核心逻辑： 国产替代+AI算力爆发，上游材料是“卖铲人”，也是目前产业链最紧缺、弹性最大的环节。从设备到材料，挖出下一个“隐形冠军”。板块一：🇨🇳 半导体设备（国产替代排头兵） - 故事线： 前道晶圆制造设备国产化加速，国产“8大金刚”已成气候。 - 核心票： - 光刻/封装： 上

核心逻辑： 国产替代+AI算力爆发，上游材料是“卖铲人”，也是目前产业链最紧缺、弹性最大的环节。从设备到材料，挖出下一个“隐形冠军”。板块一：🇨🇳 半导体设备（国产替代排头兵） - 故事线： 前道晶圆制造设备国产化加速，国产“8大金刚”已成气候。 - 核心票： - 光刻/封装： 上

随着中报披露窗口临近，市场资金关注点正从主题交易转向业绩验证。上交所网站显示，中船特气将于7月18日披露半年报，成为沪市首家披露2026年半年报的公司。进入7月，中报业绩预告开始密集披露，一些业绩大幅预增的企业，更容易获得持续关注，热度开始攀升。本期我们聚焦中报业绩预增方向，根据已披露的业绩预告数据

        近日，台积电、三星、SK海力士三大芯片巨头同步抢购G5级电子氢氟酸，部分供货商年内已涨价20%-30%。这不是短期题材炒作，而是多重产业事件共振的确定性行情：AI算力爆发带动全球300mm晶圆厂2026-2028年总设备支出达4390亿美元，H

近期，电子级氢氟酸遭疯抢，部分供货商涨价20%-30%。从成本链看，无水氢氟酸AHF作为电子级氢氟酸的上游原材料，占成本的75%-80%，价格已经从年初的8500元/吨涨至12000元/吨，涨幅近40%。加上韩国90%的无水氢氟酸AHF需要从中国进口，以及三星、SK海力士加码HBM扩产，据测算，20

羊年概念股 正宗羊: 三羊马,水羊股份,七匹狼 带洋字股: 沪市主板（60开头） 1. 盛洋科技 603703：通信射频线缆、卫星通信设备 2. 镇洋发展 603213：氯碱化工、MIBK等精细化工产物 3. 大西洋 600558：焊接材料研发生产，核电、基建配套 深市主板（00开头） 1. 大洋电

        近日，台积电、三星、SK海力士三大芯片巨头同步抢购G5级电子氢氟酸，部分供货商年内已涨价20%-30%。这不是短期题材炒作，而是多重产业事件共振的确定性行情：AI算力爆发带动全球300mm晶圆厂2026-2028年总设备支出达4390亿美元，H

说明 无水氢氟酸（AHF / 工业氢氟酸）：氟化工基础原料，用于制冷剂、锂电六氟磷酸锂、冶金；行业整体产能过剩，开工率约 65%-70% 电子级氢氟酸（G4/G5 高纯）：芯片 / 面板清洗蚀刻，G5 适配 14nm 及以下先进制程，高端产能紧缺；产量≈产能 ×90%（头部企业高开工） 产量无精确年

8天4个涨停板，10天暴涨40.48%，一年股价翻4倍，总市值干到670 亿——这是7月 A股最邪性的牛股：多氟多。7月1日那天，它开盘2分钟死死封板，带得整个氟化工板块狂涨7%，25万股东集体沸腾，全网都在喊“半导体国产替代真龙”。但就在三连板当晚，公司亲自下场泼了一盆最冷的水：被市场炒上天的G5

近期，电子级氢氟酸遭疯抢，部分供货商涨价20%-30%。从成本链看，无水氢氟酸AHF作为电子级氢氟酸的上游原材料，占成本的75%-80%，价格已经从年初的8500元/吨涨至12000元/吨，涨幅近40%。加上韩国90%的无水氢氟酸AHF需要从中国进口，以及三星、SK海力士加码HBM扩产，据测算，20

        当前全球半导体上游的涨价行情正在从光刻胶、特种气体、靶材等品类，向氟化工核心战略耗材延伸。近期台积电、三星、SK海力士集体抢购电子级氢氟酸的产业事件，直接引爆了G5级超高纯氢氟酸的供需缺口：年内部分供货商涨价20%-30%，现货报价已经突破22

氟化工：是以萤石为原料生产含氟产品的工业，经氢氟酸向下游延伸。产品分无机（如氟化氢、六氟磷酸锂）和有机（如制冷剂、含氟聚合物、电子特气）两类。氟化工产品性能优异，被誉为“黄金产业”，广泛应用于新能源、电子信息、航空航天等领域，是战略性新兴产业的重要支撑。本期我们聚焦氟化工产业链，根据业务关联度和布局

1）电子级氢氟酸：据中国台湾经济日报1日报道，业内传出，台积电、三星、SK海力士都在抢购电子级氢氟酸（HF）。目前半导体最高规格的G5级电子级氢氟酸因技术门坎高，全球供给相对有限。三美控股公司森田新材料电子级氢氟酸”去日化“&毗邻cx2）重视PFA、FEP、电子氟化液等国产替代材料：巨化1万

 电子级氢氟酸标准生产路线：萤石矿 + 工业硫酸 → 无水氟化氢 (AHF) → 多级提纯 → 电子级氢氟酸成本权重：硫酸占无水氢氟酸生产成本 40%–50%，硫酸涨价直接推高全行业氢氟酸成本；粤桂核心壁垒：亚洲最大硫铁矿基地，硫精矿自给，配套 52 万吨 / 年硫酸产能，自产硫酸成本远低

【浙商AI战队】韩国存储扩产计划发布，半导体超级周期全球共振!近期催化#三星集团 6月29日，三星集团宣布将投资2655万亿韩元（约合11.68万亿元人民币）布局未来产业。其中，2030万亿韩元（约合8.93万亿元人民币）将投向半导体产业集群建设。#SK海力士 6月29日，在半导体领域，SK海力士宣