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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-05 17:53:47
【中泰传媒互联网】办公Agent专题:Harness即新数据集,Agent即新生产力
要点1:产业空间 1应用层有望成为AI商业化的重要价值承载,模型开源与降价降低企业部署门槛,办公Agent正从Copilot走向Autopilot。 2泛白领工作流远期TAM有望达到万亿美元级;中期全球办公Agent市场近千亿美元。 要点2:竞争重心 1Agent=Model+Harness。随着模型能力差距收敛,单一模型领先难以形成长期壁垒,竞争正从参数和算力转向工程能力 2Harness is the New Dataset。Harness沉淀的执行轨迹和人工反馈能够持续反哺模型与规则,率先
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昆仑万维
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-05 17:50:00
BofA 与 AXTI 进行的通话:
InP需求和驱动因素: 全球磷化铟(InP)衬底需求仍远超供应,客户处于配给状态,并通过像 Lumentum 这样的长期供应协议寻求更大体积的供应。需求主要由用于 AI 数据中心扩展部署的光学收发器驱动,而硅光架构、近封装光学(NPO)和共封装光学(CPO)将从2027年下半年开始提供潜在的增量需求。 产能和财务预测: AXT 即将实现其2026年相对于2025年第四季度运行率的 InP 产能翻倍目标。InP收入从2025年第四季度的约1800万美元增长至2026年第二季度的3070万美元,更新
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云南锗业
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-05 17:48:12
AI调用更新
感觉昨天出的astra,现在周末越来越多人去评估这个模型,也正如之前所讲,可能这个模型就是叩开agi大门的一个前瞻想象,只讲简单的可理解的部分:astra的真正野心是接管人类电脑,而且效果很好,目前测试的效果是放出的额度完全不够用,而且token的消耗量虽然是之前的数倍,但是效果很惊艳。 GPT6 As-t-ra可能被低估了,GPT-6 Astra 已经正式面向 ChatGPT Work 以及 Codex 的API 接口也已经全部就绪。astra是设置了门槛的,但是目前想实测的人很多,真正的口碑
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视觉中国
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-05 17:45:46
【小熊团队】hw论文解析:
1、26-35年,ai硬件集成度上涨100倍,hw“韬定律”路径,单位平方毫米承载4亿晶体管(大概对应1.4nm) 2、2.5d 不是重点,3d堆叠才是最优解。互联线路不再局限于芯片周长,而是表面面积都可互联。 3、理想状态:Ratio (混合键合间距 / 顶层金属间距比值)最好 < 3 (理想状态 ≈ 1)。 4、hw 实测混合键合间距达到1.5微米; TSV焊盘仅位于顶层金属下方一级; 3D制造良率接近100%。 点评: hw秀了一把3d堆叠的精度。 核心技术: 1、tsv 2.5D:1)芯
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苏试试验
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-05 17:41:42
韬定律V2(第二篇论文)关于液冷散热的真实结论
论文完全没有得出“液冷散热不重要”的结论,市场这个说法属于误读、自媒体过度演绎。 论文原文真实观点 1.V1版本几乎没谈热管理;V2专门新增散热章节,反而承认逻辑折叠3D堆叠会带来更严峻的散热挑战:多层垂直堆叠后,上层芯片遮挡下层散热通路,热流密度上升,散热是架构的核心瓶颈之一。 2.给出芯片设计端解法:热感知分区布局 在EDA布图阶段,把高功耗计算模块在垂直方向错开堆叠,不让多个高热模块上下叠在一起,从源头避免热点叠加;同时逻辑折叠缩短走线RC损耗,同等性能下整体芯片功耗、功率密度小幅下降(移
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苏试试验
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-04 21:38:14
上半年业绩盈转亏 香山股份筹划收购“沐曦行业总代理”武珞智慧100%股权
汽车零部件企业跨界AI算力赛道蔚然成风。继华懋科技(603306.SH)、华阳集团(002906.SZ)等同行相继布局后,香山股份(002870.SZ)亦快步跟进。 公司昨日晚间发布公告,正筹划以发行股份及支付现金方式购买浙江武珞智慧城市技术有限公司(简称“武珞智慧”)100%股权,并募集配套资金。公司已与武珞智慧主要股东签署《收购意向协议》,但最终交易价格尚未确定。公司股票今日起停牌。 公告显示,本次交易预计不构成重大资产重组及关联交易,不会导致公司实际控制人变更,亦不构成重组上市
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香山股份
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-04 21:32:43
野村——大中华区半导体与科技:2026年中国投资者论坛纪要
1. 圣邦股份 • 上调2026年全年营收增长指引至45%(此前为40%),2027年目标维持35%。原定2028/2030/2035年达到的10亿/15亿/50亿美元营收长期目标预计提前一年实现。 • 毛利率维持在约50%,通过保留中低端产品、扩大高端产品规模来提升收入;尽管成本上升,但今年同价产品涨价保守,更注重交付和客户关系。 • 光模块业务爆发:去年收入3-4亿元,2026年预计突破10亿元(上半年同比增超100%),2027年预计再翻倍至24-2.5亿元。目前覆盖模块所需全部模拟芯片,
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圣邦股份
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-04 14:37:38
近期,NV给国内OCS厂商下单较客观的订单,OCS应用场景有望进一步拓展市场空间天花板
🎁NV GPU网络中的Scale Up层有望成为OCS的一个新兴应用增长点。 [玫瑰]在scale out层 [玫瑰]在scale up层[玫瑰]在scale across层 [太阳]当前全球算力建设加速,数据中心间互联带宽持续提升,OCS产业链公司业绩兑现节奏有望加速。 [太阳]除Google TPU部署OCS交换机外,最新NV英伟达成为OCS带来市场新增量,OCS应用场景逐步拓宽,从Google TPU应用场景走向多元化,建议持续关注产业端应用变化。 🎁OCS上游供应核心厂商有望深度受益
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德科立
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-04 14:36:17
如何理解当下传媒脉络与GPT-6的发布
1)理解当下的A股传媒:# 机构建议首配游戏 近期交流感受到市场关注度明显提升,增量资金在寻找未被充分定价的方向(低估值),灵活资金在交易逻辑变化(AI应用催化);背后主要源于筹码+流动性改善、题材与基本面资金都看到了各自的边际变化。传媒历史上是一个流动性波动极大的板块,资金关注与否估值会截然不同;在资金有配置动力时估值会有显著抬升。而背后的定价基本沿着筹码、业绩估值、逻辑去寻找机会。 基本面的定价脉络:游戏会是传媒里价值成长的唯一选择,但本轮价值配置属性>成长属性。# 建议首要关注世纪华通,此
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易点天下
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-04 14:27:24
Mate90最大增量:射频前端逻辑挖掘研究
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-04 13:20:46
美国加息与日本加息的区别
昨晚美债利率下降,传出日本要加息,于是日元大幅升值。 美国现在要收紧流动性,通常的方法是美国加息或者营造美国加息的预期,但还有个特别的方法,让日本加息 通过套息交易的部分平仓 来收紧流动性。 美国加息和日本加息,会带来什么区别呢? 美国加息是全面无差别加息,无论对美国国债 对ai投资 对传统行业 对美国 对中国欧洲都是加息。 日本加息是一种定向加息,只针对套息交易的对象,主要是高弹性领域 ai投资 某币 黄金等,并不针对传统实体行业,也对中国欧洲没什么影响。 美国加息既压传统实体,也压金融炒作,
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经纬辉开
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-04 13:19:39
【华源农业】今日养猪板块大涨,主要系: 1、资金风格切换,养猪、白酒、地产指数普涨。 2、养猪板块基本面有支撑,27年景气周期高确定性。 ①# 反内卷力度和决心大,今年已多次抽查头部企业,9月底统一交卷,限制头部产能 ②# 猪价弱反弹再回落、维持低位震荡、市场化的去产能持续进行。产业亏损已有10+月,中等规模场负债率飙升且融资渠道受限,现金流压力很大。部分上市公司负债率已升至80%+ ③# 仔猪跌破200元/头已有2+月、8月下旬开始淘汰母猪价格暴跌10%+,反映行业已进入深亏、出清加速阶段。
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-04 13:18:51
今日移动集团集采截标,裸光纤含税84-85元/芯公里
。我们了解到,26家有资格企业其中25家投标,俊知放弃投标,且基本都定格报价。6922万芯公里的总量,投标接近45%-49%,其余全部流标,官方尚未公告,移动还在评审当中,估计几日内公告。 本次厂商选择投标,基本上是为了维护社会责任角度考虑,同时移动集团也给予了一些压力,不然面子上过不去。84元的价格也有一半以上流标,说明高端光纤需求真的很旺盛,做652的纤会影响657纤的生产效率。同时证伪了扩产低门槛,如果真的像市场担心的明年供给过剩,这么大的长协,厂商应该抢着签才对。证明了行业需求的确定性,
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长飞光纤
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-04 13:17:05
【广发机械】如何理解中国船舶当前的价值?
我们认为中国船舶当前值得重点关注,核心变化如下: #1、8月船价的拐点已至、后续正式进入上行通道。正如我们前天所提示的,今年1-8月新船订单数据持续强劲,今年是订单需求和船价全面超预期的一年,船价从8月开始重新回归同比正增长,最新周度船价186.34,从最低点累计回升近2.4%,当前距离24年前高仅差1.5%。当前全球船厂排期超过2008年,行业供需失衡加剧是驱动船价上行的最核心因素,我们认为市场低估了行业的价格弹性和持续性,中国船舶的远期利润空间正在随着船价回升而逐步打开。 #2、公司迎来史上
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中国船舶
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-04 13:16:00
重点关注低位预期差液冷标的
⚙️液冷领域工艺布局:公司自建冷锻冲压+宸裕精密MIM工艺 🔥自建产能贡献核心弹性。目前行业液冷产品工艺以CNC为主,公司工艺创新对非关键尺寸工序采用冷锻冲压工艺快速成型,仅关键尺寸使用CNC加工,可降低成本30%以上,效率提升5倍。 公司快速切入双鸿、Cooler Master供应链,最终客户为英伟达。公司投入4.26亿元建设液冷产能,快速扩大产能抢占市场份额。Q4实现快速释放,2027年将进入十倍增长阶段预计收入10亿元以上,净利润1.5亿以上。业务持续拓展,#单机柜价值量可达20万元,进
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依米康
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