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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2026-03-25 10:39:48
中集车辆Q4业绩超预期,中国及南方市场贡献增量【中信汽车】
中集车辆Q4业绩超预期,中国及南方市场贡献增量【中信汽车】S中集车辆(sz301039)S # 25Q4归母净利润2.8亿、业绩超预期 3月24日公司发布公告,2025年全年实现营收201.78亿元,同比-3.9%;实现归母净利润9.04亿元,同比-16.8%。其中,2025年第四季度实现营收51.65亿元,同比-0.2%,环比-1.8%;实现归母净利润2.82亿元,同比+16.1%,环比+28.7% 25Q4公司毛利率为18.0%,同比持平,环比+2.5pcts。费用率为10.3%,同比+1.
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中集车辆
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追龙纪要
2026-03-24 14:39:28
【天风医药】英科医疗:上游原材料价格持续提升,一次性手套提价幅度动态提升
【天风医药】英科医疗:上游原材料价格持续提升,一次性手套提价幅度动态提升 # 丁二烯价格持续上涨,丁腈胶乳多厂家封盘S英科医疗(sz300677)S 3 3月23日,丁二烯山东市场送到价约18000元/吨,价格较上周+19%,较上月+71%。丁腈胶乳厂家多数封盘,暂无报价。 # 地缘冲突以来手套内销持续上调销售价格。3月23日,分别上调丁腈手套、PVC手套等产品内销价格。地缘冲突以来已上调丁腈手套价格约60元/箱(接近9美元/箱),PVC手套价格约13元/箱(接近2美元/箱)。 # 外销价格随原
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英科医疗
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追龙纪要
2026-03-24 08:22:20
【长江电新】四方股份2025年年报分析:订单持续增长,国际和SST加快发展
【长江电新】四方股份2025年年报分析:订单持续增长,国际和SST加快发展$四方股份(SH601126)$ 1、公司2025年全年营收81.9亿元,同比+17.9%;归母8.3亿元,同比+15.8%;扣非8.0亿元,同比+14.6%。单季度看,公司2025Q4营收20.6亿元,同比+11.0%;归母1.2亿元,同比+17.4%;扣非1.2亿元,同比+15.5%。符合预期。 2、收入端,公司2025年全年电厂及工业自动化收入38.26亿元,同比+22.6%;电网自动化收入36.79亿元,同比+11
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四方股份
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追龙纪要
2026-03-23 09:23:51
【国联民生电子】普冉股份:全资收购SHM,惊喜不断
【国联民生电子】普冉股份:全资收购SHM,惊喜不断$普冉股份(SH688766)$ 普冉周末发布25年度业绩报告及#购买资产草案公告。财报方面,受益NOR涨价及MCU业务拓展,公司Q4实现同环比大幅增长。此外,公司全资收购SHM草案发布,利基存储布局完善,建议积极关注! 1️⃣全资收购SHM、跻身全球SLC、MLC龙头 公司拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买诺亚长天剩余49%股权。本次交易完成后,#诺亚长天将成为公司全资子公司 ➠诺亚长天#估值为5.73亿元,25年SHM营收13.
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普冉股份
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追龙纪要
2026-03-23 07:47:54
【国泰海通通信】光纤光缆:黑龙江电信光缆招标限价大幅上调,行业涨价逻辑持续验证
【国泰海通通信】光纤光缆:黑龙江电信光缆招标限价大幅上调,行业涨价逻辑持续验证$长飞光纤光缆(HK06869)$$亨通光电(SH600487)$$烽火通信(SH600498)$ [礼物]事件点评:近日,黑龙江电信发布 2026 年室外光缆应急采购项目招标公告,其中主流规格G.652D-24芯室外光缆不含税单价达 3737.43 元 / 皮长公里,对应单芯公里价格约 155.7 元。 [玫瑰]此前天津电信光缆招标流标,本次24芯较近期宁夏电信同规格光缆 2300 元 / 皮长公里的限价(对应单芯公
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追龙纪要
2026-03-22 20:32:46
天风通信 | 周观点:不确定的市场预期中寻找更具确定性的方向
天风通信 | 周观点:不确定的市场预期中寻找更具确定性的方向,# 进可攻退可守依旧优选AI光互联! 1、战争局势动荡,影响市场风偏和流动性,对AI科技产业也产生了预期的扰动。A股市场经历前期原油的暴涨、光互联的大跌已经两次释放恐慌担忧情绪。长期维度,产业景气趋势和逻辑定价;短期维度,战争(压制)和产业(仍在强化)两个因子共同影响股价,其平衡点就是左侧和右侧的分水岭。# 我们认为:无论疫情、关税还是战争、恐慌和扰动过后对股价影响会边际减弱、而产业和基本面逻辑定价会逐步恢复。 2、AI光互联攻守兼备
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追龙纪要
2026-03-20 07:16:54
泰豪科技 继续强推!【华创机械】
泰豪科技 继续强推!【华创机械】$泰豪科技(SH600590)$ 柴发订单外溢是3-5年维度的景气周期,国内机组出海北美,才刚刚开始!公司近期内部评审,预计首批600台(对应30e+)下周签订。此单个订单今年利润弹性1.5-3e。明后年降本、议价、多元供应链将带来4-6e。 4MW燃气机预计5-6月下线,公司有强势渠道优势,议价能力更强,切入主电源,形成主电+备电解决方案。按今年出货100台,单台1000万,对应400MW出货,10e收入,预计有1.5e利润弹性。 东电燃机20台50MW预计近期
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伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪
伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、收入稳定增长,受益云计算公司利润增长近30% 公司发布2025年业绩报告,全年实现收入976.26亿港元,同比增长9.59%;归母净利润13.53亿港元,同比增长28.66%,明显快于收入增速;毛利率4.46%,同比提升0.05pct;三费总体28.73亿元,同比增长7.4%。我们认为业绩增长主要受益于AI推动下公司云计算业务高速增长。 2、AI算力高需求驱动云业务高速增长,东南亚业务
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追龙纪要
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ZJ链预期差标的——东方国信:和林格尔IDC新星,绑定互联网巨头【天风计算机团队】
重发❗️ZJ链预期差标的——东方国信:和林格尔IDC新星,绑定互联网巨头【天风计算机团队】 $东方国信(SZ300166)$ [烟花]#和林格尔项目实地调研情况+最新签单详情欢迎私信~ #深耕通信领域,全面服务三大运营商数字化转型。根据公司2025年半年报,公司深耕通信领域,为三大运营商提供数据分析与数字化转型服务,公司承建数据底座,实现数据全链条畅通,并引用AIGC等技术支撑智慧运营,是运营商数字化转型的关键IT支撑厂商。 布局IDC智算基地,打造“东数西算”核心节点。据呼和浩特市人民政府20
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追龙纪要
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算电协同再再更新0319——绿电为基,然后才是其次,tokens出海本质是电力出海 【东
算电协同再再更新0319——绿电为基,然后才是其次,#tokens出海本质是电力出海 【东北计算机】$金开新能(SH600821)$$国能日新(SZ301162)$$南网科技(SH688248)$ 我们最早推荐金开新能时提到,绿电发电企业转型AI这件事本身是因为绿电逻辑就很顺; #绿电未来决定了数据中心起点: 国家对八大国家级算力节点要求2025年起绿电消纳比例不低于80%,2026年开始正式考核; 省级节点中,甘肃、内蒙、宁夏等地明确要求80%,海南要求60%,其他省份预计维持在60%-80%
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看好航天电器:# 军贸+商业航天+算力三轮驱动——【长江军工】
看好航天电器:# 军贸+商业航天+算力三轮驱动——【长江军工】$航天电器(SZ002025)$ [炸弹]军贸:一季度防务订单不错,# 部分航天院所外贸需求旺盛,部分客户受外贸牵引要求相关产能提升40-50%,# 规模扩张对于盈利能力也有正向牵引; 🚀商业航天:公司# 宇航级产品是业内最早通过航天五院外太空认证的企业,最早在气象、探测等卫星也有配套,持续切入低频、高频、高速,目前卫星基本全配套,最小的星配套三四十万,最多的几百万,# 我们判断平均单星配套百万以上,配套产品包含连接器、电机、模组、
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【招商电新】阿特斯斩获数据中心配储订单,重视数据中心光储
【招商电新】阿特斯斩获数据中心配储订单,重视数据中心光储!$阿特斯(SH688472)$$阳光电源(SZ300274)$$ 1、阿特斯公众号今日发布,公司与海外大型公共事业公司达成供货协议,将向客户供货2.5GWh储能系统,用于数据中心。设备预计于2027年3月开始发货,7月完成交付。 2、此次订单容量大、交期紧、工期短。主要是由于项目应用于数据中心配储。北美数据中心并网难,排队时间长,电力供应已经成为数据中心行业发展的核心瓶颈。 3、光储方案与燃机、SOFC等方案一样具有发展潜力,在部署速度、
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【天风电新】PCB上游材料更新&再推荐-
【天风电新】PCB上游材料更新&再推荐-0316 ———————————$铜冠铜箔(SZ301217)$$德福科技(SZ301511)$$菲利华(SZ300395)$ #M10情况 1、 定位&节奏:NV下一代产品Feynman,预计最快27H2量产,目前处于早期材料测试和评估阶段。 2、 CCL:国内NY2个月前送样至NV,TG原定26Q4送样现提前至5-6月,其他SY、DS也同步被要求提前送样。 3、 材料:铜仍是4代(核心原因5代铜无合规供应商),采用二代Q布(纯度5个9,一代是4个9,预
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【光模块设备行业】AI发展带动光模块需求爆发,看好封装测试设备商充分受益【东吴机械】
重磅深度!【光模块设备行业】AI发展带动光模块需求爆发,看好封装测试设备商充分受益【东吴机械】$罗博特科(SZ300757)$$科瑞技术(SZ002957)$$博众精工(SH688097)$ 👉AI算力驱动光模块代际升级,设备需求进入高景气周期 AI训练与推理集群规模持续扩大,光模块速率由400G全面迈向800G并加速向1.6T升级,出货结构向高端规格快速倾斜。高速率产品对贴片精度、耦合稳定性、测试带宽与一致性要求显著提升,推动设备向高精度、高自动化、高一致性方向升级。同时,架构由传统可插拔向
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【国金电新】风电重点推荐:算电协同+绿氢氨醇的交集,中欧+海陆共振迎价值重估
【国金电新】风电重点推荐:算电协同+绿氢氨醇的交集,中欧+海陆共振迎价值重估!$金风科技(SZ002202)$$大金重工(SZ002487)$$金雷股份(SZ300443)$ # 算电协同、绿氢氨醇是《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=十五五规划纲要》能源领域重要增量 在【新产业新赛道】专栏中,“绿色氢能”被明确列入,并强调“推动绿氢产业链向绿色氨醇、可持续航空燃料延伸,拓展氢能在交通、电力、工业等领域应用”; 在
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