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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-20 12:18:14
0820 【芯源微】观点更新,继续首t!
今年我们半导体设备板块持续首推芯源微,近期走出明显alpha。重申推荐逻辑如下,各位领导请重视! 1️⃣#“去日化”是下半年板块最大边际变化方向、相关设备验证进展将超预期。 6月底开始TEL全球涨价,对中国大陆地区track的配额增长有限,明年可能更缺。去日化逻辑已不仅仅是地缘政治驱动,商业逻辑角度也非常紧急。 2️⃣#公司track卡位好、基本国内唯一。 近期在NAND客户验证进展顺利,年底前将拿小批量订单。给其他头部客户的机台已进入最终调试,年底前都会发货,验证全面加速。 3️⃣#北方华创的
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芯源微
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逻辑挖掘王
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2026-08-20 12:15:38
【东财医药】mRNA肿瘤疫苗全球首个Ⅲ期成功,治疗性疫苗—A/H映射标的梳理
事件:8月19日Moderna与默沙东宣布,个体化新抗原mRNA肿瘤疫苗intismeran autogene(V940/mRNA-4157)联合K药辅助治疗高危黑色素瘤的Ⅲ期INTerpath-001达到主要终点RFS及关键次要终点DMFS(入组1137例),系全球首个Ⅲ期成功的mRNA肿瘤疗法及个体化新抗原疗法。 #肿瘤治疗性疫苗"从0到1"验证,"疫苗+IO"有望成为肿瘤治疗新范式。本次Ⅲ期为mRNA技术首次在肿瘤治疗领域完成阳性验证:此前的Ⅱb期KEYNOTE-942五年随访显示,联合疗
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石药集团
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逻辑挖掘王
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2026-08-20 12:02:42
通富微电经营情况交流会议要点:
1. 公司核心投资逻辑 ? 整体投资逻辑为乘势而上提升公司价值,在AI产业趋势带动下,先进封装及封测行业的重要性、价值量较过去有显著提升,投资价值可从成长性、确定性、稀缺性三个维度判断。 2. 成长性 ? 行业增长动能:2026年上半年半导体行业处于强劲上升周期,核心引擎为AI带动的全产业链需求爆发,增长来自三个维度: · 算存光三大市场扩容:高性能计算(数据中心加速器、服务器、CPU+GPU协同需求)市场空间显著扩容;存储行业处于超级景气周期,2026年供应紧缺;光通讯向NPO、CPO技术路径
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通富微电
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晶方科技
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2026-08-20 11:56:34
0820GBJ更新: 今日台湾南Y等CCL大厂去参观检验由GBJ新出产的电子纱织出的高端T布,GBJ董事长陪同,目前公司生产的纱线ppm值已控制在12以内,行业国内头部T布厂宏H目前ppm控制在10-20。公司年底预计可以做到2.5ppm无限接近全球龙头日东F的ppm数值,ppm越低晶体管数量越高算力更快。公司目前为市场唯一具有高端玻纤拉丝能力且外售的公司,预计三季度签单并满产满销。
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逻辑挖掘王
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2026-08-20 11:52:13
天风通信丨胜蓝股份持续t荐:#国产超节点起量核心受益
1.近两日胜蓝股份持续上涨。我们前瞻坚定推荐胜蓝股份是国产超节点核心受益厂商。随着A客户超节点起量,公司业绩有望迅猛增长。新客户新产品持续开拓,拓展边界,进展顺利! 公司作为A客户核心背板连接器供应商,是磐久超节点核心品种。 2.A客户明年128超节点放量,公司单柜目前价值量为67w,预计下一代提升价值量40%至90w+,叠加些其他配套的连接器部件,单柜或突破100w。因为定价不能偏离莫仕定价,所以盈利能力有保障,目前利润率测算超过20%。谨慎测算明年单客户仅背板连接器产品利润有望超过4.5亿。
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2026-08-20 11:42:32
日海智能逻辑
折叠屏最大预期差,必须使用eSIM 苹果折叠屏因为厚度要求极为严格,只能使用eSIM 先前多款安卓折叠屏也只支持eSIM, 苹果带领下,eSIM将成为折叠屏的标配,重视1-100的空间! 日海智能,eSIM龙头。全资子公司芯讯通与英飞凌(苹果基带供应商)、Kigen(苹果eSIM设计方)联合推出SIM7070模组,适配苹果手表/手机,通过欧洲认证。全球首款支持高通/ASR双标准的SGP.32 eSIM产品,技术壁垒构筑护城河。 以上仅为公开资讯整理,不构成投资建议
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2026-08-20 11:39:59
【HXZXP】天岳先进中报:Q2环比高增50%,扭亏为盈,行业加速大超预期
📋2Q26 ➠营收:5.48亿元,同比+42%,# 环比+50%; ➠归母:189万元,结束三个季度亏损,# 扭亏为盈; ➠毛利率:25.36%,同比+6.24pct。 继Q1大幅减亏后,Q2营收大幅增长50%,并实现扭亏为盈,意味着行业反转向上的趋势已确立。 📋1H26 ➠营收:9.14亿元,同比+15%;归母:-0.59亿元,同比-639%。 ➠毛利率:22.86%,同比+4.41pct。 在25年行业出清的大背景下,此前价格下行显著,价格企稳上行会有一定滞后性。 🌟亮点: 1️⃣环比
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天岳先进
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国际复材26H1点评:业绩符合预期,AI布放量提速
26H1公司实现营收49.64亿元(同比+19.5%),归母净利润6.40亿元(+176.6%)。其中单Q2收入27.5亿元(同比+20.3%,环比+24.1%),归母净利3.70亿元(同比+107.4%,环比+37.0%),即使汇损0.4亿、减值0.5亿拖累业绩,单季度业绩增速仍强。 #我们测算公司Q2业绩拆分: ①粗纱及制品:Q2粗纱+制品销量近34万吨(环比+15%),预计吨净利~100元(环比下降近150元) ,贡献业绩0.3亿元。海外局势动荡,巴林/巴西分别亏损0.18/0.6亿元,拖
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国际复材
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2026-08-20 11:36:29
【飞亚达重大更新】
✅控费,调结构,开关店,手表主业有望稳在2.3亿上下。 ✅长空收购完成,在手订单充足,加快扩产中,预计明年将贡献上亿利润。 ✅周总入驻后积极转型精密制造,已招了百余名行业专家,目前积极推进跟国内头部企业合作,争取通过台企进入NV。
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2026-08-20 11:23:40
【东方煤炭】不要错过煤炭主升浪行情!
【东方煤炭】不要错过煤炭主升浪行情! #供需存在确定性缺口、右侧趋势确定! 6-7月国内煤炭月度产量同比-10%,8月煤炭环比产量未见起色,本轮安监扰动力度和持续性绝非过往可比,产量恢复难度极大;即便有所恢复,表观供需仍存缺口,更不要说表外的产能当前已被严格限制。 #海外扰动亦频发、煤价上涨易超预期! 本周甘其毛都口岸通关量大幅下降,8月海运进口煤发运量也有所下滑,原油、柴油价格对进口煤成本影响突出,一旦发生扰动,煤价上涨幅度易超预期。 #煤炭ETF处于上涨初期、当前是右侧配置极佳时点! 煤炭E
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伊泰煤炭
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2026-08-20 11:20:43
【东方通信-半导体】精智达中报业绩交流会要点
新签订单: 公司指引,35亿订单的指引将提前完成,截止今日公司所签订单已经很接近35亿 高端存储测试机: 1. 18G FT取得重大进展,多项关键技术突破,ASIC芯片测试效果非常好,国内最领先供应商 2.HBM CP和9G FT均已交付 SOC测试机: 目前已进入5家客户,预计半年内有更多进展 出海: 与海外客户合作机会推进中,有信心参与国际上的竞争
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2026-08-20 11:18:32
【国金公用煤炭 】国电电力:拟现金收购集团14GW在建水火项目
1️⃣拟现金收购资产梳理: 在建/拟建火电7.34GW(权益装机为6.88GW),在建/拟建水电6.20GW(权益装机为3.35GW),另收购火电公司下属在运0.32GW在运光伏。 2️⃣预计投产节奏: 火电:安庆三期2GW火电2026年底-2027上半年陆续投产,小龙潭四期0.7GW火电2027年投产,铜陵二期2GW火电2028年投产,衡丰扩建、德令哈煤电共计2.64GW已核准,预计十五五中后期投产。 水电:旭龙2.4GW预计2029年投产,奔子栏2.6GW预计十六五期间投产。 3️⃣业绩及市
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国电电力
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2026-08-20 11:15:55
天风医药】mRNA肿瘤疫苗Ⅲ期成功,关注国内映射标的
事件:2026年8月19日,Moderna与默沙东宣布,个性化mRNA癌症疫苗Intismeran(mRNA-4157/V940)联合Keytruda辅助治疗完全切除后的高危Ⅲ/Ⅳ期黑色素瘤,INTerpath-001Ⅲ期达到主要终点RFS及关键次要终点DMFS。该研究为全球首个成功的mRNA肿瘤疫苗Ⅲ期,也是首个疗效优于Keytruda单药的辅助方案。截至8月19日20:23,Moderna盘前涨88%。 2026年ASCO数据显示,IntismeranⅡB期随访3年时,联合组较帕博利珠单抗单
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药明康德
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快手可灵AI单季收入超8.5亿
2026年8月19日,快手发布2026年第二季度业绩报告显示,可灵AI收入超过8.5亿元,同比增长超过200%,环比增长31%,产品侧推出可灵AI3.0Turbo、原生4K视频直出及MCP、CLI功能,同时报告提及8月初可灵AI核心技术骨干离职,Q3迭代进度略落后,影响可灵叙事相对位置边际弱化。此最新变化凸显可灵AI商业化加速与主业稳健,广告收入4.4%增长略低于预期但其他服务18.5%增长及电商拉动,资本开支下降51%释放AI投入空间,独立融资落地推进至30亿美元开启可灵单独估值通道,核心逻辑
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MINIMAX-W
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2026-08-19 22:59:24
【天风电子】珂玛科技2026中报点评:产能扩充和模块化产品突破有序推进,陶瓷件龙头蓄势待发
公司26H1收入5.92亿元,YoY+13.8%,归母净利润0.98亿元,YoY-42.8%;其中Q2收入3.22亿元,YoY+18%,归母净利润0.52亿元,YoY-38%. [咖啡]产能扩充蓄势待发,模块化产品多料号多客户推进中、突破后有望再上台阶 26H1,半导体结构件收入3.06亿元,YoY+9.75%,下游半导体设备需求旺盛,#公司产能满载、订单有序交付转化。公司此前新租赁3.4万平定制厂房,扩充约一倍,随着产能爬坡和交付有序提升,未来结构件业务有望逐步增长。 半导体模块化产品收入1.
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