中国航天局公布2026年任务清单 多型可复用火箭将迎“大考” 科创板日报 2026-04-17 16:04 ①2026年是中国航天日设立十周年，恰逢中国航天事业创建70周年； ②2025年，中国航天共执行了92次发射任务，发射次数比2024年提升了35%； ③据机构初步统计，2026年内国内共有13

🔥【开源通信】务必重视光芯片和光材料的供需双振，继续强烈推荐❗️🐯 行业周期持续景气，Lumentum产能或将售罄至2028年。4月10日，据彭博报道，Lumentum CEO Michael Hurlston在东京接受采访时表示，美国超大规模云厂商的资本开支规模“巨大且看不到尽头”，公司“正越

🌟【天风机械】玻璃基板产业趋势持续明朗，聚焦核心博通链！0416👉据工商时报，#台积电CoPoS实验线已于今年2月陆续交机予RD、完整产线预计在6月完成、下半年试产。👉苹果正深化自研AI硬件布局，已开始测试先进玻璃基板，用于代号为Baltra的AI服务器芯片，预计采用台积电3纳米N3E工艺。三

板块梳理 ①商业航天-国家航天局:将在4月24日中国航天日启动仪式上发布深空探测、商业航天等一系列重大信息;4月23-26日中国航天大会将在四川举行（和顺科技、航天工程、广联航空、巨力索具、信维通信、西测测试等) ②机器人-2026北京亦庄机器人半马开跑，现场观众惊呼“真快”，赛事参赛队伍数量较

中际旭创史诗级业绩，创业板绝对龙头，昨晚已经带动美股光通信强势上涨。参考新能源炒作周期，中际旭创足以产生宁德时代效应，单独成链，兼具投资和炒作价值。中际旭创已经进一步验证AI光模块龙头在高景气阶段的成长韧性与业绩弹性：一是收入、利润、现金流继续高增，二是毛利率维持高位，三是预付款、存货、在建工程与资

1. 商业航天二波行情核心判断 行情时间窗口：判断2026年4月15日至6月15日有很大希望开启商业航天二波主升行1/2情，可类比2025年11月15日至2026年1月15日的第一波行情阶段。行情驱动逻辑：从第一波的"纯粹新场景预期，概念炒作，政策预期"阶段，进入"大概率实现技术突破，规模化组网，订

一定要重视存储HBF新方向，闪迪已经大涨20倍了！1. 科翔股份：科翔陶瓷基板+TSV高效适配科翔股份凭借陶瓷基板 + TSV 先进封装技术储备，展现出显著适配潜力。公司已布局氮化铝（AlN）、AMB 等高导热方案，具备服务高堆叠芯片的成熟能力，技术路径与 HBF、HBM 等新一代 AI 存储需求高

薄膜铌酸锂（TFLN）是下一代超高速光通信的核心底层材料，凭借超高带宽、超低功耗、高集成度三大优势，成为1.6T/3.2T光模块、CPO以及6G的关键支撑，其带宽突破170GHz，功耗较硅光低40%–60%，完美适配AI算力集群与绿色数据中心需求，是光通信从100G向3.2T、从5G向6G演进的核心

一、故事的开端：一个不甘平庸的"贸易商"想象一下，你在深圳华强北开了一家电子元器件档口，每天的工作就是进货、出货、赚差价。生意做得挺大，年营收几十亿，但利润率薄得可怜——只有6.6%。同行看你，就是一个"倒爷"。英唐智控，曾经就是这样一家公司。从2019年开始，这家"倒爷"突然醒悟了：没有核心技术的

1、OCS产业核心观点与进展•OCS整体投资逻辑：光互联在AI领域的渗透是明确发展趋势，技术演进方向围绕缩短电光交换距离、减少电光转换环节展开，以此提升光互联整体传输速率。OCS作为光互联领域可显著提升传输效率、降低功耗的重要技术方向，当前已迎来产业链放量的集中爆发期。2026年行业将出现集中的产业

Lumentum官宣2028年产能售罄、5年高景气，叠加英伟达战略锁单。 Lumentum四龙头终极排序（2026-2028长周期，订单+弹性+确定性） 第1名：天孚通信 LumentumCPO光引擎第一供应商（70%份额），双向绑定英伟达+谷歌，1.6T市占60%+ Lumentum 202

千帆星座第七批组网告捷，长八开启高密度发射模式。垣信卫星2026首发告捷，低轨卫星互联网星座建设全面提速。格斯航天携手中国科学院微小卫星创新研究院，研发量产助力星座打破产能瓶颈。 投资要点： 事件：长八火箭成功发射千帆星座组网卫星，商业航天开启高密度发射新阶段。2026年4月7日21时32分，长征八

华西股份的光芯片布局转向 纵慧芯光（VCSEL/InP 芯片） 与 熹联光芯（硅光芯片 / CPO），这两家目前仍是其核心参股标的纵慧芯光（VCSEL / 磷化铟 InP 光芯片）持股：华西通过一村资本等主体 合计约 14.67%~26.67%业务：VCSEL 芯片、磷化铟（InP）高速光芯片（40

【未知来源】光模块设备：国内外光模块扩产加速，各环节设备商有望充分受益 每百万只800GEML光模块产线投资约5亿元（尚未考虑AOI&组装产线设备需求），贴片、耦合、测试价值量占比最高。以当前800GEML光模块产线为例，每100万支800G光模块设备投入约5亿元，1.6T高10-20%约

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薄膜铌酸锂（TFLN）是下一代超高速光通信的核心底层材料，凭借超高带宽、超低功耗、高集成度三大优势，成为1.6T/3.2T光模块、CPO以及6G的关键支撑，其带宽突破170GHz，功耗较硅光低40%–60%，完美适配AI算力集群与绿色数据中心需求，是光通信从100G向3.2T、从5G向6G演进的核心

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板块梳理 ①商业航天-国家航天局:将在4月24日中国航天日启动仪式上发布深空探测、商业航天等一系列重大信息;4月23-26日中国航天大会将在四川举行（和顺科技、航天工程、广联航空、巨力索具、信维通信、西测测试等) ②机器人-2026北京亦庄机器人半马开跑，现场观众惊呼“真快”，赛事参赛队伍数量较

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1. 商业航天二波行情核心判断 行情时间窗口：判断2026年4月15日至6月15日有很大希望开启商业航天二波主升行1/2情，可类比2025年11月15日至2026年1月15日的第一波行情阶段。行情驱动逻辑：从第一波的"纯粹新场景预期，概念炒作，政策预期"阶段，进入"大概率实现技术突破，规模化组网，订

一定要重视存储HBF新方向，闪迪已经大涨20倍了！1. 科翔股份：科翔陶瓷基板+TSV高效适配科翔股份凭借陶瓷基板 + TSV 先进封装技术储备，展现出显著适配潜力。公司已布局氮化铝（AlN）、AMB 等高导热方案，具备服务高堆叠芯片的成熟能力，技术路径与 HBF、HBM 等新一代 AI 存储需求高

薄膜铌酸锂（TFLN）是下一代超高速光通信的核心底层材料，凭借超高带宽、超低功耗、高集成度三大优势，成为1.6T/3.2T光模块、CPO以及6G的关键支撑，其带宽突破170GHz，功耗较硅光低40%–60%，完美适配AI算力集群与绿色数据中心需求，是光通信从100G向3.2T、从5G向6G演进的核心

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1、OCS产业核心观点与进展•OCS整体投资逻辑：光互联在AI领域的渗透是明确发展趋势，技术演进方向围绕缩短电光交换距离、减少电光转换环节展开，以此提升光互联整体传输速率。OCS作为光互联领域可显著提升传输效率、降低功耗的重要技术方向，当前已迎来产业链放量的集中爆发期。2026年行业将出现集中的产业

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千帆星座第七批组网告捷，长八开启高密度发射模式。垣信卫星2026首发告捷，低轨卫星互联网星座建设全面提速。格斯航天携手中国科学院微小卫星创新研究院，研发量产助力星座打破产能瓶颈。 投资要点： 事件：长八火箭成功发射千帆星座组网卫星，商业航天开启高密度发射新阶段。2026年4月7日21时32分，长征八

华西股份的光芯片布局转向 纵慧芯光（VCSEL/InP 芯片） 与 熹联光芯（硅光芯片 / CPO），这两家目前仍是其核心参股标的纵慧芯光（VCSEL / 磷化铟 InP 光芯片）持股：华西通过一村资本等主体 合计约 14.67%~26.67%业务：VCSEL 芯片、磷化铟（InP）高速光芯片（40

【未知来源】光模块设备：国内外光模块扩产加速，各环节设备商有望充分受益 每百万只800GEML光模块产线投资约5亿元（尚未考虑AOI&组装产线设备需求），贴片、耦合、测试价值量占比最高。以当前800GEML光模块产线为例，每100万支800G光模块设备投入约5亿元，1.6T高10-20%约

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1. 商业航天二波行情核心判断 行情时间窗口：判断2026年4月15日至6月15日有很大希望开启商业航天二波主升行1/2情，可类比2025年11月15日至2026年1月15日的第一波行情阶段。行情驱动逻辑：从第一波的"纯粹新场景预期，概念炒作，政策预期"阶段，进入"大概率实现技术突破，规模化组网，订

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薄膜铌酸锂（TFLN）是下一代超高速光通信的核心底层材料，凭借超高带宽、超低功耗、高集成度三大优势，成为1.6T/3.2T光模块、CPO以及6G的关键支撑，其带宽突破170GHz，功耗较硅光低40%–60%，完美适配AI算力集群与绿色数据中心需求，是光通信从100G向3.2T、从5G向6G演进的核心

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1、OCS产业核心观点与进展•OCS整体投资逻辑：光互联在AI领域的渗透是明确发展趋势，技术演进方向围绕缩短电光交换距离、减少电光转换环节展开，以此提升光互联整体传输速率。OCS作为光互联领域可显著提升传输效率、降低功耗的重要技术方向，当前已迎来产业链放量的集中爆发期。2026年行业将出现集中的产业

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华西股份的光芯片布局转向 纵慧芯光（VCSEL/InP 芯片） 与 熹联光芯（硅光芯片 / CPO），这两家目前仍是其核心参股标的纵慧芯光（VCSEL / 磷化铟 InP 光芯片）持股：华西通过一村资本等主体 合计约 14.67%~26.67%业务：VCSEL 芯片、磷化铟（InP）高速光芯片（40

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薄膜铌酸锂（TFLN）是下一代超高速光通信的核心底层材料，凭借超高带宽、超低功耗、高集成度三大优势，成为1.6T/3.2T光模块、CPO以及6G的关键支撑，其带宽突破170GHz，功耗较硅光低40%–60%，完美适配AI算力集群与绿色数据中心需求，是光通信从100G向3.2T、从5G向6G演进的核心

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1、OCS产业核心观点与进展•OCS整体投资逻辑：光互联在AI领域的渗透是明确发展趋势，技术演进方向围绕缩短电光交换距离、减少电光转换环节展开，以此提升光互联整体传输速率。OCS作为光互联领域可显著提升传输效率、降低功耗的重要技术方向，当前已迎来产业链放量的集中爆发期。2026年行业将出现集中的产业

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华西股份的光芯片布局转向 纵慧芯光（VCSEL/InP 芯片） 与 熹联光芯（硅光芯片 / CPO），这两家目前仍是其核心参股标的纵慧芯光（VCSEL / 磷化铟 InP 光芯片）持股：华西通过一村资本等主体 合计约 14.67%~26.67%业务：VCSEL 芯片、磷化铟（InP）高速光芯片（40

【未知来源】光模块设备：国内外光模块扩产加速，各环节设备商有望充分受益 每百万只800GEML光模块产线投资约5亿元（尚未考虑AOI&组装产线设备需求），贴片、耦合、测试价值量占比最高。以当前800GEML光模块产线为例，每100万支800G光模块设备投入约5亿元，1.6T高10-20%约

Lumentum官宣2028年产能售罄、5年高景气，叠加英伟达战略锁单。 Lumentum四龙头终极排序（2026-2028长周期，订单+弹性+确定性） 第1名：天孚通信 LumentumCPO光引擎第一供应商（70%份额），双向绑定英伟达+谷歌，1.6T市占60%+ Lumentum 202

中国航天局公布2026年任务清单 多型可复用火箭将迎“大考” 科创板日报 2026-04-17 16:04 ①2026年是中国航天日设立十周年，恰逢中国航天事业创建70周年； ②2025年，中国航天共执行了92次发射任务，发射次数比2024年提升了35%； ③据机构初步统计，2026年内国内共有13

🔥【开源通信】务必重视光芯片和光材料的供需双振，继续强烈推荐❗️🐯 行业周期持续景气，Lumentum产能或将售罄至2028年。4月10日，据彭博报道，Lumentum CEO Michael Hurlston在东京接受采访时表示，美国超大规模云厂商的资本开支规模“巨大且看不到尽头”，公司“正越

🌟【天风机械】玻璃基板产业趋势持续明朗，聚焦核心博通链！0416👉据工商时报，#台积电CoPoS实验线已于今年2月陆续交机予RD、完整产线预计在6月完成、下半年试产。👉苹果正深化自研AI硬件布局，已开始测试先进玻璃基板，用于代号为Baltra的AI服务器芯片，预计采用台积电3纳米N3E工艺。三

板块梳理 ①商业航天-国家航天局:将在4月24日中国航天日启动仪式上发布深空探测、商业航天等一系列重大信息;4月23-26日中国航天大会将在四川举行（和顺科技、航天工程、广联航空、巨力索具、信维通信、西测测试等) ②机器人-2026北京亦庄机器人半马开跑，现场观众惊呼“真快”，赛事参赛队伍数量较

中际旭创史诗级业绩，创业板绝对龙头，昨晚已经带动美股光通信强势上涨。参考新能源炒作周期，中际旭创足以产生宁德时代效应，单独成链，兼具投资和炒作价值。中际旭创已经进一步验证AI光模块龙头在高景气阶段的成长韧性与业绩弹性：一是收入、利润、现金流继续高增，二是毛利率维持高位，三是预付款、存货、在建工程与资

1. 商业航天二波行情核心判断 行情时间窗口：判断2026年4月15日至6月15日有很大希望开启商业航天二波主升行1/2情，可类比2025年11月15日至2026年1月15日的第一波行情阶段。行情驱动逻辑：从第一波的"纯粹新场景预期，概念炒作，政策预期"阶段，进入"大概率实现技术突破，规模化组网，订

一定要重视存储HBF新方向，闪迪已经大涨20倍了！1. 科翔股份：科翔陶瓷基板+TSV高效适配科翔股份凭借陶瓷基板 + TSV 先进封装技术储备，展现出显著适配潜力。公司已布局氮化铝（AlN）、AMB 等高导热方案，具备服务高堆叠芯片的成熟能力，技术路径与 HBF、HBM 等新一代 AI 存储需求高

薄膜铌酸锂（TFLN）是下一代超高速光通信的核心底层材料，凭借超高带宽、超低功耗、高集成度三大优势，成为1.6T/3.2T光模块、CPO以及6G的关键支撑，其带宽突破170GHz，功耗较硅光低40%–60%，完美适配AI算力集群与绿色数据中心需求，是光通信从100G向3.2T、从5G向6G演进的核心

一、故事的开端：一个不甘平庸的"贸易商"想象一下，你在深圳华强北开了一家电子元器件档口，每天的工作就是进货、出货、赚差价。生意做得挺大，年营收几十亿，但利润率薄得可怜——只有6.6%。同行看你，就是一个"倒爷"。英唐智控，曾经就是这样一家公司。从2019年开始，这家"倒爷"突然醒悟了：没有核心技术的

1、OCS产业核心观点与进展•OCS整体投资逻辑：光互联在AI领域的渗透是明确发展趋势，技术演进方向围绕缩短电光交换距离、减少电光转换环节展开，以此提升光互联整体传输速率。OCS作为光互联领域可显著提升传输效率、降低功耗的重要技术方向，当前已迎来产业链放量的集中爆发期。2026年行业将出现集中的产业

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千帆星座第七批组网告捷，长八开启高密度发射模式。垣信卫星2026首发告捷，低轨卫星互联网星座建设全面提速。格斯航天携手中国科学院微小卫星创新研究院，研发量产助力星座打破产能瓶颈。 投资要点： 事件：长八火箭成功发射千帆星座组网卫星，商业航天开启高密度发射新阶段。2026年4月7日21时32分，长征八

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