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2025-11-13 16:16:14
坚定电解液、重视隔膜
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。龙一龙二都不愿意扩产了,考虑到单平资本开支近 1.5元,项目周期 6-7 年回本,合理单平利润要在 0.25 元,目前只有 4-5 分,涨价诉求强烈。另比亚迪明年要干法隔膜要全部转成湿法隔膜,弹性较大。 #
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值得买
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主线观察
2025-11-12 16:03:28
VC跳涨
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) AI PCB钻针&设备调研更新1112【鼎泰/中钨/大族数控/激光】申万机械 AIDC发展导致PCB板材变厚、变硬,加工难度提升,单针孔限从2000-3000孔降至100-200孔左右,且需多支钻针分段加工;行业面临挑战为断针问题(排第一)和孔限问题(排第二) 钻针技术方案: 1)现有PVD涂层(自润滑性好,解决排屑及散热问题,有效控制断针率); 2)CVD金刚石涂层钻针(相比PCD效率较高,成本可控)
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铜冠铜箔
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主线观察
2025-11-11 15:58:05
M9金刚石钻针产业调研:
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】光模块核心缺料环节—国产cw激光器:#源杰科技、永鼎股份 ??硅光光模块性能/成本/物料复杂度优势明显,#国产光模块龙头加速转型。我们预计,中际旭创25/26年的硅光渗透率为50%/75%,同时新易盛在加速自研硅光调制器芯片并加速提升自身模块的硅光渗透率。 ??cw光源扩产周期长,26年确定性紧缺。cw光源是硅光光模块配套激光器,是目前光模块产业链上最紧缺环节。目前产业现状是全球头部cw厂商
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源杰科技
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主线观察
2025-11-10 16:21:38
太空算力竞赛开启,电池、激光空间巨大
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 富祥药业:6-APA降价大幅提振毛利率,电解液添加剂开启涨价周期,业绩拐点已至【东吴医药】 礼物VC和FEC环比价格提升,新能源情绪传导至电解液添加剂。VC行业总产能 7.8万吨,25年需求就有8万吨,今年供需偏紧张,价格端开始上涨,9月-11月涨幅1万元,从4.5万元/吨涨至5.5万元/吨。富祥具备8000吨VC和3700吨FEC产能,VC市占率全球第三。目前公司正积极开展电解液添加剂新工艺,预计明年
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神工股份
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主线观察
2025-11-09 10:42:19
锂电材料会师!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 游家训@招商电新:速来锂电材料会师! 电解液2天涨幅超过2个月!!!只要现货价顺延到明年,六氟公司全部是个位数估值!新一轮行情拉开始! 坚定六氟&添加剂! 速来锂电材料会师! 【招商电新】六氟&添加剂&溶剂 【天际、海科、天赐、多氟多、胜华、华盛】 天际股份:目前4.5万吨六氟产能(另2万吨在建),如六氟长单涨价3万元,26年年化增厚净利润12.7亿元 海科新源:溶剂77万吨世界第一,持续满产;添加剂1
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科士达
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2025-11-06 16:02:26
铝在交易什么
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【中泰有色】铝在交易什么20251106 行情:今天铝板块大涨,最近股票端的涨幅比商品要猛烈很多,核心逻辑是供应约束持续强化,价格中期想象空间很大。一是海外缺电,海外存量产能不排除持续减量(south 32的莫桑比克铝厂和力拓澳大利亚的铝厂都是因为电的问题有关停风险,逻辑得到强化),海外增量产能尤其是大家持续保持关注的印尼也有不及预期风险。之前市场担心信发180万吨增量冲击,实际上落地来看每年产量增量相
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中铝国际
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主线观察
2025-11-05 15:58:59
北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【招商电新】北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会 电力是美国AI的短板,随着智算中心开始建设,降压变、配电需求旺盛,此外,缺电可能加速SST产业化。 #近期微软CEO在播客中表示美国AI数据中心受困于电力短缺与物理空间不足。 #北美智算中心用电量大、降压变电站等级高于普通工业(230/345kV)、而海外装备企业高压变电设备产能偏紧、订单有望外溢。 #海外电气装备企业动态更新: 1、日立能源,在10
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可立克
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2025-11-04 16:10:25
马字辈:辨识度?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 马字辈:辨识度? 福龙马(福建的马) 威马农机(最小市值马) 天马新材(北交所唯一马) 汉马科技(吉利的马) 万马科技(科技的马) 三羊马(羊+马) 创业黑马(创投的马) 骑士乳业(牛奶的马) 转发~北美电网-sst固态变压器企业进展更新: 1. 金盘科技(圈子品种): 12月会发货第一台SST系统样机给NV,型号功率为3MW,单位价值量在一千大几百万/台,换算为8-9元/ W(按数据中心配比功率核算)
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平潭发展
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主线观察
2025-11-03 16:04:18
芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里? 2025年10月28日,国科大杭高院 “85 后” 教授张夏衡在《自然》杂志发表《N - 硝基胺介导直接脱氨官能团化》论文。张教授带领团队历时三年、经过数千次实验,偶然发现了 N - 硝基胺的反应潜力。该成果从投稿到录用仅一个多月,从投稿到见刊仅不到 50 天,创下罕见高效的《Nature》投稿纪录,四位审稿人一致给出高度评价,辉瑞公司高级研发总监
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百诚医药
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主线观察
2025-11-02 17:24:27
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 天风机械 | 固态电池&锂电设备:Q3财报情况梳理及中试验收进展1031 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 设备端Q3财报整体业绩略不及预期,但存货和合同负债普遍增长甚至新高,后续释放利润的信心较充足 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普
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硅宝科技
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主线观察
2025-10-30 16:10:16
【天风金属】是时候重视锂矿了
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风金属】是时候重视锂矿了 #当前基本面有何变化? 最重要且核心的——去库,也就是我们一直强调的“强现实”的继续强化,C提货+去库加速。从10月边际去库已近1万吨,并且边际去库斜率加快,单周已达2k以上,也就是说基本面转好确定性很强。当前锂电尤其是储能的需求持续超预期,核心产品6F从9月以来涨幅超50%(已涨至8.7w以上)。而反观供给侧,则演绎了“弱预期”改善,jxw矿或年内难以复产以及其他的云母矿
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新易盛
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主线观察
2025-10-29 16:09:56
北交所:辨识度⚡
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 今天上午,北交所董事长鲁颂宾在2025金融街论坛年会上作嘉宾发言,这也是其上任后的首次公开讲话。 现从鲁董事长的发言中提练出市场投资者重点关心的十点: 1、持续推进北交所指数体系建设 2、加快推出北证50ETF 3、研究引入盘后固定价格交易(这是北交所首次提出的,与双创板看齐) 4、不断提升投资交易便捷性 5、市场合格投资者总数近950万户 6、持续研究优化北交所上市标准体系 7、不断完善并购重组制度工
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通威股份
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主线观察
2025-10-27 16:00:17
一文总结当下AI硬件最热分支M9材料
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~一文总结当下AI硬件最热分支M9材料 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (
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环旭电子
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主线观察
2025-10-26 10:33:53
【存储】还有空间么?机会在哪?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【存储】还有空间么?机会在哪? 这两周存储芯片涨价消息频发,DRAM和NAND存储产品价格上调30%。 我们观察到: 1)以目前采购价观察,# Q4涨价幅度已被低估。 2)9月A股存储指数上涨30%,板块代表公司江波龙、德明利、香农芯创、聚辰股份涨幅居前。#市场对伟光正的海外存储巨头有信仰&质疑A股后续获利空间。 3)部分个股Q3有超预期的变化,足够支撑新一轮重估。 重视未来半年翻倍潜力个股: 德明利:
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中际旭创
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主线观察
2025-10-22 16:23:51
英伟达确定使用M9材料,最紧缺材料:HVLP4,Q布,钻针 。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天孚通信】:1.6T上修边际变化远被低估 结论:# 明年利润预期大幅上修、坚定看2500e市值 天孚通信近期核心变化: ①极度受益NV 1.6T加单: 当前NV 1.6T光模块供应主要由xc和mellanox主导,此次加单后xc和mellanox将承担主要供应任务,xc因还需分担google的保供任务,mellanox明年的1.6T供应有望较之前预期翻倍。市场的预期差是认为天孚只能做EML方案光引擎,
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菲利华
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坚定电解液、重视隔膜
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。龙一龙二都不愿意扩产了,考虑到单平资本开支近 1.5元,项目周期 6-7 年回本,合理单平利润要在 0.25 元,目前只有 4-5 分,涨价诉求强烈。另比亚迪明年要干法隔膜要全部转成湿法隔膜,弹性较大。 #
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值得买
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2025-11-12 16:03:28
VC跳涨
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) AI PCB钻针&设备调研更新1112【鼎泰/中钨/大族数控/激光】申万机械 AIDC发展导致PCB板材变厚、变硬,加工难度提升,单针孔限从2000-3000孔降至100-200孔左右,且需多支钻针分段加工;行业面临挑战为断针问题(排第一)和孔限问题(排第二) 钻针技术方案: 1)现有PVD涂层(自润滑性好,解决排屑及散热问题,有效控制断针率); 2)CVD金刚石涂层钻针(相比PCD效率较高,成本可控)
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铜冠铜箔
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2025-11-11 15:58:05
M9金刚石钻针产业调研:
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】光模块核心缺料环节—国产cw激光器:#源杰科技、永鼎股份 ??硅光光模块性能/成本/物料复杂度优势明显,#国产光模块龙头加速转型。我们预计,中际旭创25/26年的硅光渗透率为50%/75%,同时新易盛在加速自研硅光调制器芯片并加速提升自身模块的硅光渗透率。 ??cw光源扩产周期长,26年确定性紧缺。cw光源是硅光光模块配套激光器,是目前光模块产业链上最紧缺环节。目前产业现状是全球头部cw厂商
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源杰科技
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2025-11-10 16:21:38
太空算力竞赛开启,电池、激光空间巨大
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 富祥药业:6-APA降价大幅提振毛利率,电解液添加剂开启涨价周期,业绩拐点已至【东吴医药】 礼物VC和FEC环比价格提升,新能源情绪传导至电解液添加剂。VC行业总产能 7.8万吨,25年需求就有8万吨,今年供需偏紧张,价格端开始上涨,9月-11月涨幅1万元,从4.5万元/吨涨至5.5万元/吨。富祥具备8000吨VC和3700吨FEC产能,VC市占率全球第三。目前公司正积极开展电解液添加剂新工艺,预计明年
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神工股份
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2025-11-09 10:42:19
锂电材料会师!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 游家训@招商电新:速来锂电材料会师! 电解液2天涨幅超过2个月!!!只要现货价顺延到明年,六氟公司全部是个位数估值!新一轮行情拉开始! 坚定六氟&添加剂! 速来锂电材料会师! 【招商电新】六氟&添加剂&溶剂 【天际、海科、天赐、多氟多、胜华、华盛】 天际股份:目前4.5万吨六氟产能(另2万吨在建),如六氟长单涨价3万元,26年年化增厚净利润12.7亿元 海科新源:溶剂77万吨世界第一,持续满产;添加剂1
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科士达
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2025-11-06 16:02:26
铝在交易什么
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【中泰有色】铝在交易什么20251106 行情:今天铝板块大涨,最近股票端的涨幅比商品要猛烈很多,核心逻辑是供应约束持续强化,价格中期想象空间很大。一是海外缺电,海外存量产能不排除持续减量(south 32的莫桑比克铝厂和力拓澳大利亚的铝厂都是因为电的问题有关停风险,逻辑得到强化),海外增量产能尤其是大家持续保持关注的印尼也有不及预期风险。之前市场担心信发180万吨增量冲击,实际上落地来看每年产量增量相
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中铝国际
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2025-11-05 15:58:59
北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【招商电新】北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会 电力是美国AI的短板,随着智算中心开始建设,降压变、配电需求旺盛,此外,缺电可能加速SST产业化。 #近期微软CEO在播客中表示美国AI数据中心受困于电力短缺与物理空间不足。 #北美智算中心用电量大、降压变电站等级高于普通工业(230/345kV)、而海外装备企业高压变电设备产能偏紧、订单有望外溢。 #海外电气装备企业动态更新: 1、日立能源,在10
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可立克
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2025-11-04 16:10:25
马字辈:辨识度?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 马字辈:辨识度? 福龙马(福建的马) 威马农机(最小市值马) 天马新材(北交所唯一马) 汉马科技(吉利的马) 万马科技(科技的马) 三羊马(羊+马) 创业黑马(创投的马) 骑士乳业(牛奶的马) 转发~北美电网-sst固态变压器企业进展更新: 1. 金盘科技(圈子品种): 12月会发货第一台SST系统样机给NV,型号功率为3MW,单位价值量在一千大几百万/台,换算为8-9元/ W(按数据中心配比功率核算)
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平潭发展
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2025-11-03 16:04:18
芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里? 2025年10月28日,国科大杭高院 “85 后” 教授张夏衡在《自然》杂志发表《N - 硝基胺介导直接脱氨官能团化》论文。张教授带领团队历时三年、经过数千次实验,偶然发现了 N - 硝基胺的反应潜力。该成果从投稿到录用仅一个多月,从投稿到见刊仅不到 50 天,创下罕见高效的《Nature》投稿纪录,四位审稿人一致给出高度评价,辉瑞公司高级研发总监
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2025-11-02 17:24:27
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 天风机械 | 固态电池&锂电设备:Q3财报情况梳理及中试验收进展1031 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 设备端Q3财报整体业绩略不及预期,但存货和合同负债普遍增长甚至新高,后续释放利润的信心较充足 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普
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2025-10-30 16:10:16
【天风金属】是时候重视锂矿了
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风金属】是时候重视锂矿了 #当前基本面有何变化? 最重要且核心的——去库,也就是我们一直强调的“强现实”的继续强化,C提货+去库加速。从10月边际去库已近1万吨,并且边际去库斜率加快,单周已达2k以上,也就是说基本面转好确定性很强。当前锂电尤其是储能的需求持续超预期,核心产品6F从9月以来涨幅超50%(已涨至8.7w以上)。而反观供给侧,则演绎了“弱预期”改善,jxw矿或年内难以复产以及其他的云母矿
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北交所:辨识度⚡
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 今天上午,北交所董事长鲁颂宾在2025金融街论坛年会上作嘉宾发言,这也是其上任后的首次公开讲话。 现从鲁董事长的发言中提练出市场投资者重点关心的十点: 1、持续推进北交所指数体系建设 2、加快推出北证50ETF 3、研究引入盘后固定价格交易(这是北交所首次提出的,与双创板看齐) 4、不断提升投资交易便捷性 5、市场合格投资者总数近950万户 6、持续研究优化北交所上市标准体系 7、不断完善并购重组制度工
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通威股份
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2025-10-27 16:00:17
一文总结当下AI硬件最热分支M9材料
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~一文总结当下AI硬件最热分支M9材料 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (
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【存储】还有空间么?机会在哪?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【存储】还有空间么?机会在哪? 这两周存储芯片涨价消息频发,DRAM和NAND存储产品价格上调30%。 我们观察到: 1)以目前采购价观察,# Q4涨价幅度已被低估。 2)9月A股存储指数上涨30%,板块代表公司江波龙、德明利、香农芯创、聚辰股份涨幅居前。#市场对伟光正的海外存储巨头有信仰&质疑A股后续获利空间。 3)部分个股Q3有超预期的变化,足够支撑新一轮重估。 重视未来半年翻倍潜力个股: 德明利:
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英伟达确定使用M9材料,最紧缺材料:HVLP4,Q布,钻针 。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天孚通信】:1.6T上修边际变化远被低估 结论:# 明年利润预期大幅上修、坚定看2500e市值 天孚通信近期核心变化: ①极度受益NV 1.6T加单: 当前NV 1.6T光模块供应主要由xc和mellanox主导,此次加单后xc和mellanox将承担主要供应任务,xc因还需分担google的保供任务,mellanox明年的1.6T供应有望较之前预期翻倍。市场的预期差是认为天孚只能做EML方案光引擎,
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(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。龙一龙二都不愿意扩产了,考虑到单平资本开支近 1.5元,项目周期 6-7 年回本,合理单平利润要在 0.25 元,目前只有 4-5 分,涨价诉求强烈。另比亚迪明年要干法隔膜要全部转成湿法隔膜,弹性较大。 #
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2025-11-12 16:03:28
VC跳涨
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) AI PCB钻针&设备调研更新1112【鼎泰/中钨/大族数控/激光】申万机械 AIDC发展导致PCB板材变厚、变硬,加工难度提升,单针孔限从2000-3000孔降至100-200孔左右,且需多支钻针分段加工;行业面临挑战为断针问题(排第一)和孔限问题(排第二) 钻针技术方案: 1)现有PVD涂层(自润滑性好,解决排屑及散热问题,有效控制断针率); 2)CVD金刚石涂层钻针(相比PCD效率较高,成本可控)
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铜冠铜箔
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2025-11-11 15:58:05
M9金刚石钻针产业调研:
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】光模块核心缺料环节—国产cw激光器:#源杰科技、永鼎股份 ??硅光光模块性能/成本/物料复杂度优势明显,#国产光模块龙头加速转型。我们预计,中际旭创25/26年的硅光渗透率为50%/75%,同时新易盛在加速自研硅光调制器芯片并加速提升自身模块的硅光渗透率。 ??cw光源扩产周期长,26年确定性紧缺。cw光源是硅光光模块配套激光器,是目前光模块产业链上最紧缺环节。目前产业现状是全球头部cw厂商
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源杰科技
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2025-11-10 16:21:38
太空算力竞赛开启,电池、激光空间巨大
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 富祥药业:6-APA降价大幅提振毛利率,电解液添加剂开启涨价周期,业绩拐点已至【东吴医药】 礼物VC和FEC环比价格提升,新能源情绪传导至电解液添加剂。VC行业总产能 7.8万吨,25年需求就有8万吨,今年供需偏紧张,价格端开始上涨,9月-11月涨幅1万元,从4.5万元/吨涨至5.5万元/吨。富祥具备8000吨VC和3700吨FEC产能,VC市占率全球第三。目前公司正积极开展电解液添加剂新工艺,预计明年
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神工股份
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2025-11-09 10:42:19
锂电材料会师!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 游家训@招商电新:速来锂电材料会师! 电解液2天涨幅超过2个月!!!只要现货价顺延到明年,六氟公司全部是个位数估值!新一轮行情拉开始! 坚定六氟&添加剂! 速来锂电材料会师! 【招商电新】六氟&添加剂&溶剂 【天际、海科、天赐、多氟多、胜华、华盛】 天际股份:目前4.5万吨六氟产能(另2万吨在建),如六氟长单涨价3万元,26年年化增厚净利润12.7亿元 海科新源:溶剂77万吨世界第一,持续满产;添加剂1
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科士达
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2025-11-06 16:02:26
铝在交易什么
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【中泰有色】铝在交易什么20251106 行情:今天铝板块大涨,最近股票端的涨幅比商品要猛烈很多,核心逻辑是供应约束持续强化,价格中期想象空间很大。一是海外缺电,海外存量产能不排除持续减量(south 32的莫桑比克铝厂和力拓澳大利亚的铝厂都是因为电的问题有关停风险,逻辑得到强化),海外增量产能尤其是大家持续保持关注的印尼也有不及预期风险。之前市场担心信发180万吨增量冲击,实际上落地来看每年产量增量相
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中铝国际
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主线观察
2025-11-05 15:58:59
北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【招商电新】北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会 电力是美国AI的短板,随着智算中心开始建设,降压变、配电需求旺盛,此外,缺电可能加速SST产业化。 #近期微软CEO在播客中表示美国AI数据中心受困于电力短缺与物理空间不足。 #北美智算中心用电量大、降压变电站等级高于普通工业(230/345kV)、而海外装备企业高压变电设备产能偏紧、订单有望外溢。 #海外电气装备企业动态更新: 1、日立能源,在10
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可立克
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2025-11-04 16:10:25
马字辈:辨识度?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 马字辈:辨识度? 福龙马(福建的马) 威马农机(最小市值马) 天马新材(北交所唯一马) 汉马科技(吉利的马) 万马科技(科技的马) 三羊马(羊+马) 创业黑马(创投的马) 骑士乳业(牛奶的马) 转发~北美电网-sst固态变压器企业进展更新: 1. 金盘科技(圈子品种): 12月会发货第一台SST系统样机给NV,型号功率为3MW,单位价值量在一千大几百万/台,换算为8-9元/ W(按数据中心配比功率核算)
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平潭发展
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主线观察
2025-11-03 16:04:18
芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里? 2025年10月28日,国科大杭高院 “85 后” 教授张夏衡在《自然》杂志发表《N - 硝基胺介导直接脱氨官能团化》论文。张教授带领团队历时三年、经过数千次实验,偶然发现了 N - 硝基胺的反应潜力。该成果从投稿到录用仅一个多月,从投稿到见刊仅不到 50 天,创下罕见高效的《Nature》投稿纪录,四位审稿人一致给出高度评价,辉瑞公司高级研发总监
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百诚医药
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主线观察
2025-11-02 17:24:27
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 天风机械 | 固态电池&锂电设备:Q3财报情况梳理及中试验收进展1031 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 设备端Q3财报整体业绩略不及预期,但存货和合同负债普遍增长甚至新高,后续释放利润的信心较充足 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普
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硅宝科技
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主线观察
2025-10-30 16:10:16
【天风金属】是时候重视锂矿了
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风金属】是时候重视锂矿了 #当前基本面有何变化? 最重要且核心的——去库,也就是我们一直强调的“强现实”的继续强化,C提货+去库加速。从10月边际去库已近1万吨,并且边际去库斜率加快,单周已达2k以上,也就是说基本面转好确定性很强。当前锂电尤其是储能的需求持续超预期,核心产品6F从9月以来涨幅超50%(已涨至8.7w以上)。而反观供给侧,则演绎了“弱预期”改善,jxw矿或年内难以复产以及其他的云母矿
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新易盛
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2025-10-29 16:09:56
北交所:辨识度⚡
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 今天上午,北交所董事长鲁颂宾在2025金融街论坛年会上作嘉宾发言,这也是其上任后的首次公开讲话。 现从鲁董事长的发言中提练出市场投资者重点关心的十点: 1、持续推进北交所指数体系建设 2、加快推出北证50ETF 3、研究引入盘后固定价格交易(这是北交所首次提出的,与双创板看齐) 4、不断提升投资交易便捷性 5、市场合格投资者总数近950万户 6、持续研究优化北交所上市标准体系 7、不断完善并购重组制度工
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通威股份
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2025-10-27 16:00:17
一文总结当下AI硬件最热分支M9材料
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~一文总结当下AI硬件最热分支M9材料 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (
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环旭电子
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2025-10-26 10:33:53
【存储】还有空间么?机会在哪?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【存储】还有空间么?机会在哪? 这两周存储芯片涨价消息频发,DRAM和NAND存储产品价格上调30%。 我们观察到: 1)以目前采购价观察,# Q4涨价幅度已被低估。 2)9月A股存储指数上涨30%,板块代表公司江波龙、德明利、香农芯创、聚辰股份涨幅居前。#市场对伟光正的海外存储巨头有信仰&质疑A股后续获利空间。 3)部分个股Q3有超预期的变化,足够支撑新一轮重估。 重视未来半年翻倍潜力个股: 德明利:
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中际旭创
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2025-10-22 16:23:51
英伟达确定使用M9材料,最紧缺材料:HVLP4,Q布,钻针 。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天孚通信】:1.6T上修边际变化远被低估 结论:# 明年利润预期大幅上修、坚定看2500e市值 天孚通信近期核心变化: ①极度受益NV 1.6T加单: 当前NV 1.6T光模块供应主要由xc和mellanox主导,此次加单后xc和mellanox将承担主要供应任务,xc因还需分担google的保供任务,mellanox明年的1.6T供应有望较之前预期翻倍。市场的预期差是认为天孚只能做EML方案光引擎,
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菲利华
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2025-11-13 16:16:14
坚定电解液、重视隔膜
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。龙一龙二都不愿意扩产了,考虑到单平资本开支近 1.5元,项目周期 6-7 年回本,合理单平利润要在 0.25 元,目前只有 4-5 分,涨价诉求强烈。另比亚迪明年要干法隔膜要全部转成湿法隔膜,弹性较大。 #
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值得买
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2025-11-12 16:03:28
VC跳涨
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) AI PCB钻针&设备调研更新1112【鼎泰/中钨/大族数控/激光】申万机械 AIDC发展导致PCB板材变厚、变硬,加工难度提升,单针孔限从2000-3000孔降至100-200孔左右,且需多支钻针分段加工;行业面临挑战为断针问题(排第一)和孔限问题(排第二) 钻针技术方案: 1)现有PVD涂层(自润滑性好,解决排屑及散热问题,有效控制断针率); 2)CVD金刚石涂层钻针(相比PCD效率较高,成本可控)
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M9金刚石钻针产业调研:
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】光模块核心缺料环节—国产cw激光器:#源杰科技、永鼎股份 ??硅光光模块性能/成本/物料复杂度优势明显,#国产光模块龙头加速转型。我们预计,中际旭创25/26年的硅光渗透率为50%/75%,同时新易盛在加速自研硅光调制器芯片并加速提升自身模块的硅光渗透率。 ??cw光源扩产周期长,26年确定性紧缺。cw光源是硅光光模块配套激光器,是目前光模块产业链上最紧缺环节。目前产业现状是全球头部cw厂商
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2025-11-10 16:21:38
太空算力竞赛开启,电池、激光空间巨大
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 富祥药业:6-APA降价大幅提振毛利率,电解液添加剂开启涨价周期,业绩拐点已至【东吴医药】 礼物VC和FEC环比价格提升,新能源情绪传导至电解液添加剂。VC行业总产能 7.8万吨,25年需求就有8万吨,今年供需偏紧张,价格端开始上涨,9月-11月涨幅1万元,从4.5万元/吨涨至5.5万元/吨。富祥具备8000吨VC和3700吨FEC产能,VC市占率全球第三。目前公司正积极开展电解液添加剂新工艺,预计明年
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神工股份
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2025-11-09 10:42:19
锂电材料会师!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 游家训@招商电新:速来锂电材料会师! 电解液2天涨幅超过2个月!!!只要现货价顺延到明年,六氟公司全部是个位数估值!新一轮行情拉开始! 坚定六氟&添加剂! 速来锂电材料会师! 【招商电新】六氟&添加剂&溶剂 【天际、海科、天赐、多氟多、胜华、华盛】 天际股份:目前4.5万吨六氟产能(另2万吨在建),如六氟长单涨价3万元,26年年化增厚净利润12.7亿元 海科新源:溶剂77万吨世界第一,持续满产;添加剂1
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2025-11-06 16:02:26
铝在交易什么
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【中泰有色】铝在交易什么20251106 行情:今天铝板块大涨,最近股票端的涨幅比商品要猛烈很多,核心逻辑是供应约束持续强化,价格中期想象空间很大。一是海外缺电,海外存量产能不排除持续减量(south 32的莫桑比克铝厂和力拓澳大利亚的铝厂都是因为电的问题有关停风险,逻辑得到强化),海外增量产能尤其是大家持续保持关注的印尼也有不及预期风险。之前市场担心信发180万吨增量冲击,实际上落地来看每年产量增量相
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2025-11-05 15:58:59
北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【招商电新】北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会 电力是美国AI的短板,随着智算中心开始建设,降压变、配电需求旺盛,此外,缺电可能加速SST产业化。 #近期微软CEO在播客中表示美国AI数据中心受困于电力短缺与物理空间不足。 #北美智算中心用电量大、降压变电站等级高于普通工业(230/345kV)、而海外装备企业高压变电设备产能偏紧、订单有望外溢。 #海外电气装备企业动态更新: 1、日立能源,在10
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2025-11-04 16:10:25
马字辈:辨识度?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 马字辈:辨识度? 福龙马(福建的马) 威马农机(最小市值马) 天马新材(北交所唯一马) 汉马科技(吉利的马) 万马科技(科技的马) 三羊马(羊+马) 创业黑马(创投的马) 骑士乳业(牛奶的马) 转发~北美电网-sst固态变压器企业进展更新: 1. 金盘科技(圈子品种): 12月会发货第一台SST系统样机给NV,型号功率为3MW,单位价值量在一千大几百万/台,换算为8-9元/ W(按数据中心配比功率核算)
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平潭发展
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2025-11-03 16:04:18
芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里? 2025年10月28日,国科大杭高院 “85 后” 教授张夏衡在《自然》杂志发表《N - 硝基胺介导直接脱氨官能团化》论文。张教授带领团队历时三年、经过数千次实验,偶然发现了 N - 硝基胺的反应潜力。该成果从投稿到录用仅一个多月,从投稿到见刊仅不到 50 天,创下罕见高效的《Nature》投稿纪录,四位审稿人一致给出高度评价,辉瑞公司高级研发总监
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百诚医药
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2025-11-02 17:24:27
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 天风机械 | 固态电池&锂电设备:Q3财报情况梳理及中试验收进展1031 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 设备端Q3财报整体业绩略不及预期,但存货和合同负债普遍增长甚至新高,后续释放利润的信心较充足 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普
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2025-10-30 16:10:16
【天风金属】是时候重视锂矿了
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风金属】是时候重视锂矿了 #当前基本面有何变化? 最重要且核心的——去库,也就是我们一直强调的“强现实”的继续强化,C提货+去库加速。从10月边际去库已近1万吨,并且边际去库斜率加快,单周已达2k以上,也就是说基本面转好确定性很强。当前锂电尤其是储能的需求持续超预期,核心产品6F从9月以来涨幅超50%(已涨至8.7w以上)。而反观供给侧,则演绎了“弱预期”改善,jxw矿或年内难以复产以及其他的云母矿
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北交所:辨识度⚡
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 今天上午,北交所董事长鲁颂宾在2025金融街论坛年会上作嘉宾发言,这也是其上任后的首次公开讲话。 现从鲁董事长的发言中提练出市场投资者重点关心的十点: 1、持续推进北交所指数体系建设 2、加快推出北证50ETF 3、研究引入盘后固定价格交易(这是北交所首次提出的,与双创板看齐) 4、不断提升投资交易便捷性 5、市场合格投资者总数近950万户 6、持续研究优化北交所上市标准体系 7、不断完善并购重组制度工
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2025-10-27 16:00:17
一文总结当下AI硬件最热分支M9材料
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~一文总结当下AI硬件最热分支M9材料 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (
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2025-10-26 10:33:53
【存储】还有空间么?机会在哪?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【存储】还有空间么?机会在哪? 这两周存储芯片涨价消息频发,DRAM和NAND存储产品价格上调30%。 我们观察到: 1)以目前采购价观察,# Q4涨价幅度已被低估。 2)9月A股存储指数上涨30%,板块代表公司江波龙、德明利、香农芯创、聚辰股份涨幅居前。#市场对伟光正的海外存储巨头有信仰&质疑A股后续获利空间。 3)部分个股Q3有超预期的变化,足够支撑新一轮重估。 重视未来半年翻倍潜力个股: 德明利:
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英伟达确定使用M9材料,最紧缺材料:HVLP4,Q布,钻针 。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天孚通信】:1.6T上修边际变化远被低估 结论:# 明年利润预期大幅上修、坚定看2500e市值 天孚通信近期核心变化: ①极度受益NV 1.6T加单: 当前NV 1.6T光模块供应主要由xc和mellanox主导,此次加单后xc和mellanox将承担主要供应任务,xc因还需分担google的保供任务,mellanox明年的1.6T供应有望较之前预期翻倍。市场的预期差是认为天孚只能做EML方案光引擎,
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(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。龙一龙二都不愿意扩产了,考虑到单平资本开支近 1.5元,项目周期 6-7 年回本,合理单平利润要在 0.25 元,目前只有 4-5 分,涨价诉求强烈。另比亚迪明年要干法隔膜要全部转成湿法隔膜,弹性较大。 #
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2025-11-11 15:58:05
M9金刚石钻针产业调研:
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】光模块核心缺料环节—国产cw激光器:#源杰科技、永鼎股份 ??硅光光模块性能/成本/物料复杂度优势明显,#国产光模块龙头加速转型。我们预计,中际旭创25/26年的硅光渗透率为50%/75%,同时新易盛在加速自研硅光调制器芯片并加速提升自身模块的硅光渗透率。 ??cw光源扩产周期长,26年确定性紧缺。cw光源是硅光光模块配套激光器,是目前光模块产业链上最紧缺环节。目前产业现状是全球头部cw厂商
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源杰科技
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主线观察
2025-11-10 16:21:38
太空算力竞赛开启,电池、激光空间巨大
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 富祥药业:6-APA降价大幅提振毛利率,电解液添加剂开启涨价周期,业绩拐点已至【东吴医药】 礼物VC和FEC环比价格提升,新能源情绪传导至电解液添加剂。VC行业总产能 7.8万吨,25年需求就有8万吨,今年供需偏紧张,价格端开始上涨,9月-11月涨幅1万元,从4.5万元/吨涨至5.5万元/吨。富祥具备8000吨VC和3700吨FEC产能,VC市占率全球第三。目前公司正积极开展电解液添加剂新工艺,预计明年
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神工股份
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主线观察
2025-11-09 10:42:19
锂电材料会师!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 游家训@招商电新:速来锂电材料会师! 电解液2天涨幅超过2个月!!!只要现货价顺延到明年,六氟公司全部是个位数估值!新一轮行情拉开始! 坚定六氟&添加剂! 速来锂电材料会师! 【招商电新】六氟&添加剂&溶剂 【天际、海科、天赐、多氟多、胜华、华盛】 天际股份:目前4.5万吨六氟产能(另2万吨在建),如六氟长单涨价3万元,26年年化增厚净利润12.7亿元 海科新源:溶剂77万吨世界第一,持续满产;添加剂1
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科士达
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主线观察
2025-11-06 16:02:26
铝在交易什么
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【中泰有色】铝在交易什么20251106 行情:今天铝板块大涨,最近股票端的涨幅比商品要猛烈很多,核心逻辑是供应约束持续强化,价格中期想象空间很大。一是海外缺电,海外存量产能不排除持续减量(south 32的莫桑比克铝厂和力拓澳大利亚的铝厂都是因为电的问题有关停风险,逻辑得到强化),海外增量产能尤其是大家持续保持关注的印尼也有不及预期风险。之前市场担心信发180万吨增量冲击,实际上落地来看每年产量增量相
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中铝国际
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主线观察
2025-11-05 15:58:59
北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【招商电新】北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会 电力是美国AI的短板,随着智算中心开始建设,降压变、配电需求旺盛,此外,缺电可能加速SST产业化。 #近期微软CEO在播客中表示美国AI数据中心受困于电力短缺与物理空间不足。 #北美智算中心用电量大、降压变电站等级高于普通工业(230/345kV)、而海外装备企业高压变电设备产能偏紧、订单有望外溢。 #海外电气装备企业动态更新: 1、日立能源,在10
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可立克
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主线观察
2025-11-04 16:10:25
马字辈:辨识度?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 马字辈:辨识度? 福龙马(福建的马) 威马农机(最小市值马) 天马新材(北交所唯一马) 汉马科技(吉利的马) 万马科技(科技的马) 三羊马(羊+马) 创业黑马(创投的马) 骑士乳业(牛奶的马) 转发~北美电网-sst固态变压器企业进展更新: 1. 金盘科技(圈子品种): 12月会发货第一台SST系统样机给NV,型号功率为3MW,单位价值量在一千大几百万/台,换算为8-9元/ W(按数据中心配比功率核算)
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平潭发展
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主线观察
2025-11-03 16:04:18
芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里? 2025年10月28日,国科大杭高院 “85 后” 教授张夏衡在《自然》杂志发表《N - 硝基胺介导直接脱氨官能团化》论文。张教授带领团队历时三年、经过数千次实验,偶然发现了 N - 硝基胺的反应潜力。该成果从投稿到录用仅一个多月,从投稿到见刊仅不到 50 天,创下罕见高效的《Nature》投稿纪录,四位审稿人一致给出高度评价,辉瑞公司高级研发总监
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百诚医药
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主线观察
2025-11-02 17:24:27
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 天风机械 | 固态电池&锂电设备:Q3财报情况梳理及中试验收进展1031 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 设备端Q3财报整体业绩略不及预期,但存货和合同负债普遍增长甚至新高,后续释放利润的信心较充足 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普
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硅宝科技
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主线观察
2025-10-30 16:10:16
【天风金属】是时候重视锂矿了
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风金属】是时候重视锂矿了 #当前基本面有何变化? 最重要且核心的——去库,也就是我们一直强调的“强现实”的继续强化,C提货+去库加速。从10月边际去库已近1万吨,并且边际去库斜率加快,单周已达2k以上,也就是说基本面转好确定性很强。当前锂电尤其是储能的需求持续超预期,核心产品6F从9月以来涨幅超50%(已涨至8.7w以上)。而反观供给侧,则演绎了“弱预期”改善,jxw矿或年内难以复产以及其他的云母矿
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新易盛
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主线观察
2025-10-29 16:09:56
北交所:辨识度⚡
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 今天上午,北交所董事长鲁颂宾在2025金融街论坛年会上作嘉宾发言,这也是其上任后的首次公开讲话。 现从鲁董事长的发言中提练出市场投资者重点关心的十点: 1、持续推进北交所指数体系建设 2、加快推出北证50ETF 3、研究引入盘后固定价格交易(这是北交所首次提出的,与双创板看齐) 4、不断提升投资交易便捷性 5、市场合格投资者总数近950万户 6、持续研究优化北交所上市标准体系 7、不断完善并购重组制度工
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通威股份
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主线观察
2025-10-27 16:00:17
一文总结当下AI硬件最热分支M9材料
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~一文总结当下AI硬件最热分支M9材料 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (
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环旭电子
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主线观察
2025-10-26 10:33:53
【存储】还有空间么?机会在哪?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【存储】还有空间么?机会在哪? 这两周存储芯片涨价消息频发,DRAM和NAND存储产品价格上调30%。 我们观察到: 1)以目前采购价观察,# Q4涨价幅度已被低估。 2)9月A股存储指数上涨30%,板块代表公司江波龙、德明利、香农芯创、聚辰股份涨幅居前。#市场对伟光正的海外存储巨头有信仰&质疑A股后续获利空间。 3)部分个股Q3有超预期的变化,足够支撑新一轮重估。 重视未来半年翻倍潜力个股: 德明利:
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中际旭创
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主线观察
2025-10-22 16:23:51
英伟达确定使用M9材料,最紧缺材料:HVLP4,Q布,钻针 。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天孚通信】:1.6T上修边际变化远被低估 结论:# 明年利润预期大幅上修、坚定看2500e市值 天孚通信近期核心变化: ①极度受益NV 1.6T加单: 当前NV 1.6T光模块供应主要由xc和mellanox主导,此次加单后xc和mellanox将承担主要供应任务,xc因还需分担google的保供任务,mellanox明年的1.6T供应有望较之前预期翻倍。市场的预期差是认为天孚只能做EML方案光引擎,
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菲利华
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编辑交易计划
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主线观察
2025-11-13 16:16:14
坚定电解液、重视隔膜
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。龙一龙二都不愿意扩产了,考虑到单平资本开支近 1.5元,项目周期 6-7 年回本,合理单平利润要在 0.25 元,目前只有 4-5 分,涨价诉求强烈。另比亚迪明年要干法隔膜要全部转成湿法隔膜,弹性较大。 #
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值得买
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主线观察
2025-11-12 16:03:28
VC跳涨
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) AI PCB钻针&设备调研更新1112【鼎泰/中钨/大族数控/激光】申万机械 AIDC发展导致PCB板材变厚、变硬,加工难度提升,单针孔限从2000-3000孔降至100-200孔左右,且需多支钻针分段加工;行业面临挑战为断针问题(排第一)和孔限问题(排第二) 钻针技术方案: 1)现有PVD涂层(自润滑性好,解决排屑及散热问题,有效控制断针率); 2)CVD金刚石涂层钻针(相比PCD效率较高,成本可控)
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铜冠铜箔
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主线观察
2025-11-11 15:58:05
M9金刚石钻针产业调研:
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】光模块核心缺料环节—国产cw激光器:#源杰科技、永鼎股份 ??硅光光模块性能/成本/物料复杂度优势明显,#国产光模块龙头加速转型。我们预计,中际旭创25/26年的硅光渗透率为50%/75%,同时新易盛在加速自研硅光调制器芯片并加速提升自身模块的硅光渗透率。 ??cw光源扩产周期长,26年确定性紧缺。cw光源是硅光光模块配套激光器,是目前光模块产业链上最紧缺环节。目前产业现状是全球头部cw厂商
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源杰科技
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2025-11-10 16:21:38
太空算力竞赛开启,电池、激光空间巨大
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 富祥药业:6-APA降价大幅提振毛利率,电解液添加剂开启涨价周期,业绩拐点已至【东吴医药】 礼物VC和FEC环比价格提升,新能源情绪传导至电解液添加剂。VC行业总产能 7.8万吨,25年需求就有8万吨,今年供需偏紧张,价格端开始上涨,9月-11月涨幅1万元,从4.5万元/吨涨至5.5万元/吨。富祥具备8000吨VC和3700吨FEC产能,VC市占率全球第三。目前公司正积极开展电解液添加剂新工艺,预计明年
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神工股份
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2025-11-09 10:42:19
锂电材料会师!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 游家训@招商电新:速来锂电材料会师! 电解液2天涨幅超过2个月!!!只要现货价顺延到明年,六氟公司全部是个位数估值!新一轮行情拉开始! 坚定六氟&添加剂! 速来锂电材料会师! 【招商电新】六氟&添加剂&溶剂 【天际、海科、天赐、多氟多、胜华、华盛】 天际股份:目前4.5万吨六氟产能(另2万吨在建),如六氟长单涨价3万元,26年年化增厚净利润12.7亿元 海科新源:溶剂77万吨世界第一,持续满产;添加剂1
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科士达
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2025-11-06 16:02:26
铝在交易什么
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【中泰有色】铝在交易什么20251106 行情:今天铝板块大涨,最近股票端的涨幅比商品要猛烈很多,核心逻辑是供应约束持续强化,价格中期想象空间很大。一是海外缺电,海外存量产能不排除持续减量(south 32的莫桑比克铝厂和力拓澳大利亚的铝厂都是因为电的问题有关停风险,逻辑得到强化),海外增量产能尤其是大家持续保持关注的印尼也有不及预期风险。之前市场担心信发180万吨增量冲击,实际上落地来看每年产量增量相
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中铝国际
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2025-11-05 15:58:59
北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【招商电新】北美AI建设受缺电困扰,电力设备出海机会 电力是美国AI的短板,随着智算中心开始建设,降压变、配电需求旺盛,此外,缺电可能加速SST产业化。 #近期微软CEO在播客中表示美国AI数据中心受困于电力短缺与物理空间不足。 #北美智算中心用电量大、降压变电站等级高于普通工业(230/345kV)、而海外装备企业高压变电设备产能偏紧、订单有望外溢。 #海外电气装备企业动态更新: 1、日立能源,在10
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可立克
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2025-11-04 16:10:25
马字辈:辨识度?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 马字辈:辨识度? 福龙马(福建的马) 威马农机(最小市值马) 天马新材(北交所唯一马) 汉马科技(吉利的马) 万马科技(科技的马) 三羊马(羊+马) 创业黑马(创投的马) 骑士乳业(牛奶的马) 转发~北美电网-sst固态变压器企业进展更新: 1. 金盘科技(圈子品种): 12月会发货第一台SST系统样机给NV,型号功率为3MW,单位价值量在一千大几百万/台,换算为8-9元/ W(按数据中心配比功率核算)
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平潭发展
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2025-11-03 16:04:18
芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里? 2025年10月28日,国科大杭高院 “85 后” 教授张夏衡在《自然》杂志发表《N - 硝基胺介导直接脱氨官能团化》论文。张教授带领团队历时三年、经过数千次实验,偶然发现了 N - 硝基胺的反应潜力。该成果从投稿到录用仅一个多月,从投稿到见刊仅不到 50 天,创下罕见高效的《Nature》投稿纪录,四位审稿人一致给出高度评价,辉瑞公司高级研发总监
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百诚医药
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2025-11-02 17:24:27
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 天风机械 | 固态电池&锂电设备:Q3财报情况梳理及中试验收进展1031 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 设备端Q3财报整体业绩略不及预期,但存货和合同负债普遍增长甚至新高,后续释放利润的信心较充足 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普
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硅宝科技
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2025-10-30 16:10:16
【天风金属】是时候重视锂矿了
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风金属】是时候重视锂矿了 #当前基本面有何变化? 最重要且核心的——去库,也就是我们一直强调的“强现实”的继续强化,C提货+去库加速。从10月边际去库已近1万吨,并且边际去库斜率加快,单周已达2k以上,也就是说基本面转好确定性很强。当前锂电尤其是储能的需求持续超预期,核心产品6F从9月以来涨幅超50%(已涨至8.7w以上)。而反观供给侧,则演绎了“弱预期”改善,jxw矿或年内难以复产以及其他的云母矿
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2025-10-29 16:09:56
北交所:辨识度⚡
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 今天上午,北交所董事长鲁颂宾在2025金融街论坛年会上作嘉宾发言,这也是其上任后的首次公开讲话。 现从鲁董事长的发言中提练出市场投资者重点关心的十点: 1、持续推进北交所指数体系建设 2、加快推出北证50ETF 3、研究引入盘后固定价格交易(这是北交所首次提出的,与双创板看齐) 4、不断提升投资交易便捷性 5、市场合格投资者总数近950万户 6、持续研究优化北交所上市标准体系 7、不断完善并购重组制度工
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2025-10-27 16:00:17
一文总结当下AI硬件最热分支M9材料
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~一文总结当下AI硬件最热分支M9材料 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (
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【存储】还有空间么?机会在哪?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【存储】还有空间么?机会在哪? 这两周存储芯片涨价消息频发,DRAM和NAND存储产品价格上调30%。 我们观察到: 1)以目前采购价观察,# Q4涨价幅度已被低估。 2)9月A股存储指数上涨30%,板块代表公司江波龙、德明利、香农芯创、聚辰股份涨幅居前。#市场对伟光正的海外存储巨头有信仰&质疑A股后续获利空间。 3)部分个股Q3有超预期的变化,足够支撑新一轮重估。 重视未来半年翻倍潜力个股: 德明利:
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英伟达确定使用M9材料,最紧缺材料:HVLP4,Q布,钻针 。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天孚通信】:1.6T上修边际变化远被低估 结论:# 明年利润预期大幅上修、坚定看2500e市值 天孚通信近期核心变化: ①极度受益NV 1.6T加单: 当前NV 1.6T光模块供应主要由xc和mellanox主导,此次加单后xc和mellanox将承担主要供应任务,xc因还需分担google的保供任务,mellanox明年的1.6T供应有望较之前预期翻倍。市场的预期差是认为天孚只能做EML方案光引擎,
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