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捡一树洞的坚果
2026-02-02 14:20:38
周观点:全球AI应用催化密集
周观点:全球AI应用催化密集:Clawdbot/Genie3/元宝派/可灵3.0/Taptap制造 #全球AI应用催化不断。(1)海外:智能体和世界模型进展迅速。Clawdbot(Meltbot\OpenClaw)凭借其强大的本地自主执行能力在开源社区爆火,Agent落地前进一步。谷歌开放世界模型Genie 3的实验性研究原型Project Genie,可通过文本提示实时生成可交互虚拟世界,应用场景包括游戏、VR内容等。(2)国内AI入口争夺及多模态应用持续推进:【腾讯】元宝派即将公测、【心动】
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不服就干
2026-01-14 14:45:30
【热点点评】融资保证金最低比例从80%提高至100%,意味着啥❓
【热点点评】融资保证金最低比例从80%提高至100%,意味着啥❓ ✍核心观点:监管层给“快牛”踩刹车了。这并不是要扼杀牛市,而是为了防止重演2015年的“杠杆疯牛”悲剧,意在将市场从“资金推动型”的急涨模式,强行切换到“业绩驱动型”的慢牛轨道。 ✍短期展望:短期内,市场成交量大概率会缩水,那些靠讲故事、蹭热点、高杠杆堆起来的板块(如微盘股、纯题材股)会面临“抽血”压力;而那些业绩扎实、分红稳定的核心资产,反而可能成为资金避险的港湾。 1️⃣政策账本:这20%的调整到底意味着什么? 融资保证金比例
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我也不知道啊
2025-11-17 10:56:28
游戏观点周度更新11/16
游戏观点周度更新11/16 [玫瑰]观点:本周苹果iOS小游戏15%分成对情绪有所影响,我们测算下来大部分公司利润影响很小或无影响(详细点评见申万传媒客户群,测算表请小窗)。26年PE中枢在15-17x,头部公司经营趋势未变,26年成长确定性高,当前性价比已较高。 [啤酒]标的:核心【巨人】【华通】【恺英】【三七】,重点【心动】【贪玩】【吉比特】【泰岳】以及【完美】。 重点公司更新: [礼物]【巨人】《超自然》本周上线赞萌露比联动背饰(氪度低),免费榜趋势仍稳。小红书官号粉丝已占上190万(+2
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布谷布谷
2025-10-29 15:54:33
金银底部大概率稳了!
金银底部大概率稳了! 简单讲下思路: 1.盘后中美元首会面的消息都没有造成金银回调,这就是跌透了的表现。这波黄金回撤11%,白银16%,已经属于过去两年非常大的跌幅了。 2.跌多了本身就是利好,涨多了本身就是利空,这种时候看看图蛮重要,2h线金银都有反弹突破下跌通道的迹象,昨天白银已经抢跑了,今天下午黄金也跟上了。 3.今天提前交易晚上议息会议,25BP和暂停缩表应该是基准的假设,也不用担心市场有过度计价,就像918降息25BP很多人觉得符合预期应该跑,但历史上第一次降息后金银都能涨30-40天
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韭头竹蜻蜓
2025-10-17 14:26:41
关于华通市场担忧的几点回复
[太阳]关于华通市场担忧的几点回复 1、欧盟数字经济法案如何解读? 当前欧盟正在酝酿的其核心在于保护用户隐私和消费者权利,当前仍处于早期阶段,法案的潜在影响和争议较大,我们理解其最终是否能落地存在诸多变数。此外,当前海外落实的监管更多指向透明化而非禁止形式,绝大部分出海游戏公司均有较为完整的应对流程,市场无需过度担忧其潜在影响。 同时在市场重要性层面,欧盟当前并非我国游戏出海最大市场,当前排序为美国、日本、韩国、德国,出海核心区域是北美及日本,欧盟各国占比均较小(2025H1出海最高占比为德国4
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不服就干
2025-09-16 10:33:52
继续推荐游戏板块
【申万传媒】继续推荐游戏板块 短期看,游戏公司已实现连续5个季度收入加速,利润率为23Q2以来最好水平,我们预期随着新品贡献,25Q3将继续景气上行;26年PE中枢15-20x(历史上10-40x),并未高估。22年底以来网易、Take-two、任天堂、Roblox等游戏公司涨幅突出,成为AI之外全球最亮眼的资产之一。 #我们认为国内游戏公司完成了监管宽松下的困境反转,但其进攻性尚未体现,还存在估值抬升的基础: 1)更多公司证明开发运营长青游戏产品的能力、提升业绩稳定性。 2)更多公司证明跨品类
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不服就干
2025-07-15 09:54:58
st华通WOS利润率大超预期
st华通:WOS利润率大超预期! 🔥游戏业务:#WOS利润极速释放(估计利润率接近30%)/Kingshot回收期非常短。从Q2业绩来看,新品投放带来的压力较小,盈利确定性很强。 🔥25/26年预期业绩上调至58e+/85e+,#第一目标市值/第二目标市值分别为58e*25x=1450e/85e*20x=1700e #结论:重申持续推荐。中长线逻辑:断层式引领SLG品类、跃居T0级别厂商! 1)SLG是手游顶级赛道,点点互动目前是SLG赛道T0级别厂商。 SLG战争策略游戏,或4X策略游戏,
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