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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-11 23:37:58
【GLMS通信】深圳光博会|光纤光缆核心观点
行业逻辑正在从传统运营商集采周期,逐步转向“供需反转 + AI带动产品结构升级”的双重驱动。 1️⃣ 保偏光纤:这次展会最值得关注的新增预期差 长飞、亨通、中天、烽火均重点展示CPO/NPO相关保偏光纤,产业端普遍反馈需求明显升温,部分厂商已经开始接单和扩产。其核心逻辑是CPO/NPO外置光源方案对稳定偏振态提出更高要求,保偏光纤需求将直接跟随光引擎数量增长。相较空芯光纤,保偏光纤商业化路径更清晰,预计2026年底至2027年有望逐步进入放量阶段,值得作为明年重点业绩增量方向跟踪。 2️⃣ 空芯
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长飞光纤
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-11 23:36:03
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此外据不久前TrendForce的MLCC行业调查显示,三星电机主导了对OEM及ODM客户的2026年第4季度价格上调:预计将消费级X5R产品的价格对OEM及ODM客户平均上调25%-30%,这一措施旨在抑制订单需求,并确保高端生产线扩展所需的产能;TrendForce指出,三星电机的最新涨价进一步证实MLCC行业已进入新一轮价格上涨周期。而由于消费级中高容订单外溢效应,其他厂商第四季报价维持上升态势,其预估平均涨幅达10%至20%,以消费级中高容产品为主要涨价标的。 天风证券表示,高端MLCC
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振华科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-11 15:14:08
【中泰先进产业】海外刀具涨价潮再起,国产替代加速兑现!
美国头部分销商预警:海外刀具仍将提价 9月9日,北美头部工业刀具分销商MSC的CEO表示,碳化钨相关原料成本上涨近500%,供应商仍在向下游转嫁成本,后续还有一轮提价。 覆盖主流刀具品牌,渠道信号更具代表性 MSC销售山特维克、肯纳金属、京瓷等主流品牌,其预警表明海外刀具正面临普遍成本压力。 国内外钨价相差约3倍,进口替代进入黄金窗口期 海外刀具原料保供和成本压力持续加大,国产刀具供应链稳定性和性价比优势进一步凸显。 国产刀具龙头【华锐精密】! 海外品牌提价叠加低价进口库存消化,公司Q3业绩增长
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华锐精密
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逻辑挖掘王
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2026-09-11 15:12:54
【PCB产业链】涨价向板厂加速传导,二线PCB迎来Q3业绩弹性
#上游涨价传导+二线板厂利润释放主线。随着电子布、铜箔及CCL价格持续上行,PCB厂商已陆续启动重新报价。相较上游材料,板厂涨价存在一定时滞,Q3有望成为产品价格、产能利用率与订单结构共同改善的起涨点。汽车、工业、消费等供需格局改善,下半年旺季行业加速上行。 #台股月度数据率先验证二线PCB景气拐点。定颖投控8月营收29.32亿新台币,同比+84%、环比+16%;泰鼎-KY实现营收13.79亿新台币,同比+36%、环比+16%。在AI、高速交换机需求外溢以及传统消费、汽车、工控订单修复带动下,订
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金禄电子
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2026-09-11 15:11:18
【中信建材】电子布-CCL链条为何最近连续强势?!
行情在分歧中成长,在转向一致时爆发!! 7月市场回调打掉了所有预期,也放大了所有利空,#我们坚持跟踪全产业链上下游,坚定看好基本面向上趋势!#基本面高度会明显超过此前市场预期,资金就会回来。 按照中性假设,明年估值而言: 中国巨石、华正新材、金安国纪、建滔不到10x; 国际复材、中材科技10-20x区间; #目前先赚EPS的钱,稳稳的幸福!后面一致预期上修时,就坐稳扶好呗! ————— 前瞻判断请持续关注中信建材团队:冷威/孙林潇
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逻辑挖掘王
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2026-09-11 15:09:05
8月CPI前瞻:
① 市场对8月CPI预期相对一致,核心环比维持在0.2%附近,同比继续小幅回落,创阶段新低;但油价回升造成整体环比明显反弹。实际读数上下风险保持对称。 ② 结构上,关注的线索包括: (1)汽油价格上升,预计能源价格将在三个月来首次上涨,导致整体CPI环比强劲上涨0.4%(前值0.1%) (2)核心商品方面,高频指标指向二手车和新车价格温和上涨,教育通信类商品在7月笔记本电脑等一次性调价后环比或放缓,服装价格因返校折扣和劳动节早期促销或走低 (3)核心服务方面,没有重大提示分项,租金仍维持偏低位置
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2026-09-11 15:05:32
🔥🔥🔥【中金机械】液冷板块调研反馈0911—趋势渐起,订单情况不同环节分化
💎1)产业趋势来看,加速确认,三四季度英维克、冰轮环境、飞龙股份、金富科技、五洋自控等龙头有望有望陆续开始释放业绩。业绩释放节奏来看,台企代工商(波纹管>manifold>冷板)≧谷歌等北美CSP的tier1>光模块液冷>NV链条直接tier1订单。 💎2)中国企业参与机会来看,谷歌等北美其余CSP的CDU订单确定性最强,外溢需求明显,英维克/申菱等企业排产饱满;代工链条中,波纹管确定性最强,因为台系最早24年开发时候就和中国代工商共研;manifold因为不锈钢加工时间久且产品迭代会存在部
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思泉新材
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润禾材料
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mSAP系列5会议&PCB二线更新:看好顺价&msap增量,0911(博敏电子)
🐟1️⃣mSAP产能投入:1)公司持续投入mSAP产线建设,已投资2年,2026年新增投资约2亿元扩产,新增产线预计2027年Q1末至Q2落地,扩产目标为对应1.5KK颗的年产能;2)扩产未选择主流的海外品牌图形电镀设备(交付周期8个月-1年),转而采购其他品牌设备以缩短交付周期。 🐟2️⃣PCB涨价:传统PCB厂商2026年Q3价格较Q2平均上涨30%-40%,对应收入环比增长30%-40%,毛利普遍提升5-10个百分点。今年H2预计收入在26e,明年整体收入65e+。 🐟3️⃣江苏工厂
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博敏电子
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❗【天风电新】红板科技:消费电子领先,重点布局光模块mSAP-0911
——————————— 【概况:主营消费电子PCB,业绩稳步提升】 主营消费电子PCB,,HDI板居多。公司成立于2005年,产品涵盖HDI板(25年收入占比67%)、刚性板、柔性板、类载板等,广泛应用于消费电子(预计收入占比50%+)、汽车电子、高端显示等。 公司近些年收入和毛利率稳健提升,收入从23年的23亿提升至26年年化50亿,毛利率从23年的15.9%提升至26H1的24.5%。 【看点:周期看传统PCB顺价,成长看mSAP、BT载板】 #原材料涨价顺利传导,盈利能力有望拐点向上。 ✅
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红板科技
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PCB:Q3业绩爆发窗口已至
AI服务器配套 PCB产品单价提升,midplane. cx-9 等新型板材 逐步量产落地; 同时电子布>CCL→PCB 产业链缺货涨价顺序传导非AI类PCB产品供需格局改善。
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2026-09-11 14:51:54
【华尔街大空头平仓英伟达和Palantir看跌期权!】
【华尔街大空头平仓英伟达和Palantir看跌期权!】 华尔街知名大空头——亿万富翁投资者伯里减少了其投资组合中的敞口,包括与英伟达和Palantir相关的看跌期权头寸。伯里表示,他平仓了英伟达和Palantir在今年12月到期的看跌期权,原因是希望持有更多现金,以便在秋季评估不断变化的市场状况。这一举措直接减少了他最受市场关注的人工智能空头仓位。 伯里目前最大的多头持仓为Lululemon、Molina Healthcare和MercadoLibre,但他也已经减少了这些股票的多头仓位。而其最
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英伟达公司
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摩根大通 宏观报告解读|10 年期美债 4.95%,股债进入「无人区(No Man
信息仅供参考,不构成投资建议 核心结论:10 年期美债收益率冲高至 4.95%,当前已经逼近 5%~5.5% 的股债博弈临界区间,摩根把这个区间命名为利率与权益的无人区;在此区间,利率上行对股市的影响会从 “增长利好” 切换为 “估值压制”,相关性正负摇摆。今晚美国 CPI 是决定美联储 9 月议息结果的核心变量,摩根给出明确 CPI 情景对标标普 500 的涨跌预测。 一、本轮 10 年期美债上行 5 大驱动(报告原文) 1. 油价暴涨:胡塞武装夺取也门关键港口,布伦特原油触及 108 美元
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中国石化
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Jensen Huang在高盛的通信与技术会议上的演讲:
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2026-09-11 13:15:11
自动驾驶必备防线:光纤陀螺惯导逻辑研究
自动驾驶需要高精度惯性导航,当GNSS信号丢失时,需 要通过惯导继续定位,自动驾驶普及需要首先克服这个信 号丢失问题,光纤陀螺惯导必不可少。
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2026-09-11 13:06:46
【中通、圆通、韵达】,提价、旺季是催化剂【中金交运】
快递行业旺季将至,“反内卷”仍在进行时8 月底以来监管多次重申反内卷,旺季来临、区域性低价有望得到修复。8 月 26 日至 28 日,国家邮政局在河北召开快递市场“内卷式”竞争治理专题座谈会,提出要加强规则治理、从源头规范市场竞争行为。7 月快递行业量稳价升,下半年业务量增速或将较上半年更高。7 月快递业务量为 170.8 亿件,对应同比+4.1%,业单价同比+3.8%。考虑到下半年基数压力逐步消化,我们认为行业增速或将较上半年更高。我们认为单票利润改善主要受益于单票收入回升与核心成本优化共同作
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中通快递
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