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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-26 23:30:24
半导体设备零部件国产替代加速
截至8月26-27日,伴随长江存储IPO进程加速及其提出的激进产能目标,半导体国产化的主要矛盾和投资焦点已从整机设备快速下沉至上游核心零部件。投资逻辑的核心在于,全球供应链紧张与国内晶圆厂扩产的双重压力下,真正具备高增长弹性的是能够率先突破并量产MFC、陶瓷加热器、静电卡盘等“卡脖子”零部件的企业,它们将同时受益于设备商订单和晶圆厂备件采购的双重需求爆发。 高凯技术(国产MFC龙头,订单快速放量解决流体控制瓶颈)/富创精密(精密零部件平台型公司,深度受益于设备厂扩产传导)/珂玛科技(陶瓷加热器、
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富创精密
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-26 23:29:21
PTFE材料方案获英伟达十几亿订单
在过去24小时内,关于英伟达Rubin Ultra平台PTFE方案的讨论出现了关键边际变化,即通过大幅提高化学法球形硅微粉的填充比例(达60-75%)来解决PTFE材料加工性差的核心痛点,这一技术路径的明确使得PTFE方案从概念走向落地的确定性显著增强。投资视角下,这意味着产业链的价值正向上游高壁垒、格局更优的辅材环节传导,焦点从原有的CCL/PCB厂商扩散至具备高端化学法球形硅微粉量产能力的核心供应商,其业绩弹性预期被重估。 生益科技/沪电股份(PTFE覆铜板与PCB核心验证厂商,先发优势明确
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生益科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-26 23:28:07
立讯精密光模块产线27年6月前扩至10条
在8月26日的业绩说明会上,公司管理层首次明确了光模块产线将在27年6月前扩至10条,这一前置且激进的产能规划,是其从AI硬件潜在玩家向核心供应商身份转变的标志。此举不仅展现了对北美大客户订单的强劲信心,更通过“3个月追加新线”的灵活性和“客户主导A级物料”的供应链保障,直接回应了市场对执行力和物料风险的担忧,为AI业务的业绩兑现提供了清晰的产能背书。 立讯精密(AI业务从布局期迈入收获期,产能扩张提供业绩可见性),景旺电子(作为立讯光模块mSAP板材战略供应商深度受益),创世纪(为立讯等龙头提
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立讯精密
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逻辑挖掘王
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2026-08-26 23:27:00
中国聚变装置2028年前建成超导磁体产线
昨夜(8月25日)长三角地区明确由中国聚变能源公司牵头,为“中国环流四号”装置需求,目标在2028年前建成首条25T高温超导强场磁体研制和测试产线。这一举措标志着可控核聚变从前沿科研正式迈向工程化和产业链协同落地的关键节点,市场关注点从远期概念转向对核心设备、超导材料等环节具备率先产业化和订单获取能力的头部公司。 永鼎股份(子公司东部超导是联合体成员,提供核心高温超导带材)/上海电气(子公司上海电气核电集团是联合体成员,提供核电关键设备)/杭氧股份(子公司杭氧集团是联合体成员,提供聚变装置所需低
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杭氧股份
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2026-08-26 23:25:47
我国牵头固态电池首项国际标准立项
在8月25日晚间的业绩交流会上,针对近日我国牵头固态电池国际标准立项的事件,一线材料厂商首次披露了产业化进展的量化细节:半固态产品已实现月度百吨级出货并拓展至无人机等新场景,全固态正极材料也已累计出货50吨用于上车验证。这一来自产业端的最新验证,将市场对固态电池的投资逻辑从单纯的“标准确立”主题炒作,迅速拉升至对产业链中具备量产能力、已切入头部客户验证环节的核心材料与设备公司的业绩兑现预期,产业化进程的确定性显著增强。 当升科技(一线材料厂,已实现半固态材料百吨级月度出货及全固态材料上车验证)、
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赢合科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-26 22:36:07
Minimax Keypoint:
1、8月ARR超过8亿美元(5月是4亿),tob贡献超过80%,去年同期是30%。企业客户+开发者超过200万,是去年年底的10倍。8月是语言模型和多模态模型共同驱动增长。 2、今年上半年海外占比超过60%。 3、H3:上线三周,H3的下载量超过2400万次,诞生了300个公开衍生模型。 4、新模型:接下来可以期待M3.1、 M3 PRO(3T模型)、 H3.1的更新。 5、毛利率:多模态生成和语音的毛利率更高,文本收入快速提升,毛利率还有提升空间。下半年和明年会持续改善毛利率。 6、算力:主要
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视觉中国
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逻辑挖掘王
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2026-08-26 15:24:27
建投医药】肿瘤mRNA疫苗:开创肿瘤治疗新范式,国内企业加速追赶
【 mRNA肿瘤疫苗:激活自身免疫,开创肿瘤治疗新范式。随着Moderna个性化肿瘤mRNA疫苗临床III期取得积极结果,mRNA肿瘤疫苗正朝着商业化阶段迈进;其适应症有望拓展至更多方向,市场空间有望逐步打开。mRNA肿瘤疫苗与ICIs联用未来有望成为肿瘤治疗的新范式。从产品类型看,个性化新抗原疫苗虽然在生产成本较高,但有望带来更好的肿瘤免疫效果,定价空间可能更大。AI有望赋能多个环节,加速mRNA肿瘤疫苗的迭代升级。 海外mRNA肿瘤疫苗研发进展:1、Moderna:肿瘤mRNA疫苗全球领跑者
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2026-08-26 15:21:57
剑桥科技:弹性先锋0826
近期我们从产业链渠道更新公司业务进展,建议重视公司发展机会。 【产能端】公司嘉善工厂在积极扩充人手,并持续建立1.6T产能。同时马来、墨西哥等地都在同步扩充。当前800G有望达到数十万/月的产能,交付环比大幅度提升。产能到明年下半年可能会再翻一倍,增速较快。 【业务端】1)中报披露1.6T多个型号产品积极推进客户认证;2)NPO多型号也已经处于开发并验证状态,同时也开始为海外需求备料,预计下半年送样验证。3)明年可插拔模块千万级产能已经有较好订单指引覆盖。4)DCOM产品有望在多个北美客户进行放
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剑桥科技
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逻辑挖掘王
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2026-08-26 12:29:26
当前位置再call#超纯应材,筹码极佳的反弹标的优先!0826
1、产品壁垒极高 公司半导体涂层零部件60%毛利率,精密光学(GKJ)零部件预期80%毛利率是产品力和行业格局的直接印证。两个产品均为细分赛道国内唯一供应商,盈利能力绝冠制造业。 2、向上空间充足 1)半导体涂层零部件为反应腔内部耗材,更换频率极高。预计28年存量替换空间250e,增量空间100e,合集350e空间,公司中期可预期50%份额。 2)光学GKJ业务为国内独家配套E型号的供应商,单台价值量亿元。且产业进展惊人超预期,预计明年为关键节点。公司此块业务可享有极高估值溢价。 ————— [
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超纯应材
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2026-08-26 12:28:23
英国金融时报:中国长江存储立志在闪存竞赛中超越三星和 SK 海力士 据两位知情人士透露,这家总部位于武汉的集团在最近的 IPO 筹备会议上告诉投资者和利益相关者,它希望最早在 2027 年底夺得全球 Nand 闪存桂冠。
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逻辑挖掘王
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事件:美国财政部宣布成立量子就绪特别工作组,
事件:美国财政部宣布成立量子就绪特别工作组,叠加谷歌新一代量子芯片实现重大技术突破,5 分钟完成传统超算需要 10^25 年的运算量,量子计算产业迎来重磅催化,量子算力、量子安全、国产量子相关标的受到市场资金关注。 美国财政部官宣组建量子就绪特别工作组,主要用于评估量子技术对金融、加密体系的影响,提前应对量子计算带来的密码安全风险;同时谷歌量子芯片取得跨越式进展,算力实现量级突破。量子计算快速发展一方面打开量子算力产业想象空间,另一方面量子破解风险倒逼国内密码安全、国产量子产业加速建设,相关产业
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-26 12:26:53
【底部强Call|#富满微 + 明微电子:
1. 两家核心主业均为 LED 驱动芯片,直接受益 AI 挤压 8 寸成熟制程产能,行业逻辑由涨价逐步转向结构性缺货。经历过去两年深度去库存,下游渠道整体处于低库存水位,当前补库锁货订单持续涌入,两家排产饱满、产能打满,需求端约束解除,核心瓶颈切换为晶圆代工供给。当前订单以渠道补库为主,暂未出现 2021 年大规模超订,但产业正在复刻涨价‑客户锁单‑交期拉长的周期路径。 2. 作为 Fabless 设计企业,依托与晶圆厂长协产能配额,意向订单具备向营收、利润转化的基础。同时共同看好 Mini‑L
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富满微
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-26 12:25:44
北方华创、芯源微、中科飞测业绩解读以及零部件逻辑验证:
三家设备龙头处于“订单高增、收入兑现、利润阶段性承压”的共性特征之中:北方华创凭借平台化矩阵与头部客户扩产,26上半年营收同比+24.9%且在手订单显著抬升,毛利处历史相对低位,体现研发与新品导入阶段性压力,毛利波动与新产品客户端验证期的零部件迭代升级成本增加、对部分大单客户的商务优惠有关,研发前置对净利端形成阶段性挤压,但为中长期产品力与平台化能力强化奠定基础;芯源微26Q2收入环比提速、化学清洗机进入放量期、上半年订单大幅提升,但单季毛利率与净利率受确收节奏与费用投入影响承压;中科飞测明/暗
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北方华创
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2026-08-26 12:24:42
半导体设备零部件需求展望专家会议要点:
1. 半导体零部件供应整体现状与趋势 卡脖子品类与价格趋势:先进制程相关的涂层类、静电卡盘(E-chuck)、射频电源、真空类阀体等零部件当前国产化率较低,存在卡脖子问题;2026年上半年相关零部件已出现价格上涨,若下半年MATCH法案《硬件技术管制多边协调法案》落地,预计价格将进一步上涨、交期进一步拉长。 海外零部件厂商产能特点:海外厂商不会因为国内需求的短期波动扩大产能,因此供需紧张时零部件会出现交期拉长、价格递增的情况。 分制程零部件国产化率: 先进制程设备中,海外采购零部件价值占比约80
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
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📰台链总动员!英伟达硅光子交换器放量
💻英伟达(NVIDIA)于 Hot chips 2026 扩大 Spectrum‑X 硅光子交换器布局。 🔧其中,搭载 CPO(共同封装光学)的 Spectrum‑X Ethernet Photonics 已进入量产,并藉由 Multiplane 架构支援最高 51.2 万颗 GPU。 🏭台积电、日月光投控旗下矽品及鸿海率先进入量产供应链;法人点名,上诠、波若威、光圣、旺矽等布局光纤阵列、FAU、高速连接及测试设备业者,也将成为市场关注焦点。 ✨英伟达于 Hot chip 2026 展示技
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生益电子
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