盘中段子汇总美联储9月议息会议降息路径清晰，川普解雇美联储理事库克的事件持续发酵，严重威胁着美联储独立性，美元走弱，激发黄金货币属性与铜的金融属性，商品价格突破前高在即，打开权益标的上行空间牛市消灭低价股，逻辑在于低位的补涨，叠加题材的更值得关注（飞马国际、吉视传媒、山子高科、利欧股份、众泰汽车等）

国际金价今日历史新高9月1日上午，国际金价震荡调整后显著上行。COMEX黄金价格盘中最高冲抵3552.4美元/盎司，突破了8月初创下的3534.1美元/盎司的历史高点。而国内期货市场上，沪金主力合约2510早间也大涨，盘中突破800元/克。    刚刚过去的8月，国际贵金属价格整体呈现偏强走势。伦敦

1、8月29日，阿里巴巴发布财报显示，在从+云的Capex投资达386亿元，市场预期应该在300亿左右，实际规模超市场预期。核心供应链如下： # 交换机： 锐捷网络、紫光股份、中兴通讯 # 服务器： 浪潮、紫光、中兴 # 光模块： 华工科技、光迅科技、旭创、新易盛等 # 液冷&HVD

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【沪电股份】AI PCB最新财报数据库梳理：沪电股份显著低估！！！PCB~光模块、胜宏科技~中际旭创、沪电股份~新易盛！！！从2025H1的PCB行业数据库分析可以得出以下结论：1、从资本开支角度看，市场认可度最高的最优公司是《胜宏科技》与《沪电股份》，投入1元资本开支，市值约19和16元。2024

一、先搞懂：PCB 是什么？PCB（Printed Circuit Board，印制电路板） 是所有电子设备的 “骨架” 和 “神经中枢”，通俗说就是我们平时看到的 “电路板”（比如手机、电脑、路由器里绿色 / 黑色的硬板）。它的核心作用是：通过板上预设的铜箔线路，将芯片、电阻、电容、接口

8月27日，工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》，明确支持电信运营商与卫星企业共建共享，推动手机直连卫星技术加速普及，这标志着我国卫星通信产业正式进入规模化商用的新纪元。结合行业趋势与产业链深度分析，我们梳理出20只核心标的，涵盖卫星制造、发射、终端设备及运营服务全链条，未来

午后波动加剧的原因：1，主要是盘面失衡导致的，中报加速了市场对科技硬件股的追逐，跷跷板效应之下，个股失血严重，盘面失衡需要调整收敛差距；2，寒王股价一度超茅台，历史上看，股价超茅台的都要跌的，这个也会引发不少资金加速兑现离场；3，临近月底了，很多基金喜欢月底结账，以月来做考核，这也会导致月底容易出现

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1、跨区域扩展：NVIDIA 8月22日推出Spectrum-XGS 以太网，这项跨区域扩展（scale-across）技术可将多个分布式数据中心组合成一个十亿瓦级 AI 超级工厂。空芯光纤、相干光模块、交换机、硅光、FAU、磷化铟 2、空芯光纤：传统单模光纤向空芯光纤演进，时延降30%、

【稀土】稀土版供改落地 继续看好稀土事件1：周五，工信部发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》事件2：7月从美国进口稀土金属矿4719吨，6月进口0，去年同期3452吨，去年月平均4587吨。#对比征询意见稿主要变化。企业主体从大型稀土集团变成稀土生产企业。这意味着稀土企业不限于两大集团

风险提示：文章内容整理自网络，未经核实，请谨慎参考！如有侵权，私信联系删除题材前瞻1、事件：AI应用（1）8月11日，北京发布关于加快北京市公共数据资源开发利用的实施意见。指出打造公共数据训练基地，推动语料库共建共享，赋能人工智能应用。（2）8月8日，OpenAI推出了一款名为GPT-5的新型人工智

辅助生殖+AI数字人+体外检测 1、公司开发多项生殖健康检测产品，包括ToRCH检测、AMH检测、Y染色体微缺失等，对优生优育临床辅助诊断具有积极意义 2、公司地处上海浦东新区，2024年3月19日官方微信号，透景生命AI数字人——超级产品经理隆重上线，探索人工智能与IVD领域相结合。 3、公司主营

苹果折叠屏产业链相关公司一、核心部件与材料供应商 1. 液态金属铰链 宜安科技（300328）：苹果折叠屏铰链独家供应商，液态金属技术成熟，已为华为等供货近1000万部铰链。每台折叠iPhone液态金属单价70-100元，预计首代订单贡献营收1520亿元。 三

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【稀土】稀土版供改落地 继续看好稀土事件1：周五，工信部发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》事件2：7月从美国进口稀土金属矿4719吨，6月进口0，去年同期3452吨，去年月平均4587吨。#对比征询意见稿主要变化。企业主体从大型稀土集团变成稀土生产企业。这意味着稀土企业不限于两大集团

风险提示：文章内容整理自网络，未经核实，请谨慎参考！如有侵权，私信联系删除题材前瞻1、事件：AI应用（1）8月11日，北京发布关于加快北京市公共数据资源开发利用的实施意见。指出打造公共数据训练基地，推动语料库共建共享，赋能人工智能应用。（2）8月8日，OpenAI推出了一款名为GPT-5的新型人工智

辅助生殖+AI数字人+体外检测 1、公司开发多项生殖健康检测产品，包括ToRCH检测、AMH检测、Y染色体微缺失等，对优生优育临床辅助诊断具有积极意义 2、公司地处上海浦东新区，2024年3月19日官方微信号，透景生命AI数字人——超级产品经理隆重上线，探索人工智能与IVD领域相结合。 3、公司主营

苹果折叠屏产业链相关公司一、核心部件与材料供应商 1. 液态金属铰链 宜安科技（300328）：苹果折叠屏铰链独家供应商，液态金属技术成熟，已为华为等供货近1000万部铰链。每台折叠iPhone液态金属单价70-100元，预计首代订单贡献营收1520亿元。 三

盘中段子汇总美联储9月议息会议降息路径清晰，川普解雇美联储理事库克的事件持续发酵，严重威胁着美联储独立性，美元走弱，激发黄金货币属性与铜的金融属性，商品价格突破前高在即，打开权益标的上行空间牛市消灭低价股，逻辑在于低位的补涨，叠加题材的更值得关注（飞马国际、吉视传媒、山子高科、利欧股份、众泰汽车等）

国际金价今日历史新高9月1日上午，国际金价震荡调整后显著上行。COMEX黄金价格盘中最高冲抵3552.4美元/盎司，突破了8月初创下的3534.1美元/盎司的历史高点。而国内期货市场上，沪金主力合约2510早间也大涨，盘中突破800元/克。    刚刚过去的8月，国际贵金属价格整体呈现偏强走势。伦敦

1、8月29日，阿里巴巴发布财报显示，在从+云的Capex投资达386亿元，市场预期应该在300亿左右，实际规模超市场预期。核心供应链如下： # 交换机： 锐捷网络、紫光股份、中兴通讯 # 服务器： 浪潮、紫光、中兴 # 光模块： 华工科技、光迅科技、旭创、新易盛等 # 液冷&HVD

⚠️阿里AI烧钱创历史新高： 阿里链：IDC：数据港（主供）、光环新网、润泽科技、润建股份HVDC：中恒电气（独供）光模块：光迅科技（一供）、华工科技（主供）、中际旭创（主供）交换机：锐捷网络（主供）、紫光股份（主供）铜连接：兆龙互连（主供）服务器：浪潮信息（主供）、中科曙光（主供）、华勤技术

【沪电股份】AI PCB最新财报数据库梳理：沪电股份显著低估！！！PCB~光模块、胜宏科技~中际旭创、沪电股份~新易盛！！！从2025H1的PCB行业数据库分析可以得出以下结论：1、从资本开支角度看，市场认可度最高的最优公司是《胜宏科技》与《沪电股份》，投入1元资本开支，市值约19和16元。2024

一、先搞懂：PCB 是什么？PCB（Printed Circuit Board，印制电路板） 是所有电子设备的 “骨架” 和 “神经中枢”，通俗说就是我们平时看到的 “电路板”（比如手机、电脑、路由器里绿色 / 黑色的硬板）。它的核心作用是：通过板上预设的铜箔线路，将芯片、电阻、电容、接口

8月27日，工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》，明确支持电信运营商与卫星企业共建共享，推动手机直连卫星技术加速普及，这标志着我国卫星通信产业正式进入规模化商用的新纪元。结合行业趋势与产业链深度分析，我们梳理出20只核心标的，涵盖卫星制造、发射、终端设备及运营服务全链条，未来

午后波动加剧的原因：1，主要是盘面失衡导致的，中报加速了市场对科技硬件股的追逐，跷跷板效应之下，个股失血严重，盘面失衡需要调整收敛差距；2，寒王股价一度超茅台，历史上看，股价超茅台的都要跌的，这个也会引发不少资金加速兑现离场；3，临近月底了，很多基金喜欢月底结账，以月来做考核，这也会导致月底容易出现

午后波动加剧的原因：1，主要是盘面失衡导致的，中报加速了市场对科技硬件股的追逐，跷跷板效应之下，个股失血严重，盘面失衡需要调整收敛差距；2，寒王股价一度超茅台，历史上看，股价超茅台的都要跌的，这个也会引发不少资金加速兑现离场；3，临近月底了，很多基金喜欢月底结账，以月来做考核，这也会导致月底容易出现

电力+热力+一带一路 1、截至2025年8月25日11时49分上海电网最高用电负荷达4216万千瓦。较8月11日上一轮最大负荷4055万千瓦增长3.9%，较去年最大负荷4030.2万千瓦增长4.6%，刷新历史纪录；公司地处上海，为国电投旗下主要上市平台之一，主要从事发电厂的开发、运营和管理，业务涵盖

1、跨区域扩展：NVIDIA 8月22日推出Spectrum-XGS 以太网，这项跨区域扩展（scale-across）技术可将多个分布式数据中心组合成一个十亿瓦级 AI 超级工厂。空芯光纤、相干光模块、交换机、硅光、FAU、磷化铟 2、空芯光纤：传统单模光纤向空芯光纤演进，时延降30%、

【稀土】稀土版供改落地 继续看好稀土事件1：周五，工信部发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》事件2：7月从美国进口稀土金属矿4719吨，6月进口0，去年同期3452吨，去年月平均4587吨。#对比征询意见稿主要变化。企业主体从大型稀土集团变成稀土生产企业。这意味着稀土企业不限于两大集团

风险提示：文章内容整理自网络，未经核实，请谨慎参考！如有侵权，私信联系删除题材前瞻1、事件：AI应用（1）8月11日，北京发布关于加快北京市公共数据资源开发利用的实施意见。指出打造公共数据训练基地，推动语料库共建共享，赋能人工智能应用。（2）8月8日，OpenAI推出了一款名为GPT-5的新型人工智

辅助生殖+AI数字人+体外检测 1、公司开发多项生殖健康检测产品，包括ToRCH检测、AMH检测、Y染色体微缺失等，对优生优育临床辅助诊断具有积极意义 2、公司地处上海浦东新区，2024年3月19日官方微信号，透景生命AI数字人——超级产品经理隆重上线，探索人工智能与IVD领域相结合。 3、公司主营

苹果折叠屏产业链相关公司一、核心部件与材料供应商 1. 液态金属铰链 宜安科技（300328）：苹果折叠屏铰链独家供应商，液态金属技术成熟，已为华为等供货近1000万部铰链。每台折叠iPhone液态金属单价70-100元，预计首代订单贡献营收1520亿元。 三