五大核心： 软通动力：华为是公司单一最大客户。子公司鸿湖万联为华为首批OpenHarmony生态伙伴。作为开放原子开源基金会OpenAtom白金会员及开源鸿蒙项目群共建单位成员，构建全栈的鸿蒙研发能力，先后发布“启航”，“扬帆”，“启鸿”开源鸿蒙开发套件。 润和软件：是OpenHarmony发起单位

 ◆ 华为的估值：保守N万亿 华为鸿蒙 vs 14万亿谷歌华为麒麟 vs 1万亿英特尔华为昇腾 vs 7万亿英伟达华为盘古vs  CHATGPT华为手机vs 20万亿苹果华为汽车vs 5万亿特斯拉 这次我们来谈谈市场主流的底层逻辑 - 含菊量（即华为带来的业务

未经允许请勿随意转载！近期的封测市场，由华为运用到chiplet封装技术的7nm下芯片，引起了市场的广泛关注。      盛合晶微（又名中芯长电），作为从中芯国际中独立出的封测厂，为中芯提供2.5D/3D封装带动了市场的投资新热潮。 可见一类新兴起的芯片如

研报摘要 本周《科创板日报》报道，为了加强与英特尔、台积电的竞争，近日三星介绍了其下一代(2.3D)半导体封装技术，可用于封装AI芯片等高性能半导体，此技术可实现在不牺牲性能的情况下降低22%的成本。 先进封装破解后摩尔时代的算力焦虑 Chiplet凭借设计灵活、上市周期短、成本低等优势，成为全球延

半导体巨头纷纷布局先进封装。先进封装主要是采用键合互连并利用封装基板来实现的封装技术，包含倒装（FC）、晶圆级封装（WLP）、2.5D/3D封装等。近几年来随着摩尔定律失速，先进制程成本快速提升，除了传统委外封测厂商（OSAT）之外，近年来晶圆代工厂、IDM也在大力发展先进封装或相关技术，甚至有Fa

豪美新材入股索尔思光电5.79%，喜提二两板，公司市值增加10亿。而华西股份通过上海启澜间接持有索尔思光电28.17%的股权。 1、光模块业务：对标新易盛（400G光模块和索尔思并列前二）。22年新易盛收入33亿，索尔思20亿元，目前新易盛市值500亿元，索尔思光模块业务值300亿。 2、光芯片业务

光刻机被称之为“现代光学工业之花”，想要制造出一台光刻机器，难度极其高，流程极其复杂。光是制作出一台光刻机，零配件就多达5万个。将它们组装到一起，要耗费巨大的财力、人力、物力。也正是因为如此，在研制光刻机领域，许多国家都因为太过于困难而选择了放弃。上海微电子-—在我国的光刻机制造领域，它打破了零的记

【德邦电子】英伟达或推出改良版AI芯片，国产算力仍为大势所趋 [太阳]H100改良芯片或推出，算力性价比或下降 财联社消息，英伟达或已开发出针对中国区的最新改良版系列芯片：HGX H20、L20 PCle和L2 PCle。知情人士称，最新三款芯片是由H100改良而来，英伟达最快或将于本月16号之后公

事件： 英伟达或推出针对中国市场的最新AI芯片，规格分别为HGX H20、L20 PCle、L2 PCle，基于英伟达目前最先进的AI芯片H100进行改良，预计英伟达最早将于11月16日正式公布。送样时间预计2023年11-12月，量产时间预计2023年12月-2024年1月。 点评： 【新特供版本

【事件1】近日，中信建投披露关于上海微电子首次公开发行股票并上市辅导工作进展情况报告。据悉，上海微电子定位“赋有国家使命的市场化公司”。自“十五”起，先后承担了多个国家 IC 前道光刻机研制专项任务。在专项技术的辐射下，上海微电子已经成为国内唯一具备制造多领域、多品种产线应用的高端光刻机供应商。 【

今天指数稳住了，但题材股杀的很惨！昨天是龙凤呈祥，今天就跌成了龙风成祥。光弘科技跌停拖累消费电子；诺泰生物、翰宇药业大跌拖累减肥药；掌阅科技跌停拖累短剧；塞力斯等大跌拖累汽车板块；光刻机龙头福晶科技大跌，板块分化。前期热门板块，几乎被通杀或者出现大分歧。明天，看看盘面题材情绪能否止跌企稳吧。今天，汽

(光大证券)作者： 刘凯电子行业：（1)中信电子指数自2023年1月1日至2023年9月28日上涨3.09%。中信电子指数PE（TTM)2013-2023年9月28日区间为（28×、104x),2023年9月28日PE(TTM)为69x。(2)2023年Q3全行业（A股)617家公司（我们以申万电子

【国盛医药】近期阿尔兹海默治疗药物、检测试剂研发持续推进，看好AD大市场！ 11月7日，礼来首席科学官Daniel Skovronsky博士表示阿尔兹海默重大突破即将到来，donanemab不仅可减缓疾病发展，还可能预防阿尔兹海默症发病。AD药物具备类似GLP-1的巨大潜力。 此前阿尔茨海默临床

力争做全网最好的投资日历，对于我有遗漏的，或者思考不对的地方欢迎留言指正，红色为当日补充更新的大事件，黑色是相对重要的事件或数据。 【事件追踪：事件看点和最新发展】明年将是波澜壮阔的科技牛(附科技牛事件及图谱)先说观点，明年大概率是一个波澜壮阔的科技牛市。理由也很简单，科技的顶层设计出炉，

近期，国内AI服务器市场最令人关注的消息是“阿里云A100官网由于算力需求旺盛供给紧张，已经暂停了出租服务。”与此同时，由于美国政府扩大针对中国芯片的出口限制，人工智能巨头英伟达可能被迫取消明年向中国出口价值超50亿美元的先进芯片订单，这无疑加剧了国内算力供应的压力。业内公司相关人士表示，受到禁售的

五大核心： 软通动力：华为是公司单一最大客户。子公司鸿湖万联为华为首批OpenHarmony生态伙伴。作为开放原子开源基金会OpenAtom白金会员及开源鸿蒙项目群共建单位成员，构建全栈的鸿蒙研发能力，先后发布“启航”，“扬帆”，“启鸿”开源鸿蒙开发套件。 润和软件：是OpenHarmony发起单位

 ◆ 华为的估值：保守N万亿 华为鸿蒙 vs 14万亿谷歌华为麒麟 vs 1万亿英特尔华为昇腾 vs 7万亿英伟达华为盘古vs  CHATGPT华为手机vs 20万亿苹果华为汽车vs 5万亿特斯拉 这次我们来谈谈市场主流的底层逻辑 - 含菊量（即华为带来的业务

未经允许请勿随意转载！近期的封测市场，由华为运用到chiplet封装技术的7nm下芯片，引起了市场的广泛关注。      盛合晶微（又名中芯长电），作为从中芯国际中独立出的封测厂，为中芯提供2.5D/3D封装带动了市场的投资新热潮。 可见一类新兴起的芯片如

研报摘要 本周《科创板日报》报道，为了加强与英特尔、台积电的竞争，近日三星介绍了其下一代(2.3D)半导体封装技术，可用于封装AI芯片等高性能半导体，此技术可实现在不牺牲性能的情况下降低22%的成本。 先进封装破解后摩尔时代的算力焦虑 Chiplet凭借设计灵活、上市周期短、成本低等优势，成为全球延

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光刻机被称之为“现代光学工业之花”，想要制造出一台光刻机器，难度极其高，流程极其复杂。光是制作出一台光刻机，零配件就多达5万个。将它们组装到一起，要耗费巨大的财力、人力、物力。也正是因为如此，在研制光刻机领域，许多国家都因为太过于困难而选择了放弃。上海微电子-—在我国的光刻机制造领域，它打破了零的记

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光刻机被称之为“现代光学工业之花”，想要制造出一台光刻机器，难度极其高，流程极其复杂。光是制作出一台光刻机，零配件就多达5万个。将它们组装到一起，要耗费巨大的财力、人力、物力。也正是因为如此，在研制光刻机领域，许多国家都因为太过于困难而选择了放弃。上海微电子-—在我国的光刻机制造领域，它打破了零的记

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【国盛医药】近期阿尔兹海默治疗药物、检测试剂研发持续推进，看好AD大市场！ 11月7日，礼来首席科学官Daniel Skovronsky博士表示阿尔兹海默重大突破即将到来，donanemab不仅可减缓疾病发展，还可能预防阿尔兹海默症发病。AD药物具备类似GLP-1的巨大潜力。 此前阿尔茨海默临床

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半导体巨头纷纷布局先进封装。先进封装主要是采用键合互连并利用封装基板来实现的封装技术，包含倒装（FC）、晶圆级封装（WLP）、2.5D/3D封装等。近几年来随着摩尔定律失速，先进制程成本快速提升，除了传统委外封测厂商（OSAT）之外，近年来晶圆代工厂、IDM也在大力发展先进封装或相关技术，甚至有Fa

豪美新材入股索尔思光电5.79%，喜提二两板，公司市值增加10亿。而华西股份通过上海启澜间接持有索尔思光电28.17%的股权。 1、光模块业务：对标新易盛（400G光模块和索尔思并列前二）。22年新易盛收入33亿，索尔思20亿元，目前新易盛市值500亿元，索尔思光模块业务值300亿。 2、光芯片业务

光刻机被称之为“现代光学工业之花”，想要制造出一台光刻机器，难度极其高，流程极其复杂。光是制作出一台光刻机，零配件就多达5万个。将它们组装到一起，要耗费巨大的财力、人力、物力。也正是因为如此，在研制光刻机领域，许多国家都因为太过于困难而选择了放弃。上海微电子-—在我国的光刻机制造领域，它打破了零的记

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事件： 英伟达或推出针对中国市场的最新AI芯片，规格分别为HGX H20、L20 PCle、L2 PCle，基于英伟达目前最先进的AI芯片H100进行改良，预计英伟达最早将于11月16日正式公布。送样时间预计2023年11-12月，量产时间预计2023年12月-2024年1月。 点评： 【新特供版本

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