策略——AI+下半场：以大模型为入口向终端应用扩散 序言：AI+开启新一代产业革命 人工智能是新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量，加快发展新一代人工智能是我们赢得全球科技竞争主动权的重要战略抓手，是推动我国科技跨越发展、产业优化升级、生产力整体跃升的重要战略资源。 2013-2015年TMT牛市

近期传媒行情有较大幅度波动，我们认为后续行情会继续向质地优、逻辑顺&兑现度高、估值合理的细分赛道收敛，优质个股无惧短期调整。今晨ChatGPT正式推出iOS APP，APP首先登陆美区，之后其他地区会有推出，AI应用真正规模化多元化落地时刻有望到来。我们持续坚定看好【游戏】、【版权/IP】、【教育】

近期传媒行情有较大幅度波动，我们认为后续行情会继续向质地优、逻辑顺&兑现度高、估值合理的细分赛道收敛，优质个股无惧短期调整。今晨ChatGPT正式推出iOS APP，APP首先登陆美区，之后其他地区会有推出，AI应用真正规模化多元化落地时刻有望到来。我们持续坚定看好【游戏】、【版权/IP】、【教育】

有市场传闻称G+N两家北美大厂更新了对明年800G的需求规划指引，预计两家合计将达到500w只，在此基础上若再考虑另外三家云客户订单，全行业需求可能会达到7-800w只，相较此前市场预期的3-400w有较大幅度上修。昨天我发了一篇关于LPO的文章，评论区有部分小黑子说我是脑残，是让韭友们去做解放军的

【国盛计算机AI旗手】行业机器人，正在走向现实———————————5月17日，NVIDIA 创始人黄仁勋在比利时举行的 ITF 2023 年半导体大会上表示：芯片制造是 NVIDIA 加速和人工智能计算的“理想应用”。我们正在经历两个同时发生的平台过渡期——加速计算和生成式人工智能。先

01数据要素作为数字经济和信息社会的核心资源，被认为是继土地、劳动力、资本、技术之后的又一重要生产要素。 2022 年国务院办公厅《要素市场化配置综合改革试点总体方案》中，更将探索建立数据要素流通规则放在了重要的方案实施范围中。  与其他生产要素相比，数据要素具有非稀缺性、非均质

这几天人工智能大幅回调，有些个股惨不忍睹，随着深度回调，很多人开始质疑并发出人工智能结束的悲欢论调。可是面对大跌，本人却一直窃窃自喜，因为这行情和前几年新能源刚开始炒作时是何等相似啊！为什么本人要窃喜，因为本人一直没找到好机会全仓人工智能啊，随着新能源方向解套，本人终于可以逢低全仓买入人工智能了。

一图文秒懂 AR、VR、苹果MR与挖掘方向    大侠风清扬原创@大侠风清扬  MR消息面知名分析师郭明錤5月15日发文称，苹果AR/MR头戴设备可能会在6月WWDC亮相，苹果已经对发布此新设备做了充分准备。其表示，若苹果AR / MR头戴装置发布优于预期，则

01大数据交易中心，目前主要做基础技术搭建和省政府一起商定政策数据确权：先抛开数据归属的问题，先在交易中心做好其他数据要素的其他三权的登记，所有权、交易权、和运营权。-数据产权确权：确定数据的产权归属，包括数据的采集者、使用者、拥有者等。-数据使用权确权：确定数据的使用范围和方式，包括数据的共享、许

数据是大模型竞争关键要素之一，关注中国AI大模型数据发展AI的突破得益于高质量数据，我们认为数据是大模型竞争关键要素之一：1）训练大模型需要高质量、大规模、多样性的数据集；2）优质中文数据集稀缺，数字中国战略将促进数据要素市场完善，助力数据集发展。近期欧洲议会议员《人工智能法案》提案、网信办《生成式

以上是权威机构的TOP100排名，既然虚拟数字人主打互动，那接入大模型是必不可少的，以下是从TOP100里挑选的已接入大模型的虚拟人制造商，和它们购买的虚拟人将具备互动功能。 第11名：蓝色光标  已接入chatgpt 第15名：科大讯飞  自有模型 第17名：浙文互联  会接入文心一言 第20名：

国内最大AI生成内容平台抖音开启审核监管大幕！今日抖音于其官方公众号上发布“关于人工智能生成内容的平台规范暨行业倡议”，重点涉及AI生成内容版权保护、内容核心与监管。 我国《生成式人工智能服务管理办法》公示明日1截至，有望本周正式发布国家互联网信息办公室发布《关于<生成式人工智能服务

结论：传媒板块跌了整整7年，过去几年基本属于狗看了都摇头，其中游戏板块之前更是被打压，基金配置都很低，但随着游戏版号正常发放+经济复苏+AI赋能，游戏板块23年将实现困境反转，23年PE不高，政策明朗，Q2开始迎来强劲产品周期，AI+游戏可通过对“降本增效”，扩大用户人群，从而扩大游戏收入，进一步提

海内外教育、科技企业密布局 AI 教育。国内，学而思自研以数学领域的解题和讲题算法为核心的大 模型 MathGPT，学而思学习机近期上线一款“AI 助手”，5 月 11 日开启内测。科大讯飞发布讯飞 星火认知大模型，赋能教育、办公、汽车、数字员工领域，推出搭载大模型的 AI 学习机 T20 系列。

策略——AI+下半场：以大模型为入口向终端应用扩散 序言：AI+开启新一代产业革命 人工智能是新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量，加快发展新一代人工智能是我们赢得全球科技竞争主动权的重要战略抓手，是推动我国科技跨越发展、产业优化升级、生产力整体跃升的重要战略资源。 2013-2015年TMT牛市

近期传媒行情有较大幅度波动，我们认为后续行情会继续向质地优、逻辑顺&兑现度高、估值合理的细分赛道收敛，优质个股无惧短期调整。今晨ChatGPT正式推出iOS APP，APP首先登陆美区，之后其他地区会有推出，AI应用真正规模化多元化落地时刻有望到来。我们持续坚定看好【游戏】、【版权/IP】、【教育】

近期传媒行情有较大幅度波动，我们认为后续行情会继续向质地优、逻辑顺&兑现度高、估值合理的细分赛道收敛，优质个股无惧短期调整。今晨ChatGPT正式推出iOS APP，APP首先登陆美区，之后其他地区会有推出，AI应用真正规模化多元化落地时刻有望到来。我们持续坚定看好【游戏】、【版权/IP】、【教育】

有市场传闻称G+N两家北美大厂更新了对明年800G的需求规划指引，预计两家合计将达到500w只，在此基础上若再考虑另外三家云客户订单，全行业需求可能会达到7-800w只，相较此前市场预期的3-400w有较大幅度上修。昨天我发了一篇关于LPO的文章，评论区有部分小黑子说我是脑残，是让韭友们去做解放军的

【国盛计算机AI旗手】行业机器人，正在走向现实———————————5月17日，NVIDIA 创始人黄仁勋在比利时举行的 ITF 2023 年半导体大会上表示：芯片制造是 NVIDIA 加速和人工智能计算的“理想应用”。我们正在经历两个同时发生的平台过渡期——加速计算和生成式人工智能。先

01数据要素作为数字经济和信息社会的核心资源，被认为是继土地、劳动力、资本、技术之后的又一重要生产要素。 2022 年国务院办公厅《要素市场化配置综合改革试点总体方案》中，更将探索建立数据要素流通规则放在了重要的方案实施范围中。  与其他生产要素相比，数据要素具有非稀缺性、非均质

这几天人工智能大幅回调，有些个股惨不忍睹，随着深度回调，很多人开始质疑并发出人工智能结束的悲欢论调。可是面对大跌，本人却一直窃窃自喜，因为这行情和前几年新能源刚开始炒作时是何等相似啊！为什么本人要窃喜，因为本人一直没找到好机会全仓人工智能啊，随着新能源方向解套，本人终于可以逢低全仓买入人工智能了。

一图文秒懂 AR、VR、苹果MR与挖掘方向    大侠风清扬原创@大侠风清扬  MR消息面知名分析师郭明錤5月15日发文称，苹果AR/MR头戴设备可能会在6月WWDC亮相，苹果已经对发布此新设备做了充分准备。其表示，若苹果AR / MR头戴装置发布优于预期，则

01大数据交易中心，目前主要做基础技术搭建和省政府一起商定政策数据确权：先抛开数据归属的问题，先在交易中心做好其他数据要素的其他三权的登记，所有权、交易权、和运营权。-数据产权确权：确定数据的产权归属，包括数据的采集者、使用者、拥有者等。-数据使用权确权：确定数据的使用范围和方式，包括数据的共享、许

数据是大模型竞争关键要素之一，关注中国AI大模型数据发展AI的突破得益于高质量数据，我们认为数据是大模型竞争关键要素之一：1）训练大模型需要高质量、大规模、多样性的数据集；2）优质中文数据集稀缺，数字中国战略将促进数据要素市场完善，助力数据集发展。近期欧洲议会议员《人工智能法案》提案、网信办《生成式

以上是权威机构的TOP100排名，既然虚拟数字人主打互动，那接入大模型是必不可少的，以下是从TOP100里挑选的已接入大模型的虚拟人制造商，和它们购买的虚拟人将具备互动功能。 第11名：蓝色光标  已接入chatgpt 第15名：科大讯飞  自有模型 第17名：浙文互联  会接入文心一言 第20名：

国内最大AI生成内容平台抖音开启审核监管大幕！今日抖音于其官方公众号上发布“关于人工智能生成内容的平台规范暨行业倡议”，重点涉及AI生成内容版权保护、内容核心与监管。 我国《生成式人工智能服务管理办法》公示明日1截至，有望本周正式发布国家互联网信息办公室发布《关于<生成式人工智能服务

结论：传媒板块跌了整整7年，过去几年基本属于狗看了都摇头，其中游戏板块之前更是被打压，基金配置都很低，但随着游戏版号正常发放+经济复苏+AI赋能，游戏板块23年将实现困境反转，23年PE不高，政策明朗，Q2开始迎来强劲产品周期，AI+游戏可通过对“降本增效”，扩大用户人群，从而扩大游戏收入，进一步提

海内外教育、科技企业密布局 AI 教育。国内，学而思自研以数学领域的解题和讲题算法为核心的大 模型 MathGPT，学而思学习机近期上线一款“AI 助手”，5 月 11 日开启内测。科大讯飞发布讯飞 星火认知大模型，赋能教育、办公、汽车、数字员工领域，推出搭载大模型的 AI 学习机 T20 系列。

策略——AI+下半场：以大模型为入口向终端应用扩散 序言：AI+开启新一代产业革命 人工智能是新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量，加快发展新一代人工智能是我们赢得全球科技竞争主动权的重要战略抓手，是推动我国科技跨越发展、产业优化升级、生产力整体跃升的重要战略资源。 2013-2015年TMT牛市

近期传媒行情有较大幅度波动，我们认为后续行情会继续向质地优、逻辑顺&兑现度高、估值合理的细分赛道收敛，优质个股无惧短期调整。今晨ChatGPT正式推出iOS APP，APP首先登陆美区，之后其他地区会有推出，AI应用真正规模化多元化落地时刻有望到来。我们持续坚定看好【游戏】、【版权/IP】、【教育】

近期传媒行情有较大幅度波动，我们认为后续行情会继续向质地优、逻辑顺&兑现度高、估值合理的细分赛道收敛，优质个股无惧短期调整。今晨ChatGPT正式推出iOS APP，APP首先登陆美区，之后其他地区会有推出，AI应用真正规模化多元化落地时刻有望到来。我们持续坚定看好【游戏】、【版权/IP】、【教育】

有市场传闻称G+N两家北美大厂更新了对明年800G的需求规划指引，预计两家合计将达到500w只，在此基础上若再考虑另外三家云客户订单，全行业需求可能会达到7-800w只，相较此前市场预期的3-400w有较大幅度上修。昨天我发了一篇关于LPO的文章，评论区有部分小黑子说我是脑残，是让韭友们去做解放军的

【国盛计算机AI旗手】行业机器人，正在走向现实———————————5月17日，NVIDIA 创始人黄仁勋在比利时举行的 ITF 2023 年半导体大会上表示：芯片制造是 NVIDIA 加速和人工智能计算的“理想应用”。我们正在经历两个同时发生的平台过渡期——加速计算和生成式人工智能。先

01数据要素作为数字经济和信息社会的核心资源，被认为是继土地、劳动力、资本、技术之后的又一重要生产要素。 2022 年国务院办公厅《要素市场化配置综合改革试点总体方案》中，更将探索建立数据要素流通规则放在了重要的方案实施范围中。  与其他生产要素相比，数据要素具有非稀缺性、非均质

这几天人工智能大幅回调，有些个股惨不忍睹，随着深度回调，很多人开始质疑并发出人工智能结束的悲欢论调。可是面对大跌，本人却一直窃窃自喜，因为这行情和前几年新能源刚开始炒作时是何等相似啊！为什么本人要窃喜，因为本人一直没找到好机会全仓人工智能啊，随着新能源方向解套，本人终于可以逢低全仓买入人工智能了。

一图文秒懂 AR、VR、苹果MR与挖掘方向    大侠风清扬原创@大侠风清扬  MR消息面知名分析师郭明錤5月15日发文称，苹果AR/MR头戴设备可能会在6月WWDC亮相，苹果已经对发布此新设备做了充分准备。其表示，若苹果AR / MR头戴装置发布优于预期，则

01大数据交易中心，目前主要做基础技术搭建和省政府一起商定政策数据确权：先抛开数据归属的问题，先在交易中心做好其他数据要素的其他三权的登记，所有权、交易权、和运营权。-数据产权确权：确定数据的产权归属，包括数据的采集者、使用者、拥有者等。-数据使用权确权：确定数据的使用范围和方式，包括数据的共享、许

数据是大模型竞争关键要素之一，关注中国AI大模型数据发展AI的突破得益于高质量数据，我们认为数据是大模型竞争关键要素之一：1）训练大模型需要高质量、大规模、多样性的数据集；2）优质中文数据集稀缺，数字中国战略将促进数据要素市场完善，助力数据集发展。近期欧洲议会议员《人工智能法案》提案、网信办《生成式

以上是权威机构的TOP100排名，既然虚拟数字人主打互动，那接入大模型是必不可少的，以下是从TOP100里挑选的已接入大模型的虚拟人制造商，和它们购买的虚拟人将具备互动功能。 第11名：蓝色光标  已接入chatgpt 第15名：科大讯飞  自有模型 第17名：浙文互联  会接入文心一言 第20名：

国内最大AI生成内容平台抖音开启审核监管大幕！今日抖音于其官方公众号上发布“关于人工智能生成内容的平台规范暨行业倡议”，重点涉及AI生成内容版权保护、内容核心与监管。 我国《生成式人工智能服务管理办法》公示明日1截至，有望本周正式发布国家互联网信息办公室发布《关于<生成式人工智能服务

结论：传媒板块跌了整整7年，过去几年基本属于狗看了都摇头，其中游戏板块之前更是被打压，基金配置都很低，但随着游戏版号正常发放+经济复苏+AI赋能，游戏板块23年将实现困境反转，23年PE不高，政策明朗，Q2开始迎来强劲产品周期，AI+游戏可通过对“降本增效”，扩大用户人群，从而扩大游戏收入，进一步提

海内外教育、科技企业密布局 AI 教育。国内，学而思自研以数学领域的解题和讲题算法为核心的大 模型 MathGPT，学而思学习机近期上线一款“AI 助手”，5 月 11 日开启内测。科大讯飞发布讯飞 星火认知大模型，赋能教育、办公、汽车、数字员工领域，推出搭载大模型的 AI 学习机 T20 系列。

策略——AI+下半场：以大模型为入口向终端应用扩散 序言：AI+开启新一代产业革命 人工智能是新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量，加快发展新一代人工智能是我们赢得全球科技竞争主动权的重要战略抓手，是推动我国科技跨越发展、产业优化升级、生产力整体跃升的重要战略资源。 2013-2015年TMT牛市

近期传媒行情有较大幅度波动，我们认为后续行情会继续向质地优、逻辑顺&兑现度高、估值合理的细分赛道收敛，优质个股无惧短期调整。今晨ChatGPT正式推出iOS APP，APP首先登陆美区，之后其他地区会有推出，AI应用真正规模化多元化落地时刻有望到来。我们持续坚定看好【游戏】、【版权/IP】、【教育】

近期传媒行情有较大幅度波动，我们认为后续行情会继续向质地优、逻辑顺&兑现度高、估值合理的细分赛道收敛，优质个股无惧短期调整。今晨ChatGPT正式推出iOS APP，APP首先登陆美区，之后其他地区会有推出，AI应用真正规模化多元化落地时刻有望到来。我们持续坚定看好【游戏】、【版权/IP】、【教育】

有市场传闻称G+N两家北美大厂更新了对明年800G的需求规划指引，预计两家合计将达到500w只，在此基础上若再考虑另外三家云客户订单，全行业需求可能会达到7-800w只，相较此前市场预期的3-400w有较大幅度上修。昨天我发了一篇关于LPO的文章，评论区有部分小黑子说我是脑残，是让韭友们去做解放军的

【国盛计算机AI旗手】行业机器人，正在走向现实———————————5月17日，NVIDIA 创始人黄仁勋在比利时举行的 ITF 2023 年半导体大会上表示：芯片制造是 NVIDIA 加速和人工智能计算的“理想应用”。我们正在经历两个同时发生的平台过渡期——加速计算和生成式人工智能。先

01数据要素作为数字经济和信息社会的核心资源，被认为是继土地、劳动力、资本、技术之后的又一重要生产要素。 2022 年国务院办公厅《要素市场化配置综合改革试点总体方案》中，更将探索建立数据要素流通规则放在了重要的方案实施范围中。  与其他生产要素相比，数据要素具有非稀缺性、非均质

这几天人工智能大幅回调，有些个股惨不忍睹，随着深度回调，很多人开始质疑并发出人工智能结束的悲欢论调。可是面对大跌，本人却一直窃窃自喜，因为这行情和前几年新能源刚开始炒作时是何等相似啊！为什么本人要窃喜，因为本人一直没找到好机会全仓人工智能啊，随着新能源方向解套，本人终于可以逢低全仓买入人工智能了。

一图文秒懂 AR、VR、苹果MR与挖掘方向    大侠风清扬原创@大侠风清扬  MR消息面知名分析师郭明錤5月15日发文称，苹果AR/MR头戴设备可能会在6月WWDC亮相，苹果已经对发布此新设备做了充分准备。其表示，若苹果AR / MR头戴装置发布优于预期，则

01大数据交易中心，目前主要做基础技术搭建和省政府一起商定政策数据确权：先抛开数据归属的问题，先在交易中心做好其他数据要素的其他三权的登记，所有权、交易权、和运营权。-数据产权确权：确定数据的产权归属，包括数据的采集者、使用者、拥有者等。-数据使用权确权：确定数据的使用范围和方式，包括数据的共享、许

数据是大模型竞争关键要素之一，关注中国AI大模型数据发展AI的突破得益于高质量数据，我们认为数据是大模型竞争关键要素之一：1）训练大模型需要高质量、大规模、多样性的数据集；2）优质中文数据集稀缺，数字中国战略将促进数据要素市场完善，助力数据集发展。近期欧洲议会议员《人工智能法案》提案、网信办《生成式

以上是权威机构的TOP100排名，既然虚拟数字人主打互动，那接入大模型是必不可少的，以下是从TOP100里挑选的已接入大模型的虚拟人制造商，和它们购买的虚拟人将具备互动功能。 第11名：蓝色光标  已接入chatgpt 第15名：科大讯飞  自有模型 第17名：浙文互联  会接入文心一言 第20名：

国内最大AI生成内容平台抖音开启审核监管大幕！今日抖音于其官方公众号上发布“关于人工智能生成内容的平台规范暨行业倡议”，重点涉及AI生成内容版权保护、内容核心与监管。 我国《生成式人工智能服务管理办法》公示明日1截至，有望本周正式发布国家互联网信息办公室发布《关于<生成式人工智能服务

结论：传媒板块跌了整整7年，过去几年基本属于狗看了都摇头，其中游戏板块之前更是被打压，基金配置都很低，但随着游戏版号正常发放+经济复苏+AI赋能，游戏板块23年将实现困境反转，23年PE不高，政策明朗，Q2开始迎来强劲产品周期，AI+游戏可通过对“降本增效”，扩大用户人群，从而扩大游戏收入，进一步提

海内外教育、科技企业密布局 AI 教育。国内，学而思自研以数学领域的解题和讲题算法为核心的大 模型 MathGPT，学而思学习机近期上线一款“AI 助手”，5 月 11 日开启内测。科大讯飞发布讯飞 星火认知大模型，赋能教育、办公、汽车、数字员工领域，推出搭载大模型的 AI 学习机 T20 系列。