则成电子的1.6T光模块如果验证成功，将意味着以下几个重要的影响： 技术突破 ：则成电子已经成功研发并送样了1.6T光模块的PCB样品给头部光模块厂商进行性能测试，这显示了公司在高速光通信技术上的先进水平12。如果验证成功，将进一步巩固其在光模块领域的技术领先地位。 市场竞争力 ：则成电子在光模块领

则成电子：一、目前高端800G和1.6T光模块用的PCB主力供应商只有两家，一家是内地企业，一家是台湾企业。因为他们的部分原材料受制于美方，所以交付周期长，将来还可能存在不确定性。而则成电子为客户提供的800G和1.6T的光模块PCB是用则成独有的工艺和技术生产的，它的原材料可以国内解决。所以则成更

【广发通信】Meta 800G需求即将起量，光模块25年指引逐渐兑现凸显AI需求仍极度景气＃Meta即将公布25年800G需求及份额，均符合我们之前预期。产业链信息，meta24Q4-25Q4的合计需求预计在300w，三家供应商份额预计4-3-3分法。虽然META实际订单符合我们预期，但意义重大。目

一、英伟达传闻引起关注1、一家叫做Aletheia Capital的香港研究机构说Blackwell量产全面推迟到25Q1（但是并没说是B100还是B200）  2、一家台湾研究机构说是B100量产取消给GB200和Hopper让路，于此同时，这家台湾研究机构还把25年台积电的C

 上周，XR 行业最大的新闻就是字节旗下的Pico 官宣了新品计划。依托字节，Pico的一举一动都备受外界关注，毕竟Pico的态度很大程度表明了字节对XR的态度。在Google、Meta、微软等海外科技巨头加码XR时，中国科技巨头近年来反倒是有一些“淡定”。百度、阿里、腾讯在事实上已放弃X

AR眼镜：7月底Rokid AR Lite销量火爆，同时Meta与雷朋合作开发的一款Ray-Ban Meta智能眼镜，据外媒第三方估计已经售出了100多万台。AR潜在的爆款产品在海内外同时出现，一旦销量超预期，成为现象级产品，那将意味着AR/VR产业链的反转。相关消息：1、：扎克伯格此前表示Meta

1.区分AI眼镜和AR眼镜及当前不同阶段的产品 AI眼镜： 1）此前超预期销售的Meta-Rayban第二代眼镜为AI音频眼镜，通过对话唤醒AI功能，具备拍摄功能但镜体本身无显示模组； 2）参考雷朋加入AI功能，显示上仅支持单色方案，适用于提词、导航、翻译等无全彩需求的场景，即AR和AI均实现浅层次

领导好，我们于周报中解读了GB200延期进展，重点推荐PCB和铜互联的回调布局机会。昨日外资报告称GB200量产计划仅延期两周，英伟达上涨4%+，我们在此梳理事件变化及板块要点如下：#Blackwell量产计划更新流片时间仅延期2周，批量生产时间从9月中旬推迟到9月底（ms口径）；铜互连方面，安费诺

1、问题：低轨通讯卫星和卫星互联网的战略意义如何?以及卫星制造环节都有哪些重要的零部件，能否按照价值量进行排序?专家: 低轨卫星星链将会成为我国一带一路战线的重要抓手，将是大国博弈的重要领域，在技术趋势上，未来主要星座会是集通讯、导航、遥感为一体的低轨星座，物赎予低轨卫星用络巨大的战略价值，从低轨卫

进入价值投资阶段 事件：8月6日14时42分，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将千帆极轨01组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。 千帆星座极轨01组卫星成功发射，G60产业链开始从主题投资向价值投资转换。https://www.hibor.com.cn（慧博

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8月6日，美股光纤股Lumen Technologies日内涨幅超90%+；自7月11日以来，累计涨幅超3倍。Lumen Technologies, 前身为CenturyLink，是一家美国的跨国科技公司，主要提供通信和网络服务，在北美，欧洲，拉丁美洲及亚太地区拥有约450000英里路由光缆，为60

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事件：北京时间2024年8月6日下午，中国太原发射场9A工位“千帆星座”（又名“G60星座”）首批组网卫星——千帆极轨01组18颗卫星升空入轨。首批18颗组网卫星由中科院微小卫星承研。垣信首批组网卫星升空具备标志性意义：有中国版“星链”之称的千帆星座是我国巨型低轨卫星互联网星座之一，首批组网卫星发射

商业航天增量最大分支——相控阵技术美股商业航天龙头股ASTS(AST SpaceMobile)已从底部完成十倍涨幅，其卫星酷似“太空飞毯”，平面上既有通信的天线，又有把太阳能转换成卫星能源的太阳片，是相控阵天线和太阳翼一体化的通信卫星，关键技术称为“翼阵合一”。通过设计配置大面积相控阵天线的卫星，实

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一、英伟达传闻引起关注1、一家叫做Aletheia Capital的香港研究机构说Blackwell量产全面推迟到25Q1（但是并没说是B100还是B200）  2、一家台湾研究机构说是B100量产取消给GB200和Hopper让路，于此同时，这家台湾研究机构还把25年台积电的C

 上周，XR 行业最大的新闻就是字节旗下的Pico 官宣了新品计划。依托字节，Pico的一举一动都备受外界关注，毕竟Pico的态度很大程度表明了字节对XR的态度。在Google、Meta、微软等海外科技巨头加码XR时，中国科技巨头近年来反倒是有一些“淡定”。百度、阿里、腾讯在事实上已放弃X

AR眼镜：7月底Rokid AR Lite销量火爆，同时Meta与雷朋合作开发的一款Ray-Ban Meta智能眼镜，据外媒第三方估计已经售出了100多万台。AR潜在的爆款产品在海内外同时出现，一旦销量超预期，成为现象级产品，那将意味着AR/VR产业链的反转。相关消息：1、：扎克伯格此前表示Meta

1.区分AI眼镜和AR眼镜及当前不同阶段的产品 AI眼镜： 1）此前超预期销售的Meta-Rayban第二代眼镜为AI音频眼镜，通过对话唤醒AI功能，具备拍摄功能但镜体本身无显示模组； 2）参考雷朋加入AI功能，显示上仅支持单色方案，适用于提词、导航、翻译等无全彩需求的场景，即AR和AI均实现浅层次

领导好，我们于周报中解读了GB200延期进展，重点推荐PCB和铜互联的回调布局机会。昨日外资报告称GB200量产计划仅延期两周，英伟达上涨4%+，我们在此梳理事件变化及板块要点如下：#Blackwell量产计划更新流片时间仅延期2周，批量生产时间从9月中旬推迟到9月底（ms口径）；铜互连方面，安费诺

1、问题：低轨通讯卫星和卫星互联网的战略意义如何?以及卫星制造环节都有哪些重要的零部件，能否按照价值量进行排序?专家: 低轨卫星星链将会成为我国一带一路战线的重要抓手，将是大国博弈的重要领域，在技术趋势上，未来主要星座会是集通讯、导航、遥感为一体的低轨星座，物赎予低轨卫星用络巨大的战略价值，从低轨卫

进入价值投资阶段 事件：8月6日14时42分，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将千帆极轨01组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。 千帆星座极轨01组卫星成功发射，G60产业链开始从主题投资向价值投资转换。https://www.hibor.com.cn（慧博

中泰通信】Lumen Technologies启示录！事件：8月6日交易日，日内涨幅超90%+；自7月11日以来，累计涨幅超3倍。 公司介绍：一家基于国际设施的通信公司，主要致力于为商业和住宅客户提供广泛的集成服务，在北美，欧洲，拉丁美洲及亚太地区拥有约450000英里路由光缆，为60多个

8月6日，美股光纤股Lumen Technologies日内涨幅超90%+；自7月11日以来，累计涨幅超3倍。Lumen Technologies, 前身为CenturyLink，是一家美国的跨国科技公司，主要提供通信和网络服务，在北美，欧洲，拉丁美洲及亚太地区拥有约450000英里路由光缆，为60

卫星通信+军工相控阵T/R芯片+5G毫米波通信 1、公司是民营企业中唯一一家可以做到上星上军工的T/R芯片供应商，是相控阵T/R芯片民营龙头，星网卫星核心供应商（市占率超60%），卫星互联网T/R芯片产品于2022年进入量产阶段。 2、公司将通过开展与终端品牌厂商直接对接的合作模式，积极开发相控阵雷

事件：北京时间2024年8月6日下午，中国太原发射场9A工位“千帆星座”（又名“G60星座”）首批组网卫星——千帆极轨01组18颗卫星升空入轨。首批18颗组网卫星由中科院微小卫星承研。垣信首批组网卫星升空具备标志性意义：有中国版“星链”之称的千帆星座是我国巨型低轨卫星互联网星座之一，首批组网卫星发射

商业航天增量最大分支——相控阵技术美股商业航天龙头股ASTS(AST SpaceMobile)已从底部完成十倍涨幅，其卫星酷似“太空飞毯”，平面上既有通信的天线，又有把太阳能转换成卫星能源的太阳片，是相控阵天线和太阳翼一体化的通信卫星，关键技术称为“翼阵合一”。通过设计配置大面积相控阵天线的卫星，实