第一，传统X86服务器市场会逐渐萎缩。两个原因，1是国产芯片服务器对于传统市场的侵蚀，未来可能国产芯片服务器会占到一半的份额，2是互联网行业需求和政府行业需求的同时乏力，不过运营商行业未来的占比会提升（根据IDC数据，中国服务器市场的前五大行业依次为互联网、电信、政府、金融和服务，其中，前三大行业占

恒润股份(603985.SH)发布公告，公司控股子公司上海润六尺拟收购上海六尺持有的芜湖六尺100%股权。 六尺是把握英伟卡GPU的核心供应商。AI算力出租的公司有好几个，核心在于是否具备持续的获取英伟达A和H系列GPU的能力。恒润与六尺科技合资成立公司，六尺负责拿卡。六尺穿透后本身就是英伟达的美国

1、个股（不分先后） 科华数据：公司核电站用产品技术达到国际领先 ◇驱动：2023年8月14日盘后消息，公司核电站用1E级充电器/逆变器和UPS产品元器件国产化率达100%，核心部件还可兼容进口器件，填补了国内空白，达到国外同类产品先进水平。 ◇技术水平：中国工程院院士叶奇

【申万汽车】关于全球化的一些思考 昨日，比亚迪第500w辆新能源汽车下线，与此同时，我国1-6月乘用车出口约178w辆，同比大幅增长88%。以汽车为高端制造为代表走向世界的脚步缓缓开启。 我们认为在全球化过程中，零部件和整车逻辑有所不同。【零部件】追随#大客户特斯拉脚步，首选墨西哥，在全球化路径

事件：8月7日，财政部办公厅发布《关于操作系统政府采购需求标准向社会公开征求意见的通知》，发布《操作系统政府采购需求标准（征求意见稿）》。点评：1、标准明确操作系统具体指标要求，信创将进入新阶段根据《操作系统政府采购需求标准（征求意见稿）》，本标准是采购人确定操作系统采购需求的依据。标准对桌面和服务

8月9日，医药投资界都在为礼来、诺和诺德减重药取得突破创下股价历史新高而高潮之时，一家疫苗企业涨幅大量时间领先减重产业链90%个股。8月8日晚，康希诺生物发布公告：公司与阿斯利康签署框架协议，将向阿斯利康提供合同开发和生产服务以支持其mRNA疫苗项目，生产和供应特定产品并提供相关特定服务。一句话通俗

减重专题：400亿量级黄金赛道，GLP1类药物减重市场正高速增长【德邦医药&商社|行业专题】   投资要点 ●减重市场广阔，药物减重将重塑格局。依据《中国居民肥胖防治专家共识》的统计数据，中国成年人中超重及肥胖的患病率到2018年的增长至34.3%和16.4%（合计50.7%

①美股盘中，在美国上市的丹麦制药巨头诺和诺德股价飙升超24%； ②备受关注的III期试验“SELECT”的积极结果超出了预期，或表明所谓的“减肥神药”Wegovy在降低严重心血管疾病风险的领域中存在潜在的作用。 周二（8月8日）美股盘中，在美国上市的丹麦制药巨头诺和诺德股价飙升超24%，在丹麦的股价

个股（不分先后） 中化岩土：国资岩土/地下工程商受益灾后重建 ◇事件：2023年8月8日盘后消息，国常会研究下一步做好防汛抢险救灾、群众生活保障和灾后恢复重建工作举措。会议强调，加强北方地区水利等基础设施规划建设。 ◇国资背景：公司地处北京市大兴区，实控人成都市国资委。

礼来、诺和诺德美股大涨，信达生物上半年业绩符合预期！【东吴医药朱国广/周新明团队】事件：【诺和诺德】：今日宣布，在一项针对肥胖或超重心血管疾病成年人的试验中，其减肥疗法司美格鲁肽可将不良心血管事件(包含心血管死亡、非致命性心肌梗死或非致命性中风)减少20%。公司预计将于2023年向监管机构批准申请司

一、汇总概述 我国将着眼长远加强水利建设 为基建投资重要方向（深水规院、韩建河山）首个体育宣传周启动 有望进一步推高全民健身热潮（金陵体育、力盛体育）新能源车充电设施建设持续推进 高压快充渐成主流（威迈斯、欣锐科技）广汽正式推出AI大模型平台　大模型赋能下智驾望迎来蜕变时刻（光庭信息、经纬

 

我们上周重点提示把握游戏回调机会，上周网络游戏指数/游戏ETF分别上涨3.65%/4.53%，游戏板块经过6周回调逐步企稳。 #从基本面看，Q2手游大盘yoy+16%超我们预期。过去一年（2Q22-1Q23）受版号供给影响，手游行业经历了一轮下滑周期，2Q23重回增长轨道，验证了我们对于行业进入由负

有道云笔记 【东吴计算机】顶点软件市值空间测算 核心结论： - 我们认为顶点软件整体市值空间 中性/乐观对应【202亿】、【242亿】，收益率空间71%、105% - 其中安全边际市值2024年134亿元，增量市值中性/乐观对应67/108亿元 推导过程： - 安全边际市值：伴随

【华创金融 徐康团队】T+0和交易放量，回答大家最关心的两个问题1、 交易放量是不是行情见顶？上周五券商交易量1534亿，占全市场14.6%成交，我们复盘了数据，上一次见到这样的盛况还是2014、2015。于是整个周末大家都在问是不是行情见顶？我们的答案是No，很坚定。核心原因有四：一是本轮行情是典

第一，传统X86服务器市场会逐渐萎缩。两个原因，1是国产芯片服务器对于传统市场的侵蚀，未来可能国产芯片服务器会占到一半的份额，2是互联网行业需求和政府行业需求的同时乏力，不过运营商行业未来的占比会提升（根据IDC数据，中国服务器市场的前五大行业依次为互联网、电信、政府、金融和服务，其中，前三大行业占

恒润股份(603985.SH)发布公告，公司控股子公司上海润六尺拟收购上海六尺持有的芜湖六尺100%股权。 六尺是把握英伟卡GPU的核心供应商。AI算力出租的公司有好几个，核心在于是否具备持续的获取英伟达A和H系列GPU的能力。恒润与六尺科技合资成立公司，六尺负责拿卡。六尺穿透后本身就是英伟达的美国

1、个股（不分先后） 科华数据：公司核电站用产品技术达到国际领先 ◇驱动：2023年8月14日盘后消息，公司核电站用1E级充电器/逆变器和UPS产品元器件国产化率达100%，核心部件还可兼容进口器件，填补了国内空白，达到国外同类产品先进水平。 ◇技术水平：中国工程院院士叶奇

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事件：8月7日，财政部办公厅发布《关于操作系统政府采购需求标准向社会公开征求意见的通知》，发布《操作系统政府采购需求标准（征求意见稿）》。点评：1、标准明确操作系统具体指标要求，信创将进入新阶段根据《操作系统政府采购需求标准（征求意见稿）》，本标准是采购人确定操作系统采购需求的依据。标准对桌面和服务

8月9日，医药投资界都在为礼来、诺和诺德减重药取得突破创下股价历史新高而高潮之时，一家疫苗企业涨幅大量时间领先减重产业链90%个股。8月8日晚，康希诺生物发布公告：公司与阿斯利康签署框架协议，将向阿斯利康提供合同开发和生产服务以支持其mRNA疫苗项目，生产和供应特定产品并提供相关特定服务。一句话通俗

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①美股盘中，在美国上市的丹麦制药巨头诺和诺德股价飙升超24%； ②备受关注的III期试验“SELECT”的积极结果超出了预期，或表明所谓的“减肥神药”Wegovy在降低严重心血管疾病风险的领域中存在潜在的作用。 周二（8月8日）美股盘中，在美国上市的丹麦制药巨头诺和诺德股价飙升超24%，在丹麦的股价

个股（不分先后） 中化岩土：国资岩土/地下工程商受益灾后重建 ◇事件：2023年8月8日盘后消息，国常会研究下一步做好防汛抢险救灾、群众生活保障和灾后恢复重建工作举措。会议强调，加强北方地区水利等基础设施规划建设。 ◇国资背景：公司地处北京市大兴区，实控人成都市国资委。

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一、汇总概述 我国将着眼长远加强水利建设 为基建投资重要方向（深水规院、韩建河山）首个体育宣传周启动 有望进一步推高全民健身热潮（金陵体育、力盛体育）新能源车充电设施建设持续推进 高压快充渐成主流（威迈斯、欣锐科技）广汽正式推出AI大模型平台　大模型赋能下智驾望迎来蜕变时刻（光庭信息、经纬

 

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1、个股（不分先后） 科华数据：公司核电站用产品技术达到国际领先 ◇驱动：2023年8月14日盘后消息，公司核电站用1E级充电器/逆变器和UPS产品元器件国产化率达100%，核心部件还可兼容进口器件，填补了国内空白，达到国外同类产品先进水平。 ◇技术水平：中国工程院院士叶奇

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事件：8月7日，财政部办公厅发布《关于操作系统政府采购需求标准向社会公开征求意见的通知》，发布《操作系统政府采购需求标准（征求意见稿）》。点评：1、标准明确操作系统具体指标要求，信创将进入新阶段根据《操作系统政府采购需求标准（征求意见稿）》，本标准是采购人确定操作系统采购需求的依据。标准对桌面和服务

8月9日，医药投资界都在为礼来、诺和诺德减重药取得突破创下股价历史新高而高潮之时，一家疫苗企业涨幅大量时间领先减重产业链90%个股。8月8日晚，康希诺生物发布公告：公司与阿斯利康签署框架协议，将向阿斯利康提供合同开发和生产服务以支持其mRNA疫苗项目，生产和供应特定产品并提供相关特定服务。一句话通俗

减重专题：400亿量级黄金赛道，GLP1类药物减重市场正高速增长【德邦医药&商社|行业专题】   投资要点 ●减重市场广阔，药物减重将重塑格局。依据《中国居民肥胖防治专家共识》的统计数据，中国成年人中超重及肥胖的患病率到2018年的增长至34.3%和16.4%（合计50.7%

①美股盘中，在美国上市的丹麦制药巨头诺和诺德股价飙升超24%； ②备受关注的III期试验“SELECT”的积极结果超出了预期，或表明所谓的“减肥神药”Wegovy在降低严重心血管疾病风险的领域中存在潜在的作用。 周二（8月8日）美股盘中，在美国上市的丹麦制药巨头诺和诺德股价飙升超24%，在丹麦的股价

个股（不分先后） 中化岩土：国资岩土/地下工程商受益灾后重建 ◇事件：2023年8月8日盘后消息，国常会研究下一步做好防汛抢险救灾、群众生活保障和灾后恢复重建工作举措。会议强调，加强北方地区水利等基础设施规划建设。 ◇国资背景：公司地处北京市大兴区，实控人成都市国资委。

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一、汇总概述 我国将着眼长远加强水利建设 为基建投资重要方向（深水规院、韩建河山）首个体育宣传周启动 有望进一步推高全民健身热潮（金陵体育、力盛体育）新能源车充电设施建设持续推进 高压快充渐成主流（威迈斯、欣锐科技）广汽正式推出AI大模型平台　大模型赋能下智驾望迎来蜕变时刻（光庭信息、经纬

 

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【华创金融 徐康团队】T+0和交易放量，回答大家最关心的两个问题1、 交易放量是不是行情见顶？上周五券商交易量1534亿，占全市场14.6%成交，我们复盘了数据，上一次见到这样的盛况还是2014、2015。于是整个周末大家都在问是不是行情见顶？我们的答案是No，很坚定。核心原因有四：一是本轮行情是典

第一，传统X86服务器市场会逐渐萎缩。两个原因，1是国产芯片服务器对于传统市场的侵蚀，未来可能国产芯片服务器会占到一半的份额，2是互联网行业需求和政府行业需求的同时乏力，不过运营商行业未来的占比会提升（根据IDC数据，中国服务器市场的前五大行业依次为互联网、电信、政府、金融和服务，其中，前三大行业占

恒润股份(603985.SH)发布公告，公司控股子公司上海润六尺拟收购上海六尺持有的芜湖六尺100%股权。 六尺是把握英伟卡GPU的核心供应商。AI算力出租的公司有好几个，核心在于是否具备持续的获取英伟达A和H系列GPU的能力。恒润与六尺科技合资成立公司，六尺负责拿卡。六尺穿透后本身就是英伟达的美国

1、个股（不分先后） 科华数据：公司核电站用产品技术达到国际领先 ◇驱动：2023年8月14日盘后消息，公司核电站用1E级充电器/逆变器和UPS产品元器件国产化率达100%，核心部件还可兼容进口器件，填补了国内空白，达到国外同类产品先进水平。 ◇技术水平：中国工程院院士叶奇

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事件：8月7日，财政部办公厅发布《关于操作系统政府采购需求标准向社会公开征求意见的通知》，发布《操作系统政府采购需求标准（征求意见稿）》。点评：1、标准明确操作系统具体指标要求，信创将进入新阶段根据《操作系统政府采购需求标准（征求意见稿）》，本标准是采购人确定操作系统采购需求的依据。标准对桌面和服务

8月9日，医药投资界都在为礼来、诺和诺德减重药取得突破创下股价历史新高而高潮之时，一家疫苗企业涨幅大量时间领先减重产业链90%个股。8月8日晚，康希诺生物发布公告：公司与阿斯利康签署框架协议，将向阿斯利康提供合同开发和生产服务以支持其mRNA疫苗项目，生产和供应特定产品并提供相关特定服务。一句话通俗

减重专题：400亿量级黄金赛道，GLP1类药物减重市场正高速增长【德邦医药&商社|行业专题】   投资要点 ●减重市场广阔，药物减重将重塑格局。依据《中国居民肥胖防治专家共识》的统计数据，中国成年人中超重及肥胖的患病率到2018年的增长至34.3%和16.4%（合计50.7%

①美股盘中，在美国上市的丹麦制药巨头诺和诺德股价飙升超24%； ②备受关注的III期试验“SELECT”的积极结果超出了预期，或表明所谓的“减肥神药”Wegovy在降低严重心血管疾病风险的领域中存在潜在的作用。 周二（8月8日）美股盘中，在美国上市的丹麦制药巨头诺和诺德股价飙升超24%，在丹麦的股价

个股（不分先后） 中化岩土：国资岩土/地下工程商受益灾后重建 ◇事件：2023年8月8日盘后消息，国常会研究下一步做好防汛抢险救灾、群众生活保障和灾后恢复重建工作举措。会议强调，加强北方地区水利等基础设施规划建设。 ◇国资背景：公司地处北京市大兴区，实控人成都市国资委。

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一、汇总概述 我国将着眼长远加强水利建设 为基建投资重要方向（深水规院、韩建河山）首个体育宣传周启动 有望进一步推高全民健身热潮（金陵体育、力盛体育）新能源车充电设施建设持续推进 高压快充渐成主流（威迈斯、欣锐科技）广汽正式推出AI大模型平台　大模型赋能下智驾望迎来蜕变时刻（光庭信息、经纬

 

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有道云笔记 【东吴计算机】顶点软件市值空间测算 核心结论： - 我们认为顶点软件整体市值空间 中性/乐观对应【202亿】、【242亿】，收益率空间71%、105% - 其中安全边际市值2024年134亿元，增量市值中性/乐观对应67/108亿元 推导过程： - 安全边际市值：伴随

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