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大道无相
大道无相我有象
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大道无相
2026-06-25 14:28:37
言论扰动下的机会挖掘
民爆光电突然下跌还是因为棒料,言论说他没有自制棒料,但这个言论只看到了表层,没看到民爆光电实际无需担心,不受影响,因此此时的急跌反而是机会。 一、先摆结论,澄清言论,棒料有保障,目前不受影响 1、日本高端棒材对国内头部钻针厂商目前尚未断供,且已发出“保供函”进行保障,供给结构转向“老客户优先”。 2、公司层面:民爆光电(厦芝精密)已形成“住友(既有份额)+国产替代(厦钨金鹭/中钨等)+前置锁量”的多元保障路径,管理层明确“大部分产品棒料可实现国产替代”,并与厦门金鹭建立全面战略合作,表示“不惧海
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民爆光电
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鼎泰高科
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中钨高新
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新锐股份
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欧科亿
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大道无相
2026-06-25 12:48:40
高层政策面密集为创新药发声!重视仍在低位、全球最好的中国创新药
商务部、医保局密集为创新药发声,izabren首个适应症从受理到获批仅7个月 政策面正以罕见密度为创新药护航,本周监管、获批、商务三箭齐发。其一,药监局当日发布2025年临床试验年度报告,我国临床试验总量首破5000项、创历史新高,新药临床中1类创新药占比超七成,创新药Ⅰ期临床数量首次反超美国、跃居全球第一,「从0到1」原始创新能力被药监局坐实;其二,审评审批提速同日兑现,百利天恒全球首创EGFR×HER3双抗ADCiza-bren经优先审评附条件获批复发/转移性鼻咽癌,从2025年11月受理到
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泰格医药
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百利天恒
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凯莱英
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药明康德
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康龙化成
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大道无相
2026-06-24 23:56:30
昇腾950连接器订单7月大规模放量,最便宜空间最大的国产算力弹性品种
超级算力节点,其中昇腾卡采购份额超过一半,对于昇腾950系列的出货量来说是显著性的提高,字节腾讯已经给昇腾下了框架订单,重点关注昇腾950产业链中最便宜且最大预期差标的,目前处于边际底部位置。 航天电器不止是连接器,电、光、液冷全连接方案解决供应商 不止做224G背板连接器,做完整的高价值量的高速线模组解决方案;2)已进入华为资源池并通过部分测试,全部测试结果5月初确定,随后是小批量供货+确定大批量份额(目标中值20%);3)给华为的第一条高速线模组全自动产线4月底建成;4)液冷已形成规模化收入
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航天电器
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大道无相
2026-06-23 23:54:35
独家!(再更新)产业专家聊西陇科学:C8和正丙醇锆都很紧缺,价格一直在上涨
氧化锆卡脖子材料——正丙醇锆目前国内仅西陇批量供应,下游是国瓷、东方锆业等粉体厂;今年产品一直在涨价,目前价格40万+。西陇目前有百吨级产能,已经在多家头部大厂验证通过和批量出货。 C8产品目前西陇是国内三巨头之一,目前工业级3万多/吨,电子级5万多/吨,下游半导体中芯等扩产,需求增加,今年供给很紧,高纯产品国产化替代加速。西陇5月佛山基地达产,总产能达到1.8万吨,长协锁定深南、生益等头部客户。目前产品每涨价1万块利润增加1.8亿,贡献至少40亿市值! 提醒务必重视西陇科学在电子化学品上的重大
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西陇科学
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大道无相
2026-06-23 10:57:37
为何6—9月是消费电子板块的焦点?如何解读苹果折叠屏续作规划
古德曼曝苹果2026至2027产品线:折叠屏续作、配摄像头AirPods及智能眼镜齐发。 【他是彭博社(Bloomberg)首席苹果专职科技记者,全球公认最权威、准确率最高的苹果爆料人。十多年爆料准确率极高,iPhone、Mac、Vision Pro、折叠 iPhone、库克接班人等消息基本都是他最先放出】 这个消息怎么解读呢?市场后续科技板块情绪略好的时候应该会解读到和重视起来的: 苹果续作规划发布意味着:苹果不是只试水一代折叠,而是长期布局折叠硬件矩阵,2026 大折叠开路,2027 直接推
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联得装备
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蓝思科技
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领益智造
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宜安科技
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精研科技
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大道无相
2026-06-22 11:22:40
苹果首款折叠屏手机即将量产受益顺序梳理,2026 年预计成为折叠屏手机的转折点
苹果首款折叠屏手机iPhoneFold 将于6月25日正式进入量产阶段(中国证券报消息,近期已开始向折叠屏iPhone小批量供货,消息大致可靠,具体最终时间待官宣,且此前据媒体报道4月富士康已经开启试生产),且多家供应链与卖方核查仍指向今年秋季发布且EVT已启动、订单未见调整,认为工程问题属可控范畴,夏季前具备大规模生产前的解决窗口,确实即将量产。 2026 年预计成为折叠屏手机的转折点 2026年被多家机构视为折叠屏“转折点”:预测出货同比+51%(Canalys/Omdia),2026年被多
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联得装备
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凯盛科技
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蓝思科技
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长信科技
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宜安科技
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大道无相
2026-06-18 12:39:56
SiC哪些环节已出现结构紧缺,以及不同应用场景的放量节奏梳理
刚才写了一篇,感觉有些内容没写到,再补充一篇,刚才那篇的地址在这里一文讲清SiC当前所在节点,以及产业演绎顺序梳理 中午想午休会,简单写一下: 一、碳化硅在不同场景的需求和放量节奏 8英寸成为量产主轴,2026年Q2“价稳量增”拐点明确:行业判断2026年Q2为“价稳量增”的拐点;此前6英寸价格战触底,6英寸价格2024年中跌至500美元以下(接近成本)后在2026年出现结构性回暖;8英寸价格止跌企稳并小幅上行,龙头利用率显著提升(头部衬底厂利用率>90%),指向有效供给与需求修复并行。 AI数
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晶升股份
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天岳先进
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三安光电
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大道无相
2026-06-18 11:01:21
一文讲清SiC当前所在节点,以及产业演绎顺序梳理
先说观点,一会再说大背景,市场只看到推荐的晶升设备订单超预期,因此晶升涨停,但实际上,A股SiC主要就是天岳、晶升、晶盛机电、三安和露笑,实际主要看天岳和晶升就行,分别是衬底龙头和设备龙头,其中天岳是全球第一梯队(12英寸衬底全球第1),晶升是全球第二或者三梯队(长晶炉中国第1,全球第3),而且演绎顺序通常是:设备先行→衬底材料涨价→下游器件业绩兑现,此次晶升股份爆发,设备先行得下一步就是衬底涨价了,也就是要演绎到天岳先进这一层了,再往后就是下游器件业绩兑现。市场目前只看到晶升设备订单排到10月
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天岳先进
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晶升股份
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WOLFSPEED,INC.
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应用材料公司
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阿斯麦公司
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大道无相
2026-06-18 10:09:20
东曹断供氧化锆粉体,下一个六氟化钨事件相关标的梳理
先排个序。 按关联度最受益最正宗的是国瓷和爱迪特,其次是旭光、东方锆业、金博,再其次是华瓷、三环、长裕、中瓷,再下来是盛和、中国稀土和凯盛科技。 上游原材料 国瓷材料 国内陶瓷粉体龙头,受益于氧化锆和MLCC粉体的量价齐升及国产替代机遇 东方锆业 拥有氧化锆全产业链,定增扩产氧化钇稳定高纯氧化锆,直接受益于行业景气 华瓷股份 通过控股江西金环切入氧化锆粉体赛道,完善新材料产业布局 景德镇万微新材料有限公司 爱迪特参股的上游氧化锆粉体企业,是其供应链自主可控的关键布局 长裕集团 拥有从氧氯化锆到纳
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大道无相
2026-06-17 23:29:08
简短一文讲透msap和各种药水,1.6T光模块的“唯一必选”与LPO/NPO的标配工艺
mSAP(改良型半加成法)是高密度互连PCB外层“精细线路成形”的核心工艺,采用“超薄种子铜→图形电镀→轻量闪蚀”的路径,将线宽/线距能力下探至约15–25μm、阻抗公差至±3%级,显著优于传统减成法,已成为1.6T光模块、AI服务器高密度互连与类载板(SLP)最确定的工艺方向;其本质位置是“PCB制造工艺”,与CCL关系为“在CCL之上进行外层图形转移”,并强绑定上游材料(载体/超薄铜箔、HVLP铜箔、Low‑CTE玻纤布、树脂、化学药水)和专用设备(LDI、VCP、激光钻孔等)。 传统减成法
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天承科技
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光华股份
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三孚新科
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德福科技
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大道无相
2026-06-17 14:40:59
昨天写的存储今天如期表现,现在梳理一下AI硬件
6月23日至24日,字节火山引擎Force大会召开,今天梳理一下AI硬件(不梳理标的),仅梳理框架。 昨天写的存储今天均表现较好,文章在这里中报披露季,哪些公司业绩可能超预期 AI硬件随着演绎上涨不断被市场认知,但分支较多,对不常接触的人还是有点乱,今天梳理一下,AI硬件一般有两大核心赛道:一是支撑云端大模型训练与推理的AI基础设施,另一个是面向终端用户的AI终端硬件,旨在通过端侧AI技术重塑人机交互范式,从传统的PC、手机,到AI眼镜、可穿戴设备和机器人,各类厂商正激烈角逐下一代智能入口,形成
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天承科技
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大道无相
2026-06-17 14:08:59
深度拆解真正在落地的高壁垒PCB&玻璃基板铲子股,开始站上AI先进封装牌桌中央
如果只把天承科技理解成一家PCB药水公司,那大概率低估了它这一轮重估的核心。公司眼下最硬的逻辑,不是“沾了AI”,而是已经卡进AI硬件升级里最难替代、最不显眼、但最关键的材料环节:高端PCB沉铜/电镀药水、载板mSAP/SAP化学品、以及先进封装里的TSV/RDL/Bumping/TGV电镀添加剂。 更关键的是,这不是一个只有故事没有数字的标的。2025年公司实现营收4.71亿元,同比增长23.72%;归母净利润8668万元,同比增长16.07%;2026Q1单季营收1.45亿元,同比增长42.
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天承科技
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大道无相
2026-06-17 09:59:32
玻璃基板再梳理(附最新逻辑和新变化)
昨天晚间,台积电正式向供应链发布“CoWoS玻璃基板开发计划”,并联合ABF载板龙头Ibiden与面板厂群创共同进行技术验证。 玻璃基板在先进封装的两种实现路径 Corning 玻璃基板先进封装技术在CPO 中的应用 核心公司和最新变化 环节 公司 最新变化 关键看点 玻璃原片 旗滨集团 布局高性能芯片封装玻璃,推进合作研发,具备大尺寸电子玻璃基础 国产替代窗口;成本与尺寸一致性优势 玻璃原片 凯盛科技 超薄/UTG能力强,推进TGV通孔玻璃技术与半导体封装产品 显示→封装协同,原片自供潜力 玻
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奥来德
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天承科技
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美迪凯
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沃格光电
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大道无相
2026-06-16 22:19:52
中报披露季,哪些公司业绩可能超预期
昨天开始正式进入中报披露期,亿纬锂能昨天公布同比90%+的业绩,今天直接高开10%+,今天梳理下中报可能超预期的公司,按照规则,净利同比超过50%的都必须提前预告,因此提前分析买入,是有可能中彩票的,请重视。 这里我认为主要超预期的是存储板块,存储此次的大行情是25年8月底开启的,不断涨价不断超预期,因此预计今年Q1和半年报的净利润同比都是非常高增的。 可以先感受一下:德明利、江波龙、佰维存储2026年一季度净利润同比增幅分别约为+4943%/+2644%/+1568%。在Q2存储合约价继续大幅
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深科技
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江波龙
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佰维存储
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拓荆科技
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大道无相
2026-06-16 12:54:01
极度紧缺,合约排到28年的除了MLCC还有HDD
1、HDD主线:行情已从预期扩散至共识 存储主线已明确扩散到HDD——这不是预测,而是已发生的事实。希捷(STX)过去一个月从 795涨至795涨至1,018(+28%),WDC从 458涨至458涨至653(+42%),且近两周仍在加速(STX 6月15日单日+9.4%,WDC+16.1%)。海外卖方已完成从"初次覆盖"到"持续上调目标价"的完整路径——花旗在6月1日将STX目标价从 740上调至740上调至1,150,摩根大通6月11日将WDC目标价从 530上调至530上调至650。HDD
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深科技
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鹏鼎控股
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希捷科技公司
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西部数据公司
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