中美元首在2025年9月19日晚进行了长达近三个小时的通话，这是年内的第三次元首直接沟通。此次通话被形容为“坦诚深入、务实积极、建设性强”，为中美关系的下一步发展指明了“相互成就、共同繁荣”的方向，并强调了“相向而行、付出努力”的重要性。此次通话，结合近期中美经贸高层会谈（如马德里会谈）

核心观点： 1、华为自研HBM落地，产业链需求爆发：华为2026年起推出的昇腾950/960/970系列AI芯片均搭载自研HBM，HBM作为AI算力提升的核心组件，其产线扩产催生大量检测设备需求，赛腾作为HBM“铲子股”直接受益。 2、稀缺资质+顶尖技术，绑定全球巨头：赛腾是国内

2025年已成为人形机器人的“iPhone时刻”，技术进步、政策支持与资本涌入正推动这一万亿级市场从概念走向量产，A股产业链迎来历史性机遇。   人形机器人行业正迎来前所未有的发展契机。随着特斯拉Optimus、Figure AI等科技巨头在技术上的突破，以及各国政策的大力支持，202

世运电路：T链、Figure链机器人最核心标的，翻倍起步空间。[红包]预期差一：公司是Figure机器人PCB独供外，还是特斯拉机器人/Dojo/FSD/储能等业务的核心PCB供应商。如今Figure完成10亿美金融资，投后估值390亿美金，大展宏图；老马强势增持/回归Tesla，世运充分受益于特斯

⛽【人形机器人】市场新信息汇总250916❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。🚗1、主流标的【宸展光电】在T面部总成、运动控制器、视觉模组配合研发中进展顺利；采用英伟达Jetson Thor模块，有望和T、智元等公司“大脑”端侧推理模块合作。【丰

之前分享了 东材科技 拿到近30cm大肉，今天走弱，暂时撤退了它是算力pcb的材料端 （这次别错过启动期）这次 镁合金 也是 所有机器人要走轻量化路线 材料端【宝武镁业 -国企卡住了材料端】1、所有机器人大规模 量产（智元 宇树 特斯拉 ）一定是镁合金2、镁合金行业基本面已经开启反转（宝镁已开启

宝武镁业：当下是业绩最差的时候！当然也是困境反转的时候！2026年产能（包含安徽宝镁）：50万吨金属镁、80万吨镁合金、50万吨铝合金、4000万吨金属镁矿、30万吨铁合金（甘肃）、中间合金(产品)、金属锶(产品)等。宝武镁业垄断20亿吨金属镁矿：公司子公司巢湖宝镁拥有白云岩矿资源储量 0.9 亿吨

之前分享了 东材科技 拿到近30cm大肉，今天走弱，暂时撤退了它是算力pcb的材料端 （这次别错过启动期）这次 镁合金 也是 所有机器人要走轻量化路线 材料端【宝武镁业 -国企卡住了材料端】1、所有机器人大规模 量产（智元 宇树 特斯拉 ）一定是镁合金2、镁合金行业基本面已经开启反转（宝镁已开启

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

晚间，特斯拉暴涨接近7%，连续两天涨幅超过6%，成为美股科技七龙头当中最亮眼的存在 得益于董事会给马斯克的万亿薪酬方案，马斯克被认为是最有可能达成特斯拉8.5万亿市值的领导者！而一涨一跌，马斯克超越 “埃里森”再次夺回首富宝座  【25年牛市特征：龙头客户的A股供应商的

 一、特斯拉机器人掀起镁合金应用热潮，轻量化成关键    人形机器人产业迎来量产关键期，特斯拉 Optimus 机器人的技术突破与量产推进，将人形机器人赛道的热度推向新高度。在人形机器人的研发与生产中，轻量化是提升机器人运动性能、续航能力的核心关键之

【SiC】调研更新：为什么CoWoS选择碳化硅根据产业封装、衬底调研，基于热导率、可行性等多种因素考虑，#未来高功率AI芯片的CoWoS选择SiC作为中介层（interposer）基本已为主要的可行方案。💎热导率领先当前可量产材料➡️SiC 300~490W/（m·K）；➡️硅约 150W/（m·

❗【天风电新】HVDC更新推荐：Rubin CPX功耗升级，供电架构直流化、高压化趋势提速-0911———————————🌼HVDC架构落地趋势加速。近日，英伟达发布新一代 Rubin CPX芯片系统，预计整机功耗由180-200kw提升至350kw，#我们认为将催动供电架构加速往直流化、高压化趋

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，盘中实时更新最新研报和资讯，文章仅做复盘查阅)  储能迎来CPO时刻GFDX1、# 格局好、业绩长期稳定增长： 25H1主要逆变器储能企业业绩仍保持正增长，部分盈利超50%（阳光禾望锦浪），这得益于逆变器业

 中美元首在2025年9月19日晚进行了长达近三个小时的通话，这是年内的第三次元首直接沟通。此次通话被形容为“坦诚深入、务实积极、建设性强”，为中美关系的下一步发展指明了“相互成就、共同繁荣”的方向，并强调了“相向而行、付出努力”的重要性。此次通话，结合近期中美经贸高层会谈（如马德里会谈）

核心观点： 1、华为自研HBM落地，产业链需求爆发：华为2026年起推出的昇腾950/960/970系列AI芯片均搭载自研HBM，HBM作为AI算力提升的核心组件，其产线扩产催生大量检测设备需求，赛腾作为HBM“铲子股”直接受益。 2、稀缺资质+顶尖技术，绑定全球巨头：赛腾是国内

2025年已成为人形机器人的“iPhone时刻”，技术进步、政策支持与资本涌入正推动这一万亿级市场从概念走向量产，A股产业链迎来历史性机遇。   人形机器人行业正迎来前所未有的发展契机。随着特斯拉Optimus、Figure AI等科技巨头在技术上的突破，以及各国政策的大力支持，202

世运电路：T链、Figure链机器人最核心标的，翻倍起步空间。[红包]预期差一：公司是Figure机器人PCB独供外，还是特斯拉机器人/Dojo/FSD/储能等业务的核心PCB供应商。如今Figure完成10亿美金融资，投后估值390亿美金，大展宏图；老马强势增持/回归Tesla，世运充分受益于特斯

⛽【人形机器人】市场新信息汇总250916❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。🚗1、主流标的【宸展光电】在T面部总成、运动控制器、视觉模组配合研发中进展顺利；采用英伟达Jetson Thor模块，有望和T、智元等公司“大脑”端侧推理模块合作。【丰

之前分享了 东材科技 拿到近30cm大肉，今天走弱，暂时撤退了它是算力pcb的材料端 （这次别错过启动期）这次 镁合金 也是 所有机器人要走轻量化路线 材料端【宝武镁业 -国企卡住了材料端】1、所有机器人大规模 量产（智元 宇树 特斯拉 ）一定是镁合金2、镁合金行业基本面已经开启反转（宝镁已开启

宝武镁业：当下是业绩最差的时候！当然也是困境反转的时候！2026年产能（包含安徽宝镁）：50万吨金属镁、80万吨镁合金、50万吨铝合金、4000万吨金属镁矿、30万吨铁合金（甘肃）、中间合金(产品)、金属锶(产品)等。宝武镁业垄断20亿吨金属镁矿：公司子公司巢湖宝镁拥有白云岩矿资源储量 0.9 亿吨

之前分享了 东材科技 拿到近30cm大肉，今天走弱，暂时撤退了它是算力pcb的材料端 （这次别错过启动期）这次 镁合金 也是 所有机器人要走轻量化路线 材料端【宝武镁业 -国企卡住了材料端】1、所有机器人大规模 量产（智元 宇树 特斯拉 ）一定是镁合金2、镁合金行业基本面已经开启反转（宝镁已开启

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

晚间，特斯拉暴涨接近7%，连续两天涨幅超过6%，成为美股科技七龙头当中最亮眼的存在 得益于董事会给马斯克的万亿薪酬方案，马斯克被认为是最有可能达成特斯拉8.5万亿市值的领导者！而一涨一跌，马斯克超越 “埃里森”再次夺回首富宝座  【25年牛市特征：龙头客户的A股供应商的

 一、特斯拉机器人掀起镁合金应用热潮，轻量化成关键    人形机器人产业迎来量产关键期，特斯拉 Optimus 机器人的技术突破与量产推进，将人形机器人赛道的热度推向新高度。在人形机器人的研发与生产中，轻量化是提升机器人运动性能、续航能力的核心关键之

【SiC】调研更新：为什么CoWoS选择碳化硅根据产业封装、衬底调研，基于热导率、可行性等多种因素考虑，#未来高功率AI芯片的CoWoS选择SiC作为中介层（interposer）基本已为主要的可行方案。💎热导率领先当前可量产材料➡️SiC 300~490W/（m·K）；➡️硅约 150W/（m·

❗【天风电新】HVDC更新推荐：Rubin CPX功耗升级，供电架构直流化、高压化趋势提速-0911———————————🌼HVDC架构落地趋势加速。近日，英伟达发布新一代 Rubin CPX芯片系统，预计整机功耗由180-200kw提升至350kw，#我们认为将催动供电架构加速往直流化、高压化趋

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，盘中实时更新最新研报和资讯，文章仅做复盘查阅)  储能迎来CPO时刻GFDX1、# 格局好、业绩长期稳定增长： 25H1主要逆变器储能企业业绩仍保持正增长，部分盈利超50%（阳光禾望锦浪），这得益于逆变器业

 中美元首在2025年9月19日晚进行了长达近三个小时的通话，这是年内的第三次元首直接沟通。此次通话被形容为“坦诚深入、务实积极、建设性强”，为中美关系的下一步发展指明了“相互成就、共同繁荣”的方向，并强调了“相向而行、付出努力”的重要性。此次通话，结合近期中美经贸高层会谈（如马德里会谈）

核心观点： 1、华为自研HBM落地，产业链需求爆发：华为2026年起推出的昇腾950/960/970系列AI芯片均搭载自研HBM，HBM作为AI算力提升的核心组件，其产线扩产催生大量检测设备需求，赛腾作为HBM“铲子股”直接受益。 2、稀缺资质+顶尖技术，绑定全球巨头：赛腾是国内

2025年已成为人形机器人的“iPhone时刻”，技术进步、政策支持与资本涌入正推动这一万亿级市场从概念走向量产，A股产业链迎来历史性机遇。   人形机器人行业正迎来前所未有的发展契机。随着特斯拉Optimus、Figure AI等科技巨头在技术上的突破，以及各国政策的大力支持，202

世运电路：T链、Figure链机器人最核心标的，翻倍起步空间。[红包]预期差一：公司是Figure机器人PCB独供外，还是特斯拉机器人/Dojo/FSD/储能等业务的核心PCB供应商。如今Figure完成10亿美金融资，投后估值390亿美金，大展宏图；老马强势增持/回归Tesla，世运充分受益于特斯

⛽【人形机器人】市场新信息汇总250916❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。🚗1、主流标的【宸展光电】在T面部总成、运动控制器、视觉模组配合研发中进展顺利；采用英伟达Jetson Thor模块，有望和T、智元等公司“大脑”端侧推理模块合作。【丰

之前分享了 东材科技 拿到近30cm大肉，今天走弱，暂时撤退了它是算力pcb的材料端 （这次别错过启动期）这次 镁合金 也是 所有机器人要走轻量化路线 材料端【宝武镁业 -国企卡住了材料端】1、所有机器人大规模 量产（智元 宇树 特斯拉 ）一定是镁合金2、镁合金行业基本面已经开启反转（宝镁已开启

宝武镁业：当下是业绩最差的时候！当然也是困境反转的时候！2026年产能（包含安徽宝镁）：50万吨金属镁、80万吨镁合金、50万吨铝合金、4000万吨金属镁矿、30万吨铁合金（甘肃）、中间合金(产品)、金属锶(产品)等。宝武镁业垄断20亿吨金属镁矿：公司子公司巢湖宝镁拥有白云岩矿资源储量 0.9 亿吨

之前分享了 东材科技 拿到近30cm大肉，今天走弱，暂时撤退了它是算力pcb的材料端 （这次别错过启动期）这次 镁合金 也是 所有机器人要走轻量化路线 材料端【宝武镁业 -国企卡住了材料端】1、所有机器人大规模 量产（智元 宇树 特斯拉 ）一定是镁合金2、镁合金行业基本面已经开启反转（宝镁已开启

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

晚间，特斯拉暴涨接近7%，连续两天涨幅超过6%，成为美股科技七龙头当中最亮眼的存在 得益于董事会给马斯克的万亿薪酬方案，马斯克被认为是最有可能达成特斯拉8.5万亿市值的领导者！而一涨一跌，马斯克超越 “埃里森”再次夺回首富宝座  【25年牛市特征：龙头客户的A股供应商的

 一、特斯拉机器人掀起镁合金应用热潮，轻量化成关键    人形机器人产业迎来量产关键期，特斯拉 Optimus 机器人的技术突破与量产推进，将人形机器人赛道的热度推向新高度。在人形机器人的研发与生产中，轻量化是提升机器人运动性能、续航能力的核心关键之

【SiC】调研更新：为什么CoWoS选择碳化硅根据产业封装、衬底调研，基于热导率、可行性等多种因素考虑，#未来高功率AI芯片的CoWoS选择SiC作为中介层（interposer）基本已为主要的可行方案。💎热导率领先当前可量产材料➡️SiC 300~490W/（m·K）；➡️硅约 150W/（m·

❗【天风电新】HVDC更新推荐：Rubin CPX功耗升级，供电架构直流化、高压化趋势提速-0911———————————🌼HVDC架构落地趋势加速。近日，英伟达发布新一代 Rubin CPX芯片系统，预计整机功耗由180-200kw提升至350kw，#我们认为将催动供电架构加速往直流化、高压化趋

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，盘中实时更新最新研报和资讯，文章仅做复盘查阅)  储能迎来CPO时刻GFDX1、# 格局好、业绩长期稳定增长： 25H1主要逆变器储能企业业绩仍保持正增长，部分盈利超50%（阳光禾望锦浪），这得益于逆变器业

 中美元首在2025年9月19日晚进行了长达近三个小时的通话，这是年内的第三次元首直接沟通。此次通话被形容为“坦诚深入、务实积极、建设性强”，为中美关系的下一步发展指明了“相互成就、共同繁荣”的方向，并强调了“相向而行、付出努力”的重要性。此次通话，结合近期中美经贸高层会谈（如马德里会谈）

核心观点： 1、华为自研HBM落地，产业链需求爆发：华为2026年起推出的昇腾950/960/970系列AI芯片均搭载自研HBM，HBM作为AI算力提升的核心组件，其产线扩产催生大量检测设备需求，赛腾作为HBM“铲子股”直接受益。 2、稀缺资质+顶尖技术，绑定全球巨头：赛腾是国内

2025年已成为人形机器人的“iPhone时刻”，技术进步、政策支持与资本涌入正推动这一万亿级市场从概念走向量产，A股产业链迎来历史性机遇。   人形机器人行业正迎来前所未有的发展契机。随着特斯拉Optimus、Figure AI等科技巨头在技术上的突破，以及各国政策的大力支持，202

世运电路：T链、Figure链机器人最核心标的，翻倍起步空间。[红包]预期差一：公司是Figure机器人PCB独供外，还是特斯拉机器人/Dojo/FSD/储能等业务的核心PCB供应商。如今Figure完成10亿美金融资，投后估值390亿美金，大展宏图；老马强势增持/回归Tesla，世运充分受益于特斯

⛽【人形机器人】市场新信息汇总250916❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。🚗1、主流标的【宸展光电】在T面部总成、运动控制器、视觉模组配合研发中进展顺利；采用英伟达Jetson Thor模块，有望和T、智元等公司“大脑”端侧推理模块合作。【丰

之前分享了 东材科技 拿到近30cm大肉，今天走弱，暂时撤退了它是算力pcb的材料端 （这次别错过启动期）这次 镁合金 也是 所有机器人要走轻量化路线 材料端【宝武镁业 -国企卡住了材料端】1、所有机器人大规模 量产（智元 宇树 特斯拉 ）一定是镁合金2、镁合金行业基本面已经开启反转（宝镁已开启

宝武镁业：当下是业绩最差的时候！当然也是困境反转的时候！2026年产能（包含安徽宝镁）：50万吨金属镁、80万吨镁合金、50万吨铝合金、4000万吨金属镁矿、30万吨铁合金（甘肃）、中间合金(产品)、金属锶(产品)等。宝武镁业垄断20亿吨金属镁矿：公司子公司巢湖宝镁拥有白云岩矿资源储量 0.9 亿吨

之前分享了 东材科技 拿到近30cm大肉，今天走弱，暂时撤退了它是算力pcb的材料端 （这次别错过启动期）这次 镁合金 也是 所有机器人要走轻量化路线 材料端【宝武镁业 -国企卡住了材料端】1、所有机器人大规模 量产（智元 宇树 特斯拉 ）一定是镁合金2、镁合金行业基本面已经开启反转（宝镁已开启

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

晚间，特斯拉暴涨接近7%，连续两天涨幅超过6%，成为美股科技七龙头当中最亮眼的存在 得益于董事会给马斯克的万亿薪酬方案，马斯克被认为是最有可能达成特斯拉8.5万亿市值的领导者！而一涨一跌，马斯克超越 “埃里森”再次夺回首富宝座  【25年牛市特征：龙头客户的A股供应商的

 一、特斯拉机器人掀起镁合金应用热潮，轻量化成关键    人形机器人产业迎来量产关键期，特斯拉 Optimus 机器人的技术突破与量产推进，将人形机器人赛道的热度推向新高度。在人形机器人的研发与生产中，轻量化是提升机器人运动性能、续航能力的核心关键之

【SiC】调研更新：为什么CoWoS选择碳化硅根据产业封装、衬底调研，基于热导率、可行性等多种因素考虑，#未来高功率AI芯片的CoWoS选择SiC作为中介层（interposer）基本已为主要的可行方案。💎热导率领先当前可量产材料➡️SiC 300~490W/（m·K）；➡️硅约 150W/（m·

❗【天风电新】HVDC更新推荐：Rubin CPX功耗升级，供电架构直流化、高压化趋势提速-0911———————————🌼HVDC架构落地趋势加速。近日，英伟达发布新一代 Rubin CPX芯片系统，预计整机功耗由180-200kw提升至350kw，#我们认为将催动供电架构加速往直流化、高压化趋

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，盘中实时更新最新研报和资讯，文章仅做复盘查阅)  储能迎来CPO时刻GFDX1、# 格局好、业绩长期稳定增长： 25H1主要逆变器储能企业业绩仍保持正增长，部分盈利超50%（阳光禾望锦浪），这得益于逆变器业

 中美元首在2025年9月19日晚进行了长达近三个小时的通话，这是年内的第三次元首直接沟通。此次通话被形容为“坦诚深入、务实积极、建设性强”，为中美关系的下一步发展指明了“相互成就、共同繁荣”的方向，并强调了“相向而行、付出努力”的重要性。此次通话，结合近期中美经贸高层会谈（如马德里会谈）

核心观点： 1、华为自研HBM落地，产业链需求爆发：华为2026年起推出的昇腾950/960/970系列AI芯片均搭载自研HBM，HBM作为AI算力提升的核心组件，其产线扩产催生大量检测设备需求，赛腾作为HBM“铲子股”直接受益。 2、稀缺资质+顶尖技术，绑定全球巨头：赛腾是国内

2025年已成为人形机器人的“iPhone时刻”，技术进步、政策支持与资本涌入正推动这一万亿级市场从概念走向量产，A股产业链迎来历史性机遇。   人形机器人行业正迎来前所未有的发展契机。随着特斯拉Optimus、Figure AI等科技巨头在技术上的突破，以及各国政策的大力支持，202

世运电路：T链、Figure链机器人最核心标的，翻倍起步空间。[红包]预期差一：公司是Figure机器人PCB独供外，还是特斯拉机器人/Dojo/FSD/储能等业务的核心PCB供应商。如今Figure完成10亿美金融资，投后估值390亿美金，大展宏图；老马强势增持/回归Tesla，世运充分受益于特斯

⛽【人形机器人】市场新信息汇总250916❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。🚗1、主流标的【宸展光电】在T面部总成、运动控制器、视觉模组配合研发中进展顺利；采用英伟达Jetson Thor模块，有望和T、智元等公司“大脑”端侧推理模块合作。【丰

之前分享了 东材科技 拿到近30cm大肉，今天走弱，暂时撤退了它是算力pcb的材料端 （这次别错过启动期）这次 镁合金 也是 所有机器人要走轻量化路线 材料端【宝武镁业 -国企卡住了材料端】1、所有机器人大规模 量产（智元 宇树 特斯拉 ）一定是镁合金2、镁合金行业基本面已经开启反转（宝镁已开启

宝武镁业：当下是业绩最差的时候！当然也是困境反转的时候！2026年产能（包含安徽宝镁）：50万吨金属镁、80万吨镁合金、50万吨铝合金、4000万吨金属镁矿、30万吨铁合金（甘肃）、中间合金(产品)、金属锶(产品)等。宝武镁业垄断20亿吨金属镁矿：公司子公司巢湖宝镁拥有白云岩矿资源储量 0.9 亿吨

之前分享了 东材科技 拿到近30cm大肉，今天走弱，暂时撤退了它是算力pcb的材料端 （这次别错过启动期）这次 镁合金 也是 所有机器人要走轻量化路线 材料端【宝武镁业 -国企卡住了材料端】1、所有机器人大规模 量产（智元 宇树 特斯拉 ）一定是镁合金2、镁合金行业基本面已经开启反转（宝镁已开启

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

晚间，特斯拉暴涨接近7%，连续两天涨幅超过6%，成为美股科技七龙头当中最亮眼的存在 得益于董事会给马斯克的万亿薪酬方案，马斯克被认为是最有可能达成特斯拉8.5万亿市值的领导者！而一涨一跌，马斯克超越 “埃里森”再次夺回首富宝座  【25年牛市特征：龙头客户的A股供应商的

 一、特斯拉机器人掀起镁合金应用热潮，轻量化成关键    人形机器人产业迎来量产关键期，特斯拉 Optimus 机器人的技术突破与量产推进，将人形机器人赛道的热度推向新高度。在人形机器人的研发与生产中，轻量化是提升机器人运动性能、续航能力的核心关键之

【SiC】调研更新：为什么CoWoS选择碳化硅根据产业封装、衬底调研，基于热导率、可行性等多种因素考虑，#未来高功率AI芯片的CoWoS选择SiC作为中介层（interposer）基本已为主要的可行方案。💎热导率领先当前可量产材料➡️SiC 300~490W/（m·K）；➡️硅约 150W/（m·

❗【天风电新】HVDC更新推荐：Rubin CPX功耗升级，供电架构直流化、高压化趋势提速-0911———————————🌼HVDC架构落地趋势加速。近日，英伟达发布新一代 Rubin CPX芯片系统，预计整机功耗由180-200kw提升至350kw，#我们认为将催动供电架构加速往直流化、高压化趋

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，盘中实时更新最新研报和资讯，文章仅做复盘查阅)  储能迎来CPO时刻GFDX1、# 格局好、业绩长期稳定增长： 25H1主要逆变器储能企业业绩仍保持正增长，部分盈利超50%（阳光禾望锦浪），这得益于逆变器业

 中美元首在2025年9月19日晚进行了长达近三个小时的通话，这是年内的第三次元首直接沟通。此次通话被形容为“坦诚深入、务实积极、建设性强”，为中美关系的下一步发展指明了“相互成就、共同繁荣”的方向，并强调了“相向而行、付出努力”的重要性。此次通话，结合近期中美经贸高层会谈（如马德里会谈）

核心观点： 1、华为自研HBM落地，产业链需求爆发：华为2026年起推出的昇腾950/960/970系列AI芯片均搭载自研HBM，HBM作为AI算力提升的核心组件，其产线扩产催生大量检测设备需求，赛腾作为HBM“铲子股”直接受益。 2、稀缺资质+顶尖技术，绑定全球巨头：赛腾是国内

2025年已成为人形机器人的“iPhone时刻”，技术进步、政策支持与资本涌入正推动这一万亿级市场从概念走向量产，A股产业链迎来历史性机遇。   人形机器人行业正迎来前所未有的发展契机。随着特斯拉Optimus、Figure AI等科技巨头在技术上的突破，以及各国政策的大力支持，202

世运电路：T链、Figure链机器人最核心标的，翻倍起步空间。[红包]预期差一：公司是Figure机器人PCB独供外，还是特斯拉机器人/Dojo/FSD/储能等业务的核心PCB供应商。如今Figure完成10亿美金融资，投后估值390亿美金，大展宏图；老马强势增持/回归Tesla，世运充分受益于特斯

⛽【人形机器人】市场新信息汇总250916❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。🚗1、主流标的【宸展光电】在T面部总成、运动控制器、视觉模组配合研发中进展顺利；采用英伟达Jetson Thor模块，有望和T、智元等公司“大脑”端侧推理模块合作。【丰

之前分享了 东材科技 拿到近30cm大肉，今天走弱，暂时撤退了它是算力pcb的材料端 （这次别错过启动期）这次 镁合金 也是 所有机器人要走轻量化路线 材料端【宝武镁业 -国企卡住了材料端】1、所有机器人大规模 量产（智元 宇树 特斯拉 ）一定是镁合金2、镁合金行业基本面已经开启反转（宝镁已开启

宝武镁业：当下是业绩最差的时候！当然也是困境反转的时候！2026年产能（包含安徽宝镁）：50万吨金属镁、80万吨镁合金、50万吨铝合金、4000万吨金属镁矿、30万吨铁合金（甘肃）、中间合金(产品)、金属锶(产品)等。宝武镁业垄断20亿吨金属镁矿：公司子公司巢湖宝镁拥有白云岩矿资源储量 0.9 亿吨

之前分享了 东材科技 拿到近30cm大肉，今天走弱，暂时撤退了它是算力pcb的材料端 （这次别错过启动期）这次 镁合金 也是 所有机器人要走轻量化路线 材料端【宝武镁业 -国企卡住了材料端】1、所有机器人大规模 量产（智元 宇树 特斯拉 ）一定是镁合金2、镁合金行业基本面已经开启反转（宝镁已开启

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

晚间，特斯拉暴涨接近7%，连续两天涨幅超过6%，成为美股科技七龙头当中最亮眼的存在 得益于董事会给马斯克的万亿薪酬方案，马斯克被认为是最有可能达成特斯拉8.5万亿市值的领导者！而一涨一跌，马斯克超越 “埃里森”再次夺回首富宝座  【25年牛市特征：龙头客户的A股供应商的

 一、特斯拉机器人掀起镁合金应用热潮，轻量化成关键    人形机器人产业迎来量产关键期，特斯拉 Optimus 机器人的技术突破与量产推进，将人形机器人赛道的热度推向新高度。在人形机器人的研发与生产中，轻量化是提升机器人运动性能、续航能力的核心关键之

【SiC】调研更新：为什么CoWoS选择碳化硅根据产业封装、衬底调研，基于热导率、可行性等多种因素考虑，#未来高功率AI芯片的CoWoS选择SiC作为中介层（interposer）基本已为主要的可行方案。💎热导率领先当前可量产材料➡️SiC 300~490W/（m·K）；➡️硅约 150W/（m·

❗【天风电新】HVDC更新推荐：Rubin CPX功耗升级，供电架构直流化、高压化趋势提速-0911———————————🌼HVDC架构落地趋势加速。近日，英伟达发布新一代 Rubin CPX芯片系统，预计整机功耗由180-200kw提升至350kw，#我们认为将催动供电架构加速往直流化、高压化趋

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，盘中实时更新最新研报和资讯，文章仅做复盘查阅)  储能迎来CPO时刻GFDX1、# 格局好、业绩长期稳定增长： 25H1主要逆变器储能企业业绩仍保持正增长，部分盈利超50%（阳光禾望锦浪），这得益于逆变器业