最近热管理行业关注度较高，未来下游需求提升+技术升级提升ASP，行业迎来戴维斯双击，高景气赛道，市场空间广阔。盾安环境、银轮股份最新情况更新： 盾安环境：汽零客户开拓顺利，传统业务需求旺盛，迎来业务双击。 1）汽零：热管理行业二供已是大势所趋，公司大口径阀产品优势明显，客户开拓顺利，已切入比亚迪

 1、龙头环保+光伏，恒大高新！公司已在福建青拓镍业有限公司投资建设、运营(EMC)一座容量为15MW的余热电站。 2021年12月28日恒大高新3.2MW分布式光伏发电项目顺利并网成功，成功发出公司第一度“绿电”  环保+光伏，打出了5板高度！2、污水+光伏处理，中原环保打出了

基于产业化成熟度区分，光伏电池片技术主要有3种路径：     1）第一种是当前主流的PERC （P 型，钝化发射极和背面电池）电池；     2）第二种 是以HJT异质结电池、TOPCon（隧穿氧化层钝 化接触）电池为代表的N型新型电池；&

天风证券指出，电动汽车于2015年开始上量，电动车电池的生命周期为5-8年，因此当前正是电池回收或将迎来高峰。7月22日，动力电池回收板块大涨，超越科技20cm涨停，迪生力、东江环保、启迪环境等集体封板，格林美大涨逾6%。另一方面，锂盐股21日集体走低。消息面上，宁德时代董事长曾毓群在2022世界动

捷佳伟创（机械联合）：市场比较关注近期天合、通威等大客户招标可能给公司带来的业绩弹性。我们分析，公司在前段湿法、后端大头的pe-poly环节优势都很明显，应该会有斩获，对下半年到明年可能有一定带动。而继天合、通威项目之后，8-9月份可能还几个大Topcon项目启动，这4个项目将有三个方面的影响；一是

经过深度挖掘，发现深圳新星横跨三大风口，包括一体化压铸及材料免热合金、钠电池、动力电池铝箔，其中仅动力电池铝箔就规划了12万吨，而公司市值只有40亿，极度低估。具体实证如下： 一、      风口之一：一体化压铸 公司7月20日在互动平台透露：1

S斯莱克(sz300382)S 斯莱克：公司定位于面向全球市场的高端专用成套设备的设计制造,为金属包装行业客户提供高端装备以及整体解决方案,主要从事成套高速易拉盖、易拉罐生产设备、图像检测等各类系统的研发、设计、生产、装配调试及相关精密模具、零备件的研发、加工制造，目前业务向新能源电池壳制造拓展。标

马斯克 终于在今天重磅宣告  特斯拉最新电池于今年三季度 开始量产！     利好宁波精达603088   特斯拉4680电池龙头！宁波精达603088  在国内率先推出了用于4680电池壳体成形的伺服压力机,并顺利通过

会议部分 一、铖昌科技我们赚的是两笔钱。 第一笔业绩‍‍快速增长，而且是确定性快速增长的钱因为公司是项目制的，基本上今年的项目的情况‍‍是能够确定三年的高增长。而目前我们根据公司在研情况来看，基本上可以认为‍‍未来三年整个收入跟利润复合40%增长是没任何问题的。‍‍ 第二个是它的竞争格局特别舒

太空竞争，简而言之就是圈地跑马。space x周五晚上又发射了一批星链卫星组上去了，中国的卫星势必不会弱。 今年最强趋势和题材都和musk有关系，新能源车、储能、机器人，以及正在发酵的虚拟电厂，星链这个题材也不会缺席。 “在地球同步轨道带能够部署的 同步卫星 轨道位置不足一万个。”方东还补充说明卫星

 引言：今年是中国星链元年。一、中国星链关于星链，我昨天提到了，可能要写一个长文了，今天中国卫星涨停，铖昌科技再度涨停，感觉板块有点呼之欲出的意思，这里不再简单提一下，我这吹哨人的果子要被别人摘了么？新能源太霸道，导致其他板块寸草不生，A股的内卷可真的不一般，这是中国星链没有爆发的原因，但

钠电池会议纪要速记： 1、层状氧化物路线： 主要厂商 1）中科海钠：规划了2GWH的正负极材料的工程和2GWH的电芯生产线，预计今年年底批量生产，2023年正常的产能释放；2）传艺科技：第一期是2GWH明年投产，后续的第二期8GWH；3）苏州星恒：深度绑定海钠，产能规划初期是大概1GWH，预计明年

钒电池再成市场焦点，攀钢钒钛全天65亿成交封住涨停。今天简单说下钒电池， 钒电池全称为全钒氧化还原液流电池，是一种活性物质呈循环流动液态的氧化还原电池，目前商业化较为成熟。2025年累计实现新型储能30GW装机量，钒电池渗透率20%+，当前渗透率刚刚1%。所以说，2021-2025年有望是

一、行业&题材热点题材1、生物质能发电：补贴力度增大，占比提升＞事件：7月16日，国家电网发布《国家电网有限公司关于2022年年度预算第1次可再生能源电价附加补助资金拨付情况的公告》，财政部共预计拨付可再生能源电价附加补助资金年度预算399亿，其中风电105.18亿、光伏260.67亿、生物

【宝明科技】保守看翻倍往上空间。经过产业上下游充分调研，公司pet铜箔技术良率处于国内一线水平，市场对公司认知存在很大预期差。短期电池大客户订单在即，届时将落定公司成为第一批国内pet铜箔批量产业化企业。传统业务车载背光源四季度开始发力，已拿下多家车企大客户热门款中控屏业务产品门槛与竞争格局由于pe

最近热管理行业关注度较高，未来下游需求提升+技术升级提升ASP，行业迎来戴维斯双击，高景气赛道，市场空间广阔。盾安环境、银轮股份最新情况更新： 盾安环境：汽零客户开拓顺利，传统业务需求旺盛，迎来业务双击。 1）汽零：热管理行业二供已是大势所趋，公司大口径阀产品优势明显，客户开拓顺利，已切入比亚迪

 1、龙头环保+光伏，恒大高新！公司已在福建青拓镍业有限公司投资建设、运营(EMC)一座容量为15MW的余热电站。 2021年12月28日恒大高新3.2MW分布式光伏发电项目顺利并网成功，成功发出公司第一度“绿电”  环保+光伏，打出了5板高度！2、污水+光伏处理，中原环保打出了

基于产业化成熟度区分，光伏电池片技术主要有3种路径：     1）第一种是当前主流的PERC （P 型，钝化发射极和背面电池）电池；     2）第二种 是以HJT异质结电池、TOPCon（隧穿氧化层钝 化接触）电池为代表的N型新型电池；&

天风证券指出，电动汽车于2015年开始上量，电动车电池的生命周期为5-8年，因此当前正是电池回收或将迎来高峰。7月22日，动力电池回收板块大涨，超越科技20cm涨停，迪生力、东江环保、启迪环境等集体封板，格林美大涨逾6%。另一方面，锂盐股21日集体走低。消息面上，宁德时代董事长曾毓群在2022世界动

捷佳伟创（机械联合）：市场比较关注近期天合、通威等大客户招标可能给公司带来的业绩弹性。我们分析，公司在前段湿法、后端大头的pe-poly环节优势都很明显，应该会有斩获，对下半年到明年可能有一定带动。而继天合、通威项目之后，8-9月份可能还几个大Topcon项目启动，这4个项目将有三个方面的影响；一是

经过深度挖掘，发现深圳新星横跨三大风口，包括一体化压铸及材料免热合金、钠电池、动力电池铝箔，其中仅动力电池铝箔就规划了12万吨，而公司市值只有40亿，极度低估。具体实证如下： 一、      风口之一：一体化压铸 公司7月20日在互动平台透露：1

S斯莱克(sz300382)S 斯莱克：公司定位于面向全球市场的高端专用成套设备的设计制造,为金属包装行业客户提供高端装备以及整体解决方案,主要从事成套高速易拉盖、易拉罐生产设备、图像检测等各类系统的研发、设计、生产、装配调试及相关精密模具、零备件的研发、加工制造，目前业务向新能源电池壳制造拓展。标

马斯克 终于在今天重磅宣告  特斯拉最新电池于今年三季度 开始量产！     利好宁波精达603088   特斯拉4680电池龙头！宁波精达603088  在国内率先推出了用于4680电池壳体成形的伺服压力机,并顺利通过

会议部分 一、铖昌科技我们赚的是两笔钱。 第一笔业绩‍‍快速增长，而且是确定性快速增长的钱因为公司是项目制的，基本上今年的项目的情况‍‍是能够确定三年的高增长。而目前我们根据公司在研情况来看，基本上可以认为‍‍未来三年整个收入跟利润复合40%增长是没任何问题的。‍‍ 第二个是它的竞争格局特别舒

太空竞争，简而言之就是圈地跑马。space x周五晚上又发射了一批星链卫星组上去了，中国的卫星势必不会弱。 今年最强趋势和题材都和musk有关系，新能源车、储能、机器人，以及正在发酵的虚拟电厂，星链这个题材也不会缺席。 “在地球同步轨道带能够部署的 同步卫星 轨道位置不足一万个。”方东还补充说明卫星

 引言：今年是中国星链元年。一、中国星链关于星链，我昨天提到了，可能要写一个长文了，今天中国卫星涨停，铖昌科技再度涨停，感觉板块有点呼之欲出的意思，这里不再简单提一下，我这吹哨人的果子要被别人摘了么？新能源太霸道，导致其他板块寸草不生，A股的内卷可真的不一般，这是中国星链没有爆发的原因，但

钠电池会议纪要速记： 1、层状氧化物路线： 主要厂商 1）中科海钠：规划了2GWH的正负极材料的工程和2GWH的电芯生产线，预计今年年底批量生产，2023年正常的产能释放；2）传艺科技：第一期是2GWH明年投产，后续的第二期8GWH；3）苏州星恒：深度绑定海钠，产能规划初期是大概1GWH，预计明年

钒电池再成市场焦点，攀钢钒钛全天65亿成交封住涨停。今天简单说下钒电池， 钒电池全称为全钒氧化还原液流电池，是一种活性物质呈循环流动液态的氧化还原电池，目前商业化较为成熟。2025年累计实现新型储能30GW装机量，钒电池渗透率20%+，当前渗透率刚刚1%。所以说，2021-2025年有望是

一、行业&题材热点题材1、生物质能发电：补贴力度增大，占比提升＞事件：7月16日，国家电网发布《国家电网有限公司关于2022年年度预算第1次可再生能源电价附加补助资金拨付情况的公告》，财政部共预计拨付可再生能源电价附加补助资金年度预算399亿，其中风电105.18亿、光伏260.67亿、生物

【宝明科技】保守看翻倍往上空间。经过产业上下游充分调研，公司pet铜箔技术良率处于国内一线水平，市场对公司认知存在很大预期差。短期电池大客户订单在即，届时将落定公司成为第一批国内pet铜箔批量产业化企业。传统业务车载背光源四季度开始发力，已拿下多家车企大客户热门款中控屏业务产品门槛与竞争格局由于pe

最近热管理行业关注度较高，未来下游需求提升+技术升级提升ASP，行业迎来戴维斯双击，高景气赛道，市场空间广阔。盾安环境、银轮股份最新情况更新： 盾安环境：汽零客户开拓顺利，传统业务需求旺盛，迎来业务双击。 1）汽零：热管理行业二供已是大势所趋，公司大口径阀产品优势明显，客户开拓顺利，已切入比亚迪

 1、龙头环保+光伏，恒大高新！公司已在福建青拓镍业有限公司投资建设、运营(EMC)一座容量为15MW的余热电站。 2021年12月28日恒大高新3.2MW分布式光伏发电项目顺利并网成功，成功发出公司第一度“绿电”  环保+光伏，打出了5板高度！2、污水+光伏处理，中原环保打出了

基于产业化成熟度区分，光伏电池片技术主要有3种路径：     1）第一种是当前主流的PERC （P 型，钝化发射极和背面电池）电池；     2）第二种 是以HJT异质结电池、TOPCon（隧穿氧化层钝 化接触）电池为代表的N型新型电池；&

天风证券指出，电动汽车于2015年开始上量，电动车电池的生命周期为5-8年，因此当前正是电池回收或将迎来高峰。7月22日，动力电池回收板块大涨，超越科技20cm涨停，迪生力、东江环保、启迪环境等集体封板，格林美大涨逾6%。另一方面，锂盐股21日集体走低。消息面上，宁德时代董事长曾毓群在2022世界动

捷佳伟创（机械联合）：市场比较关注近期天合、通威等大客户招标可能给公司带来的业绩弹性。我们分析，公司在前段湿法、后端大头的pe-poly环节优势都很明显，应该会有斩获，对下半年到明年可能有一定带动。而继天合、通威项目之后，8-9月份可能还几个大Topcon项目启动，这4个项目将有三个方面的影响；一是

经过深度挖掘，发现深圳新星横跨三大风口，包括一体化压铸及材料免热合金、钠电池、动力电池铝箔，其中仅动力电池铝箔就规划了12万吨，而公司市值只有40亿，极度低估。具体实证如下： 一、      风口之一：一体化压铸 公司7月20日在互动平台透露：1

S斯莱克(sz300382)S 斯莱克：公司定位于面向全球市场的高端专用成套设备的设计制造,为金属包装行业客户提供高端装备以及整体解决方案,主要从事成套高速易拉盖、易拉罐生产设备、图像检测等各类系统的研发、设计、生产、装配调试及相关精密模具、零备件的研发、加工制造，目前业务向新能源电池壳制造拓展。标

马斯克 终于在今天重磅宣告  特斯拉最新电池于今年三季度 开始量产！     利好宁波精达603088   特斯拉4680电池龙头！宁波精达603088  在国内率先推出了用于4680电池壳体成形的伺服压力机,并顺利通过

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太空竞争，简而言之就是圈地跑马。space x周五晚上又发射了一批星链卫星组上去了，中国的卫星势必不会弱。 今年最强趋势和题材都和musk有关系，新能源车、储能、机器人，以及正在发酵的虚拟电厂，星链这个题材也不会缺席。 “在地球同步轨道带能够部署的 同步卫星 轨道位置不足一万个。”方东还补充说明卫星

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钠电池会议纪要速记： 1、层状氧化物路线： 主要厂商 1）中科海钠：规划了2GWH的正负极材料的工程和2GWH的电芯生产线，预计今年年底批量生产，2023年正常的产能释放；2）传艺科技：第一期是2GWH明年投产，后续的第二期8GWH；3）苏州星恒：深度绑定海钠，产能规划初期是大概1GWH，预计明年

钒电池再成市场焦点，攀钢钒钛全天65亿成交封住涨停。今天简单说下钒电池， 钒电池全称为全钒氧化还原液流电池，是一种活性物质呈循环流动液态的氧化还原电池，目前商业化较为成熟。2025年累计实现新型储能30GW装机量，钒电池渗透率20%+，当前渗透率刚刚1%。所以说，2021-2025年有望是

一、行业&题材热点题材1、生物质能发电：补贴力度增大，占比提升＞事件：7月16日，国家电网发布《国家电网有限公司关于2022年年度预算第1次可再生能源电价附加补助资金拨付情况的公告》，财政部共预计拨付可再生能源电价附加补助资金年度预算399亿，其中风电105.18亿、光伏260.67亿、生物

【宝明科技】保守看翻倍往上空间。经过产业上下游充分调研，公司pet铜箔技术良率处于国内一线水平，市场对公司认知存在很大预期差。短期电池大客户订单在即，届时将落定公司成为第一批国内pet铜箔批量产业化企业。传统业务车载背光源四季度开始发力，已拿下多家车企大客户热门款中控屏业务产品门槛与竞争格局由于pe

最近热管理行业关注度较高，未来下游需求提升+技术升级提升ASP，行业迎来戴维斯双击，高景气赛道，市场空间广阔。盾安环境、银轮股份最新情况更新： 盾安环境：汽零客户开拓顺利，传统业务需求旺盛，迎来业务双击。 1）汽零：热管理行业二供已是大势所趋，公司大口径阀产品优势明显，客户开拓顺利，已切入比亚迪

 1、龙头环保+光伏，恒大高新！公司已在福建青拓镍业有限公司投资建设、运营(EMC)一座容量为15MW的余热电站。 2021年12月28日恒大高新3.2MW分布式光伏发电项目顺利并网成功，成功发出公司第一度“绿电”  环保+光伏，打出了5板高度！2、污水+光伏处理，中原环保打出了

基于产业化成熟度区分，光伏电池片技术主要有3种路径：     1）第一种是当前主流的PERC （P 型，钝化发射极和背面电池）电池；     2）第二种 是以HJT异质结电池、TOPCon（隧穿氧化层钝 化接触）电池为代表的N型新型电池；&

天风证券指出，电动汽车于2015年开始上量，电动车电池的生命周期为5-8年，因此当前正是电池回收或将迎来高峰。7月22日，动力电池回收板块大涨，超越科技20cm涨停，迪生力、东江环保、启迪环境等集体封板，格林美大涨逾6%。另一方面，锂盐股21日集体走低。消息面上，宁德时代董事长曾毓群在2022世界动

捷佳伟创（机械联合）：市场比较关注近期天合、通威等大客户招标可能给公司带来的业绩弹性。我们分析，公司在前段湿法、后端大头的pe-poly环节优势都很明显，应该会有斩获，对下半年到明年可能有一定带动。而继天合、通威项目之后，8-9月份可能还几个大Topcon项目启动，这4个项目将有三个方面的影响；一是

经过深度挖掘，发现深圳新星横跨三大风口，包括一体化压铸及材料免热合金、钠电池、动力电池铝箔，其中仅动力电池铝箔就规划了12万吨，而公司市值只有40亿，极度低估。具体实证如下： 一、      风口之一：一体化压铸 公司7月20日在互动平台透露：1

S斯莱克(sz300382)S 斯莱克：公司定位于面向全球市场的高端专用成套设备的设计制造,为金属包装行业客户提供高端装备以及整体解决方案,主要从事成套高速易拉盖、易拉罐生产设备、图像检测等各类系统的研发、设计、生产、装配调试及相关精密模具、零备件的研发、加工制造，目前业务向新能源电池壳制造拓展。标

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 引言：今年是中国星链元年。一、中国星链关于星链，我昨天提到了，可能要写一个长文了，今天中国卫星涨停，铖昌科技再度涨停，感觉板块有点呼之欲出的意思，这里不再简单提一下，我这吹哨人的果子要被别人摘了么？新能源太霸道，导致其他板块寸草不生，A股的内卷可真的不一般，这是中国星链没有爆发的原因，但

钠电池会议纪要速记： 1、层状氧化物路线： 主要厂商 1）中科海钠：规划了2GWH的正负极材料的工程和2GWH的电芯生产线，预计今年年底批量生产，2023年正常的产能释放；2）传艺科技：第一期是2GWH明年投产，后续的第二期8GWH；3）苏州星恒：深度绑定海钠，产能规划初期是大概1GWH，预计明年

钒电池再成市场焦点，攀钢钒钛全天65亿成交封住涨停。今天简单说下钒电池， 钒电池全称为全钒氧化还原液流电池，是一种活性物质呈循环流动液态的氧化还原电池，目前商业化较为成熟。2025年累计实现新型储能30GW装机量，钒电池渗透率20%+，当前渗透率刚刚1%。所以说，2021-2025年有望是

一、行业&题材热点题材1、生物质能发电：补贴力度增大，占比提升＞事件：7月16日，国家电网发布《国家电网有限公司关于2022年年度预算第1次可再生能源电价附加补助资金拨付情况的公告》，财政部共预计拨付可再生能源电价附加补助资金年度预算399亿，其中风电105.18亿、光伏260.67亿、生物

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