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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-26 12:25:44
北方华创、芯源微、中科飞测业绩解读以及零部件逻辑验证:
三家设备龙头处于“订单高增、收入兑现、利润阶段性承压”的共性特征之中:北方华创凭借平台化矩阵与头部客户扩产,26上半年营收同比+24.9%且在手订单显著抬升,毛利处历史相对低位,体现研发与新品导入阶段性压力,毛利波动与新产品客户端验证期的零部件迭代升级成本增加、对部分大单客户的商务优惠有关,研发前置对净利端形成阶段性挤压,但为中长期产品力与平台化能力强化奠定基础;芯源微26Q2收入环比提速、化学清洗机进入放量期、上半年订单大幅提升,但单季毛利率与净利率受确收节奏与费用投入影响承压;中科飞测明/暗
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北方华创
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-26 12:24:42
半导体设备零部件需求展望专家会议要点:
1. 半导体零部件供应整体现状与趋势 卡脖子品类与价格趋势:先进制程相关的涂层类、静电卡盘(E-chuck)、射频电源、真空类阀体等零部件当前国产化率较低,存在卡脖子问题;2026年上半年相关零部件已出现价格上涨,若下半年MATCH法案《硬件技术管制多边协调法案》落地,预计价格将进一步上涨、交期进一步拉长。 海外零部件厂商产能特点:海外厂商不会因为国内需求的短期波动扩大产能,因此供需紧张时零部件会出现交期拉长、价格递增的情况。 分制程零部件国产化率: 先进制程设备中,海外采购零部件价值占比约80
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中微公司
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-26 12:23:27
📰台链总动员!英伟达硅光子交换器放量
💻英伟达(NVIDIA)于 Hot chips 2026 扩大 Spectrum‑X 硅光子交换器布局。 🔧其中,搭载 CPO(共同封装光学)的 Spectrum‑X Ethernet Photonics 已进入量产,并藉由 Multiplane 架构支援最高 51.2 万颗 GPU。 🏭台积电、日月光投控旗下矽品及鸿海率先进入量产供应链;法人点名,上诠、波若威、光圣、旺矽等布局光纤阵列、FAU、高速连接及测试设备业者,也将成为市场关注焦点。 ✨英伟达于 Hot chip 2026 展示技
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生益电子
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逻辑挖掘王
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2026-08-26 12:22:27
#恒铭达(002947) 通过华阳通切入算力硬件配套,已形成消费电子功能件稳基、算力精密结构件高增的双轮结构,并参股远山新材料卡位GaN、布局服务器电源。按分部测算,液冷业务2026年有望贡献净利0.5亿元、2027年0.8亿元,精密结构件2026年1.0亿元、2027年翻倍至2.0亿元,叠加果链主业6.0/7.2亿元,2026-2027年归母净利有望达7.5亿/10亿+
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-26 12:21:44
Ptfe台虹ccl台光台耀,散热奇,abf欣兴,纯吹的大立光,汉测、创意,全部大涨新高 PTFE进展加速,重点关注硅微粉和PTFE树脂20260826 CCL 专家交流要点 1 PTFE 十几亿订单,刚下,终端给 NV 的,乐观 1-2 月,慢的话 6个月形成 PCB成品 2 NV 内部基本确认,除了高阶 HDI 用不了,后面像 switch 、midplane、LPU 的板子,都有较大概率陆续会换 沃特股份 肯特股份
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2026-08-26 12:21:05
氩气单日暴涨 42.86%,一个月翻倍!工业气体涨价潮来袭
百川盈孚显示,8 月 26 日氩气唐山中邦报价日涨 42.86%,一个月内价格翻倍。 【郴电国际】持有唐山中邦工业气体 50.5% 股权为第一大股东,唐山中邦即本次氩气涨价报价主体,8 月刚公告 4980 万元投建空分扩产项目。 【杭氧股份】国内空分设备龙头市占率 38.7%,全国 70 余家气体公司制氧总量超 350 万 Nm3/h,液氩市占率超 20% 行业第一,电子级高纯氩 1200 吨占全国 28%。 【侨源股份】西南全液态空分龙头,液氩现有设计产能 6.89 万吨 / 年 + 在建 2
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2026-08-26 11:33:03
【天风电子】重点关注半导体关键零部件#MFC产业链(当前零部件最紧缺环节)
1️⃣什么是MFC? MFC(Mass Flow Controller)是气体流量控制器,所有半导体设备需要用到气体的(刻蚀机、薄膜沉积设备、扩散炉管设备、离子注入设备、清洗、光刻等)设备都需要用到MFC来精确控制气体流量,意味着约70-80%价值量的半导体设备都需要用到MFC。 2️⃣半导体级的MFC市场空间有多大? 每一道气体管路都需要一个MFC,譬如一个刻蚀腔体大概需要15种左右气体,意味着需要15个MFC,每个MFC的价格0.5-5万不等(根据控制精度等不同),我们假设平均1.5万,即一
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星源材质
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新一轮TMP上涨行情!【百川股份】 当前TMP全行业极低库存 。 1.TMP行业3-7月全面去库,当前生产端、下游库存仅1000吨,3天库存,具备逐步提价的可能性! 2.产能共20万吨,当前江西高信2万吨、湖北宜化2万吨正在或即将检修,产能进一步缩减。当前售价1.1万,2日上涨1000元/吨,看好后续价格进一步上涨。 1. #百川股份 ,7万吨产能,价格上涨至1.3/1.5万,盈利提升2-4亿,当前50亿市值,回调后显著低估。公司中报大幅改善,下半年仍有望同环比提升。 以上仅为公开资讯整理,不构
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【上海数据中心“人去楼空”?特斯拉中国回应:不实消息】 日前,有网友爆料称,特斯拉专门为FSD(Full Self-Driving Supervised,监督版完全自动驾驶,以下简称FSD监督版)入华筹备的上海数据中心已“人去楼空”,相关对接团队全部撤离。8月26日,记者向特斯拉中国方面求证,一位内部人士回应称:“不实消息。”
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2026-08-26 11:30:37
2026年8月份全球光纤光缆市场的最新价格监测数据
8月CRU数据已出,#又全面涨价!!! 中国652D 85.7元,+5.2%,中国A1 135.3元,+3.5%,中国A2 183.6元,+3.2% 美国652D 12美金,+9.1%,美国A1 16.4美金,+2.5% 欧洲652D 13.2美金,+1.5%,欧洲A1 14.8美金,+3.5%
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指数反攻,大金融: 财富趋势、同花顺、恒银科技、新力金融、银之杰、指南针、汇金科技、汇金股份、东方财富 中信证券、中信建投、广发证券、天风证券、锦龙股份、太平洋、国海证券 弘业期货、瑞达期货、南华期货、中粮资本、中航产融、海德股份、中油资本
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2026-08-26 11:29:26
创新药重磅深度:新市场,新估值—创新药资产美元化系列报告
我们看好中国创新药资产“美元化”估值重塑,海外更具弹性的“新市场”,或创造本土创新药更具发展性的“新估值”。 # 1)BD:从引入到引领,从折价到溢价。国内BD出海放量,交易规模与全球参与度持续抬升。创新资产定价实现由折价向平价、局部溢价转变,非肿瘤赛道交易热度快速提升。 # 2)驱动:MNC核心资产加速中国化。跨国药企面临专利悬崖与内生增长压力,IO+ADC等前沿赛道管线扩容高度依赖中国源头创新供给,本土资产战略地位持续抬升。 # 3)确定性:优质管线美元化加速兑现。出海授权资产向临床后期、多
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药明康德
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【东吴计算机】洁净室国产替代——战略底线与攻坚瓶颈
洁净室是半导体自主可控的地基级前置基建,其国产替代兼具极高战略价值与技术攻坚难度。 一、战略重要性 1️⃣产能前置闸门:洁净室是晶圆厂设备投产的刚性物理前提,建设周期长、供给弹性低,若依赖外部,地缘约束下产能扩张会直接停摆,影响广度远超单一设备断供。 2️⃣全链自主底座:所有国产设备、工艺的验证与量产都需在洁净空间内完成,洁净系统不自主,全产业链自主闭环就存在底层漏洞。 3️⃣全局安全节点:洁净系统故障会影响整条产线运行,风险覆盖全制程,是供应链安全的共性短板。 4️⃣产业成本支撑:洁净室投资占
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国投中鲁
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华康洁净
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【天风电子】飞荣达:H散热核心玩家,有望受益于韬定律下散热方案升级。
🔖华为 HarmonyOS 7.0 & Mate XT 2预计于9.7发布,其中Mate XT 2或首发搭载“韬定律”麒麟芯片。 📍“韬定律”芯片加速散热升级趋势,公司有望持续受益 “韬定律”麒麟芯片采用逻辑折叠技术,带来芯片封装的热密度大幅提升,#有望带动散热方案向主动散热升级,#带动ASP翻倍提升。公司是H散热核心公司。 上半年公司消费电子业务在存储压力下逆势上升,主要系公司在客户的产品份额&单价持续提升。未来其他手机厂亦有望跟进主动散热升级,产业趋势下,公司持续受益。 📍公司在AI服
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飞荣达
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2026-08-26 11:25:16
【财通策略】ETF&融资日跟踪-0825 🔵杠杆资金 1️⃣总量-昨日(8.25)杠杆资金净流出7亿元,10日流入分位数降至29%。其中个股-14.5亿元,ETF8.8亿元。杠杆资金成交占比达8.5%,为近1年4%分位。 2️⃣中观-行业层面,净流入前三行业为:电子(8亿)、非银金融(2亿)、基础化工(1亿);净流出前三行业为:医药(-15亿)、公用事业(-3亿)、机械(-2亿)。 3️⃣微观-融资净买入前三为高凯技术、天孚通信、盐湖股份,所属行业分别为电子、通信、基础化工;融资净卖出前三为紫
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