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2025-10-14 06:54:28
【天风电新】利通科技:主业向上,潜在等静压设备参与方
固态新标的系列❗【天风电新】利通科技:主业向上,潜在等静压设备参与方-1013$利通科技(BJ920225)$ ——————————— 🌟主业扎实,软管可用于数据中心、核电、海洋装备等新方向 利通是国内软管领域的隐形冠军和高端市场领跑者,涵盖3大业务:流体技术(收入占比90%,产品包括液压橡胶软管、石油钻采软管等)、超高压装备、高分子材料。 主业毛利率常年40%+,净利率20%+,基本盘扎实。 主业的成长性在于几大新兴领域,: 1)海洋石油装备(公司定制超长酸化压裂软管成功配套海上压裂船,跻身
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2025-10-13 09:01:28
【天风金属】电解铝周观点更新
天风金属】电解铝周观点更新251012 本周节后铝价补涨外盘,沪铝、伦铝分别收于20980元/吨、2746美元/吨,较0930变化分别为+1.5%、+1.6%。国内基本面较为稳定,需求端下游初端出现持续季节性复苏迹象,叠加双节备带动节前铝锭铝棒均出现大幅去库,节后根据钢联数据统计,铝锭累库4.7万吨至63.4万吨,铝棒累库3.05万吨至15.4万吨,与市场预期差异不大,仍需关注后续库存去库持续性及斜率表现。本来是高位震荡的格局,但周五晚上黑天鹅事件,特朗普再掀关税战,沪铝跌至20755,当晚跌幅
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追龙纪要
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【华创医药】华大智造:拟对外授权CoolMPS 测序技术
【华创医药】华大智造:拟对外授权CoolMPS 测序技术,可获得不低于1.2亿美元授权许可费$华大智造(SH688114)$ [太阳]事件:今日公司公告拟将CoolMPS 测序技术相关专利、技术秘密及商标在亚太及大中华区外的全球区域有偿授权给 Swiss Rockets,预计本次交易公司合计可获得不低于1.2亿美元的授权许可费。 [红包]收益组成:合计不低于 1.2 亿美元的授权许可费包括付一次性不可退还的首付款2000万美元、完成技术转让时或2026年12月31日之前支付的2000万美元里程碑
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2025-10-10 15:13:28
天风机械 | 锂电设备调整点评:出口管制影响有限,创新&扩产周期趋势不变
天风机械 | 锂电设备调整点评:出口管制影响有限,创新&扩产周期趋势不变1010 # 出口管制新增锂电前中后段设备 10月9日,商务部等公告将300wh/kg以上电芯及电池组,锂电生产设备,正负极材料及设备纳入出口管制名单。设备方面,辊道窑、高混机、气流磨、石墨化及改性设备、卷绕/叠片机、注液机、热压、化成分容均在此次管制名单。管制自2025年11月8日起实施。 今日锂电产业链整体大幅调整,主要是受管制政策+部分前期获利资金止盈影响。但据我们与设备企业交流来看,# 本次管制对企业实际影响较小、管
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2025-10-10 07:18:57
赛力斯:携手火山引擎开展具身智能合作,加速向人工智能企业转型
【中信汽车】赛力斯:携手火山引擎开展具身智能合作,加速向人工智能企业转型$赛力斯(SH601127)$ 10月9日,公司公告子公司【赛力斯凤凰】与【火山引擎】签署《具身智能业务合作框架协议》,其中,【火山引擎】发挥在语言、视觉、多模态及人工智能通用模型等领域的技术优势,提供智能算法与算力支撑;【赛力斯】发挥产业优势推动人工智能的产业化应用落地,实现AI+具身智能有情感、更智慧、更安全、可信赖的移动智能体和生活伙伴 对此,我们认为: 1)本次合作是公司全面切入具身智能赛道的标志性事件: 公司此次与
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2025-10-09 15:56:48
【天风电新】浙江荣泰更新:机器人产品进展顺利,量产准备+新品类开拓
【天风电新】浙江荣泰更新:机器人产品进展顺利,量产准备+新品类开拓-1009 ———————————S浙江荣泰(sh603119)S 近期有传言其它国内厂商拿到T微型丝杠图纸,猜测原有供应商产品出问题,要新增供应商。而事实情况并非如此: 1、 当前T机器人处于量产定点阶段,核心供应商已经在进行大规模量产准备。从图纸到量产时间周期需要很久,拿到图纸对定点不造成影响。 2、 机器人方案经历数次改变,图纸也变化了好几次,无法判断其它企业拿到的是第几代产品的图纸。 进展方面, 1)审厂:假期前由于签证原
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【中泰电子丨通富微电】大客户AMD需求突破,封测环节深度受益
【中泰电子丨通富微电】大客户AMD需求突破,封测环节深度受益!S通富微电(sz002156)S 0 🎈10月6日,AMD与Open AI达成深度合作,将部署6GW的AMD芯片(假设单卡对应1.5千瓦功率,约需要400万张卡),首批1GW于26H2启动。10.6日至今,AMD涨幅超30%! #AMD核心封测供应商深度受益 公司2016 年通过收购 AMD 苏州/槟城厂,与其建立了紧密的战略合作伙伴关系,占AMD订单80%以上,其中,公司参与AMD的MI系列AI芯片等封测环节,将受益于AMD AI
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2025-10-09 10:07:11
信安世纪:再添利好!重申公司受益RMB国际化+抗量子密码,建议积极把握!【天风计算机 缪欣
信安世纪:再添利好!重申公司受益RMB国际化+抗量子密码,建议积极把握!【天风计算机 缪欣君团队】$信安世纪(SH688201)$ 1️⃣新闻一:中国外汇交易中心近期发布公告,将在中国人民银行指导下优化“互换通”运行机制。完善每日净限额动态评估机制,并自2025年10月13日起提高#每日净限额至450亿元。截至2025年8月底,已有来自15个国家和地区的82家境外投资者累计达成人民币利率互换交易1.5万余笔、名义本金8.15万亿元。 2️⃣新闻二:根据光子盒消息,2025年诺贝尔物理学奖近期公布
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2025-09-30 08:41:55
【中泰电子】持续重点强call,重视国产ASIC趋势加速
【中泰电子】持续重点强call,重视国产ASIC趋势加速❗️❗️$芯原股份(SH688521)$$翱捷科技-U(SH688220)$$灿芯股份(SH688691)$ #关注ASIC产业趋势下公司核心变化 ASIC产业趋势确定,前瞻卡位公司稀缺,国产互联网需求高,空间大。产业链调研,当前自研芯片进展推进积极,供应链验证需求高增,订单加速,核心卡位公司重点关注! #ASIC赛道高景气重点把握 博通AI定制芯片需求强劲,公司此前表示三大客户,27财年带来600-900亿美元市场,不包含推理需求爆发+新
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2025-09-29 22:45:45
华懋科技:收购富创草案发布,估值最便宜的光模块和算力标的,持续坚定推荐
天风通信 | 华懋科技:收购富创草案发布,估值最便宜的光模块和算力标的,持续坚定推荐依旧看翻倍空间!$华懋科技(SH603306)$ 1、#收购推进,公司发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金草案,拟收购富创优越57.84%股权,交易价格15.04亿元,其中10.2亿元以发行股份方式支付,4.81亿元以现金方式支付。收购完成后,公司将100%持股富创优越。 同时公司将配套募集资金,金额不超过9.5128亿元。其中4亿元用于现金支付,4.8亿元用于扩产(马来西亚生产基地建设及深圳基地扩产)。
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追龙纪要
2025-09-29 14:45:24
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】 今日锂电及上游材料大涨,我们认为不止是高低切,一方面是市场对于储能市场的认知逐步转变,另一方面对于科创板块标的成长性正在重估;公司有望在锂电上行周期叠加人形机器人方面的持续突破有望显著受益。 宁德预付15亿用于江西升华产能扩张,叠加此前2026年出货从900GWh上调到1100GWh表明当前市场需求旺盛,2025年动力需求高速增长,2026年储能有望接棒。江西升华产品技术行业领先,五代高压实密度产品结构年底有望达70%,#产品溢价已经兑现在单位
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2025-09-29 14:42:01
长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】
长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】 # 人形机器人零部件1-8月收入8000万元、行业中遥遥领先 公司在机器人领域布局超10年,累计供应零件超80万个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件;人形机器人零件收入24年1011万元,25H1超 3500万元,25年1-8月出货额超8000万元,全年有望继续翻倍。重视# 25年即有一定零部件收入的标的,确定性及卡位强。 # 供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等 公司17年与Tesla首次合作,逐步成为其新能
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2025-09-26 07:41:20
【民生计算机】浪潮信息:阿里算力出海的最大受益者
【民生计算机】浪潮信息:阿里算力出海的最大受益者$浪潮信息(SZ000977)$ [太阳]9月24日,2025云栖大会在杭州举行。阿里巴巴集团CEO、阿里云智能集团董事长兼CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。他同时表示,到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 [太阳]立足服务器环节,与众多国产芯片深度合作。浪潮信息作为国内最大的服务器龙头厂商,与众多国内芯片厂商保持紧密合作,积极完成国产芯片的服务器适配工作(早在2020年与寒
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2025-09-26 07:38:05
佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展
【天风电新】佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展 -0925$佰奥智能(SZ300836)$ ——————————— 我们就市场关注的问题进一步更新: 1、公司做的AI产品是什么? 主要做高速铜连接【后道加工】的智能自动化设备:后端加工涉及剪短、脱外背、脱芯线、编织层处理、焊接、测试等工序,公司可提供全套自动化设备。 #需求0-1爆发:高速线缆放量,后道加工转向自动化。#公司独家配合HT研发后道加工自动化设备近两年,可大幅提升效率及良率。 2、客户情况和订单
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2025-09-25 09:09:04
天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐
【天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐 👉🏻事件:9月24日,商务部等8部门联合对外发布《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》,扩大数字消费多元化供给,创新和丰富数字消费场景,促进数字消费更高水平供需动态平衡,激发和增强社会经济活力。 🌟增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、可穿戴设备等新产品消费潜力。鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 🌟结论
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2025-10-14 06:54:28
【天风电新】利通科技:主业向上,潜在等静压设备参与方
固态新标的系列❗【天风电新】利通科技:主业向上,潜在等静压设备参与方-1013$利通科技(BJ920225)$ ——————————— 🌟主业扎实,软管可用于数据中心、核电、海洋装备等新方向 利通是国内软管领域的隐形冠军和高端市场领跑者,涵盖3大业务:流体技术(收入占比90%,产品包括液压橡胶软管、石油钻采软管等)、超高压装备、高分子材料。 主业毛利率常年40%+,净利率20%+,基本盘扎实。 主业的成长性在于几大新兴领域,: 1)海洋石油装备(公司定制超长酸化压裂软管成功配套海上压裂船,跻身
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【天风金属】电解铝周观点更新
天风金属】电解铝周观点更新251012 本周节后铝价补涨外盘,沪铝、伦铝分别收于20980元/吨、2746美元/吨,较0930变化分别为+1.5%、+1.6%。国内基本面较为稳定,需求端下游初端出现持续季节性复苏迹象,叠加双节备带动节前铝锭铝棒均出现大幅去库,节后根据钢联数据统计,铝锭累库4.7万吨至63.4万吨,铝棒累库3.05万吨至15.4万吨,与市场预期差异不大,仍需关注后续库存去库持续性及斜率表现。本来是高位震荡的格局,但周五晚上黑天鹅事件,特朗普再掀关税战,沪铝跌至20755,当晚跌幅
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【华创医药】华大智造:拟对外授权CoolMPS 测序技术
【华创医药】华大智造:拟对外授权CoolMPS 测序技术,可获得不低于1.2亿美元授权许可费$华大智造(SH688114)$ [太阳]事件:今日公司公告拟将CoolMPS 测序技术相关专利、技术秘密及商标在亚太及大中华区外的全球区域有偿授权给 Swiss Rockets,预计本次交易公司合计可获得不低于1.2亿美元的授权许可费。 [红包]收益组成:合计不低于 1.2 亿美元的授权许可费包括付一次性不可退还的首付款2000万美元、完成技术转让时或2026年12月31日之前支付的2000万美元里程碑
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天风机械 | 锂电设备调整点评:出口管制影响有限,创新&扩产周期趋势不变
天风机械 | 锂电设备调整点评:出口管制影响有限,创新&扩产周期趋势不变1010 # 出口管制新增锂电前中后段设备 10月9日,商务部等公告将300wh/kg以上电芯及电池组,锂电生产设备,正负极材料及设备纳入出口管制名单。设备方面,辊道窑、高混机、气流磨、石墨化及改性设备、卷绕/叠片机、注液机、热压、化成分容均在此次管制名单。管制自2025年11月8日起实施。 今日锂电产业链整体大幅调整,主要是受管制政策+部分前期获利资金止盈影响。但据我们与设备企业交流来看,# 本次管制对企业实际影响较小、管
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赛力斯:携手火山引擎开展具身智能合作,加速向人工智能企业转型
【中信汽车】赛力斯:携手火山引擎开展具身智能合作,加速向人工智能企业转型$赛力斯(SH601127)$ 10月9日,公司公告子公司【赛力斯凤凰】与【火山引擎】签署《具身智能业务合作框架协议》,其中,【火山引擎】发挥在语言、视觉、多模态及人工智能通用模型等领域的技术优势,提供智能算法与算力支撑;【赛力斯】发挥产业优势推动人工智能的产业化应用落地,实现AI+具身智能有情感、更智慧、更安全、可信赖的移动智能体和生活伙伴 对此,我们认为: 1)本次合作是公司全面切入具身智能赛道的标志性事件: 公司此次与
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【天风电新】浙江荣泰更新:机器人产品进展顺利,量产准备+新品类开拓
【天风电新】浙江荣泰更新:机器人产品进展顺利,量产准备+新品类开拓-1009 ———————————S浙江荣泰(sh603119)S 近期有传言其它国内厂商拿到T微型丝杠图纸,猜测原有供应商产品出问题,要新增供应商。而事实情况并非如此: 1、 当前T机器人处于量产定点阶段,核心供应商已经在进行大规模量产准备。从图纸到量产时间周期需要很久,拿到图纸对定点不造成影响。 2、 机器人方案经历数次改变,图纸也变化了好几次,无法判断其它企业拿到的是第几代产品的图纸。 进展方面, 1)审厂:假期前由于签证原
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【中泰电子丨通富微电】大客户AMD需求突破,封测环节深度受益
【中泰电子丨通富微电】大客户AMD需求突破,封测环节深度受益!S通富微电(sz002156)S 0 🎈10月6日,AMD与Open AI达成深度合作,将部署6GW的AMD芯片(假设单卡对应1.5千瓦功率,约需要400万张卡),首批1GW于26H2启动。10.6日至今,AMD涨幅超30%! #AMD核心封测供应商深度受益 公司2016 年通过收购 AMD 苏州/槟城厂,与其建立了紧密的战略合作伙伴关系,占AMD订单80%以上,其中,公司参与AMD的MI系列AI芯片等封测环节,将受益于AMD AI
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信安世纪:再添利好!重申公司受益RMB国际化+抗量子密码,建议积极把握!【天风计算机 缪欣
信安世纪:再添利好!重申公司受益RMB国际化+抗量子密码,建议积极把握!【天风计算机 缪欣君团队】$信安世纪(SH688201)$ 1️⃣新闻一:中国外汇交易中心近期发布公告,将在中国人民银行指导下优化“互换通”运行机制。完善每日净限额动态评估机制,并自2025年10月13日起提高#每日净限额至450亿元。截至2025年8月底,已有来自15个国家和地区的82家境外投资者累计达成人民币利率互换交易1.5万余笔、名义本金8.15万亿元。 2️⃣新闻二:根据光子盒消息,2025年诺贝尔物理学奖近期公布
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2025-09-30 08:41:55
【中泰电子】持续重点强call,重视国产ASIC趋势加速
【中泰电子】持续重点强call,重视国产ASIC趋势加速❗️❗️$芯原股份(SH688521)$$翱捷科技-U(SH688220)$$灿芯股份(SH688691)$ #关注ASIC产业趋势下公司核心变化 ASIC产业趋势确定,前瞻卡位公司稀缺,国产互联网需求高,空间大。产业链调研,当前自研芯片进展推进积极,供应链验证需求高增,订单加速,核心卡位公司重点关注! #ASIC赛道高景气重点把握 博通AI定制芯片需求强劲,公司此前表示三大客户,27财年带来600-900亿美元市场,不包含推理需求爆发+新
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华懋科技:收购富创草案发布,估值最便宜的光模块和算力标的,持续坚定推荐
天风通信 | 华懋科技:收购富创草案发布,估值最便宜的光模块和算力标的,持续坚定推荐依旧看翻倍空间!$华懋科技(SH603306)$ 1、#收购推进,公司发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金草案,拟收购富创优越57.84%股权,交易价格15.04亿元,其中10.2亿元以发行股份方式支付,4.81亿元以现金方式支付。收购完成后,公司将100%持股富创优越。 同时公司将配套募集资金,金额不超过9.5128亿元。其中4亿元用于现金支付,4.8亿元用于扩产(马来西亚生产基地建设及深圳基地扩产)。
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富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】 今日锂电及上游材料大涨,我们认为不止是高低切,一方面是市场对于储能市场的认知逐步转变,另一方面对于科创板块标的成长性正在重估;公司有望在锂电上行周期叠加人形机器人方面的持续突破有望显著受益。 宁德预付15亿用于江西升华产能扩张,叠加此前2026年出货从900GWh上调到1100GWh表明当前市场需求旺盛,2025年动力需求高速增长,2026年储能有望接棒。江西升华产品技术行业领先,五代高压实密度产品结构年底有望达70%,#产品溢价已经兑现在单位
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长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】
长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】 # 人形机器人零部件1-8月收入8000万元、行业中遥遥领先 公司在机器人领域布局超10年,累计供应零件超80万个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件;人形机器人零件收入24年1011万元,25H1超 3500万元,25年1-8月出货额超8000万元,全年有望继续翻倍。重视# 25年即有一定零部件收入的标的,确定性及卡位强。 # 供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等 公司17年与Tesla首次合作,逐步成为其新能
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【民生计算机】浪潮信息:阿里算力出海的最大受益者
【民生计算机】浪潮信息:阿里算力出海的最大受益者$浪潮信息(SZ000977)$ [太阳]9月24日,2025云栖大会在杭州举行。阿里巴巴集团CEO、阿里云智能集团董事长兼CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。他同时表示,到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 [太阳]立足服务器环节,与众多国产芯片深度合作。浪潮信息作为国内最大的服务器龙头厂商,与众多国内芯片厂商保持紧密合作,积极完成国产芯片的服务器适配工作(早在2020年与寒
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佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展
【天风电新】佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展 -0925$佰奥智能(SZ300836)$ ——————————— 我们就市场关注的问题进一步更新: 1、公司做的AI产品是什么? 主要做高速铜连接【后道加工】的智能自动化设备:后端加工涉及剪短、脱外背、脱芯线、编织层处理、焊接、测试等工序,公司可提供全套自动化设备。 #需求0-1爆发:高速线缆放量,后道加工转向自动化。#公司独家配合HT研发后道加工自动化设备近两年,可大幅提升效率及良率。 2、客户情况和订单
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天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐
【天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐 👉🏻事件:9月24日,商务部等8部门联合对外发布《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》,扩大数字消费多元化供给,创新和丰富数字消费场景,促进数字消费更高水平供需动态平衡,激发和增强社会经济活力。 🌟增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、可穿戴设备等新产品消费潜力。鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 🌟结论
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【天风电新】利通科技:主业向上,潜在等静压设备参与方
固态新标的系列❗【天风电新】利通科技:主业向上,潜在等静压设备参与方-1013$利通科技(BJ920225)$ ——————————— 🌟主业扎实,软管可用于数据中心、核电、海洋装备等新方向 利通是国内软管领域的隐形冠军和高端市场领跑者,涵盖3大业务:流体技术(收入占比90%,产品包括液压橡胶软管、石油钻采软管等)、超高压装备、高分子材料。 主业毛利率常年40%+,净利率20%+,基本盘扎实。 主业的成长性在于几大新兴领域,: 1)海洋石油装备(公司定制超长酸化压裂软管成功配套海上压裂船,跻身
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【天风金属】电解铝周观点更新
天风金属】电解铝周观点更新251012 本周节后铝价补涨外盘,沪铝、伦铝分别收于20980元/吨、2746美元/吨,较0930变化分别为+1.5%、+1.6%。国内基本面较为稳定,需求端下游初端出现持续季节性复苏迹象,叠加双节备带动节前铝锭铝棒均出现大幅去库,节后根据钢联数据统计,铝锭累库4.7万吨至63.4万吨,铝棒累库3.05万吨至15.4万吨,与市场预期差异不大,仍需关注后续库存去库持续性及斜率表现。本来是高位震荡的格局,但周五晚上黑天鹅事件,特朗普再掀关税战,沪铝跌至20755,当晚跌幅
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【华创医药】华大智造:拟对外授权CoolMPS 测序技术
【华创医药】华大智造:拟对外授权CoolMPS 测序技术,可获得不低于1.2亿美元授权许可费$华大智造(SH688114)$ [太阳]事件:今日公司公告拟将CoolMPS 测序技术相关专利、技术秘密及商标在亚太及大中华区外的全球区域有偿授权给 Swiss Rockets,预计本次交易公司合计可获得不低于1.2亿美元的授权许可费。 [红包]收益组成:合计不低于 1.2 亿美元的授权许可费包括付一次性不可退还的首付款2000万美元、完成技术转让时或2026年12月31日之前支付的2000万美元里程碑
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天风机械 | 锂电设备调整点评:出口管制影响有限,创新&扩产周期趋势不变
天风机械 | 锂电设备调整点评:出口管制影响有限,创新&扩产周期趋势不变1010 # 出口管制新增锂电前中后段设备 10月9日,商务部等公告将300wh/kg以上电芯及电池组,锂电生产设备,正负极材料及设备纳入出口管制名单。设备方面,辊道窑、高混机、气流磨、石墨化及改性设备、卷绕/叠片机、注液机、热压、化成分容均在此次管制名单。管制自2025年11月8日起实施。 今日锂电产业链整体大幅调整,主要是受管制政策+部分前期获利资金止盈影响。但据我们与设备企业交流来看,# 本次管制对企业实际影响较小、管
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赛力斯:携手火山引擎开展具身智能合作,加速向人工智能企业转型
【中信汽车】赛力斯:携手火山引擎开展具身智能合作,加速向人工智能企业转型$赛力斯(SH601127)$ 10月9日,公司公告子公司【赛力斯凤凰】与【火山引擎】签署《具身智能业务合作框架协议》,其中,【火山引擎】发挥在语言、视觉、多模态及人工智能通用模型等领域的技术优势,提供智能算法与算力支撑;【赛力斯】发挥产业优势推动人工智能的产业化应用落地,实现AI+具身智能有情感、更智慧、更安全、可信赖的移动智能体和生活伙伴 对此,我们认为: 1)本次合作是公司全面切入具身智能赛道的标志性事件: 公司此次与
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【天风电新】浙江荣泰更新:机器人产品进展顺利,量产准备+新品类开拓
【天风电新】浙江荣泰更新:机器人产品进展顺利,量产准备+新品类开拓-1009 ———————————S浙江荣泰(sh603119)S 近期有传言其它国内厂商拿到T微型丝杠图纸,猜测原有供应商产品出问题,要新增供应商。而事实情况并非如此: 1、 当前T机器人处于量产定点阶段,核心供应商已经在进行大规模量产准备。从图纸到量产时间周期需要很久,拿到图纸对定点不造成影响。 2、 机器人方案经历数次改变,图纸也变化了好几次,无法判断其它企业拿到的是第几代产品的图纸。 进展方面, 1)审厂:假期前由于签证原
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【中泰电子丨通富微电】大客户AMD需求突破,封测环节深度受益
【中泰电子丨通富微电】大客户AMD需求突破,封测环节深度受益!S通富微电(sz002156)S 0 🎈10月6日,AMD与Open AI达成深度合作,将部署6GW的AMD芯片(假设单卡对应1.5千瓦功率,约需要400万张卡),首批1GW于26H2启动。10.6日至今,AMD涨幅超30%! #AMD核心封测供应商深度受益 公司2016 年通过收购 AMD 苏州/槟城厂,与其建立了紧密的战略合作伙伴关系,占AMD订单80%以上,其中,公司参与AMD的MI系列AI芯片等封测环节,将受益于AMD AI
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信安世纪:再添利好!重申公司受益RMB国际化+抗量子密码,建议积极把握!【天风计算机 缪欣
信安世纪:再添利好!重申公司受益RMB国际化+抗量子密码,建议积极把握!【天风计算机 缪欣君团队】$信安世纪(SH688201)$ 1️⃣新闻一:中国外汇交易中心近期发布公告,将在中国人民银行指导下优化“互换通”运行机制。完善每日净限额动态评估机制,并自2025年10月13日起提高#每日净限额至450亿元。截至2025年8月底,已有来自15个国家和地区的82家境外投资者累计达成人民币利率互换交易1.5万余笔、名义本金8.15万亿元。 2️⃣新闻二:根据光子盒消息,2025年诺贝尔物理学奖近期公布
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【中泰电子】持续重点强call,重视国产ASIC趋势加速
【中泰电子】持续重点强call,重视国产ASIC趋势加速❗️❗️$芯原股份(SH688521)$$翱捷科技-U(SH688220)$$灿芯股份(SH688691)$ #关注ASIC产业趋势下公司核心变化 ASIC产业趋势确定,前瞻卡位公司稀缺,国产互联网需求高,空间大。产业链调研,当前自研芯片进展推进积极,供应链验证需求高增,订单加速,核心卡位公司重点关注! #ASIC赛道高景气重点把握 博通AI定制芯片需求强劲,公司此前表示三大客户,27财年带来600-900亿美元市场,不包含推理需求爆发+新
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2025-09-29 22:45:45
华懋科技:收购富创草案发布,估值最便宜的光模块和算力标的,持续坚定推荐
天风通信 | 华懋科技:收购富创草案发布,估值最便宜的光模块和算力标的,持续坚定推荐依旧看翻倍空间!$华懋科技(SH603306)$ 1、#收购推进,公司发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金草案,拟收购富创优越57.84%股权,交易价格15.04亿元,其中10.2亿元以发行股份方式支付,4.81亿元以现金方式支付。收购完成后,公司将100%持股富创优越。 同时公司将配套募集资金,金额不超过9.5128亿元。其中4亿元用于现金支付,4.8亿元用于扩产(马来西亚生产基地建设及深圳基地扩产)。
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追龙纪要
2025-09-29 14:45:24
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】 今日锂电及上游材料大涨,我们认为不止是高低切,一方面是市场对于储能市场的认知逐步转变,另一方面对于科创板块标的成长性正在重估;公司有望在锂电上行周期叠加人形机器人方面的持续突破有望显著受益。 宁德预付15亿用于江西升华产能扩张,叠加此前2026年出货从900GWh上调到1100GWh表明当前市场需求旺盛,2025年动力需求高速增长,2026年储能有望接棒。江西升华产品技术行业领先,五代高压实密度产品结构年底有望达70%,#产品溢价已经兑现在单位
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2025-09-29 14:42:01
长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】
长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】 # 人形机器人零部件1-8月收入8000万元、行业中遥遥领先 公司在机器人领域布局超10年,累计供应零件超80万个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件;人形机器人零件收入24年1011万元,25H1超 3500万元,25年1-8月出货额超8000万元,全年有望继续翻倍。重视# 25年即有一定零部件收入的标的,确定性及卡位强。 # 供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等 公司17年与Tesla首次合作,逐步成为其新能
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2025-09-26 07:41:20
【民生计算机】浪潮信息:阿里算力出海的最大受益者
【民生计算机】浪潮信息:阿里算力出海的最大受益者$浪潮信息(SZ000977)$ [太阳]9月24日,2025云栖大会在杭州举行。阿里巴巴集团CEO、阿里云智能集团董事长兼CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。他同时表示,到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 [太阳]立足服务器环节,与众多国产芯片深度合作。浪潮信息作为国内最大的服务器龙头厂商,与众多国内芯片厂商保持紧密合作,积极完成国产芯片的服务器适配工作(早在2020年与寒
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佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展
【天风电新】佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展 -0925$佰奥智能(SZ300836)$ ——————————— 我们就市场关注的问题进一步更新: 1、公司做的AI产品是什么? 主要做高速铜连接【后道加工】的智能自动化设备:后端加工涉及剪短、脱外背、脱芯线、编织层处理、焊接、测试等工序,公司可提供全套自动化设备。 #需求0-1爆发:高速线缆放量,后道加工转向自动化。#公司独家配合HT研发后道加工自动化设备近两年,可大幅提升效率及良率。 2、客户情况和订单
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2025-09-25 09:09:04
天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐
【天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐 👉🏻事件:9月24日,商务部等8部门联合对外发布《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》,扩大数字消费多元化供给,创新和丰富数字消费场景,促进数字消费更高水平供需动态平衡,激发和增强社会经济活力。 🌟增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、可穿戴设备等新产品消费潜力。鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 🌟结论
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2025-10-14 06:54:28
【天风电新】利通科技:主业向上,潜在等静压设备参与方
固态新标的系列❗【天风电新】利通科技:主业向上,潜在等静压设备参与方-1013$利通科技(BJ920225)$ ——————————— 🌟主业扎实,软管可用于数据中心、核电、海洋装备等新方向 利通是国内软管领域的隐形冠军和高端市场领跑者,涵盖3大业务:流体技术(收入占比90%,产品包括液压橡胶软管、石油钻采软管等)、超高压装备、高分子材料。 主业毛利率常年40%+,净利率20%+,基本盘扎实。 主业的成长性在于几大新兴领域,: 1)海洋石油装备(公司定制超长酸化压裂软管成功配套海上压裂船,跻身
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【天风金属】电解铝周观点更新
天风金属】电解铝周观点更新251012 本周节后铝价补涨外盘,沪铝、伦铝分别收于20980元/吨、2746美元/吨,较0930变化分别为+1.5%、+1.6%。国内基本面较为稳定,需求端下游初端出现持续季节性复苏迹象,叠加双节备带动节前铝锭铝棒均出现大幅去库,节后根据钢联数据统计,铝锭累库4.7万吨至63.4万吨,铝棒累库3.05万吨至15.4万吨,与市场预期差异不大,仍需关注后续库存去库持续性及斜率表现。本来是高位震荡的格局,但周五晚上黑天鹅事件,特朗普再掀关税战,沪铝跌至20755,当晚跌幅
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【华创医药】华大智造:拟对外授权CoolMPS 测序技术
【华创医药】华大智造:拟对外授权CoolMPS 测序技术,可获得不低于1.2亿美元授权许可费$华大智造(SH688114)$ [太阳]事件:今日公司公告拟将CoolMPS 测序技术相关专利、技术秘密及商标在亚太及大中华区外的全球区域有偿授权给 Swiss Rockets,预计本次交易公司合计可获得不低于1.2亿美元的授权许可费。 [红包]收益组成:合计不低于 1.2 亿美元的授权许可费包括付一次性不可退还的首付款2000万美元、完成技术转让时或2026年12月31日之前支付的2000万美元里程碑
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天风机械 | 锂电设备调整点评:出口管制影响有限,创新&扩产周期趋势不变
天风机械 | 锂电设备调整点评:出口管制影响有限,创新&扩产周期趋势不变1010 # 出口管制新增锂电前中后段设备 10月9日,商务部等公告将300wh/kg以上电芯及电池组,锂电生产设备,正负极材料及设备纳入出口管制名单。设备方面,辊道窑、高混机、气流磨、石墨化及改性设备、卷绕/叠片机、注液机、热压、化成分容均在此次管制名单。管制自2025年11月8日起实施。 今日锂电产业链整体大幅调整,主要是受管制政策+部分前期获利资金止盈影响。但据我们与设备企业交流来看,# 本次管制对企业实际影响较小、管
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赛力斯:携手火山引擎开展具身智能合作,加速向人工智能企业转型
【中信汽车】赛力斯:携手火山引擎开展具身智能合作,加速向人工智能企业转型$赛力斯(SH601127)$ 10月9日,公司公告子公司【赛力斯凤凰】与【火山引擎】签署《具身智能业务合作框架协议》,其中,【火山引擎】发挥在语言、视觉、多模态及人工智能通用模型等领域的技术优势,提供智能算法与算力支撑;【赛力斯】发挥产业优势推动人工智能的产业化应用落地,实现AI+具身智能有情感、更智慧、更安全、可信赖的移动智能体和生活伙伴 对此,我们认为: 1)本次合作是公司全面切入具身智能赛道的标志性事件: 公司此次与
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【天风电新】浙江荣泰更新:机器人产品进展顺利,量产准备+新品类开拓
【天风电新】浙江荣泰更新:机器人产品进展顺利,量产准备+新品类开拓-1009 ———————————S浙江荣泰(sh603119)S 近期有传言其它国内厂商拿到T微型丝杠图纸,猜测原有供应商产品出问题,要新增供应商。而事实情况并非如此: 1、 当前T机器人处于量产定点阶段,核心供应商已经在进行大规模量产准备。从图纸到量产时间周期需要很久,拿到图纸对定点不造成影响。 2、 机器人方案经历数次改变,图纸也变化了好几次,无法判断其它企业拿到的是第几代产品的图纸。 进展方面, 1)审厂:假期前由于签证原
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【中泰电子丨通富微电】大客户AMD需求突破,封测环节深度受益
【中泰电子丨通富微电】大客户AMD需求突破,封测环节深度受益!S通富微电(sz002156)S 0 🎈10月6日,AMD与Open AI达成深度合作,将部署6GW的AMD芯片(假设单卡对应1.5千瓦功率,约需要400万张卡),首批1GW于26H2启动。10.6日至今,AMD涨幅超30%! #AMD核心封测供应商深度受益 公司2016 年通过收购 AMD 苏州/槟城厂,与其建立了紧密的战略合作伙伴关系,占AMD订单80%以上,其中,公司参与AMD的MI系列AI芯片等封测环节,将受益于AMD AI
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信安世纪:再添利好!重申公司受益RMB国际化+抗量子密码,建议积极把握!【天风计算机 缪欣
信安世纪:再添利好!重申公司受益RMB国际化+抗量子密码,建议积极把握!【天风计算机 缪欣君团队】$信安世纪(SH688201)$ 1️⃣新闻一:中国外汇交易中心近期发布公告,将在中国人民银行指导下优化“互换通”运行机制。完善每日净限额动态评估机制,并自2025年10月13日起提高#每日净限额至450亿元。截至2025年8月底,已有来自15个国家和地区的82家境外投资者累计达成人民币利率互换交易1.5万余笔、名义本金8.15万亿元。 2️⃣新闻二:根据光子盒消息,2025年诺贝尔物理学奖近期公布
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2025-09-30 08:41:55
【中泰电子】持续重点强call,重视国产ASIC趋势加速
【中泰电子】持续重点强call,重视国产ASIC趋势加速❗️❗️$芯原股份(SH688521)$$翱捷科技-U(SH688220)$$灿芯股份(SH688691)$ #关注ASIC产业趋势下公司核心变化 ASIC产业趋势确定,前瞻卡位公司稀缺,国产互联网需求高,空间大。产业链调研,当前自研芯片进展推进积极,供应链验证需求高增,订单加速,核心卡位公司重点关注! #ASIC赛道高景气重点把握 博通AI定制芯片需求强劲,公司此前表示三大客户,27财年带来600-900亿美元市场,不包含推理需求爆发+新
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2025-09-29 22:45:45
华懋科技:收购富创草案发布,估值最便宜的光模块和算力标的,持续坚定推荐
天风通信 | 华懋科技:收购富创草案发布,估值最便宜的光模块和算力标的,持续坚定推荐依旧看翻倍空间!$华懋科技(SH603306)$ 1、#收购推进,公司发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金草案,拟收购富创优越57.84%股权,交易价格15.04亿元,其中10.2亿元以发行股份方式支付,4.81亿元以现金方式支付。收购完成后,公司将100%持股富创优越。 同时公司将配套募集资金,金额不超过9.5128亿元。其中4亿元用于现金支付,4.8亿元用于扩产(马来西亚生产基地建设及深圳基地扩产)。
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富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】 今日锂电及上游材料大涨,我们认为不止是高低切,一方面是市场对于储能市场的认知逐步转变,另一方面对于科创板块标的成长性正在重估;公司有望在锂电上行周期叠加人形机器人方面的持续突破有望显著受益。 宁德预付15亿用于江西升华产能扩张,叠加此前2026年出货从900GWh上调到1100GWh表明当前市场需求旺盛,2025年动力需求高速增长,2026年储能有望接棒。江西升华产品技术行业领先,五代高压实密度产品结构年底有望达70%,#产品溢价已经兑现在单位
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2025-09-29 14:42:01
长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】
长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】 # 人形机器人零部件1-8月收入8000万元、行业中遥遥领先 公司在机器人领域布局超10年,累计供应零件超80万个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件;人形机器人零件收入24年1011万元,25H1超 3500万元,25年1-8月出货额超8000万元,全年有望继续翻倍。重视# 25年即有一定零部件收入的标的,确定性及卡位强。 # 供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等 公司17年与Tesla首次合作,逐步成为其新能
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【民生计算机】浪潮信息:阿里算力出海的最大受益者
【民生计算机】浪潮信息:阿里算力出海的最大受益者$浪潮信息(SZ000977)$ [太阳]9月24日,2025云栖大会在杭州举行。阿里巴巴集团CEO、阿里云智能集团董事长兼CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。他同时表示,到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 [太阳]立足服务器环节,与众多国产芯片深度合作。浪潮信息作为国内最大的服务器龙头厂商,与众多国内芯片厂商保持紧密合作,积极完成国产芯片的服务器适配工作(早在2020年与寒
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佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展
【天风电新】佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展 -0925$佰奥智能(SZ300836)$ ——————————— 我们就市场关注的问题进一步更新: 1、公司做的AI产品是什么? 主要做高速铜连接【后道加工】的智能自动化设备:后端加工涉及剪短、脱外背、脱芯线、编织层处理、焊接、测试等工序,公司可提供全套自动化设备。 #需求0-1爆发:高速线缆放量,后道加工转向自动化。#公司独家配合HT研发后道加工自动化设备近两年,可大幅提升效率及良率。 2、客户情况和订单
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天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐
【天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐 👉🏻事件:9月24日,商务部等8部门联合对外发布《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》,扩大数字消费多元化供给,创新和丰富数字消费场景,促进数字消费更高水平供需动态平衡,激发和增强社会经济活力。 🌟增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、可穿戴设备等新产品消费潜力。鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 🌟结论
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【天风电新】利通科技:主业向上,潜在等静压设备参与方
固态新标的系列❗【天风电新】利通科技:主业向上,潜在等静压设备参与方-1013$利通科技(BJ920225)$ ——————————— 🌟主业扎实,软管可用于数据中心、核电、海洋装备等新方向 利通是国内软管领域的隐形冠军和高端市场领跑者,涵盖3大业务:流体技术(收入占比90%,产品包括液压橡胶软管、石油钻采软管等)、超高压装备、高分子材料。 主业毛利率常年40%+,净利率20%+,基本盘扎实。 主业的成长性在于几大新兴领域,: 1)海洋石油装备(公司定制超长酸化压裂软管成功配套海上压裂船,跻身
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【天风金属】电解铝周观点更新
天风金属】电解铝周观点更新251012 本周节后铝价补涨外盘,沪铝、伦铝分别收于20980元/吨、2746美元/吨,较0930变化分别为+1.5%、+1.6%。国内基本面较为稳定,需求端下游初端出现持续季节性复苏迹象,叠加双节备带动节前铝锭铝棒均出现大幅去库,节后根据钢联数据统计,铝锭累库4.7万吨至63.4万吨,铝棒累库3.05万吨至15.4万吨,与市场预期差异不大,仍需关注后续库存去库持续性及斜率表现。本来是高位震荡的格局,但周五晚上黑天鹅事件,特朗普再掀关税战,沪铝跌至20755,当晚跌幅
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【华创医药】华大智造:拟对外授权CoolMPS 测序技术
【华创医药】华大智造:拟对外授权CoolMPS 测序技术,可获得不低于1.2亿美元授权许可费$华大智造(SH688114)$ [太阳]事件:今日公司公告拟将CoolMPS 测序技术相关专利、技术秘密及商标在亚太及大中华区外的全球区域有偿授权给 Swiss Rockets,预计本次交易公司合计可获得不低于1.2亿美元的授权许可费。 [红包]收益组成:合计不低于 1.2 亿美元的授权许可费包括付一次性不可退还的首付款2000万美元、完成技术转让时或2026年12月31日之前支付的2000万美元里程碑
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2025-10-10 15:13:28
天风机械 | 锂电设备调整点评:出口管制影响有限,创新&扩产周期趋势不变
天风机械 | 锂电设备调整点评:出口管制影响有限,创新&扩产周期趋势不变1010 # 出口管制新增锂电前中后段设备 10月9日,商务部等公告将300wh/kg以上电芯及电池组,锂电生产设备,正负极材料及设备纳入出口管制名单。设备方面,辊道窑、高混机、气流磨、石墨化及改性设备、卷绕/叠片机、注液机、热压、化成分容均在此次管制名单。管制自2025年11月8日起实施。 今日锂电产业链整体大幅调整,主要是受管制政策+部分前期获利资金止盈影响。但据我们与设备企业交流来看,# 本次管制对企业实际影响较小、管
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赛力斯:携手火山引擎开展具身智能合作,加速向人工智能企业转型
【中信汽车】赛力斯:携手火山引擎开展具身智能合作,加速向人工智能企业转型$赛力斯(SH601127)$ 10月9日,公司公告子公司【赛力斯凤凰】与【火山引擎】签署《具身智能业务合作框架协议》,其中,【火山引擎】发挥在语言、视觉、多模态及人工智能通用模型等领域的技术优势,提供智能算法与算力支撑;【赛力斯】发挥产业优势推动人工智能的产业化应用落地,实现AI+具身智能有情感、更智慧、更安全、可信赖的移动智能体和生活伙伴 对此,我们认为: 1)本次合作是公司全面切入具身智能赛道的标志性事件: 公司此次与
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【天风电新】浙江荣泰更新:机器人产品进展顺利,量产准备+新品类开拓
【天风电新】浙江荣泰更新:机器人产品进展顺利,量产准备+新品类开拓-1009 ———————————S浙江荣泰(sh603119)S 近期有传言其它国内厂商拿到T微型丝杠图纸,猜测原有供应商产品出问题,要新增供应商。而事实情况并非如此: 1、 当前T机器人处于量产定点阶段,核心供应商已经在进行大规模量产准备。从图纸到量产时间周期需要很久,拿到图纸对定点不造成影响。 2、 机器人方案经历数次改变,图纸也变化了好几次,无法判断其它企业拿到的是第几代产品的图纸。 进展方面, 1)审厂:假期前由于签证原
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【中泰电子丨通富微电】大客户AMD需求突破,封测环节深度受益
【中泰电子丨通富微电】大客户AMD需求突破,封测环节深度受益!S通富微电(sz002156)S 0 🎈10月6日,AMD与Open AI达成深度合作,将部署6GW的AMD芯片(假设单卡对应1.5千瓦功率,约需要400万张卡),首批1GW于26H2启动。10.6日至今,AMD涨幅超30%! #AMD核心封测供应商深度受益 公司2016 年通过收购 AMD 苏州/槟城厂,与其建立了紧密的战略合作伙伴关系,占AMD订单80%以上,其中,公司参与AMD的MI系列AI芯片等封测环节,将受益于AMD AI
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信安世纪:再添利好!重申公司受益RMB国际化+抗量子密码,建议积极把握!【天风计算机 缪欣
信安世纪:再添利好!重申公司受益RMB国际化+抗量子密码,建议积极把握!【天风计算机 缪欣君团队】$信安世纪(SH688201)$ 1️⃣新闻一:中国外汇交易中心近期发布公告,将在中国人民银行指导下优化“互换通”运行机制。完善每日净限额动态评估机制,并自2025年10月13日起提高#每日净限额至450亿元。截至2025年8月底,已有来自15个国家和地区的82家境外投资者累计达成人民币利率互换交易1.5万余笔、名义本金8.15万亿元。 2️⃣新闻二:根据光子盒消息,2025年诺贝尔物理学奖近期公布
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2025-09-30 08:41:55
【中泰电子】持续重点强call,重视国产ASIC趋势加速
【中泰电子】持续重点强call,重视国产ASIC趋势加速❗️❗️$芯原股份(SH688521)$$翱捷科技-U(SH688220)$$灿芯股份(SH688691)$ #关注ASIC产业趋势下公司核心变化 ASIC产业趋势确定,前瞻卡位公司稀缺,国产互联网需求高,空间大。产业链调研,当前自研芯片进展推进积极,供应链验证需求高增,订单加速,核心卡位公司重点关注! #ASIC赛道高景气重点把握 博通AI定制芯片需求强劲,公司此前表示三大客户,27财年带来600-900亿美元市场,不包含推理需求爆发+新
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2025-09-29 22:45:45
华懋科技:收购富创草案发布,估值最便宜的光模块和算力标的,持续坚定推荐
天风通信 | 华懋科技:收购富创草案发布,估值最便宜的光模块和算力标的,持续坚定推荐依旧看翻倍空间!$华懋科技(SH603306)$ 1、#收购推进,公司发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金草案,拟收购富创优越57.84%股权,交易价格15.04亿元,其中10.2亿元以发行股份方式支付,4.81亿元以现金方式支付。收购完成后,公司将100%持股富创优越。 同时公司将配套募集资金,金额不超过9.5128亿元。其中4亿元用于现金支付,4.8亿元用于扩产(马来西亚生产基地建设及深圳基地扩产)。
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富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】 今日锂电及上游材料大涨,我们认为不止是高低切,一方面是市场对于储能市场的认知逐步转变,另一方面对于科创板块标的成长性正在重估;公司有望在锂电上行周期叠加人形机器人方面的持续突破有望显著受益。 宁德预付15亿用于江西升华产能扩张,叠加此前2026年出货从900GWh上调到1100GWh表明当前市场需求旺盛,2025年动力需求高速增长,2026年储能有望接棒。江西升华产品技术行业领先,五代高压实密度产品结构年底有望达70%,#产品溢价已经兑现在单位
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长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】
长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】 # 人形机器人零部件1-8月收入8000万元、行业中遥遥领先 公司在机器人领域布局超10年,累计供应零件超80万个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件;人形机器人零件收入24年1011万元,25H1超 3500万元,25年1-8月出货额超8000万元,全年有望继续翻倍。重视# 25年即有一定零部件收入的标的,确定性及卡位强。 # 供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等 公司17年与Tesla首次合作,逐步成为其新能
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【民生计算机】浪潮信息:阿里算力出海的最大受益者
【民生计算机】浪潮信息:阿里算力出海的最大受益者$浪潮信息(SZ000977)$ [太阳]9月24日,2025云栖大会在杭州举行。阿里巴巴集团CEO、阿里云智能集团董事长兼CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。他同时表示,到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 [太阳]立足服务器环节,与众多国产芯片深度合作。浪潮信息作为国内最大的服务器龙头厂商,与众多国内芯片厂商保持紧密合作,积极完成国产芯片的服务器适配工作(早在2020年与寒
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佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展
【天风电新】佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展 -0925$佰奥智能(SZ300836)$ ——————————— 我们就市场关注的问题进一步更新: 1、公司做的AI产品是什么? 主要做高速铜连接【后道加工】的智能自动化设备:后端加工涉及剪短、脱外背、脱芯线、编织层处理、焊接、测试等工序,公司可提供全套自动化设备。 #需求0-1爆发:高速线缆放量,后道加工转向自动化。#公司独家配合HT研发后道加工自动化设备近两年,可大幅提升效率及良率。 2、客户情况和订单
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2025-09-25 09:09:04
天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐
【天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐 👉🏻事件:9月24日,商务部等8部门联合对外发布《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》,扩大数字消费多元化供给,创新和丰富数字消费场景,促进数字消费更高水平供需动态平衡,激发和增强社会经济活力。 🌟增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、可穿戴设备等新产品消费潜力。鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 🌟结论
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【天风电新】利通科技:主业向上,潜在等静压设备参与方
固态新标的系列❗【天风电新】利通科技:主业向上,潜在等静压设备参与方-1013$利通科技(BJ920225)$ ——————————— 🌟主业扎实,软管可用于数据中心、核电、海洋装备等新方向 利通是国内软管领域的隐形冠军和高端市场领跑者,涵盖3大业务:流体技术(收入占比90%,产品包括液压橡胶软管、石油钻采软管等)、超高压装备、高分子材料。 主业毛利率常年40%+,净利率20%+,基本盘扎实。 主业的成长性在于几大新兴领域,: 1)海洋石油装备(公司定制超长酸化压裂软管成功配套海上压裂船,跻身
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【天风金属】电解铝周观点更新
天风金属】电解铝周观点更新251012 本周节后铝价补涨外盘,沪铝、伦铝分别收于20980元/吨、2746美元/吨,较0930变化分别为+1.5%、+1.6%。国内基本面较为稳定,需求端下游初端出现持续季节性复苏迹象,叠加双节备带动节前铝锭铝棒均出现大幅去库,节后根据钢联数据统计,铝锭累库4.7万吨至63.4万吨,铝棒累库3.05万吨至15.4万吨,与市场预期差异不大,仍需关注后续库存去库持续性及斜率表现。本来是高位震荡的格局,但周五晚上黑天鹅事件,特朗普再掀关税战,沪铝跌至20755,当晚跌幅
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2025-10-13 08:59:25
【华创医药】华大智造:拟对外授权CoolMPS 测序技术
【华创医药】华大智造:拟对外授权CoolMPS 测序技术,可获得不低于1.2亿美元授权许可费$华大智造(SH688114)$ [太阳]事件:今日公司公告拟将CoolMPS 测序技术相关专利、技术秘密及商标在亚太及大中华区外的全球区域有偿授权给 Swiss Rockets,预计本次交易公司合计可获得不低于1.2亿美元的授权许可费。 [红包]收益组成:合计不低于 1.2 亿美元的授权许可费包括付一次性不可退还的首付款2000万美元、完成技术转让时或2026年12月31日之前支付的2000万美元里程碑
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天风机械 | 锂电设备调整点评:出口管制影响有限,创新&扩产周期趋势不变
天风机械 | 锂电设备调整点评:出口管制影响有限,创新&扩产周期趋势不变1010 # 出口管制新增锂电前中后段设备 10月9日,商务部等公告将300wh/kg以上电芯及电池组,锂电生产设备,正负极材料及设备纳入出口管制名单。设备方面,辊道窑、高混机、气流磨、石墨化及改性设备、卷绕/叠片机、注液机、热压、化成分容均在此次管制名单。管制自2025年11月8日起实施。 今日锂电产业链整体大幅调整,主要是受管制政策+部分前期获利资金止盈影响。但据我们与设备企业交流来看,# 本次管制对企业实际影响较小、管
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赛力斯:携手火山引擎开展具身智能合作,加速向人工智能企业转型
【中信汽车】赛力斯:携手火山引擎开展具身智能合作,加速向人工智能企业转型$赛力斯(SH601127)$ 10月9日,公司公告子公司【赛力斯凤凰】与【火山引擎】签署《具身智能业务合作框架协议》,其中,【火山引擎】发挥在语言、视觉、多模态及人工智能通用模型等领域的技术优势,提供智能算法与算力支撑;【赛力斯】发挥产业优势推动人工智能的产业化应用落地,实现AI+具身智能有情感、更智慧、更安全、可信赖的移动智能体和生活伙伴 对此,我们认为: 1)本次合作是公司全面切入具身智能赛道的标志性事件: 公司此次与
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【天风电新】浙江荣泰更新:机器人产品进展顺利,量产准备+新品类开拓
【天风电新】浙江荣泰更新:机器人产品进展顺利,量产准备+新品类开拓-1009 ———————————S浙江荣泰(sh603119)S 近期有传言其它国内厂商拿到T微型丝杠图纸,猜测原有供应商产品出问题,要新增供应商。而事实情况并非如此: 1、 当前T机器人处于量产定点阶段,核心供应商已经在进行大规模量产准备。从图纸到量产时间周期需要很久,拿到图纸对定点不造成影响。 2、 机器人方案经历数次改变,图纸也变化了好几次,无法判断其它企业拿到的是第几代产品的图纸。 进展方面, 1)审厂:假期前由于签证原
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【中泰电子丨通富微电】大客户AMD需求突破,封测环节深度受益
【中泰电子丨通富微电】大客户AMD需求突破,封测环节深度受益!S通富微电(sz002156)S 0 🎈10月6日,AMD与Open AI达成深度合作,将部署6GW的AMD芯片(假设单卡对应1.5千瓦功率,约需要400万张卡),首批1GW于26H2启动。10.6日至今,AMD涨幅超30%! #AMD核心封测供应商深度受益 公司2016 年通过收购 AMD 苏州/槟城厂,与其建立了紧密的战略合作伙伴关系,占AMD订单80%以上,其中,公司参与AMD的MI系列AI芯片等封测环节,将受益于AMD AI
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信安世纪:再添利好!重申公司受益RMB国际化+抗量子密码,建议积极把握!【天风计算机 缪欣
信安世纪:再添利好!重申公司受益RMB国际化+抗量子密码,建议积极把握!【天风计算机 缪欣君团队】$信安世纪(SH688201)$ 1️⃣新闻一:中国外汇交易中心近期发布公告,将在中国人民银行指导下优化“互换通”运行机制。完善每日净限额动态评估机制,并自2025年10月13日起提高#每日净限额至450亿元。截至2025年8月底,已有来自15个国家和地区的82家境外投资者累计达成人民币利率互换交易1.5万余笔、名义本金8.15万亿元。 2️⃣新闻二:根据光子盒消息,2025年诺贝尔物理学奖近期公布
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【中泰电子】持续重点强call,重视国产ASIC趋势加速
【中泰电子】持续重点强call,重视国产ASIC趋势加速❗️❗️$芯原股份(SH688521)$$翱捷科技-U(SH688220)$$灿芯股份(SH688691)$ #关注ASIC产业趋势下公司核心变化 ASIC产业趋势确定,前瞻卡位公司稀缺,国产互联网需求高,空间大。产业链调研,当前自研芯片进展推进积极,供应链验证需求高增,订单加速,核心卡位公司重点关注! #ASIC赛道高景气重点把握 博通AI定制芯片需求强劲,公司此前表示三大客户,27财年带来600-900亿美元市场,不包含推理需求爆发+新
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华懋科技:收购富创草案发布,估值最便宜的光模块和算力标的,持续坚定推荐
天风通信 | 华懋科技:收购富创草案发布,估值最便宜的光模块和算力标的,持续坚定推荐依旧看翻倍空间!$华懋科技(SH603306)$ 1、#收购推进,公司发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金草案,拟收购富创优越57.84%股权,交易价格15.04亿元,其中10.2亿元以发行股份方式支付,4.81亿元以现金方式支付。收购完成后,公司将100%持股富创优越。 同时公司将配套募集资金,金额不超过9.5128亿元。其中4亿元用于现金支付,4.8亿元用于扩产(马来西亚生产基地建设及深圳基地扩产)。
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富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】 今日锂电及上游材料大涨,我们认为不止是高低切,一方面是市场对于储能市场的认知逐步转变,另一方面对于科创板块标的成长性正在重估;公司有望在锂电上行周期叠加人形机器人方面的持续突破有望显著受益。 宁德预付15亿用于江西升华产能扩张,叠加此前2026年出货从900GWh上调到1100GWh表明当前市场需求旺盛,2025年动力需求高速增长,2026年储能有望接棒。江西升华产品技术行业领先,五代高压实密度产品结构年底有望达70%,#产品溢价已经兑现在单位
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长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】
长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】 # 人形机器人零部件1-8月收入8000万元、行业中遥遥领先 公司在机器人领域布局超10年,累计供应零件超80万个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件;人形机器人零件收入24年1011万元,25H1超 3500万元,25年1-8月出货额超8000万元,全年有望继续翻倍。重视# 25年即有一定零部件收入的标的,确定性及卡位强。 # 供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等 公司17年与Tesla首次合作,逐步成为其新能
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【民生计算机】浪潮信息:阿里算力出海的最大受益者
【民生计算机】浪潮信息:阿里算力出海的最大受益者$浪潮信息(SZ000977)$ [太阳]9月24日,2025云栖大会在杭州举行。阿里巴巴集团CEO、阿里云智能集团董事长兼CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。他同时表示,到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 [太阳]立足服务器环节,与众多国产芯片深度合作。浪潮信息作为国内最大的服务器龙头厂商,与众多国内芯片厂商保持紧密合作,积极完成国产芯片的服务器适配工作(早在2020年与寒
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佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展
【天风电新】佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展 -0925$佰奥智能(SZ300836)$ ——————————— 我们就市场关注的问题进一步更新: 1、公司做的AI产品是什么? 主要做高速铜连接【后道加工】的智能自动化设备:后端加工涉及剪短、脱外背、脱芯线、编织层处理、焊接、测试等工序,公司可提供全套自动化设备。 #需求0-1爆发:高速线缆放量,后道加工转向自动化。#公司独家配合HT研发后道加工自动化设备近两年,可大幅提升效率及良率。 2、客户情况和订单
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天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐
【天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐 👉🏻事件:9月24日,商务部等8部门联合对外发布《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》,扩大数字消费多元化供给,创新和丰富数字消费场景,促进数字消费更高水平供需动态平衡,激发和增强社会经济活力。 🌟增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、可穿戴设备等新产品消费潜力。鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 🌟结论
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