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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:52:53
电子布更新
根据卓创资讯最新的价格监测显示,进入10月份电子纱、电子布迎来新一轮涨价,主流企业电子纱G75调价3000元/吨,报价达25800-26000元/吨;电子布(7628布)调价1.5元/米,报价达13-13.3元/米。 进入下半年以来,电子纱电子布供求持续紧张,电子纱每月涨幅为3000元/吨,电子布涨幅为1.5元/米,未来短时间电子纱电子布需求或持续偏紧,去年底以来国复、巨石、建滔电子纱先后投产,但市场仍供不应求,近期个别电子纱池窑冷修或进一步导致电子纱短缺。 目前部分企业宣布建设电子纱项目,按照
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中国巨石
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:51:58
【广发海外电子通信】PCB行业:2H27 AI GPU PCB规格展望
PCB行业:2H27 AI GPU PCB规格展望 部分市场观点认为,英伟达将在VR300 NVL576交换托盘中采用碳氢树脂 (HC) 替代PTFE。我们认为,PTFE混压仍是目前测试中最领先的方案;HC仅于近期通过信号完整性 (SI) 测试,尚未进入PCB量产 (MP) 测试。最终方案预计将于2026年底确定。我们重申PTFE混压仍是明年VR300 NVL576 switch最可能采用的配置。 新HC方案:我们在9月9日PCB行业报告中强调,原先PTFE混压方案中的PTFE层大致分为含布和无
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胜宏科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:51:05
散热零组件:英伟达 VRU 与 ASIC 散热升级加速,支撑热设计功耗持续提升
我们观察到 AI 专用集成电路以及 GPU 系统均出现散热规格加速升级的趋势,产品价值提升幅度超出投资者预期,英伟达下一代 VR Ultra(VRU)表现尤为突出,这与近期市场担心规格降级的观点相反。 我们依旧认为,散热是制约全部 AI 芯片热设计功耗继续提升、AI 服务器系统迭代迁移的核心瓶颈。 针对 VRU 产品,冷板(双面设计、采用金刚石铜材质)、快速接头(MQD 升级为 ZQD)、盖板 / 均热板(三件式、可拆盖板设计)均会采用全新设计,实现规格升级。 我们认为英伟达 VRU 产品超预期
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英维克
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:49:10
高盛——中国经济展望——阻力最小的路径
高盛首席中国经济学家团队发布最新展望,预计2026年中国实际GDP增长4.5%,处于政府目标区间4.5%-5.0%的下沿。房地产市场的拖累虽在减弱,但尚未触底;消费端家庭支出疲弱,将由政府消费加速予以对冲。通胀方面,"反内卷"政策与能源价格走高将推动PPI同比从2025年的-2.6%反弹至2026年的+2.0%,CPI从0%升至1.0%。政策利率年内料维持不变,12个月美元/人民币看至6.40(2026年底6.70)。广义财政赤字率预测为GDP的11.5%,但因今年宽松延迟,存在下行风险。十五五
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中国银行
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:47:41
SpaceX 与 xAI:10GW–20GW AI 数据中心建设、Terra Fab 与供
1. 该集团目标为 10GW 算力容量,长期目标为 20GW;当前已装机容量为~1.3GW。 2. 初期 10GW 容量中,60%将内部分配给 xAI、SpaceX 和 Tesla,40%提供给 Anthropic 和 Google 等外部客户。 3. 三条长期基础设施路径包括地面数据中心、2027 年底发射的 Star Mine 太空数据中心,以及 2028 年部署的月球数据中心。 4. Terra Fab 将仅面向内部使用制造专有 ASIC,此举源于此前亚洲零部件采购中断及地缘政治风险。 5
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亚马逊公司
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光环新网
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:46:09
【天风军工】FCC或于3.2T出台限制,海外物料链条或为重中之重
----------------------------------- [爆竹]Morgan Stanley在10月1日发布标题为“Potential FCC Rules on Optical Transceivers More Likely to Come in at 3.2T”的研报,#针对3.2T光模块的限制可能较快出台、前提是BOM清单中65%的价值来自美国企业,并列出了可能的美国零部件价值构成:DSP(如Marvell)约占40-50%;激光器(Lumentum/Coherent)约占
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光智科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:45:27
Coherent 专家访谈:要点 可插拔收发器 & ASP 趋势
2025 年表现:出货约 310 万台 800G 产品(ASP 415 美元)和 220 万台 1.6T 产品(ASP 1,320 美元)。 2026 年预测:预计增长至 740 万台 800G 产品(ASP 降至 370 美元)和 320 万台 1.6T 产品(ASP 降至 1,100 美元)。 DSP 成本压力:从 2026 年 9 月起 DSP 芯片价格上涨 12%,将从 2026 年第四季度开始影响成本;Coherent 计划通过季度合同调整将大部分成本增加转嫁下游。 NPO & CPO
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中际旭创
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:44:46
Coherent 专家访谈:NPO、CPO、EML 与 OCS 的产量、ASP 及供应链展
1. 对于可插拔光收发器,C 在 2025 年出货 ~310 万个 800G 单元,ASP 为 415 美元,以及 220 万个 1.6T 单元,ASP 为 1,320 美元。其 2026 年预测为 740 万个 800G 单元(ASP 370 美元)和 320 万个 1.6T 单元(ASP 1,100 美元)。 2. DSP 芯片涨价于 2026 年 9 月启动,预计成本增加 12%。成本影响将从 2026 年第四季度开始显现;C 打算通过季度合同价格调整,将大部分成本压力向下游客户转嫁。 3
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光库科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:44:08
AI4S正成为科技巨头争相押注的新战场。
日前,微软研究院推出实验性AI研究系统Quine,旨在构建生物学多模态世界模型,并搭建连接模型、科学工具、文献和科研人员的交互式harness框架,推动AI从辅助分析进一步走向科研发现。 据介绍,Quine并非针对单一类型的生物数据进行训练,而是同时覆盖基因组学、蛋白质、化学、RNA、细胞状态以及生物成像等多种模态,使不同模态之间的信息能够相互辅助预测。 在具体科研流程中,研究人员提出问题后,Quine可以结合科学文献和科研工具进行计算分析,生成研究方案和实验设计,将预测结果交由真实实验验证。实
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汉森制药
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:43:37
【中金互联网】谷歌:谷歌发布新一代前沿模型Gemini 4 Argon
9月30日,谷歌发布新一代前沿模型Gemini 4 Argon,重点强化复杂软件工程、金融及法律等企业知识工作及网络安全防御能力。目前模型通过Fairwind计划向部分可信网络安全合作方开放,后续拟逐步扩展至付费API客户及Google AI Ultra订阅用户,尚未披露全面开放时间。模型优惠期价格为每百万输入/输出Token 2/10美元,优惠期结束后为4/20美元。 Gemini 4 Argon在企业知识工作及长程任务测试中表现突出,综合竞争力仍需验证。近期谷歌加快Flash系列迭代,此次进
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智谱
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MINIMAX-W
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:42:12
高盛——中国生物科技考察之行要点总结
高盛组织中国生物科技实地考察,走访了包括康方生物(未覆盖)、Alebund(未覆盖)、Argo Biopharma(私有)、歌礼制药、Duality(未覆盖)、翰森制药、恒瑞医药、复宏汉霖、信达生物、科伦博泰、药明康德、晶泰科技(未覆盖)等企业,并与赛诺菲中国管理层及顶尖肥胖/糖尿病KOL会面。本次考察强化了我们的核心判断:中国生物科技产业当前仍以me-too/me-better资产及已知靶点重构为核心,但近期政府出台的新政策明确支持探索新靶点、新机制和新模态以提升全球竞争力,这将推动真正创新贡
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恒瑞医药
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:40:43
水泥涨价
湖南明确水泥企业错峰和限产,打响政策约束供给第一 [玫瑰] 事件:9.28湖南工信厅发布通知,# 确定错峰生产天数,且明确各企业严格按照批复产能生产,#实际日产量不得超过备案日产能的110%。 # 短期影响: 供需改善,湖南地区水泥开始涨价,企业盈利能力改善。 # 长期影响: 湖南是今年首个政府出台错峰时间和限产的省份。涉及企业一方面必须错峰,不以个人意志为转移。另一方面不能再超产了。# 万事开头难,若其它省份后续跟进,则将对整个水泥行业产生深远影响。 [爆竹] 风险提示:政策不及预期,需求不足
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海螺水泥
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:39:43
激光器的最新消息
1. 350–400mW 高功率连续波激光器 2027 年出货目标由 1600 万台上调至 2500 万台。不受约束的市场需求约为 6000 万台,但产能构成硬性约束。 2. 两种不同的 NPO 架构并存:NVIDIA 的 350–400mW 外置 ELS 方案(类 CPO 可插拔设计),以及 AWS/Meta 的 120–150mW 集成式连续波方案。后者将于 2027 年下半年进入小规模试产,2028 年起大规模部署,2028 年需求将达到数千万台量级。 3. 2027 年高功率连续波生产主
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云南锗业
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:37:47
【天风海外】美股EDA在涨什么? AI4S:不只是制药!仪器+半导体设计+天气+材料
我们上周分享AI4S各行业加速倍数研究框架。我们认为抗体/蛋白设计基准0.5年,加速4倍到0.1年,靶点获批基准14年,加速2倍到7年。半导体设计3年,加速6倍到半年(如Oai自研芯片)。纳米表征从0.2年加速4倍,气候预报从1.6年加速2.5倍,纯理论从2.4年加速2.5倍。能源材料从6.6年加速1.3倍。液冷仿真/太空数据中心仿真加速2.5倍。 我们认为湿实验层(TWS 金斯瑞等)需要从一致预期的20%上修34%CAGR,仪器与测量与纳米表征(BRKR RIGAKU TECN A WAAT
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金斯瑞生物科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:36:04
大摩这份报告的逻辑推演,A股的影响可以分成三档。
受益方向 第一个是光器件,代表是天孚通信。报告的底层结论是:中国模块厂不会丢份额,美国也接不住盘——AAOI的年化产能只有中际旭创加新易盛的八分之一。模块照常生产、照常爬坡,那卖零件的就是最确定的受益者。无论政策怎么博弈,器件需求量都在,这是整份报告逻辑里最政策免疫的一环。 第二个是有海外产能的公司,代表是光库科技。报告的规则设计是65%美国含量加友岸制造,本质上是给有海外实体产能的公司发合规通行证。光库科技早年收购了欧洲的铌酸锂调制器资产,在海外有真实产能和渠道,这类资产在新规则下的稀缺性会被
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源杰科技
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云南锗业
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新易盛
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光库科技
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