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追龙纪要
莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2025-11-10 09:21:30
【zx汽车】均胜电子——产品、客户持续突破,加速布局具身智能
【zx汽车】均胜电子——产品、客户持续突破,加速布局具身智能$均胜电子(SH600699)$ 携手北美大客户,持续推进产品迭代 公司持续推进与北美大客户的在头部总成方面合作,产品逐步集成显示、投屏、可变氛围灯、全方位转向等功能;叠加结构件产品,公司目前对北美大客户的配套价值量合计3-4k美元。考虑到其他零部件产品的潜在配套突破,明年公司对北美大客户机器人配套ASP有望翻倍。此外,公司计划在硅谷成立研发中心,进一步提升对北美大客户的快速响应能力 机器人核心部件与工业场景双轮驱动,加速布局具身智能
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均胜电子
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追龙纪要
2025-11-06 22:01:53
【东吴电子陈海进】为什么说中科曙光超节点scaleX640超
【东吴电子陈海进】为什么说中科曙光超节点scaleX640超预期?——继续重视五大天王❗$中科曙光(SH603019)$$海光信息(SH688041)$$寒武纪-U(SH688256)$ 📍11月6日,2025世界互联网大会乌镇峰会期间,中科曙光正式发布全球首个单机柜级640卡超节点scaleX640,#首次在乌镇互联网之光博览会重磅亮相。 📍#看点1:千卡级计算单元➡️万卡集群——可扩展性是“实力”体现 1⃣scaleX640超节点采用“一拖二”高密架构设计,不仅实现了单机柜640卡超高速
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追龙纪要
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【天风电新】中恒电气:0到1进入工业富联体系,进入NV链,HVDC海外链市场打开空间
天风电新】中恒电气:0到1进入工业富联体系,进入NV链,HVDC海外链市场打开空间-1106$中恒电气(SZ002364)$ ——————————— 🌼今日,工业富联交流会公布公司AI服务器电源供应链信息,内容亮点超预期 1、市场空间与增速超预期:工业富联预计2030年全球AI服务器电源市场超500亿美元,年复合增长率92%,远高于之前市场一致预期 2、国内企业供应链地位超预期:#中恒电气HVDC解决方案0到1进入富联体系(和台达、维谛并列一供),间接进英伟达产业链。#了解到目前已经拿到富联的
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中恒电气
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追龙纪要
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【天风电新】索通发展推荐(4)-港口库存下降,供给持续紧张
【天风电新】索通发展推荐(4)-港口库存下降,供给持续紧张-1106S索通发展(sh603612)S ——————————— 🌼石油焦港口库存持续下降 石油焦港口库存是衡量产品供需水平的关键指标,10月到11月以来港口持续去库(从10月初400万吨降至11月初的不足340万/吨)。库存下降的主要原因在于: 1)下游需求释放:电解铝/炭素备货增加,负极材料需求旺盛(从10月初的超400万吨降至11月初的不足340万/吨),对低硫焦集中采购。 2)炼厂检修影响供应:中石油云南石化 120 万吨延迟
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追龙纪要
2025-11-06 07:47:09
【天风机械】小鹏机器人Iron(首个量产高阶人形机器人
【天风机械】小鹏机器人Iron(首个量产高阶人形机器人)$小鹏汽车概念(BK01224)$ #产品工程化/推进节奏等进展超预期 [玫瑰]超预期点 1️⃣整体外观已经完成批量产之前的工程化迭代(量产版本略轻便,身高低于1.7米),量产型号区分性别,甚至个性等,应用场景指向服务业(软包覆材料拟人且更为安全,市场空间潜在规模更大),并表示后续以进入家庭为目标,我们认为公司定义清晰,具备将来大批量生产销售的可行性 2️⃣通过发布会女性特征机器人的导入,并匹配“猫步”的步态,克服了传统人形机器人震动和噪声
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追龙纪要
2025-11-06 07:43:57
【XB机械】为什么我们当前时点如此看好五洲新春?
【XB机械】为什么我们当前时点如此看好五洲新春? 1105$五洲新春(SH603667)$ #核心是确定性+大空间 核心问题1:为什么说公司目前在机器人领域有确定性? #首先和杭州新剑深度绑定 杭州新剑目前是T等海内外头部客户的重要Tier1。公司和杭州新剑不仅仅是上下游供应商关系,更是重要的背靠背战略合作伙伴,未来会在海外共同建厂,协同研发、生产。 #其次公司已经变成人形机器人领域的平台型公司。公司在客户和产品品类上已经形成平台化。公司在国内外人形机器人领域深度绑定头部客户,包括但不限于特斯拉
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五洲新春
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追龙纪要
2025-11-05 14:30:20
【天风电新】AI电力设备更新:北美电力设备紧缺AI基建陷供给瓶颈,重点聚焦核心标的
【天风电新】AI电力设备更新:北美电力设备紧缺AI基建陷供给瓶颈,重点聚焦核心标的【金盘科技】【京泉华】【顺钠股份】-1105 ——————————— 🌼核心事件:海外AIDC扩产潮下,电力设备供给瓶颈凸显。 #我们在8月份重点提示:虽然海外AI大厂Capex超预期;但北美等地AIDC能源基建配套落地进度滞后于算力扩张节奏、核心卡点在于变压器和电力设备供应。 🌼供需分析: 从当前市场反馈来看,#AIDC领域变压器需求呈现“量价齐升+排期拉长”的特征: 1、价格端:海外头部变压器厂商针对AID
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海南金盘智能科技
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京泉华
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2025-11-05 14:27:04
宏微科技:公司1700V功率模块产品用于SST
【华安电新】宏微科技:公司1700V功率模块产品用于SST,将推出GaN器件适配英伟达800V HVDCS宏微科技(sh688711)S ➡#英伟达确认HVDC及SST技术路径 10.14,英伟达发布《面向下一代AI基础设施的800VDC架构》白皮书,确认800V HVDC及1500V SST路径方向。 ➡#固态变压器(SST)最大的边际变化在于半导体芯片的使用 1、传统变压器依靠线圈、铁芯变压,SST用半导体芯片(如SiC、GaN)替代铁芯。 2、#功率器件是SST价值量占比最高部件(40%-
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江苏宏微科技
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追龙纪要
2025-11-05 10:46:02
【申万机器人等】极智嘉
【申万机器人等】极智嘉251105S极智嘉-W(02590)S 🔥根据格隆汇11月4日:“极智嘉(2590.HK)近日中标某知名电商巨头多个物流机器人项目,中标金额超3亿元。 今年以来,极智嘉屡获多笔超亿元订单,订单增速超30%,公司客户复购率超80%,持续夯实业务增长基础” 🔥若新闻验证,是公司竞争力重大成果。 # AMR产业变革超额窗口。物流作业从传统“人到货”向“货到人”转变。电商零售仓储Capex向上周期,目前全球AMR渗透率接近10%,S曲线爆发附近。 # AI解决方案(软硬一体化
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追龙纪要
2025-11-04 21:54:20
寒武纪软件栈解读:从硬件到软-硬-集群协同解决方案,与客户共同成长构筑坚实壁
寒武纪软件栈解读:从硬件到软-硬-集群协同解决方案,与客户共同成长构筑坚实壁垒【天风计算机】$寒武纪-U(SH688256)$ 1.结合大客户的场景,在过去2年的时间内已经迭代至“好用” (1)搜广推的推理和训练都完成了大规模的验证,产业调研搜广推的推理和训练从去年年底逐步开始在大客户展开# 详情可私信 (2)大模型训练,Day-one战略从年初至今,积极适配包括DS、千问、GLM、混元等模型,精度上支持FP8的支持 (3)大模型推理,各种注意力机制已经探索,FP8-FP4等数据类型逐一支持,各
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追龙纪要
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机器人&零部件观点重申
【中信汽车】机器人&零部件观点重申1104——板块下跌系市场原因,风格切换主题将至! # 板块今日调整显著、但并无利空 今日机器人板块调整显著,就我们产业链跟踪情况来看,并无任何利空。我们认为当前市场还在经历缩量阶段,一些前期涨幅较大的板块有所兑现,属于正常现象。有人说大家在躲11月6日的股东大会投票,我们也不认为会有什么风险,毕竟股东自己砸自己脚的傻事做了也不合理,外网的投票预测通过概率在90%以上。上周Q3业绩期正式结束,机器人行业空间与汽车行业相当,目前处在0-1阶段,有望回归最强主题板块
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追龙纪要
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【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属
【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(2):海外连接件Cr含量更高,需求或有更大弹性-1103$振华股份(SH603067)$ ———————————— SOFC包含由金属连接件间隔开的多个燃料电池,金属连接件用于邻近电池之间的电连接,通常由铬(Cr)类合金(如CrFe合金)构成。参考国内外SOFC和连接件厂商专利,Cr的含量差异较大。 根据Bloom Energy专利,Cr粉末占连接件总重量的85%~95%。Bloom Energy连接件的重要供应商Porite的专利则显示出类似的结果:Cr粉
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【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线 #T链:V3机器人关键时间线 1. 2025年 10 月:最后一周核心供应商陆续收到 V3(3 代)机器人图纸,明确 11 月底需完成交付任务。 2. 2025年 11 月:6 日召开股东大会,或进一步披露 V3 进展。 3. 2025年 12 月:中旬有望启动 V3 机器人 “设计冻结”(关键节点)。 4. 2026 年 2-3 月:计划开启 V3 小批量白名单(量产前重要铺垫)。 5. 2026 年 8 月:推进 V3 量产白名
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2025-11-03 09:20:00
11月金股-乐普医疗重磅事件:创新药首个BD落地打消质疑!50%+空间继续推荐买入
11月金股-乐普医疗重磅事件:创新药首个BD落地打消质疑!50%+空间继续推荐买入【东财新消费|美护】$乐普医疗(SZ300003)$ 公司公告:1)控股子公司民为生物将MNW105注射剂除大中华区以外的开发和商业化独家权利BD给丹麦Sidera公司(由诺和诺德关联基金NovoHoldings提供种子轮资金支持)。首付款3500W美元,其中一部分对价是丹麦Sidera公司9.99%的股权;总金额不超过10.1亿美元;民为生物有权根据实际年净销售额收取分梯度的销售分成。2)公司注销2021&202
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【天风电新】液冷板块更新:部分公司进入获单期
❗️【天风电新】液冷板块更新:部分公司进入获单期-1102$英维克(SZ002837)$$硕贝德(SZ300322)$$博杰股份(SZ002975)$ ——————————— 与市场认为的液冷公司绝大部分没有订单的悲观预期不一样的是,随GB300开始放量#部分液冷公司进入获单期,我们看好随GB300的上量,后续液冷相关公司有望进一步获单,继续看好液冷板块投资机会。 🌼英维克 NV近期完成审厂,给予26年订单指引:UQD约100万对、对应约3700台NVL72机柜(3-4%份额),5亿+收入;C
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