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价值选股,技术进出点
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tony2001
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2021-07-27 07:45:10
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年内最重要电影之一《长津湖》定档,还有多部海外大片扎堆下半年
投资高达13亿。 电影《长津湖》官方微博7月26日发布海报,官宣定档8月12日上映。吴京、易烊千玺、朱亚文、李晨、韩东君、胡军等主演,陈凯歌、徐克、林超贤担任监制及导演,投资高达13亿。 《长津湖》是博纳影业推出的“中国胜利三部曲”的其中之一,而第一部《中国医生》预计票房将超14亿。 暑期档动画电影已密集上映,目前已有14部动画电影定档于7-8月。往后看,多部热门影片或将定档Q4,此外,进口片也将加速恢复。《黑寡妇》、《失控玩家》、《毒液2》等热门影片均延期至下半年上映,除以上三部影片外,其他高
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万达电影
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中国电影
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2021-07-27 07:43:41
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中国版“星链”完成试验,太空互联网建设全面提速
代替了需要预先铺设的地面光纤,实现了低轨卫星和5G专网的融合 据央视新闻报道,我国首次低轨宽带卫星与5G专网融合试验25日在北京和济南完成,此次试验利用低轨宽带卫星,构建起北京、济南两地5G专网间的骨干网络,代替了需要预先铺设的地面光纤,实现了低轨卫星和5G专网的融合。 当前,全球网络覆盖仍面临很多难题,比如山区、海洋以及沙漠地区,难以铺设地面通信网络。而通过低轨宽带通信卫星,把陆地和海上的无线网络融合起来,可形成覆盖全球的通信网络。目前,我国也正在有序推进卫星互联网建设,未来将搭建起一个由成百
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天银机电
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华力创通
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2021-07-26 22:47:47
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机床行业深度报告(一) :十年更新周期将至,下游产业升级加速
机床:国之重器,下游应用领域广泛 一般而言,狭义的机床是指通过切削或轮磨等机型方式,将金属或其他材料工件制成所需的形状、尺寸及表面精度的动力装置。由于其精度、效率等技术指标都直接影响产品的质量与水平,因此机床行业的技术水平是衡量一国工业发展水平的重要标志。机床产品种类丰富,按照切削加工方式分类,“车铣刨磨镗”是最基础的设备产品。但近年来,随着下游复合加工的需求不断提升,具备两种及以上加工方式的加工中心日渐成为市场主流产品。而作为工业母机,机床下游应用领域极其广泛,包括航空、铁路机车制造、模具制造
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创世纪
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海天精工
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浙海德曼
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国盛智科
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2021-07-26 15:17:22
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集微咨询:2022年或为Micro LED智能手表元年
集微网报道,Micro LED已经开始在电视和商显市场有所突破,集微咨询预计,2022年随着三星等厂商在Micro LED电视市场进一步发力,Micro LED电视出货将同比大幅增长。与此同时,Micro LED智能手表有可能率先获得大批量出货,使2022年成为Micro LED智能手表元年。 Micro LED具有轻薄、柔性可弯折、响应速度快、工作温度范围宽、高对比度、高亮度、长寿命等优势,集合了LCD、OLED的所有优点,有望成为下一代主流显示技术。为了抓住Micro LED新机遇,设备厂商
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深天马A
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京东方A
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2021-07-26 13:03:37
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光伏大热,分析师刚刚又推了个上游材料有色铟
随着异质结电池的逐步成熟,将拉动铟的需求快速增长 今年以来,光伏板块接连大涨创下新高。 天风证券在25日研报中又提到一种上游稀有金属材料——有色铟,可用来制作异质结电池所需ITO靶材,此前中信建投也认为随着异质结电池的逐步成熟,将拉动铟的需求快速增长。 什么是铟? 铟属于稀散金属,具有质软、延展性好和导电性等特点,它的可塑性强,有延展性,可压成极薄的金属片。被广泛应用于宇航、无线电和电子工业、医疗、国防、高新技术、能源等领域。 生产ITO靶材是铟锭的主要消费领域,占全球铟消费量的70%;其次电子
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锡业股份
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株冶集团
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锌业股份
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光大证券:VE有望再次迎来超级景气周期
VE有望再次迎来超级景气周期,供需错配或将加剧 回顾历次 VE 价格周期,供给侧变化居于主导地位。VE 合成工艺复杂、资金投入大,行业壁垒较高,目前全球市场主要由 DSM、新和成、浙江医药和BASF 维持着寡头垄断格局,供给侧行业格局的变化主导了历次 VE 价格周期。 1)07-11 年由于安迪苏退出 VE 生产,行业供给减少,VE 市场出现了一次超级周期,五年内 VE 价格基本维持在 150 元/千克的高位。 2)14-15 年 VE 供给过剩则造成价格一路下跌。 3)16-19 年部分工厂停
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新和成
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浙江医药
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中美欧引领储能腾飞、新能源开启第三赛道
结论:作为新型电力系统不可或缺的核心要素,储能将成为能源革命浪潮中第三大超级赛道,新能源领域的投资将开辟第 三战场,在中美欧三大市场的共同引领,2021年增长斜率将骤然陡峭。逆变器(变流器)环节由于储能单位价值量、单位 利润均远高于光伏,因此将成为弹性最高,最核心的投资方向。 问题1:储能的根本驱动来自哪里,近期有哪些新的催化? 两大驱动因素:一为“双碳”目标下,构建新型电力系统对灵活性资源的刚性需求,二为用户不断提升的对低成本高质量用电的追求。 近期催化包括中国首次公布十四五储能规划规模、有望
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德业股份
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派能科技
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开源证券:PVDF仍是有预期差的弹性环节
电池级PVDF供不应求持续,预计本轮价格向上周期将持续至2022年 2021年预计国内电池级PVDF需求量约1.67万吨,国外企业供应约1.1-1.2万吨,国内孚诺林和东阳光等作为补充。 国内企业需要将普通级的PVDF转产至电池级PVDF,在均聚法的基础上争取突破共聚法。目前海外产能相对稳定,下游需求大幅扩张的背景下未来电池级PVDF国内厂家供货占比将持续提升。 R142b是PVDF的核心原材料,新投产R142b的政府核准难度高,R142b价格目前也已显著上涨,购买R142b生产PVDF不具有成
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ST联创
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东阳光
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光伏设备:技术持续迭代设备需求弹性极大
事件:晶科能源、阿特斯即将登陆科创板,全球组件出货量前五的供应商将齐聚A股。设备厂商将充分承接下游公司扩产需求。同时近期通威、隆基、晶科等相继宣布转化效率刷新记录,新技术转化效率创纪录催生换机预期,将带来大量的设备更新规模。) 1、全球组件出货量前五将齐聚A股:7月7日证券时报报道,晶科能源、阿特斯双双披露科创板IPO招股书,意味着这两家原本在境外上市的公司将回归A股。此前天合光能也通过登陆科创板实现回归。如果晶科、阿特斯顺利上市,全球组件出货量前五的供应商将齐聚A股。根据披露,晶科能源和阿特斯
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高测股份
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京山轻机
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弘元绿能
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华西电子:Mini LED、VR产业链日趋成熟,爆发将至
①根据DigiTimes 报道,苹果计划在今年9月宣布重新设计、采用 Mini-LED的14/16英寸MacBook Pro,iPadmini 6也将采用mini-LED显示屏。 ②根据爱集微转自经济日报的报道,四年一度的奥运,除了是运动选手夺牌圣殿,更是展现新技术的重要殿堂,今年东京奥运首创5G加上VR(虚拟实境)转播,带起VR内容丰富度,可望带动5G普及,推升VR应用热潮。 分析与判断: ► mini LED产业爆发在即,背光、直显各擅胜场 根据《Mini LED商用显示屏通用技术规范》团体
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全志科技
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三安光电
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瑞丰光电
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瑞芯微
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中线波段
2021-07-26 07:24:19
受限
两部委发布指导意见,储能复合增长率或将超70%
装机规模达3000万千瓦以上 7月23日, 发改委、国家能源局发布关于加快推动新型储能发展的指导意见,到2025年,实现新型储能装机规模达3000万千瓦以上。 中关村储能产业技术联盟常务副理事长俞振华表示,为了配合我国风电、光伏高增长目标,储能配套已成刚需,在支持政策持续加码下,2025年新型储能装机规模将超过35吉瓦,最近5年复合增长率保守估计也将超过50%。 俞振华认为,为了跟上“双碳”目标进度,我国未来10年要新增至少12亿千瓦以上的风电、光伏发电机组。保守场景下,2025年新型储能装机规
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新风光
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派能科技
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晶科科技
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中线波段
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受限
东北证券:关注稀土三重预期差,迎接戴维斯双击
本周稀土价格继续上涨,氧化镨钕上涨3.54%至58.5万元/吨,氧化镝/氧化铽上涨3.95%/12.95%至每吨262.5/785万元,供需抽紧逻辑逐步兑现。 国金有色团队再次提示关于稀土板块的三重预期差: 1)产业变革下估值体系或迎重构。当前稀土可类比2015-2016年的锂和2018年的钴,新能源上游材料属性正逐步强化,未来十年稀土需求增速或达10%以上,龙头公司对应增速有望超20%。同时稀土供给端更优,海外主流稀土矿接近满产且新建产能尚处早期,而国内黑稀土基本淡出,未来供给增量主要集中于国
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盛和资源
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北方稀土
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受限
国君钢铁:钢价持续震荡反弹,年内第二波行情起舞
钢价持续震荡反弹,板块年内第二波投资机会开启。 根据各上市钢企陆续发布的上半年业绩预告,多家钢企上半年净利润创近年同期新高,业绩普遍超市场预期,钢铁板块业绩优、估值低,竞争格局持续改善。随着钢铁阶段性需求淡季渐入尾声,钢材需求逐渐好转,钢价持续震荡反弹,上周五大品种钢材社库降0.99万吨、厂库降14.58万吨,总库存降15.57万吨,其中社库在连升五周后转入去化,总库存去化速度明显提升;上周热卷社库升5.66万吨、厂库降0.45万吨。上周五大品种钢材表观消费量1048.22万吨,较前一周减少29
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新钢股份
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方大炭素
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华菱钢铁
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2021-07-25 18:09:56
受限
国君煤炭:海外煤价新高,复苏仍在路上
海外煤价再创新高,全球持续复苏逻辑不变,煤炭产能进入向下周期,价格仍将维持高位,看好行业长牛和价值重估,焦煤、无烟煤更优。 摘要 海外煤价新高,全球经济仍在复苏途中,能源价格将维持高位。截至2021年7月22日,纽卡斯尔NEWC动力煤162.11美元/吨,较上周上涨上涨19.18美元/吨(13.42%),再创新高。受变异病毒德尔塔悲观预期影响,7.19日全球大宗商品均有较大幅度下跌,但在后半周已回到前期高点附近,我们认为虽然疫情的反复会影响经济复苏的节奏,但复苏的方向并未发生变化,全球经济恢复到
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陕西煤业
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山西焦煤
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兰花科创
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2021-07-24 18:34:03
受限
零关税产品未来将超九成,东博会九月召开,区域题材或再迎风口
据RCEP相关条款,最终中国对东盟零关税产品将达90.5% 一、事件 据媒体报道,第18届东博会峰会将于2021年9月10日至13日举行,主题为“共享陆海新通道新机遇共建中国—东盟命运共同体”,本次将继续采取线上线下相结合的形式办展办会,并策划举办中国—东盟建立对话关系30周年系列纪念活动。 资料显示,该峰会是由中国和东盟10国经贸主管部门及东盟秘书处共同主办,广西壮族自治区人民政府承办的国家级、国际性经贸交流盛会,每年在广西壮族自治区南宁举办。 在上一届东博会上,共签约国际、国内投资合作项目8
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五洲交通
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桂林旅游
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南宁百货
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年内最重要电影之一《长津湖》定档,还有多部海外大片扎堆下半年
投资高达13亿。 电影《长津湖》官方微博7月26日发布海报,官宣定档8月12日上映。吴京、易烊千玺、朱亚文、李晨、韩东君、胡军等主演,陈凯歌、徐克、林超贤担任监制及导演,投资高达13亿。 《长津湖》是博纳影业推出的“中国胜利三部曲”的其中之一,而第一部《中国医生》预计票房将超14亿。 暑期档动画电影已密集上映,目前已有14部动画电影定档于7-8月。往后看,多部热门影片或将定档Q4,此外,进口片也将加速恢复。《黑寡妇》、《失控玩家》、《毒液2》等热门影片均延期至下半年上映,除以上三部影片外,其他高
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中国版“星链”完成试验,太空互联网建设全面提速
代替了需要预先铺设的地面光纤,实现了低轨卫星和5G专网的融合 据央视新闻报道,我国首次低轨宽带卫星与5G专网融合试验25日在北京和济南完成,此次试验利用低轨宽带卫星,构建起北京、济南两地5G专网间的骨干网络,代替了需要预先铺设的地面光纤,实现了低轨卫星和5G专网的融合。 当前,全球网络覆盖仍面临很多难题,比如山区、海洋以及沙漠地区,难以铺设地面通信网络。而通过低轨宽带通信卫星,把陆地和海上的无线网络融合起来,可形成覆盖全球的通信网络。目前,我国也正在有序推进卫星互联网建设,未来将搭建起一个由成百
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机床行业深度报告(一) :十年更新周期将至,下游产业升级加速
机床:国之重器,下游应用领域广泛 一般而言,狭义的机床是指通过切削或轮磨等机型方式,将金属或其他材料工件制成所需的形状、尺寸及表面精度的动力装置。由于其精度、效率等技术指标都直接影响产品的质量与水平,因此机床行业的技术水平是衡量一国工业发展水平的重要标志。机床产品种类丰富,按照切削加工方式分类,“车铣刨磨镗”是最基础的设备产品。但近年来,随着下游复合加工的需求不断提升,具备两种及以上加工方式的加工中心日渐成为市场主流产品。而作为工业母机,机床下游应用领域极其广泛,包括航空、铁路机车制造、模具制造
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集微咨询:2022年或为Micro LED智能手表元年
集微网报道,Micro LED已经开始在电视和商显市场有所突破,集微咨询预计,2022年随着三星等厂商在Micro LED电视市场进一步发力,Micro LED电视出货将同比大幅增长。与此同时,Micro LED智能手表有可能率先获得大批量出货,使2022年成为Micro LED智能手表元年。 Micro LED具有轻薄、柔性可弯折、响应速度快、工作温度范围宽、高对比度、高亮度、长寿命等优势,集合了LCD、OLED的所有优点,有望成为下一代主流显示技术。为了抓住Micro LED新机遇,设备厂商
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光伏大热,分析师刚刚又推了个上游材料有色铟
随着异质结电池的逐步成熟,将拉动铟的需求快速增长 今年以来,光伏板块接连大涨创下新高。 天风证券在25日研报中又提到一种上游稀有金属材料——有色铟,可用来制作异质结电池所需ITO靶材,此前中信建投也认为随着异质结电池的逐步成熟,将拉动铟的需求快速增长。 什么是铟? 铟属于稀散金属,具有质软、延展性好和导电性等特点,它的可塑性强,有延展性,可压成极薄的金属片。被广泛应用于宇航、无线电和电子工业、医疗、国防、高新技术、能源等领域。 生产ITO靶材是铟锭的主要消费领域,占全球铟消费量的70%;其次电子
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光大证券:VE有望再次迎来超级景气周期
VE有望再次迎来超级景气周期,供需错配或将加剧 回顾历次 VE 价格周期,供给侧变化居于主导地位。VE 合成工艺复杂、资金投入大,行业壁垒较高,目前全球市场主要由 DSM、新和成、浙江医药和BASF 维持着寡头垄断格局,供给侧行业格局的变化主导了历次 VE 价格周期。 1)07-11 年由于安迪苏退出 VE 生产,行业供给减少,VE 市场出现了一次超级周期,五年内 VE 价格基本维持在 150 元/千克的高位。 2)14-15 年 VE 供给过剩则造成价格一路下跌。 3)16-19 年部分工厂停
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中美欧引领储能腾飞、新能源开启第三赛道
结论:作为新型电力系统不可或缺的核心要素,储能将成为能源革命浪潮中第三大超级赛道,新能源领域的投资将开辟第 三战场,在中美欧三大市场的共同引领,2021年增长斜率将骤然陡峭。逆变器(变流器)环节由于储能单位价值量、单位 利润均远高于光伏,因此将成为弹性最高,最核心的投资方向。 问题1:储能的根本驱动来自哪里,近期有哪些新的催化? 两大驱动因素:一为“双碳”目标下,构建新型电力系统对灵活性资源的刚性需求,二为用户不断提升的对低成本高质量用电的追求。 近期催化包括中国首次公布十四五储能规划规模、有望
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开源证券:PVDF仍是有预期差的弹性环节
电池级PVDF供不应求持续,预计本轮价格向上周期将持续至2022年 2021年预计国内电池级PVDF需求量约1.67万吨,国外企业供应约1.1-1.2万吨,国内孚诺林和东阳光等作为补充。 国内企业需要将普通级的PVDF转产至电池级PVDF,在均聚法的基础上争取突破共聚法。目前海外产能相对稳定,下游需求大幅扩张的背景下未来电池级PVDF国内厂家供货占比将持续提升。 R142b是PVDF的核心原材料,新投产R142b的政府核准难度高,R142b价格目前也已显著上涨,购买R142b生产PVDF不具有成
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光伏设备:技术持续迭代设备需求弹性极大
事件:晶科能源、阿特斯即将登陆科创板,全球组件出货量前五的供应商将齐聚A股。设备厂商将充分承接下游公司扩产需求。同时近期通威、隆基、晶科等相继宣布转化效率刷新记录,新技术转化效率创纪录催生换机预期,将带来大量的设备更新规模。) 1、全球组件出货量前五将齐聚A股:7月7日证券时报报道,晶科能源、阿特斯双双披露科创板IPO招股书,意味着这两家原本在境外上市的公司将回归A股。此前天合光能也通过登陆科创板实现回归。如果晶科、阿特斯顺利上市,全球组件出货量前五的供应商将齐聚A股。根据披露,晶科能源和阿特斯
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华西电子:Mini LED、VR产业链日趋成熟,爆发将至
①根据DigiTimes 报道,苹果计划在今年9月宣布重新设计、采用 Mini-LED的14/16英寸MacBook Pro,iPadmini 6也将采用mini-LED显示屏。 ②根据爱集微转自经济日报的报道,四年一度的奥运,除了是运动选手夺牌圣殿,更是展现新技术的重要殿堂,今年东京奥运首创5G加上VR(虚拟实境)转播,带起VR内容丰富度,可望带动5G普及,推升VR应用热潮。 分析与判断: ► mini LED产业爆发在即,背光、直显各擅胜场 根据《Mini LED商用显示屏通用技术规范》团体
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两部委发布指导意见,储能复合增长率或将超70%
装机规模达3000万千瓦以上 7月23日, 发改委、国家能源局发布关于加快推动新型储能发展的指导意见,到2025年,实现新型储能装机规模达3000万千瓦以上。 中关村储能产业技术联盟常务副理事长俞振华表示,为了配合我国风电、光伏高增长目标,储能配套已成刚需,在支持政策持续加码下,2025年新型储能装机规模将超过35吉瓦,最近5年复合增长率保守估计也将超过50%。 俞振华认为,为了跟上“双碳”目标进度,我国未来10年要新增至少12亿千瓦以上的风电、光伏发电机组。保守场景下,2025年新型储能装机规
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东北证券:关注稀土三重预期差,迎接戴维斯双击
本周稀土价格继续上涨,氧化镨钕上涨3.54%至58.5万元/吨,氧化镝/氧化铽上涨3.95%/12.95%至每吨262.5/785万元,供需抽紧逻辑逐步兑现。 国金有色团队再次提示关于稀土板块的三重预期差: 1)产业变革下估值体系或迎重构。当前稀土可类比2015-2016年的锂和2018年的钴,新能源上游材料属性正逐步强化,未来十年稀土需求增速或达10%以上,龙头公司对应增速有望超20%。同时稀土供给端更优,海外主流稀土矿接近满产且新建产能尚处早期,而国内黑稀土基本淡出,未来供给增量主要集中于国
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国君钢铁:钢价持续震荡反弹,年内第二波行情起舞
钢价持续震荡反弹,板块年内第二波投资机会开启。 根据各上市钢企陆续发布的上半年业绩预告,多家钢企上半年净利润创近年同期新高,业绩普遍超市场预期,钢铁板块业绩优、估值低,竞争格局持续改善。随着钢铁阶段性需求淡季渐入尾声,钢材需求逐渐好转,钢价持续震荡反弹,上周五大品种钢材社库降0.99万吨、厂库降14.58万吨,总库存降15.57万吨,其中社库在连升五周后转入去化,总库存去化速度明显提升;上周热卷社库升5.66万吨、厂库降0.45万吨。上周五大品种钢材表观消费量1048.22万吨,较前一周减少29
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国君煤炭:海外煤价新高,复苏仍在路上
海外煤价再创新高,全球持续复苏逻辑不变,煤炭产能进入向下周期,价格仍将维持高位,看好行业长牛和价值重估,焦煤、无烟煤更优。 摘要 海外煤价新高,全球经济仍在复苏途中,能源价格将维持高位。截至2021年7月22日,纽卡斯尔NEWC动力煤162.11美元/吨,较上周上涨上涨19.18美元/吨(13.42%),再创新高。受变异病毒德尔塔悲观预期影响,7.19日全球大宗商品均有较大幅度下跌,但在后半周已回到前期高点附近,我们认为虽然疫情的反复会影响经济复苏的节奏,但复苏的方向并未发生变化,全球经济恢复到
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陕西煤业
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山西焦煤
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零关税产品未来将超九成,东博会九月召开,区域题材或再迎风口
据RCEP相关条款,最终中国对东盟零关税产品将达90.5% 一、事件 据媒体报道,第18届东博会峰会将于2021年9月10日至13日举行,主题为“共享陆海新通道新机遇共建中国—东盟命运共同体”,本次将继续采取线上线下相结合的形式办展办会,并策划举办中国—东盟建立对话关系30周年系列纪念活动。 资料显示,该峰会是由中国和东盟10国经贸主管部门及东盟秘书处共同主办,广西壮族自治区人民政府承办的国家级、国际性经贸交流盛会,每年在广西壮族自治区南宁举办。 在上一届东博会上,共签约国际、国内投资合作项目8
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年内最重要电影之一《长津湖》定档,还有多部海外大片扎堆下半年
投资高达13亿。 电影《长津湖》官方微博7月26日发布海报,官宣定档8月12日上映。吴京、易烊千玺、朱亚文、李晨、韩东君、胡军等主演,陈凯歌、徐克、林超贤担任监制及导演,投资高达13亿。 《长津湖》是博纳影业推出的“中国胜利三部曲”的其中之一,而第一部《中国医生》预计票房将超14亿。 暑期档动画电影已密集上映,目前已有14部动画电影定档于7-8月。往后看,多部热门影片或将定档Q4,此外,进口片也将加速恢复。《黑寡妇》、《失控玩家》、《毒液2》等热门影片均延期至下半年上映,除以上三部影片外,其他高
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万达电影
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中国电影
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中国版“星链”完成试验,太空互联网建设全面提速
代替了需要预先铺设的地面光纤,实现了低轨卫星和5G专网的融合 据央视新闻报道,我国首次低轨宽带卫星与5G专网融合试验25日在北京和济南完成,此次试验利用低轨宽带卫星,构建起北京、济南两地5G专网间的骨干网络,代替了需要预先铺设的地面光纤,实现了低轨卫星和5G专网的融合。 当前,全球网络覆盖仍面临很多难题,比如山区、海洋以及沙漠地区,难以铺设地面通信网络。而通过低轨宽带通信卫星,把陆地和海上的无线网络融合起来,可形成覆盖全球的通信网络。目前,我国也正在有序推进卫星互联网建设,未来将搭建起一个由成百
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天银机电
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华力创通
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机床行业深度报告(一) :十年更新周期将至,下游产业升级加速
机床:国之重器,下游应用领域广泛 一般而言,狭义的机床是指通过切削或轮磨等机型方式,将金属或其他材料工件制成所需的形状、尺寸及表面精度的动力装置。由于其精度、效率等技术指标都直接影响产品的质量与水平,因此机床行业的技术水平是衡量一国工业发展水平的重要标志。机床产品种类丰富,按照切削加工方式分类,“车铣刨磨镗”是最基础的设备产品。但近年来,随着下游复合加工的需求不断提升,具备两种及以上加工方式的加工中心日渐成为市场主流产品。而作为工业母机,机床下游应用领域极其广泛,包括航空、铁路机车制造、模具制造
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国盛智科
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集微咨询:2022年或为Micro LED智能手表元年
集微网报道,Micro LED已经开始在电视和商显市场有所突破,集微咨询预计,2022年随着三星等厂商在Micro LED电视市场进一步发力,Micro LED电视出货将同比大幅增长。与此同时,Micro LED智能手表有可能率先获得大批量出货,使2022年成为Micro LED智能手表元年。 Micro LED具有轻薄、柔性可弯折、响应速度快、工作温度范围宽、高对比度、高亮度、长寿命等优势,集合了LCD、OLED的所有优点,有望成为下一代主流显示技术。为了抓住Micro LED新机遇,设备厂商
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光伏大热,分析师刚刚又推了个上游材料有色铟
随着异质结电池的逐步成熟,将拉动铟的需求快速增长 今年以来,光伏板块接连大涨创下新高。 天风证券在25日研报中又提到一种上游稀有金属材料——有色铟,可用来制作异质结电池所需ITO靶材,此前中信建投也认为随着异质结电池的逐步成熟,将拉动铟的需求快速增长。 什么是铟? 铟属于稀散金属,具有质软、延展性好和导电性等特点,它的可塑性强,有延展性,可压成极薄的金属片。被广泛应用于宇航、无线电和电子工业、医疗、国防、高新技术、能源等领域。 生产ITO靶材是铟锭的主要消费领域,占全球铟消费量的70%;其次电子
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光大证券:VE有望再次迎来超级景气周期
VE有望再次迎来超级景气周期,供需错配或将加剧 回顾历次 VE 价格周期,供给侧变化居于主导地位。VE 合成工艺复杂、资金投入大,行业壁垒较高,目前全球市场主要由 DSM、新和成、浙江医药和BASF 维持着寡头垄断格局,供给侧行业格局的变化主导了历次 VE 价格周期。 1)07-11 年由于安迪苏退出 VE 生产,行业供给减少,VE 市场出现了一次超级周期,五年内 VE 价格基本维持在 150 元/千克的高位。 2)14-15 年 VE 供给过剩则造成价格一路下跌。 3)16-19 年部分工厂停
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中美欧引领储能腾飞、新能源开启第三赛道
结论:作为新型电力系统不可或缺的核心要素,储能将成为能源革命浪潮中第三大超级赛道,新能源领域的投资将开辟第 三战场,在中美欧三大市场的共同引领,2021年增长斜率将骤然陡峭。逆变器(变流器)环节由于储能单位价值量、单位 利润均远高于光伏,因此将成为弹性最高,最核心的投资方向。 问题1:储能的根本驱动来自哪里,近期有哪些新的催化? 两大驱动因素:一为“双碳”目标下,构建新型电力系统对灵活性资源的刚性需求,二为用户不断提升的对低成本高质量用电的追求。 近期催化包括中国首次公布十四五储能规划规模、有望
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开源证券:PVDF仍是有预期差的弹性环节
电池级PVDF供不应求持续,预计本轮价格向上周期将持续至2022年 2021年预计国内电池级PVDF需求量约1.67万吨,国外企业供应约1.1-1.2万吨,国内孚诺林和东阳光等作为补充。 国内企业需要将普通级的PVDF转产至电池级PVDF,在均聚法的基础上争取突破共聚法。目前海外产能相对稳定,下游需求大幅扩张的背景下未来电池级PVDF国内厂家供货占比将持续提升。 R142b是PVDF的核心原材料,新投产R142b的政府核准难度高,R142b价格目前也已显著上涨,购买R142b生产PVDF不具有成
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ST联创
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光伏设备:技术持续迭代设备需求弹性极大
事件:晶科能源、阿特斯即将登陆科创板,全球组件出货量前五的供应商将齐聚A股。设备厂商将充分承接下游公司扩产需求。同时近期通威、隆基、晶科等相继宣布转化效率刷新记录,新技术转化效率创纪录催生换机预期,将带来大量的设备更新规模。) 1、全球组件出货量前五将齐聚A股:7月7日证券时报报道,晶科能源、阿特斯双双披露科创板IPO招股书,意味着这两家原本在境外上市的公司将回归A股。此前天合光能也通过登陆科创板实现回归。如果晶科、阿特斯顺利上市,全球组件出货量前五的供应商将齐聚A股。根据披露,晶科能源和阿特斯
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高测股份
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京山轻机
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华西电子:Mini LED、VR产业链日趋成熟,爆发将至
①根据DigiTimes 报道,苹果计划在今年9月宣布重新设计、采用 Mini-LED的14/16英寸MacBook Pro,iPadmini 6也将采用mini-LED显示屏。 ②根据爱集微转自经济日报的报道,四年一度的奥运,除了是运动选手夺牌圣殿,更是展现新技术的重要殿堂,今年东京奥运首创5G加上VR(虚拟实境)转播,带起VR内容丰富度,可望带动5G普及,推升VR应用热潮。 分析与判断: ► mini LED产业爆发在即,背光、直显各擅胜场 根据《Mini LED商用显示屏通用技术规范》团体
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全志科技
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两部委发布指导意见,储能复合增长率或将超70%
装机规模达3000万千瓦以上 7月23日, 发改委、国家能源局发布关于加快推动新型储能发展的指导意见,到2025年,实现新型储能装机规模达3000万千瓦以上。 中关村储能产业技术联盟常务副理事长俞振华表示,为了配合我国风电、光伏高增长目标,储能配套已成刚需,在支持政策持续加码下,2025年新型储能装机规模将超过35吉瓦,最近5年复合增长率保守估计也将超过50%。 俞振华认为,为了跟上“双碳”目标进度,我国未来10年要新增至少12亿千瓦以上的风电、光伏发电机组。保守场景下,2025年新型储能装机规
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新风光
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派能科技
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晶科科技
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东北证券:关注稀土三重预期差,迎接戴维斯双击
本周稀土价格继续上涨,氧化镨钕上涨3.54%至58.5万元/吨,氧化镝/氧化铽上涨3.95%/12.95%至每吨262.5/785万元,供需抽紧逻辑逐步兑现。 国金有色团队再次提示关于稀土板块的三重预期差: 1)产业变革下估值体系或迎重构。当前稀土可类比2015-2016年的锂和2018年的钴,新能源上游材料属性正逐步强化,未来十年稀土需求增速或达10%以上,龙头公司对应增速有望超20%。同时稀土供给端更优,海外主流稀土矿接近满产且新建产能尚处早期,而国内黑稀土基本淡出,未来供给增量主要集中于国
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盛和资源
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包钢股份
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北方稀土
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国君钢铁:钢价持续震荡反弹,年内第二波行情起舞
钢价持续震荡反弹,板块年内第二波投资机会开启。 根据各上市钢企陆续发布的上半年业绩预告,多家钢企上半年净利润创近年同期新高,业绩普遍超市场预期,钢铁板块业绩优、估值低,竞争格局持续改善。随着钢铁阶段性需求淡季渐入尾声,钢材需求逐渐好转,钢价持续震荡反弹,上周五大品种钢材社库降0.99万吨、厂库降14.58万吨,总库存降15.57万吨,其中社库在连升五周后转入去化,总库存去化速度明显提升;上周热卷社库升5.66万吨、厂库降0.45万吨。上周五大品种钢材表观消费量1048.22万吨,较前一周减少29
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新钢股份
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方大炭素
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华菱钢铁
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国君煤炭:海外煤价新高,复苏仍在路上
海外煤价再创新高,全球持续复苏逻辑不变,煤炭产能进入向下周期,价格仍将维持高位,看好行业长牛和价值重估,焦煤、无烟煤更优。 摘要 海外煤价新高,全球经济仍在复苏途中,能源价格将维持高位。截至2021年7月22日,纽卡斯尔NEWC动力煤162.11美元/吨,较上周上涨上涨19.18美元/吨(13.42%),再创新高。受变异病毒德尔塔悲观预期影响,7.19日全球大宗商品均有较大幅度下跌,但在后半周已回到前期高点附近,我们认为虽然疫情的反复会影响经济复苏的节奏,但复苏的方向并未发生变化,全球经济恢复到
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零关税产品未来将超九成,东博会九月召开,区域题材或再迎风口
据RCEP相关条款,最终中国对东盟零关税产品将达90.5% 一、事件 据媒体报道,第18届东博会峰会将于2021年9月10日至13日举行,主题为“共享陆海新通道新机遇共建中国—东盟命运共同体”,本次将继续采取线上线下相结合的形式办展办会,并策划举办中国—东盟建立对话关系30周年系列纪念活动。 资料显示,该峰会是由中国和东盟10国经贸主管部门及东盟秘书处共同主办,广西壮族自治区人民政府承办的国家级、国际性经贸交流盛会,每年在广西壮族自治区南宁举办。 在上一届东博会上,共签约国际、国内投资合作项目8
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年内最重要电影之一《长津湖》定档,还有多部海外大片扎堆下半年
投资高达13亿。 电影《长津湖》官方微博7月26日发布海报,官宣定档8月12日上映。吴京、易烊千玺、朱亚文、李晨、韩东君、胡军等主演,陈凯歌、徐克、林超贤担任监制及导演,投资高达13亿。 《长津湖》是博纳影业推出的“中国胜利三部曲”的其中之一,而第一部《中国医生》预计票房将超14亿。 暑期档动画电影已密集上映,目前已有14部动画电影定档于7-8月。往后看,多部热门影片或将定档Q4,此外,进口片也将加速恢复。《黑寡妇》、《失控玩家》、《毒液2》等热门影片均延期至下半年上映,除以上三部影片外,其他高
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中国版“星链”完成试验,太空互联网建设全面提速
代替了需要预先铺设的地面光纤,实现了低轨卫星和5G专网的融合 据央视新闻报道,我国首次低轨宽带卫星与5G专网融合试验25日在北京和济南完成,此次试验利用低轨宽带卫星,构建起北京、济南两地5G专网间的骨干网络,代替了需要预先铺设的地面光纤,实现了低轨卫星和5G专网的融合。 当前,全球网络覆盖仍面临很多难题,比如山区、海洋以及沙漠地区,难以铺设地面通信网络。而通过低轨宽带通信卫星,把陆地和海上的无线网络融合起来,可形成覆盖全球的通信网络。目前,我国也正在有序推进卫星互联网建设,未来将搭建起一个由成百
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机床行业深度报告(一) :十年更新周期将至,下游产业升级加速
机床:国之重器,下游应用领域广泛 一般而言,狭义的机床是指通过切削或轮磨等机型方式,将金属或其他材料工件制成所需的形状、尺寸及表面精度的动力装置。由于其精度、效率等技术指标都直接影响产品的质量与水平,因此机床行业的技术水平是衡量一国工业发展水平的重要标志。机床产品种类丰富,按照切削加工方式分类,“车铣刨磨镗”是最基础的设备产品。但近年来,随着下游复合加工的需求不断提升,具备两种及以上加工方式的加工中心日渐成为市场主流产品。而作为工业母机,机床下游应用领域极其广泛,包括航空、铁路机车制造、模具制造
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集微咨询:2022年或为Micro LED智能手表元年
集微网报道,Micro LED已经开始在电视和商显市场有所突破,集微咨询预计,2022年随着三星等厂商在Micro LED电视市场进一步发力,Micro LED电视出货将同比大幅增长。与此同时,Micro LED智能手表有可能率先获得大批量出货,使2022年成为Micro LED智能手表元年。 Micro LED具有轻薄、柔性可弯折、响应速度快、工作温度范围宽、高对比度、高亮度、长寿命等优势,集合了LCD、OLED的所有优点,有望成为下一代主流显示技术。为了抓住Micro LED新机遇,设备厂商
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光伏大热,分析师刚刚又推了个上游材料有色铟
随着异质结电池的逐步成熟,将拉动铟的需求快速增长 今年以来,光伏板块接连大涨创下新高。 天风证券在25日研报中又提到一种上游稀有金属材料——有色铟,可用来制作异质结电池所需ITO靶材,此前中信建投也认为随着异质结电池的逐步成熟,将拉动铟的需求快速增长。 什么是铟? 铟属于稀散金属,具有质软、延展性好和导电性等特点,它的可塑性强,有延展性,可压成极薄的金属片。被广泛应用于宇航、无线电和电子工业、医疗、国防、高新技术、能源等领域。 生产ITO靶材是铟锭的主要消费领域,占全球铟消费量的70%;其次电子
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光大证券:VE有望再次迎来超级景气周期
VE有望再次迎来超级景气周期,供需错配或将加剧 回顾历次 VE 价格周期,供给侧变化居于主导地位。VE 合成工艺复杂、资金投入大,行业壁垒较高,目前全球市场主要由 DSM、新和成、浙江医药和BASF 维持着寡头垄断格局,供给侧行业格局的变化主导了历次 VE 价格周期。 1)07-11 年由于安迪苏退出 VE 生产,行业供给减少,VE 市场出现了一次超级周期,五年内 VE 价格基本维持在 150 元/千克的高位。 2)14-15 年 VE 供给过剩则造成价格一路下跌。 3)16-19 年部分工厂停
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中美欧引领储能腾飞、新能源开启第三赛道
结论:作为新型电力系统不可或缺的核心要素,储能将成为能源革命浪潮中第三大超级赛道,新能源领域的投资将开辟第 三战场,在中美欧三大市场的共同引领,2021年增长斜率将骤然陡峭。逆变器(变流器)环节由于储能单位价值量、单位 利润均远高于光伏,因此将成为弹性最高,最核心的投资方向。 问题1:储能的根本驱动来自哪里,近期有哪些新的催化? 两大驱动因素:一为“双碳”目标下,构建新型电力系统对灵活性资源的刚性需求,二为用户不断提升的对低成本高质量用电的追求。 近期催化包括中国首次公布十四五储能规划规模、有望
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开源证券:PVDF仍是有预期差的弹性环节
电池级PVDF供不应求持续,预计本轮价格向上周期将持续至2022年 2021年预计国内电池级PVDF需求量约1.67万吨,国外企业供应约1.1-1.2万吨,国内孚诺林和东阳光等作为补充。 国内企业需要将普通级的PVDF转产至电池级PVDF,在均聚法的基础上争取突破共聚法。目前海外产能相对稳定,下游需求大幅扩张的背景下未来电池级PVDF国内厂家供货占比将持续提升。 R142b是PVDF的核心原材料,新投产R142b的政府核准难度高,R142b价格目前也已显著上涨,购买R142b生产PVDF不具有成
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光伏设备:技术持续迭代设备需求弹性极大
事件:晶科能源、阿特斯即将登陆科创板,全球组件出货量前五的供应商将齐聚A股。设备厂商将充分承接下游公司扩产需求。同时近期通威、隆基、晶科等相继宣布转化效率刷新记录,新技术转化效率创纪录催生换机预期,将带来大量的设备更新规模。) 1、全球组件出货量前五将齐聚A股:7月7日证券时报报道,晶科能源、阿特斯双双披露科创板IPO招股书,意味着这两家原本在境外上市的公司将回归A股。此前天合光能也通过登陆科创板实现回归。如果晶科、阿特斯顺利上市,全球组件出货量前五的供应商将齐聚A股。根据披露,晶科能源和阿特斯
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华西电子:Mini LED、VR产业链日趋成熟,爆发将至
①根据DigiTimes 报道,苹果计划在今年9月宣布重新设计、采用 Mini-LED的14/16英寸MacBook Pro,iPadmini 6也将采用mini-LED显示屏。 ②根据爱集微转自经济日报的报道,四年一度的奥运,除了是运动选手夺牌圣殿,更是展现新技术的重要殿堂,今年东京奥运首创5G加上VR(虚拟实境)转播,带起VR内容丰富度,可望带动5G普及,推升VR应用热潮。 分析与判断: ► mini LED产业爆发在即,背光、直显各擅胜场 根据《Mini LED商用显示屏通用技术规范》团体
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两部委发布指导意见,储能复合增长率或将超70%
装机规模达3000万千瓦以上 7月23日, 发改委、国家能源局发布关于加快推动新型储能发展的指导意见,到2025年,实现新型储能装机规模达3000万千瓦以上。 中关村储能产业技术联盟常务副理事长俞振华表示,为了配合我国风电、光伏高增长目标,储能配套已成刚需,在支持政策持续加码下,2025年新型储能装机规模将超过35吉瓦,最近5年复合增长率保守估计也将超过50%。 俞振华认为,为了跟上“双碳”目标进度,我国未来10年要新增至少12亿千瓦以上的风电、光伏发电机组。保守场景下,2025年新型储能装机规
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东北证券:关注稀土三重预期差,迎接戴维斯双击
本周稀土价格继续上涨,氧化镨钕上涨3.54%至58.5万元/吨,氧化镝/氧化铽上涨3.95%/12.95%至每吨262.5/785万元,供需抽紧逻辑逐步兑现。 国金有色团队再次提示关于稀土板块的三重预期差: 1)产业变革下估值体系或迎重构。当前稀土可类比2015-2016年的锂和2018年的钴,新能源上游材料属性正逐步强化,未来十年稀土需求增速或达10%以上,龙头公司对应增速有望超20%。同时稀土供给端更优,海外主流稀土矿接近满产且新建产能尚处早期,而国内黑稀土基本淡出,未来供给增量主要集中于国
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国君钢铁:钢价持续震荡反弹,年内第二波行情起舞
钢价持续震荡反弹,板块年内第二波投资机会开启。 根据各上市钢企陆续发布的上半年业绩预告,多家钢企上半年净利润创近年同期新高,业绩普遍超市场预期,钢铁板块业绩优、估值低,竞争格局持续改善。随着钢铁阶段性需求淡季渐入尾声,钢材需求逐渐好转,钢价持续震荡反弹,上周五大品种钢材社库降0.99万吨、厂库降14.58万吨,总库存降15.57万吨,其中社库在连升五周后转入去化,总库存去化速度明显提升;上周热卷社库升5.66万吨、厂库降0.45万吨。上周五大品种钢材表观消费量1048.22万吨,较前一周减少29
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国君煤炭:海外煤价新高,复苏仍在路上
海外煤价再创新高,全球持续复苏逻辑不变,煤炭产能进入向下周期,价格仍将维持高位,看好行业长牛和价值重估,焦煤、无烟煤更优。 摘要 海外煤价新高,全球经济仍在复苏途中,能源价格将维持高位。截至2021年7月22日,纽卡斯尔NEWC动力煤162.11美元/吨,较上周上涨上涨19.18美元/吨(13.42%),再创新高。受变异病毒德尔塔悲观预期影响,7.19日全球大宗商品均有较大幅度下跌,但在后半周已回到前期高点附近,我们认为虽然疫情的反复会影响经济复苏的节奏,但复苏的方向并未发生变化,全球经济恢复到
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陕西煤业
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零关税产品未来将超九成,东博会九月召开,区域题材或再迎风口
据RCEP相关条款,最终中国对东盟零关税产品将达90.5% 一、事件 据媒体报道,第18届东博会峰会将于2021年9月10日至13日举行,主题为“共享陆海新通道新机遇共建中国—东盟命运共同体”,本次将继续采取线上线下相结合的形式办展办会,并策划举办中国—东盟建立对话关系30周年系列纪念活动。 资料显示,该峰会是由中国和东盟10国经贸主管部门及东盟秘书处共同主办,广西壮族自治区人民政府承办的国家级、国际性经贸交流盛会,每年在广西壮族自治区南宁举办。 在上一届东博会上,共签约国际、国内投资合作项目8
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年内最重要电影之一《长津湖》定档,还有多部海外大片扎堆下半年
投资高达13亿。 电影《长津湖》官方微博7月26日发布海报,官宣定档8月12日上映。吴京、易烊千玺、朱亚文、李晨、韩东君、胡军等主演,陈凯歌、徐克、林超贤担任监制及导演,投资高达13亿。 《长津湖》是博纳影业推出的“中国胜利三部曲”的其中之一,而第一部《中国医生》预计票房将超14亿。 暑期档动画电影已密集上映,目前已有14部动画电影定档于7-8月。往后看,多部热门影片或将定档Q4,此外,进口片也将加速恢复。《黑寡妇》、《失控玩家》、《毒液2》等热门影片均延期至下半年上映,除以上三部影片外,其他高
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万达电影
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中国电影
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中国版“星链”完成试验,太空互联网建设全面提速
代替了需要预先铺设的地面光纤,实现了低轨卫星和5G专网的融合 据央视新闻报道,我国首次低轨宽带卫星与5G专网融合试验25日在北京和济南完成,此次试验利用低轨宽带卫星,构建起北京、济南两地5G专网间的骨干网络,代替了需要预先铺设的地面光纤,实现了低轨卫星和5G专网的融合。 当前,全球网络覆盖仍面临很多难题,比如山区、海洋以及沙漠地区,难以铺设地面通信网络。而通过低轨宽带通信卫星,把陆地和海上的无线网络融合起来,可形成覆盖全球的通信网络。目前,我国也正在有序推进卫星互联网建设,未来将搭建起一个由成百
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天银机电
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华力创通
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机床行业深度报告(一) :十年更新周期将至,下游产业升级加速
机床:国之重器,下游应用领域广泛 一般而言,狭义的机床是指通过切削或轮磨等机型方式,将金属或其他材料工件制成所需的形状、尺寸及表面精度的动力装置。由于其精度、效率等技术指标都直接影响产品的质量与水平,因此机床行业的技术水平是衡量一国工业发展水平的重要标志。机床产品种类丰富,按照切削加工方式分类,“车铣刨磨镗”是最基础的设备产品。但近年来,随着下游复合加工的需求不断提升,具备两种及以上加工方式的加工中心日渐成为市场主流产品。而作为工业母机,机床下游应用领域极其广泛,包括航空、铁路机车制造、模具制造
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创世纪
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海天精工
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浙海德曼
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国盛智科
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集微咨询:2022年或为Micro LED智能手表元年
集微网报道,Micro LED已经开始在电视和商显市场有所突破,集微咨询预计,2022年随着三星等厂商在Micro LED电视市场进一步发力,Micro LED电视出货将同比大幅增长。与此同时,Micro LED智能手表有可能率先获得大批量出货,使2022年成为Micro LED智能手表元年。 Micro LED具有轻薄、柔性可弯折、响应速度快、工作温度范围宽、高对比度、高亮度、长寿命等优势,集合了LCD、OLED的所有优点,有望成为下一代主流显示技术。为了抓住Micro LED新机遇,设备厂商
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深天马A
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维信诺
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京东方A
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光伏大热,分析师刚刚又推了个上游材料有色铟
随着异质结电池的逐步成熟,将拉动铟的需求快速增长 今年以来,光伏板块接连大涨创下新高。 天风证券在25日研报中又提到一种上游稀有金属材料——有色铟,可用来制作异质结电池所需ITO靶材,此前中信建投也认为随着异质结电池的逐步成熟,将拉动铟的需求快速增长。 什么是铟? 铟属于稀散金属,具有质软、延展性好和导电性等特点,它的可塑性强,有延展性,可压成极薄的金属片。被广泛应用于宇航、无线电和电子工业、医疗、国防、高新技术、能源等领域。 生产ITO靶材是铟锭的主要消费领域,占全球铟消费量的70%;其次电子
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锡业股份
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光大证券:VE有望再次迎来超级景气周期
VE有望再次迎来超级景气周期,供需错配或将加剧 回顾历次 VE 价格周期,供给侧变化居于主导地位。VE 合成工艺复杂、资金投入大,行业壁垒较高,目前全球市场主要由 DSM、新和成、浙江医药和BASF 维持着寡头垄断格局,供给侧行业格局的变化主导了历次 VE 价格周期。 1)07-11 年由于安迪苏退出 VE 生产,行业供给减少,VE 市场出现了一次超级周期,五年内 VE 价格基本维持在 150 元/千克的高位。 2)14-15 年 VE 供给过剩则造成价格一路下跌。 3)16-19 年部分工厂停
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新和成
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中美欧引领储能腾飞、新能源开启第三赛道
结论:作为新型电力系统不可或缺的核心要素,储能将成为能源革命浪潮中第三大超级赛道,新能源领域的投资将开辟第 三战场,在中美欧三大市场的共同引领,2021年增长斜率将骤然陡峭。逆变器(变流器)环节由于储能单位价值量、单位 利润均远高于光伏,因此将成为弹性最高,最核心的投资方向。 问题1:储能的根本驱动来自哪里,近期有哪些新的催化? 两大驱动因素:一为“双碳”目标下,构建新型电力系统对灵活性资源的刚性需求,二为用户不断提升的对低成本高质量用电的追求。 近期催化包括中国首次公布十四五储能规划规模、有望
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开源证券:PVDF仍是有预期差的弹性环节
电池级PVDF供不应求持续,预计本轮价格向上周期将持续至2022年 2021年预计国内电池级PVDF需求量约1.67万吨,国外企业供应约1.1-1.2万吨,国内孚诺林和东阳光等作为补充。 国内企业需要将普通级的PVDF转产至电池级PVDF,在均聚法的基础上争取突破共聚法。目前海外产能相对稳定,下游需求大幅扩张的背景下未来电池级PVDF国内厂家供货占比将持续提升。 R142b是PVDF的核心原材料,新投产R142b的政府核准难度高,R142b价格目前也已显著上涨,购买R142b生产PVDF不具有成
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ST联创
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光伏设备:技术持续迭代设备需求弹性极大
事件:晶科能源、阿特斯即将登陆科创板,全球组件出货量前五的供应商将齐聚A股。设备厂商将充分承接下游公司扩产需求。同时近期通威、隆基、晶科等相继宣布转化效率刷新记录,新技术转化效率创纪录催生换机预期,将带来大量的设备更新规模。) 1、全球组件出货量前五将齐聚A股:7月7日证券时报报道,晶科能源、阿特斯双双披露科创板IPO招股书,意味着这两家原本在境外上市的公司将回归A股。此前天合光能也通过登陆科创板实现回归。如果晶科、阿特斯顺利上市,全球组件出货量前五的供应商将齐聚A股。根据披露,晶科能源和阿特斯
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高测股份
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京山轻机
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弘元绿能
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华西电子:Mini LED、VR产业链日趋成熟,爆发将至
①根据DigiTimes 报道,苹果计划在今年9月宣布重新设计、采用 Mini-LED的14/16英寸MacBook Pro,iPadmini 6也将采用mini-LED显示屏。 ②根据爱集微转自经济日报的报道,四年一度的奥运,除了是运动选手夺牌圣殿,更是展现新技术的重要殿堂,今年东京奥运首创5G加上VR(虚拟实境)转播,带起VR内容丰富度,可望带动5G普及,推升VR应用热潮。 分析与判断: ► mini LED产业爆发在即,背光、直显各擅胜场 根据《Mini LED商用显示屏通用技术规范》团体
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全志科技
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两部委发布指导意见,储能复合增长率或将超70%
装机规模达3000万千瓦以上 7月23日, 发改委、国家能源局发布关于加快推动新型储能发展的指导意见,到2025年,实现新型储能装机规模达3000万千瓦以上。 中关村储能产业技术联盟常务副理事长俞振华表示,为了配合我国风电、光伏高增长目标,储能配套已成刚需,在支持政策持续加码下,2025年新型储能装机规模将超过35吉瓦,最近5年复合增长率保守估计也将超过50%。 俞振华认为,为了跟上“双碳”目标进度,我国未来10年要新增至少12亿千瓦以上的风电、光伏发电机组。保守场景下,2025年新型储能装机规
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新风光
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派能科技
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东北证券:关注稀土三重预期差,迎接戴维斯双击
本周稀土价格继续上涨,氧化镨钕上涨3.54%至58.5万元/吨,氧化镝/氧化铽上涨3.95%/12.95%至每吨262.5/785万元,供需抽紧逻辑逐步兑现。 国金有色团队再次提示关于稀土板块的三重预期差: 1)产业变革下估值体系或迎重构。当前稀土可类比2015-2016年的锂和2018年的钴,新能源上游材料属性正逐步强化,未来十年稀土需求增速或达10%以上,龙头公司对应增速有望超20%。同时稀土供给端更优,海外主流稀土矿接近满产且新建产能尚处早期,而国内黑稀土基本淡出,未来供给增量主要集中于国
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国君钢铁:钢价持续震荡反弹,年内第二波行情起舞
钢价持续震荡反弹,板块年内第二波投资机会开启。 根据各上市钢企陆续发布的上半年业绩预告,多家钢企上半年净利润创近年同期新高,业绩普遍超市场预期,钢铁板块业绩优、估值低,竞争格局持续改善。随着钢铁阶段性需求淡季渐入尾声,钢材需求逐渐好转,钢价持续震荡反弹,上周五大品种钢材社库降0.99万吨、厂库降14.58万吨,总库存降15.57万吨,其中社库在连升五周后转入去化,总库存去化速度明显提升;上周热卷社库升5.66万吨、厂库降0.45万吨。上周五大品种钢材表观消费量1048.22万吨,较前一周减少29
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国君煤炭:海外煤价新高,复苏仍在路上
海外煤价再创新高,全球持续复苏逻辑不变,煤炭产能进入向下周期,价格仍将维持高位,看好行业长牛和价值重估,焦煤、无烟煤更优。 摘要 海外煤价新高,全球经济仍在复苏途中,能源价格将维持高位。截至2021年7月22日,纽卡斯尔NEWC动力煤162.11美元/吨,较上周上涨上涨19.18美元/吨(13.42%),再创新高。受变异病毒德尔塔悲观预期影响,7.19日全球大宗商品均有较大幅度下跌,但在后半周已回到前期高点附近,我们认为虽然疫情的反复会影响经济复苏的节奏,但复苏的方向并未发生变化,全球经济恢复到
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据RCEP相关条款,最终中国对东盟零关税产品将达90.5% 一、事件 据媒体报道,第18届东博会峰会将于2021年9月10日至13日举行,主题为“共享陆海新通道新机遇共建中国—东盟命运共同体”,本次将继续采取线上线下相结合的形式办展办会,并策划举办中国—东盟建立对话关系30周年系列纪念活动。 资料显示,该峰会是由中国和东盟10国经贸主管部门及东盟秘书处共同主办,广西壮族自治区人民政府承办的国家级、国际性经贸交流盛会,每年在广西壮族自治区南宁举办。 在上一届东博会上,共签约国际、国内投资合作项目8
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