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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-24 10:23:34
【天风电子】长存招股书核心要点梳理
1️⃣26Q1收入470.4亿,归母净利润333.8亿,毛利率76.77%,净利率71.0%,#毛利率水平甚至比铠侠的64.11%要高不少,推测成本优势来自于两点:#1)X-tacking技术有效提升单位存储密度 #2)国产供应链设备、材料、备件具有价格优势,进一步说明国产链在3D NAND工艺领域的优势; 2️⃣不同于长鑫和三星海力士等全球DRAM龙头有2代左右的技术代差,长存通过X-tacking的技术,已经成功跻身全球3D NAND第一梯队水平; 3️⃣和长鑫作为对比,在有效产能少差不多1
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拓荆科技
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珂玛科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-24 10:22:24
智立方:东山再扩产,关注绑定索尔思的铲子股
🍬zlf有光芯片设备+光模块自动化设备+半导体设备,充分受益光的景气度 🍬#公司排巴/拆巴设备国内卡位独特,国内龙一,市占率非常高,仅一家国内未上市小公司可竞争,且规模较小,国内头部光芯片厂等均为客户,之前东山拟12亿美元投建光芯片及光模块扩建项目,新宣布追加5亿美元投资光芯片及光模块扩建项目#公司和东山精密绑定紧密充分受益东山capex增加 🍬#光芯片上游是景气中的景气,光芯片设备:据产业链反馈1e颗光芯片对应6KW zlf光芯片设备(排巴/拆巴/AOI),假设远期20e颗光芯片。对应设
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智立方
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-24 10:20:26
长江电新】耀看光伏第15期:光伏玻璃行业现状及展望
1、当前光伏玻璃行业供需失衡,盈利承压。需求端,组件排产偏弱运行,1-8月累计排产342GW,同比下降17%,二季度组件排产虽逐月修复,但整体尚未回到上年同期水平。国内1-6月新增光伏装机72GW,同比下降66%,对组件需求形成拖累。供给端在2026Q1不降反升,前期新增点火和复产产线对上半年产量形成贡献,库存与价格压力持续累积,导致相关上市公司中报业绩普遍承压。 2、窑炉密集冷修,行业出清加速 在价格持续低位、企业经营承压的背景下,供给端自2026Q2 进入加速收缩阶段。2026Q1、Q2行业
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福耀玻璃
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-24 09:52:35
电连技术:中际NPO深度合作商
[庆祝]公司苏州厂去年开始配合中际研发NPO相关业务,主要为#FAU和socket: [炸弹]FAU:10月小批量生产,目前#10条产线,已经采购100台进口激光切割机,明年二季度#100条产线。今年微槽产品8通道为主,明年16、32通道。DFAU研发中,#中际提供图纸。 [炸弹]Socket:27年下半年NPO Socket配合中际大批量生产(28年数量可达8KW个),目前CPU Socket 已经批量供货海光。此外,参股公司迦连是#昇腾scoket供应商,迦连借助电连送样NV验证,两者深入合
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电连技术
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-24 00:13:53
【天风电新】星源材质更新:MFC从半导体缺到SOFC,钽电容带来期权弹性
汇报4❗ ——————————— 🌼压电陶瓷 公司近期公告收购邦瓷电子进展,目前已召开董事会,后续将尽快召开股东大会审议相关事项,收购完成后公司将持有邦瓷电子73.5%的股权。 #海外供给受限;国产替代加速验证。压电陶瓷海外供应商京瓷、NEC的产品交付周期从1个月延长至半年左右,海外厂商扩产意愿极低,且对国内厂商存在禁运情况,高端压电陶瓷正加速国产化验证。 #全球MFC供给严重不足;邦瓷卡位稀缺环节后续业绩有望上修。MFC受下游半导体及SOFC需求(供应BE)拉动,先导的压电陶瓷已有2万根需求
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振华科技
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逻辑挖掘王
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2026-08-24 00:12:22
【天风电新】Rubin·钽电容|AI服务器与存储双驱动,供不应求和国产替代
1、技术趋势:钽电容从二氧化锰向导电聚合物迭代,高端应用边界持续拓宽。 2、当前时间点,钽电容行业核心看点在于AI需求快速扩张与供给刚性共振,钽电容行业有望迈入新一轮市场扩容周期。 🌟钽电容最先供需偏紧,已于2025年6月启动涨价,随着技术升级迭代钽电容需求持续通胀,看向2027年,AI需求(服务器+eSSD)占比有望达50%,是所有电容中占比最高的,是被忽视的高景气电容品种。 ①需求:AI算力硬件与eSSD快速迭代,钽电容用量高增。 🌼AI服务器领域:此前钽电容在AI服务器三次电源是标配,
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振华科技
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火炬电子
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2026-08-24 00:09:16
]【国盛建材】电子布中报总结:产业景气与经营口径持续相互验证!
[玫瑰]业绩总览:2026年上半年电子布上市公司收入增长与利润率修复共振。全球主要上市公司电子纱、电子布业务普遍实现收入、利润双增,且利润增速明显快于收入,利润率逐季上行。差异主要来自产品代际、客户结构、供给能力及基数。上半年净利率提升较明显的包括台湾玻璃(+27.7pct)、富乔工业(+27.5pct)、德宏工业(+27.5pct)、菲利华(+23.8pct)、宏和科技(+20.3pct),整体报表较好验证行业景气上行。 [玫瑰]普通布:供给收紧推升价格中枢,涨价快速传导至盈利。PCB需求改善
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菲利华
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国际复材
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逻辑挖掘王
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2026-08-24 00:05:30
英伟达CPO交换机全面量产,我们近期调研了相关供应链,结论如下
英伟达CPO交换机全面量产,我们近期调研了相关供应链,结论如下 天孚在第一代CPO产品中占据核心供应商地位。 天孚通信主要供应三大类产品:FAU、光路耦合和ELS模组。 以115.2TCPO交换机为例,单台含72个光引擎、72个FAU、72次光路耦合和18个ELS模组。 单台CPO交换机天孚供应价值量约20万元以上。 第二代CPO的技术方案变化在于FAU。 第二代CPO预计于2027年六、七月份量产,核心变化在于FAU从合体式变为DFAU,光路耦合工序被集成到DFAU中,天孚不再需要做独立的光路
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天孚通信
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中际旭创
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新易盛
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-23 19:21:01
(雅创电子模拟沙龙交流要点更新
#行业景气# 模拟进入上行周期,AI是核心驱动。光模块最火,800G快速跑量、1.6T开始布局;汽车、机器人、阳台储能需求向上,消费相对偏弱。渠道2027年指标较2026年保守翻1.5倍,增长确定性较高。 #价格# 结构性涨价而非普涨,芯片厂商主要逐料号、逐客户谈判。国产模拟龙头已发涨价函,某模拟厂商部分料号最高涨80%,某料号涨幅达39%;某功率厂商平均涨15%、部分涨30%。当前看26H2-27H1价格趋势向上。 #产能# 8寸晶圆极度紧缺,国内厂商交期波动较大,TI部分料号交期达98周,但
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雅创电子
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逻辑挖掘王
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2026-08-23 19:18:32
【华大智造】测序试剂耗材带动增速+多组学高增,经营现金流转正,AI 场景化应用
[太阳] [礼物]8月22日披露中报:26H1收入13.66e(+18.9%),归母-1.58e(减亏6.4%),扣非-1.61e(减亏21%),毛利率57.0%(+3.1pct),经营现金流净额3.0e;26Q2收入7.81e(+14.8%,环比+33%),归母-0.52e(环比减亏),Q2单季经营现金流2.11e(连续三季为正)。 [玫瑰]业务拆分:①全读长测序10.62e(+17.6%),设备约2.89e(-6%)、试剂6.45e(+16%),新增装机超410台,其中国内试剂增速+28%,
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华大智造
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2026-08-22 19:27:44
【亿纬锂能】观点更新:固态电池前瞻布局,打开远期估值弹性;主营业务新品放量,高景气度证伪弱
[玫瑰]固态电池是电池行业中长期核心技术主线,体现了官方对电池方向前沿科技的重视。我们认为亿纬锂能完成技术、产品、产能三位一体布局,在国内电池厂商中处于第一梯队,具备较强预期差。 [玫瑰]公司设有固态电池研究院,技术路线上主流路线并行,兼顾离子电导率与界面稳定性,产品矩阵分层清晰,已经推出龙泉二号、三号、四号三款硫化物/卤化物复合电解质固态电池,以及高分子凝胶半固态电池 [玫瑰]初代产品龙泉二号2025年下线,主打人形机器人、低空飞行器、AI高端装备等对能量密度和轻量化要求高的场景,已拿到机器人
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亿纬锂能
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2026-08-20 15:27:29
森萱医药
mRNA肿瘤疫苗产业浪潮扑面而来,上游中间体赛道迎来价值重估窗口,北交所低位原料药标的森萱医药920946深藏潜力。 公司深耕核苷类中间体、特色原料药多年,多条产品线完成欧美FDA、CEP资质认证,海外订单稳步放量,一季度净利润同比大增62%,基本面扎实向好。 多条增长曲线并行。抗病毒中间体为基本盘,持续服务海内外药企;二氧五环牵头制定行业标准,向锂电新材料拓展边界;同步布局宠物药原料药赛道,打开增量空间 。 今日高开冲高,全天充分换手洗盘,长上影洗去短期浮筹。北交所小盘筹码干净,前期长期蛰伏底
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森萱医药
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中线波段的老司机
2026-08-20 13:34:41
【XB机械】蓝思科技:折叠屏最大增量,平台型龙头迎来业绩+估值双击
#折叠屏最大增量在蓝思 [玫瑰]果链龙头地位牢固,折叠屏贡献巨大弹性,大客户研发创新核心陪伴者:9月大客户折叠屏新机发布在即,#公司包揽UTG、玻璃支撑板、前后3D玻璃盖板等全套核心部件。2027 年开始未来几年产业预计大范围采用3D玻璃和钛合金中框,#蓝思量价齐升,已有充足设备和产能,全行业最为受益。 [红包]具身智能、AI Infra与商业航天全面爆发:深度卡位头部客户机器人结构件、关节组装、整机代工业务;控股元拾切入NVL72机柜与液冷,战略联手Intel攻坚TGV先进封装玻璃基板量产;U
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蓝思科技
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中线波段的老司机
2026-08-20 13:17:20
【国联民生电子】Google TPU互联结构有望升级,OCS核心受益
[玫瑰]我们于昨日电话会【AI新技术系列】中提示了Google TPU互连结构升级有望带来的OCS新机遇,今日OCS表现优秀,我们认为: [太阳]OCS全光交换方案,突破交换机的带宽和功耗壁垒,能够实现更高效、更低延迟的数据传输,凭借其数据速率独立性,高带宽容量,低能耗,低延迟和可扩展性,满足现代数据中心对带宽、端口数量、功耗日益提升的需求。 [太阳]当前全球算力建设加速,数据中心间互联带宽持续提升,OCS产业链公司业绩兑现节奏有望加速。 [太阳]除Google TPU部署OCS交换机外,英伟达
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经纬辉开
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德科立
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中线波段的老司机
2026-08-20 12:21:34
谷歌TPU V9 催生3D Torus 集群架构OCS需求翻倍,重视MEMS-OCS整机
谷歌TPU V9 催生3D Torus 集群架构OCS需求翻倍,重视MEMS-OCS整机最低估黑马❗️英唐智控,坚定看至少600亿市值 #事件: 谷歌下一代 TPU 集群要由传统 3D Torus 向 6D Torus 架构升级,光模块配比的提升以及配套的 OCS 数量提升!近期第三方咨询机构Cignal AI发布《光路交换机市场——2026年第二季度》报告,将光路交换机(OCS)市场预测上调至2030年超过80亿美元,较此前预测的大幅上调反映了对NV及其他GPU网络中新兴Scale Up机会的
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英唐智控
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