一、汇总概述 积极落实优化生育政策 建立健全生育支持体系（奥飞娱乐、葵花药业）补短板 中国首次实现二氧化碳长距离密相管输（金洲管道、久立特材）互联互通 加快实景三维中国和时空大数据建设（中海达、中科星图）一体化压铸领域重磅盛会即将举办　今年望成为我国一体化压铸集中量产年（多利科技、广东鸿图

我们分析后，预计计算机/AIGC良机延续，只是时间问题！国产大模型相比2月前，进步明显。7月后无论技术迭代还是监管都会更加明确。 1）模型水平：Q3后，部分年初开始投大模型的领军公司，经历2-3个季度的指令微调，对话模型开始接近GPT3.5水平； 逻辑、情感、数学、归纳水平相比之前都较大进步，客户付

1.海外巨头在AI+办公领域做了什么？ AI+办公是此次AIGC浪潮中的核心受益方向。此次AIGC浪潮的引爆点是基于自然语言处理大模型技术的文字创作工具ChatGPT快速成长为火爆全球的现象级应用，随后基于对图像、视频、音频等进行处理的多模态大模型的应用也快速推广起来。AIGC即生成式人工智能天然是

【华金通信李宏涛团队】卫星互联网试验星发射，投资机会启动 实验星正式发射，大规模规划数量到位 ①7月9日试验星发射，“GW”星座总卫星数1.3万颗 ② ITU规定申请频率和轨位2年10%、5年50%、7年100%部署 ③我们预判23年小批量发射，25年前小几百颗，2030年前＞4000颗 长逻辑

1、卫星通信载荷： ①航天强国明确写入20大报告，星链及国内对应公司（ZGXW）正在加快布局，航天建设将进入新一轮竞赛，后续进展不断。 ②发射成本下降+刚需，打星节奏提速，卫星互联网标的将迎来快速增长。 ③创意信息是低轨宽带卫星5G通信载荷核心提供商（对标马斯克星链的弯管技术更领先），空间极大。 2

【东吴传媒互联网 张良卫团队】姚记科技：发布23H1业绩预告，归母及扣非归母净利润同比高增 7月10日，公司发布2023H1业绩预告： 1）2023H1实现归母净利润3.98-4.18亿元，yoy+109%-119%； 2）2023H1实现扣非归母净利润3.87-4.07亿元，yoy+113%-1

【比依股份】交流总结 一、外销 收入端，2022Q4 感受到复苏，目前来看Q1-Q2 呈上升趋势，预计2023H1 双位数增长。 空炸分市场来看，英国和法国属于新增需求，英国自 2022Q4 以来呈上升趋势，目前法国市场开始接受空气炸锅因此公司也在大力拓展。北美空炸渗透率18-20%，目前有更新替

上半年A股人工智能呈现史诗级行情，催生下半年进入行业落地炒作阶段。智能驾驶车企的更新速度（新车上市和系统OTA）显著变快，智能驾驶的竞争全面开启：小鹏G6直接把带激光雷达的智驾方案带到20万区间段（国内该解决方案的首次放量）。专家认为在汽车智能化初期的落后，恐成为永久性落后。智能驾驶迫使车企提前进入

华创证券官方号 关注线控底盘赛道 智能驾驶的下一个爆发点9,034人浏览2023-07-07 18:09近几日，汽车产业链交投活跃，尤其是自动驾驶方向，随着L3+级自动驾驶法规逐步落地，本土ADAS方案正走向前端，市场目光大多集中在智能驾驶的感知以及决策环节，我们认为，重点关注智能驾驶、智

1、据韩媒BusinessKorea报道，包括英伟达、AMD、微软、亚马逊在内的全球科技巨擘，已依序向SK海力士要求HBM3E样品。HBM3E是当前第四代HBM3的下一代产品。SK海力士为全球唯一一家正在量产HBM3的企业。根据报道，英伟达是第一家申请HBM3E送样的客户；申请的客户或许今年底前即可

智能驾驶核心标的欧菲光

【信达传媒互联网及海外冯翠婷】值得抄底的6只游戏股🔥🔥🔥 🔥6月20日至今，游戏ETF高位调整-20%，部分个股在调整后已出现明显买入机会，当前23-25年行业估值中枢23x/18x/15x，重点提示： 1️⃣【三七互娱】，6月20日至今高位调整-14%，昨日公告调高回购价格，近期《凡人

无人驾驶，爆了默默走了出来，浙江世宝直接顶一字加速，引爆板块掀起涨停潮穿越机器人和AI的调整卡在情绪上升期，成为绕不开的方向无人驾驶的深度逻辑一方面源于新技术的想象力，另一方面是汽车复苏业绩反转美股的新能源车在短时间内翻倍了，特斯拉2个月市值涨了3万亿，相当于1.5个茅台长安汽车和塞力斯这两个大中军

#小道消息# 汽车行业大涨点评：不好意思，这两天开会比较忙，很多人问汽车这段时间为什么涨？我个人认为主要是三点：需求好于预期，技术创新（智能驾驶+机器人）引领！后续怎么看？以上三点逻辑刚刚展开，继续积极看多。1、需求好于预期不用多说，5月初从特斯拉涨价以来，我们一直在讲价格战缓和，数据向上

【华泰医药代雯团队】华东医药（000963.SZ）：利拉鲁肽获批减重，FRα-ADC中国BLA 利拉鲁肽获批减重，FRα-ADC索米妥昔单抗中国BLA，利好频现，持续推荐 公司7/4公告，利拉鲁肽减重适应症获批上市，为国内首个获批减重的GLP-1。此外，7/3公司1类新药FRα-ADC索米妥昔单抗

一、汇总概述 积极落实优化生育政策 建立健全生育支持体系（奥飞娱乐、葵花药业）补短板 中国首次实现二氧化碳长距离密相管输（金洲管道、久立特材）互联互通 加快实景三维中国和时空大数据建设（中海达、中科星图）一体化压铸领域重磅盛会即将举办　今年望成为我国一体化压铸集中量产年（多利科技、广东鸿图

我们分析后，预计计算机/AIGC良机延续，只是时间问题！国产大模型相比2月前，进步明显。7月后无论技术迭代还是监管都会更加明确。 1）模型水平：Q3后，部分年初开始投大模型的领军公司，经历2-3个季度的指令微调，对话模型开始接近GPT3.5水平； 逻辑、情感、数学、归纳水平相比之前都较大进步，客户付

1.海外巨头在AI+办公领域做了什么？ AI+办公是此次AIGC浪潮中的核心受益方向。此次AIGC浪潮的引爆点是基于自然语言处理大模型技术的文字创作工具ChatGPT快速成长为火爆全球的现象级应用，随后基于对图像、视频、音频等进行处理的多模态大模型的应用也快速推广起来。AIGC即生成式人工智能天然是

【华金通信李宏涛团队】卫星互联网试验星发射，投资机会启动 实验星正式发射，大规模规划数量到位 ①7月9日试验星发射，“GW”星座总卫星数1.3万颗 ② ITU规定申请频率和轨位2年10%、5年50%、7年100%部署 ③我们预判23年小批量发射，25年前小几百颗，2030年前＞4000颗 长逻辑

1、卫星通信载荷： ①航天强国明确写入20大报告，星链及国内对应公司（ZGXW）正在加快布局，航天建设将进入新一轮竞赛，后续进展不断。 ②发射成本下降+刚需，打星节奏提速，卫星互联网标的将迎来快速增长。 ③创意信息是低轨宽带卫星5G通信载荷核心提供商（对标马斯克星链的弯管技术更领先），空间极大。 2

【东吴传媒互联网 张良卫团队】姚记科技：发布23H1业绩预告，归母及扣非归母净利润同比高增 7月10日，公司发布2023H1业绩预告： 1）2023H1实现归母净利润3.98-4.18亿元，yoy+109%-119%； 2）2023H1实现扣非归母净利润3.87-4.07亿元，yoy+113%-1

【比依股份】交流总结 一、外销 收入端，2022Q4 感受到复苏，目前来看Q1-Q2 呈上升趋势，预计2023H1 双位数增长。 空炸分市场来看，英国和法国属于新增需求，英国自 2022Q4 以来呈上升趋势，目前法国市场开始接受空气炸锅因此公司也在大力拓展。北美空炸渗透率18-20%，目前有更新替

上半年A股人工智能呈现史诗级行情，催生下半年进入行业落地炒作阶段。智能驾驶车企的更新速度（新车上市和系统OTA）显著变快，智能驾驶的竞争全面开启：小鹏G6直接把带激光雷达的智驾方案带到20万区间段（国内该解决方案的首次放量）。专家认为在汽车智能化初期的落后，恐成为永久性落后。智能驾驶迫使车企提前进入

华创证券官方号 关注线控底盘赛道 智能驾驶的下一个爆发点9,034人浏览2023-07-07 18:09近几日，汽车产业链交投活跃，尤其是自动驾驶方向，随着L3+级自动驾驶法规逐步落地，本土ADAS方案正走向前端，市场目光大多集中在智能驾驶的感知以及决策环节，我们认为，重点关注智能驾驶、智

1、据韩媒BusinessKorea报道，包括英伟达、AMD、微软、亚马逊在内的全球科技巨擘，已依序向SK海力士要求HBM3E样品。HBM3E是当前第四代HBM3的下一代产品。SK海力士为全球唯一一家正在量产HBM3的企业。根据报道，英伟达是第一家申请HBM3E送样的客户；申请的客户或许今年底前即可

智能驾驶核心标的欧菲光

【信达传媒互联网及海外冯翠婷】值得抄底的6只游戏股🔥🔥🔥 🔥6月20日至今，游戏ETF高位调整-20%，部分个股在调整后已出现明显买入机会，当前23-25年行业估值中枢23x/18x/15x，重点提示： 1️⃣【三七互娱】，6月20日至今高位调整-14%，昨日公告调高回购价格，近期《凡人

无人驾驶，爆了默默走了出来，浙江世宝直接顶一字加速，引爆板块掀起涨停潮穿越机器人和AI的调整卡在情绪上升期，成为绕不开的方向无人驾驶的深度逻辑一方面源于新技术的想象力，另一方面是汽车复苏业绩反转美股的新能源车在短时间内翻倍了，特斯拉2个月市值涨了3万亿，相当于1.5个茅台长安汽车和塞力斯这两个大中军

#小道消息# 汽车行业大涨点评：不好意思，这两天开会比较忙，很多人问汽车这段时间为什么涨？我个人认为主要是三点：需求好于预期，技术创新（智能驾驶+机器人）引领！后续怎么看？以上三点逻辑刚刚展开，继续积极看多。1、需求好于预期不用多说，5月初从特斯拉涨价以来，我们一直在讲价格战缓和，数据向上

【华泰医药代雯团队】华东医药（000963.SZ）：利拉鲁肽获批减重，FRα-ADC中国BLA 利拉鲁肽获批减重，FRα-ADC索米妥昔单抗中国BLA，利好频现，持续推荐 公司7/4公告，利拉鲁肽减重适应症获批上市，为国内首个获批减重的GLP-1。此外，7/3公司1类新药FRα-ADC索米妥昔单抗

一、汇总概述 积极落实优化生育政策 建立健全生育支持体系（奥飞娱乐、葵花药业）补短板 中国首次实现二氧化碳长距离密相管输（金洲管道、久立特材）互联互通 加快实景三维中国和时空大数据建设（中海达、中科星图）一体化压铸领域重磅盛会即将举办　今年望成为我国一体化压铸集中量产年（多利科技、广东鸿图

我们分析后，预计计算机/AIGC良机延续，只是时间问题！国产大模型相比2月前，进步明显。7月后无论技术迭代还是监管都会更加明确。 1）模型水平：Q3后，部分年初开始投大模型的领军公司，经历2-3个季度的指令微调，对话模型开始接近GPT3.5水平； 逻辑、情感、数学、归纳水平相比之前都较大进步，客户付

1.海外巨头在AI+办公领域做了什么？ AI+办公是此次AIGC浪潮中的核心受益方向。此次AIGC浪潮的引爆点是基于自然语言处理大模型技术的文字创作工具ChatGPT快速成长为火爆全球的现象级应用，随后基于对图像、视频、音频等进行处理的多模态大模型的应用也快速推广起来。AIGC即生成式人工智能天然是

【华金通信李宏涛团队】卫星互联网试验星发射，投资机会启动 实验星正式发射，大规模规划数量到位 ①7月9日试验星发射，“GW”星座总卫星数1.3万颗 ② ITU规定申请频率和轨位2年10%、5年50%、7年100%部署 ③我们预判23年小批量发射，25年前小几百颗，2030年前＞4000颗 长逻辑

1、卫星通信载荷： ①航天强国明确写入20大报告，星链及国内对应公司（ZGXW）正在加快布局，航天建设将进入新一轮竞赛，后续进展不断。 ②发射成本下降+刚需，打星节奏提速，卫星互联网标的将迎来快速增长。 ③创意信息是低轨宽带卫星5G通信载荷核心提供商（对标马斯克星链的弯管技术更领先），空间极大。 2

【东吴传媒互联网 张良卫团队】姚记科技：发布23H1业绩预告，归母及扣非归母净利润同比高增 7月10日，公司发布2023H1业绩预告： 1）2023H1实现归母净利润3.98-4.18亿元，yoy+109%-119%； 2）2023H1实现扣非归母净利润3.87-4.07亿元，yoy+113%-1

【比依股份】交流总结 一、外销 收入端，2022Q4 感受到复苏，目前来看Q1-Q2 呈上升趋势，预计2023H1 双位数增长。 空炸分市场来看，英国和法国属于新增需求，英国自 2022Q4 以来呈上升趋势，目前法国市场开始接受空气炸锅因此公司也在大力拓展。北美空炸渗透率18-20%，目前有更新替

上半年A股人工智能呈现史诗级行情，催生下半年进入行业落地炒作阶段。智能驾驶车企的更新速度（新车上市和系统OTA）显著变快，智能驾驶的竞争全面开启：小鹏G6直接把带激光雷达的智驾方案带到20万区间段（国内该解决方案的首次放量）。专家认为在汽车智能化初期的落后，恐成为永久性落后。智能驾驶迫使车企提前进入

华创证券官方号 关注线控底盘赛道 智能驾驶的下一个爆发点9,034人浏览2023-07-07 18:09近几日，汽车产业链交投活跃，尤其是自动驾驶方向，随着L3+级自动驾驶法规逐步落地，本土ADAS方案正走向前端，市场目光大多集中在智能驾驶的感知以及决策环节，我们认为，重点关注智能驾驶、智

1、据韩媒BusinessKorea报道，包括英伟达、AMD、微软、亚马逊在内的全球科技巨擘，已依序向SK海力士要求HBM3E样品。HBM3E是当前第四代HBM3的下一代产品。SK海力士为全球唯一一家正在量产HBM3的企业。根据报道，英伟达是第一家申请HBM3E送样的客户；申请的客户或许今年底前即可

智能驾驶核心标的欧菲光

【信达传媒互联网及海外冯翠婷】值得抄底的6只游戏股🔥🔥🔥 🔥6月20日至今，游戏ETF高位调整-20%，部分个股在调整后已出现明显买入机会，当前23-25年行业估值中枢23x/18x/15x，重点提示： 1️⃣【三七互娱】，6月20日至今高位调整-14%，昨日公告调高回购价格，近期《凡人

无人驾驶，爆了默默走了出来，浙江世宝直接顶一字加速，引爆板块掀起涨停潮穿越机器人和AI的调整卡在情绪上升期，成为绕不开的方向无人驾驶的深度逻辑一方面源于新技术的想象力，另一方面是汽车复苏业绩反转美股的新能源车在短时间内翻倍了，特斯拉2个月市值涨了3万亿，相当于1.5个茅台长安汽车和塞力斯这两个大中军

#小道消息# 汽车行业大涨点评：不好意思，这两天开会比较忙，很多人问汽车这段时间为什么涨？我个人认为主要是三点：需求好于预期，技术创新（智能驾驶+机器人）引领！后续怎么看？以上三点逻辑刚刚展开，继续积极看多。1、需求好于预期不用多说，5月初从特斯拉涨价以来，我们一直在讲价格战缓和，数据向上

【华泰医药代雯团队】华东医药（000963.SZ）：利拉鲁肽获批减重，FRα-ADC中国BLA 利拉鲁肽获批减重，FRα-ADC索米妥昔单抗中国BLA，利好频现，持续推荐 公司7/4公告，利拉鲁肽减重适应症获批上市，为国内首个获批减重的GLP-1。此外，7/3公司1类新药FRα-ADC索米妥昔单抗

一、汇总概述 积极落实优化生育政策 建立健全生育支持体系（奥飞娱乐、葵花药业）补短板 中国首次实现二氧化碳长距离密相管输（金洲管道、久立特材）互联互通 加快实景三维中国和时空大数据建设（中海达、中科星图）一体化压铸领域重磅盛会即将举办　今年望成为我国一体化压铸集中量产年（多利科技、广东鸿图

我们分析后，预计计算机/AIGC良机延续，只是时间问题！国产大模型相比2月前，进步明显。7月后无论技术迭代还是监管都会更加明确。 1）模型水平：Q3后，部分年初开始投大模型的领军公司，经历2-3个季度的指令微调，对话模型开始接近GPT3.5水平； 逻辑、情感、数学、归纳水平相比之前都较大进步，客户付

1.海外巨头在AI+办公领域做了什么？ AI+办公是此次AIGC浪潮中的核心受益方向。此次AIGC浪潮的引爆点是基于自然语言处理大模型技术的文字创作工具ChatGPT快速成长为火爆全球的现象级应用，随后基于对图像、视频、音频等进行处理的多模态大模型的应用也快速推广起来。AIGC即生成式人工智能天然是

【华金通信李宏涛团队】卫星互联网试验星发射，投资机会启动 实验星正式发射，大规模规划数量到位 ①7月9日试验星发射，“GW”星座总卫星数1.3万颗 ② ITU规定申请频率和轨位2年10%、5年50%、7年100%部署 ③我们预判23年小批量发射，25年前小几百颗，2030年前＞4000颗 长逻辑

1、卫星通信载荷： ①航天强国明确写入20大报告，星链及国内对应公司（ZGXW）正在加快布局，航天建设将进入新一轮竞赛，后续进展不断。 ②发射成本下降+刚需，打星节奏提速，卫星互联网标的将迎来快速增长。 ③创意信息是低轨宽带卫星5G通信载荷核心提供商（对标马斯克星链的弯管技术更领先），空间极大。 2

【东吴传媒互联网 张良卫团队】姚记科技：发布23H1业绩预告，归母及扣非归母净利润同比高增 7月10日，公司发布2023H1业绩预告： 1）2023H1实现归母净利润3.98-4.18亿元，yoy+109%-119%； 2）2023H1实现扣非归母净利润3.87-4.07亿元，yoy+113%-1

【比依股份】交流总结 一、外销 收入端，2022Q4 感受到复苏，目前来看Q1-Q2 呈上升趋势，预计2023H1 双位数增长。 空炸分市场来看，英国和法国属于新增需求，英国自 2022Q4 以来呈上升趋势，目前法国市场开始接受空气炸锅因此公司也在大力拓展。北美空炸渗透率18-20%，目前有更新替

上半年A股人工智能呈现史诗级行情，催生下半年进入行业落地炒作阶段。智能驾驶车企的更新速度（新车上市和系统OTA）显著变快，智能驾驶的竞争全面开启：小鹏G6直接把带激光雷达的智驾方案带到20万区间段（国内该解决方案的首次放量）。专家认为在汽车智能化初期的落后，恐成为永久性落后。智能驾驶迫使车企提前进入

华创证券官方号 关注线控底盘赛道 智能驾驶的下一个爆发点9,034人浏览2023-07-07 18:09近几日，汽车产业链交投活跃，尤其是自动驾驶方向，随着L3+级自动驾驶法规逐步落地，本土ADAS方案正走向前端，市场目光大多集中在智能驾驶的感知以及决策环节，我们认为，重点关注智能驾驶、智

1、据韩媒BusinessKorea报道，包括英伟达、AMD、微软、亚马逊在内的全球科技巨擘，已依序向SK海力士要求HBM3E样品。HBM3E是当前第四代HBM3的下一代产品。SK海力士为全球唯一一家正在量产HBM3的企业。根据报道，英伟达是第一家申请HBM3E送样的客户；申请的客户或许今年底前即可

智能驾驶核心标的欧菲光

【信达传媒互联网及海外冯翠婷】值得抄底的6只游戏股🔥🔥🔥 🔥6月20日至今，游戏ETF高位调整-20%，部分个股在调整后已出现明显买入机会，当前23-25年行业估值中枢23x/18x/15x，重点提示： 1️⃣【三七互娱】，6月20日至今高位调整-14%，昨日公告调高回购价格，近期《凡人

无人驾驶，爆了默默走了出来，浙江世宝直接顶一字加速，引爆板块掀起涨停潮穿越机器人和AI的调整卡在情绪上升期，成为绕不开的方向无人驾驶的深度逻辑一方面源于新技术的想象力，另一方面是汽车复苏业绩反转美股的新能源车在短时间内翻倍了，特斯拉2个月市值涨了3万亿，相当于1.5个茅台长安汽车和塞力斯这两个大中军

#小道消息# 汽车行业大涨点评：不好意思，这两天开会比较忙，很多人问汽车这段时间为什么涨？我个人认为主要是三点：需求好于预期，技术创新（智能驾驶+机器人）引领！后续怎么看？以上三点逻辑刚刚展开，继续积极看多。1、需求好于预期不用多说，5月初从特斯拉涨价以来，我们一直在讲价格战缓和，数据向上

【华泰医药代雯团队】华东医药（000963.SZ）：利拉鲁肽获批减重，FRα-ADC中国BLA 利拉鲁肽获批减重，FRα-ADC索米妥昔单抗中国BLA，利好频现，持续推荐 公司7/4公告，利拉鲁肽减重适应症获批上市，为国内首个获批减重的GLP-1。此外，7/3公司1类新药FRα-ADC索米妥昔单抗