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满仓搞的剁手专业户
2023-02-23 12:35:00
【稀土】广晟有色:广东省唯一稀土企业,弯道超车高端磁材
交流要点: 1. 产品产量:矿产量:1-9月份公司稀土开采量1200吨(21年全年600多吨)。分离量:投放量达5200吨,同比增长14%。参股铜硫产量:铜精矿累计产量1万吨,硫精矿110万吨。 2. 华企稀土矿进展:20年办证成功,但因为农户征地矛盾迟迟推进不了,22年取得重要进展,Q3开始采矿工作取得梅州市政府和当地县政府的大力支持,目前已经完成征地工作,正在开展安全设施建设,预计12月底验收,23年开始大规模开采,将成为公司23年稳定供应来源。 3. 8000吨磁材项目进展:21年12月动
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广晟有色
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柴尔德
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2023-02-23 10:23:22
【太平洋机械】亚星锚链:海景气上行,漂浮式风电项目逐步落地
订单及总体展望:受益于船周期和油气周期上行,公司目前在手订单饱和,预计全年可实现稳步的增长目标。 其中,受益于海工的高景气和漂浮式风电的增量,预计系泊链增速将高于整体增速。另矿用链由于基数较低,增长较为快速。 毛利率展望:随着运费的影响放缓,公司毛利率有望保持稳健。高端产品系泊链和矿用链有望保持较高毛利。 风电更新:公司22年已将日本海外项目和国内示范项目确认收入。23年目前已经中标法国项目和部分国内项目,预计年内交付。海南重点项目有望在24年逐步产生收入。 未来看点:受益于船舶油气周期的上行,
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亚星锚链
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柴尔德
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2023-02-23 08:58:15
【天风通信】底部推荐:通信+新能源标的有望迎来触底反弹
重点提示关注通信领域新能源+标的,经历前期调整后,通信+新能源标的已处于低位低估值的底部位置,有望迎来反弹,我们提示当前位置重视低位布局机会,双碳战略下新能源行业仍然高景气高增速。重点关注标的: 1、海风领域:中天科技、亨通光电。海缆行业23年有望迎来招标与装机高速增长,多个大项目(如帆石一二)以及此前延迟项目(江苏项目)有望在上半年陆续落地,同时近两年也是海缆出海窗口期,行业有望持续边际向好,中天科技与亨通光电23年估值目前仅有12-13倍,已处于绝对底部,有望迎来触底反弹。 2、光伏领域:润
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润建股份
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英维克
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-02-23 03:56:48
Luminar涨超25%,此前宣布与梅赛德斯-奔驰达成协议,将扩大激光雷达在汽车中的应用。
A股唯一合作供货标的☞矩光科技
@柴尔德:炬光科技- 车载激光雷达+半导体激光
推荐逻辑:➢“产生光子”的大功率半导体激光器和“调控光子”的激光光学元器件每年稳定增长20-30%,车载激光雷达从0-1,全球车企主流选择方案。(刘董:车载激光雷达的成熟期还有很多年,行业里倒闭的很多,洗牌期才开始,最后只有两三种技术路线;客户大陆有在用,但是大多数车企只是未了上而上;利好公司获得更
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2023-02-23 02:21:35
长龄液压调研要点-0222
🌼光伏回转减速器: 目前全球跟踪支架81%用的是回转减速器方案。 不同跟踪支架方案所应用的回转减速器数量有所不同,例如单点式每GW 的6-7寸减速器使用数量约在3万多台。每台回转减速器的单位价值量在2000元左右。 对市场规模的判断:目前市场以单点式为主,但认为多点式是趋势,多点式单GW应用回转减速器数量相对于单点式会增加,但会让跟踪支架整体的成本减小。 🌼计划收购的标的公司尚驰的情况: 产能:目前是20万台/年以上的生产能力,计划在2-3年扩展至50万台/年的生产能力。目前在出货量方面位居
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长龄液压
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2023-02-23 01:24:17
【运维】润建股份:三大运营商和铁塔的“物业公司”
【投资要点】 轻资产商业模式:润建前期和政府签订排他协议订单 ➟ 引进五大四小发电集团投资 ➟ 润建提供开发—建设—运维管理:为客户提供加装光伏、储能应用、能耗监控、节能改造、智能运维等多场景多业务需求下的综合能源管理解决方案。 1、信息网络管维:受益运营商数字化,业务持续爆发式增长,21年增长200%,22年前三季度增长100%+。 ➢随着运营商下沉区县市场需求,公司将持续受益于运营商发力DICT业务带来的下沉市场数字化业务需求。(公司的服务网点已经覆盖超过23 个重点省份、200 个地市、1
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润建股份
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2023-02-22 13:45:25
卫星通信
@柴尔德:创意信息:信创数据库+三维工业软件+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确
推荐逻辑1)万里开源软件是国产数据库领军企业,在金融、运营商、能源等行业树立了重点标杆案例;2)公司参股的【新迪数字】二十年深耕三维 CAD 技术和工业软件研发,新迪数字买了西门子3D-CAD产品的源代码,在此基础上做国产化落地,有望成为国内细分龙头。客户包含比亚迪、欧菲光等3)子公司【创智联恒】抓
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柴尔德
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2023-02-22 05:18:37
数据要素与医疗信息化
医疗信息化下一个风口:建议重视医保数据要素改革&医保线上支付与建设全国统一医保信息平台的关联性! 2月9日,国家卫健委印发《紧密型城市医疗集团建设试点工作方案》。 ➢到2023年上半年,试点城市完成紧密型城市医疗集团网格化布局。 ➢到2023年底,基本形成系统集成的配套政策,推动紧密型城市医疗集团建设发展的体制机制取得新突破。 ➢到2025年,试点城市紧密型城市医疗集团管理体制更加科学,运行机制更加完善,服务模式更加优化,医疗资源供需更加匹配,就医格局更加合理,居民就医需求不断得到满足,试点工作
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2023-02-22 05:04:17
激光雷达(LiDAR)产业图景
量产车的自动驾驶路径分为两种: ➢以特斯拉为代表的「弱感知+超强智能」 ➢以Waymo、国内新势力为代表的「强感知+强智能」,二者的明显差距之一就在于是否使用激光雷达。 一、激光雷达介绍 1.1 激光雷达原理:就是通过发射激光来测量周围事物的距离。发射的激光线束越多,感知的区域和细节就越多,而通过让反射的激光转动扫描,就可以得到一片区域的三维形态。 1.2 激光雷达的类型和基本结构 1.3 关键显性参数是激光雷达的主要评估指标 二、 激光雷达技术路线 2.1 测距方式:TOF为当前主流,未来FM
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奥比中光
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炬光科技
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光库科技
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2023-02-22 02:08:07
4D毫米波雷达VS激光雷达
1、4D毫米波雷达创新之处? 传统毫米波雷达通过发射调频连续波(FMCW),利用发射和接收信号时间差可计算出目标距离,通常拥有3D信息集(长/宽/速度)。常规毫米波雷达3T4R天线配置,【华为】4D毫米波雷达采取12T24R大天线阵列(12个发射通道,24接收通道),采取工程化创新堆叠射频天线组从而形成(长/宽/高/速度)4D数据集。 2、4D毫米波VS.毫米波雷达VS.激光雷达,革谁的命? ①性能:4D毫米波雷达可以cover毫米波雷达的性能,但是只能替代低线束激光雷达(16线),现激光雷达大
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2023-02-22 00:04:50
华为储能专家交流纪要
Q:华为过去几年在海外市场有所收缩,未来几年还是维持海外收缩的趋势吗?是否会集中发展国内市场? A:华为还是以海外市场为主,22年总共是5GWh,4.2GWh是户储,剩下0.8GWh是大储。地区来看,主要在欧洲,其中德国15%、意大利5%,欧洲的其他地区占53%;澳大利亚和日本差不多有十多个点,剩下约8.5%在南美、中东和非洲。2023年各地区的比例基本保持不变,但是绝对值是翻倍的,华为 2023年总共出货10GWh,户储接近8GWh,主要分布在欧洲国家。大储主要在美国,华为2023年在美国市场
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利和兴
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2023-02-21 19:52:58
工商业储能元年,有望迎来0-1 _ 天风证券
➣2022年系中国储能元年,全年并网规模达7.76GW/16.43GWh,容量口径yoy+235%。但从应用领域分布看,22年用户侧储能仅占总并网量的10%(含部分铅炭储能项目)。因此,从应用领域看,预计2022年国内锂电池的工商业储能项目较少。 ➣但站在23年初,工商业储能政策变化很明显,峰谷价差拉大的省份越来越多、将正午时段设置为电价谷时的省份越来越多、部分地区分时电价每天设置两个高峰段,实现每天两充两放,工商业储能经济性加强等,因此我们认为2023年将是国内工商业储能元年,有望迎来0-1的
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苏文电能
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芯能科技
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2023-02-21 18:01:30
磷肥与磷矿专家观点 0221
【观点概要】 一、磷矿石供需仍然偏紧:2023 年下游湿法净化酸保守估计新增产能 140 万吨(包括瓮福40 万吨、大地元天 10 万吨、新洋丰 15 万吨、宜化 17 万吨、云图 30 万吨、龙蟒 20 万吨、祥云 10 万吨、金正大 20 万吨等),产量保守贡献 70 万吨,以 4-5 的单耗计算,保守新增300 万吨需求。 供给方面,新增 362 万吨表观产量(兴发 200 万吨,华西 150 万吨,小矿山12 万吨,此前 250 万吨瓮福产能不及预期拖延至至少明年),实际贡献产量或不及
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柴尔德
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2023-02-21 00:39:15
【电子】奥比中光:国内3D视觉感知龙头,纯固态补盲雷达量产在即
投资要点: 纯固态补盲雷达是2023智能汽车最重要的量产新技术,公司是A股激光雷达整机稀缺标的,固态雷达SPAD芯片唯一标的。 ➣L2向L3加速升级,补盲雷达应运而生:主激光雷达垂直FoV只有25°-30°,难以覆盖近处小目标和高处悬空物,侧重大FoV的补盲雷达应运而生,22年底禾赛、速腾、亮道等密集发布纯固态补盲雷达,预计23年底量产上车。 ➣打破传统激光雷达成本高、过车规难的瓶颈:纯固态补盲雷达内部无运动器件,目前BOM成本已做到200美金,上量后将进一步下探100美金;采用VCSEL+SP
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奥比中光
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2023-02-20 20:53:59
电信运营商 会议纪要
主讲人:招商证券分析师 一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支; 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天;一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。 而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访
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2023-02-23 12:35:00
【稀土】广晟有色:广东省唯一稀土企业,弯道超车高端磁材
交流要点: 1. 产品产量:矿产量:1-9月份公司稀土开采量1200吨(21年全年600多吨)。分离量:投放量达5200吨,同比增长14%。参股铜硫产量:铜精矿累计产量1万吨,硫精矿110万吨。 2. 华企稀土矿进展:20年办证成功,但因为农户征地矛盾迟迟推进不了,22年取得重要进展,Q3开始采矿工作取得梅州市政府和当地县政府的大力支持,目前已经完成征地工作,正在开展安全设施建设,预计12月底验收,23年开始大规模开采,将成为公司23年稳定供应来源。 3. 8000吨磁材项目进展:21年12月动
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【太平洋机械】亚星锚链:海景气上行,漂浮式风电项目逐步落地
订单及总体展望:受益于船周期和油气周期上行,公司目前在手订单饱和,预计全年可实现稳步的增长目标。 其中,受益于海工的高景气和漂浮式风电的增量,预计系泊链增速将高于整体增速。另矿用链由于基数较低,增长较为快速。 毛利率展望:随着运费的影响放缓,公司毛利率有望保持稳健。高端产品系泊链和矿用链有望保持较高毛利。 风电更新:公司22年已将日本海外项目和国内示范项目确认收入。23年目前已经中标法国项目和部分国内项目,预计年内交付。海南重点项目有望在24年逐步产生收入。 未来看点:受益于船舶油气周期的上行,
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【天风通信】底部推荐:通信+新能源标的有望迎来触底反弹
重点提示关注通信领域新能源+标的,经历前期调整后,通信+新能源标的已处于低位低估值的底部位置,有望迎来反弹,我们提示当前位置重视低位布局机会,双碳战略下新能源行业仍然高景气高增速。重点关注标的: 1、海风领域:中天科技、亨通光电。海缆行业23年有望迎来招标与装机高速增长,多个大项目(如帆石一二)以及此前延迟项目(江苏项目)有望在上半年陆续落地,同时近两年也是海缆出海窗口期,行业有望持续边际向好,中天科技与亨通光电23年估值目前仅有12-13倍,已处于绝对底部,有望迎来触底反弹。 2、光伏领域:润
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Luminar涨超25%,此前宣布与梅赛德斯-奔驰达成协议,将扩大激光雷达在汽车中的应用。
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@柴尔德:炬光科技- 车载激光雷达+半导体激光
推荐逻辑:➢“产生光子”的大功率半导体激光器和“调控光子”的激光光学元器件每年稳定增长20-30%,车载激光雷达从0-1,全球车企主流选择方案。(刘董:车载激光雷达的成熟期还有很多年,行业里倒闭的很多,洗牌期才开始,最后只有两三种技术路线;客户大陆有在用,但是大多数车企只是未了上而上;利好公司获得更
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长龄液压调研要点-0222
🌼光伏回转减速器: 目前全球跟踪支架81%用的是回转减速器方案。 不同跟踪支架方案所应用的回转减速器数量有所不同,例如单点式每GW 的6-7寸减速器使用数量约在3万多台。每台回转减速器的单位价值量在2000元左右。 对市场规模的判断:目前市场以单点式为主,但认为多点式是趋势,多点式单GW应用回转减速器数量相对于单点式会增加,但会让跟踪支架整体的成本减小。 🌼计划收购的标的公司尚驰的情况: 产能:目前是20万台/年以上的生产能力,计划在2-3年扩展至50万台/年的生产能力。目前在出货量方面位居
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【运维】润建股份:三大运营商和铁塔的“物业公司”
【投资要点】 轻资产商业模式:润建前期和政府签订排他协议订单 ➟ 引进五大四小发电集团投资 ➟ 润建提供开发—建设—运维管理:为客户提供加装光伏、储能应用、能耗监控、节能改造、智能运维等多场景多业务需求下的综合能源管理解决方案。 1、信息网络管维:受益运营商数字化,业务持续爆发式增长,21年增长200%,22年前三季度增长100%+。 ➢随着运营商下沉区县市场需求,公司将持续受益于运营商发力DICT业务带来的下沉市场数字化业务需求。(公司的服务网点已经覆盖超过23 个重点省份、200 个地市、1
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卫星通信
@柴尔德:创意信息:信创数据库+三维工业软件+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确
推荐逻辑1)万里开源软件是国产数据库领军企业,在金融、运营商、能源等行业树立了重点标杆案例;2)公司参股的【新迪数字】二十年深耕三维 CAD 技术和工业软件研发,新迪数字买了西门子3D-CAD产品的源代码,在此基础上做国产化落地,有望成为国内细分龙头。客户包含比亚迪、欧菲光等3)子公司【创智联恒】抓
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数据要素与医疗信息化
医疗信息化下一个风口:建议重视医保数据要素改革&医保线上支付与建设全国统一医保信息平台的关联性! 2月9日,国家卫健委印发《紧密型城市医疗集团建设试点工作方案》。 ➢到2023年上半年,试点城市完成紧密型城市医疗集团网格化布局。 ➢到2023年底,基本形成系统集成的配套政策,推动紧密型城市医疗集团建设发展的体制机制取得新突破。 ➢到2025年,试点城市紧密型城市医疗集团管理体制更加科学,运行机制更加完善,服务模式更加优化,医疗资源供需更加匹配,就医格局更加合理,居民就医需求不断得到满足,试点工作
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激光雷达(LiDAR)产业图景
量产车的自动驾驶路径分为两种: ➢以特斯拉为代表的「弱感知+超强智能」 ➢以Waymo、国内新势力为代表的「强感知+强智能」,二者的明显差距之一就在于是否使用激光雷达。 一、激光雷达介绍 1.1 激光雷达原理:就是通过发射激光来测量周围事物的距离。发射的激光线束越多,感知的区域和细节就越多,而通过让反射的激光转动扫描,就可以得到一片区域的三维形态。 1.2 激光雷达的类型和基本结构 1.3 关键显性参数是激光雷达的主要评估指标 二、 激光雷达技术路线 2.1 测距方式:TOF为当前主流,未来FM
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4D毫米波雷达VS激光雷达
1、4D毫米波雷达创新之处? 传统毫米波雷达通过发射调频连续波(FMCW),利用发射和接收信号时间差可计算出目标距离,通常拥有3D信息集(长/宽/速度)。常规毫米波雷达3T4R天线配置,【华为】4D毫米波雷达采取12T24R大天线阵列(12个发射通道,24接收通道),采取工程化创新堆叠射频天线组从而形成(长/宽/高/速度)4D数据集。 2、4D毫米波VS.毫米波雷达VS.激光雷达,革谁的命? ①性能:4D毫米波雷达可以cover毫米波雷达的性能,但是只能替代低线束激光雷达(16线),现激光雷达大
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华为储能专家交流纪要
Q:华为过去几年在海外市场有所收缩,未来几年还是维持海外收缩的趋势吗?是否会集中发展国内市场? A:华为还是以海外市场为主,22年总共是5GWh,4.2GWh是户储,剩下0.8GWh是大储。地区来看,主要在欧洲,其中德国15%、意大利5%,欧洲的其他地区占53%;澳大利亚和日本差不多有十多个点,剩下约8.5%在南美、中东和非洲。2023年各地区的比例基本保持不变,但是绝对值是翻倍的,华为 2023年总共出货10GWh,户储接近8GWh,主要分布在欧洲国家。大储主要在美国,华为2023年在美国市场
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工商业储能元年,有望迎来0-1 _ 天风证券
➣2022年系中国储能元年,全年并网规模达7.76GW/16.43GWh,容量口径yoy+235%。但从应用领域分布看,22年用户侧储能仅占总并网量的10%(含部分铅炭储能项目)。因此,从应用领域看,预计2022年国内锂电池的工商业储能项目较少。 ➣但站在23年初,工商业储能政策变化很明显,峰谷价差拉大的省份越来越多、将正午时段设置为电价谷时的省份越来越多、部分地区分时电价每天设置两个高峰段,实现每天两充两放,工商业储能经济性加强等,因此我们认为2023年将是国内工商业储能元年,有望迎来0-1的
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磷肥与磷矿专家观点 0221
【观点概要】 一、磷矿石供需仍然偏紧:2023 年下游湿法净化酸保守估计新增产能 140 万吨(包括瓮福40 万吨、大地元天 10 万吨、新洋丰 15 万吨、宜化 17 万吨、云图 30 万吨、龙蟒 20 万吨、祥云 10 万吨、金正大 20 万吨等),产量保守贡献 70 万吨,以 4-5 的单耗计算,保守新增300 万吨需求。 供给方面,新增 362 万吨表观产量(兴发 200 万吨,华西 150 万吨,小矿山12 万吨,此前 250 万吨瓮福产能不及预期拖延至至少明年),实际贡献产量或不及
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【电子】奥比中光:国内3D视觉感知龙头,纯固态补盲雷达量产在即
投资要点: 纯固态补盲雷达是2023智能汽车最重要的量产新技术,公司是A股激光雷达整机稀缺标的,固态雷达SPAD芯片唯一标的。 ➣L2向L3加速升级,补盲雷达应运而生:主激光雷达垂直FoV只有25°-30°,难以覆盖近处小目标和高处悬空物,侧重大FoV的补盲雷达应运而生,22年底禾赛、速腾、亮道等密集发布纯固态补盲雷达,预计23年底量产上车。 ➣打破传统激光雷达成本高、过车规难的瓶颈:纯固态补盲雷达内部无运动器件,目前BOM成本已做到200美金,上量后将进一步下探100美金;采用VCSEL+SP
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2023-02-20 20:53:59
电信运营商 会议纪要
主讲人:招商证券分析师 一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支; 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天;一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。 而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-02-23 12:35:00
【稀土】广晟有色:广东省唯一稀土企业,弯道超车高端磁材
交流要点: 1. 产品产量:矿产量:1-9月份公司稀土开采量1200吨(21年全年600多吨)。分离量:投放量达5200吨,同比增长14%。参股铜硫产量:铜精矿累计产量1万吨,硫精矿110万吨。 2. 华企稀土矿进展:20年办证成功,但因为农户征地矛盾迟迟推进不了,22年取得重要进展,Q3开始采矿工作取得梅州市政府和当地县政府的大力支持,目前已经完成征地工作,正在开展安全设施建设,预计12月底验收,23年开始大规模开采,将成为公司23年稳定供应来源。 3. 8000吨磁材项目进展:21年12月动
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2023-02-23 10:23:22
【太平洋机械】亚星锚链:海景气上行,漂浮式风电项目逐步落地
订单及总体展望:受益于船周期和油气周期上行,公司目前在手订单饱和,预计全年可实现稳步的增长目标。 其中,受益于海工的高景气和漂浮式风电的增量,预计系泊链增速将高于整体增速。另矿用链由于基数较低,增长较为快速。 毛利率展望:随着运费的影响放缓,公司毛利率有望保持稳健。高端产品系泊链和矿用链有望保持较高毛利。 风电更新:公司22年已将日本海外项目和国内示范项目确认收入。23年目前已经中标法国项目和部分国内项目,预计年内交付。海南重点项目有望在24年逐步产生收入。 未来看点:受益于船舶油气周期的上行,
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亚星锚链
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【天风通信】底部推荐:通信+新能源标的有望迎来触底反弹
重点提示关注通信领域新能源+标的,经历前期调整后,通信+新能源标的已处于低位低估值的底部位置,有望迎来反弹,我们提示当前位置重视低位布局机会,双碳战略下新能源行业仍然高景气高增速。重点关注标的: 1、海风领域:中天科技、亨通光电。海缆行业23年有望迎来招标与装机高速增长,多个大项目(如帆石一二)以及此前延迟项目(江苏项目)有望在上半年陆续落地,同时近两年也是海缆出海窗口期,行业有望持续边际向好,中天科技与亨通光电23年估值目前仅有12-13倍,已处于绝对底部,有望迎来触底反弹。 2、光伏领域:润
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2023-02-23 03:56:48
Luminar涨超25%,此前宣布与梅赛德斯-奔驰达成协议,将扩大激光雷达在汽车中的应用。
A股唯一合作供货标的☞矩光科技
@柴尔德:炬光科技- 车载激光雷达+半导体激光
推荐逻辑:➢“产生光子”的大功率半导体激光器和“调控光子”的激光光学元器件每年稳定增长20-30%,车载激光雷达从0-1,全球车企主流选择方案。(刘董:车载激光雷达的成熟期还有很多年,行业里倒闭的很多,洗牌期才开始,最后只有两三种技术路线;客户大陆有在用,但是大多数车企只是未了上而上;利好公司获得更
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2023-02-23 02:21:35
长龄液压调研要点-0222
🌼光伏回转减速器: 目前全球跟踪支架81%用的是回转减速器方案。 不同跟踪支架方案所应用的回转减速器数量有所不同,例如单点式每GW 的6-7寸减速器使用数量约在3万多台。每台回转减速器的单位价值量在2000元左右。 对市场规模的判断:目前市场以单点式为主,但认为多点式是趋势,多点式单GW应用回转减速器数量相对于单点式会增加,但会让跟踪支架整体的成本减小。 🌼计划收购的标的公司尚驰的情况: 产能:目前是20万台/年以上的生产能力,计划在2-3年扩展至50万台/年的生产能力。目前在出货量方面位居
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长龄液压
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2023-02-23 01:24:17
【运维】润建股份:三大运营商和铁塔的“物业公司”
【投资要点】 轻资产商业模式:润建前期和政府签订排他协议订单 ➟ 引进五大四小发电集团投资 ➟ 润建提供开发—建设—运维管理:为客户提供加装光伏、储能应用、能耗监控、节能改造、智能运维等多场景多业务需求下的综合能源管理解决方案。 1、信息网络管维:受益运营商数字化,业务持续爆发式增长,21年增长200%,22年前三季度增长100%+。 ➢随着运营商下沉区县市场需求,公司将持续受益于运营商发力DICT业务带来的下沉市场数字化业务需求。(公司的服务网点已经覆盖超过23 个重点省份、200 个地市、1
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卫星通信
@柴尔德:创意信息:信创数据库+三维工业软件+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确
推荐逻辑1)万里开源软件是国产数据库领军企业,在金融、运营商、能源等行业树立了重点标杆案例;2)公司参股的【新迪数字】二十年深耕三维 CAD 技术和工业软件研发,新迪数字买了西门子3D-CAD产品的源代码,在此基础上做国产化落地,有望成为国内细分龙头。客户包含比亚迪、欧菲光等3)子公司【创智联恒】抓
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2023-02-22 05:18:37
数据要素与医疗信息化
医疗信息化下一个风口:建议重视医保数据要素改革&医保线上支付与建设全国统一医保信息平台的关联性! 2月9日,国家卫健委印发《紧密型城市医疗集团建设试点工作方案》。 ➢到2023年上半年,试点城市完成紧密型城市医疗集团网格化布局。 ➢到2023年底,基本形成系统集成的配套政策,推动紧密型城市医疗集团建设发展的体制机制取得新突破。 ➢到2025年,试点城市紧密型城市医疗集团管理体制更加科学,运行机制更加完善,服务模式更加优化,医疗资源供需更加匹配,就医格局更加合理,居民就医需求不断得到满足,试点工作
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2023-02-22 05:04:17
激光雷达(LiDAR)产业图景
量产车的自动驾驶路径分为两种: ➢以特斯拉为代表的「弱感知+超强智能」 ➢以Waymo、国内新势力为代表的「强感知+强智能」,二者的明显差距之一就在于是否使用激光雷达。 一、激光雷达介绍 1.1 激光雷达原理:就是通过发射激光来测量周围事物的距离。发射的激光线束越多,感知的区域和细节就越多,而通过让反射的激光转动扫描,就可以得到一片区域的三维形态。 1.2 激光雷达的类型和基本结构 1.3 关键显性参数是激光雷达的主要评估指标 二、 激光雷达技术路线 2.1 测距方式:TOF为当前主流,未来FM
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2023-02-22 02:08:07
4D毫米波雷达VS激光雷达
1、4D毫米波雷达创新之处? 传统毫米波雷达通过发射调频连续波(FMCW),利用发射和接收信号时间差可计算出目标距离,通常拥有3D信息集(长/宽/速度)。常规毫米波雷达3T4R天线配置,【华为】4D毫米波雷达采取12T24R大天线阵列(12个发射通道,24接收通道),采取工程化创新堆叠射频天线组从而形成(长/宽/高/速度)4D数据集。 2、4D毫米波VS.毫米波雷达VS.激光雷达,革谁的命? ①性能:4D毫米波雷达可以cover毫米波雷达的性能,但是只能替代低线束激光雷达(16线),现激光雷达大
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2023-02-22 00:04:50
华为储能专家交流纪要
Q:华为过去几年在海外市场有所收缩,未来几年还是维持海外收缩的趋势吗?是否会集中发展国内市场? A:华为还是以海外市场为主,22年总共是5GWh,4.2GWh是户储,剩下0.8GWh是大储。地区来看,主要在欧洲,其中德国15%、意大利5%,欧洲的其他地区占53%;澳大利亚和日本差不多有十多个点,剩下约8.5%在南美、中东和非洲。2023年各地区的比例基本保持不变,但是绝对值是翻倍的,华为 2023年总共出货10GWh,户储接近8GWh,主要分布在欧洲国家。大储主要在美国,华为2023年在美国市场
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2023-02-21 19:52:58
工商业储能元年,有望迎来0-1 _ 天风证券
➣2022年系中国储能元年,全年并网规模达7.76GW/16.43GWh,容量口径yoy+235%。但从应用领域分布看,22年用户侧储能仅占总并网量的10%(含部分铅炭储能项目)。因此,从应用领域看,预计2022年国内锂电池的工商业储能项目较少。 ➣但站在23年初,工商业储能政策变化很明显,峰谷价差拉大的省份越来越多、将正午时段设置为电价谷时的省份越来越多、部分地区分时电价每天设置两个高峰段,实现每天两充两放,工商业储能经济性加强等,因此我们认为2023年将是国内工商业储能元年,有望迎来0-1的
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苏文电能
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2023-02-21 18:01:30
磷肥与磷矿专家观点 0221
【观点概要】 一、磷矿石供需仍然偏紧:2023 年下游湿法净化酸保守估计新增产能 140 万吨(包括瓮福40 万吨、大地元天 10 万吨、新洋丰 15 万吨、宜化 17 万吨、云图 30 万吨、龙蟒 20 万吨、祥云 10 万吨、金正大 20 万吨等),产量保守贡献 70 万吨,以 4-5 的单耗计算,保守新增300 万吨需求。 供给方面,新增 362 万吨表观产量(兴发 200 万吨,华西 150 万吨,小矿山12 万吨,此前 250 万吨瓮福产能不及预期拖延至至少明年),实际贡献产量或不及
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柴尔德
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2023-02-21 00:39:15
【电子】奥比中光:国内3D视觉感知龙头,纯固态补盲雷达量产在即
投资要点: 纯固态补盲雷达是2023智能汽车最重要的量产新技术,公司是A股激光雷达整机稀缺标的,固态雷达SPAD芯片唯一标的。 ➣L2向L3加速升级,补盲雷达应运而生:主激光雷达垂直FoV只有25°-30°,难以覆盖近处小目标和高处悬空物,侧重大FoV的补盲雷达应运而生,22年底禾赛、速腾、亮道等密集发布纯固态补盲雷达,预计23年底量产上车。 ➣打破传统激光雷达成本高、过车规难的瓶颈:纯固态补盲雷达内部无运动器件,目前BOM成本已做到200美金,上量后将进一步下探100美金;采用VCSEL+SP
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奥比中光
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2023-02-20 20:53:59
电信运营商 会议纪要
主讲人:招商证券分析师 一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支; 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天;一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。 而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访
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【稀土】广晟有色:广东省唯一稀土企业,弯道超车高端磁材
交流要点: 1. 产品产量:矿产量:1-9月份公司稀土开采量1200吨(21年全年600多吨)。分离量:投放量达5200吨,同比增长14%。参股铜硫产量:铜精矿累计产量1万吨,硫精矿110万吨。 2. 华企稀土矿进展:20年办证成功,但因为农户征地矛盾迟迟推进不了,22年取得重要进展,Q3开始采矿工作取得梅州市政府和当地县政府的大力支持,目前已经完成征地工作,正在开展安全设施建设,预计12月底验收,23年开始大规模开采,将成为公司23年稳定供应来源。 3. 8000吨磁材项目进展:21年12月动
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【太平洋机械】亚星锚链:海景气上行,漂浮式风电项目逐步落地
订单及总体展望:受益于船周期和油气周期上行,公司目前在手订单饱和,预计全年可实现稳步的增长目标。 其中,受益于海工的高景气和漂浮式风电的增量,预计系泊链增速将高于整体增速。另矿用链由于基数较低,增长较为快速。 毛利率展望:随着运费的影响放缓,公司毛利率有望保持稳健。高端产品系泊链和矿用链有望保持较高毛利。 风电更新:公司22年已将日本海外项目和国内示范项目确认收入。23年目前已经中标法国项目和部分国内项目,预计年内交付。海南重点项目有望在24年逐步产生收入。 未来看点:受益于船舶油气周期的上行,
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【天风通信】底部推荐:通信+新能源标的有望迎来触底反弹
重点提示关注通信领域新能源+标的,经历前期调整后,通信+新能源标的已处于低位低估值的底部位置,有望迎来反弹,我们提示当前位置重视低位布局机会,双碳战略下新能源行业仍然高景气高增速。重点关注标的: 1、海风领域:中天科技、亨通光电。海缆行业23年有望迎来招标与装机高速增长,多个大项目(如帆石一二)以及此前延迟项目(江苏项目)有望在上半年陆续落地,同时近两年也是海缆出海窗口期,行业有望持续边际向好,中天科技与亨通光电23年估值目前仅有12-13倍,已处于绝对底部,有望迎来触底反弹。 2、光伏领域:润
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Luminar涨超25%,此前宣布与梅赛德斯-奔驰达成协议,将扩大激光雷达在汽车中的应用。
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@柴尔德:炬光科技- 车载激光雷达+半导体激光
推荐逻辑:➢“产生光子”的大功率半导体激光器和“调控光子”的激光光学元器件每年稳定增长20-30%,车载激光雷达从0-1,全球车企主流选择方案。(刘董:车载激光雷达的成熟期还有很多年,行业里倒闭的很多,洗牌期才开始,最后只有两三种技术路线;客户大陆有在用,但是大多数车企只是未了上而上;利好公司获得更
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长龄液压调研要点-0222
🌼光伏回转减速器: 目前全球跟踪支架81%用的是回转减速器方案。 不同跟踪支架方案所应用的回转减速器数量有所不同,例如单点式每GW 的6-7寸减速器使用数量约在3万多台。每台回转减速器的单位价值量在2000元左右。 对市场规模的判断:目前市场以单点式为主,但认为多点式是趋势,多点式单GW应用回转减速器数量相对于单点式会增加,但会让跟踪支架整体的成本减小。 🌼计划收购的标的公司尚驰的情况: 产能:目前是20万台/年以上的生产能力,计划在2-3年扩展至50万台/年的生产能力。目前在出货量方面位居
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【运维】润建股份:三大运营商和铁塔的“物业公司”
【投资要点】 轻资产商业模式:润建前期和政府签订排他协议订单 ➟ 引进五大四小发电集团投资 ➟ 润建提供开发—建设—运维管理:为客户提供加装光伏、储能应用、能耗监控、节能改造、智能运维等多场景多业务需求下的综合能源管理解决方案。 1、信息网络管维:受益运营商数字化,业务持续爆发式增长,21年增长200%,22年前三季度增长100%+。 ➢随着运营商下沉区县市场需求,公司将持续受益于运营商发力DICT业务带来的下沉市场数字化业务需求。(公司的服务网点已经覆盖超过23 个重点省份、200 个地市、1
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卫星通信
@柴尔德:创意信息:信创数据库+三维工业软件+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确
推荐逻辑1)万里开源软件是国产数据库领军企业,在金融、运营商、能源等行业树立了重点标杆案例;2)公司参股的【新迪数字】二十年深耕三维 CAD 技术和工业软件研发,新迪数字买了西门子3D-CAD产品的源代码,在此基础上做国产化落地,有望成为国内细分龙头。客户包含比亚迪、欧菲光等3)子公司【创智联恒】抓
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数据要素与医疗信息化
医疗信息化下一个风口:建议重视医保数据要素改革&医保线上支付与建设全国统一医保信息平台的关联性! 2月9日,国家卫健委印发《紧密型城市医疗集团建设试点工作方案》。 ➢到2023年上半年,试点城市完成紧密型城市医疗集团网格化布局。 ➢到2023年底,基本形成系统集成的配套政策,推动紧密型城市医疗集团建设发展的体制机制取得新突破。 ➢到2025年,试点城市紧密型城市医疗集团管理体制更加科学,运行机制更加完善,服务模式更加优化,医疗资源供需更加匹配,就医格局更加合理,居民就医需求不断得到满足,试点工作
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激光雷达(LiDAR)产业图景
量产车的自动驾驶路径分为两种: ➢以特斯拉为代表的「弱感知+超强智能」 ➢以Waymo、国内新势力为代表的「强感知+强智能」,二者的明显差距之一就在于是否使用激光雷达。 一、激光雷达介绍 1.1 激光雷达原理:就是通过发射激光来测量周围事物的距离。发射的激光线束越多,感知的区域和细节就越多,而通过让反射的激光转动扫描,就可以得到一片区域的三维形态。 1.2 激光雷达的类型和基本结构 1.3 关键显性参数是激光雷达的主要评估指标 二、 激光雷达技术路线 2.1 测距方式:TOF为当前主流,未来FM
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4D毫米波雷达VS激光雷达
1、4D毫米波雷达创新之处? 传统毫米波雷达通过发射调频连续波(FMCW),利用发射和接收信号时间差可计算出目标距离,通常拥有3D信息集(长/宽/速度)。常规毫米波雷达3T4R天线配置,【华为】4D毫米波雷达采取12T24R大天线阵列(12个发射通道,24接收通道),采取工程化创新堆叠射频天线组从而形成(长/宽/高/速度)4D数据集。 2、4D毫米波VS.毫米波雷达VS.激光雷达,革谁的命? ①性能:4D毫米波雷达可以cover毫米波雷达的性能,但是只能替代低线束激光雷达(16线),现激光雷达大
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华为储能专家交流纪要
Q:华为过去几年在海外市场有所收缩,未来几年还是维持海外收缩的趋势吗?是否会集中发展国内市场? A:华为还是以海外市场为主,22年总共是5GWh,4.2GWh是户储,剩下0.8GWh是大储。地区来看,主要在欧洲,其中德国15%、意大利5%,欧洲的其他地区占53%;澳大利亚和日本差不多有十多个点,剩下约8.5%在南美、中东和非洲。2023年各地区的比例基本保持不变,但是绝对值是翻倍的,华为 2023年总共出货10GWh,户储接近8GWh,主要分布在欧洲国家。大储主要在美国,华为2023年在美国市场
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工商业储能元年,有望迎来0-1 _ 天风证券
➣2022年系中国储能元年,全年并网规模达7.76GW/16.43GWh,容量口径yoy+235%。但从应用领域分布看,22年用户侧储能仅占总并网量的10%(含部分铅炭储能项目)。因此,从应用领域看,预计2022年国内锂电池的工商业储能项目较少。 ➣但站在23年初,工商业储能政策变化很明显,峰谷价差拉大的省份越来越多、将正午时段设置为电价谷时的省份越来越多、部分地区分时电价每天设置两个高峰段,实现每天两充两放,工商业储能经济性加强等,因此我们认为2023年将是国内工商业储能元年,有望迎来0-1的
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磷肥与磷矿专家观点 0221
【观点概要】 一、磷矿石供需仍然偏紧:2023 年下游湿法净化酸保守估计新增产能 140 万吨(包括瓮福40 万吨、大地元天 10 万吨、新洋丰 15 万吨、宜化 17 万吨、云图 30 万吨、龙蟒 20 万吨、祥云 10 万吨、金正大 20 万吨等),产量保守贡献 70 万吨,以 4-5 的单耗计算,保守新增300 万吨需求。 供给方面,新增 362 万吨表观产量(兴发 200 万吨,华西 150 万吨,小矿山12 万吨,此前 250 万吨瓮福产能不及预期拖延至至少明年),实际贡献产量或不及
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2023-02-21 00:39:15
【电子】奥比中光:国内3D视觉感知龙头,纯固态补盲雷达量产在即
投资要点: 纯固态补盲雷达是2023智能汽车最重要的量产新技术,公司是A股激光雷达整机稀缺标的,固态雷达SPAD芯片唯一标的。 ➣L2向L3加速升级,补盲雷达应运而生:主激光雷达垂直FoV只有25°-30°,难以覆盖近处小目标和高处悬空物,侧重大FoV的补盲雷达应运而生,22年底禾赛、速腾、亮道等密集发布纯固态补盲雷达,预计23年底量产上车。 ➣打破传统激光雷达成本高、过车规难的瓶颈:纯固态补盲雷达内部无运动器件,目前BOM成本已做到200美金,上量后将进一步下探100美金;采用VCSEL+SP
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2023-02-20 20:53:59
电信运营商 会议纪要
主讲人:招商证券分析师 一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支; 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天;一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。 而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访
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2023-02-23 12:35:00
【稀土】广晟有色:广东省唯一稀土企业,弯道超车高端磁材
交流要点: 1. 产品产量:矿产量:1-9月份公司稀土开采量1200吨(21年全年600多吨)。分离量:投放量达5200吨,同比增长14%。参股铜硫产量:铜精矿累计产量1万吨,硫精矿110万吨。 2. 华企稀土矿进展:20年办证成功,但因为农户征地矛盾迟迟推进不了,22年取得重要进展,Q3开始采矿工作取得梅州市政府和当地县政府的大力支持,目前已经完成征地工作,正在开展安全设施建设,预计12月底验收,23年开始大规模开采,将成为公司23年稳定供应来源。 3. 8000吨磁材项目进展:21年12月动
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2023-02-23 10:23:22
【太平洋机械】亚星锚链:海景气上行,漂浮式风电项目逐步落地
订单及总体展望:受益于船周期和油气周期上行,公司目前在手订单饱和,预计全年可实现稳步的增长目标。 其中,受益于海工的高景气和漂浮式风电的增量,预计系泊链增速将高于整体增速。另矿用链由于基数较低,增长较为快速。 毛利率展望:随着运费的影响放缓,公司毛利率有望保持稳健。高端产品系泊链和矿用链有望保持较高毛利。 风电更新:公司22年已将日本海外项目和国内示范项目确认收入。23年目前已经中标法国项目和部分国内项目,预计年内交付。海南重点项目有望在24年逐步产生收入。 未来看点:受益于船舶油气周期的上行,
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亚星锚链
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2023-02-23 08:58:15
【天风通信】底部推荐:通信+新能源标的有望迎来触底反弹
重点提示关注通信领域新能源+标的,经历前期调整后,通信+新能源标的已处于低位低估值的底部位置,有望迎来反弹,我们提示当前位置重视低位布局机会,双碳战略下新能源行业仍然高景气高增速。重点关注标的: 1、海风领域:中天科技、亨通光电。海缆行业23年有望迎来招标与装机高速增长,多个大项目(如帆石一二)以及此前延迟项目(江苏项目)有望在上半年陆续落地,同时近两年也是海缆出海窗口期,行业有望持续边际向好,中天科技与亨通光电23年估值目前仅有12-13倍,已处于绝对底部,有望迎来触底反弹。 2、光伏领域:润
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2023-02-23 03:56:48
Luminar涨超25%,此前宣布与梅赛德斯-奔驰达成协议,将扩大激光雷达在汽车中的应用。
A股唯一合作供货标的☞矩光科技
@柴尔德:炬光科技- 车载激光雷达+半导体激光
推荐逻辑:➢“产生光子”的大功率半导体激光器和“调控光子”的激光光学元器件每年稳定增长20-30%,车载激光雷达从0-1,全球车企主流选择方案。(刘董:车载激光雷达的成熟期还有很多年,行业里倒闭的很多,洗牌期才开始,最后只有两三种技术路线;客户大陆有在用,但是大多数车企只是未了上而上;利好公司获得更
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2023-02-23 02:21:35
长龄液压调研要点-0222
🌼光伏回转减速器: 目前全球跟踪支架81%用的是回转减速器方案。 不同跟踪支架方案所应用的回转减速器数量有所不同,例如单点式每GW 的6-7寸减速器使用数量约在3万多台。每台回转减速器的单位价值量在2000元左右。 对市场规模的判断:目前市场以单点式为主,但认为多点式是趋势,多点式单GW应用回转减速器数量相对于单点式会增加,但会让跟踪支架整体的成本减小。 🌼计划收购的标的公司尚驰的情况: 产能:目前是20万台/年以上的生产能力,计划在2-3年扩展至50万台/年的生产能力。目前在出货量方面位居
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2023-02-23 01:24:17
【运维】润建股份:三大运营商和铁塔的“物业公司”
【投资要点】 轻资产商业模式:润建前期和政府签订排他协议订单 ➟ 引进五大四小发电集团投资 ➟ 润建提供开发—建设—运维管理:为客户提供加装光伏、储能应用、能耗监控、节能改造、智能运维等多场景多业务需求下的综合能源管理解决方案。 1、信息网络管维:受益运营商数字化,业务持续爆发式增长,21年增长200%,22年前三季度增长100%+。 ➢随着运营商下沉区县市场需求,公司将持续受益于运营商发力DICT业务带来的下沉市场数字化业务需求。(公司的服务网点已经覆盖超过23 个重点省份、200 个地市、1
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2023-02-22 13:45:25
卫星通信
@柴尔德:创意信息:信创数据库+三维工业软件+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确
推荐逻辑1)万里开源软件是国产数据库领军企业,在金融、运营商、能源等行业树立了重点标杆案例;2)公司参股的【新迪数字】二十年深耕三维 CAD 技术和工业软件研发,新迪数字买了西门子3D-CAD产品的源代码,在此基础上做国产化落地,有望成为国内细分龙头。客户包含比亚迪、欧菲光等3)子公司【创智联恒】抓
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2023-02-22 05:18:37
数据要素与医疗信息化
医疗信息化下一个风口:建议重视医保数据要素改革&医保线上支付与建设全国统一医保信息平台的关联性! 2月9日,国家卫健委印发《紧密型城市医疗集团建设试点工作方案》。 ➢到2023年上半年,试点城市完成紧密型城市医疗集团网格化布局。 ➢到2023年底,基本形成系统集成的配套政策,推动紧密型城市医疗集团建设发展的体制机制取得新突破。 ➢到2025年,试点城市紧密型城市医疗集团管理体制更加科学,运行机制更加完善,服务模式更加优化,医疗资源供需更加匹配,就医格局更加合理,居民就医需求不断得到满足,试点工作
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2023-02-22 05:04:17
激光雷达(LiDAR)产业图景
量产车的自动驾驶路径分为两种: ➢以特斯拉为代表的「弱感知+超强智能」 ➢以Waymo、国内新势力为代表的「强感知+强智能」,二者的明显差距之一就在于是否使用激光雷达。 一、激光雷达介绍 1.1 激光雷达原理:就是通过发射激光来测量周围事物的距离。发射的激光线束越多,感知的区域和细节就越多,而通过让反射的激光转动扫描,就可以得到一片区域的三维形态。 1.2 激光雷达的类型和基本结构 1.3 关键显性参数是激光雷达的主要评估指标 二、 激光雷达技术路线 2.1 测距方式:TOF为当前主流,未来FM
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2023-02-22 02:08:07
4D毫米波雷达VS激光雷达
1、4D毫米波雷达创新之处? 传统毫米波雷达通过发射调频连续波(FMCW),利用发射和接收信号时间差可计算出目标距离,通常拥有3D信息集(长/宽/速度)。常规毫米波雷达3T4R天线配置,【华为】4D毫米波雷达采取12T24R大天线阵列(12个发射通道,24接收通道),采取工程化创新堆叠射频天线组从而形成(长/宽/高/速度)4D数据集。 2、4D毫米波VS.毫米波雷达VS.激光雷达,革谁的命? ①性能:4D毫米波雷达可以cover毫米波雷达的性能,但是只能替代低线束激光雷达(16线),现激光雷达大
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2023-02-22 00:04:50
华为储能专家交流纪要
Q:华为过去几年在海外市场有所收缩,未来几年还是维持海外收缩的趋势吗?是否会集中发展国内市场? A:华为还是以海外市场为主,22年总共是5GWh,4.2GWh是户储,剩下0.8GWh是大储。地区来看,主要在欧洲,其中德国15%、意大利5%,欧洲的其他地区占53%;澳大利亚和日本差不多有十多个点,剩下约8.5%在南美、中东和非洲。2023年各地区的比例基本保持不变,但是绝对值是翻倍的,华为 2023年总共出货10GWh,户储接近8GWh,主要分布在欧洲国家。大储主要在美国,华为2023年在美国市场
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2023-02-21 19:52:58
工商业储能元年,有望迎来0-1 _ 天风证券
➣2022年系中国储能元年,全年并网规模达7.76GW/16.43GWh,容量口径yoy+235%。但从应用领域分布看,22年用户侧储能仅占总并网量的10%(含部分铅炭储能项目)。因此,从应用领域看,预计2022年国内锂电池的工商业储能项目较少。 ➣但站在23年初,工商业储能政策变化很明显,峰谷价差拉大的省份越来越多、将正午时段设置为电价谷时的省份越来越多、部分地区分时电价每天设置两个高峰段,实现每天两充两放,工商业储能经济性加强等,因此我们认为2023年将是国内工商业储能元年,有望迎来0-1的
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2023-02-21 18:01:30
磷肥与磷矿专家观点 0221
【观点概要】 一、磷矿石供需仍然偏紧:2023 年下游湿法净化酸保守估计新增产能 140 万吨(包括瓮福40 万吨、大地元天 10 万吨、新洋丰 15 万吨、宜化 17 万吨、云图 30 万吨、龙蟒 20 万吨、祥云 10 万吨、金正大 20 万吨等),产量保守贡献 70 万吨,以 4-5 的单耗计算,保守新增300 万吨需求。 供给方面,新增 362 万吨表观产量(兴发 200 万吨,华西 150 万吨,小矿山12 万吨,此前 250 万吨瓮福产能不及预期拖延至至少明年),实际贡献产量或不及
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2023-02-21 00:39:15
【电子】奥比中光:国内3D视觉感知龙头,纯固态补盲雷达量产在即
投资要点: 纯固态补盲雷达是2023智能汽车最重要的量产新技术,公司是A股激光雷达整机稀缺标的,固态雷达SPAD芯片唯一标的。 ➣L2向L3加速升级,补盲雷达应运而生:主激光雷达垂直FoV只有25°-30°,难以覆盖近处小目标和高处悬空物,侧重大FoV的补盲雷达应运而生,22年底禾赛、速腾、亮道等密集发布纯固态补盲雷达,预计23年底量产上车。 ➣打破传统激光雷达成本高、过车规难的瓶颈:纯固态补盲雷达内部无运动器件,目前BOM成本已做到200美金,上量后将进一步下探100美金;采用VCSEL+SP
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电信运营商 会议纪要
主讲人:招商证券分析师 一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支; 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天;一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。 而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访
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