电池片是光伏主产业链中除硅料外供需最为紧张的环节，两方面原因：1）电池片过去盈利能力太差，没什么新玩家进入，行业扩产欲望低；2）今年是电池片技术变革年，基本没人再扩老的perc产能，而新技术投产进度较慢，导致电池片供给出现短缺。根据钧达和爱旭的财报、电话会交流，Q1单瓦盈利在3-4分，Q2单瓦盈利5

最近市场的赛道股强到没朋友，汽车整车，汽车零部件，包括新能源汽车电池，光伏，风电等等全面开花，我自己周末最大的感悟就是，人类的每一次重大技术革命都将会伴随着巨大的财富机会，人类从农耕时代，进入到蒸汽时代，带动了经济的大发展，很多资本也凭借于此大赚一笔，然后从蒸汽时代有进入工业时代，从而诞生了当时的美

事件催化 ①世界机器人大会即将于8月18日在北京举办 ②马斯克将于9月30日特斯拉第二个人工智能日(AI Day)推出人型机器人optimus擎天柱，并表示这是2022年最重要的产品开发项目，甚至可能比汽车业务更加重要。 特斯拉bot是未来3-5年内最大的产业浪潮，马斯克已经在新能源汽车，space

【中信】继续看好新能源汽车热管理版块新能源汽车在主动和被动两方面加强对电池的热管理。主动管理是热泵系统中冷却水回路对三电系统进行冷却/加热，通过系统主动控制进行调节;被动管理主要起导热/隔热、阻燃等作用，通过材料的选择对热量的传输进行控制。电池能量密度提升叠加更高安全性的要求，热管理有望迎来高速增长

【天风机械】CHNBOT会是哪家？（三）： 我们和众多机器人行业企业家&专家沟通得到初步的结论： 1、外资缺货普遍存在，从现货交易到目前供应链库存出清，外资机器人供应紧张问题不但未缓解反而趋于严峻，新签订单普遍8-10个月，部分型号订货周期1年以上，为国产品牌的渗透创造了缺口。 2、国内下

目前真正即将量产钙钛矿太阳能电池的上市公司只有这两家：1、杭萧钢构： 杭萧钢构子公司合特光电计划2022年底投产首条晶硅薄膜+钙钛矿叠层电池中试线，一期规划产能为100MW，目标转化效率为28%以上，钙钛矿电池规划总产能为10GW。2、协鑫集成：协鑫集成旗下协鑫光电正在建设100MW钙钛矿电池量产生

盘面机器人强势，奥普光电、新时达、兆威机电、鸣志电器、信捷电气、拓邦股份、三花智控、卓翼科技涨停潮。 其中减速器更为强势，绿地谐波、中大力德、国茂股份、汉宇集团、双环传动 走势非常强劲！ 香农芯创，机器人+rv减速器+谐波减速器。 目前，公司工业机器人减速器产品主要有RV减速器和谐波减速器两大类。

秦川机床000837——国产机器人减速器最大玩家，工业母机老牌王者领跑机器人关节减速器行业发展，成本占比最高（35%）。公司是国内规格最全，系列、速比最多的生产制造商，国产RV减速器品牌市场份额占比25%。秦川机床：获45家机构调研：2021年公司的RV减速器产销量超过3万台 约占到国产RV品牌市场

近期市场有了一些新变化，以往的老热点新能源、医美、军工等等确实在轮动表现，但时间久了资金难免会审美疲劳。但是这段时间一个新方向在悄悄走强，那就是机器人产业链。该板块有几个特点，个股数量较多，板块容量较大，同时也有未来特斯拉机器人预期事件，符合资金炒作习惯。其中我们可以看看，机器人产业链中的减速器方向

一、工业机器人万亿市场爆发，减速器行业将爆发式增长   近期减速器行业呈现爆发态势，根据中金公司的研报，这将是千亿市值的行业。 高端升级叠加复工复产，减速器赛道景气反弹可期。减速器在冶金、工程机械、船舶等一般工业或机器人等专用领域均有广泛应用。我国减速机行业在

众源新材董秘交流学习笔记 一、公司基本情况: 公司业务分为三大板块: (1)新材料中心(铜加工业务):公司去年铜带箔产量11万吨，22~23年会各增长10%~15%;公司定增一期5万吨项目预计将于明年底/后年初投产:一期投产后，二期项目将对原有3.5万吨产能进行技改，产能将增至5万吨;公司计划到20

[HJT电池产业化扩张预期全面爆发，产业链公司业绩增长确定！       HJT产业链主要包括三个分支： 　一是HJT电池材料，包括传统的硅料、硅片生产商，以及HJT异质结电池制备工艺所需的低温银浆、银包铜、靶材、低温焊带等。其中低温银浆主要是帝科股份和苏州固锝；银包铜，博迁新材公告称进入客户验证阶

1、事件驱动：国家电网公司7月15日发布《国家电网有限公司关于2022年年度预算第1次可再生能源电价附加补助资金拨付情况的公告》，2022年年度预算第一次请款，其中生物质发电33.52亿元占比8.39%，发放加速占比提升。生物质补贴力度增大、占比提升，体现出双碳背景下生物质能发电生态价值逐步受到重视

一、行业&题材（一）热点题材1、电池回收：报废高峰期已至，市场规模将快速扩大＞事件1：7.21工信部副部长张云明在“2022世界动力电池大会”致辞时表示，我国已初步建立了动力电池的回收再利用体系，未来加快培育一批梯次利用和回收再生的相关企业。＞事件2：7.24格林美公告，与山河智能签署工程机

新能源汽车的火热赛道下，每当有新方向出现，都容易引发资金爆炒，从最近的钠电池、钒电池等新型电池都被市场资金热捧出不少翻倍股。这新能源汽车新兴方向，周末引发资金关注的新闻是：【李书福，在世界动力电池大会最看好的新能源汽车绿色能源，甲醇汽车】：吉利控股集团董事长李书福在世界动力电池大会上表示，现在电动车

电池片是光伏主产业链中除硅料外供需最为紧张的环节，两方面原因：1）电池片过去盈利能力太差，没什么新玩家进入，行业扩产欲望低；2）今年是电池片技术变革年，基本没人再扩老的perc产能，而新技术投产进度较慢，导致电池片供给出现短缺。根据钧达和爱旭的财报、电话会交流，Q1单瓦盈利在3-4分，Q2单瓦盈利5

最近市场的赛道股强到没朋友，汽车整车，汽车零部件，包括新能源汽车电池，光伏，风电等等全面开花，我自己周末最大的感悟就是，人类的每一次重大技术革命都将会伴随着巨大的财富机会，人类从农耕时代，进入到蒸汽时代，带动了经济的大发展，很多资本也凭借于此大赚一笔，然后从蒸汽时代有进入工业时代，从而诞生了当时的美

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一、工业机器人万亿市场爆发，减速器行业将爆发式增长   近期减速器行业呈现爆发态势，根据中金公司的研报，这将是千亿市值的行业。 高端升级叠加复工复产，减速器赛道景气反弹可期。减速器在冶金、工程机械、船舶等一般工业或机器人等专用领域均有广泛应用。我国减速机行业在

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1、事件驱动：国家电网公司7月15日发布《国家电网有限公司关于2022年年度预算第1次可再生能源电价附加补助资金拨付情况的公告》，2022年年度预算第一次请款，其中生物质发电33.52亿元占比8.39%，发放加速占比提升。生物质补贴力度增大、占比提升，体现出双碳背景下生物质能发电生态价值逐步受到重视

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事件催化 ①世界机器人大会即将于8月18日在北京举办 ②马斯克将于9月30日特斯拉第二个人工智能日(AI Day)推出人型机器人optimus擎天柱，并表示这是2022年最重要的产品开发项目，甚至可能比汽车业务更加重要。 特斯拉bot是未来3-5年内最大的产业浪潮，马斯克已经在新能源汽车，space

【中信】继续看好新能源汽车热管理版块新能源汽车在主动和被动两方面加强对电池的热管理。主动管理是热泵系统中冷却水回路对三电系统进行冷却/加热，通过系统主动控制进行调节;被动管理主要起导热/隔热、阻燃等作用，通过材料的选择对热量的传输进行控制。电池能量密度提升叠加更高安全性的要求，热管理有望迎来高速增长

【天风机械】CHNBOT会是哪家？（三）： 我们和众多机器人行业企业家&专家沟通得到初步的结论： 1、外资缺货普遍存在，从现货交易到目前供应链库存出清，外资机器人供应紧张问题不但未缓解反而趋于严峻，新签订单普遍8-10个月，部分型号订货周期1年以上，为国产品牌的渗透创造了缺口。 2、国内下

目前真正即将量产钙钛矿太阳能电池的上市公司只有这两家：1、杭萧钢构： 杭萧钢构子公司合特光电计划2022年底投产首条晶硅薄膜+钙钛矿叠层电池中试线，一期规划产能为100MW，目标转化效率为28%以上，钙钛矿电池规划总产能为10GW。2、协鑫集成：协鑫集成旗下协鑫光电正在建设100MW钙钛矿电池量产生

盘面机器人强势，奥普光电、新时达、兆威机电、鸣志电器、信捷电气、拓邦股份、三花智控、卓翼科技涨停潮。 其中减速器更为强势，绿地谐波、中大力德、国茂股份、汉宇集团、双环传动 走势非常强劲！ 香农芯创，机器人+rv减速器+谐波减速器。 目前，公司工业机器人减速器产品主要有RV减速器和谐波减速器两大类。

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众源新材董秘交流学习笔记 一、公司基本情况: 公司业务分为三大板块: (1)新材料中心(铜加工业务):公司去年铜带箔产量11万吨，22~23年会各增长10%~15%;公司定增一期5万吨项目预计将于明年底/后年初投产:一期投产后，二期项目将对原有3.5万吨产能进行技改，产能将增至5万吨;公司计划到20

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1、事件驱动：国家电网公司7月15日发布《国家电网有限公司关于2022年年度预算第1次可再生能源电价附加补助资金拨付情况的公告》，2022年年度预算第一次请款，其中生物质发电33.52亿元占比8.39%，发放加速占比提升。生物质补贴力度增大、占比提升，体现出双碳背景下生物质能发电生态价值逐步受到重视

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新能源汽车的火热赛道下，每当有新方向出现，都容易引发资金爆炒，从最近的钠电池、钒电池等新型电池都被市场资金热捧出不少翻倍股。这新能源汽车新兴方向，周末引发资金关注的新闻是：【李书福，在世界动力电池大会最看好的新能源汽车绿色能源，甲醇汽车】：吉利控股集团董事长李书福在世界动力电池大会上表示，现在电动车

电池片是光伏主产业链中除硅料外供需最为紧张的环节，两方面原因：1）电池片过去盈利能力太差，没什么新玩家进入，行业扩产欲望低；2）今年是电池片技术变革年，基本没人再扩老的perc产能，而新技术投产进度较慢，导致电池片供给出现短缺。根据钧达和爱旭的财报、电话会交流，Q1单瓦盈利在3-4分，Q2单瓦盈利5

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【天风机械】CHNBOT会是哪家？（三）： 我们和众多机器人行业企业家&专家沟通得到初步的结论： 1、外资缺货普遍存在，从现货交易到目前供应链库存出清，外资机器人供应紧张问题不但未缓解反而趋于严峻，新签订单普遍8-10个月，部分型号订货周期1年以上，为国产品牌的渗透创造了缺口。 2、国内下

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盘面机器人强势，奥普光电、新时达、兆威机电、鸣志电器、信捷电气、拓邦股份、三花智控、卓翼科技涨停潮。 其中减速器更为强势，绿地谐波、中大力德、国茂股份、汉宇集团、双环传动 走势非常强劲！ 香农芯创，机器人+rv减速器+谐波减速器。 目前，公司工业机器人减速器产品主要有RV减速器和谐波减速器两大类。

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