重视tsm给国内硅片厂下急单，价格涨幅超50%——晶圆厂、硅片（欧晶科技）【晶圆厂】1、先进制程：台积电下半年将调涨3nm报价15%，27年将继续调涨2、成熟制程：联电下半年针对新投片订单选择性涨价，27年全面议价3、本质：AI驱动的全球供应链结构调整，台积电更加专注于AI相关订单，其他晶圆厂全面受

在日前澎湃新闻《首席连线》节目中，海通国际首席经济学家张忆东分享了对A股、港股市场的最新研判。要点如下：1、哪怕是牛市，哪怕是超级牛市，它都无法规避资金面显著调整对市场的冲击。所以我说的这一次“夏日寒风”，不是不看好AI基本面，我是AI的忠实拥趸，我非常强烈地看多AI这个划时代的科技革命，我认为这是

前言：电容，Rubin时代暴力增长的一个板块，AI用电容增速在10-40倍左右。AI用电容主要涉及到四类，分别是：MLCC、EDLC、MLPC 和LIC，本文为系列第一期，MLPC电容。一、Rubin时代，电容增速达到10-40倍 随着AI服务器升级，单机柜电容总价值量从H100时代的约0

🌹ML­CC紧缺程度远超预期，继续看好全容值涨价超级周期。 🌹🌹回答近期投资人关注的几个问题：关于AI需求：目前服务器单机柜内需要30-60万颗ML­CC，不含涨价预期的价值量约4-8万元人民币，加配套光模块、电源、液冷、交换机等环节，单机柜ML­CC价值量接近再翻倍，全球ML­CC市场约1

文章为个人思考，仅供交流，不做任何投资建议！感谢各位老师关注！   【高端MLCC供需偏紧 国产MLCC厂商有望获跟进涨价机会】AI加大对高容、高压、宽温、小型化MLCC的需求。TrendForce认为，由于云端服务供应商ASIC项目预计自第三季末起放量，且高端MLCC

很多兄弟玩了十几年都没有中过签，现在挖掘了一个票，热门概念玻璃基板拉满。市值就20亿，距离高点腰斩一半多，就像次新股一样。股东人数3000人+，最后我会附上机构内部调研报告。。很多人不要等到翻倍后才后知后觉知道原因和逻辑！！联讯仪器赶上了好时候，科技牛市。还是cpo光模块的超级行情。。莱伯泰科命不好

MLCC爆发，最核心的上游材料是MLCC介质粉（国瓷）和重稀土氧化镝。 最受益的是大概率氧化镝（重稀土），普通mlcc不用重稀土，但是高容考虑到介电性和粉体一致性，全球高纯氧化镝只有中国可以做，头部玩家集中。按照各家27年产能计划，AI用氧化镝需求1500吨，这块以前需求几乎是0。

(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！)  实时更新最新研报【HTDZ】MLCC紧缺程度远超预期，继续看好全容值涨价超级周期回答近期投资人关注的几个问题：关于AI需求：目前服务器单机柜内需要30-60万颗MLCC，不含涨价预期的

【ZS证券】CPO设备弹性方向点评，建议关注下游核心受益标的：#易天股份、东山精密、天孚通信🧧#事件： 海外CPO（光电共封装）路线持续强化，英伟达、Marvell加速推进下一代AI数据中心"降功耗+高带宽"架构，国内产业链向"高速光模块+硅光+CPO"演进。核心看点在于：CPO本质是"光芯片+交

光通信是AI算力网络、5G/6G传输和数据中心互联的核心底座，算力需求爆发直接拉动了高速光模块、光芯片等环节的增长。以下按产业链环节梳理A股相关核心概念公司，并标注部分重要未上市或港股公司供参考。1. 光芯片（有源与无源）源杰科技（688498）：国产高速光芯片龙头，100G EML、CW硅光光源等

【中信通信】再谈光芯片，一定要重视光的上游20260602[太阳]近期光芯片没有大光涨的好，就两个原因：①很多公司说自己物料不缺了；②部分友商说自己扩到20亿颗，市场担心过剩。[礼物]不缺，所以不买，这是今年惯例买涨价品种的逻辑。但这个逻辑不适合光芯片！首先，产业调研的结果显示，#高端光芯片一定是中

泵浦激光器 · 概念股全景行业核心逻辑DCI算力需求引爆产业链，1.6T光模块放量 → 泵浦激光器供需趋紧 → 国产替代加速。全球高速光模块用泵浦激光器平均交货周期从2025年初的12周飙升至2026年Q1的26周，部分14xxnm大功率型号交期超过52周。海外龙头产能已被预订至2027-2028年

英伟达CEO黄仁勋在2026年6月2日的COMPUTEX电脑展上，直言迈威尔科技是“下一家万亿美元公司”。 DSP 是专为实时高速数学运算、信号处理定制的专用芯片， 同功耗下信号运算速度是普通 CPU 数倍。全球高端 800G/1.6T 光 DSP双寡头格局：迈威尔 Marvell：55%

一、CPO/光互联：1. 英伟达6月2日正式宣布 Spectrum-X CPO 交换机全面量产，官方明确点名四家核心贡献方，彻底终结市场对供应链的猜测：台积电：硅光制造（COUPE 平台）SPIL（矽品）：芯片级光电封装测试（微米级精度合封）TFC（天孚通信）：激光芯片 + 模组封装（满足 AI 全

 航天将迎来密集重磅催化预期！航天一般提前炒预期，低位提前关注核心观点:商业航天板块(商业航天核心100指数/永赢卫星ETF基准)自5月11日以来已累计下跌超过20%，自1月13日高点累计下跌超过30%，部分优质标的已回调至25年12月初位置，我们判断空间层面回调已接近尾声，后续大幅下跌空