【西部通信陈彤】光博会技术趋势见闻和思考总结# CPC+可插拔光模块： 是CPO的可替代方案，交换机芯片到交换机外接口之间用铜线连接，铜线内部接口可直接连接至交换机芯片的基板；光模块还是可插拔光模块，可配套LPO/TRO/FRO等型号的光模块；低损耗，下一代可支持448G serdes。# 立讯精

🔥【开源通信】光博会总结：硅光时代龙头优势凸显，OCS/空芯光纤/薄膜铌酸锂/CPO等新技术孕育新机会🌹报告链接：https://mp.weixin.qq.com/s/OzQNh70Y647-RfWZ3eYzHw🐯第26届中国国际光电博览会（CIOE 2025）于2025年9月10-12日在深

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

Rubin CPX:TCO-密度工程再进一步，验证In-Rack PCB/液冷/组装价值量通胀 理念:CPX为Prefill阶段ASIC。CPX(Context Processing)，专门针对Al Video和Coding等大规模上下文处理任务。CPX增算减存，实质性降低Prefill阶段的首to

【西部通信陈彤】光博会技术趋势见闻和思考总结# CPC+可插拔光模块： 是CPO的可替代方案，交换机芯片到交换机外接口之间用铜线连接，铜线内部接口可直接连接至交换机芯片的基板；光模块还是可插拔光模块，可配套LPO/TRO/FRO等型号的光模块；低损耗，下一代可支持448G serdes。# 立讯精

OCS光学部件+光通信+光刻机用合分束器 1、武汉子公司已完成800G/1.6T高速光模块光引擎样品并推进客户验证，CPO光互联组件正在开发中；OCS全光交换机精密光学元组件根据客户需求提供，量产进度取决于市场及客户需求。 2、泰国生产基地预计2025年Q4建成投产，将增强光通信、生物医疗等领域海外

一、大厂入局，CPO发展加速，需求旺盛！为什么需要CPO？CPO主要是为了解决AI时代算力爆炸带来的三大难题：功耗：速率越高，功耗越大。CPO通过极近的集成，能将同等速率下的功耗降低高达70%。信号：电信号在长距离传输时损耗严重。CPO将距离缩短至毫米级，大幅减少信号衰减。​密度：交换机前面板空间有

光博会-2025交流反馈：(与当前股价无关，仅反馈行业真实基本面)旭创：① 1.6T行业需求26年千万级别② Scale-UP更多光互联需求③ 3.2T可插拔模块进展顺利恒宝通：① 800G光模块在光博会正式发布，送样博通等国际客户② 东莞生产基地产能提升50%，支持未来订单交付（年出货量预计突破5

国金大化工——为什么我们旗帜鲜明看好东材科技我们的优势：跟踪时间5年以上，写过3篇高频高速树脂行业报告，进门财经多次讲解，不信可以自己去查阅1、 M9覆铜板中，碳氢树脂的用量会提升。公司目前碳氢树脂供应至知名覆铜板厂家，随着M9的升级，碳氢树脂和改性碳氢树脂用量会提升，2025年高频高速收入在6亿，

【中金科技】再call关注存储涨价周期及需求共振机遇 1⃣DRAM与NAND开启全面涨价通道，下半年有望持续。 DRAM方面，3Q25 DRAM合约价大幅上涨：消费级DDR4涨85–90%，PC DDR4与LPDDR4X均涨38–43%，服务器DDR4涨28–33%，LPDDR5X涨10–15%，

周五大摩有一篇光模块的报告，判断光模块的预期已经反馈在股价中，看平或者看空相关个股。-----现在易中天在海外资本市场的合作方，是高盛、花旗、汇丰，能直接安排高管的路演。大摩目前都不在核心资本合作方的名单里面。发这篇报告的人，也是去年发“台湾CPO将颠覆大陆光通信产业”那边报告的人。供参考！摩根士丹

9月10日卖方召开机器人腱绳电话会灵巧手的重要性：作为人形机器人的核心部件，灵巧手通过多自由度、高灵活性实现复杂抓取和操作任务，腱绳传动是其主流技术方案之一技术优势：腱绳传动模拟人体肌腱，具有轻量化、布局灵活、减轻末端负载等优势，适用于空间狭小且需多自由度的场景材料选择：主流材料为超高分子量聚乙烯纤

一、大厂入局，CPO发展加速，需求旺盛！为什么需要CPO？CPO主要是为了解决AI时代算力爆炸带来的三大难题：功耗：速率越高，功耗越大。CPO通过极近的集成，能将同等速率下的功耗降低高达70%。信号：电信号在长距离传输时损耗严重。CPO将距离缩短至毫米级，大幅减少信号衰减。​密度：交换机前面板空间有

AI芯片布局16大黄金赛道 一、核心计算芯片（AI算力基石） 1. CPU芯片（AI服务器“大脑”） - 核心作用：负责AI系统的整体控制与数据调度，是服务器不可或缺的核心组件，国产替代需求迫切。 - 标的：中国长城、龙芯中科、海光信息、中科曙光、澜起科技 2. GPU芯片（AI算力“主力”

西贝事件发酵，焦点不在预制菜本身，在于明示预制菜。餐厅预制菜需要明示 ，国标草案已过审即将公开征求意见，草案对预制菜的分类、原料、加工工艺、贮存运输及检验方法作出了统一规定，并首次提出“不添加防腐剂”等强制性指标。得利斯23家中国公司被美国列入实体清单。包括国产芯片上市公司上海复旦微电子有限公司，中

【西部通信陈彤】光博会技术趋势见闻和思考总结# CPC+可插拔光模块： 是CPO的可替代方案，交换机芯片到交换机外接口之间用铜线连接，铜线内部接口可直接连接至交换机芯片的基板；光模块还是可插拔光模块，可配套LPO/TRO/FRO等型号的光模块；低损耗，下一代可支持448G serdes。# 立讯精

🔥【开源通信】光博会总结：硅光时代龙头优势凸显，OCS/空芯光纤/薄膜铌酸锂/CPO等新技术孕育新机会🌹报告链接：https://mp.weixin.qq.com/s/OzQNh70Y647-RfWZ3eYzHw🐯第26届中国国际光电博览会（CIOE 2025）于2025年9月10-12日在深

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

Rubin CPX:TCO-密度工程再进一步，验证In-Rack PCB/液冷/组装价值量通胀 理念:CPX为Prefill阶段ASIC。CPX(Context Processing)，专门针对Al Video和Coding等大规模上下文处理任务。CPX增算减存，实质性降低Prefill阶段的首to

【西部通信陈彤】光博会技术趋势见闻和思考总结# CPC+可插拔光模块： 是CPO的可替代方案，交换机芯片到交换机外接口之间用铜线连接，铜线内部接口可直接连接至交换机芯片的基板；光模块还是可插拔光模块，可配套LPO/TRO/FRO等型号的光模块；低损耗，下一代可支持448G serdes。# 立讯精

OCS光学部件+光通信+光刻机用合分束器 1、武汉子公司已完成800G/1.6T高速光模块光引擎样品并推进客户验证，CPO光互联组件正在开发中；OCS全光交换机精密光学元组件根据客户需求提供，量产进度取决于市场及客户需求。 2、泰国生产基地预计2025年Q4建成投产，将增强光通信、生物医疗等领域海外

一、大厂入局，CPO发展加速，需求旺盛！为什么需要CPO？CPO主要是为了解决AI时代算力爆炸带来的三大难题：功耗：速率越高，功耗越大。CPO通过极近的集成，能将同等速率下的功耗降低高达70%。信号：电信号在长距离传输时损耗严重。CPO将距离缩短至毫米级，大幅减少信号衰减。​密度：交换机前面板空间有

光博会-2025交流反馈：(与当前股价无关，仅反馈行业真实基本面)旭创：① 1.6T行业需求26年千万级别② Scale-UP更多光互联需求③ 3.2T可插拔模块进展顺利恒宝通：① 800G光模块在光博会正式发布，送样博通等国际客户② 东莞生产基地产能提升50%，支持未来订单交付（年出货量预计突破5

国金大化工——为什么我们旗帜鲜明看好东材科技我们的优势：跟踪时间5年以上，写过3篇高频高速树脂行业报告，进门财经多次讲解，不信可以自己去查阅1、 M9覆铜板中，碳氢树脂的用量会提升。公司目前碳氢树脂供应至知名覆铜板厂家，随着M9的升级，碳氢树脂和改性碳氢树脂用量会提升，2025年高频高速收入在6亿，

【中金科技】再call关注存储涨价周期及需求共振机遇 1⃣DRAM与NAND开启全面涨价通道，下半年有望持续。 DRAM方面，3Q25 DRAM合约价大幅上涨：消费级DDR4涨85–90%，PC DDR4与LPDDR4X均涨38–43%，服务器DDR4涨28–33%，LPDDR5X涨10–15%，

周五大摩有一篇光模块的报告，判断光模块的预期已经反馈在股价中，看平或者看空相关个股。-----现在易中天在海外资本市场的合作方，是高盛、花旗、汇丰，能直接安排高管的路演。大摩目前都不在核心资本合作方的名单里面。发这篇报告的人，也是去年发“台湾CPO将颠覆大陆光通信产业”那边报告的人。供参考！摩根士丹

9月10日卖方召开机器人腱绳电话会灵巧手的重要性：作为人形机器人的核心部件，灵巧手通过多自由度、高灵活性实现复杂抓取和操作任务，腱绳传动是其主流技术方案之一技术优势：腱绳传动模拟人体肌腱，具有轻量化、布局灵活、减轻末端负载等优势，适用于空间狭小且需多自由度的场景材料选择：主流材料为超高分子量聚乙烯纤

一、大厂入局，CPO发展加速，需求旺盛！为什么需要CPO？CPO主要是为了解决AI时代算力爆炸带来的三大难题：功耗：速率越高，功耗越大。CPO通过极近的集成，能将同等速率下的功耗降低高达70%。信号：电信号在长距离传输时损耗严重。CPO将距离缩短至毫米级，大幅减少信号衰减。​密度：交换机前面板空间有

AI芯片布局16大黄金赛道 一、核心计算芯片（AI算力基石） 1. CPU芯片（AI服务器“大脑”） - 核心作用：负责AI系统的整体控制与数据调度，是服务器不可或缺的核心组件，国产替代需求迫切。 - 标的：中国长城、龙芯中科、海光信息、中科曙光、澜起科技 2. GPU芯片（AI算力“主力”

西贝事件发酵，焦点不在预制菜本身，在于明示预制菜。餐厅预制菜需要明示 ，国标草案已过审即将公开征求意见，草案对预制菜的分类、原料、加工工艺、贮存运输及检验方法作出了统一规定，并首次提出“不添加防腐剂”等强制性指标。得利斯23家中国公司被美国列入实体清单。包括国产芯片上市公司上海复旦微电子有限公司，中

【西部通信陈彤】光博会技术趋势见闻和思考总结# CPC+可插拔光模块： 是CPO的可替代方案，交换机芯片到交换机外接口之间用铜线连接，铜线内部接口可直接连接至交换机芯片的基板；光模块还是可插拔光模块，可配套LPO/TRO/FRO等型号的光模块；低损耗，下一代可支持448G serdes。# 立讯精

🔥【开源通信】光博会总结：硅光时代龙头优势凸显，OCS/空芯光纤/薄膜铌酸锂/CPO等新技术孕育新机会🌹报告链接：https://mp.weixin.qq.com/s/OzQNh70Y647-RfWZ3eYzHw🐯第26届中国国际光电博览会（CIOE 2025）于2025年9月10-12日在深

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

Rubin CPX:TCO-密度工程再进一步，验证In-Rack PCB/液冷/组装价值量通胀 理念:CPX为Prefill阶段ASIC。CPX(Context Processing)，专门针对Al Video和Coding等大规模上下文处理任务。CPX增算减存，实质性降低Prefill阶段的首to

【西部通信陈彤】光博会技术趋势见闻和思考总结# CPC+可插拔光模块： 是CPO的可替代方案，交换机芯片到交换机外接口之间用铜线连接，铜线内部接口可直接连接至交换机芯片的基板；光模块还是可插拔光模块，可配套LPO/TRO/FRO等型号的光模块；低损耗，下一代可支持448G serdes。# 立讯精

OCS光学部件+光通信+光刻机用合分束器 1、武汉子公司已完成800G/1.6T高速光模块光引擎样品并推进客户验证，CPO光互联组件正在开发中；OCS全光交换机精密光学元组件根据客户需求提供，量产进度取决于市场及客户需求。 2、泰国生产基地预计2025年Q4建成投产，将增强光通信、生物医疗等领域海外

一、大厂入局，CPO发展加速，需求旺盛！为什么需要CPO？CPO主要是为了解决AI时代算力爆炸带来的三大难题：功耗：速率越高，功耗越大。CPO通过极近的集成，能将同等速率下的功耗降低高达70%。信号：电信号在长距离传输时损耗严重。CPO将距离缩短至毫米级，大幅减少信号衰减。​密度：交换机前面板空间有

光博会-2025交流反馈：(与当前股价无关，仅反馈行业真实基本面)旭创：① 1.6T行业需求26年千万级别② Scale-UP更多光互联需求③ 3.2T可插拔模块进展顺利恒宝通：① 800G光模块在光博会正式发布，送样博通等国际客户② 东莞生产基地产能提升50%，支持未来订单交付（年出货量预计突破5

国金大化工——为什么我们旗帜鲜明看好东材科技我们的优势：跟踪时间5年以上，写过3篇高频高速树脂行业报告，进门财经多次讲解，不信可以自己去查阅1、 M9覆铜板中，碳氢树脂的用量会提升。公司目前碳氢树脂供应至知名覆铜板厂家，随着M9的升级，碳氢树脂和改性碳氢树脂用量会提升，2025年高频高速收入在6亿，

【中金科技】再call关注存储涨价周期及需求共振机遇 1⃣DRAM与NAND开启全面涨价通道，下半年有望持续。 DRAM方面，3Q25 DRAM合约价大幅上涨：消费级DDR4涨85–90%，PC DDR4与LPDDR4X均涨38–43%，服务器DDR4涨28–33%，LPDDR5X涨10–15%，

周五大摩有一篇光模块的报告，判断光模块的预期已经反馈在股价中，看平或者看空相关个股。-----现在易中天在海外资本市场的合作方，是高盛、花旗、汇丰，能直接安排高管的路演。大摩目前都不在核心资本合作方的名单里面。发这篇报告的人，也是去年发“台湾CPO将颠覆大陆光通信产业”那边报告的人。供参考！摩根士丹

9月10日卖方召开机器人腱绳电话会灵巧手的重要性：作为人形机器人的核心部件，灵巧手通过多自由度、高灵活性实现复杂抓取和操作任务，腱绳传动是其主流技术方案之一技术优势：腱绳传动模拟人体肌腱，具有轻量化、布局灵活、减轻末端负载等优势，适用于空间狭小且需多自由度的场景材料选择：主流材料为超高分子量聚乙烯纤

一、大厂入局，CPO发展加速，需求旺盛！为什么需要CPO？CPO主要是为了解决AI时代算力爆炸带来的三大难题：功耗：速率越高，功耗越大。CPO通过极近的集成，能将同等速率下的功耗降低高达70%。信号：电信号在长距离传输时损耗严重。CPO将距离缩短至毫米级，大幅减少信号衰减。​密度：交换机前面板空间有

AI芯片布局16大黄金赛道 一、核心计算芯片（AI算力基石） 1. CPU芯片（AI服务器“大脑”） - 核心作用：负责AI系统的整体控制与数据调度，是服务器不可或缺的核心组件，国产替代需求迫切。 - 标的：中国长城、龙芯中科、海光信息、中科曙光、澜起科技 2. GPU芯片（AI算力“主力”

西贝事件发酵，焦点不在预制菜本身，在于明示预制菜。餐厅预制菜需要明示 ，国标草案已过审即将公开征求意见，草案对预制菜的分类、原料、加工工艺、贮存运输及检验方法作出了统一规定，并首次提出“不添加防腐剂”等强制性指标。得利斯23家中国公司被美国列入实体清单。包括国产芯片上市公司上海复旦微电子有限公司，中

【西部通信陈彤】光博会技术趋势见闻和思考总结# CPC+可插拔光模块： 是CPO的可替代方案，交换机芯片到交换机外接口之间用铜线连接，铜线内部接口可直接连接至交换机芯片的基板；光模块还是可插拔光模块，可配套LPO/TRO/FRO等型号的光模块；低损耗，下一代可支持448G serdes。# 立讯精

🔥【开源通信】光博会总结：硅光时代龙头优势凸显，OCS/空芯光纤/薄膜铌酸锂/CPO等新技术孕育新机会🌹报告链接：https://mp.weixin.qq.com/s/OzQNh70Y647-RfWZ3eYzHw🐯第26届中国国际光电博览会（CIOE 2025）于2025年9月10-12日在深

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

Rubin CPX:TCO-密度工程再进一步，验证In-Rack PCB/液冷/组装价值量通胀 理念:CPX为Prefill阶段ASIC。CPX(Context Processing)，专门针对Al Video和Coding等大规模上下文处理任务。CPX增算减存，实质性降低Prefill阶段的首to

【西部通信陈彤】光博会技术趋势见闻和思考总结# CPC+可插拔光模块： 是CPO的可替代方案，交换机芯片到交换机外接口之间用铜线连接，铜线内部接口可直接连接至交换机芯片的基板；光模块还是可插拔光模块，可配套LPO/TRO/FRO等型号的光模块；低损耗，下一代可支持448G serdes。# 立讯精

OCS光学部件+光通信+光刻机用合分束器 1、武汉子公司已完成800G/1.6T高速光模块光引擎样品并推进客户验证，CPO光互联组件正在开发中；OCS全光交换机精密光学元组件根据客户需求提供，量产进度取决于市场及客户需求。 2、泰国生产基地预计2025年Q4建成投产，将增强光通信、生物医疗等领域海外

一、大厂入局，CPO发展加速，需求旺盛！为什么需要CPO？CPO主要是为了解决AI时代算力爆炸带来的三大难题：功耗：速率越高，功耗越大。CPO通过极近的集成，能将同等速率下的功耗降低高达70%。信号：电信号在长距离传输时损耗严重。CPO将距离缩短至毫米级，大幅减少信号衰减。​密度：交换机前面板空间有

光博会-2025交流反馈：(与当前股价无关，仅反馈行业真实基本面)旭创：① 1.6T行业需求26年千万级别② Scale-UP更多光互联需求③ 3.2T可插拔模块进展顺利恒宝通：① 800G光模块在光博会正式发布，送样博通等国际客户② 东莞生产基地产能提升50%，支持未来订单交付（年出货量预计突破5

国金大化工——为什么我们旗帜鲜明看好东材科技我们的优势：跟踪时间5年以上，写过3篇高频高速树脂行业报告，进门财经多次讲解，不信可以自己去查阅1、 M9覆铜板中，碳氢树脂的用量会提升。公司目前碳氢树脂供应至知名覆铜板厂家，随着M9的升级，碳氢树脂和改性碳氢树脂用量会提升，2025年高频高速收入在6亿，

【中金科技】再call关注存储涨价周期及需求共振机遇 1⃣DRAM与NAND开启全面涨价通道，下半年有望持续。 DRAM方面，3Q25 DRAM合约价大幅上涨：消费级DDR4涨85–90%，PC DDR4与LPDDR4X均涨38–43%，服务器DDR4涨28–33%，LPDDR5X涨10–15%，

周五大摩有一篇光模块的报告，判断光模块的预期已经反馈在股价中，看平或者看空相关个股。-----现在易中天在海外资本市场的合作方，是高盛、花旗、汇丰，能直接安排高管的路演。大摩目前都不在核心资本合作方的名单里面。发这篇报告的人，也是去年发“台湾CPO将颠覆大陆光通信产业”那边报告的人。供参考！摩根士丹

9月10日卖方召开机器人腱绳电话会灵巧手的重要性：作为人形机器人的核心部件，灵巧手通过多自由度、高灵活性实现复杂抓取和操作任务，腱绳传动是其主流技术方案之一技术优势：腱绳传动模拟人体肌腱，具有轻量化、布局灵活、减轻末端负载等优势，适用于空间狭小且需多自由度的场景材料选择：主流材料为超高分子量聚乙烯纤

一、大厂入局，CPO发展加速，需求旺盛！为什么需要CPO？CPO主要是为了解决AI时代算力爆炸带来的三大难题：功耗：速率越高，功耗越大。CPO通过极近的集成，能将同等速率下的功耗降低高达70%。信号：电信号在长距离传输时损耗严重。CPO将距离缩短至毫米级，大幅减少信号衰减。​密度：交换机前面板空间有

AI芯片布局16大黄金赛道 一、核心计算芯片（AI算力基石） 1. CPU芯片（AI服务器“大脑”） - 核心作用：负责AI系统的整体控制与数据调度，是服务器不可或缺的核心组件，国产替代需求迫切。 - 标的：中国长城、龙芯中科、海光信息、中科曙光、澜起科技 2. GPU芯片（AI算力“主力”

西贝事件发酵，焦点不在预制菜本身，在于明示预制菜。餐厅预制菜需要明示 ，国标草案已过审即将公开征求意见，草案对预制菜的分类、原料、加工工艺、贮存运输及检验方法作出了统一规定，并首次提出“不添加防腐剂”等强制性指标。得利斯23家中国公司被美国列入实体清单。包括国产芯片上市公司上海复旦微电子有限公司，中

【西部通信陈彤】光博会技术趋势见闻和思考总结# CPC+可插拔光模块： 是CPO的可替代方案，交换机芯片到交换机外接口之间用铜线连接，铜线内部接口可直接连接至交换机芯片的基板；光模块还是可插拔光模块，可配套LPO/TRO/FRO等型号的光模块；低损耗，下一代可支持448G serdes。# 立讯精

🔥【开源通信】光博会总结：硅光时代龙头优势凸显，OCS/空芯光纤/薄膜铌酸锂/CPO等新技术孕育新机会🌹报告链接：https://mp.weixin.qq.com/s/OzQNh70Y647-RfWZ3eYzHw🐯第26届中国国际光电博览会（CIOE 2025）于2025年9月10-12日在深

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

Rubin CPX:TCO-密度工程再进一步，验证In-Rack PCB/液冷/组装价值量通胀 理念:CPX为Prefill阶段ASIC。CPX(Context Processing)，专门针对Al Video和Coding等大规模上下文处理任务。CPX增算减存，实质性降低Prefill阶段的首to

【西部通信陈彤】光博会技术趋势见闻和思考总结# CPC+可插拔光模块： 是CPO的可替代方案，交换机芯片到交换机外接口之间用铜线连接，铜线内部接口可直接连接至交换机芯片的基板；光模块还是可插拔光模块，可配套LPO/TRO/FRO等型号的光模块；低损耗，下一代可支持448G serdes。# 立讯精

OCS光学部件+光通信+光刻机用合分束器 1、武汉子公司已完成800G/1.6T高速光模块光引擎样品并推进客户验证，CPO光互联组件正在开发中；OCS全光交换机精密光学元组件根据客户需求提供，量产进度取决于市场及客户需求。 2、泰国生产基地预计2025年Q4建成投产，将增强光通信、生物医疗等领域海外

一、大厂入局，CPO发展加速，需求旺盛！为什么需要CPO？CPO主要是为了解决AI时代算力爆炸带来的三大难题：功耗：速率越高，功耗越大。CPO通过极近的集成，能将同等速率下的功耗降低高达70%。信号：电信号在长距离传输时损耗严重。CPO将距离缩短至毫米级，大幅减少信号衰减。​密度：交换机前面板空间有

光博会-2025交流反馈：(与当前股价无关，仅反馈行业真实基本面)旭创：① 1.6T行业需求26年千万级别② Scale-UP更多光互联需求③ 3.2T可插拔模块进展顺利恒宝通：① 800G光模块在光博会正式发布，送样博通等国际客户② 东莞生产基地产能提升50%，支持未来订单交付（年出货量预计突破5

国金大化工——为什么我们旗帜鲜明看好东材科技我们的优势：跟踪时间5年以上，写过3篇高频高速树脂行业报告，进门财经多次讲解，不信可以自己去查阅1、 M9覆铜板中，碳氢树脂的用量会提升。公司目前碳氢树脂供应至知名覆铜板厂家，随着M9的升级，碳氢树脂和改性碳氢树脂用量会提升，2025年高频高速收入在6亿，

【中金科技】再call关注存储涨价周期及需求共振机遇 1⃣DRAM与NAND开启全面涨价通道，下半年有望持续。 DRAM方面，3Q25 DRAM合约价大幅上涨：消费级DDR4涨85–90%，PC DDR4与LPDDR4X均涨38–43%，服务器DDR4涨28–33%，LPDDR5X涨10–15%，

周五大摩有一篇光模块的报告，判断光模块的预期已经反馈在股价中，看平或者看空相关个股。-----现在易中天在海外资本市场的合作方，是高盛、花旗、汇丰，能直接安排高管的路演。大摩目前都不在核心资本合作方的名单里面。发这篇报告的人，也是去年发“台湾CPO将颠覆大陆光通信产业”那边报告的人。供参考！摩根士丹

9月10日卖方召开机器人腱绳电话会灵巧手的重要性：作为人形机器人的核心部件，灵巧手通过多自由度、高灵活性实现复杂抓取和操作任务，腱绳传动是其主流技术方案之一技术优势：腱绳传动模拟人体肌腱，具有轻量化、布局灵活、减轻末端负载等优势，适用于空间狭小且需多自由度的场景材料选择：主流材料为超高分子量聚乙烯纤

一、大厂入局，CPO发展加速，需求旺盛！为什么需要CPO？CPO主要是为了解决AI时代算力爆炸带来的三大难题：功耗：速率越高，功耗越大。CPO通过极近的集成，能将同等速率下的功耗降低高达70%。信号：电信号在长距离传输时损耗严重。CPO将距离缩短至毫米级，大幅减少信号衰减。​密度：交换机前面板空间有

AI芯片布局16大黄金赛道 一、核心计算芯片（AI算力基石） 1. CPU芯片（AI服务器“大脑”） - 核心作用：负责AI系统的整体控制与数据调度，是服务器不可或缺的核心组件，国产替代需求迫切。 - 标的：中国长城、龙芯中科、海光信息、中科曙光、澜起科技 2. GPU芯片（AI算力“主力”

西贝事件发酵，焦点不在预制菜本身，在于明示预制菜。餐厅预制菜需要明示 ，国标草案已过审即将公开征求意见，草案对预制菜的分类、原料、加工工艺、贮存运输及检验方法作出了统一规定，并首次提出“不添加防腐剂”等强制性指标。得利斯23家中国公司被美国列入实体清单。包括国产芯片上市公司上海复旦微电子有限公司，中

【西部通信陈彤】光博会技术趋势见闻和思考总结# CPC+可插拔光模块： 是CPO的可替代方案，交换机芯片到交换机外接口之间用铜线连接，铜线内部接口可直接连接至交换机芯片的基板；光模块还是可插拔光模块，可配套LPO/TRO/FRO等型号的光模块；低损耗，下一代可支持448G serdes。# 立讯精

🔥【开源通信】光博会总结：硅光时代龙头优势凸显，OCS/空芯光纤/薄膜铌酸锂/CPO等新技术孕育新机会🌹报告链接：https://mp.weixin.qq.com/s/OzQNh70Y647-RfWZ3eYzHw🐯第26届中国国际光电博览会（CIOE 2025）于2025年9月10-12日在深

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的

Rubin CPX:TCO-密度工程再进一步，验证In-Rack PCB/液冷/组装价值量通胀 理念:CPX为Prefill阶段ASIC。CPX(Context Processing)，专门针对Al Video和Coding等大规模上下文处理任务。CPX增算减存，实质性降低Prefill阶段的首to

【西部通信陈彤】光博会技术趋势见闻和思考总结# CPC+可插拔光模块： 是CPO的可替代方案，交换机芯片到交换机外接口之间用铜线连接，铜线内部接口可直接连接至交换机芯片的基板；光模块还是可插拔光模块，可配套LPO/TRO/FRO等型号的光模块；低损耗，下一代可支持448G serdes。# 立讯精

OCS光学部件+光通信+光刻机用合分束器 1、武汉子公司已完成800G/1.6T高速光模块光引擎样品并推进客户验证，CPO光互联组件正在开发中；OCS全光交换机精密光学元组件根据客户需求提供，量产进度取决于市场及客户需求。 2、泰国生产基地预计2025年Q4建成投产，将增强光通信、生物医疗等领域海外

一、大厂入局，CPO发展加速，需求旺盛！为什么需要CPO？CPO主要是为了解决AI时代算力爆炸带来的三大难题：功耗：速率越高，功耗越大。CPO通过极近的集成，能将同等速率下的功耗降低高达70%。信号：电信号在长距离传输时损耗严重。CPO将距离缩短至毫米级，大幅减少信号衰减。​密度：交换机前面板空间有

光博会-2025交流反馈：(与当前股价无关，仅反馈行业真实基本面)旭创：① 1.6T行业需求26年千万级别② Scale-UP更多光互联需求③ 3.2T可插拔模块进展顺利恒宝通：① 800G光模块在光博会正式发布，送样博通等国际客户② 东莞生产基地产能提升50%，支持未来订单交付（年出货量预计突破5

国金大化工——为什么我们旗帜鲜明看好东材科技我们的优势：跟踪时间5年以上，写过3篇高频高速树脂行业报告，进门财经多次讲解，不信可以自己去查阅1、 M9覆铜板中，碳氢树脂的用量会提升。公司目前碳氢树脂供应至知名覆铜板厂家，随着M9的升级，碳氢树脂和改性碳氢树脂用量会提升，2025年高频高速收入在6亿，

【中金科技】再call关注存储涨价周期及需求共振机遇 1⃣DRAM与NAND开启全面涨价通道，下半年有望持续。 DRAM方面，3Q25 DRAM合约价大幅上涨：消费级DDR4涨85–90%，PC DDR4与LPDDR4X均涨38–43%，服务器DDR4涨28–33%，LPDDR5X涨10–15%，

周五大摩有一篇光模块的报告，判断光模块的预期已经反馈在股价中，看平或者看空相关个股。-----现在易中天在海外资本市场的合作方，是高盛、花旗、汇丰，能直接安排高管的路演。大摩目前都不在核心资本合作方的名单里面。发这篇报告的人，也是去年发“台湾CPO将颠覆大陆光通信产业”那边报告的人。供参考！摩根士丹

9月10日卖方召开机器人腱绳电话会灵巧手的重要性：作为人形机器人的核心部件，灵巧手通过多自由度、高灵活性实现复杂抓取和操作任务，腱绳传动是其主流技术方案之一技术优势：腱绳传动模拟人体肌腱，具有轻量化、布局灵活、减轻末端负载等优势，适用于空间狭小且需多自由度的场景材料选择：主流材料为超高分子量聚乙烯纤

一、大厂入局，CPO发展加速，需求旺盛！为什么需要CPO？CPO主要是为了解决AI时代算力爆炸带来的三大难题：功耗：速率越高，功耗越大。CPO通过极近的集成，能将同等速率下的功耗降低高达70%。信号：电信号在长距离传输时损耗严重。CPO将距离缩短至毫米级，大幅减少信号衰减。​密度：交换机前面板空间有

AI芯片布局16大黄金赛道 一、核心计算芯片（AI算力基石） 1. CPU芯片（AI服务器“大脑”） - 核心作用：负责AI系统的整体控制与数据调度，是服务器不可或缺的核心组件，国产替代需求迫切。 - 标的：中国长城、龙芯中科、海光信息、中科曙光、澜起科技 2. GPU芯片（AI算力“主力”

西贝事件发酵，焦点不在预制菜本身，在于明示预制菜。餐厅预制菜需要明示 ，国标草案已过审即将公开征求意见，草案对预制菜的分类、原料、加工工艺、贮存运输及检验方法作出了统一规定，并首次提出“不添加防腐剂”等强制性指标。得利斯23家中国公司被美国列入实体清单。包括国产芯片上市公司上海复旦微电子有限公司，中