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追龙纪要
莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2025-03-18 09:46:50
机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控
【华创机械】机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控 全旋转关节趋势+广东省100e产投基金+弹性空间大、短期看翻倍 #100万台机器人对应70e行星减速器磨床空间。以行星减速器为核心的全旋转模组为国产机器人的首选方案,宇树、智元、众擎均采用全旋转模式;特斯拉方案中上肢仍以谐波为主,下肢方案后续有望使用行星减速器。 按年产20万套行星减速器对应设备投资1.5亿元,按照宇树/智元单BOT20个行星测算,100万台机器人对应150亿元设备投入,磨床一般占设备投资的1/2,对应行星减速器磨床空间70e。
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宇环数控
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追龙纪要
2025-03-17 10:13:36
【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代
【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代! #海力士大陆最大企业级产品经销商SS香农芯创(sz300475)S 3 海力士在全球DRAM/NAND份额31%/14%,位居全球第二,海力士产品在大陆市场全部走经销体系,香农是对接云客户的最大经销商。 #大陆云厂商资本开支数倍增长 Deepseek一举扭转大陆AI追赶角色,大陆云厂自此开启大模型军备竞赛。2025年阿里、字节、腾讯、百度的资本开支有望超4000亿元,同比2024年2倍以上增长,有望带来企业级存储需求数
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追龙纪要
2025-03-17 10:09:54
【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料
【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料 —————————— 根据英伟达官网,英伟达的年度GTC大会即将于2025年3月17日至21日在美国举行,会议聚焦人形机器人、电动汽车、数字创新、新款GB300机柜等,凸显出各细分领域在AI方向的战略布局。 我们预计新的GB300系列产品,所需覆铜板等级相较于成熟的GB200进一步提升,树脂材料性能要求提升。我们预计新一代服务器中碳氢树脂用量比例将增加。 先进算力硬件仍是稀缺品,服务器集成化、高性能化趋势明显,PCB、覆铜板所需材料等级
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东材科技
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追龙纪要
2025-03-17 10:00:32
机器人周末观点更新:人形为重大科技主线,坚持仍有收获
机器人周末观点更新:人形为重大科技主线,坚持仍有收获!【天风机械】 #本周机器人波动较大、但我们认为两点:1)产业进展未低于预期、国内外顺利推进;2)未来的3-4月份仍有较为密集的催化剂,波动放大的确考验持股耐心,但我们认为坚持仍有收获。 本周主要催化剂: 1)马斯克在其X账号上宣布2026年底optimus将随星舰前往火星; 2)S在其官方抖音账号上发布宣传视频,展示灵巧手方案; 3)华为2.13日申请注册materobot商标,产品范围为拟人机器人 4)传拓普上修本年度为T链的排产规模; 5
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利和兴
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神通科技
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追龙纪要
2025-03-14 11:20:50
【民生军工】情绪很热,“深海科技”领涨
【民生军工】情绪很热,“深海科技”领涨 ---------------------------- 🎁在2025年政府工作报告的最终版中,加入了“深海科技”。具体位置是发展新质生产力章节里“推动商业航天、 低空经济、(深海科技)等新兴产业安全健康发展”,导致中科海讯、宝钛股份、宝色股份等公司在下午2点之后开始快速上涨。 ---------------------------- #“深海”不是第一次被提及但提法和意义有不同。2021/2023/2025的政府工作报告中,分别使用了“深海工程”、“深
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中国船舶
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宝钛股份
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派克新材
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追龙纪要
2025-03-14 09:56:02
赛力斯:2月销量符合预期,无惧调整、坚定看多
【中信汽车】赛力斯:2月销量符合预期,无惧调整、坚定看多 2月赛力斯品牌(主要为问界、少量SF系列)批发销量为1.50万辆,环比-8.7%,总量表现符合预期,春节淡季、产品换代期等因素影响公司1、2月批发销量,但最差的时间已经过去 销量结构来看,1-2月M9销量为18,054辆,月均9k辆。我们认为在M8于1月初上网工信部后,终端有明显观望情绪,M9 Q1月销表现会是全年低点,但1、2月M9依然保持50万以上市场销量冠军,帮助品牌持续发力高端智能电动车市场。2024款M9支持硬件升级到2025款
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追龙纪要
2025-03-14 09:51:15
东阳光:智元机器人+ AI硬件发力,底部显现
【国盛化工】东阳光:智元机器人+ AI硬件发力,底部显现,重视 ➠ 携手智元机器人,开辟新空间S东阳光(sh600673)S 6 3月13日,上海市委书记陈吉宁一行参观来到智元机器人张江数据采集中心。继实现千台机器人量产下线后,近期,智元机器人接连发布通用具身基座大模型GO-1、灵犀X2,并正在计划建设年产能万台的二期机器人工厂,量产化进展凸显。未来,基于东阳光集团丰富的应用场景、资金实力以及智元的领先技术,合资公司有望在具身智能大赛道中尽享红利。 ➠ 超级电容+液冷解决方案,做AI服务器硬件大
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东阳光
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追龙纪要
2025-03-13 09:54:30
关税大棒推动铜库存转移,冶炼减产叠加宏观信号明朗或强化铜供需矛盾
【国盛有色】关税大棒推动铜库存转移,冶炼减产叠加宏观信号明朗或强化铜供需矛盾 事件:据SMM,因铜精矿日益紧张,现货铜精矿加工费(TC/RC)持续下降,铜陵有色金属集团旗下冶炼厂已采取减产、提前大修并延长时间、计划外大修等措施,抑制铜精矿现货市场继续恶化,坚定维护国内冶炼厂利益。 #TC持续下行推动冶炼端释放减产信号;短期强化铜供需矛盾 全球铜冶炼产能增长与矿端供给增长节奏错配,TC持续下探揭示上游铜精矿供给紧张,或将推动国内冶炼厂提前进入检修月:铜陵有色金属集团旗下冶炼厂已采取减产、提前大修并
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紫金矿业
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追龙纪要
2025-03-12 14:40:11
比亚迪系统布局超充车桩,800V产业链充分受益
【浙商电新 邱世梁丨黄华栋】比亚迪系统布局超充车桩,800V产业链充分受益 事件:根据汽车像素,比亚迪近期将在超充技术上加速布局,1)车端:即将发布的新款秦L EV 将支持800V+5C 超充,超充下沉10万价格带;高端市场方面,本月稍晚发布全新的1000V 高压平台,支持5C以上的超充,预计会在汉EV和唐EV上体现;2)基建方面:比亚迪可能进行大规模建设超充终端,目前比亚迪的超充终端已经在发往各地,该终端可以输出200V到1000V的电压。 # 超充平权时代到来;车端800V渗透率有望快速提升
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追龙纪要
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持续看好AI+互联网和新消费两条主线
【华西海外】持续看好AI+互联网和新消费两条主线 截至昨日美股收盘,纳指从2月20日至今下跌12.49%,昨日下跌4%,美股科技股纷纷下跌,特斯拉收跌15.43%,META收跌4.42%。我们认为一方面是由于近期公布的美国经济数据走弱,另一方面,在特朗普对中、墨、加、欧盟等国家和地区大幅加征关税的政策下,未来各国加强贸易合作,或导致美国在全球贸易的话语权下降,此外,关税增加了美国的消费者成本,加剧通胀压力,因此关税政策进一步强化美国经济衰退预期。 在美股大盘的影响下,昨日中概互联网指数收跌4.2
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追龙纪要
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AIDC电气设备:核心公司推荐更新2——配电篇
【长江电新】AIDC电气设备:核心公司推荐更新2——配电篇S明阳电气(sz301291)S S金盘科技(sh688676)S S良信股份(sz002706)S 明阳电气-开关柜&变压器 1、数据中心开关柜龙头企业,25Q1数据中心订单达4亿元,全年保守预计可达10-12亿元(24年数据中心订单6.5亿元)。 2、25年海风市场订单有望达6-7亿元,海上升压站贡献额外增量;海外订单有望实现50%以上增长且海外直销能够突破;全年公司整体订单增速有望达25%+,实现订单破百目标。 3、预计2025年归
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【DW电子】持续强推天岳先进
【DW电子】持续强推天岳先进! 主业供需双侧迎边际拐点,AR中卡位核心环节再造新能源市场 需求侧:【比亚迪或于3.17发布E4.0平台,sic快充或为核心卖点,或带动产业自建充电桩】 ➡比亚迪带动:若26年,比亚迪10~20w纯电车中sic混碳渗透100%,对应30w片sic需求,【13%】sic需求边际增量。20w以下标配对应【17%】边际增量。 ➡行业整体带动:26E:sic混碳渗透90%的10~20w纯电车,【20%】sic需求边际增量。20w以下标配对应【33%】边际增量。 供给侧:格局
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天岳先进
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追龙纪要
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【华创机械】强推鼎泰高科!机器人+AI双轮驱动
【华创机械】强推鼎泰高科!机器人+AI双轮驱动S鼎泰高科(sz301377)S 3 #自制关键设备强护城河,切入机器人多种零部件。公司成熟产品丝锥和丝杠天然类似,公司行星滚柱内部已出样,进入打磨工艺和提升效率及良率阶段,Q2有望发布成熟产品。公司同时接外部加工订单,已形成近百台T链T1的灵巧手部件的加工工序,双手价值量超1k;谐波柔轮进入打样阶段,单bot价值量预计超2k,100万台对应30e+市场。公司承接外部部件加工均基于自产磨床设备能力,公司为客户多方寻求打样后沉淀下的优质供应商,足见其磨
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鼎泰高科
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追龙纪要
2025-03-11 10:01:42
股权激励定下超高目标——火炬电子
股权激励定下超高目标——火炬电子【华福军工】S火炬电子(sh603678)S 6 授予总人数不超过178人,总规模约172万股,受让价格为19元/股,对应摊销费用预计25年1897万/26年948万元;业绩考核目标为25收入不低于40亿元(含)或25年净利润不低于5亿元(含),净利润相较24年同比+100%+。 传统业务恢复迅猛: 1)特种:1-2月恢复迅猛,预计全年收入10亿+,净利润 3亿+,有望恢复至历史最高水平;2)代理:预计全年收入20亿+,净利率1亿+。 新材料进入1-N阶段: X代
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【中金有色】钴镍:刚果(金)暂停钴出口影响深远,重视钴镍历史周期底部反转,钴镍板块重估在即
【中金有色】钴镍:刚果(金)暂停钴出口影响深远,重视钴镍历史周期底部反转,钴镍板块重估在即! 事件:2月24日,刚果(金)战略矿产市场监管控制局发布声明称,刚果总理和矿业部长签署了一项法令,允许监管机构采取包括禁止出口的临时措施,决定暂停钴出口四个月,以应对全球钴市场供应过剩局面。这项措施自2月22日生效,声明称将在三个月后进行评估,届时可能会根据情况调整或解除暂停措施。 1、价格在历史大底显著反弹 2022年以来全球钴持续过剩,价格大幅回落。截至2月24日,MB钴价跌至9.5美元/磅,较202
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