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2026-04-16 16:07:46
底部前瞻,宏景科技一年十倍,全市场年内涨幅第一!
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 实时更新最新研报! 【东吴计算机王紫敬】底部前瞻,宏景科技一年十倍,全市场年内涨幅第一! 算力租赁当前不仅要关注“量变”,更要关注“质变”。 量变:token需求旺盛,2026年Q1算力租赁订单需求已经是2025年全年2倍以上,客户需要依旧大量无法满足。 质变:商业模式重大升级,从卖算力到卖token。对于大模型公司,算力即收入。算力租赁公司手中的高端NV算力可以产生优质token,性价比极高
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2026-04-15 16:18:19
英伟达(AI + 量子计算)— A 股对标标的
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🚀【华源电子葛星甫团队】算力租赁:算力稀缺到业绩释放 #业绩释放期,token分成模式增加利润 协创数据26Q1净利预增284%-402%,打响算力租赁利润兑现第一枪。海外高端GPU租金持续涨价,行业正从硬件转租向Token服务升级,头部厂商估值逻辑迎切换。 #国内资本开支爆发,算力租赁持续受益 算力租赁是CSP厂商将资本开支(Capex)转化为运营开支(Opex)趋势下的重要方向。具备渠道
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2026-04-14 16:12:24
A股唯一深度绑定亚马逊的PCB"隐形冠军"
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 生益电子(688183):A股唯一深度绑定的"隐形冠军" #AI服务器核心供应商# #深度绑定亚马逊# 亚马逊PCB链A股唯一深度绑定标的,份额接近50% ※三大预期差 #预期差一:亚马逊供应链A股"独苗",深度绑定优势显著# (1)A股唯一做到"单客户深度绑定"的PCB标的 在亚马逊PCB供应链中,台系厂商(如健鼎、欣兴)长期把持高阶生态位,而生益电子是A股市场唯一的深度参与者,切下接近50
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2026-04-13 16:17:41
光模块高景气延续,掘金上游设备卖铲人
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【广发AI材料】AI材料周观点0411:"唯一不变是变化",景气持续扩散,布局PCB上游材料“短-中-长”三重主线 本周,在外部环境趋稳背景下,科技板块整体实现较好正收益,材料端产业趋势与市场表现同步上行。具备最强逻辑的PCB上游材料板块来看: 1)树脂:继4月3日建滔发布涨价函(主因化工原料价格大幅上涨且供应紧张),以及3月底全球化工巨头SABIC宣布部分工厂停产后,本周市场对PPO树脂涨价
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华盛昌
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2026-04-12 12:25:40
美诺华更新
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【天风医药杨松团队】美诺华更新:公布JH389人体疗效及安全性数据,看好2026年业绩快速增长,预计年内公布siRNA管线临床前数据 📚事件:2026年3月19日,公司公布其口服GLP-1递送系统JH389的人体数据,服用益生菌胶囊8周后(N=28): # 平均减重2.5kg(77.2±15.16kg→74.8±14.77kg),改善程度3.20%; # 平均减脂2.2kg(31.2±8.5
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美诺华
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2026-04-09 18:13:42
高密度服务器”主题之:AI高速连接&液冷双轮驱动
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】#大涨点评:AI高速连接&液冷双轮驱动👊 #谷歌Cloud Next大会将于4月22-24日举办,TPU液冷方案有望带动产业链放量。公司控股深圳冠鼎将深化液冷领域布局,加大客户协同力度,利用自身产能优势,积极在客户端争取更大份额、并拓展至以谷歌为代表的ASIC联盟。冠鼎26年将积极进行产能扩充,或承接英维克等大客户
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航天电器
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2026-04-08 16:16:58
4月金股 国内领先的光芯片光器件厂商,深耕“无源+有源”三大预期差
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【申万宏源通信】仕佳光子(688313)深度:光通信上游“卖水者” #4月金股 国内领先的光芯片光器件厂商,深耕“无源+有源” 三大预期差 #预期差一:AW,G及MPO成长性 (1)AW,G在1.6T时代的渗透加速,仕佳是全球少数具备AW,G晶圆批量供应能力的公司,400G/800G已大批量,1.6T进入客户验证 (2)MPO高增长性以及垂直整合优势,拟收购MT插芯核心福可喜玛 #预期差二:公
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行云科技
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2026-04-07 15:08:45
重申国产算力板块审美:为什么我们把芯原+华丰+伟测列为国产算力三剑客打包
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【广发通信|谷歌NPO订单落地】 谷歌正式下达1200万只NPO光模块订单,用于下一代TPU集群建设。 中际旭创(300308):获60%份额(720万只),为谷歌NPO核心供应商 新易盛(300502):获40%份额(480万只),切入谷歌高端供应链 核心要点 技术:NPO(近封装光学)为谷歌TPU v7/v8标配,功耗较传统方案降50% 规模:订单对应市场规模约120-150亿元,交付周期
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华盛昌
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2026-04-06 11:56:33
周日重要消息汇总
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 周日重要消息汇总 国内新闻: 1. 2026年清明档票房破2亿。 2. 王毅同俄罗斯外长拉夫罗夫通电话。 3. 葡萄牙议长将于4月7日至11日访华。 4. 全国铁路发送旅客2212.3万人次,创清明假期运输单日旅客发送量历史新高。 国际新闻: 1. 白宫否认特朗普病重住院传闻。 2. 欧佩克+5月增产20.6万桶/日。 3. 英媒:英国寻求吸引Anthropic扩大在英业务。 4. 能源情况:
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腾景科技
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2026-04-02 15:56:51
4月重视商业航天
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【华西军工】4月重视商业航天 玫瑰头部企业排队冲刺IPO。3月30日,银河航天完成IPO辅导备案;3月31日,中科宇航IPO获受理,拟募资41.8亿元,用于可重复使用大型运载火箭研发项目等。目前蓝箭航天IPO获受理,星河动力、星际荣耀、天兵科技更新辅导进展。据光明网,25年国内商业航天融资总额预计达250~280亿元。 玫瑰中科宇航在招股书中披露了各线产品的首飞时间表,力箭二号重型计划于202
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天银机电
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2026-04-01 16:46:30
创新药旗手:4月开门红、上仓位比择股重要
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 东吴医药 :创新药旗手:4月开门红、上仓位比择股重要 近4年标普生物科技XBI昨晚最大涨幅7.5%、创新药集体大涨;东吴创新药观点:3月企稳(已验证)、4/5月大涨行情:“首次升级支柱产业(国内100亿商业空间打开)+BD出海3个月完成25年45%的量+板块龙头已跌幅40-50%+筹码出清”,强烈推荐康方、三生、信达、信立泰、泽璟、热景、益方、百利、百济、恒瑞等!【支持东吴医药朱国广团队】 年
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2026-03-31 16:41:34
锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修#建投电新
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🌊GHDX:我国火箭进入密集发射期,关注商业航天板块催化 ✅# 3月已发射 ▌山东海阳海上发射场 ①中国火箭捷龙三号:3月22日23:49完成海上一箭十星发射,任务圆满成功。 ⏳# 3月25日-3月31日待发射 ▌酒泉卫星发射中心 ①蓝箭航天朱雀2E:当前仍处推迟状态,暂无新发射窗口 ②中科宇航力箭二号(可回收首飞):3月25-31日发射窗口,搭载轻舟一号初样 ③中科宇航力箭一号(不回收):
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强瑞技术
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2026-03-30 16:37:23
【天银机电】线下调研要点
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【天风通信】光纤光缆更新:运营商&北美积极动态,AI+无人机驱动行业复苏涨价持续 ??今日光纤板块集体大涨,亨通光电涨停,长飞光纤+9.42%,中天科技+7%,烽火通信+6%。。。行业此前多个积极产业动态,持续看好行业趋势,我们此前持续前瞻提示积极变化。 ①运营商价格积极信号。多地省采限价持续上行破百,运营商省采价格持续上行。 ②海外长协订单提价。之前部分投资者持续担忧北美价格与国内有所倒挂,
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天银机电
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2026-03-29 15:01:00
锂矿:需求已经在爆发的路上,脆弱的供给到处漏风
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【国金金属】锂矿:需求已经在爆发的路上,脆弱的供给到处漏风 【需求好上加好!】 锂电的需求正因为高油价而全面爆发,全球的锂电池订单正涌向中国。储能、新能源乘用车、新能源重卡等场景都能明确感受到新增的旺盛需求。这部分都是未来的需求增量! 按俄乌当时的经验来看,预计相隔2个月,也就是5月份国内就会明确的上修排产预期!将数量级给定下来! 而供给端异常脆弱,谁也没想到超级矿业大国澳洲,正因为柴油供应问
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江丰电子
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2026-03-26 20:00:44
锂电材料-有业绩、有景气度,攻守兼备的绝佳品种
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🔥【GX军工】SpaceX本周提交IPO申请,商业航天估值逻辑重塑 💎事件要点: SpaceX最快将于本周提交首次公开发行招股说明书,目标在6月挂牌上市。公司在IPO中或拟募资超750亿美元,高于此前预测的500亿美元。公司最新估值为1.25万亿美元。 💎点评: ❗️1.#估值对标效应明显。SpaceX超万亿的高估值将为国内商业航天企业提供重要的估值锚点,A 股商业航天板块迎来价值重估。
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科创新源
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底部前瞻,宏景科技一年十倍,全市场年内涨幅第一!
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 实时更新最新研报! 【东吴计算机王紫敬】底部前瞻,宏景科技一年十倍,全市场年内涨幅第一! 算力租赁当前不仅要关注“量变”,更要关注“质变”。 量变:token需求旺盛,2026年Q1算力租赁订单需求已经是2025年全年2倍以上,客户需要依旧大量无法满足。 质变:商业模式重大升级,从卖算力到卖token。对于大模型公司,算力即收入。算力租赁公司手中的高端NV算力可以产生优质token,性价比极高
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宏景科技
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英伟达(AI + 量子计算)— A 股对标标的
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🚀【华源电子葛星甫团队】算力租赁:算力稀缺到业绩释放 #业绩释放期,token分成模式增加利润 协创数据26Q1净利预增284%-402%,打响算力租赁利润兑现第一枪。海外高端GPU租金持续涨价,行业正从硬件转租向Token服务升级,头部厂商估值逻辑迎切换。 #国内资本开支爆发,算力租赁持续受益 算力租赁是CSP厂商将资本开支(Capex)转化为运营开支(Opex)趋势下的重要方向。具备渠道
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A股唯一深度绑定亚马逊的PCB"隐形冠军"
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 生益电子(688183):A股唯一深度绑定的"隐形冠军" #AI服务器核心供应商# #深度绑定亚马逊# 亚马逊PCB链A股唯一深度绑定标的,份额接近50% ※三大预期差 #预期差一:亚马逊供应链A股"独苗",深度绑定优势显著# (1)A股唯一做到"单客户深度绑定"的PCB标的 在亚马逊PCB供应链中,台系厂商(如健鼎、欣兴)长期把持高阶生态位,而生益电子是A股市场唯一的深度参与者,切下接近50
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光模块高景气延续,掘金上游设备卖铲人
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【广发AI材料】AI材料周观点0411:"唯一不变是变化",景气持续扩散,布局PCB上游材料“短-中-长”三重主线 本周,在外部环境趋稳背景下,科技板块整体实现较好正收益,材料端产业趋势与市场表现同步上行。具备最强逻辑的PCB上游材料板块来看: 1)树脂:继4月3日建滔发布涨价函(主因化工原料价格大幅上涨且供应紧张),以及3月底全球化工巨头SABIC宣布部分工厂停产后,本周市场对PPO树脂涨价
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美诺华更新
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【天风医药杨松团队】美诺华更新:公布JH389人体疗效及安全性数据,看好2026年业绩快速增长,预计年内公布siRNA管线临床前数据 📚事件:2026年3月19日,公司公布其口服GLP-1递送系统JH389的人体数据,服用益生菌胶囊8周后(N=28): # 平均减重2.5kg(77.2±15.16kg→74.8±14.77kg),改善程度3.20%; # 平均减脂2.2kg(31.2±8.5
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高密度服务器”主题之:AI高速连接&液冷双轮驱动
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】#大涨点评:AI高速连接&液冷双轮驱动👊 #谷歌Cloud Next大会将于4月22-24日举办,TPU液冷方案有望带动产业链放量。公司控股深圳冠鼎将深化液冷领域布局,加大客户协同力度,利用自身产能优势,积极在客户端争取更大份额、并拓展至以谷歌为代表的ASIC联盟。冠鼎26年将积极进行产能扩充,或承接英维克等大客户
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4月金股 国内领先的光芯片光器件厂商,深耕“无源+有源”三大预期差
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【申万宏源通信】仕佳光子(688313)深度:光通信上游“卖水者” #4月金股 国内领先的光芯片光器件厂商,深耕“无源+有源” 三大预期差 #预期差一:AW,G及MPO成长性 (1)AW,G在1.6T时代的渗透加速,仕佳是全球少数具备AW,G晶圆批量供应能力的公司,400G/800G已大批量,1.6T进入客户验证 (2)MPO高增长性以及垂直整合优势,拟收购MT插芯核心福可喜玛 #预期差二:公
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重申国产算力板块审美:为什么我们把芯原+华丰+伟测列为国产算力三剑客打包
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【广发通信|谷歌NPO订单落地】 谷歌正式下达1200万只NPO光模块订单,用于下一代TPU集群建设。 中际旭创(300308):获60%份额(720万只),为谷歌NPO核心供应商 新易盛(300502):获40%份额(480万只),切入谷歌高端供应链 核心要点 技术:NPO(近封装光学)为谷歌TPU v7/v8标配,功耗较传统方案降50% 规模:订单对应市场规模约120-150亿元,交付周期
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2026-04-06 11:56:33
周日重要消息汇总
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 周日重要消息汇总 国内新闻: 1. 2026年清明档票房破2亿。 2. 王毅同俄罗斯外长拉夫罗夫通电话。 3. 葡萄牙议长将于4月7日至11日访华。 4. 全国铁路发送旅客2212.3万人次,创清明假期运输单日旅客发送量历史新高。 国际新闻: 1. 白宫否认特朗普病重住院传闻。 2. 欧佩克+5月增产20.6万桶/日。 3. 英媒:英国寻求吸引Anthropic扩大在英业务。 4. 能源情况:
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4月重视商业航天
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【华西军工】4月重视商业航天 玫瑰头部企业排队冲刺IPO。3月30日,银河航天完成IPO辅导备案;3月31日,中科宇航IPO获受理,拟募资41.8亿元,用于可重复使用大型运载火箭研发项目等。目前蓝箭航天IPO获受理,星河动力、星际荣耀、天兵科技更新辅导进展。据光明网,25年国内商业航天融资总额预计达250~280亿元。 玫瑰中科宇航在招股书中披露了各线产品的首飞时间表,力箭二号重型计划于202
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创新药旗手:4月开门红、上仓位比择股重要
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 东吴医药 :创新药旗手:4月开门红、上仓位比择股重要 近4年标普生物科技XBI昨晚最大涨幅7.5%、创新药集体大涨;东吴创新药观点:3月企稳(已验证)、4/5月大涨行情:“首次升级支柱产业(国内100亿商业空间打开)+BD出海3个月完成25年45%的量+板块龙头已跌幅40-50%+筹码出清”,强烈推荐康方、三生、信达、信立泰、泽璟、热景、益方、百利、百济、恒瑞等!【支持东吴医药朱国广团队】 年
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锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修#建投电新
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🌊GHDX:我国火箭进入密集发射期,关注商业航天板块催化 ✅# 3月已发射 ▌山东海阳海上发射场 ①中国火箭捷龙三号:3月22日23:49完成海上一箭十星发射,任务圆满成功。 ⏳# 3月25日-3月31日待发射 ▌酒泉卫星发射中心 ①蓝箭航天朱雀2E:当前仍处推迟状态,暂无新发射窗口 ②中科宇航力箭二号(可回收首飞):3月25-31日发射窗口,搭载轻舟一号初样 ③中科宇航力箭一号(不回收):
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2026-03-30 16:37:23
【天银机电】线下调研要点
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【天风通信】光纤光缆更新:运营商&北美积极动态,AI+无人机驱动行业复苏涨价持续 ??今日光纤板块集体大涨,亨通光电涨停,长飞光纤+9.42%,中天科技+7%,烽火通信+6%。。。行业此前多个积极产业动态,持续看好行业趋势,我们此前持续前瞻提示积极变化。 ①运营商价格积极信号。多地省采限价持续上行破百,运营商省采价格持续上行。 ②海外长协订单提价。之前部分投资者持续担忧北美价格与国内有所倒挂,
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2026-03-29 15:01:00
锂矿:需求已经在爆发的路上,脆弱的供给到处漏风
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【国金金属】锂矿:需求已经在爆发的路上,脆弱的供给到处漏风 【需求好上加好!】 锂电的需求正因为高油价而全面爆发,全球的锂电池订单正涌向中国。储能、新能源乘用车、新能源重卡等场景都能明确感受到新增的旺盛需求。这部分都是未来的需求增量! 按俄乌当时的经验来看,预计相隔2个月,也就是5月份国内就会明确的上修排产预期!将数量级给定下来! 而供给端异常脆弱,谁也没想到超级矿业大国澳洲,正因为柴油供应问
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2026-03-26 20:00:44
锂电材料-有业绩、有景气度,攻守兼备的绝佳品种
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🔥【GX军工】SpaceX本周提交IPO申请,商业航天估值逻辑重塑 💎事件要点: SpaceX最快将于本周提交首次公开发行招股说明书,目标在6月挂牌上市。公司在IPO中或拟募资超750亿美元,高于此前预测的500亿美元。公司最新估值为1.25万亿美元。 💎点评: ❗️1.#估值对标效应明显。SpaceX超万亿的高估值将为国内商业航天企业提供重要的估值锚点,A 股商业航天板块迎来价值重估。
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底部前瞻,宏景科技一年十倍,全市场年内涨幅第一!
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 实时更新最新研报! 【东吴计算机王紫敬】底部前瞻,宏景科技一年十倍,全市场年内涨幅第一! 算力租赁当前不仅要关注“量变”,更要关注“质变”。 量变:token需求旺盛,2026年Q1算力租赁订单需求已经是2025年全年2倍以上,客户需要依旧大量无法满足。 质变:商业模式重大升级,从卖算力到卖token。对于大模型公司,算力即收入。算力租赁公司手中的高端NV算力可以产生优质token,性价比极高
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英伟达(AI + 量子计算)— A 股对标标的
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🚀【华源电子葛星甫团队】算力租赁:算力稀缺到业绩释放 #业绩释放期,token分成模式增加利润 协创数据26Q1净利预增284%-402%,打响算力租赁利润兑现第一枪。海外高端GPU租金持续涨价,行业正从硬件转租向Token服务升级,头部厂商估值逻辑迎切换。 #国内资本开支爆发,算力租赁持续受益 算力租赁是CSP厂商将资本开支(Capex)转化为运营开支(Opex)趋势下的重要方向。具备渠道
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2026-04-14 16:12:24
A股唯一深度绑定亚马逊的PCB"隐形冠军"
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 生益电子(688183):A股唯一深度绑定的"隐形冠军" #AI服务器核心供应商# #深度绑定亚马逊# 亚马逊PCB链A股唯一深度绑定标的,份额接近50% ※三大预期差 #预期差一:亚马逊供应链A股"独苗",深度绑定优势显著# (1)A股唯一做到"单客户深度绑定"的PCB标的 在亚马逊PCB供应链中,台系厂商(如健鼎、欣兴)长期把持高阶生态位,而生益电子是A股市场唯一的深度参与者,切下接近50
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2026-04-13 16:17:41
光模块高景气延续,掘金上游设备卖铲人
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【广发AI材料】AI材料周观点0411:"唯一不变是变化",景气持续扩散,布局PCB上游材料“短-中-长”三重主线 本周,在外部环境趋稳背景下,科技板块整体实现较好正收益,材料端产业趋势与市场表现同步上行。具备最强逻辑的PCB上游材料板块来看: 1)树脂:继4月3日建滔发布涨价函(主因化工原料价格大幅上涨且供应紧张),以及3月底全球化工巨头SABIC宣布部分工厂停产后,本周市场对PPO树脂涨价
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2026-04-12 12:25:40
美诺华更新
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【天风医药杨松团队】美诺华更新:公布JH389人体疗效及安全性数据,看好2026年业绩快速增长,预计年内公布siRNA管线临床前数据 📚事件:2026年3月19日,公司公布其口服GLP-1递送系统JH389的人体数据,服用益生菌胶囊8周后(N=28): # 平均减重2.5kg(77.2±15.16kg→74.8±14.77kg),改善程度3.20%; # 平均减脂2.2kg(31.2±8.5
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美诺华
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2026-04-09 18:13:42
高密度服务器”主题之:AI高速连接&液冷双轮驱动
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】#大涨点评:AI高速连接&液冷双轮驱动👊 #谷歌Cloud Next大会将于4月22-24日举办,TPU液冷方案有望带动产业链放量。公司控股深圳冠鼎将深化液冷领域布局,加大客户协同力度,利用自身产能优势,积极在客户端争取更大份额、并拓展至以谷歌为代表的ASIC联盟。冠鼎26年将积极进行产能扩充,或承接英维克等大客户
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2026-04-08 16:16:58
4月金股 国内领先的光芯片光器件厂商,深耕“无源+有源”三大预期差
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【申万宏源通信】仕佳光子(688313)深度:光通信上游“卖水者” #4月金股 国内领先的光芯片光器件厂商,深耕“无源+有源” 三大预期差 #预期差一:AW,G及MPO成长性 (1)AW,G在1.6T时代的渗透加速,仕佳是全球少数具备AW,G晶圆批量供应能力的公司,400G/800G已大批量,1.6T进入客户验证 (2)MPO高增长性以及垂直整合优势,拟收购MT插芯核心福可喜玛 #预期差二:公
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2026-04-07 15:08:45
重申国产算力板块审美:为什么我们把芯原+华丰+伟测列为国产算力三剑客打包
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【广发通信|谷歌NPO订单落地】 谷歌正式下达1200万只NPO光模块订单,用于下一代TPU集群建设。 中际旭创(300308):获60%份额(720万只),为谷歌NPO核心供应商 新易盛(300502):获40%份额(480万只),切入谷歌高端供应链 核心要点 技术:NPO(近封装光学)为谷歌TPU v7/v8标配,功耗较传统方案降50% 规模:订单对应市场规模约120-150亿元,交付周期
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2026-04-06 11:56:33
周日重要消息汇总
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 周日重要消息汇总 国内新闻: 1. 2026年清明档票房破2亿。 2. 王毅同俄罗斯外长拉夫罗夫通电话。 3. 葡萄牙议长将于4月7日至11日访华。 4. 全国铁路发送旅客2212.3万人次,创清明假期运输单日旅客发送量历史新高。 国际新闻: 1. 白宫否认特朗普病重住院传闻。 2. 欧佩克+5月增产20.6万桶/日。 3. 英媒:英国寻求吸引Anthropic扩大在英业务。 4. 能源情况:
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腾景科技
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2026-04-02 15:56:51
4月重视商业航天
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【华西军工】4月重视商业航天 玫瑰头部企业排队冲刺IPO。3月30日,银河航天完成IPO辅导备案;3月31日,中科宇航IPO获受理,拟募资41.8亿元,用于可重复使用大型运载火箭研发项目等。目前蓝箭航天IPO获受理,星河动力、星际荣耀、天兵科技更新辅导进展。据光明网,25年国内商业航天融资总额预计达250~280亿元。 玫瑰中科宇航在招股书中披露了各线产品的首飞时间表,力箭二号重型计划于202
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2026-04-01 16:46:30
创新药旗手:4月开门红、上仓位比择股重要
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 东吴医药 :创新药旗手:4月开门红、上仓位比择股重要 近4年标普生物科技XBI昨晚最大涨幅7.5%、创新药集体大涨;东吴创新药观点:3月企稳(已验证)、4/5月大涨行情:“首次升级支柱产业(国内100亿商业空间打开)+BD出海3个月完成25年45%的量+板块龙头已跌幅40-50%+筹码出清”,强烈推荐康方、三生、信达、信立泰、泽璟、热景、益方、百利、百济、恒瑞等!【支持东吴医药朱国广团队】 年
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2026-03-31 16:41:34
锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修#建投电新
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🌊GHDX:我国火箭进入密集发射期,关注商业航天板块催化 ✅# 3月已发射 ▌山东海阳海上发射场 ①中国火箭捷龙三号:3月22日23:49完成海上一箭十星发射,任务圆满成功。 ⏳# 3月25日-3月31日待发射 ▌酒泉卫星发射中心 ①蓝箭航天朱雀2E:当前仍处推迟状态,暂无新发射窗口 ②中科宇航力箭二号(可回收首飞):3月25-31日发射窗口,搭载轻舟一号初样 ③中科宇航力箭一号(不回收):
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2026-03-30 16:37:23
【天银机电】线下调研要点
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【天风通信】光纤光缆更新:运营商&北美积极动态,AI+无人机驱动行业复苏涨价持续 ??今日光纤板块集体大涨,亨通光电涨停,长飞光纤+9.42%,中天科技+7%,烽火通信+6%。。。行业此前多个积极产业动态,持续看好行业趋势,我们此前持续前瞻提示积极变化。 ①运营商价格积极信号。多地省采限价持续上行破百,运营商省采价格持续上行。 ②海外长协订单提价。之前部分投资者持续担忧北美价格与国内有所倒挂,
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天银机电
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2026-03-29 15:01:00
锂矿:需求已经在爆发的路上,脆弱的供给到处漏风
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【国金金属】锂矿:需求已经在爆发的路上,脆弱的供给到处漏风 【需求好上加好!】 锂电的需求正因为高油价而全面爆发,全球的锂电池订单正涌向中国。储能、新能源乘用车、新能源重卡等场景都能明确感受到新增的旺盛需求。这部分都是未来的需求增量! 按俄乌当时的经验来看,预计相隔2个月,也就是5月份国内就会明确的上修排产预期!将数量级给定下来! 而供给端异常脆弱,谁也没想到超级矿业大国澳洲,正因为柴油供应问
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锂电材料-有业绩、有景气度,攻守兼备的绝佳品种
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🔥【GX军工】SpaceX本周提交IPO申请,商业航天估值逻辑重塑 💎事件要点: SpaceX最快将于本周提交首次公开发行招股说明书,目标在6月挂牌上市。公司在IPO中或拟募资超750亿美元,高于此前预测的500亿美元。公司最新估值为1.25万亿美元。 💎点评: ❗️1.#估值对标效应明显。SpaceX超万亿的高估值将为国内商业航天企业提供重要的估值锚点,A 股商业航天板块迎来价值重估。
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底部前瞻,宏景科技一年十倍,全市场年内涨幅第一!
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 实时更新最新研报! 【东吴计算机王紫敬】底部前瞻,宏景科技一年十倍,全市场年内涨幅第一! 算力租赁当前不仅要关注“量变”,更要关注“质变”。 量变:token需求旺盛,2026年Q1算力租赁订单需求已经是2025年全年2倍以上,客户需要依旧大量无法满足。 质变:商业模式重大升级,从卖算力到卖token。对于大模型公司,算力即收入。算力租赁公司手中的高端NV算力可以产生优质token,性价比极高
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英伟达(AI + 量子计算)— A 股对标标的
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🚀【华源电子葛星甫团队】算力租赁:算力稀缺到业绩释放 #业绩释放期,token分成模式增加利润 协创数据26Q1净利预增284%-402%,打响算力租赁利润兑现第一枪。海外高端GPU租金持续涨价,行业正从硬件转租向Token服务升级,头部厂商估值逻辑迎切换。 #国内资本开支爆发,算力租赁持续受益 算力租赁是CSP厂商将资本开支(Capex)转化为运营开支(Opex)趋势下的重要方向。具备渠道
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A股唯一深度绑定亚马逊的PCB"隐形冠军"
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 生益电子(688183):A股唯一深度绑定的"隐形冠军" #AI服务器核心供应商# #深度绑定亚马逊# 亚马逊PCB链A股唯一深度绑定标的,份额接近50% ※三大预期差 #预期差一:亚马逊供应链A股"独苗",深度绑定优势显著# (1)A股唯一做到"单客户深度绑定"的PCB标的 在亚马逊PCB供应链中,台系厂商(如健鼎、欣兴)长期把持高阶生态位,而生益电子是A股市场唯一的深度参与者,切下接近50
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光模块高景气延续,掘金上游设备卖铲人
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【广发AI材料】AI材料周观点0411:"唯一不变是变化",景气持续扩散,布局PCB上游材料“短-中-长”三重主线 本周,在外部环境趋稳背景下,科技板块整体实现较好正收益,材料端产业趋势与市场表现同步上行。具备最强逻辑的PCB上游材料板块来看: 1)树脂:继4月3日建滔发布涨价函(主因化工原料价格大幅上涨且供应紧张),以及3月底全球化工巨头SABIC宣布部分工厂停产后,本周市场对PPO树脂涨价
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2026-04-12 12:25:40
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(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【天风医药杨松团队】美诺华更新:公布JH389人体疗效及安全性数据,看好2026年业绩快速增长,预计年内公布siRNA管线临床前数据 📚事件:2026年3月19日,公司公布其口服GLP-1递送系统JH389的人体数据,服用益生菌胶囊8周后(N=28): # 平均减重2.5kg(77.2±15.16kg→74.8±14.77kg),改善程度3.20%; # 平均减脂2.2kg(31.2±8.5
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高密度服务器”主题之:AI高速连接&液冷双轮驱动
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】#大涨点评:AI高速连接&液冷双轮驱动👊 #谷歌Cloud Next大会将于4月22-24日举办,TPU液冷方案有望带动产业链放量。公司控股深圳冠鼎将深化液冷领域布局,加大客户协同力度,利用自身产能优势,积极在客户端争取更大份额、并拓展至以谷歌为代表的ASIC联盟。冠鼎26年将积极进行产能扩充,或承接英维克等大客户
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4月金股 国内领先的光芯片光器件厂商,深耕“无源+有源”三大预期差
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【申万宏源通信】仕佳光子(688313)深度:光通信上游“卖水者” #4月金股 国内领先的光芯片光器件厂商,深耕“无源+有源” 三大预期差 #预期差一:AW,G及MPO成长性 (1)AW,G在1.6T时代的渗透加速,仕佳是全球少数具备AW,G晶圆批量供应能力的公司,400G/800G已大批量,1.6T进入客户验证 (2)MPO高增长性以及垂直整合优势,拟收购MT插芯核心福可喜玛 #预期差二:公
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重申国产算力板块审美:为什么我们把芯原+华丰+伟测列为国产算力三剑客打包
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【广发通信|谷歌NPO订单落地】 谷歌正式下达1200万只NPO光模块订单,用于下一代TPU集群建设。 中际旭创(300308):获60%份额(720万只),为谷歌NPO核心供应商 新易盛(300502):获40%份额(480万只),切入谷歌高端供应链 核心要点 技术:NPO(近封装光学)为谷歌TPU v7/v8标配,功耗较传统方案降50% 规模:订单对应市场规模约120-150亿元,交付周期
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2026-04-06 11:56:33
周日重要消息汇总
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 周日重要消息汇总 国内新闻: 1. 2026年清明档票房破2亿。 2. 王毅同俄罗斯外长拉夫罗夫通电话。 3. 葡萄牙议长将于4月7日至11日访华。 4. 全国铁路发送旅客2212.3万人次,创清明假期运输单日旅客发送量历史新高。 国际新闻: 1. 白宫否认特朗普病重住院传闻。 2. 欧佩克+5月增产20.6万桶/日。 3. 英媒:英国寻求吸引Anthropic扩大在英业务。 4. 能源情况:
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4月重视商业航天
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【华西军工】4月重视商业航天 玫瑰头部企业排队冲刺IPO。3月30日,银河航天完成IPO辅导备案;3月31日,中科宇航IPO获受理,拟募资41.8亿元,用于可重复使用大型运载火箭研发项目等。目前蓝箭航天IPO获受理,星河动力、星际荣耀、天兵科技更新辅导进展。据光明网,25年国内商业航天融资总额预计达250~280亿元。 玫瑰中科宇航在招股书中披露了各线产品的首飞时间表,力箭二号重型计划于202
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创新药旗手:4月开门红、上仓位比择股重要
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 东吴医药 :创新药旗手:4月开门红、上仓位比择股重要 近4年标普生物科技XBI昨晚最大涨幅7.5%、创新药集体大涨;东吴创新药观点:3月企稳(已验证)、4/5月大涨行情:“首次升级支柱产业(国内100亿商业空间打开)+BD出海3个月完成25年45%的量+板块龙头已跌幅40-50%+筹码出清”,强烈推荐康方、三生、信达、信立泰、泽璟、热景、益方、百利、百济、恒瑞等!【支持东吴医药朱国广团队】 年
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锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修#建投电新
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🌊GHDX:我国火箭进入密集发射期,关注商业航天板块催化 ✅# 3月已发射 ▌山东海阳海上发射场 ①中国火箭捷龙三号:3月22日23:49完成海上一箭十星发射,任务圆满成功。 ⏳# 3月25日-3月31日待发射 ▌酒泉卫星发射中心 ①蓝箭航天朱雀2E:当前仍处推迟状态,暂无新发射窗口 ②中科宇航力箭二号(可回收首飞):3月25-31日发射窗口,搭载轻舟一号初样 ③中科宇航力箭一号(不回收):
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2026-03-30 16:37:23
【天银机电】线下调研要点
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【天风通信】光纤光缆更新:运营商&北美积极动态,AI+无人机驱动行业复苏涨价持续 ??今日光纤板块集体大涨,亨通光电涨停,长飞光纤+9.42%,中天科技+7%,烽火通信+6%。。。行业此前多个积极产业动态,持续看好行业趋势,我们此前持续前瞻提示积极变化。 ①运营商价格积极信号。多地省采限价持续上行破百,运营商省采价格持续上行。 ②海外长协订单提价。之前部分投资者持续担忧北美价格与国内有所倒挂,
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锂矿:需求已经在爆发的路上,脆弱的供给到处漏风
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【国金金属】锂矿:需求已经在爆发的路上,脆弱的供给到处漏风 【需求好上加好!】 锂电的需求正因为高油价而全面爆发,全球的锂电池订单正涌向中国。储能、新能源乘用车、新能源重卡等场景都能明确感受到新增的旺盛需求。这部分都是未来的需求增量! 按俄乌当时的经验来看,预计相隔2个月,也就是5月份国内就会明确的上修排产预期!将数量级给定下来! 而供给端异常脆弱,谁也没想到超级矿业大国澳洲,正因为柴油供应问
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锂电材料-有业绩、有景气度,攻守兼备的绝佳品种
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🔥【GX军工】SpaceX本周提交IPO申请,商业航天估值逻辑重塑 💎事件要点: SpaceX最快将于本周提交首次公开发行招股说明书,目标在6月挂牌上市。公司在IPO中或拟募资超750亿美元,高于此前预测的500亿美元。公司最新估值为1.25万亿美元。 💎点评: ❗️1.#估值对标效应明显。SpaceX超万亿的高估值将为国内商业航天企业提供重要的估值锚点,A 股商业航天板块迎来价值重估。
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底部前瞻,宏景科技一年十倍,全市场年内涨幅第一!
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 实时更新最新研报! 【东吴计算机王紫敬】底部前瞻,宏景科技一年十倍,全市场年内涨幅第一! 算力租赁当前不仅要关注“量变”,更要关注“质变”。 量变:token需求旺盛,2026年Q1算力租赁订单需求已经是2025年全年2倍以上,客户需要依旧大量无法满足。 质变:商业模式重大升级,从卖算力到卖token。对于大模型公司,算力即收入。算力租赁公司手中的高端NV算力可以产生优质token,性价比极高
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英伟达(AI + 量子计算)— A 股对标标的
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🚀【华源电子葛星甫团队】算力租赁:算力稀缺到业绩释放 #业绩释放期,token分成模式增加利润 协创数据26Q1净利预增284%-402%,打响算力租赁利润兑现第一枪。海外高端GPU租金持续涨价,行业正从硬件转租向Token服务升级,头部厂商估值逻辑迎切换。 #国内资本开支爆发,算力租赁持续受益 算力租赁是CSP厂商将资本开支(Capex)转化为运营开支(Opex)趋势下的重要方向。具备渠道
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2026-04-14 16:12:24
A股唯一深度绑定亚马逊的PCB"隐形冠军"
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 生益电子(688183):A股唯一深度绑定的"隐形冠军" #AI服务器核心供应商# #深度绑定亚马逊# 亚马逊PCB链A股唯一深度绑定标的,份额接近50% ※三大预期差 #预期差一:亚马逊供应链A股"独苗",深度绑定优势显著# (1)A股唯一做到"单客户深度绑定"的PCB标的 在亚马逊PCB供应链中,台系厂商(如健鼎、欣兴)长期把持高阶生态位,而生益电子是A股市场唯一的深度参与者,切下接近50
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2026-04-13 16:17:41
光模块高景气延续,掘金上游设备卖铲人
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【广发AI材料】AI材料周观点0411:"唯一不变是变化",景气持续扩散,布局PCB上游材料“短-中-长”三重主线 本周,在外部环境趋稳背景下,科技板块整体实现较好正收益,材料端产业趋势与市场表现同步上行。具备最强逻辑的PCB上游材料板块来看: 1)树脂:继4月3日建滔发布涨价函(主因化工原料价格大幅上涨且供应紧张),以及3月底全球化工巨头SABIC宣布部分工厂停产后,本周市场对PPO树脂涨价
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2026-04-12 12:25:40
美诺华更新
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【天风医药杨松团队】美诺华更新:公布JH389人体疗效及安全性数据,看好2026年业绩快速增长,预计年内公布siRNA管线临床前数据 📚事件:2026年3月19日,公司公布其口服GLP-1递送系统JH389的人体数据,服用益生菌胶囊8周后(N=28): # 平均减重2.5kg(77.2±15.16kg→74.8±14.77kg),改善程度3.20%; # 平均减脂2.2kg(31.2±8.5
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美诺华
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2026-04-09 18:13:42
高密度服务器”主题之:AI高速连接&液冷双轮驱动
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】#大涨点评:AI高速连接&液冷双轮驱动👊 #谷歌Cloud Next大会将于4月22-24日举办,TPU液冷方案有望带动产业链放量。公司控股深圳冠鼎将深化液冷领域布局,加大客户协同力度,利用自身产能优势,积极在客户端争取更大份额、并拓展至以谷歌为代表的ASIC联盟。冠鼎26年将积极进行产能扩充,或承接英维克等大客户
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2026-04-08 16:16:58
4月金股 国内领先的光芯片光器件厂商,深耕“无源+有源”三大预期差
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【申万宏源通信】仕佳光子(688313)深度:光通信上游“卖水者” #4月金股 国内领先的光芯片光器件厂商,深耕“无源+有源” 三大预期差 #预期差一:AW,G及MPO成长性 (1)AW,G在1.6T时代的渗透加速,仕佳是全球少数具备AW,G晶圆批量供应能力的公司,400G/800G已大批量,1.6T进入客户验证 (2)MPO高增长性以及垂直整合优势,拟收购MT插芯核心福可喜玛 #预期差二:公
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2026-04-07 15:08:45
重申国产算力板块审美:为什么我们把芯原+华丰+伟测列为国产算力三剑客打包
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【广发通信|谷歌NPO订单落地】 谷歌正式下达1200万只NPO光模块订单,用于下一代TPU集群建设。 中际旭创(300308):获60%份额(720万只),为谷歌NPO核心供应商 新易盛(300502):获40%份额(480万只),切入谷歌高端供应链 核心要点 技术:NPO(近封装光学)为谷歌TPU v7/v8标配,功耗较传统方案降50% 规模:订单对应市场规模约120-150亿元,交付周期
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2026-04-06 11:56:33
周日重要消息汇总
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 周日重要消息汇总 国内新闻: 1. 2026年清明档票房破2亿。 2. 王毅同俄罗斯外长拉夫罗夫通电话。 3. 葡萄牙议长将于4月7日至11日访华。 4. 全国铁路发送旅客2212.3万人次,创清明假期运输单日旅客发送量历史新高。 国际新闻: 1. 白宫否认特朗普病重住院传闻。 2. 欧佩克+5月增产20.6万桶/日。 3. 英媒:英国寻求吸引Anthropic扩大在英业务。 4. 能源情况:
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腾景科技
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2026-04-02 15:56:51
4月重视商业航天
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【华西军工】4月重视商业航天 玫瑰头部企业排队冲刺IPO。3月30日,银河航天完成IPO辅导备案;3月31日,中科宇航IPO获受理,拟募资41.8亿元,用于可重复使用大型运载火箭研发项目等。目前蓝箭航天IPO获受理,星河动力、星际荣耀、天兵科技更新辅导进展。据光明网,25年国内商业航天融资总额预计达250~280亿元。 玫瑰中科宇航在招股书中披露了各线产品的首飞时间表,力箭二号重型计划于202
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2026-04-01 16:46:30
创新药旗手:4月开门红、上仓位比择股重要
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 东吴医药 :创新药旗手:4月开门红、上仓位比择股重要 近4年标普生物科技XBI昨晚最大涨幅7.5%、创新药集体大涨;东吴创新药观点:3月企稳(已验证)、4/5月大涨行情:“首次升级支柱产业(国内100亿商业空间打开)+BD出海3个月完成25年45%的量+板块龙头已跌幅40-50%+筹码出清”,强烈推荐康方、三生、信达、信立泰、泽璟、热景、益方、百利、百济、恒瑞等!【支持东吴医药朱国广团队】 年
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2026-03-31 16:41:34
锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修#建投电新
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🌊GHDX:我国火箭进入密集发射期,关注商业航天板块催化 ✅# 3月已发射 ▌山东海阳海上发射场 ①中国火箭捷龙三号:3月22日23:49完成海上一箭十星发射,任务圆满成功。 ⏳# 3月25日-3月31日待发射 ▌酒泉卫星发射中心 ①蓝箭航天朱雀2E:当前仍处推迟状态,暂无新发射窗口 ②中科宇航力箭二号(可回收首飞):3月25-31日发射窗口,搭载轻舟一号初样 ③中科宇航力箭一号(不回收):
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2026-03-30 16:37:23
【天银机电】线下调研要点
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【天风通信】光纤光缆更新:运营商&北美积极动态,AI+无人机驱动行业复苏涨价持续 ??今日光纤板块集体大涨,亨通光电涨停,长飞光纤+9.42%,中天科技+7%,烽火通信+6%。。。行业此前多个积极产业动态,持续看好行业趋势,我们此前持续前瞻提示积极变化。 ①运营商价格积极信号。多地省采限价持续上行破百,运营商省采价格持续上行。 ②海外长协订单提价。之前部分投资者持续担忧北美价格与国内有所倒挂,
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2026-03-29 15:01:00
锂矿:需求已经在爆发的路上,脆弱的供给到处漏风
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【国金金属】锂矿:需求已经在爆发的路上,脆弱的供给到处漏风 【需求好上加好!】 锂电的需求正因为高油价而全面爆发,全球的锂电池订单正涌向中国。储能、新能源乘用车、新能源重卡等场景都能明确感受到新增的旺盛需求。这部分都是未来的需求增量! 按俄乌当时的经验来看,预计相隔2个月,也就是5月份国内就会明确的上修排产预期!将数量级给定下来! 而供给端异常脆弱,谁也没想到超级矿业大国澳洲,正因为柴油供应问
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江丰电子
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锂电材料-有业绩、有景气度,攻守兼备的绝佳品种
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🔥【GX军工】SpaceX本周提交IPO申请,商业航天估值逻辑重塑 💎事件要点: SpaceX最快将于本周提交首次公开发行招股说明书,目标在6月挂牌上市。公司在IPO中或拟募资超750亿美元,高于此前预测的500亿美元。公司最新估值为1.25万亿美元。 💎点评: ❗️1.#估值对标效应明显。SpaceX超万亿的高估值将为国内商业航天企业提供重要的估值锚点,A 股商业航天板块迎来价值重估。
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科创新源
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底部前瞻,宏景科技一年十倍,全市场年内涨幅第一!
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 实时更新最新研报! 【东吴计算机王紫敬】底部前瞻,宏景科技一年十倍,全市场年内涨幅第一! 算力租赁当前不仅要关注“量变”,更要关注“质变”。 量变:token需求旺盛,2026年Q1算力租赁订单需求已经是2025年全年2倍以上,客户需要依旧大量无法满足。 质变:商业模式重大升级,从卖算力到卖token。对于大模型公司,算力即收入。算力租赁公司手中的高端NV算力可以产生优质token,性价比极高
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英伟达(AI + 量子计算)— A 股对标标的
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🚀【华源电子葛星甫团队】算力租赁:算力稀缺到业绩释放 #业绩释放期,token分成模式增加利润 协创数据26Q1净利预增284%-402%,打响算力租赁利润兑现第一枪。海外高端GPU租金持续涨价,行业正从硬件转租向Token服务升级,头部厂商估值逻辑迎切换。 #国内资本开支爆发,算力租赁持续受益 算力租赁是CSP厂商将资本开支(Capex)转化为运营开支(Opex)趋势下的重要方向。具备渠道
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A股唯一深度绑定亚马逊的PCB"隐形冠军"
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 生益电子(688183):A股唯一深度绑定的"隐形冠军" #AI服务器核心供应商# #深度绑定亚马逊# 亚马逊PCB链A股唯一深度绑定标的,份额接近50% ※三大预期差 #预期差一:亚马逊供应链A股"独苗",深度绑定优势显著# (1)A股唯一做到"单客户深度绑定"的PCB标的 在亚马逊PCB供应链中,台系厂商(如健鼎、欣兴)长期把持高阶生态位,而生益电子是A股市场唯一的深度参与者,切下接近50
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光模块高景气延续,掘金上游设备卖铲人
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【广发AI材料】AI材料周观点0411:"唯一不变是变化",景气持续扩散,布局PCB上游材料“短-中-长”三重主线 本周,在外部环境趋稳背景下,科技板块整体实现较好正收益,材料端产业趋势与市场表现同步上行。具备最强逻辑的PCB上游材料板块来看: 1)树脂:继4月3日建滔发布涨价函(主因化工原料价格大幅上涨且供应紧张),以及3月底全球化工巨头SABIC宣布部分工厂停产后,本周市场对PPO树脂涨价
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(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【天风医药杨松团队】美诺华更新:公布JH389人体疗效及安全性数据,看好2026年业绩快速增长,预计年内公布siRNA管线临床前数据 📚事件:2026年3月19日,公司公布其口服GLP-1递送系统JH389的人体数据,服用益生菌胶囊8周后(N=28): # 平均减重2.5kg(77.2±15.16kg→74.8±14.77kg),改善程度3.20%; # 平均减脂2.2kg(31.2±8.5
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高密度服务器”主题之:AI高速连接&液冷双轮驱动
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】#大涨点评:AI高速连接&液冷双轮驱动👊 #谷歌Cloud Next大会将于4月22-24日举办,TPU液冷方案有望带动产业链放量。公司控股深圳冠鼎将深化液冷领域布局,加大客户协同力度,利用自身产能优势,积极在客户端争取更大份额、并拓展至以谷歌为代表的ASIC联盟。冠鼎26年将积极进行产能扩充,或承接英维克等大客户
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4月金股 国内领先的光芯片光器件厂商,深耕“无源+有源”三大预期差
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重申国产算力板块审美:为什么我们把芯原+华丰+伟测列为国产算力三剑客打包
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【广发通信|谷歌NPO订单落地】 谷歌正式下达1200万只NPO光模块订单,用于下一代TPU集群建设。 中际旭创(300308):获60%份额(720万只),为谷歌NPO核心供应商 新易盛(300502):获40%份额(480万只),切入谷歌高端供应链 核心要点 技术:NPO(近封装光学)为谷歌TPU v7/v8标配,功耗较传统方案降50% 规模:订单对应市场规模约120-150亿元,交付周期
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周日重要消息汇总
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 周日重要消息汇总 国内新闻: 1. 2026年清明档票房破2亿。 2. 王毅同俄罗斯外长拉夫罗夫通电话。 3. 葡萄牙议长将于4月7日至11日访华。 4. 全国铁路发送旅客2212.3万人次,创清明假期运输单日旅客发送量历史新高。 国际新闻: 1. 白宫否认特朗普病重住院传闻。 2. 欧佩克+5月增产20.6万桶/日。 3. 英媒:英国寻求吸引Anthropic扩大在英业务。 4. 能源情况:
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4月重视商业航天
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【华西军工】4月重视商业航天 玫瑰头部企业排队冲刺IPO。3月30日,银河航天完成IPO辅导备案;3月31日,中科宇航IPO获受理,拟募资41.8亿元,用于可重复使用大型运载火箭研发项目等。目前蓝箭航天IPO获受理,星河动力、星际荣耀、天兵科技更新辅导进展。据光明网,25年国内商业航天融资总额预计达250~280亿元。 玫瑰中科宇航在招股书中披露了各线产品的首飞时间表,力箭二号重型计划于202
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创新药旗手:4月开门红、上仓位比择股重要
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 东吴医药 :创新药旗手:4月开门红、上仓位比择股重要 近4年标普生物科技XBI昨晚最大涨幅7.5%、创新药集体大涨;东吴创新药观点:3月企稳(已验证)、4/5月大涨行情:“首次升级支柱产业(国内100亿商业空间打开)+BD出海3个月完成25年45%的量+板块龙头已跌幅40-50%+筹码出清”,强烈推荐康方、三生、信达、信立泰、泽璟、热景、益方、百利、百济、恒瑞等!【支持东吴医药朱国广团队】 年
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(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🌊GHDX:我国火箭进入密集发射期,关注商业航天板块催化 ✅# 3月已发射 ▌山东海阳海上发射场 ①中国火箭捷龙三号:3月22日23:49完成海上一箭十星发射,任务圆满成功。 ⏳# 3月25日-3月31日待发射 ▌酒泉卫星发射中心 ①蓝箭航天朱雀2E:当前仍处推迟状态,暂无新发射窗口 ②中科宇航力箭二号(可回收首飞):3月25-31日发射窗口,搭载轻舟一号初样 ③中科宇航力箭一号(不回收):
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【天银机电】线下调研要点
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【天风通信】光纤光缆更新:运营商&北美积极动态,AI+无人机驱动行业复苏涨价持续 ??今日光纤板块集体大涨,亨通光电涨停,长飞光纤+9.42%,中天科技+7%,烽火通信+6%。。。行业此前多个积极产业动态,持续看好行业趋势,我们此前持续前瞻提示积极变化。 ①运营商价格积极信号。多地省采限价持续上行破百,运营商省采价格持续上行。 ②海外长协订单提价。之前部分投资者持续担忧北美价格与国内有所倒挂,
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锂矿:需求已经在爆发的路上,脆弱的供给到处漏风
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 【国金金属】锂矿:需求已经在爆发的路上,脆弱的供给到处漏风 【需求好上加好!】 锂电的需求正因为高油价而全面爆发,全球的锂电池订单正涌向中国。储能、新能源乘用车、新能源重卡等场景都能明确感受到新增的旺盛需求。这部分都是未来的需求增量! 按俄乌当时的经验来看,预计相隔2个月,也就是5月份国内就会明确的上修排产预期!将数量级给定下来! 而供给端异常脆弱,谁也没想到超级矿业大国澳洲,正因为柴油供应问
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锂电材料-有业绩、有景气度,攻守兼备的绝佳品种
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告,审慎查阅,仅转发不代表任何投资建议,文章仅做复盘查阅!) 🔥【GX军工】SpaceX本周提交IPO申请,商业航天估值逻辑重塑 💎事件要点: SpaceX最快将于本周提交首次公开发行招股说明书,目标在6月挂牌上市。公司在IPO中或拟募资超750亿美元,高于此前预测的500亿美元。公司最新估值为1.25万亿美元。 💎点评: ❗️1.#估值对标效应明显。SpaceX超万亿的高估值将为国内商业航天企业提供重要的估值锚点,A 股商业航天板块迎来价值重估。
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