚净利润12.7亿元 海科新源:溶剂77万吨世界第一,持续满产;添加剂1
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