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满仓搞的剁手专业户
2023-02-16 22:48:26
二月后续操作_参考
一、机构建议 【国君策略】我们建议下一阶段降低对中小/概念的配置 1)从市场历史的肌肉记忆看,两会前中小行情大概率结束; 2)目前交易的主题板块,换手率已经过高,中小指数点位也走到了一个阶段性比较高的位置 3)从历史经验看,扩散到通信、电力、军工时中小主题行情进入后段; 4)从交易上看,灵活性较高的资金,很难会去承担两会预期的不确定性,进入兑现期。 【海通策略】市场下跌短评:牛市第一波上涨中的小调整。①今日午后市场快速跳水,有各种传言,节奏上下午初期下跌可能是事件冲击,14点后放量加速下跌可能是
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比亚迪
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满仓搞的剁手专业户
2023-02-16 22:23:32
【中泰电子|北京君正】23年预期前低后高,车载存储广阔空间
行业类市场景气度有所下滑,22Q4业绩表现承压: 22Q4业绩表现承压,主因:1)22Q1-3消费类市场需求整体低迷,导致微处理器芯片和智能视频芯片的收入和毛利率均有所下滑,随着去库压力缓解+需求调整后企稳,22Q4消费类产品收入边际回暖,但终端竞争仍然激烈,毛利率短期承压。2)存储芯片为行业上游,22Q1-3行业类市场保持景气,公司出货价格保持稳定,随着市场预期23H1乘用车市场走弱,预计22Q4订单和单价均有一定程度的向下调整。 疫后经济缓慢复苏,23年预计前底后高: 消费类市场22年低基数
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北京君正
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2023-02-16 15:39:58
月风_投资笔记:下午暴跌主因-AI板块止盈+量化资金杀跌
下午以海天瑞声为代表,13:29出现了整个日内最低位,整个AIGC概念开始大幅调整。 很多人把跳水和13:30公布的事情联想在一起,肯定是错的,A50/上证50出现真正意义上的大幅回调是13:59。 实际上是整个AIGC概念在14:00探出了日内的新低——这里引发了大量的止盈盘。 如果真的是涉及到了传闻的事件: 1、港股理论跌幅应该更大更快,因为那边流动性更缺; 2、人民币、港币离岸汇率理应有极大波动; 3、北上资金理应有极大流出。 这三点都没看到,实际上就是AIGC板块的止盈冲动太强了,尤其是
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海天瑞声
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2023-02-16 13:43:19
创意信息:信创数据库+三维工业软件+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确
推荐逻辑 1)万里开源软件是国产数据库领军企业,在金融、运营商、能源等行业树立了重点标杆案例; 2)公司参股的【新迪数字】二十年深耕三维 CAD 技术和工业软件研发,新迪数字买了西门子3D-CAD产品的源代码,在此基础上做国产化落地,有望成为国内细分龙头。客户包含比亚迪、欧菲光等 3)子公司【创智联恒】抓住卫星互联网发展机遇,相关技术处于国内领先水平。低轨卫星的位置,国际规则是先到先得,国内有发射任务,占领更多的位置。 业绩:2022年度公司新签订单超过前9年之和,但受疫情影响实施交付,订单延后
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ST创意
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2023-02-15 22:06:15
道通科技交流纪要 20230215
一、 订单 1、2022年不同功率充电桩的销售比例,22亿的订单构成?直流充电桩的订单情况? 绝大部分是交流桩,大多是7kw的,今年在手订单交流电桩占比超出五成。 直流桩占6成,卖得比较多的是120kw、160kw、240kw。其中美国有量,欧洲的量更多一些,德国去年的补贴增加。 2、 订单的实现节奏? 逐季环比递增,Q1超1亿。Q2\Q3会出现明显的拐点,前期磋商的客户逐步有结果。 二、 业绩 1、2022年业绩情况如何? 2022年新业务尚未释放,产品刚推出没有大规模放量;传统业务重新规划,
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道通科技
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2023-02-15 19:59:34
【数字】博思软件:复苏业绩高增在即
财政信息化龙头企业,业绩持续高增。公司成立于2001年,总部位于福州市,多年来在产品和地域两个维度不断拓展。产品方面,从最初的财务管理及会计集中核算软件向财政电子票据、非税、数字采购、智慧城市+数字乡村等延伸;地域方面,由最初的福建省逐渐推广至全国。自身的不断突破造就了公司高成长,2016-2021年公司营收CAGR为55.6%,归母净利润CAGR为43.0%。 财政电子票据绝对优势奠定公司基本盘,财政预算管理一体化和数字采购带来近年高成长,智慧城市+数字乡村提供未来更大潜在空间。 ① 财政电子
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博思软件
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2023-02-15 12:28:42
【华西计算机】汉得信息:中国“埃森哲”踏信创浪潮
► 中国“埃森哲”,企业数字化综合供应商。 1、公司经过数年发展变革,已从单纯的ERP实施服务商转变为一家更符合大企业市场需求的数字化综合供应商。 2、全球来看,IT咨询实施服务行业天花板高,已有埃森哲、印度塔塔等大市值公司。 3、公司是我国IT咨询实施服务龙头,拥有优质客户基础、经验丰富的技术团队和强大实施交付能力,是成长中的“中国埃森哲”。 ► 自主产品逐步成熟,信创国产化多重受益。 1、核心ERP系统替代:公司作为ERP咨询实施龙头,具有比肩“四大”的实施服务能力,后续有望对接国产ERP厂
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汉得信息
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2023-02-15 11:33:55
【沃尔核材】基本面更新
主营业务 1、电子产品和电力产品有相似性,是主业同步发展,比较成熟。2、第三块电线产品,并购来的,现在进行布局调整,从盈利能力低的消费电子到汽车、通信、工业线等。3、新能源,风电发电+沃尔新能源(充电枪+汽车高压线束) 充电枪 充电枪在沃尔新能源占一半,22年前三季度是3.45亿元,Q4表现更好。公司做充电枪有传统积累,22年体量翻番增长。直流枪市场份额较高,占比能达到4成,主要是国内市场,去年开始做认证产品的完善。 液冷充电枪22年有小批量的销售,整个行业的需求没有展现出来,23年可能会有标准
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沃尔核材
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2023-02-15 04:36:14
【芯片】力合微:靠双模扩份额,借助数字经济发展非电
推荐逻辑 ➢2023启动双模芯片更换,公司已获得双模通信芯片认证。2018年国家电网开始更换单载波芯片,2023年是双模更换单载波的启动年,公司有望借助产品和技术升级,继续提升在国家电网领域的供货份额。 ➢数字经济拉动非电领域的需求,比电力电网更具想象空间。随着人们生活水平的提升,对智能互联的“速度、范围、稳定性”的要求增加,电力载波通信技术正好满足此要求,且不用重新布线路,借助原有的交直流电力线即可。 【公司概况】 力合微不同于一般芯片设计公司,公司专注载波通信芯片;拥有从算法到芯片设计到应用
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力合微
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2023-02-15 03:07:28
周二热点:
①氢能源-隆基氢能新品发布会/欧洲碳关税机制将扩围至氢气(英力特、纳尔股份、隆基绿能等); ②充电桩-国家能源局将加强充电基础设施产业顶层设计/特斯拉正式入驻京东提供第三代家充服务包(香山股份、东方电子、双杰电气等); ③新能源新技术-44.72%!国产钙钛矿再刷世界纪录/第四届高比能固态电池关键材料技术大会(固态电池-金龙羽、新纶新材等,钙钛矿-奥联电子、京山轻机等); ④小米汽车-知情人士称小米汽车接近获得新能源汽车生产资质(北汽蓝谷、福田汽车、智云股份等); ⑤chatGPT/人工智能-多
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东方电子
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2023-02-15 02:56:06
博菲电气-树脂边框交流纪要
一、光伏边框: 基本情况:市场上主要是铝合金和钢材两种边框。钢材效果差。去年开始,晶科开始用复合树脂替代铝合金,一方面可以降本,符合光伏发展的大规律;另一方面可以做到海上光伏盐雾不生锈,轻量化、耐腐蚀。海上的恶劣环境对光伏系统的耐侯性提出了更高的要求,传统铝边框的方案很难保证25年的使用寿命。如果海上光伏通过认证,地面光伏很快就能通过应用,更便宜性能更好,潜在的市场空间会有300-500亿。 成本优势:现在铝合金1.8w/t,还需要阳极氧化工艺,成本会在2.3w/t,一套边框铝合金大概3kg,总
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博菲电气
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2023-02-15 02:18:25
中船科技:中船系重组预期,注入集团风电资产
敲黑板:目前已经中止,理由是财务数据太老了,需要重新审计,所以暂时先申请中止;具体重启时间未定。 公司为中船系,控股股东为中国船舶工业集团有限公司(以下称中船集团)占公司股份总数的37.38% ➢2021年公司公告拟通过发行股份和支付现金的方式,收购中国船舶集团旗下中国海装(风电制造业务)、中船风电以及新疆海为(新能源运营资产)等企业。通过资产注入,公司将打造包含风电机组及核心部件的研发、生产和销售、风电产业投资与运营、风电工程建设等业务的风电一体化产业链; ➢2023年1月19日,公告申请中止
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中船科技
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2023-02-14 23:37:30
【光伏】捷佳伟创:HJT量产平均转换效率稳定达到25%,topcon订单超预期
1、topcon订单超预期 22年公司订单增速超过100%,近期公司公众号发布23年来取得多家客户合计50GW Topcon订单;到目前为止,2023年以来不到两个月,公司新签订单已达到22年全年新签订单的约50%,全年订单有望超预期,继续保持高增长。 ➢TOPCon 是今年确定性较高的扩产路线,今年扩产招标落地有望达200GW,扩产继续释放,设备需求增长明显, ➢自PE-Poly 技术成为TOPCon 电池生产的主流路线以来,公司中标设备的金额占TOPCon 整线设备的份额达到40%+,且23
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捷佳伟创
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2023-02-14 23:01:35
浙数文化:控股子公司引入战略投资者,成为浙江省省级融媒体技术平台
➢本次交易对上市公司的影响—成为浙江省省级融媒体技术平台 传播大脑(原名“浙报融媒体科技(浙 江)公司由四大省属文化集团共同组建,将有效整合四大省属文化集团数据、技术、运营等 资源,探索智能时代“传媒+科技”的前沿发展战略,建立全省“横向到边、纵 向到底”的一套传播体系,打造浙江省省级融媒体技术平台,成为省级重大新闻 传播平台、省级重大文化传播平台及市县媒体技术一体化发展统一支撑平台 交易内容:传播大脑科技(浙江)股份有限公司(原名“浙报融媒体科技(浙 江)股份有限公司”,以下简称“传播大脑公司
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浙数文化
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2023-02-14 21:28:52
【天风建筑鲍荣富】四川路桥调研要点20230214
整体规划 建设/矿业及新材料/清洁能源板块三大主业协同发展,十四五末规划资产规模营收净利润均有增长 省外拓展 重点省外区域订单规划增速20-30%,方式: 1)通过新能源及新材料产业链配套建设物流园铁路专线等一体化投资模式, 2)与当地国资公司合作,培育地方特级资质施工企业,3年内快速切入当地市场 资金 1)大股东资金来源:持股比例较高,分红后再投资(股息率8个点+);可使用专项债/四川省3000亿绿色金融等(利率2%+);国家补贴; 2)PPP回款:目前预计20-30亿,峰值50亿(25年)
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二月后续操作_参考
一、机构建议 【国君策略】我们建议下一阶段降低对中小/概念的配置 1)从市场历史的肌肉记忆看,两会前中小行情大概率结束; 2)目前交易的主题板块,换手率已经过高,中小指数点位也走到了一个阶段性比较高的位置 3)从历史经验看,扩散到通信、电力、军工时中小主题行情进入后段; 4)从交易上看,灵活性较高的资金,很难会去承担两会预期的不确定性,进入兑现期。 【海通策略】市场下跌短评:牛市第一波上涨中的小调整。①今日午后市场快速跳水,有各种传言,节奏上下午初期下跌可能是事件冲击,14点后放量加速下跌可能是
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【中泰电子|北京君正】23年预期前低后高,车载存储广阔空间
行业类市场景气度有所下滑,22Q4业绩表现承压: 22Q4业绩表现承压,主因:1)22Q1-3消费类市场需求整体低迷,导致微处理器芯片和智能视频芯片的收入和毛利率均有所下滑,随着去库压力缓解+需求调整后企稳,22Q4消费类产品收入边际回暖,但终端竞争仍然激烈,毛利率短期承压。2)存储芯片为行业上游,22Q1-3行业类市场保持景气,公司出货价格保持稳定,随着市场预期23H1乘用车市场走弱,预计22Q4订单和单价均有一定程度的向下调整。 疫后经济缓慢复苏,23年预计前底后高: 消费类市场22年低基数
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月风_投资笔记:下午暴跌主因-AI板块止盈+量化资金杀跌
下午以海天瑞声为代表,13:29出现了整个日内最低位,整个AIGC概念开始大幅调整。 很多人把跳水和13:30公布的事情联想在一起,肯定是错的,A50/上证50出现真正意义上的大幅回调是13:59。 实际上是整个AIGC概念在14:00探出了日内的新低——这里引发了大量的止盈盘。 如果真的是涉及到了传闻的事件: 1、港股理论跌幅应该更大更快,因为那边流动性更缺; 2、人民币、港币离岸汇率理应有极大波动; 3、北上资金理应有极大流出。 这三点都没看到,实际上就是AIGC板块的止盈冲动太强了,尤其是
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创意信息:信创数据库+三维工业软件+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确
推荐逻辑 1)万里开源软件是国产数据库领军企业,在金融、运营商、能源等行业树立了重点标杆案例; 2)公司参股的【新迪数字】二十年深耕三维 CAD 技术和工业软件研发,新迪数字买了西门子3D-CAD产品的源代码,在此基础上做国产化落地,有望成为国内细分龙头。客户包含比亚迪、欧菲光等 3)子公司【创智联恒】抓住卫星互联网发展机遇,相关技术处于国内领先水平。低轨卫星的位置,国际规则是先到先得,国内有发射任务,占领更多的位置。 业绩:2022年度公司新签订单超过前9年之和,但受疫情影响实施交付,订单延后
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道通科技交流纪要 20230215
一、 订单 1、2022年不同功率充电桩的销售比例,22亿的订单构成?直流充电桩的订单情况? 绝大部分是交流桩,大多是7kw的,今年在手订单交流电桩占比超出五成。 直流桩占6成,卖得比较多的是120kw、160kw、240kw。其中美国有量,欧洲的量更多一些,德国去年的补贴增加。 2、 订单的实现节奏? 逐季环比递增,Q1超1亿。Q2\Q3会出现明显的拐点,前期磋商的客户逐步有结果。 二、 业绩 1、2022年业绩情况如何? 2022年新业务尚未释放,产品刚推出没有大规模放量;传统业务重新规划,
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【数字】博思软件:复苏业绩高增在即
财政信息化龙头企业,业绩持续高增。公司成立于2001年,总部位于福州市,多年来在产品和地域两个维度不断拓展。产品方面,从最初的财务管理及会计集中核算软件向财政电子票据、非税、数字采购、智慧城市+数字乡村等延伸;地域方面,由最初的福建省逐渐推广至全国。自身的不断突破造就了公司高成长,2016-2021年公司营收CAGR为55.6%,归母净利润CAGR为43.0%。 财政电子票据绝对优势奠定公司基本盘,财政预算管理一体化和数字采购带来近年高成长,智慧城市+数字乡村提供未来更大潜在空间。 ① 财政电子
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【华西计算机】汉得信息:中国“埃森哲”踏信创浪潮
► 中国“埃森哲”,企业数字化综合供应商。 1、公司经过数年发展变革,已从单纯的ERP实施服务商转变为一家更符合大企业市场需求的数字化综合供应商。 2、全球来看,IT咨询实施服务行业天花板高,已有埃森哲、印度塔塔等大市值公司。 3、公司是我国IT咨询实施服务龙头,拥有优质客户基础、经验丰富的技术团队和强大实施交付能力,是成长中的“中国埃森哲”。 ► 自主产品逐步成熟,信创国产化多重受益。 1、核心ERP系统替代:公司作为ERP咨询实施龙头,具有比肩“四大”的实施服务能力,后续有望对接国产ERP厂
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【沃尔核材】基本面更新
主营业务 1、电子产品和电力产品有相似性,是主业同步发展,比较成熟。2、第三块电线产品,并购来的,现在进行布局调整,从盈利能力低的消费电子到汽车、通信、工业线等。3、新能源,风电发电+沃尔新能源(充电枪+汽车高压线束) 充电枪 充电枪在沃尔新能源占一半,22年前三季度是3.45亿元,Q4表现更好。公司做充电枪有传统积累,22年体量翻番增长。直流枪市场份额较高,占比能达到4成,主要是国内市场,去年开始做认证产品的完善。 液冷充电枪22年有小批量的销售,整个行业的需求没有展现出来,23年可能会有标准
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【芯片】力合微:靠双模扩份额,借助数字经济发展非电
推荐逻辑 ➢2023启动双模芯片更换,公司已获得双模通信芯片认证。2018年国家电网开始更换单载波芯片,2023年是双模更换单载波的启动年,公司有望借助产品和技术升级,继续提升在国家电网领域的供货份额。 ➢数字经济拉动非电领域的需求,比电力电网更具想象空间。随着人们生活水平的提升,对智能互联的“速度、范围、稳定性”的要求增加,电力载波通信技术正好满足此要求,且不用重新布线路,借助原有的交直流电力线即可。 【公司概况】 力合微不同于一般芯片设计公司,公司专注载波通信芯片;拥有从算法到芯片设计到应用
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①氢能源-隆基氢能新品发布会/欧洲碳关税机制将扩围至氢气(英力特、纳尔股份、隆基绿能等); ②充电桩-国家能源局将加强充电基础设施产业顶层设计/特斯拉正式入驻京东提供第三代家充服务包(香山股份、东方电子、双杰电气等); ③新能源新技术-44.72%!国产钙钛矿再刷世界纪录/第四届高比能固态电池关键材料技术大会(固态电池-金龙羽、新纶新材等,钙钛矿-奥联电子、京山轻机等); ④小米汽车-知情人士称小米汽车接近获得新能源汽车生产资质(北汽蓝谷、福田汽车、智云股份等); ⑤chatGPT/人工智能-多
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博菲电气-树脂边框交流纪要
一、光伏边框: 基本情况:市场上主要是铝合金和钢材两种边框。钢材效果差。去年开始,晶科开始用复合树脂替代铝合金,一方面可以降本,符合光伏发展的大规律;另一方面可以做到海上光伏盐雾不生锈,轻量化、耐腐蚀。海上的恶劣环境对光伏系统的耐侯性提出了更高的要求,传统铝边框的方案很难保证25年的使用寿命。如果海上光伏通过认证,地面光伏很快就能通过应用,更便宜性能更好,潜在的市场空间会有300-500亿。 成本优势:现在铝合金1.8w/t,还需要阳极氧化工艺,成本会在2.3w/t,一套边框铝合金大概3kg,总
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中船科技:中船系重组预期,注入集团风电资产
敲黑板:目前已经中止,理由是财务数据太老了,需要重新审计,所以暂时先申请中止;具体重启时间未定。 公司为中船系,控股股东为中国船舶工业集团有限公司(以下称中船集团)占公司股份总数的37.38% ➢2021年公司公告拟通过发行股份和支付现金的方式,收购中国船舶集团旗下中国海装(风电制造业务)、中船风电以及新疆海为(新能源运营资产)等企业。通过资产注入,公司将打造包含风电机组及核心部件的研发、生产和销售、风电产业投资与运营、风电工程建设等业务的风电一体化产业链; ➢2023年1月19日,公告申请中止
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【光伏】捷佳伟创:HJT量产平均转换效率稳定达到25%,topcon订单超预期
1、topcon订单超预期 22年公司订单增速超过100%,近期公司公众号发布23年来取得多家客户合计50GW Topcon订单;到目前为止,2023年以来不到两个月,公司新签订单已达到22年全年新签订单的约50%,全年订单有望超预期,继续保持高增长。 ➢TOPCon 是今年确定性较高的扩产路线,今年扩产招标落地有望达200GW,扩产继续释放,设备需求增长明显, ➢自PE-Poly 技术成为TOPCon 电池生产的主流路线以来,公司中标设备的金额占TOPCon 整线设备的份额达到40%+,且23
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浙数文化:控股子公司引入战略投资者,成为浙江省省级融媒体技术平台
➢本次交易对上市公司的影响—成为浙江省省级融媒体技术平台 传播大脑(原名“浙报融媒体科技(浙 江)公司由四大省属文化集团共同组建,将有效整合四大省属文化集团数据、技术、运营等 资源,探索智能时代“传媒+科技”的前沿发展战略,建立全省“横向到边、纵 向到底”的一套传播体系,打造浙江省省级融媒体技术平台,成为省级重大新闻 传播平台、省级重大文化传播平台及市县媒体技术一体化发展统一支撑平台 交易内容:传播大脑科技(浙江)股份有限公司(原名“浙报融媒体科技(浙 江)股份有限公司”,以下简称“传播大脑公司
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【天风建筑鲍荣富】四川路桥调研要点20230214
整体规划 建设/矿业及新材料/清洁能源板块三大主业协同发展,十四五末规划资产规模营收净利润均有增长 省外拓展 重点省外区域订单规划增速20-30%,方式: 1)通过新能源及新材料产业链配套建设物流园铁路专线等一体化投资模式, 2)与当地国资公司合作,培育地方特级资质施工企业,3年内快速切入当地市场 资金 1)大股东资金来源:持股比例较高,分红后再投资(股息率8个点+);可使用专项债/四川省3000亿绿色金融等(利率2%+);国家补贴; 2)PPP回款:目前预计20-30亿,峰值50亿(25年)
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2023-02-16 22:48:26
二月后续操作_参考
一、机构建议 【国君策略】我们建议下一阶段降低对中小/概念的配置 1)从市场历史的肌肉记忆看,两会前中小行情大概率结束; 2)目前交易的主题板块,换手率已经过高,中小指数点位也走到了一个阶段性比较高的位置 3)从历史经验看,扩散到通信、电力、军工时中小主题行情进入后段; 4)从交易上看,灵活性较高的资金,很难会去承担两会预期的不确定性,进入兑现期。 【海通策略】市场下跌短评:牛市第一波上涨中的小调整。①今日午后市场快速跳水,有各种传言,节奏上下午初期下跌可能是事件冲击,14点后放量加速下跌可能是
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2023-02-16 22:23:32
【中泰电子|北京君正】23年预期前低后高,车载存储广阔空间
行业类市场景气度有所下滑,22Q4业绩表现承压: 22Q4业绩表现承压,主因:1)22Q1-3消费类市场需求整体低迷,导致微处理器芯片和智能视频芯片的收入和毛利率均有所下滑,随着去库压力缓解+需求调整后企稳,22Q4消费类产品收入边际回暖,但终端竞争仍然激烈,毛利率短期承压。2)存储芯片为行业上游,22Q1-3行业类市场保持景气,公司出货价格保持稳定,随着市场预期23H1乘用车市场走弱,预计22Q4订单和单价均有一定程度的向下调整。 疫后经济缓慢复苏,23年预计前底后高: 消费类市场22年低基数
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北京君正
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2023-02-16 15:39:58
月风_投资笔记:下午暴跌主因-AI板块止盈+量化资金杀跌
下午以海天瑞声为代表,13:29出现了整个日内最低位,整个AIGC概念开始大幅调整。 很多人把跳水和13:30公布的事情联想在一起,肯定是错的,A50/上证50出现真正意义上的大幅回调是13:59。 实际上是整个AIGC概念在14:00探出了日内的新低——这里引发了大量的止盈盘。 如果真的是涉及到了传闻的事件: 1、港股理论跌幅应该更大更快,因为那边流动性更缺; 2、人民币、港币离岸汇率理应有极大波动; 3、北上资金理应有极大流出。 这三点都没看到,实际上就是AIGC板块的止盈冲动太强了,尤其是
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2023-02-16 13:43:19
创意信息:信创数据库+三维工业软件+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确
推荐逻辑 1)万里开源软件是国产数据库领军企业,在金融、运营商、能源等行业树立了重点标杆案例; 2)公司参股的【新迪数字】二十年深耕三维 CAD 技术和工业软件研发,新迪数字买了西门子3D-CAD产品的源代码,在此基础上做国产化落地,有望成为国内细分龙头。客户包含比亚迪、欧菲光等 3)子公司【创智联恒】抓住卫星互联网发展机遇,相关技术处于国内领先水平。低轨卫星的位置,国际规则是先到先得,国内有发射任务,占领更多的位置。 业绩:2022年度公司新签订单超过前9年之和,但受疫情影响实施交付,订单延后
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ST创意
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2023-02-15 22:06:15
道通科技交流纪要 20230215
一、 订单 1、2022年不同功率充电桩的销售比例,22亿的订单构成?直流充电桩的订单情况? 绝大部分是交流桩,大多是7kw的,今年在手订单交流电桩占比超出五成。 直流桩占6成,卖得比较多的是120kw、160kw、240kw。其中美国有量,欧洲的量更多一些,德国去年的补贴增加。 2、 订单的实现节奏? 逐季环比递增,Q1超1亿。Q2\Q3会出现明显的拐点,前期磋商的客户逐步有结果。 二、 业绩 1、2022年业绩情况如何? 2022年新业务尚未释放,产品刚推出没有大规模放量;传统业务重新规划,
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道通科技
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2023-02-15 19:59:34
【数字】博思软件:复苏业绩高增在即
财政信息化龙头企业,业绩持续高增。公司成立于2001年,总部位于福州市,多年来在产品和地域两个维度不断拓展。产品方面,从最初的财务管理及会计集中核算软件向财政电子票据、非税、数字采购、智慧城市+数字乡村等延伸;地域方面,由最初的福建省逐渐推广至全国。自身的不断突破造就了公司高成长,2016-2021年公司营收CAGR为55.6%,归母净利润CAGR为43.0%。 财政电子票据绝对优势奠定公司基本盘,财政预算管理一体化和数字采购带来近年高成长,智慧城市+数字乡村提供未来更大潜在空间。 ① 财政电子
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博思软件
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2023-02-15 12:28:42
【华西计算机】汉得信息:中国“埃森哲”踏信创浪潮
► 中国“埃森哲”,企业数字化综合供应商。 1、公司经过数年发展变革,已从单纯的ERP实施服务商转变为一家更符合大企业市场需求的数字化综合供应商。 2、全球来看,IT咨询实施服务行业天花板高,已有埃森哲、印度塔塔等大市值公司。 3、公司是我国IT咨询实施服务龙头,拥有优质客户基础、经验丰富的技术团队和强大实施交付能力,是成长中的“中国埃森哲”。 ► 自主产品逐步成熟,信创国产化多重受益。 1、核心ERP系统替代:公司作为ERP咨询实施龙头,具有比肩“四大”的实施服务能力,后续有望对接国产ERP厂
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汉得信息
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2023-02-15 11:33:55
【沃尔核材】基本面更新
主营业务 1、电子产品和电力产品有相似性,是主业同步发展,比较成熟。2、第三块电线产品,并购来的,现在进行布局调整,从盈利能力低的消费电子到汽车、通信、工业线等。3、新能源,风电发电+沃尔新能源(充电枪+汽车高压线束) 充电枪 充电枪在沃尔新能源占一半,22年前三季度是3.45亿元,Q4表现更好。公司做充电枪有传统积累,22年体量翻番增长。直流枪市场份额较高,占比能达到4成,主要是国内市场,去年开始做认证产品的完善。 液冷充电枪22年有小批量的销售,整个行业的需求没有展现出来,23年可能会有标准
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沃尔核材
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2023-02-15 04:36:14
【芯片】力合微:靠双模扩份额,借助数字经济发展非电
推荐逻辑 ➢2023启动双模芯片更换,公司已获得双模通信芯片认证。2018年国家电网开始更换单载波芯片,2023年是双模更换单载波的启动年,公司有望借助产品和技术升级,继续提升在国家电网领域的供货份额。 ➢数字经济拉动非电领域的需求,比电力电网更具想象空间。随着人们生活水平的提升,对智能互联的“速度、范围、稳定性”的要求增加,电力载波通信技术正好满足此要求,且不用重新布线路,借助原有的交直流电力线即可。 【公司概况】 力合微不同于一般芯片设计公司,公司专注载波通信芯片;拥有从算法到芯片设计到应用
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力合微
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2023-02-15 03:07:28
周二热点:
①氢能源-隆基氢能新品发布会/欧洲碳关税机制将扩围至氢气(英力特、纳尔股份、隆基绿能等); ②充电桩-国家能源局将加强充电基础设施产业顶层设计/特斯拉正式入驻京东提供第三代家充服务包(香山股份、东方电子、双杰电气等); ③新能源新技术-44.72%!国产钙钛矿再刷世界纪录/第四届高比能固态电池关键材料技术大会(固态电池-金龙羽、新纶新材等,钙钛矿-奥联电子、京山轻机等); ④小米汽车-知情人士称小米汽车接近获得新能源汽车生产资质(北汽蓝谷、福田汽车、智云股份等); ⑤chatGPT/人工智能-多
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2023-02-15 02:56:06
博菲电气-树脂边框交流纪要
一、光伏边框: 基本情况:市场上主要是铝合金和钢材两种边框。钢材效果差。去年开始,晶科开始用复合树脂替代铝合金,一方面可以降本,符合光伏发展的大规律;另一方面可以做到海上光伏盐雾不生锈,轻量化、耐腐蚀。海上的恶劣环境对光伏系统的耐侯性提出了更高的要求,传统铝边框的方案很难保证25年的使用寿命。如果海上光伏通过认证,地面光伏很快就能通过应用,更便宜性能更好,潜在的市场空间会有300-500亿。 成本优势:现在铝合金1.8w/t,还需要阳极氧化工艺,成本会在2.3w/t,一套边框铝合金大概3kg,总
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博菲电气
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2023-02-15 02:18:25
中船科技:中船系重组预期,注入集团风电资产
敲黑板:目前已经中止,理由是财务数据太老了,需要重新审计,所以暂时先申请中止;具体重启时间未定。 公司为中船系,控股股东为中国船舶工业集团有限公司(以下称中船集团)占公司股份总数的37.38% ➢2021年公司公告拟通过发行股份和支付现金的方式,收购中国船舶集团旗下中国海装(风电制造业务)、中船风电以及新疆海为(新能源运营资产)等企业。通过资产注入,公司将打造包含风电机组及核心部件的研发、生产和销售、风电产业投资与运营、风电工程建设等业务的风电一体化产业链; ➢2023年1月19日,公告申请中止
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中船科技
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2023-02-14 23:37:30
【光伏】捷佳伟创:HJT量产平均转换效率稳定达到25%,topcon订单超预期
1、topcon订单超预期 22年公司订单增速超过100%,近期公司公众号发布23年来取得多家客户合计50GW Topcon订单;到目前为止,2023年以来不到两个月,公司新签订单已达到22年全年新签订单的约50%,全年订单有望超预期,继续保持高增长。 ➢TOPCon 是今年确定性较高的扩产路线,今年扩产招标落地有望达200GW,扩产继续释放,设备需求增长明显, ➢自PE-Poly 技术成为TOPCon 电池生产的主流路线以来,公司中标设备的金额占TOPCon 整线设备的份额达到40%+,且23
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捷佳伟创
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2023-02-14 23:01:35
浙数文化:控股子公司引入战略投资者,成为浙江省省级融媒体技术平台
➢本次交易对上市公司的影响—成为浙江省省级融媒体技术平台 传播大脑(原名“浙报融媒体科技(浙 江)公司由四大省属文化集团共同组建,将有效整合四大省属文化集团数据、技术、运营等 资源,探索智能时代“传媒+科技”的前沿发展战略,建立全省“横向到边、纵 向到底”的一套传播体系,打造浙江省省级融媒体技术平台,成为省级重大新闻 传播平台、省级重大文化传播平台及市县媒体技术一体化发展统一支撑平台 交易内容:传播大脑科技(浙江)股份有限公司(原名“浙报融媒体科技(浙 江)股份有限公司”,以下简称“传播大脑公司
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2023-02-14 21:28:52
【天风建筑鲍荣富】四川路桥调研要点20230214
整体规划 建设/矿业及新材料/清洁能源板块三大主业协同发展,十四五末规划资产规模营收净利润均有增长 省外拓展 重点省外区域订单规划增速20-30%,方式: 1)通过新能源及新材料产业链配套建设物流园铁路专线等一体化投资模式, 2)与当地国资公司合作,培育地方特级资质施工企业,3年内快速切入当地市场 资金 1)大股东资金来源:持股比例较高,分红后再投资(股息率8个点+);可使用专项债/四川省3000亿绿色金融等(利率2%+);国家补贴; 2)PPP回款:目前预计20-30亿,峰值50亿(25年)
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二月后续操作_参考
一、机构建议 【国君策略】我们建议下一阶段降低对中小/概念的配置 1)从市场历史的肌肉记忆看,两会前中小行情大概率结束; 2)目前交易的主题板块,换手率已经过高,中小指数点位也走到了一个阶段性比较高的位置 3)从历史经验看,扩散到通信、电力、军工时中小主题行情进入后段; 4)从交易上看,灵活性较高的资金,很难会去承担两会预期的不确定性,进入兑现期。 【海通策略】市场下跌短评:牛市第一波上涨中的小调整。①今日午后市场快速跳水,有各种传言,节奏上下午初期下跌可能是事件冲击,14点后放量加速下跌可能是
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【中泰电子|北京君正】23年预期前低后高,车载存储广阔空间
行业类市场景气度有所下滑,22Q4业绩表现承压: 22Q4业绩表现承压,主因:1)22Q1-3消费类市场需求整体低迷,导致微处理器芯片和智能视频芯片的收入和毛利率均有所下滑,随着去库压力缓解+需求调整后企稳,22Q4消费类产品收入边际回暖,但终端竞争仍然激烈,毛利率短期承压。2)存储芯片为行业上游,22Q1-3行业类市场保持景气,公司出货价格保持稳定,随着市场预期23H1乘用车市场走弱,预计22Q4订单和单价均有一定程度的向下调整。 疫后经济缓慢复苏,23年预计前底后高: 消费类市场22年低基数
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月风_投资笔记:下午暴跌主因-AI板块止盈+量化资金杀跌
下午以海天瑞声为代表,13:29出现了整个日内最低位,整个AIGC概念开始大幅调整。 很多人把跳水和13:30公布的事情联想在一起,肯定是错的,A50/上证50出现真正意义上的大幅回调是13:59。 实际上是整个AIGC概念在14:00探出了日内的新低——这里引发了大量的止盈盘。 如果真的是涉及到了传闻的事件: 1、港股理论跌幅应该更大更快,因为那边流动性更缺; 2、人民币、港币离岸汇率理应有极大波动; 3、北上资金理应有极大流出。 这三点都没看到,实际上就是AIGC板块的止盈冲动太强了,尤其是
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创意信息:信创数据库+三维工业软件+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确
推荐逻辑 1)万里开源软件是国产数据库领军企业,在金融、运营商、能源等行业树立了重点标杆案例; 2)公司参股的【新迪数字】二十年深耕三维 CAD 技术和工业软件研发,新迪数字买了西门子3D-CAD产品的源代码,在此基础上做国产化落地,有望成为国内细分龙头。客户包含比亚迪、欧菲光等 3)子公司【创智联恒】抓住卫星互联网发展机遇,相关技术处于国内领先水平。低轨卫星的位置,国际规则是先到先得,国内有发射任务,占领更多的位置。 业绩:2022年度公司新签订单超过前9年之和,但受疫情影响实施交付,订单延后
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道通科技交流纪要 20230215
一、 订单 1、2022年不同功率充电桩的销售比例,22亿的订单构成?直流充电桩的订单情况? 绝大部分是交流桩,大多是7kw的,今年在手订单交流电桩占比超出五成。 直流桩占6成,卖得比较多的是120kw、160kw、240kw。其中美国有量,欧洲的量更多一些,德国去年的补贴增加。 2、 订单的实现节奏? 逐季环比递增,Q1超1亿。Q2\Q3会出现明显的拐点,前期磋商的客户逐步有结果。 二、 业绩 1、2022年业绩情况如何? 2022年新业务尚未释放,产品刚推出没有大规模放量;传统业务重新规划,
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【数字】博思软件:复苏业绩高增在即
财政信息化龙头企业,业绩持续高增。公司成立于2001年,总部位于福州市,多年来在产品和地域两个维度不断拓展。产品方面,从最初的财务管理及会计集中核算软件向财政电子票据、非税、数字采购、智慧城市+数字乡村等延伸;地域方面,由最初的福建省逐渐推广至全国。自身的不断突破造就了公司高成长,2016-2021年公司营收CAGR为55.6%,归母净利润CAGR为43.0%。 财政电子票据绝对优势奠定公司基本盘,财政预算管理一体化和数字采购带来近年高成长,智慧城市+数字乡村提供未来更大潜在空间。 ① 财政电子
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【华西计算机】汉得信息:中国“埃森哲”踏信创浪潮
► 中国“埃森哲”,企业数字化综合供应商。 1、公司经过数年发展变革,已从单纯的ERP实施服务商转变为一家更符合大企业市场需求的数字化综合供应商。 2、全球来看,IT咨询实施服务行业天花板高,已有埃森哲、印度塔塔等大市值公司。 3、公司是我国IT咨询实施服务龙头,拥有优质客户基础、经验丰富的技术团队和强大实施交付能力,是成长中的“中国埃森哲”。 ► 自主产品逐步成熟,信创国产化多重受益。 1、核心ERP系统替代:公司作为ERP咨询实施龙头,具有比肩“四大”的实施服务能力,后续有望对接国产ERP厂
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【沃尔核材】基本面更新
主营业务 1、电子产品和电力产品有相似性,是主业同步发展,比较成熟。2、第三块电线产品,并购来的,现在进行布局调整,从盈利能力低的消费电子到汽车、通信、工业线等。3、新能源,风电发电+沃尔新能源(充电枪+汽车高压线束) 充电枪 充电枪在沃尔新能源占一半,22年前三季度是3.45亿元,Q4表现更好。公司做充电枪有传统积累,22年体量翻番增长。直流枪市场份额较高,占比能达到4成,主要是国内市场,去年开始做认证产品的完善。 液冷充电枪22年有小批量的销售,整个行业的需求没有展现出来,23年可能会有标准
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【芯片】力合微:靠双模扩份额,借助数字经济发展非电
推荐逻辑 ➢2023启动双模芯片更换,公司已获得双模通信芯片认证。2018年国家电网开始更换单载波芯片,2023年是双模更换单载波的启动年,公司有望借助产品和技术升级,继续提升在国家电网领域的供货份额。 ➢数字经济拉动非电领域的需求,比电力电网更具想象空间。随着人们生活水平的提升,对智能互联的“速度、范围、稳定性”的要求增加,电力载波通信技术正好满足此要求,且不用重新布线路,借助原有的交直流电力线即可。 【公司概况】 力合微不同于一般芯片设计公司,公司专注载波通信芯片;拥有从算法到芯片设计到应用
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①氢能源-隆基氢能新品发布会/欧洲碳关税机制将扩围至氢气(英力特、纳尔股份、隆基绿能等); ②充电桩-国家能源局将加强充电基础设施产业顶层设计/特斯拉正式入驻京东提供第三代家充服务包(香山股份、东方电子、双杰电气等); ③新能源新技术-44.72%!国产钙钛矿再刷世界纪录/第四届高比能固态电池关键材料技术大会(固态电池-金龙羽、新纶新材等,钙钛矿-奥联电子、京山轻机等); ④小米汽车-知情人士称小米汽车接近获得新能源汽车生产资质(北汽蓝谷、福田汽车、智云股份等); ⑤chatGPT/人工智能-多
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博菲电气-树脂边框交流纪要
一、光伏边框: 基本情况:市场上主要是铝合金和钢材两种边框。钢材效果差。去年开始,晶科开始用复合树脂替代铝合金,一方面可以降本,符合光伏发展的大规律;另一方面可以做到海上光伏盐雾不生锈,轻量化、耐腐蚀。海上的恶劣环境对光伏系统的耐侯性提出了更高的要求,传统铝边框的方案很难保证25年的使用寿命。如果海上光伏通过认证,地面光伏很快就能通过应用,更便宜性能更好,潜在的市场空间会有300-500亿。 成本优势:现在铝合金1.8w/t,还需要阳极氧化工艺,成本会在2.3w/t,一套边框铝合金大概3kg,总
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中船科技:中船系重组预期,注入集团风电资产
敲黑板:目前已经中止,理由是财务数据太老了,需要重新审计,所以暂时先申请中止;具体重启时间未定。 公司为中船系,控股股东为中国船舶工业集团有限公司(以下称中船集团)占公司股份总数的37.38% ➢2021年公司公告拟通过发行股份和支付现金的方式,收购中国船舶集团旗下中国海装(风电制造业务)、中船风电以及新疆海为(新能源运营资产)等企业。通过资产注入,公司将打造包含风电机组及核心部件的研发、生产和销售、风电产业投资与运营、风电工程建设等业务的风电一体化产业链; ➢2023年1月19日,公告申请中止
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【光伏】捷佳伟创:HJT量产平均转换效率稳定达到25%,topcon订单超预期
1、topcon订单超预期 22年公司订单增速超过100%,近期公司公众号发布23年来取得多家客户合计50GW Topcon订单;到目前为止,2023年以来不到两个月,公司新签订单已达到22年全年新签订单的约50%,全年订单有望超预期,继续保持高增长。 ➢TOPCon 是今年确定性较高的扩产路线,今年扩产招标落地有望达200GW,扩产继续释放,设备需求增长明显, ➢自PE-Poly 技术成为TOPCon 电池生产的主流路线以来,公司中标设备的金额占TOPCon 整线设备的份额达到40%+,且23
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浙数文化:控股子公司引入战略投资者,成为浙江省省级融媒体技术平台
➢本次交易对上市公司的影响—成为浙江省省级融媒体技术平台 传播大脑(原名“浙报融媒体科技(浙 江)公司由四大省属文化集团共同组建,将有效整合四大省属文化集团数据、技术、运营等 资源,探索智能时代“传媒+科技”的前沿发展战略,建立全省“横向到边、纵 向到底”的一套传播体系,打造浙江省省级融媒体技术平台,成为省级重大新闻 传播平台、省级重大文化传播平台及市县媒体技术一体化发展统一支撑平台 交易内容:传播大脑科技(浙江)股份有限公司(原名“浙报融媒体科技(浙 江)股份有限公司”,以下简称“传播大脑公司
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【天风建筑鲍荣富】四川路桥调研要点20230214
整体规划 建设/矿业及新材料/清洁能源板块三大主业协同发展,十四五末规划资产规模营收净利润均有增长 省外拓展 重点省外区域订单规划增速20-30%,方式: 1)通过新能源及新材料产业链配套建设物流园铁路专线等一体化投资模式, 2)与当地国资公司合作,培育地方特级资质施工企业,3年内快速切入当地市场 资金 1)大股东资金来源:持股比例较高,分红后再投资(股息率8个点+);可使用专项债/四川省3000亿绿色金融等(利率2%+);国家补贴; 2)PPP回款:目前预计20-30亿,峰值50亿(25年)
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2023-02-16 22:23:32
【中泰电子|北京君正】23年预期前低后高,车载存储广阔空间
行业类市场景气度有所下滑,22Q4业绩表现承压: 22Q4业绩表现承压,主因:1)22Q1-3消费类市场需求整体低迷,导致微处理器芯片和智能视频芯片的收入和毛利率均有所下滑,随着去库压力缓解+需求调整后企稳,22Q4消费类产品收入边际回暖,但终端竞争仍然激烈,毛利率短期承压。2)存储芯片为行业上游,22Q1-3行业类市场保持景气,公司出货价格保持稳定,随着市场预期23H1乘用车市场走弱,预计22Q4订单和单价均有一定程度的向下调整。 疫后经济缓慢复苏,23年预计前底后高: 消费类市场22年低基数
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2023-02-16 15:39:58
月风_投资笔记:下午暴跌主因-AI板块止盈+量化资金杀跌
下午以海天瑞声为代表,13:29出现了整个日内最低位,整个AIGC概念开始大幅调整。 很多人把跳水和13:30公布的事情联想在一起,肯定是错的,A50/上证50出现真正意义上的大幅回调是13:59。 实际上是整个AIGC概念在14:00探出了日内的新低——这里引发了大量的止盈盘。 如果真的是涉及到了传闻的事件: 1、港股理论跌幅应该更大更快,因为那边流动性更缺; 2、人民币、港币离岸汇率理应有极大波动; 3、北上资金理应有极大流出。 这三点都没看到,实际上就是AIGC板块的止盈冲动太强了,尤其是
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2023-02-16 13:43:19
创意信息:信创数据库+三维工业软件+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确
推荐逻辑 1)万里开源软件是国产数据库领军企业,在金融、运营商、能源等行业树立了重点标杆案例; 2)公司参股的【新迪数字】二十年深耕三维 CAD 技术和工业软件研发,新迪数字买了西门子3D-CAD产品的源代码,在此基础上做国产化落地,有望成为国内细分龙头。客户包含比亚迪、欧菲光等 3)子公司【创智联恒】抓住卫星互联网发展机遇,相关技术处于国内领先水平。低轨卫星的位置,国际规则是先到先得,国内有发射任务,占领更多的位置。 业绩:2022年度公司新签订单超过前9年之和,但受疫情影响实施交付,订单延后
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道通科技交流纪要 20230215
一、 订单 1、2022年不同功率充电桩的销售比例,22亿的订单构成?直流充电桩的订单情况? 绝大部分是交流桩,大多是7kw的,今年在手订单交流电桩占比超出五成。 直流桩占6成,卖得比较多的是120kw、160kw、240kw。其中美国有量,欧洲的量更多一些,德国去年的补贴增加。 2、 订单的实现节奏? 逐季环比递增,Q1超1亿。Q2\Q3会出现明显的拐点,前期磋商的客户逐步有结果。 二、 业绩 1、2022年业绩情况如何? 2022年新业务尚未释放,产品刚推出没有大规模放量;传统业务重新规划,
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道通科技
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2023-02-15 19:59:34
【数字】博思软件:复苏业绩高增在即
财政信息化龙头企业,业绩持续高增。公司成立于2001年,总部位于福州市,多年来在产品和地域两个维度不断拓展。产品方面,从最初的财务管理及会计集中核算软件向财政电子票据、非税、数字采购、智慧城市+数字乡村等延伸;地域方面,由最初的福建省逐渐推广至全国。自身的不断突破造就了公司高成长,2016-2021年公司营收CAGR为55.6%,归母净利润CAGR为43.0%。 财政电子票据绝对优势奠定公司基本盘,财政预算管理一体化和数字采购带来近年高成长,智慧城市+数字乡村提供未来更大潜在空间。 ① 财政电子
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2023-02-15 12:28:42
【华西计算机】汉得信息:中国“埃森哲”踏信创浪潮
► 中国“埃森哲”,企业数字化综合供应商。 1、公司经过数年发展变革,已从单纯的ERP实施服务商转变为一家更符合大企业市场需求的数字化综合供应商。 2、全球来看,IT咨询实施服务行业天花板高,已有埃森哲、印度塔塔等大市值公司。 3、公司是我国IT咨询实施服务龙头,拥有优质客户基础、经验丰富的技术团队和强大实施交付能力,是成长中的“中国埃森哲”。 ► 自主产品逐步成熟,信创国产化多重受益。 1、核心ERP系统替代:公司作为ERP咨询实施龙头,具有比肩“四大”的实施服务能力,后续有望对接国产ERP厂
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2023-02-15 11:33:55
【沃尔核材】基本面更新
主营业务 1、电子产品和电力产品有相似性,是主业同步发展,比较成熟。2、第三块电线产品,并购来的,现在进行布局调整,从盈利能力低的消费电子到汽车、通信、工业线等。3、新能源,风电发电+沃尔新能源(充电枪+汽车高压线束) 充电枪 充电枪在沃尔新能源占一半,22年前三季度是3.45亿元,Q4表现更好。公司做充电枪有传统积累,22年体量翻番增长。直流枪市场份额较高,占比能达到4成,主要是国内市场,去年开始做认证产品的完善。 液冷充电枪22年有小批量的销售,整个行业的需求没有展现出来,23年可能会有标准
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2023-02-15 04:36:14
【芯片】力合微:靠双模扩份额,借助数字经济发展非电
推荐逻辑 ➢2023启动双模芯片更换,公司已获得双模通信芯片认证。2018年国家电网开始更换单载波芯片,2023年是双模更换单载波的启动年,公司有望借助产品和技术升级,继续提升在国家电网领域的供货份额。 ➢数字经济拉动非电领域的需求,比电力电网更具想象空间。随着人们生活水平的提升,对智能互联的“速度、范围、稳定性”的要求增加,电力载波通信技术正好满足此要求,且不用重新布线路,借助原有的交直流电力线即可。 【公司概况】 力合微不同于一般芯片设计公司,公司专注载波通信芯片;拥有从算法到芯片设计到应用
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2023-02-15 03:07:28
周二热点:
①氢能源-隆基氢能新品发布会/欧洲碳关税机制将扩围至氢气(英力特、纳尔股份、隆基绿能等); ②充电桩-国家能源局将加强充电基础设施产业顶层设计/特斯拉正式入驻京东提供第三代家充服务包(香山股份、东方电子、双杰电气等); ③新能源新技术-44.72%!国产钙钛矿再刷世界纪录/第四届高比能固态电池关键材料技术大会(固态电池-金龙羽、新纶新材等,钙钛矿-奥联电子、京山轻机等); ④小米汽车-知情人士称小米汽车接近获得新能源汽车生产资质(北汽蓝谷、福田汽车、智云股份等); ⑤chatGPT/人工智能-多
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博菲电气-树脂边框交流纪要
一、光伏边框: 基本情况:市场上主要是铝合金和钢材两种边框。钢材效果差。去年开始,晶科开始用复合树脂替代铝合金,一方面可以降本,符合光伏发展的大规律;另一方面可以做到海上光伏盐雾不生锈,轻量化、耐腐蚀。海上的恶劣环境对光伏系统的耐侯性提出了更高的要求,传统铝边框的方案很难保证25年的使用寿命。如果海上光伏通过认证,地面光伏很快就能通过应用,更便宜性能更好,潜在的市场空间会有300-500亿。 成本优势:现在铝合金1.8w/t,还需要阳极氧化工艺,成本会在2.3w/t,一套边框铝合金大概3kg,总
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博菲电气
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中船科技:中船系重组预期,注入集团风电资产
敲黑板:目前已经中止,理由是财务数据太老了,需要重新审计,所以暂时先申请中止;具体重启时间未定。 公司为中船系,控股股东为中国船舶工业集团有限公司(以下称中船集团)占公司股份总数的37.38% ➢2021年公司公告拟通过发行股份和支付现金的方式,收购中国船舶集团旗下中国海装(风电制造业务)、中船风电以及新疆海为(新能源运营资产)等企业。通过资产注入,公司将打造包含风电机组及核心部件的研发、生产和销售、风电产业投资与运营、风电工程建设等业务的风电一体化产业链; ➢2023年1月19日,公告申请中止
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2023-02-14 23:37:30
【光伏】捷佳伟创:HJT量产平均转换效率稳定达到25%,topcon订单超预期
1、topcon订单超预期 22年公司订单增速超过100%,近期公司公众号发布23年来取得多家客户合计50GW Topcon订单;到目前为止,2023年以来不到两个月,公司新签订单已达到22年全年新签订单的约50%,全年订单有望超预期,继续保持高增长。 ➢TOPCon 是今年确定性较高的扩产路线,今年扩产招标落地有望达200GW,扩产继续释放,设备需求增长明显, ➢自PE-Poly 技术成为TOPCon 电池生产的主流路线以来,公司中标设备的金额占TOPCon 整线设备的份额达到40%+,且23
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2023-02-14 23:01:35
浙数文化:控股子公司引入战略投资者,成为浙江省省级融媒体技术平台
➢本次交易对上市公司的影响—成为浙江省省级融媒体技术平台 传播大脑(原名“浙报融媒体科技(浙 江)公司由四大省属文化集团共同组建,将有效整合四大省属文化集团数据、技术、运营等 资源,探索智能时代“传媒+科技”的前沿发展战略,建立全省“横向到边、纵 向到底”的一套传播体系,打造浙江省省级融媒体技术平台,成为省级重大新闻 传播平台、省级重大文化传播平台及市县媒体技术一体化发展统一支撑平台 交易内容:传播大脑科技(浙江)股份有限公司(原名“浙报融媒体科技(浙 江)股份有限公司”,以下简称“传播大脑公司
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2023-02-14 21:28:52
【天风建筑鲍荣富】四川路桥调研要点20230214
整体规划 建设/矿业及新材料/清洁能源板块三大主业协同发展,十四五末规划资产规模营收净利润均有增长 省外拓展 重点省外区域订单规划增速20-30%,方式: 1)通过新能源及新材料产业链配套建设物流园铁路专线等一体化投资模式, 2)与当地国资公司合作,培育地方特级资质施工企业,3年内快速切入当地市场 资金 1)大股东资金来源:持股比例较高,分红后再投资(股息率8个点+);可使用专项债/四川省3000亿绿色金融等(利率2%+);国家补贴; 2)PPP回款:目前预计20-30亿,峰值50亿(25年)
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2023-02-16 22:48:26
二月后续操作_参考
一、机构建议 【国君策略】我们建议下一阶段降低对中小/概念的配置 1)从市场历史的肌肉记忆看,两会前中小行情大概率结束; 2)目前交易的主题板块,换手率已经过高,中小指数点位也走到了一个阶段性比较高的位置 3)从历史经验看,扩散到通信、电力、军工时中小主题行情进入后段; 4)从交易上看,灵活性较高的资金,很难会去承担两会预期的不确定性,进入兑现期。 【海通策略】市场下跌短评:牛市第一波上涨中的小调整。①今日午后市场快速跳水,有各种传言,节奏上下午初期下跌可能是事件冲击,14点后放量加速下跌可能是
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【中泰电子|北京君正】23年预期前低后高,车载存储广阔空间
行业类市场景气度有所下滑,22Q4业绩表现承压: 22Q4业绩表现承压,主因:1)22Q1-3消费类市场需求整体低迷,导致微处理器芯片和智能视频芯片的收入和毛利率均有所下滑,随着去库压力缓解+需求调整后企稳,22Q4消费类产品收入边际回暖,但终端竞争仍然激烈,毛利率短期承压。2)存储芯片为行业上游,22Q1-3行业类市场保持景气,公司出货价格保持稳定,随着市场预期23H1乘用车市场走弱,预计22Q4订单和单价均有一定程度的向下调整。 疫后经济缓慢复苏,23年预计前底后高: 消费类市场22年低基数
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月风_投资笔记:下午暴跌主因-AI板块止盈+量化资金杀跌
下午以海天瑞声为代表,13:29出现了整个日内最低位,整个AIGC概念开始大幅调整。 很多人把跳水和13:30公布的事情联想在一起,肯定是错的,A50/上证50出现真正意义上的大幅回调是13:59。 实际上是整个AIGC概念在14:00探出了日内的新低——这里引发了大量的止盈盘。 如果真的是涉及到了传闻的事件: 1、港股理论跌幅应该更大更快,因为那边流动性更缺; 2、人民币、港币离岸汇率理应有极大波动; 3、北上资金理应有极大流出。 这三点都没看到,实际上就是AIGC板块的止盈冲动太强了,尤其是
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创意信息:信创数据库+三维工业软件+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确
推荐逻辑 1)万里开源软件是国产数据库领军企业,在金融、运营商、能源等行业树立了重点标杆案例; 2)公司参股的【新迪数字】二十年深耕三维 CAD 技术和工业软件研发,新迪数字买了西门子3D-CAD产品的源代码,在此基础上做国产化落地,有望成为国内细分龙头。客户包含比亚迪、欧菲光等 3)子公司【创智联恒】抓住卫星互联网发展机遇,相关技术处于国内领先水平。低轨卫星的位置,国际规则是先到先得,国内有发射任务,占领更多的位置。 业绩:2022年度公司新签订单超过前9年之和,但受疫情影响实施交付,订单延后
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道通科技交流纪要 20230215
一、 订单 1、2022年不同功率充电桩的销售比例,22亿的订单构成?直流充电桩的订单情况? 绝大部分是交流桩,大多是7kw的,今年在手订单交流电桩占比超出五成。 直流桩占6成,卖得比较多的是120kw、160kw、240kw。其中美国有量,欧洲的量更多一些,德国去年的补贴增加。 2、 订单的实现节奏? 逐季环比递增,Q1超1亿。Q2\Q3会出现明显的拐点,前期磋商的客户逐步有结果。 二、 业绩 1、2022年业绩情况如何? 2022年新业务尚未释放,产品刚推出没有大规模放量;传统业务重新规划,
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【数字】博思软件:复苏业绩高增在即
财政信息化龙头企业,业绩持续高增。公司成立于2001年,总部位于福州市,多年来在产品和地域两个维度不断拓展。产品方面,从最初的财务管理及会计集中核算软件向财政电子票据、非税、数字采购、智慧城市+数字乡村等延伸;地域方面,由最初的福建省逐渐推广至全国。自身的不断突破造就了公司高成长,2016-2021年公司营收CAGR为55.6%,归母净利润CAGR为43.0%。 财政电子票据绝对优势奠定公司基本盘,财政预算管理一体化和数字采购带来近年高成长,智慧城市+数字乡村提供未来更大潜在空间。 ① 财政电子
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【华西计算机】汉得信息:中国“埃森哲”踏信创浪潮
► 中国“埃森哲”,企业数字化综合供应商。 1、公司经过数年发展变革,已从单纯的ERP实施服务商转变为一家更符合大企业市场需求的数字化综合供应商。 2、全球来看,IT咨询实施服务行业天花板高,已有埃森哲、印度塔塔等大市值公司。 3、公司是我国IT咨询实施服务龙头,拥有优质客户基础、经验丰富的技术团队和强大实施交付能力,是成长中的“中国埃森哲”。 ► 自主产品逐步成熟,信创国产化多重受益。 1、核心ERP系统替代:公司作为ERP咨询实施龙头,具有比肩“四大”的实施服务能力,后续有望对接国产ERP厂
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【沃尔核材】基本面更新
主营业务 1、电子产品和电力产品有相似性,是主业同步发展,比较成熟。2、第三块电线产品,并购来的,现在进行布局调整,从盈利能力低的消费电子到汽车、通信、工业线等。3、新能源,风电发电+沃尔新能源(充电枪+汽车高压线束) 充电枪 充电枪在沃尔新能源占一半,22年前三季度是3.45亿元,Q4表现更好。公司做充电枪有传统积累,22年体量翻番增长。直流枪市场份额较高,占比能达到4成,主要是国内市场,去年开始做认证产品的完善。 液冷充电枪22年有小批量的销售,整个行业的需求没有展现出来,23年可能会有标准
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【芯片】力合微:靠双模扩份额,借助数字经济发展非电
推荐逻辑 ➢2023启动双模芯片更换,公司已获得双模通信芯片认证。2018年国家电网开始更换单载波芯片,2023年是双模更换单载波的启动年,公司有望借助产品和技术升级,继续提升在国家电网领域的供货份额。 ➢数字经济拉动非电领域的需求,比电力电网更具想象空间。随着人们生活水平的提升,对智能互联的“速度、范围、稳定性”的要求增加,电力载波通信技术正好满足此要求,且不用重新布线路,借助原有的交直流电力线即可。 【公司概况】 力合微不同于一般芯片设计公司,公司专注载波通信芯片;拥有从算法到芯片设计到应用
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①氢能源-隆基氢能新品发布会/欧洲碳关税机制将扩围至氢气(英力特、纳尔股份、隆基绿能等); ②充电桩-国家能源局将加强充电基础设施产业顶层设计/特斯拉正式入驻京东提供第三代家充服务包(香山股份、东方电子、双杰电气等); ③新能源新技术-44.72%!国产钙钛矿再刷世界纪录/第四届高比能固态电池关键材料技术大会(固态电池-金龙羽、新纶新材等,钙钛矿-奥联电子、京山轻机等); ④小米汽车-知情人士称小米汽车接近获得新能源汽车生产资质(北汽蓝谷、福田汽车、智云股份等); ⑤chatGPT/人工智能-多
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博菲电气-树脂边框交流纪要
一、光伏边框: 基本情况:市场上主要是铝合金和钢材两种边框。钢材效果差。去年开始,晶科开始用复合树脂替代铝合金,一方面可以降本,符合光伏发展的大规律;另一方面可以做到海上光伏盐雾不生锈,轻量化、耐腐蚀。海上的恶劣环境对光伏系统的耐侯性提出了更高的要求,传统铝边框的方案很难保证25年的使用寿命。如果海上光伏通过认证,地面光伏很快就能通过应用,更便宜性能更好,潜在的市场空间会有300-500亿。 成本优势:现在铝合金1.8w/t,还需要阳极氧化工艺,成本会在2.3w/t,一套边框铝合金大概3kg,总
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中船科技:中船系重组预期,注入集团风电资产
敲黑板:目前已经中止,理由是财务数据太老了,需要重新审计,所以暂时先申请中止;具体重启时间未定。 公司为中船系,控股股东为中国船舶工业集团有限公司(以下称中船集团)占公司股份总数的37.38% ➢2021年公司公告拟通过发行股份和支付现金的方式,收购中国船舶集团旗下中国海装(风电制造业务)、中船风电以及新疆海为(新能源运营资产)等企业。通过资产注入,公司将打造包含风电机组及核心部件的研发、生产和销售、风电产业投资与运营、风电工程建设等业务的风电一体化产业链; ➢2023年1月19日,公告申请中止
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【光伏】捷佳伟创:HJT量产平均转换效率稳定达到25%,topcon订单超预期
1、topcon订单超预期 22年公司订单增速超过100%,近期公司公众号发布23年来取得多家客户合计50GW Topcon订单;到目前为止,2023年以来不到两个月,公司新签订单已达到22年全年新签订单的约50%,全年订单有望超预期,继续保持高增长。 ➢TOPCon 是今年确定性较高的扩产路线,今年扩产招标落地有望达200GW,扩产继续释放,设备需求增长明显, ➢自PE-Poly 技术成为TOPCon 电池生产的主流路线以来,公司中标设备的金额占TOPCon 整线设备的份额达到40%+,且23
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浙数文化:控股子公司引入战略投资者,成为浙江省省级融媒体技术平台
➢本次交易对上市公司的影响—成为浙江省省级融媒体技术平台 传播大脑(原名“浙报融媒体科技(浙 江)公司由四大省属文化集团共同组建,将有效整合四大省属文化集团数据、技术、运营等 资源,探索智能时代“传媒+科技”的前沿发展战略,建立全省“横向到边、纵 向到底”的一套传播体系,打造浙江省省级融媒体技术平台,成为省级重大新闻 传播平台、省级重大文化传播平台及市县媒体技术一体化发展统一支撑平台 交易内容:传播大脑科技(浙江)股份有限公司(原名“浙报融媒体科技(浙 江)股份有限公司”,以下简称“传播大脑公司
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【天风建筑鲍荣富】四川路桥调研要点20230214
整体规划 建设/矿业及新材料/清洁能源板块三大主业协同发展,十四五末规划资产规模营收净利润均有增长 省外拓展 重点省外区域订单规划增速20-30%,方式: 1)通过新能源及新材料产业链配套建设物流园铁路专线等一体化投资模式, 2)与当地国资公司合作,培育地方特级资质施工企业,3年内快速切入当地市场 资金 1)大股东资金来源:持股比例较高,分红后再投资(股息率8个点+);可使用专项债/四川省3000亿绿色金融等(利率2%+);国家补贴; 2)PPP回款:目前预计20-30亿,峰值50亿(25年)
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