此次英伟达财报公布前，全球市场对业绩超预期已经成为共识，公布业绩后股价形成正反馈，盘后上涨10% 财报会上，有两个核心点值得重视核心点一：“在过去一年中，大约40%的数据中心收入用于支持人工智能推理”，超过了此前市场的预期，这也就意味着，商业正在逐步形成闭环，市场对可持续性的担忧也降低了&

中科金财是微软MAICPP数据与人工智能合作伙伴，为促进新技术、新工具、新产品的合作，2月20日，中科金财与微软中国就近期发布的文生视频模型Sora召开业务合作研讨会。会上，中科金财团队与微软中国的专家就Sora在国内银行、电商、网剧等垂类领域的多场景应用进行了广泛讨论。微软专家认为Sora的发布将

(网络纪要，审慎参考，仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信联系删除。）【申万计算机】神州数码深度：被低估的华为计算伙伴行业预期差1：移动大标先导信号，ARM服务器加速。23前三季ARM服务器出货量yoy+120%，表现优于信创整体。24年初移动发标，采购ARM服务器7w+台。国产替代趋势不改使命必

催化一：新村长新官上任首先对IPO下手，严控IPO准入关，ipo拥堵，壳资源概念将回归。  年前2月7日，中G中Y决定，任命吴清为中国证券监督管理委员会党委书记，免去易会满的中国证监会党委书记职务。国WY决定，任命吴清为中国证监会主席，免去易会满的中国证监会主席职务。

昨天，在gw院召开的全体会议中，吴清首次以证监会主席的身份出席，并在新闻联播中亮相。     值得关注的是，他当时系的领带是红色的，格外醒目，也彰显了新村长对细节的重视。 新村长、红领带加上假期外围大涨，今天，龙年A股实现开门红，两市239只涨停，4000多家

开门红，三大指数全线大涨，上证指数已重回2900点，4200家上涨，其中200多家涨停。下面梳理下假期的题材的逻辑：1、AI（人工智能）假期最热的Sora，其实就是AI方向，毫无争议的成为市场最亮眼的仔。盘面上最强的就是人工智能版块，细分来看，软件端主要是视频为主，硬件端主要是CPO和储存芯片，都集

事件: （1）2 月 16 日，OpenAI 发布首个 AI 视频模型 Sora，能够实现创建多人、特定运动类型和详细背景的复杂场景。 （2）1 月 30 日，万兴科技发布国内首个音视频多媒体大模型万兴“天幕，基于 15 亿创作者及 100 亿本土化高质量音视频数据，引领音视频创

【民生计算机】🚀VR/AR产业链有望成为Sora最受益方向之一，重点推荐空间计算基础软件核心标的超图软件 事件概述：OpenAI发布首个AI视频模型Sora，能够生长达一分钟的高清视频。通过扩展视频生成模型的规模，或打造一款虚拟世界模拟器。 Sora能够模拟现实世界和数字世界，并带来3D空间的

Sora核心逻辑①Sora惊艳亮点：可生成长达60秒的2K高清视频；Sora改进了模型架构，使用DiT模型架构，即Diffusion和Transformer模型组合起来的新架构，目前国内没有大模型企业涉及这种架构；数据集的预处理方式和推理过程更加复杂、精准和高效，并能够自己创造数据用于训练，颠覆了此

作者：刘高畅OpenAI发布Sora模型，1分钟文生视频效果惊艳。2月15日，OpenAI发布文生视频模型Sora，展示出许多亮点：1）视频生成长度可达1分钟，远超其他文生视频模型。2）3D空间的一致性，Sora可以生成具有动态镜头运动的视频，随着摄像机的移动和旋转，人物和场景元素在三维空间中保持连

Sora主要按AI视频生成领域应用场景分类：内容创作与广告、影视制作与后期、教育与培训、社交媒体与娱乐 、新闻与媒体、虚拟角色与动画。 A股Sora相关上市企业目前数量有52家，2022年总体营业收入约为8690.74亿元，同比增加8.97%；归母净利润为421.49亿元，同比减少20.09%。 据

2.18日龙年开工必看，最全梳理 节前五百家涨停，节中外围恒生均大涨，节后是不是红包行情，祝大家开工大吉。 一、AI新服：Sora 文生视频2月16日，OpenAI在其官网发布文生视频模型Sora。据介绍，该模型可以生成长达一分钟的视频，同时保持视觉品质并遵循用户提示。

事件：1月27日消息，美国商务部长 Gina Raimondo 表示，拜登政府将提议要求美国云计算公司确定外国实体是否正在访问美国数据中心以训练人工智能模型。1⃣#美国限制中国AI大模型厂商通过美国云服务厂商使用海外算力。拟议的《采取额外步骤，以处理严重恶意网络活动方面的国家紧急情况》法规已于本周五

(财通证券)（一）事件近日国务院国资委有关负责人表示，将进一步研究把市值管理纳入中央企业负责人业绩考核，引导中央企业负责人更加重视所控股上市公司的市场表现，及时通过应用市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，更好地回报投资者。（二）国资委2023年对中央企业主要经营指标进行优化国

(网络纪要，审慎参考，仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信联系删除。）    风险提示：出处不明，请审慎参考。【国君策略方奕｜A股走势和节奏】股票的判断，我认为：这周，很快会看到一个由交易冲击形成的低点（雪球和两融，雪球风险昨日已出清大半），在春节前应该能够

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昨天，在gw院召开的全体会议中，吴清首次以证监会主席的身份出席，并在新闻联播中亮相。     值得关注的是，他当时系的领带是红色的，格外醒目，也彰显了新村长对细节的重视。 新村长、红领带加上假期外围大涨，今天，龙年A股实现开门红，两市239只涨停，4000多家

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事件: （1）2 月 16 日，OpenAI 发布首个 AI 视频模型 Sora，能够实现创建多人、特定运动类型和详细背景的复杂场景。 （2）1 月 30 日，万兴科技发布国内首个音视频多媒体大模型万兴“天幕，基于 15 亿创作者及 100 亿本土化高质量音视频数据，引领音视频创

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Sora核心逻辑①Sora惊艳亮点：可生成长达60秒的2K高清视频；Sora改进了模型架构，使用DiT模型架构，即Diffusion和Transformer模型组合起来的新架构，目前国内没有大模型企业涉及这种架构；数据集的预处理方式和推理过程更加复杂、精准和高效，并能够自己创造数据用于训练，颠覆了此

作者：刘高畅OpenAI发布Sora模型，1分钟文生视频效果惊艳。2月15日，OpenAI发布文生视频模型Sora，展示出许多亮点：1）视频生成长度可达1分钟，远超其他文生视频模型。2）3D空间的一致性，Sora可以生成具有动态镜头运动的视频，随着摄像机的移动和旋转，人物和场景元素在三维空间中保持连

Sora主要按AI视频生成领域应用场景分类：内容创作与广告、影视制作与后期、教育与培训、社交媒体与娱乐 、新闻与媒体、虚拟角色与动画。 A股Sora相关上市企业目前数量有52家，2022年总体营业收入约为8690.74亿元，同比增加8.97%；归母净利润为421.49亿元，同比减少20.09%。 据

2.18日龙年开工必看，最全梳理 节前五百家涨停，节中外围恒生均大涨，节后是不是红包行情，祝大家开工大吉。 一、AI新服：Sora 文生视频2月16日，OpenAI在其官网发布文生视频模型Sora。据介绍，该模型可以生成长达一分钟的视频，同时保持视觉品质并遵循用户提示。

事件：1月27日消息，美国商务部长 Gina Raimondo 表示，拜登政府将提议要求美国云计算公司确定外国实体是否正在访问美国数据中心以训练人工智能模型。1⃣#美国限制中国AI大模型厂商通过美国云服务厂商使用海外算力。拟议的《采取额外步骤，以处理严重恶意网络活动方面的国家紧急情况》法规已于本周五

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昨天，在gw院召开的全体会议中，吴清首次以证监会主席的身份出席，并在新闻联播中亮相。     值得关注的是，他当时系的领带是红色的，格外醒目，也彰显了新村长对细节的重视。 新村长、红领带加上假期外围大涨，今天，龙年A股实现开门红，两市239只涨停，4000多家

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事件: （1）2 月 16 日，OpenAI 发布首个 AI 视频模型 Sora，能够实现创建多人、特定运动类型和详细背景的复杂场景。 （2）1 月 30 日，万兴科技发布国内首个音视频多媒体大模型万兴“天幕，基于 15 亿创作者及 100 亿本土化高质量音视频数据，引领音视频创

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Sora核心逻辑①Sora惊艳亮点：可生成长达60秒的2K高清视频；Sora改进了模型架构，使用DiT模型架构，即Diffusion和Transformer模型组合起来的新架构，目前国内没有大模型企业涉及这种架构；数据集的预处理方式和推理过程更加复杂、精准和高效，并能够自己创造数据用于训练，颠覆了此

作者：刘高畅OpenAI发布Sora模型，1分钟文生视频效果惊艳。2月15日，OpenAI发布文生视频模型Sora，展示出许多亮点：1）视频生成长度可达1分钟，远超其他文生视频模型。2）3D空间的一致性，Sora可以生成具有动态镜头运动的视频，随着摄像机的移动和旋转，人物和场景元素在三维空间中保持连

Sora主要按AI视频生成领域应用场景分类：内容创作与广告、影视制作与后期、教育与培训、社交媒体与娱乐 、新闻与媒体、虚拟角色与动画。 A股Sora相关上市企业目前数量有52家，2022年总体营业收入约为8690.74亿元，同比增加8.97%；归母净利润为421.49亿元，同比减少20.09%。 据

2.18日龙年开工必看，最全梳理 节前五百家涨停，节中外围恒生均大涨，节后是不是红包行情，祝大家开工大吉。 一、AI新服：Sora 文生视频2月16日，OpenAI在其官网发布文生视频模型Sora。据介绍，该模型可以生成长达一分钟的视频，同时保持视觉品质并遵循用户提示。

事件：1月27日消息，美国商务部长 Gina Raimondo 表示，拜登政府将提议要求美国云计算公司确定外国实体是否正在访问美国数据中心以训练人工智能模型。1⃣#美国限制中国AI大模型厂商通过美国云服务厂商使用海外算力。拟议的《采取额外步骤，以处理严重恶意网络活动方面的国家紧急情况》法规已于本周五

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Sora核心逻辑①Sora惊艳亮点：可生成长达60秒的2K高清视频；Sora改进了模型架构，使用DiT模型架构，即Diffusion和Transformer模型组合起来的新架构，目前国内没有大模型企业涉及这种架构；数据集的预处理方式和推理过程更加复杂、精准和高效，并能够自己创造数据用于训练，颠覆了此

作者：刘高畅OpenAI发布Sora模型，1分钟文生视频效果惊艳。2月15日，OpenAI发布文生视频模型Sora，展示出许多亮点：1）视频生成长度可达1分钟，远超其他文生视频模型。2）3D空间的一致性，Sora可以生成具有动态镜头运动的视频，随着摄像机的移动和旋转，人物和场景元素在三维空间中保持连

Sora主要按AI视频生成领域应用场景分类：内容创作与广告、影视制作与后期、教育与培训、社交媒体与娱乐 、新闻与媒体、虚拟角色与动画。 A股Sora相关上市企业目前数量有52家，2022年总体营业收入约为8690.74亿元，同比增加8.97%；归母净利润为421.49亿元，同比减少20.09%。 据

2.18日龙年开工必看，最全梳理 节前五百家涨停，节中外围恒生均大涨，节后是不是红包行情，祝大家开工大吉。 一、AI新服：Sora 文生视频2月16日，OpenAI在其官网发布文生视频模型Sora。据介绍，该模型可以生成长达一分钟的视频，同时保持视觉品质并遵循用户提示。

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