【国金大化工】氯虫推荐，价格两周飙40%0618：山东高密仁和化工园区全面停产整顿0612：辉隆报价到32万/吨0611：百川报价30.5万/吨。0605：报价28.5万/吨0603氯虫价格：23万涨价到24.7万/吨。推荐排序：（1）K胺（缺口最大最受益）联化科技：5000吨K胺产能，其中1000

【国金大化工】再再再推荐农药涨价系列170618：关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资格的通知0612：辉隆股份，提升报价到32万/吨0611：根据百川报价，氯虫价格从28.5万/吨提升到30.5万/吨。根据产业信息，下周产业报价会即系提升。0605：根据中农立华和农资导报，氯虫价格涨到30万/吨。

供给端格局生变氯虫苯甲酰胺两周再提价超三成有着“杀虫剂一哥”之称的氯虫苯甲酰胺近期迎来价格暴涨。中国农药工业协会于2025年6月17日，在北京召开氯虫苯甲酰胺产业链研究组年度会议。 今年以来，氯虫苯甲酰胺产品持续涨价，令与之相关的农药企业出现业绩与股价共振的新局面。据了解，红太阳等农药头部

【华创能源化工】钾肥行业速评：印度钾肥大合同落地，关注钾肥高景气维持近日白俄罗斯与印度IPL以349美元/吨达成2025年钾肥长协交易，发货至2025年12月份，货量为65万吨。我们认为本次印度长协价格略超预期，结合此前印尼刚刚与外商签订360美元/吨的长协，长协价格难以进一步下压反映了当前国际钾肥

【开源化工】钾肥行业更新:国内钾肥库存低位、下游刚需采买，2025年印度钾肥大合同价敲定349美元/吨(较2024年高出70美元/吨CFR)，有望提振钾肥景气202506121据百川盈孚数据，6月4日，白俄罗斯与印度IPL以349美元/吨的价格达成交易，发货至2025年12月份，货量为65万吨(相较

“对话”百位基金经理的洞见 #雪球星计划公募达人# #主动管理坚守者# #基金经理#  “对话”  基研目前积累了4年的基金研究经验，建立了近100... 一季度末以来消费、医药结构性涨势喜人，虽一季报发布于行情发生之初

1、短期利空出尽+市场风偏向上，看好机器人板块热度持续提升 进入5月，财报季结束+关税悲观预期充分，市场风偏逐步回升，机器人今年产业化落地第一年（T已多次重申今年量产目标）+机器人潜在的演进方向很多（各种新技术方案+迭代方向+新应用场景），后续T版本迭代+定点，国产机器人百家争鸣，看好机器人板块热

重点推荐：禾川科技（总成 关节模组），斯莱克 （减速器）、津上机床中国（核心设备车床磨床，港股），信捷电气（电机，大股东参与定增），金博股份（碳纤维），信质集团（机器人电机） 🍁 中美开始会谈，A股牛市上升，机器人作为高情绪板块非常受益，五一期间外骨骼登山话题火爆，程天科技2500元

2025年5月1日，美国总统特朗普在空军一号的办公桌上签下政令，北美汽车产业悬了两个月的"关税炸弹"终于被暂时拆除。这份名为《关于调整汽车及零部件进口关税的总统令》的文件，宣布对加拿大、墨西哥制造的汽车零部件豁免25%关税，新政将于5月3日正式生效。概念股：祥鑫科技、迪生力、众捷汽车、模塑科技、凯众

卧龙电驱跟踪点评： 五一假期，CCTV2、CCTV13等多家媒体报道，在泰山、黄山、青城山等多个著名景区，相继引入了“外骨骼机器人”等登山智能辅助产品，助力游客登山，引发市场关注。 外骨骼机器人之所以受市场关注，是市场在为机器人寻找“应用场景”； 其中【卧龙电驱】外骨骼助力系统解决方案是公司的机器人

节前，国内年报季报披露已结束，而海外 AI 领域发展得如火如荼。我们维持前期的判断，进入五月，科技领域将全面从防御态势转向进攻态势。主线依旧是算力与应用，把握好节奏至关重要!具体情况如下: 海外大厂的表现超出预期，AI 仍然是核心发展方向。节前，微软(MSFT)和 Meta 分别发布了 2025财年

节前，国内年报季报披露已结束，而海外 AI 领域发展得如火如荼。我们维持前期的判断，进入五月，科技领域将全面从防御态势转向进攻态势。主线依旧是算力与应用，把握好节奏至关重要!具体情况如下: 海外大厂的表现超出预期，AI 仍然是核心发展方向。节前，微软(MSFT)和 Meta 分别发布了 2025财年

1、一季报实际业绩大超预期。去年锐凌Q1收入5.9亿元，净利润8200万元，今年Q1剔除后，公司收入和利润同比增长20%以上，公司主业继续延续多年以来的良好增长态势，一季度实际业绩远超前期市场交流预期。 2、具身机器人业务供货全球知名的机器人大模型公司Physical Intelligen

周末机器人讨论热度仍然很高，又新增了1X、Figure、深圳政策三个催化，预计短期内Beta会延续强势。综合市场炒作方向，考虑25年标的估值水平（一致预期），还有哪些买得下手的？ ＃边际变化大的硬件环节。硬件边际变化会向相关标的不断映射，灵巧手是Optimus边际变化最大的硬件方向，【隆盛

事件：智元登上新闻联播，🎯点评： 1）智元机器人作为硬件本体+核心零部件+软件大模型供应商，进展稳健，2025年预计千台量产，依托地方政府（上海+珠海）落地数据训练工厂，通过场景搭建+本体进驻，进行真实数据采集反哺大模型。 #软件端，以启元大模型GO-1为依托，通过人类视频学习+小样本快速泛化+一

【国金大化工】氯虫推荐，价格两周飙40%0618：山东高密仁和化工园区全面停产整顿0612：辉隆报价到32万/吨0611：百川报价30.5万/吨。0605：报价28.5万/吨0603氯虫价格：23万涨价到24.7万/吨。推荐排序：（1）K胺（缺口最大最受益）联化科技：5000吨K胺产能，其中1000

【国金大化工】再再再推荐农药涨价系列170618：关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资格的通知0612：辉隆股份，提升报价到32万/吨0611：根据百川报价，氯虫价格从28.5万/吨提升到30.5万/吨。根据产业信息，下周产业报价会即系提升。0605：根据中农立华和农资导报，氯虫价格涨到30万/吨。

供给端格局生变氯虫苯甲酰胺两周再提价超三成有着“杀虫剂一哥”之称的氯虫苯甲酰胺近期迎来价格暴涨。中国农药工业协会于2025年6月17日，在北京召开氯虫苯甲酰胺产业链研究组年度会议。 今年以来，氯虫苯甲酰胺产品持续涨价，令与之相关的农药企业出现业绩与股价共振的新局面。据了解，红太阳等农药头部

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【开源化工】钾肥行业更新:国内钾肥库存低位、下游刚需采买，2025年印度钾肥大合同价敲定349美元/吨(较2024年高出70美元/吨CFR)，有望提振钾肥景气202506121据百川盈孚数据，6月4日，白俄罗斯与印度IPL以349美元/吨的价格达成交易，发货至2025年12月份，货量为65万吨(相较

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1、短期利空出尽+市场风偏向上，看好机器人板块热度持续提升 进入5月，财报季结束+关税悲观预期充分，市场风偏逐步回升，机器人今年产业化落地第一年（T已多次重申今年量产目标）+机器人潜在的演进方向很多（各种新技术方案+迭代方向+新应用场景），后续T版本迭代+定点，国产机器人百家争鸣，看好机器人板块热

重点推荐：禾川科技（总成 关节模组），斯莱克 （减速器）、津上机床中国（核心设备车床磨床，港股），信捷电气（电机，大股东参与定增），金博股份（碳纤维），信质集团（机器人电机） 🍁 中美开始会谈，A股牛市上升，机器人作为高情绪板块非常受益，五一期间外骨骼登山话题火爆，程天科技2500元

2025年5月1日，美国总统特朗普在空军一号的办公桌上签下政令，北美汽车产业悬了两个月的"关税炸弹"终于被暂时拆除。这份名为《关于调整汽车及零部件进口关税的总统令》的文件，宣布对加拿大、墨西哥制造的汽车零部件豁免25%关税，新政将于5月3日正式生效。概念股：祥鑫科技、迪生力、众捷汽车、模塑科技、凯众

卧龙电驱跟踪点评： 五一假期，CCTV2、CCTV13等多家媒体报道，在泰山、黄山、青城山等多个著名景区，相继引入了“外骨骼机器人”等登山智能辅助产品，助力游客登山，引发市场关注。 外骨骼机器人之所以受市场关注，是市场在为机器人寻找“应用场景”； 其中【卧龙电驱】外骨骼助力系统解决方案是公司的机器人

节前，国内年报季报披露已结束，而海外 AI 领域发展得如火如荼。我们维持前期的判断，进入五月，科技领域将全面从防御态势转向进攻态势。主线依旧是算力与应用，把握好节奏至关重要!具体情况如下: 海外大厂的表现超出预期，AI 仍然是核心发展方向。节前，微软(MSFT)和 Meta 分别发布了 2025财年

节前，国内年报季报披露已结束，而海外 AI 领域发展得如火如荼。我们维持前期的判断，进入五月，科技领域将全面从防御态势转向进攻态势。主线依旧是算力与应用，把握好节奏至关重要!具体情况如下: 海外大厂的表现超出预期，AI 仍然是核心发展方向。节前，微软(MSFT)和 Meta 分别发布了 2025财年

1、一季报实际业绩大超预期。去年锐凌Q1收入5.9亿元，净利润8200万元，今年Q1剔除后，公司收入和利润同比增长20%以上，公司主业继续延续多年以来的良好增长态势，一季度实际业绩远超前期市场交流预期。 2、具身机器人业务供货全球知名的机器人大模型公司Physical Intelligen

周末机器人讨论热度仍然很高，又新增了1X、Figure、深圳政策三个催化，预计短期内Beta会延续强势。综合市场炒作方向，考虑25年标的估值水平（一致预期），还有哪些买得下手的？ ＃边际变化大的硬件环节。硬件边际变化会向相关标的不断映射，灵巧手是Optimus边际变化最大的硬件方向，【隆盛

事件：智元登上新闻联播，🎯点评： 1）智元机器人作为硬件本体+核心零部件+软件大模型供应商，进展稳健，2025年预计千台量产，依托地方政府（上海+珠海）落地数据训练工厂，通过场景搭建+本体进驻，进行真实数据采集反哺大模型。 #软件端，以启元大模型GO-1为依托，通过人类视频学习+小样本快速泛化+一

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供给端格局生变氯虫苯甲酰胺两周再提价超三成有着“杀虫剂一哥”之称的氯虫苯甲酰胺近期迎来价格暴涨。中国农药工业协会于2025年6月17日，在北京召开氯虫苯甲酰胺产业链研究组年度会议。 今年以来，氯虫苯甲酰胺产品持续涨价，令与之相关的农药企业出现业绩与股价共振的新局面。据了解，红太阳等农药头部

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“对话”百位基金经理的洞见 #雪球星计划公募达人# #主动管理坚守者# #基金经理#  “对话”  基研目前积累了4年的基金研究经验，建立了近100... 一季度末以来消费、医药结构性涨势喜人，虽一季报发布于行情发生之初

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2025年5月1日，美国总统特朗普在空军一号的办公桌上签下政令，北美汽车产业悬了两个月的"关税炸弹"终于被暂时拆除。这份名为《关于调整汽车及零部件进口关税的总统令》的文件，宣布对加拿大、墨西哥制造的汽车零部件豁免25%关税，新政将于5月3日正式生效。概念股：祥鑫科技、迪生力、众捷汽车、模塑科技、凯众

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节前，国内年报季报披露已结束，而海外 AI 领域发展得如火如荼。我们维持前期的判断，进入五月，科技领域将全面从防御态势转向进攻态势。主线依旧是算力与应用，把握好节奏至关重要!具体情况如下: 海外大厂的表现超出预期，AI 仍然是核心发展方向。节前，微软(MSFT)和 Meta 分别发布了 2025财年

1、一季报实际业绩大超预期。去年锐凌Q1收入5.9亿元，净利润8200万元，今年Q1剔除后，公司收入和利润同比增长20%以上，公司主业继续延续多年以来的良好增长态势，一季度实际业绩远超前期市场交流预期。 2、具身机器人业务供货全球知名的机器人大模型公司Physical Intelligen

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事件：智元登上新闻联播，🎯点评： 1）智元机器人作为硬件本体+核心零部件+软件大模型供应商，进展稳健，2025年预计千台量产，依托地方政府（上海+珠海）落地数据训练工厂，通过场景搭建+本体进驻，进行真实数据采集反哺大模型。 #软件端，以启元大模型GO-1为依托，通过人类视频学习+小样本快速泛化+一

【国金大化工】氯虫推荐，价格两周飙40%0618：山东高密仁和化工园区全面停产整顿0612：辉隆报价到32万/吨0611：百川报价30.5万/吨。0605：报价28.5万/吨0603氯虫价格：23万涨价到24.7万/吨。推荐排序：（1）K胺（缺口最大最受益）联化科技：5000吨K胺产能，其中1000

【国金大化工】再再再推荐农药涨价系列170618：关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资格的通知0612：辉隆股份，提升报价到32万/吨0611：根据百川报价，氯虫价格从28.5万/吨提升到30.5万/吨。根据产业信息，下周产业报价会即系提升。0605：根据中农立华和农资导报，氯虫价格涨到30万/吨。

供给端格局生变氯虫苯甲酰胺两周再提价超三成有着“杀虫剂一哥”之称的氯虫苯甲酰胺近期迎来价格暴涨。中国农药工业协会于2025年6月17日，在北京召开氯虫苯甲酰胺产业链研究组年度会议。 今年以来，氯虫苯甲酰胺产品持续涨价，令与之相关的农药企业出现业绩与股价共振的新局面。据了解，红太阳等农药头部

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【开源化工】钾肥行业更新:国内钾肥库存低位、下游刚需采买，2025年印度钾肥大合同价敲定349美元/吨(较2024年高出70美元/吨CFR)，有望提振钾肥景气202506121据百川盈孚数据，6月4日，白俄罗斯与印度IPL以349美元/吨的价格达成交易，发货至2025年12月份，货量为65万吨(相较

“对话”百位基金经理的洞见 #雪球星计划公募达人# #主动管理坚守者# #基金经理#  “对话”  基研目前积累了4年的基金研究经验，建立了近100... 一季度末以来消费、医药结构性涨势喜人，虽一季报发布于行情发生之初

1、短期利空出尽+市场风偏向上，看好机器人板块热度持续提升 进入5月，财报季结束+关税悲观预期充分，市场风偏逐步回升，机器人今年产业化落地第一年（T已多次重申今年量产目标）+机器人潜在的演进方向很多（各种新技术方案+迭代方向+新应用场景），后续T版本迭代+定点，国产机器人百家争鸣，看好机器人板块热

重点推荐：禾川科技（总成 关节模组），斯莱克 （减速器）、津上机床中国（核心设备车床磨床，港股），信捷电气（电机，大股东参与定增），金博股份（碳纤维），信质集团（机器人电机） 🍁 中美开始会谈，A股牛市上升，机器人作为高情绪板块非常受益，五一期间外骨骼登山话题火爆，程天科技2500元

2025年5月1日，美国总统特朗普在空军一号的办公桌上签下政令，北美汽车产业悬了两个月的"关税炸弹"终于被暂时拆除。这份名为《关于调整汽车及零部件进口关税的总统令》的文件，宣布对加拿大、墨西哥制造的汽车零部件豁免25%关税，新政将于5月3日正式生效。概念股：祥鑫科技、迪生力、众捷汽车、模塑科技、凯众

卧龙电驱跟踪点评： 五一假期，CCTV2、CCTV13等多家媒体报道，在泰山、黄山、青城山等多个著名景区，相继引入了“外骨骼机器人”等登山智能辅助产品，助力游客登山，引发市场关注。 外骨骼机器人之所以受市场关注，是市场在为机器人寻找“应用场景”； 其中【卧龙电驱】外骨骼助力系统解决方案是公司的机器人

节前，国内年报季报披露已结束，而海外 AI 领域发展得如火如荼。我们维持前期的判断，进入五月，科技领域将全面从防御态势转向进攻态势。主线依旧是算力与应用，把握好节奏至关重要!具体情况如下: 海外大厂的表现超出预期，AI 仍然是核心发展方向。节前，微软(MSFT)和 Meta 分别发布了 2025财年

节前，国内年报季报披露已结束，而海外 AI 领域发展得如火如荼。我们维持前期的判断，进入五月，科技领域将全面从防御态势转向进攻态势。主线依旧是算力与应用，把握好节奏至关重要!具体情况如下: 海外大厂的表现超出预期，AI 仍然是核心发展方向。节前，微软(MSFT)和 Meta 分别发布了 2025财年

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事件：智元登上新闻联播，🎯点评： 1）智元机器人作为硬件本体+核心零部件+软件大模型供应商，进展稳健，2025年预计千台量产，依托地方政府（上海+珠海）落地数据训练工厂，通过场景搭建+本体进驻，进行真实数据采集反哺大模型。 #软件端，以启元大模型GO-1为依托，通过人类视频学习+小样本快速泛化+一

【国金大化工】氯虫推荐，价格两周飙40%0618：山东高密仁和化工园区全面停产整顿0612：辉隆报价到32万/吨0611：百川报价30.5万/吨。0605：报价28.5万/吨0603氯虫价格：23万涨价到24.7万/吨。推荐排序：（1）K胺（缺口最大最受益）联化科技：5000吨K胺产能，其中1000

【国金大化工】再再再推荐农药涨价系列170618：关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资格的通知0612：辉隆股份，提升报价到32万/吨0611：根据百川报价，氯虫价格从28.5万/吨提升到30.5万/吨。根据产业信息，下周产业报价会即系提升。0605：根据中农立华和农资导报，氯虫价格涨到30万/吨。

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重点推荐：禾川科技（总成 关节模组），斯莱克 （减速器）、津上机床中国（核心设备车床磨床，港股），信捷电气（电机，大股东参与定增），金博股份（碳纤维），信质集团（机器人电机） 🍁 中美开始会谈，A股牛市上升，机器人作为高情绪板块非常受益，五一期间外骨骼登山话题火爆，程天科技2500元

2025年5月1日，美国总统特朗普在空军一号的办公桌上签下政令，北美汽车产业悬了两个月的"关税炸弹"终于被暂时拆除。这份名为《关于调整汽车及零部件进口关税的总统令》的文件，宣布对加拿大、墨西哥制造的汽车零部件豁免25%关税，新政将于5月3日正式生效。概念股：祥鑫科技、迪生力、众捷汽车、模塑科技、凯众

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节前，国内年报季报披露已结束，而海外 AI 领域发展得如火如荼。我们维持前期的判断，进入五月，科技领域将全面从防御态势转向进攻态势。主线依旧是算力与应用，把握好节奏至关重要!具体情况如下: 海外大厂的表现超出预期，AI 仍然是核心发展方向。节前，微软(MSFT)和 Meta 分别发布了 2025财年

节前，国内年报季报披露已结束，而海外 AI 领域发展得如火如荼。我们维持前期的判断，进入五月，科技领域将全面从防御态势转向进攻态势。主线依旧是算力与应用，把握好节奏至关重要!具体情况如下: 海外大厂的表现超出预期，AI 仍然是核心发展方向。节前，微软(MSFT)和 Meta 分别发布了 2025财年

1、一季报实际业绩大超预期。去年锐凌Q1收入5.9亿元，净利润8200万元，今年Q1剔除后，公司收入和利润同比增长20%以上，公司主业继续延续多年以来的良好增长态势，一季度实际业绩远超前期市场交流预期。 2、具身机器人业务供货全球知名的机器人大模型公司Physical Intelligen

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