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追龙纪要
2025-09-25 09:07:02
燕麦科技:大客户送样进展顺利,打开成长空间
【中泰机械】燕麦科技:大客户送样进展顺利,打开成长空间$燕麦科技(SH688312)$ # 更新:Q4对韩国某大客户送样FPC与MEMS测试设备,目标今年拿下千万级打样订单,若顺利进入供应商序列,明年销售额至少过亿!远期随着公司市占率的提升,有望再造一个燕麦!预计公司25年前三季度业绩高增,25-26年持续高增。 # 传统主业:果链FPC测试设备龙头 公司FPC测试设备的客户覆盖东山、鹏鼎、立讯及旗胜等果链关键FPC厂商,重点客户供应份额超90%,业内市占率超50%,占据绝对优势。2026年主业
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追龙纪要
2025-09-24 15:42:49
景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的
【ZX机械】景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的S景业智能(sh688290)S # SMR领域A股唯一标的 外股核电创业公司OKLO近日持续大涨、创历史新高。景业智能作为核电特种装备小巨人企业,拥有多年行业knowhow积淀。公司与浙大强强联合,依托浙大微型核电源关键技术重点实验室和核科学技术研究中心,成立了微堆/SMR技术联合研发中心。SMR拥有确定性强、固有安全、模块化设计和经济性,应用前景可期。#公司目前进展喜人、技术路线已基本确定,核心骨干
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追龙纪要
2025-09-24 10:10:56
【天风电子】持续积极看好存储板块
【天风电子】持续积极看好存储板块 近期存储市场趋势:原厂领涨动作明确,全产业链价格进入上行通道 本周储存数据:近期存储市场受上游原厂强势调价策略带动,现货市场看涨情绪持续升温。自闪迪、美光、三星等陆续释出涨价与暂停报价信号以来,Flash Wafer价格全面上涨,1Tb QLC/1Tb /512Gb/256Gb TLC NAND Flash Wafer价格分别调涨至,部分DDR5颗粒价格调涨。渠道与行业市场SSD、eMMC、UFS及LPDDR产品跟涨势头明确,市场供需格局正在积极改善。 原厂调价
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追龙纪要
2025-09-23 07:11:35
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇:看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足下国产算力龙头的长期发展$海光信息(SH688041)$ 周五英伟达投资英特尔之际,我们第一时间点评并指出AI时代异构融合大势所趋,看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足的海光信息,今日公司股价强势上涨!在巨头拥抱AI计算的大趋势下,继续看好龙头海光信息。 英伟达与英特尔9月18日宣布建立合作关系。英伟达将以每股23.28美元的价格向英特尔普通股投资50亿美元。 在数据中心领域,英特尔将为英伟达定制x8
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追龙纪要
2025-09-22 14:21:41
【天风通信】OCS新增推荐——福晶科技
【天风通信】OCS新增推荐——福晶科技 # 天风通信于8月提示【OCS板块】,1周之后板块拉升。叠加9月10日光博会OCS作为下一代数据中心交换技术的主流方向之一受到市场关注,OCS于上周又开启新一轮大涨。OCS作为新技术方向,每一年市场均有讨论,重申一下我们【为什么在这个时点】重点推荐? 1、此前仅谷歌大规模部署,但今年开始微软、Meta或将有增量部署需求; 2、现阶段谷歌OCS自研,但随着谷歌自研Mems方案遇到阵列通道拓展瓶颈,26年预期导入Coherent等第三方厂商,#从封闭市场供应体
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福晶科技
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追龙纪要
2025-09-22 07:36:13
芯原股份
【DW电子】芯原股份加单传闻已验证,AI ASIC趋势继续得证!且进一步确认上层对于国产算力意志坚决 $芯原股份(SH688521)$ 接下来一周#国产算力仍不会停❗ 我们认为接下来一周的行情走势,AI ASIC板块有望率先领涨,随后转向GPU环节。最新变化如下: #行业层面 周三美国金融时报报道,中国要求其科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片。周五我们验证到产业消息,的确在本周内国内CSP已不被允许新下单H20。 #个股层面 新增的国内CSP算力需求,即会转而“加单”寒武纪、海光信息、芯原
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中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,
【中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,端+云打开成长空间 $立讯精密(SZ002475)$ 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果新机:新机首周订单超预期,排产较发售前有所上修,后续仍将根据销售情况滚动调整。AI方面,目前市场预期较低,重点关注25年底中国区AI上线以及26年春季升级版Siri落地等催化,有望抬升板块估值。 ➠OpenAI合作:目前立讯与OpenAI多个硬件项目推进中,OpenAI或于26年推出首批产品,全新形态端侧AI硬件值得期待
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追龙纪要
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【天风电新&高速光模块WDM滤光片】法拉第旋转片涨价,意义重大
【天风电新&高速光模块WDM滤光片】法拉第旋转片涨价,意义重大-0918 ————————————S东田微(sz301183)S 3 外网光模块法拉第旋转片缺货涨价。法拉第旋转片是1.6T/800G/400G光模块和CPO核心光学器件,价格从2024年年初4元涨至年底8元翻倍,目前严重供不应求。 法拉第旋转片是1.6T/800G/400G光模块核心光学器件,价格从2024年年初4元涨至年底8元,涨价已涨价100%,目前严重供不应求,我们预计后续将会持续涨价。东田微目前每年约有6000万片法拉第旋
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东田微
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2025-09-18 16:15:10
伊戈尔:海外AIDC突破元年,左手助阿里右手辅台达,重点推荐
中信主题策略刘易团队-“AI+''主题之数据中心电源低估品种【伊戈尔002922】:海外AIDC突破元年,左手助阿里右手辅台达,重点推荐👏 💡#巴拿马电源受益于AIDC建设&渗透率提升。巴拿马电源作为【阿里巴巴】联合台达、伊戈尔、中恒电气推出的一种应用于数据中心的直流电源产品,可以直接把10千伏AC市电的隔离变压、中压等环节做集成,采用移相变压器取代工频变压器,再进行交直流转换等后续处理,简化了供电流程,主要应用于数据中心,效率可达98%以上。 💡#深度绑定台达,持续扩展业务空间。伊戈尔与
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伊戈尔
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追龙纪要
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【天风电新】博杰股份:AIDC检测设备,受益液冷
液冷调研❗【天风电新】博杰股份:AIDC检测设备,受益液冷→液冷技术升级-0917 ———————————S博杰股份(sz002975)S 公司主营业务为射频、声学、光学等相关的测试设备,下游主要为(括号内为收入占比)3C(40-50%)、服务器(20%)、汽车(20%),布局新业务包括AI眼镜、机器人、手机光学检测设备等。 主业利润方面,根据公司股权激励计划,预计25年净利润1亿元。 增量业务-GPU检测设备 公司2024年起为NV提供ICT检测设备、2025年提供ICT+功能测试解决方案,预
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博杰股份
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2025-09-17 10:14:49
【方正汽车】机器人重点推荐个股推荐与估值更新
【方正汽车】🤖机器人重点推荐个股推荐与估值更新 1.#均胜电子。AI头部模块+结构件,ASP接近2万元。同时涉足布局关节总成、电子集成、灵巧手等多模块代工规划,汽车电子大单协同。(PE2026: 20.7xPE) 2.#银轮股份。汽车热管理核心供应商,机器人与科盟/伟创共研旋转关节,具备电机模组,结构件,微型传动机构等品类研发制造能力。(PE2026: 22.6x) 3.#德昌电机控股。特斯拉机器人灵巧手合作方面取得显著进展,获得G3图纸。同时与上海机电成立两家合资公司积极布局国内人形机器人市
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【长江电新】德福科技:拟定增19.3亿元,强化高端铜箔竞争力
【长江电新】德福科技:拟定增19.3亿元,强化高端铜箔竞争力! 事件:公司公告拟向境内自然人、机构投资者定增募资不超19.3亿元,发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。发行数量不超过1.89亿股,占发行前总股本的30%,发行对象不超过35名,全部用于卢森堡铜箔100%股权收购项目、铜箔添加剂用电子化学品项目及补充流动资金。此前卢森堡100%股权收购项目交易对价1.74亿欧元(合14.5亿元)。 1、本次定增主要用于卢森堡铜箔100%股权收购项目,相较于发股等形式的审批流
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德福科技
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【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上,9月份大客户方面或有大进展
【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上,9月份大客户方面或有大进展S恒立液压(sh601100)S # 机器人业务重点关注9-10月份进展、月底北美大客户审厂。近期公司与北美大客户合作进展顺利;此外,当前丝杠的相关参数调整,对工艺、设备有更多要求,利好恒立具备全面丝杠生产能力的公司。 与国内链机器人XM、XP的合作也在正常推进中;XM有希望进度第二批定点 # 主业稳健向上,中期天花板也逐步打开 25年国内外挖机需求改善,出口业务快速发展,Q3有望实现收入、业绩双高增。 中长期:公司主业在欧
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【中泰机械】马斯克增持提振板块,强callT链真标的
【中泰机械】马斯克增持提振板块,强callT链真标的 事件:根据美国SEC9月15日披露的文件,Musk Elon于9月12日以389.281美元增持256.87万股普通股股份,价值约为10亿美元。 点评:马斯克增持提振板块信心,伴随即将来临的审厂、硬件方案定型、产品发布等,我们认为机器人板块或将在四季度迎来类似Q1的板块性大行情。 1️⃣#北特科技: 身体确定性10根高价值量丝杠供应+微型丝杠联合设计开发,切入供应链。从tier2进阶直接供应,是opitmus价值量最大的标的,蕴含巨大预期差。
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【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉
【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉! 产业链整体两大核心变化:1)海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品;2)国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策,目前了解到27年补贴预期10w台左右。 T链变化核心标的变化: 1)恒立液压:九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升,此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接;Q2业绩超预期、Q3有望加速; 2)汉威科技:公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商,具备高度稀缺性,价值量相较于此前
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燕麦科技:大客户送样进展顺利,打开成长空间
【中泰机械】燕麦科技:大客户送样进展顺利,打开成长空间$燕麦科技(SH688312)$ # 更新:Q4对韩国某大客户送样FPC与MEMS测试设备,目标今年拿下千万级打样订单,若顺利进入供应商序列,明年销售额至少过亿!远期随着公司市占率的提升,有望再造一个燕麦!预计公司25年前三季度业绩高增,25-26年持续高增。 # 传统主业:果链FPC测试设备龙头 公司FPC测试设备的客户覆盖东山、鹏鼎、立讯及旗胜等果链关键FPC厂商,重点客户供应份额超90%,业内市占率超50%,占据绝对优势。2026年主业
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景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的
【ZX机械】景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的S景业智能(sh688290)S # SMR领域A股唯一标的 外股核电创业公司OKLO近日持续大涨、创历史新高。景业智能作为核电特种装备小巨人企业,拥有多年行业knowhow积淀。公司与浙大强强联合,依托浙大微型核电源关键技术重点实验室和核科学技术研究中心,成立了微堆/SMR技术联合研发中心。SMR拥有确定性强、固有安全、模块化设计和经济性,应用前景可期。#公司目前进展喜人、技术路线已基本确定,核心骨干
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【天风电子】持续积极看好存储板块
【天风电子】持续积极看好存储板块 近期存储市场趋势:原厂领涨动作明确,全产业链价格进入上行通道 本周储存数据:近期存储市场受上游原厂强势调价策略带动,现货市场看涨情绪持续升温。自闪迪、美光、三星等陆续释出涨价与暂停报价信号以来,Flash Wafer价格全面上涨,1Tb QLC/1Tb /512Gb/256Gb TLC NAND Flash Wafer价格分别调涨至,部分DDR5颗粒价格调涨。渠道与行业市场SSD、eMMC、UFS及LPDDR产品跟涨势头明确,市场供需格局正在积极改善。 原厂调价
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【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇:看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足下国产算力龙头的长期发展$海光信息(SH688041)$ 周五英伟达投资英特尔之际,我们第一时间点评并指出AI时代异构融合大势所趋,看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足的海光信息,今日公司股价强势上涨!在巨头拥抱AI计算的大趋势下,继续看好龙头海光信息。 英伟达与英特尔9月18日宣布建立合作关系。英伟达将以每股23.28美元的价格向英特尔普通股投资50亿美元。 在数据中心领域,英特尔将为英伟达定制x8
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【天风通信】OCS新增推荐——福晶科技
【天风通信】OCS新增推荐——福晶科技 # 天风通信于8月提示【OCS板块】,1周之后板块拉升。叠加9月10日光博会OCS作为下一代数据中心交换技术的主流方向之一受到市场关注,OCS于上周又开启新一轮大涨。OCS作为新技术方向,每一年市场均有讨论,重申一下我们【为什么在这个时点】重点推荐? 1、此前仅谷歌大规模部署,但今年开始微软、Meta或将有增量部署需求; 2、现阶段谷歌OCS自研,但随着谷歌自研Mems方案遇到阵列通道拓展瓶颈,26年预期导入Coherent等第三方厂商,#从封闭市场供应体
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芯原股份
【DW电子】芯原股份加单传闻已验证,AI ASIC趋势继续得证!且进一步确认上层对于国产算力意志坚决 $芯原股份(SH688521)$ 接下来一周#国产算力仍不会停❗ 我们认为接下来一周的行情走势,AI ASIC板块有望率先领涨,随后转向GPU环节。最新变化如下: #行业层面 周三美国金融时报报道,中国要求其科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片。周五我们验证到产业消息,的确在本周内国内CSP已不被允许新下单H20。 #个股层面 新增的国内CSP算力需求,即会转而“加单”寒武纪、海光信息、芯原
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中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,
【中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,端+云打开成长空间 $立讯精密(SZ002475)$ 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果新机:新机首周订单超预期,排产较发售前有所上修,后续仍将根据销售情况滚动调整。AI方面,目前市场预期较低,重点关注25年底中国区AI上线以及26年春季升级版Siri落地等催化,有望抬升板块估值。 ➠OpenAI合作:目前立讯与OpenAI多个硬件项目推进中,OpenAI或于26年推出首批产品,全新形态端侧AI硬件值得期待
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【天风电新&高速光模块WDM滤光片】法拉第旋转片涨价,意义重大
【天风电新&高速光模块WDM滤光片】法拉第旋转片涨价,意义重大-0918 ————————————S东田微(sz301183)S 3 外网光模块法拉第旋转片缺货涨价。法拉第旋转片是1.6T/800G/400G光模块和CPO核心光学器件,价格从2024年年初4元涨至年底8元翻倍,目前严重供不应求。 法拉第旋转片是1.6T/800G/400G光模块核心光学器件,价格从2024年年初4元涨至年底8元,涨价已涨价100%,目前严重供不应求,我们预计后续将会持续涨价。东田微目前每年约有6000万片法拉第旋
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伊戈尔:海外AIDC突破元年,左手助阿里右手辅台达,重点推荐
中信主题策略刘易团队-“AI+''主题之数据中心电源低估品种【伊戈尔002922】:海外AIDC突破元年,左手助阿里右手辅台达,重点推荐👏 💡#巴拿马电源受益于AIDC建设&渗透率提升。巴拿马电源作为【阿里巴巴】联合台达、伊戈尔、中恒电气推出的一种应用于数据中心的直流电源产品,可以直接把10千伏AC市电的隔离变压、中压等环节做集成,采用移相变压器取代工频变压器,再进行交直流转换等后续处理,简化了供电流程,主要应用于数据中心,效率可达98%以上。 💡#深度绑定台达,持续扩展业务空间。伊戈尔与
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【天风电新】博杰股份:AIDC检测设备,受益液冷
液冷调研❗【天风电新】博杰股份:AIDC检测设备,受益液冷→液冷技术升级-0917 ———————————S博杰股份(sz002975)S 公司主营业务为射频、声学、光学等相关的测试设备,下游主要为(括号内为收入占比)3C(40-50%)、服务器(20%)、汽车(20%),布局新业务包括AI眼镜、机器人、手机光学检测设备等。 主业利润方面,根据公司股权激励计划,预计25年净利润1亿元。 增量业务-GPU检测设备 公司2024年起为NV提供ICT检测设备、2025年提供ICT+功能测试解决方案,预
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【方正汽车】机器人重点推荐个股推荐与估值更新
【方正汽车】🤖机器人重点推荐个股推荐与估值更新 1.#均胜电子。AI头部模块+结构件,ASP接近2万元。同时涉足布局关节总成、电子集成、灵巧手等多模块代工规划,汽车电子大单协同。(PE2026: 20.7xPE) 2.#银轮股份。汽车热管理核心供应商,机器人与科盟/伟创共研旋转关节,具备电机模组,结构件,微型传动机构等品类研发制造能力。(PE2026: 22.6x) 3.#德昌电机控股。特斯拉机器人灵巧手合作方面取得显著进展,获得G3图纸。同时与上海机电成立两家合资公司积极布局国内人形机器人市
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【长江电新】德福科技:拟定增19.3亿元,强化高端铜箔竞争力
【长江电新】德福科技:拟定增19.3亿元,强化高端铜箔竞争力! 事件:公司公告拟向境内自然人、机构投资者定增募资不超19.3亿元,发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。发行数量不超过1.89亿股,占发行前总股本的30%,发行对象不超过35名,全部用于卢森堡铜箔100%股权收购项目、铜箔添加剂用电子化学品项目及补充流动资金。此前卢森堡100%股权收购项目交易对价1.74亿欧元(合14.5亿元)。 1、本次定增主要用于卢森堡铜箔100%股权收购项目,相较于发股等形式的审批流
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【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上,9月份大客户方面或有大进展
【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上,9月份大客户方面或有大进展S恒立液压(sh601100)S # 机器人业务重点关注9-10月份进展、月底北美大客户审厂。近期公司与北美大客户合作进展顺利;此外,当前丝杠的相关参数调整,对工艺、设备有更多要求,利好恒立具备全面丝杠生产能力的公司。 与国内链机器人XM、XP的合作也在正常推进中;XM有希望进度第二批定点 # 主业稳健向上,中期天花板也逐步打开 25年国内外挖机需求改善,出口业务快速发展,Q3有望实现收入、业绩双高增。 中长期:公司主业在欧
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【中泰机械】马斯克增持提振板块,强callT链真标的
【中泰机械】马斯克增持提振板块,强callT链真标的 事件:根据美国SEC9月15日披露的文件,Musk Elon于9月12日以389.281美元增持256.87万股普通股股份,价值约为10亿美元。 点评:马斯克增持提振板块信心,伴随即将来临的审厂、硬件方案定型、产品发布等,我们认为机器人板块或将在四季度迎来类似Q1的板块性大行情。 1️⃣#北特科技: 身体确定性10根高价值量丝杠供应+微型丝杠联合设计开发,切入供应链。从tier2进阶直接供应,是opitmus价值量最大的标的,蕴含巨大预期差。
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【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉
【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉! 产业链整体两大核心变化:1)海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品;2)国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策,目前了解到27年补贴预期10w台左右。 T链变化核心标的变化: 1)恒立液压:九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升,此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接;Q2业绩超预期、Q3有望加速; 2)汉威科技:公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商,具备高度稀缺性,价值量相较于此前
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燕麦科技:大客户送样进展顺利,打开成长空间
【中泰机械】燕麦科技:大客户送样进展顺利,打开成长空间$燕麦科技(SH688312)$ # 更新:Q4对韩国某大客户送样FPC与MEMS测试设备,目标今年拿下千万级打样订单,若顺利进入供应商序列,明年销售额至少过亿!远期随着公司市占率的提升,有望再造一个燕麦!预计公司25年前三季度业绩高增,25-26年持续高增。 # 传统主业:果链FPC测试设备龙头 公司FPC测试设备的客户覆盖东山、鹏鼎、立讯及旗胜等果链关键FPC厂商,重点客户供应份额超90%,业内市占率超50%,占据绝对优势。2026年主业
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景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的
【ZX机械】景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的S景业智能(sh688290)S # SMR领域A股唯一标的 外股核电创业公司OKLO近日持续大涨、创历史新高。景业智能作为核电特种装备小巨人企业,拥有多年行业knowhow积淀。公司与浙大强强联合,依托浙大微型核电源关键技术重点实验室和核科学技术研究中心,成立了微堆/SMR技术联合研发中心。SMR拥有确定性强、固有安全、模块化设计和经济性,应用前景可期。#公司目前进展喜人、技术路线已基本确定,核心骨干
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追龙纪要
2025-09-24 10:10:56
【天风电子】持续积极看好存储板块
【天风电子】持续积极看好存储板块 近期存储市场趋势:原厂领涨动作明确,全产业链价格进入上行通道 本周储存数据:近期存储市场受上游原厂强势调价策略带动,现货市场看涨情绪持续升温。自闪迪、美光、三星等陆续释出涨价与暂停报价信号以来,Flash Wafer价格全面上涨,1Tb QLC/1Tb /512Gb/256Gb TLC NAND Flash Wafer价格分别调涨至,部分DDR5颗粒价格调涨。渠道与行业市场SSD、eMMC、UFS及LPDDR产品跟涨势头明确,市场供需格局正在积极改善。 原厂调价
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追龙纪要
2025-09-23 07:11:35
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇:看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足下国产算力龙头的长期发展$海光信息(SH688041)$ 周五英伟达投资英特尔之际,我们第一时间点评并指出AI时代异构融合大势所趋,看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足的海光信息,今日公司股价强势上涨!在巨头拥抱AI计算的大趋势下,继续看好龙头海光信息。 英伟达与英特尔9月18日宣布建立合作关系。英伟达将以每股23.28美元的价格向英特尔普通股投资50亿美元。 在数据中心领域,英特尔将为英伟达定制x8
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追龙纪要
2025-09-22 14:21:41
【天风通信】OCS新增推荐——福晶科技
【天风通信】OCS新增推荐——福晶科技 # 天风通信于8月提示【OCS板块】,1周之后板块拉升。叠加9月10日光博会OCS作为下一代数据中心交换技术的主流方向之一受到市场关注,OCS于上周又开启新一轮大涨。OCS作为新技术方向,每一年市场均有讨论,重申一下我们【为什么在这个时点】重点推荐? 1、此前仅谷歌大规模部署,但今年开始微软、Meta或将有增量部署需求; 2、现阶段谷歌OCS自研,但随着谷歌自研Mems方案遇到阵列通道拓展瓶颈,26年预期导入Coherent等第三方厂商,#从封闭市场供应体
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2025-09-22 07:36:13
芯原股份
【DW电子】芯原股份加单传闻已验证,AI ASIC趋势继续得证!且进一步确认上层对于国产算力意志坚决 $芯原股份(SH688521)$ 接下来一周#国产算力仍不会停❗ 我们认为接下来一周的行情走势,AI ASIC板块有望率先领涨,随后转向GPU环节。最新变化如下: #行业层面 周三美国金融时报报道,中国要求其科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片。周五我们验证到产业消息,的确在本周内国内CSP已不被允许新下单H20。 #个股层面 新增的国内CSP算力需求,即会转而“加单”寒武纪、海光信息、芯原
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追龙纪要
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中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,
【中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,端+云打开成长空间 $立讯精密(SZ002475)$ 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果新机:新机首周订单超预期,排产较发售前有所上修,后续仍将根据销售情况滚动调整。AI方面,目前市场预期较低,重点关注25年底中国区AI上线以及26年春季升级版Siri落地等催化,有望抬升板块估值。 ➠OpenAI合作:目前立讯与OpenAI多个硬件项目推进中,OpenAI或于26年推出首批产品,全新形态端侧AI硬件值得期待
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追龙纪要
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【天风电新&高速光模块WDM滤光片】法拉第旋转片涨价,意义重大
【天风电新&高速光模块WDM滤光片】法拉第旋转片涨价,意义重大-0918 ————————————S东田微(sz301183)S 3 外网光模块法拉第旋转片缺货涨价。法拉第旋转片是1.6T/800G/400G光模块和CPO核心光学器件,价格从2024年年初4元涨至年底8元翻倍,目前严重供不应求。 法拉第旋转片是1.6T/800G/400G光模块核心光学器件,价格从2024年年初4元涨至年底8元,涨价已涨价100%,目前严重供不应求,我们预计后续将会持续涨价。东田微目前每年约有6000万片法拉第旋
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东田微
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追龙纪要
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伊戈尔:海外AIDC突破元年,左手助阿里右手辅台达,重点推荐
中信主题策略刘易团队-“AI+''主题之数据中心电源低估品种【伊戈尔002922】:海外AIDC突破元年,左手助阿里右手辅台达,重点推荐👏 💡#巴拿马电源受益于AIDC建设&渗透率提升。巴拿马电源作为【阿里巴巴】联合台达、伊戈尔、中恒电气推出的一种应用于数据中心的直流电源产品,可以直接把10千伏AC市电的隔离变压、中压等环节做集成,采用移相变压器取代工频变压器,再进行交直流转换等后续处理,简化了供电流程,主要应用于数据中心,效率可达98%以上。 💡#深度绑定台达,持续扩展业务空间。伊戈尔与
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追龙纪要
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【天风电新】博杰股份:AIDC检测设备,受益液冷
液冷调研❗【天风电新】博杰股份:AIDC检测设备,受益液冷→液冷技术升级-0917 ———————————S博杰股份(sz002975)S 公司主营业务为射频、声学、光学等相关的测试设备,下游主要为(括号内为收入占比)3C(40-50%)、服务器(20%)、汽车(20%),布局新业务包括AI眼镜、机器人、手机光学检测设备等。 主业利润方面,根据公司股权激励计划,预计25年净利润1亿元。 增量业务-GPU检测设备 公司2024年起为NV提供ICT检测设备、2025年提供ICT+功能测试解决方案,预
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博杰股份
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【方正汽车】机器人重点推荐个股推荐与估值更新
【方正汽车】🤖机器人重点推荐个股推荐与估值更新 1.#均胜电子。AI头部模块+结构件,ASP接近2万元。同时涉足布局关节总成、电子集成、灵巧手等多模块代工规划,汽车电子大单协同。(PE2026: 20.7xPE) 2.#银轮股份。汽车热管理核心供应商,机器人与科盟/伟创共研旋转关节,具备电机模组,结构件,微型传动机构等品类研发制造能力。(PE2026: 22.6x) 3.#德昌电机控股。特斯拉机器人灵巧手合作方面取得显著进展,获得G3图纸。同时与上海机电成立两家合资公司积极布局国内人形机器人市
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追龙纪要
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【长江电新】德福科技:拟定增19.3亿元,强化高端铜箔竞争力
【长江电新】德福科技:拟定增19.3亿元,强化高端铜箔竞争力! 事件:公司公告拟向境内自然人、机构投资者定增募资不超19.3亿元,发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。发行数量不超过1.89亿股,占发行前总股本的30%,发行对象不超过35名,全部用于卢森堡铜箔100%股权收购项目、铜箔添加剂用电子化学品项目及补充流动资金。此前卢森堡100%股权收购项目交易对价1.74亿欧元(合14.5亿元)。 1、本次定增主要用于卢森堡铜箔100%股权收购项目,相较于发股等形式的审批流
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追龙纪要
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【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上,9月份大客户方面或有大进展
【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上,9月份大客户方面或有大进展S恒立液压(sh601100)S # 机器人业务重点关注9-10月份进展、月底北美大客户审厂。近期公司与北美大客户合作进展顺利;此外,当前丝杠的相关参数调整,对工艺、设备有更多要求,利好恒立具备全面丝杠生产能力的公司。 与国内链机器人XM、XP的合作也在正常推进中;XM有希望进度第二批定点 # 主业稳健向上,中期天花板也逐步打开 25年国内外挖机需求改善,出口业务快速发展,Q3有望实现收入、业绩双高增。 中长期:公司主业在欧
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【中泰机械】马斯克增持提振板块,强callT链真标的
【中泰机械】马斯克增持提振板块,强callT链真标的 事件:根据美国SEC9月15日披露的文件,Musk Elon于9月12日以389.281美元增持256.87万股普通股股份,价值约为10亿美元。 点评:马斯克增持提振板块信心,伴随即将来临的审厂、硬件方案定型、产品发布等,我们认为机器人板块或将在四季度迎来类似Q1的板块性大行情。 1️⃣#北特科技: 身体确定性10根高价值量丝杠供应+微型丝杠联合设计开发,切入供应链。从tier2进阶直接供应,是opitmus价值量最大的标的,蕴含巨大预期差。
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【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉
【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉! 产业链整体两大核心变化:1)海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品;2)国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策,目前了解到27年补贴预期10w台左右。 T链变化核心标的变化: 1)恒立液压:九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升,此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接;Q2业绩超预期、Q3有望加速; 2)汉威科技:公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商,具备高度稀缺性,价值量相较于此前
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追龙纪要
2025-09-25 09:07:02
燕麦科技:大客户送样进展顺利,打开成长空间
【中泰机械】燕麦科技:大客户送样进展顺利,打开成长空间$燕麦科技(SH688312)$ # 更新:Q4对韩国某大客户送样FPC与MEMS测试设备,目标今年拿下千万级打样订单,若顺利进入供应商序列,明年销售额至少过亿!远期随着公司市占率的提升,有望再造一个燕麦!预计公司25年前三季度业绩高增,25-26年持续高增。 # 传统主业:果链FPC测试设备龙头 公司FPC测试设备的客户覆盖东山、鹏鼎、立讯及旗胜等果链关键FPC厂商,重点客户供应份额超90%,业内市占率超50%,占据绝对优势。2026年主业
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2025-09-24 15:42:49
景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的
【ZX机械】景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的S景业智能(sh688290)S # SMR领域A股唯一标的 外股核电创业公司OKLO近日持续大涨、创历史新高。景业智能作为核电特种装备小巨人企业,拥有多年行业knowhow积淀。公司与浙大强强联合,依托浙大微型核电源关键技术重点实验室和核科学技术研究中心,成立了微堆/SMR技术联合研发中心。SMR拥有确定性强、固有安全、模块化设计和经济性,应用前景可期。#公司目前进展喜人、技术路线已基本确定,核心骨干
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【天风电子】持续积极看好存储板块
【天风电子】持续积极看好存储板块 近期存储市场趋势:原厂领涨动作明确,全产业链价格进入上行通道 本周储存数据:近期存储市场受上游原厂强势调价策略带动,现货市场看涨情绪持续升温。自闪迪、美光、三星等陆续释出涨价与暂停报价信号以来,Flash Wafer价格全面上涨,1Tb QLC/1Tb /512Gb/256Gb TLC NAND Flash Wafer价格分别调涨至,部分DDR5颗粒价格调涨。渠道与行业市场SSD、eMMC、UFS及LPDDR产品跟涨势头明确,市场供需格局正在积极改善。 原厂调价
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【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇:看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足下国产算力龙头的长期发展$海光信息(SH688041)$ 周五英伟达投资英特尔之际,我们第一时间点评并指出AI时代异构融合大势所趋,看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足的海光信息,今日公司股价强势上涨!在巨头拥抱AI计算的大趋势下,继续看好龙头海光信息。 英伟达与英特尔9月18日宣布建立合作关系。英伟达将以每股23.28美元的价格向英特尔普通股投资50亿美元。 在数据中心领域,英特尔将为英伟达定制x8
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【天风通信】OCS新增推荐——福晶科技
【天风通信】OCS新增推荐——福晶科技 # 天风通信于8月提示【OCS板块】,1周之后板块拉升。叠加9月10日光博会OCS作为下一代数据中心交换技术的主流方向之一受到市场关注,OCS于上周又开启新一轮大涨。OCS作为新技术方向,每一年市场均有讨论,重申一下我们【为什么在这个时点】重点推荐? 1、此前仅谷歌大规模部署,但今年开始微软、Meta或将有增量部署需求; 2、现阶段谷歌OCS自研,但随着谷歌自研Mems方案遇到阵列通道拓展瓶颈,26年预期导入Coherent等第三方厂商,#从封闭市场供应体
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芯原股份
【DW电子】芯原股份加单传闻已验证,AI ASIC趋势继续得证!且进一步确认上层对于国产算力意志坚决 $芯原股份(SH688521)$ 接下来一周#国产算力仍不会停❗ 我们认为接下来一周的行情走势,AI ASIC板块有望率先领涨,随后转向GPU环节。最新变化如下: #行业层面 周三美国金融时报报道,中国要求其科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片。周五我们验证到产业消息,的确在本周内国内CSP已不被允许新下单H20。 #个股层面 新增的国内CSP算力需求,即会转而“加单”寒武纪、海光信息、芯原
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中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,
【中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,端+云打开成长空间 $立讯精密(SZ002475)$ 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果新机:新机首周订单超预期,排产较发售前有所上修,后续仍将根据销售情况滚动调整。AI方面,目前市场预期较低,重点关注25年底中国区AI上线以及26年春季升级版Siri落地等催化,有望抬升板块估值。 ➠OpenAI合作:目前立讯与OpenAI多个硬件项目推进中,OpenAI或于26年推出首批产品,全新形态端侧AI硬件值得期待
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【天风电新&高速光模块WDM滤光片】法拉第旋转片涨价,意义重大
【天风电新&高速光模块WDM滤光片】法拉第旋转片涨价,意义重大-0918 ————————————S东田微(sz301183)S 3 外网光模块法拉第旋转片缺货涨价。法拉第旋转片是1.6T/800G/400G光模块和CPO核心光学器件,价格从2024年年初4元涨至年底8元翻倍,目前严重供不应求。 法拉第旋转片是1.6T/800G/400G光模块核心光学器件,价格从2024年年初4元涨至年底8元,涨价已涨价100%,目前严重供不应求,我们预计后续将会持续涨价。东田微目前每年约有6000万片法拉第旋
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伊戈尔:海外AIDC突破元年,左手助阿里右手辅台达,重点推荐
中信主题策略刘易团队-“AI+''主题之数据中心电源低估品种【伊戈尔002922】:海外AIDC突破元年,左手助阿里右手辅台达,重点推荐👏 💡#巴拿马电源受益于AIDC建设&渗透率提升。巴拿马电源作为【阿里巴巴】联合台达、伊戈尔、中恒电气推出的一种应用于数据中心的直流电源产品,可以直接把10千伏AC市电的隔离变压、中压等环节做集成,采用移相变压器取代工频变压器,再进行交直流转换等后续处理,简化了供电流程,主要应用于数据中心,效率可达98%以上。 💡#深度绑定台达,持续扩展业务空间。伊戈尔与
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【天风电新】博杰股份:AIDC检测设备,受益液冷
液冷调研❗【天风电新】博杰股份:AIDC检测设备,受益液冷→液冷技术升级-0917 ———————————S博杰股份(sz002975)S 公司主营业务为射频、声学、光学等相关的测试设备,下游主要为(括号内为收入占比)3C(40-50%)、服务器(20%)、汽车(20%),布局新业务包括AI眼镜、机器人、手机光学检测设备等。 主业利润方面,根据公司股权激励计划,预计25年净利润1亿元。 增量业务-GPU检测设备 公司2024年起为NV提供ICT检测设备、2025年提供ICT+功能测试解决方案,预
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【方正汽车】机器人重点推荐个股推荐与估值更新
【方正汽车】🤖机器人重点推荐个股推荐与估值更新 1.#均胜电子。AI头部模块+结构件,ASP接近2万元。同时涉足布局关节总成、电子集成、灵巧手等多模块代工规划,汽车电子大单协同。(PE2026: 20.7xPE) 2.#银轮股份。汽车热管理核心供应商,机器人与科盟/伟创共研旋转关节,具备电机模组,结构件,微型传动机构等品类研发制造能力。(PE2026: 22.6x) 3.#德昌电机控股。特斯拉机器人灵巧手合作方面取得显著进展,获得G3图纸。同时与上海机电成立两家合资公司积极布局国内人形机器人市
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【长江电新】德福科技:拟定增19.3亿元,强化高端铜箔竞争力
【长江电新】德福科技:拟定增19.3亿元,强化高端铜箔竞争力! 事件:公司公告拟向境内自然人、机构投资者定增募资不超19.3亿元,发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。发行数量不超过1.89亿股,占发行前总股本的30%,发行对象不超过35名,全部用于卢森堡铜箔100%股权收购项目、铜箔添加剂用电子化学品项目及补充流动资金。此前卢森堡100%股权收购项目交易对价1.74亿欧元(合14.5亿元)。 1、本次定增主要用于卢森堡铜箔100%股权收购项目,相较于发股等形式的审批流
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【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上,9月份大客户方面或有大进展
【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上,9月份大客户方面或有大进展S恒立液压(sh601100)S # 机器人业务重点关注9-10月份进展、月底北美大客户审厂。近期公司与北美大客户合作进展顺利;此外,当前丝杠的相关参数调整,对工艺、设备有更多要求,利好恒立具备全面丝杠生产能力的公司。 与国内链机器人XM、XP的合作也在正常推进中;XM有希望进度第二批定点 # 主业稳健向上,中期天花板也逐步打开 25年国内外挖机需求改善,出口业务快速发展,Q3有望实现收入、业绩双高增。 中长期:公司主业在欧
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【中泰机械】马斯克增持提振板块,强callT链真标的
【中泰机械】马斯克增持提振板块,强callT链真标的 事件:根据美国SEC9月15日披露的文件,Musk Elon于9月12日以389.281美元增持256.87万股普通股股份,价值约为10亿美元。 点评:马斯克增持提振板块信心,伴随即将来临的审厂、硬件方案定型、产品发布等,我们认为机器人板块或将在四季度迎来类似Q1的板块性大行情。 1️⃣#北特科技: 身体确定性10根高价值量丝杠供应+微型丝杠联合设计开发,切入供应链。从tier2进阶直接供应,是opitmus价值量最大的标的,蕴含巨大预期差。
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【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉
【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉! 产业链整体两大核心变化:1)海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品;2)国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策,目前了解到27年补贴预期10w台左右。 T链变化核心标的变化: 1)恒立液压:九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升,此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接;Q2业绩超预期、Q3有望加速; 2)汉威科技:公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商,具备高度稀缺性,价值量相较于此前
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燕麦科技:大客户送样进展顺利,打开成长空间
【中泰机械】燕麦科技:大客户送样进展顺利,打开成长空间$燕麦科技(SH688312)$ # 更新:Q4对韩国某大客户送样FPC与MEMS测试设备,目标今年拿下千万级打样订单,若顺利进入供应商序列,明年销售额至少过亿!远期随着公司市占率的提升,有望再造一个燕麦!预计公司25年前三季度业绩高增,25-26年持续高增。 # 传统主业:果链FPC测试设备龙头 公司FPC测试设备的客户覆盖东山、鹏鼎、立讯及旗胜等果链关键FPC厂商,重点客户供应份额超90%,业内市占率超50%,占据绝对优势。2026年主业
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景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的
【ZX机械】景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的S景业智能(sh688290)S # SMR领域A股唯一标的 外股核电创业公司OKLO近日持续大涨、创历史新高。景业智能作为核电特种装备小巨人企业,拥有多年行业knowhow积淀。公司与浙大强强联合,依托浙大微型核电源关键技术重点实验室和核科学技术研究中心,成立了微堆/SMR技术联合研发中心。SMR拥有确定性强、固有安全、模块化设计和经济性,应用前景可期。#公司目前进展喜人、技术路线已基本确定,核心骨干
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【天风电子】持续积极看好存储板块
【天风电子】持续积极看好存储板块 近期存储市场趋势:原厂领涨动作明确,全产业链价格进入上行通道 本周储存数据:近期存储市场受上游原厂强势调价策略带动,现货市场看涨情绪持续升温。自闪迪、美光、三星等陆续释出涨价与暂停报价信号以来,Flash Wafer价格全面上涨,1Tb QLC/1Tb /512Gb/256Gb TLC NAND Flash Wafer价格分别调涨至,部分DDR5颗粒价格调涨。渠道与行业市场SSD、eMMC、UFS及LPDDR产品跟涨势头明确,市场供需格局正在积极改善。 原厂调价
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【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇:看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足下国产算力龙头的长期发展$海光信息(SH688041)$ 周五英伟达投资英特尔之际,我们第一时间点评并指出AI时代异构融合大势所趋,看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足的海光信息,今日公司股价强势上涨!在巨头拥抱AI计算的大趋势下,继续看好龙头海光信息。 英伟达与英特尔9月18日宣布建立合作关系。英伟达将以每股23.28美元的价格向英特尔普通股投资50亿美元。 在数据中心领域,英特尔将为英伟达定制x8
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2025-09-22 14:21:41
【天风通信】OCS新增推荐——福晶科技
【天风通信】OCS新增推荐——福晶科技 # 天风通信于8月提示【OCS板块】,1周之后板块拉升。叠加9月10日光博会OCS作为下一代数据中心交换技术的主流方向之一受到市场关注,OCS于上周又开启新一轮大涨。OCS作为新技术方向,每一年市场均有讨论,重申一下我们【为什么在这个时点】重点推荐? 1、此前仅谷歌大规模部署,但今年开始微软、Meta或将有增量部署需求; 2、现阶段谷歌OCS自研,但随着谷歌自研Mems方案遇到阵列通道拓展瓶颈,26年预期导入Coherent等第三方厂商,#从封闭市场供应体
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【DW电子】芯原股份加单传闻已验证,AI ASIC趋势继续得证!且进一步确认上层对于国产算力意志坚决 $芯原股份(SH688521)$ 接下来一周#国产算力仍不会停❗ 我们认为接下来一周的行情走势,AI ASIC板块有望率先领涨,随后转向GPU环节。最新变化如下: #行业层面 周三美国金融时报报道,中国要求其科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片。周五我们验证到产业消息,的确在本周内国内CSP已不被允许新下单H20。 #个股层面 新增的国内CSP算力需求,即会转而“加单”寒武纪、海光信息、芯原
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中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,
【中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,端+云打开成长空间 $立讯精密(SZ002475)$ 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果新机:新机首周订单超预期,排产较发售前有所上修,后续仍将根据销售情况滚动调整。AI方面,目前市场预期较低,重点关注25年底中国区AI上线以及26年春季升级版Siri落地等催化,有望抬升板块估值。 ➠OpenAI合作:目前立讯与OpenAI多个硬件项目推进中,OpenAI或于26年推出首批产品,全新形态端侧AI硬件值得期待
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【天风电新&高速光模块WDM滤光片】法拉第旋转片涨价,意义重大
【天风电新&高速光模块WDM滤光片】法拉第旋转片涨价,意义重大-0918 ————————————S东田微(sz301183)S 3 外网光模块法拉第旋转片缺货涨价。法拉第旋转片是1.6T/800G/400G光模块和CPO核心光学器件,价格从2024年年初4元涨至年底8元翻倍,目前严重供不应求。 法拉第旋转片是1.6T/800G/400G光模块核心光学器件,价格从2024年年初4元涨至年底8元,涨价已涨价100%,目前严重供不应求,我们预计后续将会持续涨价。东田微目前每年约有6000万片法拉第旋
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伊戈尔:海外AIDC突破元年,左手助阿里右手辅台达,重点推荐
中信主题策略刘易团队-“AI+''主题之数据中心电源低估品种【伊戈尔002922】:海外AIDC突破元年,左手助阿里右手辅台达,重点推荐👏 💡#巴拿马电源受益于AIDC建设&渗透率提升。巴拿马电源作为【阿里巴巴】联合台达、伊戈尔、中恒电气推出的一种应用于数据中心的直流电源产品,可以直接把10千伏AC市电的隔离变压、中压等环节做集成,采用移相变压器取代工频变压器,再进行交直流转换等后续处理,简化了供电流程,主要应用于数据中心,效率可达98%以上。 💡#深度绑定台达,持续扩展业务空间。伊戈尔与
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【天风电新】博杰股份:AIDC检测设备,受益液冷
液冷调研❗【天风电新】博杰股份:AIDC检测设备,受益液冷→液冷技术升级-0917 ———————————S博杰股份(sz002975)S 公司主营业务为射频、声学、光学等相关的测试设备,下游主要为(括号内为收入占比)3C(40-50%)、服务器(20%)、汽车(20%),布局新业务包括AI眼镜、机器人、手机光学检测设备等。 主业利润方面,根据公司股权激励计划,预计25年净利润1亿元。 增量业务-GPU检测设备 公司2024年起为NV提供ICT检测设备、2025年提供ICT+功能测试解决方案,预
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【方正汽车】机器人重点推荐个股推荐与估值更新
【方正汽车】🤖机器人重点推荐个股推荐与估值更新 1.#均胜电子。AI头部模块+结构件,ASP接近2万元。同时涉足布局关节总成、电子集成、灵巧手等多模块代工规划,汽车电子大单协同。(PE2026: 20.7xPE) 2.#银轮股份。汽车热管理核心供应商,机器人与科盟/伟创共研旋转关节,具备电机模组,结构件,微型传动机构等品类研发制造能力。(PE2026: 22.6x) 3.#德昌电机控股。特斯拉机器人灵巧手合作方面取得显著进展,获得G3图纸。同时与上海机电成立两家合资公司积极布局国内人形机器人市
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【长江电新】德福科技:拟定增19.3亿元,强化高端铜箔竞争力
【长江电新】德福科技:拟定增19.3亿元,强化高端铜箔竞争力! 事件:公司公告拟向境内自然人、机构投资者定增募资不超19.3亿元,发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。发行数量不超过1.89亿股,占发行前总股本的30%,发行对象不超过35名,全部用于卢森堡铜箔100%股权收购项目、铜箔添加剂用电子化学品项目及补充流动资金。此前卢森堡100%股权收购项目交易对价1.74亿欧元(合14.5亿元)。 1、本次定增主要用于卢森堡铜箔100%股权收购项目,相较于发股等形式的审批流
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【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上,9月份大客户方面或有大进展
【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上,9月份大客户方面或有大进展S恒立液压(sh601100)S # 机器人业务重点关注9-10月份进展、月底北美大客户审厂。近期公司与北美大客户合作进展顺利;此外,当前丝杠的相关参数调整,对工艺、设备有更多要求,利好恒立具备全面丝杠生产能力的公司。 与国内链机器人XM、XP的合作也在正常推进中;XM有希望进度第二批定点 # 主业稳健向上,中期天花板也逐步打开 25年国内外挖机需求改善,出口业务快速发展,Q3有望实现收入、业绩双高增。 中长期:公司主业在欧
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【中泰机械】马斯克增持提振板块,强callT链真标的
【中泰机械】马斯克增持提振板块,强callT链真标的 事件:根据美国SEC9月15日披露的文件,Musk Elon于9月12日以389.281美元增持256.87万股普通股股份,价值约为10亿美元。 点评:马斯克增持提振板块信心,伴随即将来临的审厂、硬件方案定型、产品发布等,我们认为机器人板块或将在四季度迎来类似Q1的板块性大行情。 1️⃣#北特科技: 身体确定性10根高价值量丝杠供应+微型丝杠联合设计开发,切入供应链。从tier2进阶直接供应,是opitmus价值量最大的标的,蕴含巨大预期差。
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【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉
【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉! 产业链整体两大核心变化:1)海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品;2)国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策,目前了解到27年补贴预期10w台左右。 T链变化核心标的变化: 1)恒立液压:九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升,此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接;Q2业绩超预期、Q3有望加速; 2)汉威科技:公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商,具备高度稀缺性,价值量相较于此前
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2025-09-25 09:07:02
燕麦科技:大客户送样进展顺利,打开成长空间
【中泰机械】燕麦科技:大客户送样进展顺利,打开成长空间$燕麦科技(SH688312)$ # 更新:Q4对韩国某大客户送样FPC与MEMS测试设备,目标今年拿下千万级打样订单,若顺利进入供应商序列,明年销售额至少过亿!远期随着公司市占率的提升,有望再造一个燕麦!预计公司25年前三季度业绩高增,25-26年持续高增。 # 传统主业:果链FPC测试设备龙头 公司FPC测试设备的客户覆盖东山、鹏鼎、立讯及旗胜等果链关键FPC厂商,重点客户供应份额超90%,业内市占率超50%,占据绝对优势。2026年主业
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景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的
【ZX机械】景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的S景业智能(sh688290)S # SMR领域A股唯一标的 外股核电创业公司OKLO近日持续大涨、创历史新高。景业智能作为核电特种装备小巨人企业,拥有多年行业knowhow积淀。公司与浙大强强联合,依托浙大微型核电源关键技术重点实验室和核科学技术研究中心,成立了微堆/SMR技术联合研发中心。SMR拥有确定性强、固有安全、模块化设计和经济性,应用前景可期。#公司目前进展喜人、技术路线已基本确定,核心骨干
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2025-09-24 10:10:56
【天风电子】持续积极看好存储板块
【天风电子】持续积极看好存储板块 近期存储市场趋势:原厂领涨动作明确,全产业链价格进入上行通道 本周储存数据:近期存储市场受上游原厂强势调价策略带动,现货市场看涨情绪持续升温。自闪迪、美光、三星等陆续释出涨价与暂停报价信号以来,Flash Wafer价格全面上涨,1Tb QLC/1Tb /512Gb/256Gb TLC NAND Flash Wafer价格分别调涨至,部分DDR5颗粒价格调涨。渠道与行业市场SSD、eMMC、UFS及LPDDR产品跟涨势头明确,市场供需格局正在积极改善。 原厂调价
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【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇:看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足下国产算力龙头的长期发展$海光信息(SH688041)$ 周五英伟达投资英特尔之际,我们第一时间点评并指出AI时代异构融合大势所趋,看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足的海光信息,今日公司股价强势上涨!在巨头拥抱AI计算的大趋势下,继续看好龙头海光信息。 英伟达与英特尔9月18日宣布建立合作关系。英伟达将以每股23.28美元的价格向英特尔普通股投资50亿美元。 在数据中心领域,英特尔将为英伟达定制x8
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2025-09-22 14:21:41
【天风通信】OCS新增推荐——福晶科技
【天风通信】OCS新增推荐——福晶科技 # 天风通信于8月提示【OCS板块】,1周之后板块拉升。叠加9月10日光博会OCS作为下一代数据中心交换技术的主流方向之一受到市场关注,OCS于上周又开启新一轮大涨。OCS作为新技术方向,每一年市场均有讨论,重申一下我们【为什么在这个时点】重点推荐? 1、此前仅谷歌大规模部署,但今年开始微软、Meta或将有增量部署需求; 2、现阶段谷歌OCS自研,但随着谷歌自研Mems方案遇到阵列通道拓展瓶颈,26年预期导入Coherent等第三方厂商,#从封闭市场供应体
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芯原股份
【DW电子】芯原股份加单传闻已验证,AI ASIC趋势继续得证!且进一步确认上层对于国产算力意志坚决 $芯原股份(SH688521)$ 接下来一周#国产算力仍不会停❗ 我们认为接下来一周的行情走势,AI ASIC板块有望率先领涨,随后转向GPU环节。最新变化如下: #行业层面 周三美国金融时报报道,中国要求其科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片。周五我们验证到产业消息,的确在本周内国内CSP已不被允许新下单H20。 #个股层面 新增的国内CSP算力需求,即会转而“加单”寒武纪、海光信息、芯原
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中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,
【中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,端+云打开成长空间 $立讯精密(SZ002475)$ 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果新机:新机首周订单超预期,排产较发售前有所上修,后续仍将根据销售情况滚动调整。AI方面,目前市场预期较低,重点关注25年底中国区AI上线以及26年春季升级版Siri落地等催化,有望抬升板块估值。 ➠OpenAI合作:目前立讯与OpenAI多个硬件项目推进中,OpenAI或于26年推出首批产品,全新形态端侧AI硬件值得期待
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【天风电新&高速光模块WDM滤光片】法拉第旋转片涨价,意义重大
【天风电新&高速光模块WDM滤光片】法拉第旋转片涨价,意义重大-0918 ————————————S东田微(sz301183)S 3 外网光模块法拉第旋转片缺货涨价。法拉第旋转片是1.6T/800G/400G光模块和CPO核心光学器件,价格从2024年年初4元涨至年底8元翻倍,目前严重供不应求。 法拉第旋转片是1.6T/800G/400G光模块核心光学器件,价格从2024年年初4元涨至年底8元,涨价已涨价100%,目前严重供不应求,我们预计后续将会持续涨价。东田微目前每年约有6000万片法拉第旋
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伊戈尔:海外AIDC突破元年,左手助阿里右手辅台达,重点推荐
中信主题策略刘易团队-“AI+''主题之数据中心电源低估品种【伊戈尔002922】:海外AIDC突破元年,左手助阿里右手辅台达,重点推荐👏 💡#巴拿马电源受益于AIDC建设&渗透率提升。巴拿马电源作为【阿里巴巴】联合台达、伊戈尔、中恒电气推出的一种应用于数据中心的直流电源产品,可以直接把10千伏AC市电的隔离变压、中压等环节做集成,采用移相变压器取代工频变压器,再进行交直流转换等后续处理,简化了供电流程,主要应用于数据中心,效率可达98%以上。 💡#深度绑定台达,持续扩展业务空间。伊戈尔与
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【天风电新】博杰股份:AIDC检测设备,受益液冷
液冷调研❗【天风电新】博杰股份:AIDC检测设备,受益液冷→液冷技术升级-0917 ———————————S博杰股份(sz002975)S 公司主营业务为射频、声学、光学等相关的测试设备,下游主要为(括号内为收入占比)3C(40-50%)、服务器(20%)、汽车(20%),布局新业务包括AI眼镜、机器人、手机光学检测设备等。 主业利润方面,根据公司股权激励计划,预计25年净利润1亿元。 增量业务-GPU检测设备 公司2024年起为NV提供ICT检测设备、2025年提供ICT+功能测试解决方案,预
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【方正汽车】机器人重点推荐个股推荐与估值更新
【方正汽车】🤖机器人重点推荐个股推荐与估值更新 1.#均胜电子。AI头部模块+结构件,ASP接近2万元。同时涉足布局关节总成、电子集成、灵巧手等多模块代工规划,汽车电子大单协同。(PE2026: 20.7xPE) 2.#银轮股份。汽车热管理核心供应商,机器人与科盟/伟创共研旋转关节,具备电机模组,结构件,微型传动机构等品类研发制造能力。(PE2026: 22.6x) 3.#德昌电机控股。特斯拉机器人灵巧手合作方面取得显著进展,获得G3图纸。同时与上海机电成立两家合资公司积极布局国内人形机器人市
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【长江电新】德福科技:拟定增19.3亿元,强化高端铜箔竞争力
【长江电新】德福科技:拟定增19.3亿元,强化高端铜箔竞争力! 事件:公司公告拟向境内自然人、机构投资者定增募资不超19.3亿元,发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。发行数量不超过1.89亿股,占发行前总股本的30%,发行对象不超过35名,全部用于卢森堡铜箔100%股权收购项目、铜箔添加剂用电子化学品项目及补充流动资金。此前卢森堡100%股权收购项目交易对价1.74亿欧元(合14.5亿元)。 1、本次定增主要用于卢森堡铜箔100%股权收购项目,相较于发股等形式的审批流
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【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上,9月份大客户方面或有大进展
【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上,9月份大客户方面或有大进展S恒立液压(sh601100)S # 机器人业务重点关注9-10月份进展、月底北美大客户审厂。近期公司与北美大客户合作进展顺利;此外,当前丝杠的相关参数调整,对工艺、设备有更多要求,利好恒立具备全面丝杠生产能力的公司。 与国内链机器人XM、XP的合作也在正常推进中;XM有希望进度第二批定点 # 主业稳健向上,中期天花板也逐步打开 25年国内外挖机需求改善,出口业务快速发展,Q3有望实现收入、业绩双高增。 中长期:公司主业在欧
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【中泰机械】马斯克增持提振板块,强callT链真标的
【中泰机械】马斯克增持提振板块,强callT链真标的 事件:根据美国SEC9月15日披露的文件,Musk Elon于9月12日以389.281美元增持256.87万股普通股股份,价值约为10亿美元。 点评:马斯克增持提振板块信心,伴随即将来临的审厂、硬件方案定型、产品发布等,我们认为机器人板块或将在四季度迎来类似Q1的板块性大行情。 1️⃣#北特科技: 身体确定性10根高价值量丝杠供应+微型丝杠联合设计开发,切入供应链。从tier2进阶直接供应,是opitmus价值量最大的标的,蕴含巨大预期差。
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【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉
【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉! 产业链整体两大核心变化:1)海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品;2)国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策,目前了解到27年补贴预期10w台左右。 T链变化核心标的变化: 1)恒立液压:九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升,此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接;Q2业绩超预期、Q3有望加速; 2)汉威科技:公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商,具备高度稀缺性,价值量相较于此前
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