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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-10 21:55:17
当前宏观策略环境全景梳理(2026年9月10日)
总述:一个被"高利率+高油价+存量资金"三重定义的环境 当前全球宏观策略环境可以浓缩为一个三角结构:外部折现率约束(紧)、供给冲击(强)、内部流动性(宽而无信用承接)。三者叠加的结果就是这两天盘面呈现的状态——指数跌不动也涨不动、广度持续收缩、定价权让渡给"涨价+缺货+有订单"的硬逻辑。 以下分五个层面展开。 一、全球货币政策环境:加息周期尾部的高利率平台期 这是当前一切资产定价的底色。 美国:加息概率62%,CPI定方向。 美联储9月15-16日议息,掉期市场定价加息25bp概率约62.4%,
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太辰光
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-10 21:41:51
2026年9月10日 A股+港股盘面深度复盘
一、总貌:一次"指数温和、内部惨烈"的缩量普跌 今天两市的核心特征可以概括为一句话:指数跌幅不大,但市场内部结构出现了系统性收缩。 具体数据:上证指数跌0.43%报3934点,深成指跌0.77%,创业板指跌0.49%,科创50跌0.69%,北证50大跌2.81%。表面看是常规调整,但翻开广度数据完全是另一幅图景——全市场仅956只股票上涨、4512只下跌,上涨家数占比只有17%;10日均线广度单日骤降15.6个百分点至31.5%,20日广度跌破50%中性线至44.2%;成交额1.66万亿,较前一
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中际旭创
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-10 21:39:23
高盛——中国AI巡礼:东山精密(002384.SZ)—
— 200G EML与CW激光器产能爬坡;1.6T光模块扩产 高盛于中国AI巡礼期间在苏州举办东山精密(002384.SZ,未覆盖)管理层交流会,核心聚焦三大主题:(1)EML与CW激光器产能爬坡;(2)800G/1.6T及以上光模块扩产;(3)AI PCB产能规划。公司凭借EML、CW激光器及光模块的全产品线布局,受益于规格升级趋势(200G/400G EML、100mW/400mW CW激光器、1.6T及以上光收发器),并依托中国大陆与泰国的新产品进展及产能扩张计划。管理层对高速解决方案需求
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东山精密
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逻辑挖掘王
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2026-09-10 21:38:21
【中信建材】华正新材核心更新
随着电子布加速上涨,公司CCL也同频上调斜率,单位盈利持续扩张,测算目前单月利润2e以上。未来随着电子布- CCL继续涨价,以及27年高频高速ccl占比上升至40-50%,预计后面单月利润可达到3-4e,27年利润有望达到40e! ABF膜供需持续紧张,国产替代、行业催化将持续不断,公司已具备充足产能,产品对标味之素,客户导入不断推进,长期有望贡献数亿元利润。 目标市值:40e利润*15x=600e —————
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逻辑挖掘王
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2026-09-10 21:37:39
鸿富瀚调研更新-260910
#阿里进展 液冷模组份额40-45%,和思泉差不多,台达还有一部分。 单柜价值量70e左右,净利率20%左右,考虑到验证周期长,预计价格2-3年内不会有太大变化。 今年预计总共出1000+柜,其中Q3预计300+,Q4预计单月出货200柜+,全年预计收入7e+。 27-28年预计阿里总采购量为1/4万台,按40%份额计算公司供货量为0.4/1.6万台,28年有望达到百亿收入规模,20e利润弹性。 #其他产品 VC:AWS和AMD各1e订单。 Manifold:Rack Manifold拿到NV的
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鸿富瀚
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逻辑挖掘王
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2026-09-10 21:36:26
富乐德调研要点20260910
[红包] [玫瑰]DCB:受原材料涨价叠加客户结构影响,上半年毛利率有所下滑,伴随产品涨价叠加订单结构调整毛利率有望改善。 [玫瑰]AMB:目前产能利用率持续提升,在手订单情况很好,后续伴随汽车&数据中心碳化硅器件渗透率提升,该业务有望高增;目前竞争格局良好,全球范围内具备批量供货能力的厂商不多,核心壁垒在于高良率的批量生产能力和客户认证。 [玫瑰]DPC:布局TEC陶瓷基板、光模块单层基板、HTCC多层板等产品;TEC方面受光模块整体需求爆发高增,单层板和多层板方面在和客户交流中。 [玫瑰]数
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富乐德
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2026-09-10 21:35:06
🌊海风大涨点评(9.10)
# 今天海风部分标的大涨,天顺风能涨停,海力风电涨4%+,我们总结原因如下: 1️⃣欧洲天然气涨价,昨晚价格创新高,欧洲海风预期再起。同时,BB项目已完成最后审厂,预计10月中旬锁产。 2️⃣市场传深远海规划过国常会,目前该消息仍处于验证阶段。我们了解到深远海规划6月完成四个细则编撰,并通过JF意见。 3️⃣造船行情外溢,昨天亚星锚链涨停,今天天顺风能、大连重工涨停。天顺26年至今已新签11艘、55亿元造船订单,其中1艘FPSO、10艘LR2油轮。公司目前造船产能14-15艘/年,年产值50亿以
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2026-09-10 21:34:14
国金电子】三次电源:AI芯片功率跃升下的价值重估,重点关注VPD/TLVR升级 技术演进:
从分立式多相Buck向模块化、垂直供电和封装级集成迈进。短期看,多相Buck+DrMOS仍是GPU/CPU/ASIC核心供电的主流基线,中期看,TLVR、模块化POL、VPD垂直供电有望加速导入,分别改善瞬态响应、缩短客户设计周期、降低PDN阻抗并释放芯片周边空间。 主要标的: DrMOS海外MPS、英飞凌为主,瑞萨、TI、ADI小批量供应,国内厂商杰华特、晶丰明源、芯朋微正在向客户送样,优先在国内市场实现国产化; 电源模块台达、伟创力(大模块为主),MPS、英飞凌、瑞萨(小模块为主),立讯精密
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麦捷科技
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逻辑挖掘王
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2026-09-10 21:28:18
湖北重磅发文!围绕光通信、高端芯片等开展集中攻关
机构预计2030年全球光模块市场规模将达1086亿美元,这家公司已构建了覆盖硅光、NPO、OCS、OIO等全技术路径的设备供应能力 📝 内容: ①湖北重磅发文!围绕光通信、高端芯片等开展集中攻关,机构预计2030年全球光模块市场规模将达1086亿美元,这家公司已构建了覆盖传统可插拔光模块、硅光、NPO、OCS、OIO等全技术路径的设备供应能力; ②全球首个3D原生城市世界模型ABot-Earth 0.7发布,机构称随着大模型训练与推理需求暴增下,算力基础设施正迎来产业高景气、多环节业绩增长,这
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2026-09-10 14:42:05
台积电营收增长53%,人工智能芯片需求 超过供应
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-10 14:39:55
这份通知是一个强烈的利好信号,很可能会提振市场信心,推动股价上涨。
具体影响可以从以下几个方面理解: 📈 为何是利好消息? 提升盈利能力与利润率 优化产品结构:通知中明确提到,停产原因是为了“稳定MLCC供应并改善支持系统”,并将资源集中于“扩大其他产品(即高端产品)的生产能力”。这表明村田正在主动淘汰利润较低或技术老旧的产品,将有限的产能(如通知中提到的90%-95%的产能利用率)投入到利润率更高的AI服务器、数据中心和车规级等高附加值领域。 财务预期向好:这与村田近期的财务表现和机构预测高度一致。公司因AI服务器需求旺盛,已上调了2026财年的营收和利润目
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振华科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-10 14:32:43
两颗毫不起眼的微小元器件,TLVR耦合电感和Bias-T光模块器件,正在悄悄迎来价值重估。
英伟达供应链的游戏规则迎来一次关键性调整,一条此前从未对外开放的认证通道,终于向国内厂商敞开大门。在长期被日系巨头锁死的TLVR电感、Bias-T两大高壁垒赛道里,已经诞生出国内独一份的突围选手。 一、TLVR电感TLVR:即AI服务器催生出来的新型耦合电感。 它的作用:AI服务器近端供电的核心磁性器件,主要用于解决高功耗芯片在超低电压,超大电流下的极速瞬态响应与供电稳定问题。目前,在G200和Rubin中,单颗GPU配套电感的价值量提升了8至10倍。行业格局高度固化:村田占比超50%,TDK约
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麦捷科技
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风华高科
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2026-09-10 14:28:24
【广发通信】剑桥科技:物料兑现预期高,继续推荐
公司在8/27进入我们重点推荐列表后,股价表现优异。但市场对于公司上涨原因仍有分歧,我们重申观点: 🪶我们观点的变化,#最重要的原因是公司物料准备在二线公司中较为领先: 1️⃣光源由多家国产供应商供应,剑桥基本为这几家供应商最重要的客户,保供力度大; 2️⃣硅光调制器芯片由国内最大的第三方供应商供应,基本做到保供; 3️⃣DSP由海外客户帮助协调,在除一线龙头两家之外,剑桥的优先级较高;海外客户在分配DSP时会考虑其他物料的齐套性,这点剑桥有优势; 🪶另外,公司北美客户扩圈,包含大csp在内
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剑桥科技
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逻辑挖掘王
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2026-09-10 14:27:54
天顺风能:松发新高、公司造船业务预期差较大
🍁🍁🍁 hcdx # 🍁#造船景气超预期。松发中报造船订单超预期,26H1新接订单 207 艘vs.去年 115 艘,刷新全球单体船厂接单规模纪录,在手订单排产排到2030年。在非AI传统领域,造船是当下订单可见度、景气度可持续性较高的行业。 🍁天顺公告在手订单共9+2艘,1艘FPSO+8艘原油/成品油轮,还有2艘买方选择权船,合计在50亿订单,分批于27-29年交付。 🍁产能方面,经改造后,公司现有年产15条船的产线,全年在洽谈订单20+艘,#超百亿潜在订单、是在手订单的2倍。按照
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逻辑挖掘王
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2026-09-10 14:27:17
联瑞新材:PTFE场景进一步增加,方案应用概率再次提高 产业更新:CPO交换机可能测试PTFE配套方案,因为要求高速&高频,PTFE可以满足。相当于以前是柜内的switch tray和正交背板可能用PTFE,现在柜外的CPO NPO交换机也可能要用,这块是增量。 风险提示:需求不及预期,行业竞争加剧等。
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