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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-07 13:15:34
【国金市场热点跟踪230307】
📪 如何看待宏川智慧以并购其他民营仓储公司为主要发展路径的未来空间,以及后期发展可能会遇到的阻力 💡【交运郑树明】 🌟宏川智慧:并购式发展助力成长 ⚡政府基于环保和安全要求控制新增供给,资源获取较难,且前期审批、资源获取和建设全流程需要花费较长时间。总体而言,新建项目并不能够成为公司产能扩张的最优解。外延并购由于周期短(1年内运营)、见效快、扩展空间大的优点成为行业主流扩张方式,并购标的为公司带来正向收益。 ⚡我国第三方液化储罐的总体规模约4275万m³,其中约九成是民营企业,行业集中度分
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宏川智慧
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-06 22:19:49
【招商汽车】天宜上佳:石英坩埚业务弹性高
23年有望贡献40%左右利润,石英砂涨价将进一步增厚公司利润 #石英坩埚# 23M2出货3000只; 23年产能:徐州6条线,产能4.5-5万只;江油8条线下半年路线投产; 售价:36寸3月预计破2万,32/33寸1.3万左右,全年均价预计超过1.5万,净利率25%以上; 石英砂:徐州产线能够满足,继续拓展满足江油需求。 23年石英坩埚有望贡献2亿利润,约占利润总额的40%左右。 #其他业务# 轨交:23年轨交出行恢复,预计收入+20%以上,毛利率回归60%以上。 热场:加速抢占市场份额,23年
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天宜新材
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-06 14:46:15
正帆科技:半导体零部件+电子特气
公司 2022 年度新签订单 41.34 亿元,同比增长 52.50%; 23Q1相关订单依然延续较快增长态势,在手订单充足,预计2023年公司收入端有望延续高增长。 业绩增速:预计公司23年利润3.99亿将维持50%+高增速,未来5年有望保持复合50%增长 公司是半导体零部件赛道低估值高成长重点标的,对应23年PE不到25倍。受益于集成电路、光伏等行业旺盛的扩产需求,工艺介质系统业务仍有较大成长空间,叠加半导体设备零部件、电子气体业务高速增长,公司具备长期成长逻辑。 1、预计Q1业绩有望持续同
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正帆科技
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-06 13:02:30
美亚柏科:网络空间安全国家队+数据抽取
网络空间安全和社会治理领域国家队企业。公司作为国投智能的控股子公司、国投集团的重要投资企业,以电子数据取证和公安大数据两大业务为基础,按双赛道一对一分别演进培育新网络空间安全和新型智慧城市两大战略创新赛道,支撑公司由几十亿级的电子数据取证细分行业赛道进入市场空间更大的大数据、网络安全和新型智慧城市等千亿级行业赛道,支撑公司做强产业竞争力、做大业务规模和提升盈利能力,是国内电子数据取证行业龙头企业、公安大数据领先企业、网络空间安全和社会治理领域国家队企业。 公安大数据龙头,发力大数据智能化。公司基
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国投智能
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柴尔德
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2023-03-06 12:35:07
【国金电新】周度要点:低迷情绪中积极寻找α
1. 上周我们提到“硅片龙头‘α放大’幅度或超预期”,本周隆基逆势上调硅片报价验证这一判断,我们认为:1)高品质石英砂/坩埚供需紧张且供应保障不均;2)耗材品质下降背景下拉晶技术差异放大;3)部分硅料企业尚未“敞开卖”;是造成硅片超预期逆势涨价的主要原因。 2. 近期观察到终端客户对TOPCon/HPBC等高效新产品的接受度较高,令TOPCon较可比PERC订单能维持0.05-0.1元/W的相对较高的销售溢价(高于推广初期水平),同时领先企业成本已逼近PERC且仍有下降空间,高效电池产能盈利能力
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亚星锚链
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意华股份
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中船科技
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-04 22:13:54
国企改革:一带一路+建筑央企价值重估
2023年,伴随基建稳增长持续推进、“一带一路”倡议步入第10年、新一轮国企改革、以及后疫情时代经济逐步修复,基本面持续向好的央企和部分地方国企有望迎来估值回升。 22年中国建筑/中国中铁/中国铁建/中国交建/中国中冶/中国化学/中国能建/中国核建/中国电建新签增速分别12%/11%/15%/22%/12%/10%/20%/12%/29%。 23M1中国建筑/中国中冶/中国化学/中国核建/中国电建新签增速分别为12%/-4%/-35%/-17%/37%。预计国资委考核下,建筑央企收入及利润增长继
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铁建重工
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中船科技
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-04 21:15:09
锂电产业链跟踪:4月再看
锂电产业链跟踪 锂价每日一跌,对正极市场影响还是比较大的。从经营上来看,原料稳或逐步涨价过程中,更容易获得利润,今年以来FP和锂价持续下跌,确实难挣钱。 随着行业利润走薄,大家又开始更多关注不同工艺之间的成本差异,开始抠原料成本、运输费用、废旧物料价格等,精打细算。 工碳、电碳、氢氧化锂之间的价格差距越拉越大,近段时间会发现测算的各工艺之间成本差异相当大,属于短期现象。 3月份订单一般,接着熬。 3月份开始,三元电芯成本进入700元/度电以内,如果以去年的售价来看,铁锂和三元电芯毛利都已经回升到
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中鼎股份
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2023-03-04 21:12:47
华电重工:海上风电+氢能
【电解槽】 技术:ALK现在1200标方,1500也可以达到。PEM 200标方。电耗≤4.6kwh/标方,85℃,1.6Mpa,小于370V,额定电流15000A,PEM和ALK都差不多。 技术团队:内部团队为基础,和竞立,化物所有合作。 价格:行业1000标方的在1000w。 订单:去年达茂旗3.4e,包含PEM和ALK,ALK已经下线,今年完成。ALK 11台,1000标方,PEM 5台。 研发团队:目前研发团队20人。 碱性电解槽膜:外采。 【达茂旗项目】 合同要求ALK和PEM都202
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华电科工
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柴尔德
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2023-03-04 20:45:01
PET铜箔行业近况(交流纪要)
【阶段回顾】 最近整行业整体出现了比较大幅的回调。除了受到整个新能源板块整体的影响之外,和行业所处的一个阶段也是有一定的关系的。 一方面来看,从去年 7 月份开始,以宝明科技量产宣布扩产这样一个复合集流体为标志,这个是意味着整个行业它的一个两步法的工艺逐步定型。 整个行业开始看到一些量产的曙光,然后很多的企业去加入了赛道。在这样的一个集中的行业消息推动之下,也是带来一个板块性的行情。一些企业,他们是从去年开始设备的采购,包括生产重要的准备的。按照产业发起的规律来看,前期大家也是推演说今年会是量产
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宝明科技
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阿石创
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2023-03-04 02:02:56
【国盛证券】水制氢_电解槽产业
一、水制氢 _电解槽 ➢电极和隔膜为电解槽设备核心壁垒 1)电极:电极主要为纯镍的电极材料,以镍网为基底,喷涂以雷尼镍催化剂,是水电解反应的发生场所,影响电解槽制氢效率。原材料镍基电极通常采用外购,喷涂技术为一大壁垒。 2)隔膜:一方面,隔离阴极产生的氢气与阳极产生的氧气,保证出口气体的纯度;另一方面,隔膜与电解 液相容,减少电解槽内阻及能耗。性能好的隔膜需同时具备高气密性(实现氢氧分离)和低内阻性(实现更低电耗),目前仅日本企业东丽公司和国内天津工业大学做的较好 ➢短期电解水制氢经济性低于其他
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华电科工
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柴尔德
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2023-03-04 00:03:32
【氢能】华光环能:电解槽目标中标40台,中石化二期项目战略合作
背靠无锡国资,公司并入国联环保、市政设计院、国联环科、无锡蓝天、中设国联等多项优质资产。2016 年以来,公司期间费用管控良好,整理保持稳定;现金流充沛,为新能源和火电灵活性改造业务拓展提供强有力的支撑。 一、公司业务范围覆盖 环保 与 能源 两大领域:环保领域方面,公司主要涉足固废处置: 1)环保装备:提供生活垃圾焚烧炉、生物质炉、危废余热炉、污泥焚烧炉以及燃机余热炉等设备; 2)市政环保工程与服务:包括生活垃圾、餐厨垃圾、污水、污泥、蓝藻藻泥、烟气治理(脱硫脱硝)等工程服务; 3)环保运营服
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华光环能
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柴尔德
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2023-03-03 20:26:18
【国富氢能】绿氢产业链_图解
绿氢实际落地:2023年初至今,内蒙古自治区累计批复4批风光制氢项目31个,其中并网型27个,离网型4个。配套新能源1315.25万千瓦,其中光伏466.9万千瓦、风电848.35万千瓦,配建储电13.5万千瓦时、储氢21.6万吨,年制氢能力53.189万吨。全部合计备案85万吨绿氢,600万吨绿氨。 产业政策明晰,碳关税推动。2022年3月《氢能产业发展中长期规划2021-2035》印发,今年1月能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》。绿氢使用领域覆盖工业和能源,在碳中和中发挥重要
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华电科工
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华光环能
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九丰能源
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2023-03-03 20:00:04
【招商电新】氢产业跟踪跟踪
#欧洲氢能已经启航 欧洲倾力扶持氢能,正在构建绿电-氢能-能源燃料与工业原料的产业闭环,其扶持包括:关于氢的碳差价合约,拟创建欧洲氢能银行,绿氢生产试点的固定溢价,直接补贴。同时,美国IRA加大氢能补贴,英国进一步加码,其2030电解氢目标从5GW提升到10GW。 去年12月西班牙、葡萄牙与法国共同公布28亿欧元H2Med管道建造计划,计划由西班牙向法国和葡萄牙输送200万吨绿氢。 #国内高速增长 2022年国内电解槽招标同比翻倍,接近800MW,而2023年前2个月招标合计也已经超700MW,
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华光环能
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永安行
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2023-03-03 17:34:24
Chiplet:AI芯片算力破局之路
一、AI 芯片算力进入军备竞赛 1.1 以 Transformer 模型为核心的大模型 AI 路径已被 ChatGPT 有力证实 以 ChatGPT 为代表的大参数模型具有高度扩张的数据量和庞大的算力需求,对上游 AI 芯片算力提出了更高的要求。AI 算力芯片主要包括 GPU、FPGA、ASIC、NPU 等,其中以GPU 用量最大,据 IDC 数据,预计到 2025 年 GPU 仍将占据 AI 芯片 8 成市场份额。 ➢为满足下游持续增长的算力需求,头部 GPU 厂商不断提升芯片算力。英伟达20
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通富微电
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2023-03-03 14:04:46
龙芯中科:龙芯LoongArch 指令系统能够自主研发几乎所有 IP,兼容不同指令集系统
推荐逻辑: ➢面临双重机遇,一方面是国产替代进程正从党政行业拓展至空间更大的重点行业领域;龙芯党政市占率30%,保持党政份额,抢占行业份额,份额大小取决于台账目标; ➢另一方面是智能化、数字化需求将提升 CPU 整体需求量;信创相比党政市场规模更大,看好电力、轨交、网安等细分领域。 ➢中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习中强调: 要加快科技自立自强步伐,解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制,强化国家战略科技力量,优化配置创新资源,使我国在重要科技领域成为全球领跑者,
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龙芯中科
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【国金市场热点跟踪230307】
📪 如何看待宏川智慧以并购其他民营仓储公司为主要发展路径的未来空间,以及后期发展可能会遇到的阻力 💡【交运郑树明】 🌟宏川智慧:并购式发展助力成长 ⚡政府基于环保和安全要求控制新增供给,资源获取较难,且前期审批、资源获取和建设全流程需要花费较长时间。总体而言,新建项目并不能够成为公司产能扩张的最优解。外延并购由于周期短(1年内运营)、见效快、扩展空间大的优点成为行业主流扩张方式,并购标的为公司带来正向收益。 ⚡我国第三方液化储罐的总体规模约4275万m³,其中约九成是民营企业,行业集中度分
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【招商汽车】天宜上佳:石英坩埚业务弹性高
23年有望贡献40%左右利润,石英砂涨价将进一步增厚公司利润 #石英坩埚# 23M2出货3000只; 23年产能:徐州6条线,产能4.5-5万只;江油8条线下半年路线投产; 售价:36寸3月预计破2万,32/33寸1.3万左右,全年均价预计超过1.5万,净利率25%以上; 石英砂:徐州产线能够满足,继续拓展满足江油需求。 23年石英坩埚有望贡献2亿利润,约占利润总额的40%左右。 #其他业务# 轨交:23年轨交出行恢复,预计收入+20%以上,毛利率回归60%以上。 热场:加速抢占市场份额,23年
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正帆科技:半导体零部件+电子特气
公司 2022 年度新签订单 41.34 亿元,同比增长 52.50%; 23Q1相关订单依然延续较快增长态势,在手订单充足,预计2023年公司收入端有望延续高增长。 业绩增速:预计公司23年利润3.99亿将维持50%+高增速,未来5年有望保持复合50%增长 公司是半导体零部件赛道低估值高成长重点标的,对应23年PE不到25倍。受益于集成电路、光伏等行业旺盛的扩产需求,工艺介质系统业务仍有较大成长空间,叠加半导体设备零部件、电子气体业务高速增长,公司具备长期成长逻辑。 1、预计Q1业绩有望持续同
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美亚柏科:网络空间安全国家队+数据抽取
网络空间安全和社会治理领域国家队企业。公司作为国投智能的控股子公司、国投集团的重要投资企业,以电子数据取证和公安大数据两大业务为基础,按双赛道一对一分别演进培育新网络空间安全和新型智慧城市两大战略创新赛道,支撑公司由几十亿级的电子数据取证细分行业赛道进入市场空间更大的大数据、网络安全和新型智慧城市等千亿级行业赛道,支撑公司做强产业竞争力、做大业务规模和提升盈利能力,是国内电子数据取证行业龙头企业、公安大数据领先企业、网络空间安全和社会治理领域国家队企业。 公安大数据龙头,发力大数据智能化。公司基
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国投智能
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【国金电新】周度要点:低迷情绪中积极寻找α
1. 上周我们提到“硅片龙头‘α放大’幅度或超预期”,本周隆基逆势上调硅片报价验证这一判断,我们认为:1)高品质石英砂/坩埚供需紧张且供应保障不均;2)耗材品质下降背景下拉晶技术差异放大;3)部分硅料企业尚未“敞开卖”;是造成硅片超预期逆势涨价的主要原因。 2. 近期观察到终端客户对TOPCon/HPBC等高效新产品的接受度较高,令TOPCon较可比PERC订单能维持0.05-0.1元/W的相对较高的销售溢价(高于推广初期水平),同时领先企业成本已逼近PERC且仍有下降空间,高效电池产能盈利能力
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国企改革:一带一路+建筑央企价值重估
2023年,伴随基建稳增长持续推进、“一带一路”倡议步入第10年、新一轮国企改革、以及后疫情时代经济逐步修复,基本面持续向好的央企和部分地方国企有望迎来估值回升。 22年中国建筑/中国中铁/中国铁建/中国交建/中国中冶/中国化学/中国能建/中国核建/中国电建新签增速分别12%/11%/15%/22%/12%/10%/20%/12%/29%。 23M1中国建筑/中国中冶/中国化学/中国核建/中国电建新签增速分别为12%/-4%/-35%/-17%/37%。预计国资委考核下,建筑央企收入及利润增长继
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锂电产业链跟踪:4月再看
锂电产业链跟踪 锂价每日一跌,对正极市场影响还是比较大的。从经营上来看,原料稳或逐步涨价过程中,更容易获得利润,今年以来FP和锂价持续下跌,确实难挣钱。 随着行业利润走薄,大家又开始更多关注不同工艺之间的成本差异,开始抠原料成本、运输费用、废旧物料价格等,精打细算。 工碳、电碳、氢氧化锂之间的价格差距越拉越大,近段时间会发现测算的各工艺之间成本差异相当大,属于短期现象。 3月份订单一般,接着熬。 3月份开始,三元电芯成本进入700元/度电以内,如果以去年的售价来看,铁锂和三元电芯毛利都已经回升到
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华电重工:海上风电+氢能
【电解槽】 技术:ALK现在1200标方,1500也可以达到。PEM 200标方。电耗≤4.6kwh/标方,85℃,1.6Mpa,小于370V,额定电流15000A,PEM和ALK都差不多。 技术团队:内部团队为基础,和竞立,化物所有合作。 价格:行业1000标方的在1000w。 订单:去年达茂旗3.4e,包含PEM和ALK,ALK已经下线,今年完成。ALK 11台,1000标方,PEM 5台。 研发团队:目前研发团队20人。 碱性电解槽膜:外采。 【达茂旗项目】 合同要求ALK和PEM都202
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PET铜箔行业近况(交流纪要)
【阶段回顾】 最近整行业整体出现了比较大幅的回调。除了受到整个新能源板块整体的影响之外,和行业所处的一个阶段也是有一定的关系的。 一方面来看,从去年 7 月份开始,以宝明科技量产宣布扩产这样一个复合集流体为标志,这个是意味着整个行业它的一个两步法的工艺逐步定型。 整个行业开始看到一些量产的曙光,然后很多的企业去加入了赛道。在这样的一个集中的行业消息推动之下,也是带来一个板块性的行情。一些企业,他们是从去年开始设备的采购,包括生产重要的准备的。按照产业发起的规律来看,前期大家也是推演说今年会是量产
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【国盛证券】水制氢_电解槽产业
一、水制氢 _电解槽 ➢电极和隔膜为电解槽设备核心壁垒 1)电极:电极主要为纯镍的电极材料,以镍网为基底,喷涂以雷尼镍催化剂,是水电解反应的发生场所,影响电解槽制氢效率。原材料镍基电极通常采用外购,喷涂技术为一大壁垒。 2)隔膜:一方面,隔离阴极产生的氢气与阳极产生的氧气,保证出口气体的纯度;另一方面,隔膜与电解 液相容,减少电解槽内阻及能耗。性能好的隔膜需同时具备高气密性(实现氢氧分离)和低内阻性(实现更低电耗),目前仅日本企业东丽公司和国内天津工业大学做的较好 ➢短期电解水制氢经济性低于其他
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【氢能】华光环能:电解槽目标中标40台,中石化二期项目战略合作
背靠无锡国资,公司并入国联环保、市政设计院、国联环科、无锡蓝天、中设国联等多项优质资产。2016 年以来,公司期间费用管控良好,整理保持稳定;现金流充沛,为新能源和火电灵活性改造业务拓展提供强有力的支撑。 一、公司业务范围覆盖 环保 与 能源 两大领域:环保领域方面,公司主要涉足固废处置: 1)环保装备:提供生活垃圾焚烧炉、生物质炉、危废余热炉、污泥焚烧炉以及燃机余热炉等设备; 2)市政环保工程与服务:包括生活垃圾、餐厨垃圾、污水、污泥、蓝藻藻泥、烟气治理(脱硫脱硝)等工程服务; 3)环保运营服
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【国富氢能】绿氢产业链_图解
绿氢实际落地:2023年初至今,内蒙古自治区累计批复4批风光制氢项目31个,其中并网型27个,离网型4个。配套新能源1315.25万千瓦,其中光伏466.9万千瓦、风电848.35万千瓦,配建储电13.5万千瓦时、储氢21.6万吨,年制氢能力53.189万吨。全部合计备案85万吨绿氢,600万吨绿氨。 产业政策明晰,碳关税推动。2022年3月《氢能产业发展中长期规划2021-2035》印发,今年1月能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》。绿氢使用领域覆盖工业和能源,在碳中和中发挥重要
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【招商电新】氢产业跟踪跟踪
#欧洲氢能已经启航 欧洲倾力扶持氢能,正在构建绿电-氢能-能源燃料与工业原料的产业闭环,其扶持包括:关于氢的碳差价合约,拟创建欧洲氢能银行,绿氢生产试点的固定溢价,直接补贴。同时,美国IRA加大氢能补贴,英国进一步加码,其2030电解氢目标从5GW提升到10GW。 去年12月西班牙、葡萄牙与法国共同公布28亿欧元H2Med管道建造计划,计划由西班牙向法国和葡萄牙输送200万吨绿氢。 #国内高速增长 2022年国内电解槽招标同比翻倍,接近800MW,而2023年前2个月招标合计也已经超700MW,
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Chiplet:AI芯片算力破局之路
一、AI 芯片算力进入军备竞赛 1.1 以 Transformer 模型为核心的大模型 AI 路径已被 ChatGPT 有力证实 以 ChatGPT 为代表的大参数模型具有高度扩张的数据量和庞大的算力需求,对上游 AI 芯片算力提出了更高的要求。AI 算力芯片主要包括 GPU、FPGA、ASIC、NPU 等,其中以GPU 用量最大,据 IDC 数据,预计到 2025 年 GPU 仍将占据 AI 芯片 8 成市场份额。 ➢为满足下游持续增长的算力需求,头部 GPU 厂商不断提升芯片算力。英伟达20
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龙芯中科:龙芯LoongArch 指令系统能够自主研发几乎所有 IP,兼容不同指令集系统
推荐逻辑: ➢面临双重机遇,一方面是国产替代进程正从党政行业拓展至空间更大的重点行业领域;龙芯党政市占率30%,保持党政份额,抢占行业份额,份额大小取决于台账目标; ➢另一方面是智能化、数字化需求将提升 CPU 整体需求量;信创相比党政市场规模更大,看好电力、轨交、网安等细分领域。 ➢中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习中强调: 要加快科技自立自强步伐,解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制,强化国家战略科技力量,优化配置创新资源,使我国在重要科技领域成为全球领跑者,
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龙芯中科
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柴尔德
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2023-03-07 13:15:34
【国金市场热点跟踪230307】
📪 如何看待宏川智慧以并购其他民营仓储公司为主要发展路径的未来空间,以及后期发展可能会遇到的阻力 💡【交运郑树明】 🌟宏川智慧:并购式发展助力成长 ⚡政府基于环保和安全要求控制新增供给,资源获取较难,且前期审批、资源获取和建设全流程需要花费较长时间。总体而言,新建项目并不能够成为公司产能扩张的最优解。外延并购由于周期短(1年内运营)、见效快、扩展空间大的优点成为行业主流扩张方式,并购标的为公司带来正向收益。 ⚡我国第三方液化储罐的总体规模约4275万m³,其中约九成是民营企业,行业集中度分
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宏川智慧
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柴尔德
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2023-03-06 22:19:49
【招商汽车】天宜上佳:石英坩埚业务弹性高
23年有望贡献40%左右利润,石英砂涨价将进一步增厚公司利润 #石英坩埚# 23M2出货3000只; 23年产能:徐州6条线,产能4.5-5万只;江油8条线下半年路线投产; 售价:36寸3月预计破2万,32/33寸1.3万左右,全年均价预计超过1.5万,净利率25%以上; 石英砂:徐州产线能够满足,继续拓展满足江油需求。 23年石英坩埚有望贡献2亿利润,约占利润总额的40%左右。 #其他业务# 轨交:23年轨交出行恢复,预计收入+20%以上,毛利率回归60%以上。 热场:加速抢占市场份额,23年
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天宜新材
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柴尔德
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2023-03-06 14:46:15
正帆科技:半导体零部件+电子特气
公司 2022 年度新签订单 41.34 亿元,同比增长 52.50%; 23Q1相关订单依然延续较快增长态势,在手订单充足,预计2023年公司收入端有望延续高增长。 业绩增速:预计公司23年利润3.99亿将维持50%+高增速,未来5年有望保持复合50%增长 公司是半导体零部件赛道低估值高成长重点标的,对应23年PE不到25倍。受益于集成电路、光伏等行业旺盛的扩产需求,工艺介质系统业务仍有较大成长空间,叠加半导体设备零部件、电子气体业务高速增长,公司具备长期成长逻辑。 1、预计Q1业绩有望持续同
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正帆科技
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2023-03-06 13:02:30
美亚柏科:网络空间安全国家队+数据抽取
网络空间安全和社会治理领域国家队企业。公司作为国投智能的控股子公司、国投集团的重要投资企业,以电子数据取证和公安大数据两大业务为基础,按双赛道一对一分别演进培育新网络空间安全和新型智慧城市两大战略创新赛道,支撑公司由几十亿级的电子数据取证细分行业赛道进入市场空间更大的大数据、网络安全和新型智慧城市等千亿级行业赛道,支撑公司做强产业竞争力、做大业务规模和提升盈利能力,是国内电子数据取证行业龙头企业、公安大数据领先企业、网络空间安全和社会治理领域国家队企业。 公安大数据龙头,发力大数据智能化。公司基
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国投智能
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2023-03-06 12:35:07
【国金电新】周度要点:低迷情绪中积极寻找α
1. 上周我们提到“硅片龙头‘α放大’幅度或超预期”,本周隆基逆势上调硅片报价验证这一判断,我们认为:1)高品质石英砂/坩埚供需紧张且供应保障不均;2)耗材品质下降背景下拉晶技术差异放大;3)部分硅料企业尚未“敞开卖”;是造成硅片超预期逆势涨价的主要原因。 2. 近期观察到终端客户对TOPCon/HPBC等高效新产品的接受度较高,令TOPCon较可比PERC订单能维持0.05-0.1元/W的相对较高的销售溢价(高于推广初期水平),同时领先企业成本已逼近PERC且仍有下降空间,高效电池产能盈利能力
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亚星锚链
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意华股份
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中船科技
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2023-03-04 22:13:54
国企改革:一带一路+建筑央企价值重估
2023年,伴随基建稳增长持续推进、“一带一路”倡议步入第10年、新一轮国企改革、以及后疫情时代经济逐步修复,基本面持续向好的央企和部分地方国企有望迎来估值回升。 22年中国建筑/中国中铁/中国铁建/中国交建/中国中冶/中国化学/中国能建/中国核建/中国电建新签增速分别12%/11%/15%/22%/12%/10%/20%/12%/29%。 23M1中国建筑/中国中冶/中国化学/中国核建/中国电建新签增速分别为12%/-4%/-35%/-17%/37%。预计国资委考核下,建筑央企收入及利润增长继
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铁建重工
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中船科技
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2023-03-04 21:15:09
锂电产业链跟踪:4月再看
锂电产业链跟踪 锂价每日一跌,对正极市场影响还是比较大的。从经营上来看,原料稳或逐步涨价过程中,更容易获得利润,今年以来FP和锂价持续下跌,确实难挣钱。 随着行业利润走薄,大家又开始更多关注不同工艺之间的成本差异,开始抠原料成本、运输费用、废旧物料价格等,精打细算。 工碳、电碳、氢氧化锂之间的价格差距越拉越大,近段时间会发现测算的各工艺之间成本差异相当大,属于短期现象。 3月份订单一般,接着熬。 3月份开始,三元电芯成本进入700元/度电以内,如果以去年的售价来看,铁锂和三元电芯毛利都已经回升到
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中鼎股份
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2023-03-04 21:12:47
华电重工:海上风电+氢能
【电解槽】 技术:ALK现在1200标方,1500也可以达到。PEM 200标方。电耗≤4.6kwh/标方,85℃,1.6Mpa,小于370V,额定电流15000A,PEM和ALK都差不多。 技术团队:内部团队为基础,和竞立,化物所有合作。 价格:行业1000标方的在1000w。 订单:去年达茂旗3.4e,包含PEM和ALK,ALK已经下线,今年完成。ALK 11台,1000标方,PEM 5台。 研发团队:目前研发团队20人。 碱性电解槽膜:外采。 【达茂旗项目】 合同要求ALK和PEM都202
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华电科工
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2023-03-04 20:45:01
PET铜箔行业近况(交流纪要)
【阶段回顾】 最近整行业整体出现了比较大幅的回调。除了受到整个新能源板块整体的影响之外,和行业所处的一个阶段也是有一定的关系的。 一方面来看,从去年 7 月份开始,以宝明科技量产宣布扩产这样一个复合集流体为标志,这个是意味着整个行业它的一个两步法的工艺逐步定型。 整个行业开始看到一些量产的曙光,然后很多的企业去加入了赛道。在这样的一个集中的行业消息推动之下,也是带来一个板块性的行情。一些企业,他们是从去年开始设备的采购,包括生产重要的准备的。按照产业发起的规律来看,前期大家也是推演说今年会是量产
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宝明科技
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阿石创
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2023-03-04 02:02:56
【国盛证券】水制氢_电解槽产业
一、水制氢 _电解槽 ➢电极和隔膜为电解槽设备核心壁垒 1)电极:电极主要为纯镍的电极材料,以镍网为基底,喷涂以雷尼镍催化剂,是水电解反应的发生场所,影响电解槽制氢效率。原材料镍基电极通常采用外购,喷涂技术为一大壁垒。 2)隔膜:一方面,隔离阴极产生的氢气与阳极产生的氧气,保证出口气体的纯度;另一方面,隔膜与电解 液相容,减少电解槽内阻及能耗。性能好的隔膜需同时具备高气密性(实现氢氧分离)和低内阻性(实现更低电耗),目前仅日本企业东丽公司和国内天津工业大学做的较好 ➢短期电解水制氢经济性低于其他
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华电科工
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2023-03-04 00:03:32
【氢能】华光环能:电解槽目标中标40台,中石化二期项目战略合作
背靠无锡国资,公司并入国联环保、市政设计院、国联环科、无锡蓝天、中设国联等多项优质资产。2016 年以来,公司期间费用管控良好,整理保持稳定;现金流充沛,为新能源和火电灵活性改造业务拓展提供强有力的支撑。 一、公司业务范围覆盖 环保 与 能源 两大领域:环保领域方面,公司主要涉足固废处置: 1)环保装备:提供生活垃圾焚烧炉、生物质炉、危废余热炉、污泥焚烧炉以及燃机余热炉等设备; 2)市政环保工程与服务:包括生活垃圾、餐厨垃圾、污水、污泥、蓝藻藻泥、烟气治理(脱硫脱硝)等工程服务; 3)环保运营服
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华光环能
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2023-03-03 20:26:18
【国富氢能】绿氢产业链_图解
绿氢实际落地:2023年初至今,内蒙古自治区累计批复4批风光制氢项目31个,其中并网型27个,离网型4个。配套新能源1315.25万千瓦,其中光伏466.9万千瓦、风电848.35万千瓦,配建储电13.5万千瓦时、储氢21.6万吨,年制氢能力53.189万吨。全部合计备案85万吨绿氢,600万吨绿氨。 产业政策明晰,碳关税推动。2022年3月《氢能产业发展中长期规划2021-2035》印发,今年1月能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》。绿氢使用领域覆盖工业和能源,在碳中和中发挥重要
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华电科工
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华光环能
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九丰能源
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2023-03-03 20:00:04
【招商电新】氢产业跟踪跟踪
#欧洲氢能已经启航 欧洲倾力扶持氢能,正在构建绿电-氢能-能源燃料与工业原料的产业闭环,其扶持包括:关于氢的碳差价合约,拟创建欧洲氢能银行,绿氢生产试点的固定溢价,直接补贴。同时,美国IRA加大氢能补贴,英国进一步加码,其2030电解氢目标从5GW提升到10GW。 去年12月西班牙、葡萄牙与法国共同公布28亿欧元H2Med管道建造计划,计划由西班牙向法国和葡萄牙输送200万吨绿氢。 #国内高速增长 2022年国内电解槽招标同比翻倍,接近800MW,而2023年前2个月招标合计也已经超700MW,
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华光环能
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永安行
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2023-03-03 17:34:24
Chiplet:AI芯片算力破局之路
一、AI 芯片算力进入军备竞赛 1.1 以 Transformer 模型为核心的大模型 AI 路径已被 ChatGPT 有力证实 以 ChatGPT 为代表的大参数模型具有高度扩张的数据量和庞大的算力需求,对上游 AI 芯片算力提出了更高的要求。AI 算力芯片主要包括 GPU、FPGA、ASIC、NPU 等,其中以GPU 用量最大,据 IDC 数据,预计到 2025 年 GPU 仍将占据 AI 芯片 8 成市场份额。 ➢为满足下游持续增长的算力需求,头部 GPU 厂商不断提升芯片算力。英伟达20
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华正新材
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长电科技
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通富微电
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龙芯中科:龙芯LoongArch 指令系统能够自主研发几乎所有 IP,兼容不同指令集系统
推荐逻辑: ➢面临双重机遇,一方面是国产替代进程正从党政行业拓展至空间更大的重点行业领域;龙芯党政市占率30%,保持党政份额,抢占行业份额,份额大小取决于台账目标; ➢另一方面是智能化、数字化需求将提升 CPU 整体需求量;信创相比党政市场规模更大,看好电力、轨交、网安等细分领域。 ➢中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习中强调: 要加快科技自立自强步伐,解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制,强化国家战略科技力量,优化配置创新资源,使我国在重要科技领域成为全球领跑者,
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龙芯中科
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【国金市场热点跟踪230307】
📪 如何看待宏川智慧以并购其他民营仓储公司为主要发展路径的未来空间,以及后期发展可能会遇到的阻力 💡【交运郑树明】 🌟宏川智慧:并购式发展助力成长 ⚡政府基于环保和安全要求控制新增供给,资源获取较难,且前期审批、资源获取和建设全流程需要花费较长时间。总体而言,新建项目并不能够成为公司产能扩张的最优解。外延并购由于周期短(1年内运营)、见效快、扩展空间大的优点成为行业主流扩张方式,并购标的为公司带来正向收益。 ⚡我国第三方液化储罐的总体规模约4275万m³,其中约九成是民营企业,行业集中度分
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【招商汽车】天宜上佳:石英坩埚业务弹性高
23年有望贡献40%左右利润,石英砂涨价将进一步增厚公司利润 #石英坩埚# 23M2出货3000只; 23年产能:徐州6条线,产能4.5-5万只;江油8条线下半年路线投产; 售价:36寸3月预计破2万,32/33寸1.3万左右,全年均价预计超过1.5万,净利率25%以上; 石英砂:徐州产线能够满足,继续拓展满足江油需求。 23年石英坩埚有望贡献2亿利润,约占利润总额的40%左右。 #其他业务# 轨交:23年轨交出行恢复,预计收入+20%以上,毛利率回归60%以上。 热场:加速抢占市场份额,23年
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正帆科技:半导体零部件+电子特气
公司 2022 年度新签订单 41.34 亿元,同比增长 52.50%; 23Q1相关订单依然延续较快增长态势,在手订单充足,预计2023年公司收入端有望延续高增长。 业绩增速:预计公司23年利润3.99亿将维持50%+高增速,未来5年有望保持复合50%增长 公司是半导体零部件赛道低估值高成长重点标的,对应23年PE不到25倍。受益于集成电路、光伏等行业旺盛的扩产需求,工艺介质系统业务仍有较大成长空间,叠加半导体设备零部件、电子气体业务高速增长,公司具备长期成长逻辑。 1、预计Q1业绩有望持续同
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正帆科技
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美亚柏科:网络空间安全国家队+数据抽取
网络空间安全和社会治理领域国家队企业。公司作为国投智能的控股子公司、国投集团的重要投资企业,以电子数据取证和公安大数据两大业务为基础,按双赛道一对一分别演进培育新网络空间安全和新型智慧城市两大战略创新赛道,支撑公司由几十亿级的电子数据取证细分行业赛道进入市场空间更大的大数据、网络安全和新型智慧城市等千亿级行业赛道,支撑公司做强产业竞争力、做大业务规模和提升盈利能力,是国内电子数据取证行业龙头企业、公安大数据领先企业、网络空间安全和社会治理领域国家队企业。 公安大数据龙头,发力大数据智能化。公司基
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国投智能
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2023-03-06 12:35:07
【国金电新】周度要点:低迷情绪中积极寻找α
1. 上周我们提到“硅片龙头‘α放大’幅度或超预期”,本周隆基逆势上调硅片报价验证这一判断,我们认为:1)高品质石英砂/坩埚供需紧张且供应保障不均;2)耗材品质下降背景下拉晶技术差异放大;3)部分硅料企业尚未“敞开卖”;是造成硅片超预期逆势涨价的主要原因。 2. 近期观察到终端客户对TOPCon/HPBC等高效新产品的接受度较高,令TOPCon较可比PERC订单能维持0.05-0.1元/W的相对较高的销售溢价(高于推广初期水平),同时领先企业成本已逼近PERC且仍有下降空间,高效电池产能盈利能力
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国企改革:一带一路+建筑央企价值重估
2023年,伴随基建稳增长持续推进、“一带一路”倡议步入第10年、新一轮国企改革、以及后疫情时代经济逐步修复,基本面持续向好的央企和部分地方国企有望迎来估值回升。 22年中国建筑/中国中铁/中国铁建/中国交建/中国中冶/中国化学/中国能建/中国核建/中国电建新签增速分别12%/11%/15%/22%/12%/10%/20%/12%/29%。 23M1中国建筑/中国中冶/中国化学/中国核建/中国电建新签增速分别为12%/-4%/-35%/-17%/37%。预计国资委考核下,建筑央企收入及利润增长继
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锂电产业链跟踪:4月再看
锂电产业链跟踪 锂价每日一跌,对正极市场影响还是比较大的。从经营上来看,原料稳或逐步涨价过程中,更容易获得利润,今年以来FP和锂价持续下跌,确实难挣钱。 随着行业利润走薄,大家又开始更多关注不同工艺之间的成本差异,开始抠原料成本、运输费用、废旧物料价格等,精打细算。 工碳、电碳、氢氧化锂之间的价格差距越拉越大,近段时间会发现测算的各工艺之间成本差异相当大,属于短期现象。 3月份订单一般,接着熬。 3月份开始,三元电芯成本进入700元/度电以内,如果以去年的售价来看,铁锂和三元电芯毛利都已经回升到
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华电重工:海上风电+氢能
【电解槽】 技术:ALK现在1200标方,1500也可以达到。PEM 200标方。电耗≤4.6kwh/标方,85℃,1.6Mpa,小于370V,额定电流15000A,PEM和ALK都差不多。 技术团队:内部团队为基础,和竞立,化物所有合作。 价格:行业1000标方的在1000w。 订单:去年达茂旗3.4e,包含PEM和ALK,ALK已经下线,今年完成。ALK 11台,1000标方,PEM 5台。 研发团队:目前研发团队20人。 碱性电解槽膜:外采。 【达茂旗项目】 合同要求ALK和PEM都202
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PET铜箔行业近况(交流纪要)
【阶段回顾】 最近整行业整体出现了比较大幅的回调。除了受到整个新能源板块整体的影响之外,和行业所处的一个阶段也是有一定的关系的。 一方面来看,从去年 7 月份开始,以宝明科技量产宣布扩产这样一个复合集流体为标志,这个是意味着整个行业它的一个两步法的工艺逐步定型。 整个行业开始看到一些量产的曙光,然后很多的企业去加入了赛道。在这样的一个集中的行业消息推动之下,也是带来一个板块性的行情。一些企业,他们是从去年开始设备的采购,包括生产重要的准备的。按照产业发起的规律来看,前期大家也是推演说今年会是量产
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【国盛证券】水制氢_电解槽产业
一、水制氢 _电解槽 ➢电极和隔膜为电解槽设备核心壁垒 1)电极:电极主要为纯镍的电极材料,以镍网为基底,喷涂以雷尼镍催化剂,是水电解反应的发生场所,影响电解槽制氢效率。原材料镍基电极通常采用外购,喷涂技术为一大壁垒。 2)隔膜:一方面,隔离阴极产生的氢气与阳极产生的氧气,保证出口气体的纯度;另一方面,隔膜与电解 液相容,减少电解槽内阻及能耗。性能好的隔膜需同时具备高气密性(实现氢氧分离)和低内阻性(实现更低电耗),目前仅日本企业东丽公司和国内天津工业大学做的较好 ➢短期电解水制氢经济性低于其他
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【氢能】华光环能:电解槽目标中标40台,中石化二期项目战略合作
背靠无锡国资,公司并入国联环保、市政设计院、国联环科、无锡蓝天、中设国联等多项优质资产。2016 年以来,公司期间费用管控良好,整理保持稳定;现金流充沛,为新能源和火电灵活性改造业务拓展提供强有力的支撑。 一、公司业务范围覆盖 环保 与 能源 两大领域:环保领域方面,公司主要涉足固废处置: 1)环保装备:提供生活垃圾焚烧炉、生物质炉、危废余热炉、污泥焚烧炉以及燃机余热炉等设备; 2)市政环保工程与服务:包括生活垃圾、餐厨垃圾、污水、污泥、蓝藻藻泥、烟气治理(脱硫脱硝)等工程服务; 3)环保运营服
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【国富氢能】绿氢产业链_图解
绿氢实际落地:2023年初至今,内蒙古自治区累计批复4批风光制氢项目31个,其中并网型27个,离网型4个。配套新能源1315.25万千瓦,其中光伏466.9万千瓦、风电848.35万千瓦,配建储电13.5万千瓦时、储氢21.6万吨,年制氢能力53.189万吨。全部合计备案85万吨绿氢,600万吨绿氨。 产业政策明晰,碳关税推动。2022年3月《氢能产业发展中长期规划2021-2035》印发,今年1月能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》。绿氢使用领域覆盖工业和能源,在碳中和中发挥重要
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【招商电新】氢产业跟踪跟踪
#欧洲氢能已经启航 欧洲倾力扶持氢能,正在构建绿电-氢能-能源燃料与工业原料的产业闭环,其扶持包括:关于氢的碳差价合约,拟创建欧洲氢能银行,绿氢生产试点的固定溢价,直接补贴。同时,美国IRA加大氢能补贴,英国进一步加码,其2030电解氢目标从5GW提升到10GW。 去年12月西班牙、葡萄牙与法国共同公布28亿欧元H2Med管道建造计划,计划由西班牙向法国和葡萄牙输送200万吨绿氢。 #国内高速增长 2022年国内电解槽招标同比翻倍,接近800MW,而2023年前2个月招标合计也已经超700MW,
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2023-03-03 17:34:24
Chiplet:AI芯片算力破局之路
一、AI 芯片算力进入军备竞赛 1.1 以 Transformer 模型为核心的大模型 AI 路径已被 ChatGPT 有力证实 以 ChatGPT 为代表的大参数模型具有高度扩张的数据量和庞大的算力需求,对上游 AI 芯片算力提出了更高的要求。AI 算力芯片主要包括 GPU、FPGA、ASIC、NPU 等,其中以GPU 用量最大,据 IDC 数据,预计到 2025 年 GPU 仍将占据 AI 芯片 8 成市场份额。 ➢为满足下游持续增长的算力需求,头部 GPU 厂商不断提升芯片算力。英伟达20
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华正新材
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长电科技
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通富微电
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柴尔德
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2023-03-03 14:04:46
龙芯中科:龙芯LoongArch 指令系统能够自主研发几乎所有 IP,兼容不同指令集系统
推荐逻辑: ➢面临双重机遇,一方面是国产替代进程正从党政行业拓展至空间更大的重点行业领域;龙芯党政市占率30%,保持党政份额,抢占行业份额,份额大小取决于台账目标; ➢另一方面是智能化、数字化需求将提升 CPU 整体需求量;信创相比党政市场规模更大,看好电力、轨交、网安等细分领域。 ➢中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习中强调: 要加快科技自立自强步伐,解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制,强化国家战略科技力量,优化配置创新资源,使我国在重要科技领域成为全球领跑者,
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龙芯中科
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-07 13:15:34
【国金市场热点跟踪230307】
📪 如何看待宏川智慧以并购其他民营仓储公司为主要发展路径的未来空间,以及后期发展可能会遇到的阻力 💡【交运郑树明】 🌟宏川智慧:并购式发展助力成长 ⚡政府基于环保和安全要求控制新增供给,资源获取较难,且前期审批、资源获取和建设全流程需要花费较长时间。总体而言,新建项目并不能够成为公司产能扩张的最优解。外延并购由于周期短(1年内运营)、见效快、扩展空间大的优点成为行业主流扩张方式,并购标的为公司带来正向收益。 ⚡我国第三方液化储罐的总体规模约4275万m³,其中约九成是民营企业,行业集中度分
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宏川智慧
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柴尔德
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2023-03-06 22:19:49
【招商汽车】天宜上佳:石英坩埚业务弹性高
23年有望贡献40%左右利润,石英砂涨价将进一步增厚公司利润 #石英坩埚# 23M2出货3000只; 23年产能:徐州6条线,产能4.5-5万只;江油8条线下半年路线投产; 售价:36寸3月预计破2万,32/33寸1.3万左右,全年均价预计超过1.5万,净利率25%以上; 石英砂:徐州产线能够满足,继续拓展满足江油需求。 23年石英坩埚有望贡献2亿利润,约占利润总额的40%左右。 #其他业务# 轨交:23年轨交出行恢复,预计收入+20%以上,毛利率回归60%以上。 热场:加速抢占市场份额,23年
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天宜新材
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2023-03-06 14:46:15
正帆科技:半导体零部件+电子特气
公司 2022 年度新签订单 41.34 亿元,同比增长 52.50%; 23Q1相关订单依然延续较快增长态势,在手订单充足,预计2023年公司收入端有望延续高增长。 业绩增速:预计公司23年利润3.99亿将维持50%+高增速,未来5年有望保持复合50%增长 公司是半导体零部件赛道低估值高成长重点标的,对应23年PE不到25倍。受益于集成电路、光伏等行业旺盛的扩产需求,工艺介质系统业务仍有较大成长空间,叠加半导体设备零部件、电子气体业务高速增长,公司具备长期成长逻辑。 1、预计Q1业绩有望持续同
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正帆科技
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柴尔德
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2023-03-06 13:02:30
美亚柏科:网络空间安全国家队+数据抽取
网络空间安全和社会治理领域国家队企业。公司作为国投智能的控股子公司、国投集团的重要投资企业,以电子数据取证和公安大数据两大业务为基础,按双赛道一对一分别演进培育新网络空间安全和新型智慧城市两大战略创新赛道,支撑公司由几十亿级的电子数据取证细分行业赛道进入市场空间更大的大数据、网络安全和新型智慧城市等千亿级行业赛道,支撑公司做强产业竞争力、做大业务规模和提升盈利能力,是国内电子数据取证行业龙头企业、公安大数据领先企业、网络空间安全和社会治理领域国家队企业。 公安大数据龙头,发力大数据智能化。公司基
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国投智能
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柴尔德
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2023-03-06 12:35:07
【国金电新】周度要点:低迷情绪中积极寻找α
1. 上周我们提到“硅片龙头‘α放大’幅度或超预期”,本周隆基逆势上调硅片报价验证这一判断,我们认为:1)高品质石英砂/坩埚供需紧张且供应保障不均;2)耗材品质下降背景下拉晶技术差异放大;3)部分硅料企业尚未“敞开卖”;是造成硅片超预期逆势涨价的主要原因。 2. 近期观察到终端客户对TOPCon/HPBC等高效新产品的接受度较高,令TOPCon较可比PERC订单能维持0.05-0.1元/W的相对较高的销售溢价(高于推广初期水平),同时领先企业成本已逼近PERC且仍有下降空间,高效电池产能盈利能力
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亚星锚链
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意华股份
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中船科技
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2023-03-04 22:13:54
国企改革:一带一路+建筑央企价值重估
2023年,伴随基建稳增长持续推进、“一带一路”倡议步入第10年、新一轮国企改革、以及后疫情时代经济逐步修复,基本面持续向好的央企和部分地方国企有望迎来估值回升。 22年中国建筑/中国中铁/中国铁建/中国交建/中国中冶/中国化学/中国能建/中国核建/中国电建新签增速分别12%/11%/15%/22%/12%/10%/20%/12%/29%。 23M1中国建筑/中国中冶/中国化学/中国核建/中国电建新签增速分别为12%/-4%/-35%/-17%/37%。预计国资委考核下,建筑央企收入及利润增长继
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铁建重工
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中船科技
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柴尔德
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2023-03-04 21:15:09
锂电产业链跟踪:4月再看
锂电产业链跟踪 锂价每日一跌,对正极市场影响还是比较大的。从经营上来看,原料稳或逐步涨价过程中,更容易获得利润,今年以来FP和锂价持续下跌,确实难挣钱。 随着行业利润走薄,大家又开始更多关注不同工艺之间的成本差异,开始抠原料成本、运输费用、废旧物料价格等,精打细算。 工碳、电碳、氢氧化锂之间的价格差距越拉越大,近段时间会发现测算的各工艺之间成本差异相当大,属于短期现象。 3月份订单一般,接着熬。 3月份开始,三元电芯成本进入700元/度电以内,如果以去年的售价来看,铁锂和三元电芯毛利都已经回升到
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中鼎股份
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2023-03-04 21:12:47
华电重工:海上风电+氢能
【电解槽】 技术:ALK现在1200标方,1500也可以达到。PEM 200标方。电耗≤4.6kwh/标方,85℃,1.6Mpa,小于370V,额定电流15000A,PEM和ALK都差不多。 技术团队:内部团队为基础,和竞立,化物所有合作。 价格:行业1000标方的在1000w。 订单:去年达茂旗3.4e,包含PEM和ALK,ALK已经下线,今年完成。ALK 11台,1000标方,PEM 5台。 研发团队:目前研发团队20人。 碱性电解槽膜:外采。 【达茂旗项目】 合同要求ALK和PEM都202
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华电科工
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2023-03-04 20:45:01
PET铜箔行业近况(交流纪要)
【阶段回顾】 最近整行业整体出现了比较大幅的回调。除了受到整个新能源板块整体的影响之外,和行业所处的一个阶段也是有一定的关系的。 一方面来看,从去年 7 月份开始,以宝明科技量产宣布扩产这样一个复合集流体为标志,这个是意味着整个行业它的一个两步法的工艺逐步定型。 整个行业开始看到一些量产的曙光,然后很多的企业去加入了赛道。在这样的一个集中的行业消息推动之下,也是带来一个板块性的行情。一些企业,他们是从去年开始设备的采购,包括生产重要的准备的。按照产业发起的规律来看,前期大家也是推演说今年会是量产
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宝明科技
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阿石创
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2023-03-04 02:02:56
【国盛证券】水制氢_电解槽产业
一、水制氢 _电解槽 ➢电极和隔膜为电解槽设备核心壁垒 1)电极:电极主要为纯镍的电极材料,以镍网为基底,喷涂以雷尼镍催化剂,是水电解反应的发生场所,影响电解槽制氢效率。原材料镍基电极通常采用外购,喷涂技术为一大壁垒。 2)隔膜:一方面,隔离阴极产生的氢气与阳极产生的氧气,保证出口气体的纯度;另一方面,隔膜与电解 液相容,减少电解槽内阻及能耗。性能好的隔膜需同时具备高气密性(实现氢氧分离)和低内阻性(实现更低电耗),目前仅日本企业东丽公司和国内天津工业大学做的较好 ➢短期电解水制氢经济性低于其他
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华电科工
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2023-03-04 00:03:32
【氢能】华光环能:电解槽目标中标40台,中石化二期项目战略合作
背靠无锡国资,公司并入国联环保、市政设计院、国联环科、无锡蓝天、中设国联等多项优质资产。2016 年以来,公司期间费用管控良好,整理保持稳定;现金流充沛,为新能源和火电灵活性改造业务拓展提供强有力的支撑。 一、公司业务范围覆盖 环保 与 能源 两大领域:环保领域方面,公司主要涉足固废处置: 1)环保装备:提供生活垃圾焚烧炉、生物质炉、危废余热炉、污泥焚烧炉以及燃机余热炉等设备; 2)市政环保工程与服务:包括生活垃圾、餐厨垃圾、污水、污泥、蓝藻藻泥、烟气治理(脱硫脱硝)等工程服务; 3)环保运营服
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华光环能
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柴尔德
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2023-03-03 20:26:18
【国富氢能】绿氢产业链_图解
绿氢实际落地:2023年初至今,内蒙古自治区累计批复4批风光制氢项目31个,其中并网型27个,离网型4个。配套新能源1315.25万千瓦,其中光伏466.9万千瓦、风电848.35万千瓦,配建储电13.5万千瓦时、储氢21.6万吨,年制氢能力53.189万吨。全部合计备案85万吨绿氢,600万吨绿氨。 产业政策明晰,碳关税推动。2022年3月《氢能产业发展中长期规划2021-2035》印发,今年1月能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》。绿氢使用领域覆盖工业和能源,在碳中和中发挥重要
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华电科工
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华光环能
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九丰能源
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柴尔德
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2023-03-03 20:00:04
【招商电新】氢产业跟踪跟踪
#欧洲氢能已经启航 欧洲倾力扶持氢能,正在构建绿电-氢能-能源燃料与工业原料的产业闭环,其扶持包括:关于氢的碳差价合约,拟创建欧洲氢能银行,绿氢生产试点的固定溢价,直接补贴。同时,美国IRA加大氢能补贴,英国进一步加码,其2030电解氢目标从5GW提升到10GW。 去年12月西班牙、葡萄牙与法国共同公布28亿欧元H2Med管道建造计划,计划由西班牙向法国和葡萄牙输送200万吨绿氢。 #国内高速增长 2022年国内电解槽招标同比翻倍,接近800MW,而2023年前2个月招标合计也已经超700MW,
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华光环能
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永安行
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Chiplet:AI芯片算力破局之路
一、AI 芯片算力进入军备竞赛 1.1 以 Transformer 模型为核心的大模型 AI 路径已被 ChatGPT 有力证实 以 ChatGPT 为代表的大参数模型具有高度扩张的数据量和庞大的算力需求,对上游 AI 芯片算力提出了更高的要求。AI 算力芯片主要包括 GPU、FPGA、ASIC、NPU 等,其中以GPU 用量最大,据 IDC 数据,预计到 2025 年 GPU 仍将占据 AI 芯片 8 成市场份额。 ➢为满足下游持续增长的算力需求,头部 GPU 厂商不断提升芯片算力。英伟达20
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龙芯中科:龙芯LoongArch 指令系统能够自主研发几乎所有 IP,兼容不同指令集系统
推荐逻辑: ➢面临双重机遇,一方面是国产替代进程正从党政行业拓展至空间更大的重点行业领域;龙芯党政市占率30%,保持党政份额,抢占行业份额,份额大小取决于台账目标; ➢另一方面是智能化、数字化需求将提升 CPU 整体需求量;信创相比党政市场规模更大,看好电力、轨交、网安等细分领域。 ➢中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习中强调: 要加快科技自立自强步伐,解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制,强化国家战略科技力量,优化配置创新资源,使我国在重要科技领域成为全球领跑者,
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