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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2026-05-29 09:25:57
【国金计算机】Snowflake再打破AI吞噬论、并验证AI工作负载的需求强劲增长,重视达
【国金计算机】Snowflake再打破AI吞噬论、并验证AI工作负载的需求强劲增长,#重视AI_Infra及信创共振方向达梦数据、星环科技 $达梦数据(SH688692)$$星环科技(SH688031)$ #SnowflakeQ1财报及指引超预期、锁定大额算力长单 北美Snowflake/MongoDB/datadog等AI Infra标的均上涨,主要原因系snowflakeQ1业绩,并锁定AWS五年60亿美元Graviton CPU和AI加速器,印证AI并非吞噬,而是会增加底层数据清洗与治理需
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追龙纪要
2026-05-29 07:18:58
【天风电子团队】立讯精密:marvel战略合作MOU,光模块物料担忧证伪+AEC业务深度受
【天风电子团队】立讯精密:marvel战略合作MOU,光模块物料担忧证伪+AEC业务深度受益,持续重点推荐 $立讯精密(SZ002475)$ 2026年5月26日,立讯技术与全球数据基础设施半导体龙头Marvell在深圳签署战略合作MOU,聚焦高端光模块与铜缆高速互连,并明确合力拓展北美主流云服务商客户。 1)合作级别远超普通供货关系 MOU覆盖联合预研、协同开发、市场共拓、供应链高优先级保障四大维度,立讯由代工配套方升级为Marvell在AI高速互连领域的战略合作伙伴,合作粘性与可持续性强。
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追龙纪要
2026-05-28 09:22:08
【天风电子】科翔股份:厘清算力硬件散热问题本质,陶瓷落地顺理成章,公司具备稀缺性
【天风电子】科翔股份:厘清算力硬件散热问题本质,陶瓷落地顺理成章,公司具备稀缺性 $科翔股份(SZ300903)$ 🥇#行业核心逻辑:高功率算力迭代之下-PCB内层积热为硬件根本症结 新一代R系列高功率算力平台的良率隐患持续凸显,核心瓶颈源于PCB内部层叠积热引发的板材分层失效。市面玻璃类散热方案多应用于封装端,整体产业化落地仍需时间,无法解决PCB内层积热的核心痛点。陶瓷材料可作为功能性散热结构内嵌于PCB层级内部,配合精密微孔打孔工艺实现高效导热,#陶瓷是目前概率更大的能够根治算力硬件底层
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追龙纪要
2026-05-28 08:55:54
德福科技:全面拥抱AI高端化进程【东北计算机】
德福科技:全面拥抱AI高端化进程【东北计算机】0527 $德福科技(SZ301511)$ 1️⃣# 新扩产能基本打向高端、下游需求旺盛、TG、SY、SX供给严重不足。公司拟与九江经济技术开发区管理委员会签订《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=招商项目合同书》,计划投资约31亿元(含固定资产投资约21亿元及后期运营流动资金10亿元),建设年产5万吨高端AI电子电路铜箔项目,实施主体为全资子公司九江琥珀新材料有限公司。
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追龙纪要
2026-05-27 09:27:47
【天风电新】江海股份:步入业绩释放阶段,三大AIDC电容进展均超预期
【天风电新】江海股份:步入业绩释放阶段,三大AIDC电容进展均超预期-0526 ———————————$江海股份(SZ002484)$ 牛角电容跟随一次电源,受益于功率&电压双升;MLPC用于三次电源,供给格局优,预计最先出现供需缺口;超容用于柜外,配置重要性提升。#江海AIDC电容逐步进入大批量阶段,三大电容进展均超预期。 🌟牛角:功率+电压双升,增长斜率最快&asp提升 800V HVDC架构下电容容量为400V架构的4倍:需2颗电容串联实现耐压要求,串联后容量减半,需再并联1组才能满足容
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追龙纪要
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盛视科技:新签60亿算力大单、Token工厂融合智慧口岸打开估值空间 【国海计算机0526
盛视科技:新签60亿算力大单、Token工厂融合智慧口岸打开估值空间 【国海计算机0526】 $盛视科技(SZ002990)$ 事件:5月26日,公司公告与某公司签署60亿元算力合作协议。 🔥#230亿授信+60亿订单奏响2026Q2算力租赁最强音 ✔4月14日首次公告拟采购11亿元IT设备,5月11日股东会表决同意拟购买不超过60亿元IT设备,5月26日公告签署60亿元订单。公司用超强的执行力及业务能力,#奏响了2026Q2算力租赁行业的最强音! ✔我们认为:当前国内算力租赁供需持续加剧,独
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追龙纪要
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【长城电新】明阳智能重大更新
【长城电新】明阳智能重大更新260526 $明阳智能(SH601615)$ #收购德华芯片逐渐明朗、近期收购确定性提升,预计8月ca落地。德华芯片是头部太阳翼公司,与格斯航天、国星宇航深度绑定。若考虑到单星价值量400-500万,预计德华芯片2026-2030年年均利润8-19亿元,对应市值500e+。公司主业明年20亿利润对应市值400e,整体看900e市值,有翻倍以上空间。
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2026-05-26 12:53:15
【长江电新】阳光电源:重申AIDC和需求共振逻辑,继续重点推荐
【长江电新】阳光电源:重申AIDC和需求共振逻辑,继续重点推荐!$阳光电源(SZ300274)$ 阳光电源近日表现较强,主要是AIDC成长性逐步得到认可,同时传统储能进入签单旺季。我们继续坚定看好后续空间,具体来看: 1、AIDC方面,公司信心决心十足,持续加大投入。电源方面公司后续有望发布10kV的SST样机,年底前预计获得订单,明年放量。公司技术储备对标行业龙头,#电网理解能力显著优于同行,英伟达、谷歌等均已全面对接,除SST之外也会#做HVDC,#储备PSU等柜内电源,形成完整AIDC供电
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追龙纪要
2026-05-26 07:10:59
【天风电新】重点推荐聚和材料,受益“韬(τ)定律”的通胀环节
【天风电新】重点推荐聚和材料,受益“韬(τ)定律”的通胀环节-0525 ————————————$聚和材料(SH688503)$ 今日华为公司董事、半导体业务部总裁何庭波在题为《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=半导体新路径探索与实践》的主旨演讲中,正式提出“韬(τ)定律”。我们认为核心是通过EDA设计优化,结合先进制程(中心N+1、N+2)、先进封装(2.5D/3D异构集成),实现等效1.4nm制程。 🌟Bla
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2026-05-25 08:49:51
【天风电子】先进封测:AI算力驱动景气强化,持续重点关注先进封测链
【天风电子】先进封测:AI算力驱动景气强化,持续重点关注先进封测链 $长电科技(SH600584)$$利扬芯片(SH688135)$$长川科技(SZ300604)$ 🌟核心观点: 先进封测已从“周期修复”逐步演绎为“算力瓶颈资产重估”。传统封测端产业稼动率、价格、盈利均出现改善信号,后续在AI算力扩产、CoWoS放量、技术升级带动下,国产封测链有望进入量价齐升阶段。 🌟基本面:景气拐点持续确认 -- 大封测端:长电科技、通富微电等龙头稼动率维持高位,中高端/运算类产品占比持续提升,CPO积极
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追龙纪要
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【东方计算机】美股量子板块大涨;继续看好A股CPU、toke
【东方计算机】美股量子板块大涨;继续看好A股CPU、token工厂等方向$国盾量子(SH688027)$$润建股份(SZ002929)$ #美国政府20亿美金支持量子计算,量子板块整体大涨 特朗普政府宣布向量子计算领域注入20亿美金联邦资金,其中IBM获得10亿美金建设量子芯片代工厂,其他多家量子计算公司也宣布获得政府支持,D-Wave、IBM等公司股价均大幅上涨。相关支持凸显量子计算已成为战略竞争前沿,中国也在十五五等规划中强调量子科技是未来产业的重要组成部分,预计年内也将出台具体规划与措施。
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追龙纪要
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【国金计算机&科技】#VR200较GB300_PCB价值量翻3倍!重视正在半导体化的PCB
【国金计算机&科技】#VR200较GB300_PCB价值量翻3倍!重视正在半导体化的PCB! $胜宏科技(SZ300476)$$鹏鼎控股(SZ002938)$$中钨高新(SZ000657)$ 【1】#PCB价值量翻3倍_VR200机柜较GB300 站在OEM厂商角度,拆分BOM物料价值量,VR200机柜的出货价为780万美金,相较GB300机柜(390万美金)增长100%。其中VR200的机柜PCB价值量11.6万美金,较GB300的机柜PCB价值量(3.5万美金)翻3倍,同比增长233%。 【
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【广发机械】再强调半导体设备:长鑫上会在即,积极关注存储与国产算力设备
【广发机械】再强调半导体设备:长鑫上会在即,积极关注存储与国产算力设备 $长川科技(SZ300604)$$精智达(SH688627)$$联讯仪器(SH688808)$ #长鑫科技科创板IPO定于5月27日上会。 #长川科技。存储测试机今年预计15e+,去年以CX为主,今年武汉、晋华等均会开始放量。 #强一股份。存储采用2.5D MEMS探针卡,目前在两存积极验证,将贡献公司第二增长曲线。 #精智达。半导体订单35e+,以合肥客户为主,包含IDBA、CP和FT设备,武汉客户、H今年有望实现订单突破
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【天风电子】华灿光电:京东方下属Micro-LED子公司,巨头合作加速Micro-LED产
【天风电子】华灿光电:京东方下属Micro-LED子公司,巨头合作加速Micro-LED产业化! $华灿光电(SZ300323)$ 📈事件:京东方与康宁公司签署合作备忘录聚焦玻璃基板&光互连相关应用等领域合作! ✔Micro-LED在可靠性、能耗、带宽密度上具备优势,有望在短距互联中实现应用。 📍Micro-LED商业化加速! 26.05京东方&康宁在光互联携手,Micro-LED相关产品共研。此前,Credo推出商用Micro-LED方案。大厂下注推动Micro-LED商业化提速! 📍#
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追龙纪要
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【东吴电子陈海进】阿里云峰会倒计时开启,AI算力国产化主线再迎强催化
【东吴电子陈海进】阿里云峰会倒计时开启,AI算力国产化主线再迎强催化 $寒武纪(SH688256)$$盛科通信(SH688702)$$利扬芯片(SH688135)$ [爆竹]事件:#2026阿里云峰会 5月20-21日杭州启幕,聚焦芯片、大模型、平台全栈升级 2026年5月20-21日,以“AgenticCloud”为核心的阿里云峰会将在杭州西子宾馆举办,全景展示从底层芯片、大模型到推理平台的全栈技术升级,深度布局智能体(Agent)时代新范式。 📍当前时点继续看多国产算力产业链: 1️⃣国产
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