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大道无相
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大道无相
2026-07-17 10:37:45
拐点时刻:股东回购、荣耀IPO、机器人手机即将开启预约、Q3消电旺季
爱施德四重催化共振正在形成—— ①荣耀IPO辅导第三期披露、终止传闻澄清,估值“预期修复”窗口开启; ②全球首款机器人手机Robot Phone明确Q3上市,新品周期+AI终端放量契合三季度密集发布期; ③公司“股权+渠道”深度绑定荣耀,国内全渠道与海外服务商双线受益; ④内部人拟合计增持≥4000万元、叠加连续高分红与三年股东回报规划,股东回报强化——有望驱动爱施德实现“预期修复+业绩验证”的双轮行情。 长期主义,拉长周期,向下就攒股,向上就赚收益。 1. 四重催化:预期修复+新品落地+旺季动
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爱施德
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大道无相
2026-07-17 10:21:04
六氟化钨的逻辑还在加强,价格还在跳涨,此处值博率很高
核心判断:Q3进入六氟化钨(WF6)供需最紧时段,日本关东电化+中央硝子自7月1日“永久停产”落地后,全球约25%高端产能退出,叠加AI/存储扩产,现货价格加速上行;同时上游钨粉价格回落,龙头单吨利润弹性被再次放大,价格与盈利“双击”窗口期仍在演绎。 1. 当下最值得更新的三件事 日本两家停产正式生效:高端产能四分之一退出。7月1日起,关东电化与中央硝子WF6产线“永久停产”,合计退出约2,200吨/年的6N/7N高端产能,约占全球高端半导体级供给25%,供应链紧缩由预期转为现实。 价格二次加速
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昊华科技
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中巨芯
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中船特气
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和远气体
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南大光电
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大道无相
2026-07-17 09:00:31
物理AI梳理,媒体报道多家日企加入英伟达物理AI阵营
7 月 16 日下午盘后媒体集中报道:日本机器人企业发那科和川崎重工等加入英伟达的物理AI阵营。 “最开始是感知式 AI,然后是生成式 AI。现在,我们正在进入物理 AI的时代。” 全球物理AI 市场——涵盖自主机器人、自动驾驶车辆、人形系统、工业自动化、可穿戴设备、智能基础设施,以及支持 AI的医疗和农业系统 1. 物理AI是什么:从世界模型到“Token黑洞”的产业范式 定义与技术内核:物理AI的目标是构建能够理解、推理并直接作用于物理世界的智能系统,区别于仅在屏幕内生成内容的传统AI;其技
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道通科技
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索辰科技
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奥比中光
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智微智能
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中控技术
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大道无相
2026-07-16 11:55:25
荣耀即将IPO(消费电子旺季遇AI手机),天音与爱施德客观对比以及其他关联公司梳理
本文完全客观中立,所有信息均有正规出处,不作为投资参考,仅为学习研究。 三季度向来为消费电子旺季,遇上AI手机、遇上世界人工智能大会,遇上大模型频繁迭代,是一个不错的重点关注节点。 此时荣耀IPO破除传言更新进度,是遇到了天时地利人和的叠加共振。 AI从投入到产出: 云端算力基础设施大规模投入周期走到中后期,行业竞争重心从 “堆算力硬件” 转向寻找商业化变现出口;而搭载端侧 AI 应用的 AI 手机,是消费电子领域最重要的落地载体与产出观测窗口。 一、背景,传言终止到仍在IPO且引入了新的重要股
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爱施德
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天音控股
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诚迈科技
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立讯精密
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中国移动
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大道无相
2026-07-16 10:37:10
激励与回购提供强催化和安全边际,AI Agent商业化落地开启新增长曲线,物理世界新晋者
道通科技在“传统数智维修+数字新能源”双轮驱动下,业绩持续展现强劲韧性与高成长性。 道通科技与世界人工智能大会(WAIC)存在明确关系,主要体现在以下几个方面: 受邀参展及重大合作发布 道通科技多次以企业身份参展世界人工智能大会,2025年在WAIC及相关同期人工智能全球治理高级别会议上,公司与上海科学智能研究院(上智院)联合启动“世界科学智能大赛·PhysicalAI赛道”。这一合作聚焦群体智能、物理智能体实际场景应用,是产业界和学界联手推动人工智能“物理世界落地”的代表性新赛道之一。 核心技
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道通科技
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大道无相
2026-07-16 10:00:39
欧林回首掏,明日上午调研会或有重磅新预期
明日在成都市欧林生物将有一场机构调研 核心催化聚焦三条主线: 一是重组金葡菌疫苗III期“强阳性”后的注册加速(年内完成临床总结、尽快Pre-NDA、争取2026年底前申报生产), 二是第二适应症(压疮等院感高危人群)与海外BD的路径与节奏进一步明确, 三是A+H双平台与机构调研热度叠加带来的“基本面与资金面共振”。 明日调研的增量信息大概率围绕注册排期、二适应症临床设计/免疫桥接、海外合作节奏与商业化定价/准入展开,若披露更具体时间表与执行细节,将成为短期最有效的交易性催化。 催化仍在,等待验
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欧林生物
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大道无相
2026-07-15 23:15:17
解读今天下午的网络安全发布会,明显超预期
本次「绿盟科技×智谱」联合发布的实质性进展超出此前仅“工具编排+模型适配”的市场预期,绿盟智能渗透测试系统AI-PTS 2.0把GLM-5.2的大模型长程推理与安全工程体系深度耦合,实现了对“业务逻辑漏洞自动化验证、跨接口链式漏洞推演、对抗场景自主编程突围”等行业公认难点的系统级突破,属重磅级产品落地;对智谱而言,虽无全新模型发布,但GLM-5.2在企业级高对抗攻防环节的“限定式深度融合”成功落地,验证了“模型+安全”在关键垂直场景的商业化能力,整体“略超预期”。总结为:对绿盟为“明显超预期”,
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绿盟科技
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智谱
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大道无相
2026-07-15 10:17:54
创新药挖掘
6月25日发了一篇创新药,当时重点看好CXO拐点机会,高层政策面密集为创新药发声!重视仍在低位、全球最好的中国创新药 今天再具体挖掘挖掘个人认为的好逻辑供交流。 欧林生物:破伤风疫苗筑基,全球首创金葡菌疫苗开启蓝海(全球进度第一) 一、 首先基本面是稳健安全的 公司在传统业务的稳健增长下,展现了良好的财务韧性和造血能力。2025年,公司实现营业收入7.04亿元,同比增长19.58%;归属于上市公司股东的净利润达2226.01万元,同比增长7.24%。更值得注意的是,公司经营活动产生的现金流量净额
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欧林生物
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舒泰神
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迪哲医药
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睿智医药
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博瑞医药
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大道无相
2026-07-15 10:00:26
美股老登IBM闪崩突显网络安全必备标配的重要性
“绿盟×智谱”的联合发布会具有高战略与高产业价值,的重要性在于:它把国产顶级开源大模型(GLM-5.2)与头部网安厂商的AI安全与智能体治理能力“深度融合”,有望在“安全治理—合规落地—场景规模化”的闭环中,显著降低企业采用AI智能体的组织风险与合规成本,成为“中国版Glasswing”式智能体治理层的雏形;但短期业绩兑现仍取决于算力供给、产品化打包与企业招标节奏,需对合作细节与落地数据进行跟踪验证。 今日下午3点绿盟+智谱发布会,划重点“深度融合”,很多牛股都是遇到天时地利,比如之前的回盛生物
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绿盟科技
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深信服
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奇安信
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启明星辰
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三六零
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大道无相
2026-07-14 14:08:17
超跌反弹弹性品种
抄底优选! 7月13日新雷能在“商业航天情绪闷杀+海外半导体拥挤出清”双重共振下出现非理性深度回撤,但公司“AI算力电源(一次/二次/三次全栈)+商业航天抗辐照电源”双线基本面与订单验证并未受损;随着电源行业涨价传导、产能7月爬坡、海外大客户批量供货与多项航天催化临近,中报窗口有望驱动基本面与估值同步修复。当前PB已回落至5.73倍(较6月中旬高位显著压缩),处于阶段性“估值绝对低位区间”,左侧性价比凸显,建议以“量价止跌+订单兑现”作为加仓触发器,围绕二次电源放量与三次电源(VPD)进展做核心
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新雷能
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麦格米特
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威尔高
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江海股份
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中富电路
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大道无相
2026-07-13 20:58:28
商业航天电源属于纯增量,量化跟随被错杀
纯被量化带着大跌。 一、 业绩筑底回升:财务拐点初现,释放边际向好信号 在经历了 2024 年行业周期调整带来的业绩阶段性承压(2024 年实现营业收入 9.22 亿元,同比下降 37.16%)后,公司基本面在 2025 年迎来了明确的拐点迹象。 营收重回正轨:2025 年一季度,公司实现营业收入 2.33 亿元,实现同比增长 16.75%。到了 2025 年上半年,营收达到 5.52 亿元,同比增幅继续稳步保持在 12.93%。 积蓄成长动能:尽管短期仍有亏损,但公司积极进行资源倾斜,重点加大
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新雷能
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大道无相
2026-07-13 10:57:15
预计中报业绩超预期挖掘
中钨高新7月15日前预计公布业绩预告,有可能是今晚,很大概率复刻翔鹭钨业业绩超预期情形。 预计中钨高新2026年中报将呈现“同比大幅改善” 钨价复盘 1. Q1基准与中报判断的出发点 Q1业绩与盈利质量显著改善:公司实现营业收入70.07亿元(+106.47%),归母净利润9.21亿元(+264.44%),扣非9.15亿元(+349.58%);毛利率30.45%(+9.82pct),净利率14.13%(+7.08pct)7。 负面信号需跟踪:Q1计提资产减值1.9亿元(库存相关),经营性现金流净
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中钨高新
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大道无相
2026-07-13 09:45:56
新冠核心标的梳理
呈抬头趋势,第一步先检测。 围绕“疫苗–药物–检测–产业链(CRO/CDMO/API)”四条主线,推荐新冠核心标的组合为——检测龙头:万孚生物;疫苗板块:智飞生物、康希诺、康泰生物、沃森生物;药物板块:君实生物(VV116)、腾盛博药(中和抗体);产业链板块:药明康德、凯莱英、博腾股份、九洲药业、普洛药业、华海药业。上述标的同时具备“已商业化/近商业化产品+海外注册扩张+供给链地位”的多重支撑,但需警惕变异株对疗法有效性的冲击、国内COVID接种与采购机制不确定性以及价格竞争与库存周期的扰动。
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2026-07-12 22:53:08
网系回收最利好低轨卫星,卫星也存在功率升级,电源价值量占平台22%并有望提升到50%
海上网系回收的首要受益者是低轨卫星(LEO)赛道:LEO星座需要“高频次、批量化、低成本”的入轨供给,而海上网系回收通过“箭上简化、箭地协同”显著提升有效载荷、放宽末端容错并打开复用降本空间,直接解决了LEO组网的“运力与成本”第一性约束,因而对LEO的边际拉动最大、最直接、最可持续。 低轨道卫星具有低时延、强信号、广覆盖等优势 资料来源:《卫星互联网发展亮点分析及启示》孙晨华等 电源价值量占比:在批量化卫星平台中,电源系统占比约22%(仅次于姿轨控/推进);按整星口径,电源系统约占6%–12%
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电科蓝天
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上海港湾
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乾照光电
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航天电子
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大道无相
2026-07-10 15:40:48
新增商业航天电源绝对核心订单增量预期,市值空间怎么算
中午商业航天网系可回收成功,为新雷能插上了新的一条腿,六边形战士无短板,重新梳理下: 在“特种电源基本盘+AI数据中心电源+商业航天”三条线同时推进的框架下,参考多家机构对分业务“利润与市值锚”的区间判断,测算新雷能的中期分部估值为:特种电源60–80亿元+AI二次电源120–150亿元+商业航天120–130亿元=约300–360亿元;若叠加“800V HVDC 一次电源(PSU)”期权价值,合计上看600–860亿元空间(取决于渗透与份额),4-6倍空间。 其中,商业航天被多方一致给出“远期
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新雷能
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