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不会武功的令狐冲
心有菩提手有刀,欲成舍利却成妖
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不会武功的令狐冲
中线波段的机构
2021-12-10 10:38:32
坚朗五金交流纪要
坚朗五金交流纪要 一、主题演讲:建筑配套件——工程渠道变革之路 2020年全美零售商前十中,家得宝和劳氏分别排名第4、第9,家得宝30%多的业务是小B端,60%多是C端,2019年美国家居建材零售市场4000亿美元,家得宝和劳氏份额分别为28%、18%,排在第三的Menards份额仅3%。美国从1929年开始经历了大大小小13次经济危机,每一次危机过后都是集成型企业、长链条企业的高速发展期,危机期间大企业持续增长、小企业下滑,行业集中度提升。 美国城市化高峰期已过,以维护市场为主,B2C为主,也
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坚朗五金
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不会武功的令狐冲
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2021-12-10 08:30:53
【中信建投】光伏辅材产业链纪要
重点推荐的是三个细分赛道,分别是粒子,光伏胶膜,光伏玻璃;粒子是东方盛宏和联泓新科,光伏胶膜对应的是福斯特和海陆新材,玻璃对应的是福莱特; 粒子推荐逻辑:粒子扩产周期是比较长的,而且前几年投产的这个产品数量也比较少,所以它的价格其实是从去年四季度的时候就开始快速的往上涨,之前几年粒子的价格通常就是1万元/吨,但是到今年9月份的最高点的这个时候,价格已经涨到了3万/吨,10月份行业里面几套小的釜式的产能开始有零星的贡献,所以粒子的价格从10月份开始有小幅度的回调,目前最新的价格大概是在27,000
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2021-12-09 12:36:26
【民生电新】11月新能车销量环比大增,多厂商创单月销量纪录
【民生电新】11月新能车销量环比大增,多厂商创单月销量纪录 1、根据乘联会数据,11月新能乘用车批发42.9万辆,环增17.9%,同增131.7%;1-11月批发280.7万辆。零售方面,11月销量37.8万辆,环增19.8%,同增122%。零售口径渗透率20.8%,提升2Pcts,缺芯影响大幅缓解,多厂商创销量单月新高,南北大众等合资厂发力,推动年末行情火热。 2、分车企看,比亚迪及众多新势力纷纷创单月记录。 比亚迪9.0万辆,环增1万辆,再创单月记录。特斯拉中国10月内销3.2万,出口2.1
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2021-12-09 03:39:25
跨年行情开始了吗?
海通证券表示,目前市场跨年行情正在逐步展开。 兴业证券表示,当前跨年行情已在徐徐展开。 东北证券也表示,跨年行情已开启。 跨年行情逻辑是什么? 那么当前市场跨年行情展开的逻辑是什么呢?海通证券认为,首先是宏观政策从宽货币走向宽信用。其次是历史上牛市指数高点与ROE高点相对应,本轮ROE高点预计在2022年一季度出现。第三是历史规律显示,岁末年初总有跨年行情。 华西证券表示,11月以来关于房地产政策微调的信号出现,一行两会表态支持房企合理融资,均向市场释放稳增长的政策信号,成为
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2021-12-08 13:54:17
硅料分会周报价下调,产业链博弈拐点已现
硅业分会周报价下调,产业链博弈拐点已现: 根据硅业协会,本周单晶复投料、致密料、菜花料成交均价周环比下滑3.4~3.7%至25.8~26.2万元/吨,结束了持续近一个月的环比持平,符合市场预期,产业链价格博弈初现拐点。近两周硅料实际成交量萎缩、上下游博弈情绪浓厚,在低库存、高周转的硅片龙头率先降价的背景下,机构认为无下游订单落实的二线企业采购力度或相应降低,有望带动硅料后续成交价格实质性下行。 硅料投产进度持续加快,看好年底起新增供给释放引导价格进一步回调。大全方面,公司公告12月6日4B项目已
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2021-12-08 08:16:50
【中泰科技消费】培育钻:供给未过剩,保持推荐
近期板块回调,除资金面外,业内有供给过剩传言。其中“河南供给2000万克拉“一文广为转载。 我们认为该文与实际情况不符,维持22年供给紧张、价格高位判断,板块回调保持推荐。 河南供给有多少? 400-450万克拉河南地区生产培育钻压机共2800-3000台,理论年产量450-500万克拉,考虑产能爬坡、洪灾、限电,21年实际产量在400-450万左右。22年压机增量1000台已排产至年底,预计22年增量150万克拉左右。 如何看待扩产? 主流供给保持紧张 ①主流供给:3-6克拉、D-F色毛坯钻,
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2021-12-08 06:30:43
对话产业链大佬——换电专家交流观点更新
1、电动汽车行业未来确定性高增长,带来换电需求爆发。 目前市场上电动汽车保有量2%+,到2050年保有量达60%+,未来快速增长。换电模式的应用车型包括重卡(短途重卡)和乘用车(网约车和出租车)等,凡是充电时间影响效率的场景都适合用换电。 2、一个重卡换电站投资额约为900万元左右,其中: (1)设备投资:320万-400万不等。 (2)外线投资:配容量在2000KVA-3200KVA不等的变压器,外线从变压器到电缆和施工需要200万元左右。 (3)施工:30万元。 (4)备用电池:如果一个站储
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广宇发展资产置换草案点评
【西南地产】广宇发展资产置换草案点评:重大资产置换草案公布。广宇所持23家子公司合计作价249亿元,鲁能新能源作价117亿元,资产评估差额132亿以现金方式向广宇补足,超出此前预期。本次交易方案后续流程仍需绿发正式批复(此前已原则性同意)及上市公司股东大会审议等。[太阳]装机量较年初有所增长。目前公司合计权益装机量约4.2GW,其中自主运营装机量3.4GW,其中:海0.4GW、陆风2.3GW、光伏0.7GW、储能0.05GW;此外参股企业7家,权益装机0.8GW,预计全口径装机量5GW左右。“十
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中绿电
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政策定调稳增长,市场趋势勿悲观
【中金快评】政策定调稳增长,市场趋势勿悲观 媒体报道政治局分析2022年经济形势,强调明年经济工作要稳字当头、稳中求进,继续做好“六稳”、“六保”工作,持续改善民生,着力稳定宏观经济大盘,保持经济运行在合理区间,保持社会大局稳定。同时,周一央行宣布降准。我们从八月初开始提示“增长下行与政策稳增长预期的交互期”,前期持续提示“关注政策稳增长”,并强调“保障性住房”在稳需求中的作用。结合最新的进展,我们综合快评如下: 1、政治局会议定调稳增长,预计中央经济工作会议精神定调类似。近年政治局经济工作会议
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中金公司
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每条信息背后都是一场交易
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氢能顶层设计或将加快出台,建议关注相关产业链
【华创电新|彭广春】氢能顶层设计或将加快出台,建议关注相关产业链 事件:经过较长时间的规划研讨之后,国家氢能顶层设计有望加快对外发布。预计这是一份涉及氢能产业的中长期规划,将对未来氢能产业的持续发展起到引领作用。 ■近期发改委组织的专家座谈会主要围绕氢能制备、储存、运输、加注以及终端利用等全产业链,分析研判产业发展形势,深入探讨氢能产业合理布局、有序推进多元化示范应用、构建清洁低碳供给体系、制定完善行业基础标准等事宜。 ■基础设施:2020年,全球加氢站553座,截至今年9月底,国内累计建成加氢
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中信建投首席经济学家黄文涛周末机构交流观点
中信建投首席经济学家黄文涛周末机构交流观点: 稳增长预热 将适时降准 欲射五支箭 1、“面对新的经济下行压力”,稳增长预热。今年主旋律是调结构、促升级、稳杠杆、防风险。明年稳增长将成为工作中心。总理国常会讲话和会见IMF总裁谈话,向市场传递稳增长的风向。 2、“适时降准”的提法,预示大概率在下周可能落地(历史上从降准沟通到正式公告降准的间隔约为5.5天)。预计本次全面降准50bp,释放一万亿左右资金,对冲12月MLF到期量9500亿元。 3、本次降准四重原因:深层次原因是经济下行压力加大;表层原
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风光大基地二期开始申报,23年内建成并网
【东吴电新】风光大基地二期开始申报,23年内建成并网!继续强推光伏风电板块! 事件:近日国家能源局下发通知,要求各省在12月15日前上报第二批新能源大基地的名单,重点考虑沙漠、戈壁、荒漠地区,要求单体项目不小于1GW,鼓励配套储能发展,原则上在2022年开工建设、2023年内建成并网。 二期风光大基地已开始申报,进度超市场预期!10月风光大基地一期项目97GW已有序开工,计划23年底前建成并网,一期实际申报超360GW,项目储备充足。近日二期项目开始申报,预计规模仍将在100GW左右,要求12月
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坚朗五金交流纪要
坚朗五金交流纪要 一、主题演讲:建筑配套件——工程渠道变革之路 2020年全美零售商前十中,家得宝和劳氏分别排名第4、第9,家得宝30%多的业务是小B端,60%多是C端,2019年美国家居建材零售市场4000亿美元,家得宝和劳氏份额分别为28%、18%,排在第三的Menards份额仅3%。美国从1929年开始经历了大大小小13次经济危机,每一次危机过后都是集成型企业、长链条企业的高速发展期,危机期间大企业持续增长、小企业下滑,行业集中度提升。 美国城市化高峰期已过,以维护市场为主,B2C为主,也
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重点推荐的是三个细分赛道,分别是粒子,光伏胶膜,光伏玻璃;粒子是东方盛宏和联泓新科,光伏胶膜对应的是福斯特和海陆新材,玻璃对应的是福莱特; 粒子推荐逻辑:粒子扩产周期是比较长的,而且前几年投产的这个产品数量也比较少,所以它的价格其实是从去年四季度的时候就开始快速的往上涨,之前几年粒子的价格通常就是1万元/吨,但是到今年9月份的最高点的这个时候,价格已经涨到了3万/吨,10月份行业里面几套小的釜式的产能开始有零星的贡献,所以粒子的价格从10月份开始有小幅度的回调,目前最新的价格大概是在27,000
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【民生电新】11月新能车销量环比大增,多厂商创单月销量纪录
【民生电新】11月新能车销量环比大增,多厂商创单月销量纪录 1、根据乘联会数据,11月新能乘用车批发42.9万辆,环增17.9%,同增131.7%;1-11月批发280.7万辆。零售方面,11月销量37.8万辆,环增19.8%,同增122%。零售口径渗透率20.8%,提升2Pcts,缺芯影响大幅缓解,多厂商创销量单月新高,南北大众等合资厂发力,推动年末行情火热。 2、分车企看,比亚迪及众多新势力纷纷创单月记录。 比亚迪9.0万辆,环增1万辆,再创单月记录。特斯拉中国10月内销3.2万,出口2.1
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跨年行情开始了吗?
海通证券表示,目前市场跨年行情正在逐步展开。 兴业证券表示,当前跨年行情已在徐徐展开。 东北证券也表示,跨年行情已开启。 跨年行情逻辑是什么? 那么当前市场跨年行情展开的逻辑是什么呢?海通证券认为,首先是宏观政策从宽货币走向宽信用。其次是历史上牛市指数高点与ROE高点相对应,本轮ROE高点预计在2022年一季度出现。第三是历史规律显示,岁末年初总有跨年行情。 华西证券表示,11月以来关于房地产政策微调的信号出现,一行两会表态支持房企合理融资,均向市场释放稳增长的政策信号,成为
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硅料分会周报价下调,产业链博弈拐点已现
硅业分会周报价下调,产业链博弈拐点已现: 根据硅业协会,本周单晶复投料、致密料、菜花料成交均价周环比下滑3.4~3.7%至25.8~26.2万元/吨,结束了持续近一个月的环比持平,符合市场预期,产业链价格博弈初现拐点。近两周硅料实际成交量萎缩、上下游博弈情绪浓厚,在低库存、高周转的硅片龙头率先降价的背景下,机构认为无下游订单落实的二线企业采购力度或相应降低,有望带动硅料后续成交价格实质性下行。 硅料投产进度持续加快,看好年底起新增供给释放引导价格进一步回调。大全方面,公司公告12月6日4B项目已
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【中泰科技消费】培育钻:供给未过剩,保持推荐
近期板块回调,除资金面外,业内有供给过剩传言。其中“河南供给2000万克拉“一文广为转载。 我们认为该文与实际情况不符,维持22年供给紧张、价格高位判断,板块回调保持推荐。 河南供给有多少? 400-450万克拉河南地区生产培育钻压机共2800-3000台,理论年产量450-500万克拉,考虑产能爬坡、洪灾、限电,21年实际产量在400-450万左右。22年压机增量1000台已排产至年底,预计22年增量150万克拉左右。 如何看待扩产? 主流供给保持紧张 ①主流供给:3-6克拉、D-F色毛坯钻,
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1、电动汽车行业未来确定性高增长,带来换电需求爆发。 目前市场上电动汽车保有量2%+,到2050年保有量达60%+,未来快速增长。换电模式的应用车型包括重卡(短途重卡)和乘用车(网约车和出租车)等,凡是充电时间影响效率的场景都适合用换电。 2、一个重卡换电站投资额约为900万元左右,其中: (1)设备投资:320万-400万不等。 (2)外线投资:配容量在2000KVA-3200KVA不等的变压器,外线从变压器到电缆和施工需要200万元左右。 (3)施工:30万元。 (4)备用电池:如果一个站储
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广宇发展资产置换草案点评
【西南地产】广宇发展资产置换草案点评:重大资产置换草案公布。广宇所持23家子公司合计作价249亿元,鲁能新能源作价117亿元,资产评估差额132亿以现金方式向广宇补足,超出此前预期。本次交易方案后续流程仍需绿发正式批复(此前已原则性同意)及上市公司股东大会审议等。[太阳]装机量较年初有所增长。目前公司合计权益装机量约4.2GW,其中自主运营装机量3.4GW,其中:海0.4GW、陆风2.3GW、光伏0.7GW、储能0.05GW;此外参股企业7家,权益装机0.8GW,预计全口径装机量5GW左右。“十
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政策定调稳增长,市场趋势勿悲观
【中金快评】政策定调稳增长,市场趋势勿悲观 媒体报道政治局分析2022年经济形势,强调明年经济工作要稳字当头、稳中求进,继续做好“六稳”、“六保”工作,持续改善民生,着力稳定宏观经济大盘,保持经济运行在合理区间,保持社会大局稳定。同时,周一央行宣布降准。我们从八月初开始提示“增长下行与政策稳增长预期的交互期”,前期持续提示“关注政策稳增长”,并强调“保障性住房”在稳需求中的作用。结合最新的进展,我们综合快评如下: 1、政治局会议定调稳增长,预计中央经济工作会议精神定调类似。近年政治局经济工作会议
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氢能顶层设计或将加快出台,建议关注相关产业链
【华创电新|彭广春】氢能顶层设计或将加快出台,建议关注相关产业链 事件:经过较长时间的规划研讨之后,国家氢能顶层设计有望加快对外发布。预计这是一份涉及氢能产业的中长期规划,将对未来氢能产业的持续发展起到引领作用。 ■近期发改委组织的专家座谈会主要围绕氢能制备、储存、运输、加注以及终端利用等全产业链,分析研判产业发展形势,深入探讨氢能产业合理布局、有序推进多元化示范应用、构建清洁低碳供给体系、制定完善行业基础标准等事宜。 ■基础设施:2020年,全球加氢站553座,截至今年9月底,国内累计建成加氢
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中信建投首席经济学家黄文涛周末机构交流观点
中信建投首席经济学家黄文涛周末机构交流观点: 稳增长预热 将适时降准 欲射五支箭 1、“面对新的经济下行压力”,稳增长预热。今年主旋律是调结构、促升级、稳杠杆、防风险。明年稳增长将成为工作中心。总理国常会讲话和会见IMF总裁谈话,向市场传递稳增长的风向。 2、“适时降准”的提法,预示大概率在下周可能落地(历史上从降准沟通到正式公告降准的间隔约为5.5天)。预计本次全面降准50bp,释放一万亿左右资金,对冲12月MLF到期量9500亿元。 3、本次降准四重原因:深层次原因是经济下行压力加大;表层原
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风光大基地二期开始申报,23年内建成并网
【东吴电新】风光大基地二期开始申报,23年内建成并网!继续强推光伏风电板块! 事件:近日国家能源局下发通知,要求各省在12月15日前上报第二批新能源大基地的名单,重点考虑沙漠、戈壁、荒漠地区,要求单体项目不小于1GW,鼓励配套储能发展,原则上在2022年开工建设、2023年内建成并网。 二期风光大基地已开始申报,进度超市场预期!10月风光大基地一期项目97GW已有序开工,计划23年底前建成并网,一期实际申报超360GW,项目储备充足。近日二期项目开始申报,预计规模仍将在100GW左右,要求12月
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重点推荐的是三个细分赛道,分别是粒子,光伏胶膜,光伏玻璃;粒子是东方盛宏和联泓新科,光伏胶膜对应的是福斯特和海陆新材,玻璃对应的是福莱特; 粒子推荐逻辑:粒子扩产周期是比较长的,而且前几年投产的这个产品数量也比较少,所以它的价格其实是从去年四季度的时候就开始快速的往上涨,之前几年粒子的价格通常就是1万元/吨,但是到今年9月份的最高点的这个时候,价格已经涨到了3万/吨,10月份行业里面几套小的釜式的产能开始有零星的贡献,所以粒子的价格从10月份开始有小幅度的回调,目前最新的价格大概是在27,000
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【民生电新】11月新能车销量环比大增,多厂商创单月销量纪录
【民生电新】11月新能车销量环比大增,多厂商创单月销量纪录 1、根据乘联会数据,11月新能乘用车批发42.9万辆,环增17.9%,同增131.7%;1-11月批发280.7万辆。零售方面,11月销量37.8万辆,环增19.8%,同增122%。零售口径渗透率20.8%,提升2Pcts,缺芯影响大幅缓解,多厂商创销量单月新高,南北大众等合资厂发力,推动年末行情火热。 2、分车企看,比亚迪及众多新势力纷纷创单月记录。 比亚迪9.0万辆,环增1万辆,再创单月记录。特斯拉中国10月内销3.2万,出口2.1
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2021-12-09 03:39:25
跨年行情开始了吗?
海通证券表示,目前市场跨年行情正在逐步展开。 兴业证券表示,当前跨年行情已在徐徐展开。 东北证券也表示,跨年行情已开启。 跨年行情逻辑是什么? 那么当前市场跨年行情展开的逻辑是什么呢?海通证券认为,首先是宏观政策从宽货币走向宽信用。其次是历史上牛市指数高点与ROE高点相对应,本轮ROE高点预计在2022年一季度出现。第三是历史规律显示,岁末年初总有跨年行情。 华西证券表示,11月以来关于房地产政策微调的信号出现,一行两会表态支持房企合理融资,均向市场释放稳增长的政策信号,成为
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硅料分会周报价下调,产业链博弈拐点已现
硅业分会周报价下调,产业链博弈拐点已现: 根据硅业协会,本周单晶复投料、致密料、菜花料成交均价周环比下滑3.4~3.7%至25.8~26.2万元/吨,结束了持续近一个月的环比持平,符合市场预期,产业链价格博弈初现拐点。近两周硅料实际成交量萎缩、上下游博弈情绪浓厚,在低库存、高周转的硅片龙头率先降价的背景下,机构认为无下游订单落实的二线企业采购力度或相应降低,有望带动硅料后续成交价格实质性下行。 硅料投产进度持续加快,看好年底起新增供给释放引导价格进一步回调。大全方面,公司公告12月6日4B项目已
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【中泰科技消费】培育钻:供给未过剩,保持推荐
近期板块回调,除资金面外,业内有供给过剩传言。其中“河南供给2000万克拉“一文广为转载。 我们认为该文与实际情况不符,维持22年供给紧张、价格高位判断,板块回调保持推荐。 河南供给有多少? 400-450万克拉河南地区生产培育钻压机共2800-3000台,理论年产量450-500万克拉,考虑产能爬坡、洪灾、限电,21年实际产量在400-450万左右。22年压机增量1000台已排产至年底,预计22年增量150万克拉左右。 如何看待扩产? 主流供给保持紧张 ①主流供给:3-6克拉、D-F色毛坯钻,
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对话产业链大佬——换电专家交流观点更新
1、电动汽车行业未来确定性高增长,带来换电需求爆发。 目前市场上电动汽车保有量2%+,到2050年保有量达60%+,未来快速增长。换电模式的应用车型包括重卡(短途重卡)和乘用车(网约车和出租车)等,凡是充电时间影响效率的场景都适合用换电。 2、一个重卡换电站投资额约为900万元左右,其中: (1)设备投资:320万-400万不等。 (2)外线投资:配容量在2000KVA-3200KVA不等的变压器,外线从变压器到电缆和施工需要200万元左右。 (3)施工:30万元。 (4)备用电池:如果一个站储
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广宇发展资产置换草案点评
【西南地产】广宇发展资产置换草案点评:重大资产置换草案公布。广宇所持23家子公司合计作价249亿元,鲁能新能源作价117亿元,资产评估差额132亿以现金方式向广宇补足,超出此前预期。本次交易方案后续流程仍需绿发正式批复(此前已原则性同意)及上市公司股东大会审议等。[太阳]装机量较年初有所增长。目前公司合计权益装机量约4.2GW,其中自主运营装机量3.4GW,其中:海0.4GW、陆风2.3GW、光伏0.7GW、储能0.05GW;此外参股企业7家,权益装机0.8GW,预计全口径装机量5GW左右。“十
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政策定调稳增长,市场趋势勿悲观
【中金快评】政策定调稳增长,市场趋势勿悲观 媒体报道政治局分析2022年经济形势,强调明年经济工作要稳字当头、稳中求进,继续做好“六稳”、“六保”工作,持续改善民生,着力稳定宏观经济大盘,保持经济运行在合理区间,保持社会大局稳定。同时,周一央行宣布降准。我们从八月初开始提示“增长下行与政策稳增长预期的交互期”,前期持续提示“关注政策稳增长”,并强调“保障性住房”在稳需求中的作用。结合最新的进展,我们综合快评如下: 1、政治局会议定调稳增长,预计中央经济工作会议精神定调类似。近年政治局经济工作会议
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每条信息背后都是一场交易
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氢能顶层设计或将加快出台,建议关注相关产业链
【华创电新|彭广春】氢能顶层设计或将加快出台,建议关注相关产业链 事件:经过较长时间的规划研讨之后,国家氢能顶层设计有望加快对外发布。预计这是一份涉及氢能产业的中长期规划,将对未来氢能产业的持续发展起到引领作用。 ■近期发改委组织的专家座谈会主要围绕氢能制备、储存、运输、加注以及终端利用等全产业链,分析研判产业发展形势,深入探讨氢能产业合理布局、有序推进多元化示范应用、构建清洁低碳供给体系、制定完善行业基础标准等事宜。 ■基础设施:2020年,全球加氢站553座,截至今年9月底,国内累计建成加氢
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中信建投首席经济学家黄文涛周末机构交流观点
中信建投首席经济学家黄文涛周末机构交流观点: 稳增长预热 将适时降准 欲射五支箭 1、“面对新的经济下行压力”,稳增长预热。今年主旋律是调结构、促升级、稳杠杆、防风险。明年稳增长将成为工作中心。总理国常会讲话和会见IMF总裁谈话,向市场传递稳增长的风向。 2、“适时降准”的提法,预示大概率在下周可能落地(历史上从降准沟通到正式公告降准的间隔约为5.5天)。预计本次全面降准50bp,释放一万亿左右资金,对冲12月MLF到期量9500亿元。 3、本次降准四重原因:深层次原因是经济下行压力加大;表层原
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中信建投
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风光大基地二期开始申报,23年内建成并网
【东吴电新】风光大基地二期开始申报,23年内建成并网!继续强推光伏风电板块! 事件:近日国家能源局下发通知,要求各省在12月15日前上报第二批新能源大基地的名单,重点考虑沙漠、戈壁、荒漠地区,要求单体项目不小于1GW,鼓励配套储能发展,原则上在2022年开工建设、2023年内建成并网。 二期风光大基地已开始申报,进度超市场预期!10月风光大基地一期项目97GW已有序开工,计划23年底前建成并网,一期实际申报超360GW,项目储备充足。近日二期项目开始申报,预计规模仍将在100GW左右,要求12月
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2021-12-10 10:38:32
坚朗五金交流纪要
坚朗五金交流纪要 一、主题演讲:建筑配套件——工程渠道变革之路 2020年全美零售商前十中,家得宝和劳氏分别排名第4、第9,家得宝30%多的业务是小B端,60%多是C端,2019年美国家居建材零售市场4000亿美元,家得宝和劳氏份额分别为28%、18%,排在第三的Menards份额仅3%。美国从1929年开始经历了大大小小13次经济危机,每一次危机过后都是集成型企业、长链条企业的高速发展期,危机期间大企业持续增长、小企业下滑,行业集中度提升。 美国城市化高峰期已过,以维护市场为主,B2C为主,也
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【中信建投】光伏辅材产业链纪要
重点推荐的是三个细分赛道,分别是粒子,光伏胶膜,光伏玻璃;粒子是东方盛宏和联泓新科,光伏胶膜对应的是福斯特和海陆新材,玻璃对应的是福莱特; 粒子推荐逻辑:粒子扩产周期是比较长的,而且前几年投产的这个产品数量也比较少,所以它的价格其实是从去年四季度的时候就开始快速的往上涨,之前几年粒子的价格通常就是1万元/吨,但是到今年9月份的最高点的这个时候,价格已经涨到了3万/吨,10月份行业里面几套小的釜式的产能开始有零星的贡献,所以粒子的价格从10月份开始有小幅度的回调,目前最新的价格大概是在27,000
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海优新材
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【民生电新】11月新能车销量环比大增,多厂商创单月销量纪录
【民生电新】11月新能车销量环比大增,多厂商创单月销量纪录 1、根据乘联会数据,11月新能乘用车批发42.9万辆,环增17.9%,同增131.7%;1-11月批发280.7万辆。零售方面,11月销量37.8万辆,环增19.8%,同增122%。零售口径渗透率20.8%,提升2Pcts,缺芯影响大幅缓解,多厂商创销量单月新高,南北大众等合资厂发力,推动年末行情火热。 2、分车企看,比亚迪及众多新势力纷纷创单月记录。 比亚迪9.0万辆,环增1万辆,再创单月记录。特斯拉中国10月内销3.2万,出口2.1
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跨年行情开始了吗?
海通证券表示,目前市场跨年行情正在逐步展开。 兴业证券表示,当前跨年行情已在徐徐展开。 东北证券也表示,跨年行情已开启。 跨年行情逻辑是什么? 那么当前市场跨年行情展开的逻辑是什么呢?海通证券认为,首先是宏观政策从宽货币走向宽信用。其次是历史上牛市指数高点与ROE高点相对应,本轮ROE高点预计在2022年一季度出现。第三是历史规律显示,岁末年初总有跨年行情。 华西证券表示,11月以来关于房地产政策微调的信号出现,一行两会表态支持房企合理融资,均向市场释放稳增长的政策信号,成为
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硅料分会周报价下调,产业链博弈拐点已现
硅业分会周报价下调,产业链博弈拐点已现: 根据硅业协会,本周单晶复投料、致密料、菜花料成交均价周环比下滑3.4~3.7%至25.8~26.2万元/吨,结束了持续近一个月的环比持平,符合市场预期,产业链价格博弈初现拐点。近两周硅料实际成交量萎缩、上下游博弈情绪浓厚,在低库存、高周转的硅片龙头率先降价的背景下,机构认为无下游订单落实的二线企业采购力度或相应降低,有望带动硅料后续成交价格实质性下行。 硅料投产进度持续加快,看好年底起新增供给释放引导价格进一步回调。大全方面,公司公告12月6日4B项目已
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【中泰科技消费】培育钻:供给未过剩,保持推荐
近期板块回调,除资金面外,业内有供给过剩传言。其中“河南供给2000万克拉“一文广为转载。 我们认为该文与实际情况不符,维持22年供给紧张、价格高位判断,板块回调保持推荐。 河南供给有多少? 400-450万克拉河南地区生产培育钻压机共2800-3000台,理论年产量450-500万克拉,考虑产能爬坡、洪灾、限电,21年实际产量在400-450万左右。22年压机增量1000台已排产至年底,预计22年增量150万克拉左右。 如何看待扩产? 主流供给保持紧张 ①主流供给:3-6克拉、D-F色毛坯钻,
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1、电动汽车行业未来确定性高增长,带来换电需求爆发。 目前市场上电动汽车保有量2%+,到2050年保有量达60%+,未来快速增长。换电模式的应用车型包括重卡(短途重卡)和乘用车(网约车和出租车)等,凡是充电时间影响效率的场景都适合用换电。 2、一个重卡换电站投资额约为900万元左右,其中: (1)设备投资:320万-400万不等。 (2)外线投资:配容量在2000KVA-3200KVA不等的变压器,外线从变压器到电缆和施工需要200万元左右。 (3)施工:30万元。 (4)备用电池:如果一个站储
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广宇发展资产置换草案点评
【西南地产】广宇发展资产置换草案点评:重大资产置换草案公布。广宇所持23家子公司合计作价249亿元,鲁能新能源作价117亿元,资产评估差额132亿以现金方式向广宇补足,超出此前预期。本次交易方案后续流程仍需绿发正式批复(此前已原则性同意)及上市公司股东大会审议等。[太阳]装机量较年初有所增长。目前公司合计权益装机量约4.2GW,其中自主运营装机量3.4GW,其中:海0.4GW、陆风2.3GW、光伏0.7GW、储能0.05GW;此外参股企业7家,权益装机0.8GW,预计全口径装机量5GW左右。“十
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政策定调稳增长,市场趋势勿悲观
【中金快评】政策定调稳增长,市场趋势勿悲观 媒体报道政治局分析2022年经济形势,强调明年经济工作要稳字当头、稳中求进,继续做好“六稳”、“六保”工作,持续改善民生,着力稳定宏观经济大盘,保持经济运行在合理区间,保持社会大局稳定。同时,周一央行宣布降准。我们从八月初开始提示“增长下行与政策稳增长预期的交互期”,前期持续提示“关注政策稳增长”,并强调“保障性住房”在稳需求中的作用。结合最新的进展,我们综合快评如下: 1、政治局会议定调稳增长,预计中央经济工作会议精神定调类似。近年政治局经济工作会议
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【华创电新|彭广春】氢能顶层设计或将加快出台,建议关注相关产业链 事件:经过较长时间的规划研讨之后,国家氢能顶层设计有望加快对外发布。预计这是一份涉及氢能产业的中长期规划,将对未来氢能产业的持续发展起到引领作用。 ■近期发改委组织的专家座谈会主要围绕氢能制备、储存、运输、加注以及终端利用等全产业链,分析研判产业发展形势,深入探讨氢能产业合理布局、有序推进多元化示范应用、构建清洁低碳供给体系、制定完善行业基础标准等事宜。 ■基础设施:2020年,全球加氢站553座,截至今年9月底,国内累计建成加氢
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中信建投首席经济学家黄文涛周末机构交流观点
中信建投首席经济学家黄文涛周末机构交流观点: 稳增长预热 将适时降准 欲射五支箭 1、“面对新的经济下行压力”,稳增长预热。今年主旋律是调结构、促升级、稳杠杆、防风险。明年稳增长将成为工作中心。总理国常会讲话和会见IMF总裁谈话,向市场传递稳增长的风向。 2、“适时降准”的提法,预示大概率在下周可能落地(历史上从降准沟通到正式公告降准的间隔约为5.5天)。预计本次全面降准50bp,释放一万亿左右资金,对冲12月MLF到期量9500亿元。 3、本次降准四重原因:深层次原因是经济下行压力加大;表层原
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风光大基地二期开始申报,23年内建成并网
【东吴电新】风光大基地二期开始申报,23年内建成并网!继续强推光伏风电板块! 事件:近日国家能源局下发通知,要求各省在12月15日前上报第二批新能源大基地的名单,重点考虑沙漠、戈壁、荒漠地区,要求单体项目不小于1GW,鼓励配套储能发展,原则上在2022年开工建设、2023年内建成并网。 二期风光大基地已开始申报,进度超市场预期!10月风光大基地一期项目97GW已有序开工,计划23年底前建成并网,一期实际申报超360GW,项目储备充足。近日二期项目开始申报,预计规模仍将在100GW左右,要求12月
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坚朗五金交流纪要
坚朗五金交流纪要 一、主题演讲:建筑配套件——工程渠道变革之路 2020年全美零售商前十中,家得宝和劳氏分别排名第4、第9,家得宝30%多的业务是小B端,60%多是C端,2019年美国家居建材零售市场4000亿美元,家得宝和劳氏份额分别为28%、18%,排在第三的Menards份额仅3%。美国从1929年开始经历了大大小小13次经济危机,每一次危机过后都是集成型企业、长链条企业的高速发展期,危机期间大企业持续增长、小企业下滑,行业集中度提升。 美国城市化高峰期已过,以维护市场为主,B2C为主,也
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【中信建投】光伏辅材产业链纪要
重点推荐的是三个细分赛道,分别是粒子,光伏胶膜,光伏玻璃;粒子是东方盛宏和联泓新科,光伏胶膜对应的是福斯特和海陆新材,玻璃对应的是福莱特; 粒子推荐逻辑:粒子扩产周期是比较长的,而且前几年投产的这个产品数量也比较少,所以它的价格其实是从去年四季度的时候就开始快速的往上涨,之前几年粒子的价格通常就是1万元/吨,但是到今年9月份的最高点的这个时候,价格已经涨到了3万/吨,10月份行业里面几套小的釜式的产能开始有零星的贡献,所以粒子的价格从10月份开始有小幅度的回调,目前最新的价格大概是在27,000
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跨年行情开始了吗?
海通证券表示,目前市场跨年行情正在逐步展开。 兴业证券表示,当前跨年行情已在徐徐展开。 东北证券也表示,跨年行情已开启。 跨年行情逻辑是什么? 那么当前市场跨年行情展开的逻辑是什么呢?海通证券认为,首先是宏观政策从宽货币走向宽信用。其次是历史上牛市指数高点与ROE高点相对应,本轮ROE高点预计在2022年一季度出现。第三是历史规律显示,岁末年初总有跨年行情。 华西证券表示,11月以来关于房地产政策微调的信号出现,一行两会表态支持房企合理融资,均向市场释放稳增长的政策信号,成为
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2021-12-08 13:54:17
硅料分会周报价下调,产业链博弈拐点已现
硅业分会周报价下调,产业链博弈拐点已现: 根据硅业协会,本周单晶复投料、致密料、菜花料成交均价周环比下滑3.4~3.7%至25.8~26.2万元/吨,结束了持续近一个月的环比持平,符合市场预期,产业链价格博弈初现拐点。近两周硅料实际成交量萎缩、上下游博弈情绪浓厚,在低库存、高周转的硅片龙头率先降价的背景下,机构认为无下游订单落实的二线企业采购力度或相应降低,有望带动硅料后续成交价格实质性下行。 硅料投产进度持续加快,看好年底起新增供给释放引导价格进一步回调。大全方面,公司公告12月6日4B项目已
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不会武功的令狐冲
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2021-12-08 08:16:50
【中泰科技消费】培育钻:供给未过剩,保持推荐
近期板块回调,除资金面外,业内有供给过剩传言。其中“河南供给2000万克拉“一文广为转载。 我们认为该文与实际情况不符,维持22年供给紧张、价格高位判断,板块回调保持推荐。 河南供给有多少? 400-450万克拉河南地区生产培育钻压机共2800-3000台,理论年产量450-500万克拉,考虑产能爬坡、洪灾、限电,21年实际产量在400-450万左右。22年压机增量1000台已排产至年底,预计22年增量150万克拉左右。 如何看待扩产? 主流供给保持紧张 ①主流供给:3-6克拉、D-F色毛坯钻,
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不会武功的令狐冲
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2021-12-08 06:30:43
对话产业链大佬——换电专家交流观点更新
1、电动汽车行业未来确定性高增长,带来换电需求爆发。 目前市场上电动汽车保有量2%+,到2050年保有量达60%+,未来快速增长。换电模式的应用车型包括重卡(短途重卡)和乘用车(网约车和出租车)等,凡是充电时间影响效率的场景都适合用换电。 2、一个重卡换电站投资额约为900万元左右,其中: (1)设备投资:320万-400万不等。 (2)外线投资:配容量在2000KVA-3200KVA不等的变压器,外线从变压器到电缆和施工需要200万元左右。 (3)施工:30万元。 (4)备用电池:如果一个站储
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不会武功的令狐冲
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2021-12-07 12:02:29
广宇发展资产置换草案点评
【西南地产】广宇发展资产置换草案点评:重大资产置换草案公布。广宇所持23家子公司合计作价249亿元,鲁能新能源作价117亿元,资产评估差额132亿以现金方式向广宇补足,超出此前预期。本次交易方案后续流程仍需绿发正式批复(此前已原则性同意)及上市公司股东大会审议等。[太阳]装机量较年初有所增长。目前公司合计权益装机量约4.2GW,其中自主运营装机量3.4GW,其中:海0.4GW、陆风2.3GW、光伏0.7GW、储能0.05GW;此外参股企业7家,权益装机0.8GW,预计全口径装机量5GW左右。“十
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2021-12-07 09:12:13
政策定调稳增长,市场趋势勿悲观
【中金快评】政策定调稳增长,市场趋势勿悲观 媒体报道政治局分析2022年经济形势,强调明年经济工作要稳字当头、稳中求进,继续做好“六稳”、“六保”工作,持续改善民生,着力稳定宏观经济大盘,保持经济运行在合理区间,保持社会大局稳定。同时,周一央行宣布降准。我们从八月初开始提示“增长下行与政策稳增长预期的交互期”,前期持续提示“关注政策稳增长”,并强调“保障性住房”在稳需求中的作用。结合最新的进展,我们综合快评如下: 1、政治局会议定调稳增长,预计中央经济工作会议精神定调类似。近年政治局经济工作会议
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2021-12-07 07:30:42
每条信息背后都是一场交易
每条信息背后都是一场交易
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2021-12-06 13:43:41
氢能顶层设计或将加快出台,建议关注相关产业链
【华创电新|彭广春】氢能顶层设计或将加快出台,建议关注相关产业链 事件:经过较长时间的规划研讨之后,国家氢能顶层设计有望加快对外发布。预计这是一份涉及氢能产业的中长期规划,将对未来氢能产业的持续发展起到引领作用。 ■近期发改委组织的专家座谈会主要围绕氢能制备、储存、运输、加注以及终端利用等全产业链,分析研判产业发展形势,深入探讨氢能产业合理布局、有序推进多元化示范应用、构建清洁低碳供给体系、制定完善行业基础标准等事宜。 ■基础设施:2020年,全球加氢站553座,截至今年9月底,国内累计建成加氢
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2021-12-06 10:35:06
中信建投首席经济学家黄文涛周末机构交流观点
中信建投首席经济学家黄文涛周末机构交流观点: 稳增长预热 将适时降准 欲射五支箭 1、“面对新的经济下行压力”,稳增长预热。今年主旋律是调结构、促升级、稳杠杆、防风险。明年稳增长将成为工作中心。总理国常会讲话和会见IMF总裁谈话,向市场传递稳增长的风向。 2、“适时降准”的提法,预示大概率在下周可能落地(历史上从降准沟通到正式公告降准的间隔约为5.5天)。预计本次全面降准50bp,释放一万亿左右资金,对冲12月MLF到期量9500亿元。 3、本次降准四重原因:深层次原因是经济下行压力加大;表层原
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中信建投
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2021-12-06 08:30:13
风光大基地二期开始申报,23年内建成并网
【东吴电新】风光大基地二期开始申报,23年内建成并网!继续强推光伏风电板块! 事件:近日国家能源局下发通知,要求各省在12月15日前上报第二批新能源大基地的名单,重点考虑沙漠、戈壁、荒漠地区,要求单体项目不小于1GW,鼓励配套储能发展,原则上在2022年开工建设、2023年内建成并网。 二期风光大基地已开始申报,进度超市场预期!10月风光大基地一期项目97GW已有序开工,计划23年底前建成并网,一期实际申报超360GW,项目储备充足。近日二期项目开始申报,预计规模仍将在100GW左右,要求12月
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