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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2026-05-25 08:49:51
【天风电子】先进封测:AI算力驱动景气强化,持续重点关注先进封测链
【天风电子】先进封测:AI算力驱动景气强化,持续重点关注先进封测链 $长电科技(SH600584)$$利扬芯片(SH688135)$$长川科技(SZ300604)$ 🌟核心观点: 先进封测已从“周期修复”逐步演绎为“算力瓶颈资产重估”。传统封测端产业稼动率、价格、盈利均出现改善信号,后续在AI算力扩产、CoWoS放量、技术升级带动下,国产封测链有望进入量价齐升阶段。 🌟基本面:景气拐点持续确认 -- 大封测端:长电科技、通富微电等龙头稼动率维持高位,中高端/运算类产品占比持续提升,CPO积极
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长电科技
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通富微电
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金海通
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追龙纪要
2026-05-22 09:29:45
【东方计算机】美股量子板块大涨;继续看好A股CPU、toke
【东方计算机】美股量子板块大涨;继续看好A股CPU、token工厂等方向$国盾量子(SH688027)$$润建股份(SZ002929)$ #美国政府20亿美金支持量子计算,量子板块整体大涨 特朗普政府宣布向量子计算领域注入20亿美金联邦资金,其中IBM获得10亿美金建设量子芯片代工厂,其他多家量子计算公司也宣布获得政府支持,D-Wave、IBM等公司股价均大幅上涨。相关支持凸显量子计算已成为战略竞争前沿,中国也在十五五等规划中强调量子科技是未来产业的重要组成部分,预计年内也将出台具体规划与措施。
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追龙纪要
2026-05-22 07:36:22
【国金计算机&科技】#VR200较GB300_PCB价值量翻3倍!重视正在半导体化的PCB
【国金计算机&科技】#VR200较GB300_PCB价值量翻3倍!重视正在半导体化的PCB! $胜宏科技(SZ300476)$$鹏鼎控股(SZ002938)$$中钨高新(SZ000657)$ 【1】#PCB价值量翻3倍_VR200机柜较GB300 站在OEM厂商角度,拆分BOM物料价值量,VR200机柜的出货价为780万美金,相较GB300机柜(390万美金)增长100%。其中VR200的机柜PCB价值量11.6万美金,较GB300的机柜PCB价值量(3.5万美金)翻3倍,同比增长233%。 【
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鹏鼎控股
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中钨高新
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追龙纪要
2026-05-21 07:20:38
【广发机械】再强调半导体设备:长鑫上会在即,积极关注存储与国产算力设备
【广发机械】再强调半导体设备:长鑫上会在即,积极关注存储与国产算力设备 $长川科技(SZ300604)$$精智达(SH688627)$$联讯仪器(SH688808)$ #长鑫科技科创板IPO定于5月27日上会。 #长川科技。存储测试机今年预计15e+,去年以CX为主,今年武汉、晋华等均会开始放量。 #强一股份。存储采用2.5D MEMS探针卡,目前在两存积极验证,将贡献公司第二增长曲线。 #精智达。半导体订单35e+,以合肥客户为主,包含IDBA、CP和FT设备,武汉客户、H今年有望实现订单突破
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矽电股份
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追龙纪要
2026-05-21 07:15:02
【天风电子】华灿光电:京东方下属Micro-LED子公司,巨头合作加速Micro-LED产
【天风电子】华灿光电:京东方下属Micro-LED子公司,巨头合作加速Micro-LED产业化! $华灿光电(SZ300323)$ 📈事件:京东方与康宁公司签署合作备忘录聚焦玻璃基板&光互连相关应用等领域合作! ✔Micro-LED在可靠性、能耗、带宽密度上具备优势,有望在短距互联中实现应用。 📍Micro-LED商业化加速! 26.05京东方&康宁在光互联携手,Micro-LED相关产品共研。此前,Credo推出商用Micro-LED方案。大厂下注推动Micro-LED商业化提速! 📍#
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华灿光电
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追龙纪要
2026-05-20 07:09:51
【东吴电子陈海进】阿里云峰会倒计时开启,AI算力国产化主线再迎强催化
【东吴电子陈海进】阿里云峰会倒计时开启,AI算力国产化主线再迎强催化 $寒武纪(SH688256)$$盛科通信(SH688702)$$利扬芯片(SH688135)$ [爆竹]事件:#2026阿里云峰会 5月20-21日杭州启幕,聚焦芯片、大模型、平台全栈升级 2026年5月20-21日,以“AgenticCloud”为核心的阿里云峰会将在杭州西子宾馆举办,全景展示从底层芯片、大模型到推理平台的全栈技术升级,深度布局智能体(Agent)时代新范式。 📍当前时点继续看多国产算力产业链: 1️⃣国产
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盛科通信
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寒武纪
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追龙纪要
2026-05-20 07:04:37
【天风电子】二线半导体设备掘金思路:空间感&边际变化
【天风电子】二线半导体设备掘金思路:空间感&边际变化 $中科飞测(SH688361)$ #行业层面: 一线龙头设备公司空间打开;两存上市预期加强;海外普遍出现设备涨价。设备公司估值先对齐至5000亿资本开支。 #首推中科飞测: 第一波行情滞涨严重,明场重复订单右侧布局时机已至,对两存的产业跟踪已经看到非常积极的变化,检测领域完全领先。具体量价进展欢迎私信交流。 ❗️空间感最佳:TAM700亿,30-40%份额即可看到1500亿市值空间。 #回调坚定看好广立微预期差 1️⃣半导体WAT高份额、用量
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中科飞测
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追龙纪要
2026-05-19 09:09:20
【ZX制造】#云深处 招股书概要总结0518
【ZX制造】#云深处 招股书概要总结0518 $景业智能(SH688290)$$国茂股份(SH603915)$ #业务简介 杭州云深处(DEEP Robotics)是国内领先、全球前列的具身智能机器人企业,2017 年成立,专注四足、轮足、人形机器人研发、制造与行业落地。从行业地位来看,2025 年四足机器人行业应用收入全球第一,2025 年四足机器人总收入全球第二,2025 年:具身智能机器人总收入全球第四。从主要产品来看,包括绝影 X 系列(行业级四足):主力收入来源,电力 / 消防 / 工
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追龙纪要
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【天风电新】铂科新材:股权激励锁价完成,芯片电感加速扩产
❗【天风电新】铂科新材:股权激励锁价完成,芯片电感加速扩产 ———————————$铂科新材(SZ300811)$ 公司在周五完成股权激励锁价,摊销总费用3.5亿元,26-31年分别为1.1、1.1、0.66、0.39、0.2、0.05亿元。从金额看摊销费用较多,但公司在今年q1收回芯片电感业务20%股权比例,实现100%利润并表,增厚公司整体利润。 Q1公司芯片电感收入在1.5-1.6e,季末约2kw左右未来得及确收,实际约在1.8e左右。当前公司月度出货在7kw左右,已实现满产。 扩产角度,
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追龙纪要
2026-05-18 07:42:12
【天风电子】继续强call长鑫长存产业链
【天风电子】继续强call长鑫长存产业链!!!长鑫存储招股书更新,Q1和Q2业绩大超预期,扩产预期持续上行,关注长鑫长存产业链 [庆祝]长鑫招股书更新,26年Q1收入508亿,净利润330亿,同时指引26上半年收入1100-1200亿,净利润660-750亿,大超市场预期; [礼物]我们认为长鑫盈利能力超预期,未来2-3年扩产确定性大幅提升,同时长存盈利能力大概率也会超预期,继续强call长存长鑫产业链!!! -- 设备:#中微公司 #中科飞测 #北方华创 #拓荆科技 #华海清科 #芯源微 #微
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追龙纪要
2026-05-15 07:04:59
【天风电新】泰和新材重点推荐:AI上游涨价品种,光纤光缆用芳纶涨价弹性大
【天风电新】泰和新材重点推荐:AI上游涨价品种,光纤光缆用芳纶涨价弹性大-0514 ————————————$泰和新材(SZ002254)$ 🌟光纤光缆对位芳纶需求大,看好后续涨价弹性 对位芳纶在AIDC中用量持续通胀,主要是AI数据中心光纤用量是传统数据中心的5-10倍,同时在单芯公里的用量持续提升,预计从0.04kg通胀到0.06kg,甚至更高。 按照对位芳纶在光缆中用量为0.05kg/芯公里计算,25年光缆对应芳纶需求同增76%,假设26-28光缆需求cagr100%,预计26年对位芳纶
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追龙纪要
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【天风电新】泰和新材重点推荐:AI上游涨价品种,光纤光缆用芳纶涨价弹性大
【天风电新】泰和新材重点推荐:AI上游涨价品种,光纤光缆用芳纶涨价弹性大-0514 ————————————$泰和新材(SZ002254)$ 🌟光纤光缆对位芳纶需求大,看好后续涨价弹性 对位芳纶在AIDC中用量持续通胀,主要是AI数据中心光纤用量是传统数据中心的5-10倍,同时在单芯公里的用量持续提升,预计从0.04kg通胀到0.06kg,甚至更高。 按照对位芳纶在光缆中用量为0.05kg/芯公里计算,25年光缆对应芳纶需求同增76%,假设26-28光缆需求cagr100%,预计26年对位芳纶
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追龙纪要
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【hcdx】帝科股份:自研B规分选技术实现同行3倍产出,深度收割长鑫扩产红利,存储第二极量
【hcdx】帝科股份:自研B规分选技术实现同行3倍产出,深度收割长鑫扩产红利,存储第二极量利齐升 $帝科股份(SZ300842)$ 🍁存储持续缺货涨价,公司存储收入超预期:DRAM原厂价自2025年10月6–7美元/颗涨至2026年3月近14美元/颗,晶圆厂策略优先保障算力需求,预计2030年前持续供给紧张。存储为未来5-10年的长期赛道,作为AI时代的基础设施持续加大投入 。公司26年存储业务原收入指引为15亿元,受益于存储价格上涨,实际收入有望超预期。 🍁公司26年出货预期3000-50
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追龙纪要
2026-05-13 20:00:00
【天风电新】:黄仁勋访华锚定AI电力主线,800V HVDC&SST商业化加速验证
❗️【天风电新】:黄仁勋访华锚定AI电力主线,800V HVDC&SST商业化加速验证-0513 —————————$金盘科技(SH688676)$$四方股份(SH601126)$$江海股份(SZ002484)$ 🌼 事件 2026年5月13日,英伟达CEO黄仁勋临时加入特朗普访华行程,随总统出访中国。 叠加此前NV闭门峰会明确将算力+能源全栈解决方案定为核心战略,800V HVDC 与固态变压器(SST)为破解AI电力瓶颈的关键路径。 此外,近期产业反馈台达电HVDC&SST业务获海外头部客
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追龙纪要
2026-05-13 09:28:57
【天风电子】持续重点推荐澜起科技
【天风电子】持续重点推荐澜起科技:CXL产业化加速,内存池化打开新增空间$澜起科技(SH688008)$ 事件:据产业媒体报道,三星电子计划最早于2026年四季度量产CXL内存,并拟于三季度进行样品验证,潜在客户或包括微软、谷歌、亚马逊等头部云厂商。我们认为,CXL从“技术验证”走向“产业导入”的节奏正在加快,内存接口芯片龙头澜起科技有望持续受益。 AI推理进入长上下文时代,CXL成为破解内存瓶颈的重要方案 -- 大模型推理中,KV Cache占用快速提升,HBM容量有限且成本高,外部内存扩展需
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