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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-24 10:31:52
【开源电子】翰博高新:主业迎向上拐点,上海东进打开湿化学品成长空间
#主业超预期: 技术升级+终端换新+场景拓展带动结构性增长,主业迎盈利拐点 2026H1营收强势突破20.11e/yoy+29.36%;归母与扣非分别实现0.20e、0.18e,同比扭亏;经营现金流净额1.65e/yoy+46%。越南工厂已量产,智能车舱打入Tier1供应链。 #“显示材料+半导体材料”双轮驱动: 锚定新赛道,共启新征程 ——底蕴:东进世美肯深耕半导体湿电子化学品近六十年,三星、LG、SK海力士等全球领先的半导体与显示企业,以及国内主流晶圆制造与面板厂商,均为长期客户,相关产品历
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翰博高新
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-24 10:28:22
3C新趋势下3D打印的崛起——华曙高科
❗️海外大客户重要更新,手机钛合金3D打印产业趋势已非常确定; ⬇️ ⬇️ 未来三个季度,设备+打印服务订单体量有望突破x0亿+,#真正意义上的0-1阶段,务必务必重视❗️ ⬇️ ⬇️ 海外大客户示范效应极强,国内头部客户2027年大概率望跟随,重点关注子公司湘兴数创❗️ ‼️考虑到3C业务2027年增量极大,且产业进入0-1阶段后3D打印将向更多部件延展,后续订单强度仍有望上修,目标市值800亿+ 华福军工&科技20260823
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-24 10:27:50
【WRC总结】人形机器人从硬件内卷转向数据模型驱动
1、WRC 展会体现人形机器人场景能力显著升级。TOB 料箱搬运作业效率相较去年实现大幅提速,抓取成功率与纠错能力得到改善;TOC 端场景演示更加多元,整机柔性表现提升,不再局限于预设程序执行。 2、行业竞争重心转向模型与数据建设。头部厂商加大数据侧投入,行业向着百万小时级训练数据集目标推进,触觉数据、多类原生机器人数据加速渗透,不同类型机器人训练数据已形成成熟商业化定价体系,为后续模型迭代打下基础。 3、大模型能力实现阶段性进步,长程任务、抗干扰能力得到验证,数据飞轮效应处于起步阶段,市场期待
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逻辑挖掘王
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2026-08-24 10:27:09
【格兰投研】对光的一些看法
【格兰投研】:1.FCC的新闻公司不评价。但是,光模块在整个AI数据中心非常重要,包括未来的光互联产品,公司在行业地位非常重要。很多重要的客户很多都已经把2027年的指引变成了实际的订单,这些事情发生在这个月。(客户看到了FCC的新闻,但还是选择给了更多订单,其实大家都知道是谈判筹码不会落地。客户们既有消息渠道又都是商业老手,不会同时犯这种低级错误)2.如今1.6T的客户结构呈现多元化,csp/新云/大模型/芯片厂商等都。2027年1.6T量的增幅非常大,公司在现有csp份额里边的份额是非常稳定
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中际旭创
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新易盛
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-24 10:25:18
❗️本周观点更新:从“找瓶颈”到“看久期”——260824
本周我们重点推TFE产业链,回答以下几个关键的问题: 1、为什么是当前时点?触发讨论的是Semi Analysis的文章,但确实产业有变化,当然这个变化持续了1个月左右了。梳理PTFE的历史:2025年10月:台虹单独送样VGT,11月末爆出加工性能不好;2026年5月:生益科技推出:1、玻纤增强PTFE;2、SiO2填料改性PTFE,适配背板混压,送样结果良好,生益开始引领PTFE的应用;2026年8月:台光+台虹+欣兴电子战略合作开发PTFE混压材料,台虹提供Core,台光PP板,欣兴加工,
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生益科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-24 10:23:34
【天风电子】长存招股书核心要点梳理
1️⃣26Q1收入470.4亿,归母净利润333.8亿,毛利率76.77%,净利率71.0%,#毛利率水平甚至比铠侠的64.11%要高不少,推测成本优势来自于两点:#1)X-tacking技术有效提升单位存储密度 #2)国产供应链设备、材料、备件具有价格优势,进一步说明国产链在3D NAND工艺领域的优势; 2️⃣不同于长鑫和三星海力士等全球DRAM龙头有2代左右的技术代差,长存通过X-tacking的技术,已经成功跻身全球3D NAND第一梯队水平; 3️⃣和长鑫作为对比,在有效产能少差不多1
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-24 10:22:24
智立方:东山再扩产,关注绑定索尔思的铲子股
🍬zlf有光芯片设备+光模块自动化设备+半导体设备,充分受益光的景气度 🍬#公司排巴/拆巴设备国内卡位独特,国内龙一,市占率非常高,仅一家国内未上市小公司可竞争,且规模较小,国内头部光芯片厂等均为客户,之前东山拟12亿美元投建光芯片及光模块扩建项目,新宣布追加5亿美元投资光芯片及光模块扩建项目#公司和东山精密绑定紧密充分受益东山capex增加 🍬#光芯片上游是景气中的景气,光芯片设备:据产业链反馈1e颗光芯片对应6KW zlf光芯片设备(排巴/拆巴/AOI),假设远期20e颗光芯片。对应设
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逻辑挖掘王
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2026-08-24 10:20:26
长江电新】耀看光伏第15期:光伏玻璃行业现状及展望
1、当前光伏玻璃行业供需失衡,盈利承压。需求端,组件排产偏弱运行,1-8月累计排产342GW,同比下降17%,二季度组件排产虽逐月修复,但整体尚未回到上年同期水平。国内1-6月新增光伏装机72GW,同比下降66%,对组件需求形成拖累。供给端在2026Q1不降反升,前期新增点火和复产产线对上半年产量形成贡献,库存与价格压力持续累积,导致相关上市公司中报业绩普遍承压。 2、窑炉密集冷修,行业出清加速 在价格持续低位、企业经营承压的背景下,供给端自2026Q2 进入加速收缩阶段。2026Q1、Q2行业
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-24 09:52:35
电连技术:中际NPO深度合作商
[庆祝]公司苏州厂去年开始配合中际研发NPO相关业务,主要为#FAU和socket: [炸弹]FAU:10月小批量生产,目前#10条产线,已经采购100台进口激光切割机,明年二季度#100条产线。今年微槽产品8通道为主,明年16、32通道。DFAU研发中,#中际提供图纸。 [炸弹]Socket:27年下半年NPO Socket配合中际大批量生产(28年数量可达8KW个),目前CPU Socket 已经批量供货海光。此外,参股公司迦连是#昇腾scoket供应商,迦连借助电连送样NV验证,两者深入合
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电连技术
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
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【天风电新】星源材质更新:MFC从半导体缺到SOFC,钽电容带来期权弹性
汇报4❗ ——————————— 🌼压电陶瓷 公司近期公告收购邦瓷电子进展,目前已召开董事会,后续将尽快召开股东大会审议相关事项,收购完成后公司将持有邦瓷电子73.5%的股权。 #海外供给受限;国产替代加速验证。压电陶瓷海外供应商京瓷、NEC的产品交付周期从1个月延长至半年左右,海外厂商扩产意愿极低,且对国内厂商存在禁运情况,高端压电陶瓷正加速国产化验证。 #全球MFC供给严重不足;邦瓷卡位稀缺环节后续业绩有望上修。MFC受下游半导体及SOFC需求(供应BE)拉动,先导的压电陶瓷已有2万根需求
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振华科技
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逻辑挖掘王
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2026-08-24 00:12:22
【天风电新】Rubin·钽电容|AI服务器与存储双驱动,供不应求和国产替代
1、技术趋势:钽电容从二氧化锰向导电聚合物迭代,高端应用边界持续拓宽。 2、当前时间点,钽电容行业核心看点在于AI需求快速扩张与供给刚性共振,钽电容行业有望迈入新一轮市场扩容周期。 🌟钽电容最先供需偏紧,已于2025年6月启动涨价,随着技术升级迭代钽电容需求持续通胀,看向2027年,AI需求(服务器+eSSD)占比有望达50%,是所有电容中占比最高的,是被忽视的高景气电容品种。 ①需求:AI算力硬件与eSSD快速迭代,钽电容用量高增。 🌼AI服务器领域:此前钽电容在AI服务器三次电源是标配,
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2026-08-24 00:09:16
]【国盛建材】电子布中报总结:产业景气与经营口径持续相互验证!
[玫瑰]业绩总览:2026年上半年电子布上市公司收入增长与利润率修复共振。全球主要上市公司电子纱、电子布业务普遍实现收入、利润双增,且利润增速明显快于收入,利润率逐季上行。差异主要来自产品代际、客户结构、供给能力及基数。上半年净利率提升较明显的包括台湾玻璃(+27.7pct)、富乔工业(+27.5pct)、德宏工业(+27.5pct)、菲利华(+23.8pct)、宏和科技(+20.3pct),整体报表较好验证行业景气上行。 [玫瑰]普通布:供给收紧推升价格中枢,涨价快速传导至盈利。PCB需求改善
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国际复材
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英伟达CPO交换机全面量产,我们近期调研了相关供应链,结论如下
英伟达CPO交换机全面量产,我们近期调研了相关供应链,结论如下 天孚在第一代CPO产品中占据核心供应商地位。 天孚通信主要供应三大类产品:FAU、光路耦合和ELS模组。 以115.2TCPO交换机为例,单台含72个光引擎、72个FAU、72次光路耦合和18个ELS模组。 单台CPO交换机天孚供应价值量约20万元以上。 第二代CPO的技术方案变化在于FAU。 第二代CPO预计于2027年六、七月份量产,核心变化在于FAU从合体式变为DFAU,光路耦合工序被集成到DFAU中,天孚不再需要做独立的光路
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中际旭创
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新易盛
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-23 19:21:01
(雅创电子模拟沙龙交流要点更新
#行业景气# 模拟进入上行周期,AI是核心驱动。光模块最火,800G快速跑量、1.6T开始布局;汽车、机器人、阳台储能需求向上,消费相对偏弱。渠道2027年指标较2026年保守翻1.5倍,增长确定性较高。 #价格# 结构性涨价而非普涨,芯片厂商主要逐料号、逐客户谈判。国产模拟龙头已发涨价函,某模拟厂商部分料号最高涨80%,某料号涨幅达39%;某功率厂商平均涨15%、部分涨30%。当前看26H2-27H1价格趋势向上。 #产能# 8寸晶圆极度紧缺,国内厂商交期波动较大,TI部分料号交期达98周,但
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雅创电子
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中线波段的老司机
2026-08-23 19:18:32
【华大智造】测序试剂耗材带动增速+多组学高增,经营现金流转正,AI 场景化应用
[太阳] [礼物]8月22日披露中报:26H1收入13.66e(+18.9%),归母-1.58e(减亏6.4%),扣非-1.61e(减亏21%),毛利率57.0%(+3.1pct),经营现金流净额3.0e;26Q2收入7.81e(+14.8%,环比+33%),归母-0.52e(环比减亏),Q2单季经营现金流2.11e(连续三季为正)。 [玫瑰]业务拆分:①全读长测序10.62e(+17.6%),设备约2.89e(-6%)、试剂6.45e(+16%),新增装机超410台,其中国内试剂增速+28%,
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