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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-29 13:14:22
教育板块为何领涨? 20260729
今日社服板块领涨,教育子板块表现最为突出,市场问询较多,逻辑梳理如下: 1.交易结构为主因:上半年市场担忧 AI 替代、出生人口下行压制行业空间,教育标的前期调整充分,筹码出清较为彻底;当前市场风格再平衡,板块具备较强底部反弹动力。 2.需求独立性较强,内需波动影响有限,多家龙头企业 Q2 业绩延续高增态势。 3.海外映射催化:美股 AI 教育龙头多邻国自底部持续回暖,带动 A 股相关标的情绪修复。 我们的观点:中长期来看,出生人口下行压力逐步向 K9 学段传导。布局思路上建议重点把握成人职业培
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传智教育
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全通教育
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-29 10:02:34
我们再次强调:市场再平衡、消费价值凸显,重点布局!
消费行业底部特征显现,基本面悲观预期充分反应,筹码出清,白酒公募主动权益持仓跌破1%,触及历史底部。基本面经过4-5月回落后,6月份开始企稳并于三季度温和好转,618美妆数据表现优异带动6月数据改善,国产龙头和外资双强特征显现,基本面触底,筹码冲击结束,行业头部公司估值跌至15倍左右,显著低估,重点布局成长和超跌标的! 美妆触底,结构分化;大众品是贯穿全年主线;白酒筹码出清:1)大众品龙头重点布局:海天味业、颐海国际、啤酒龙头、东鹏饮料、农夫山泉、安琪酵母等;2)建议布局成长方向健康食品及美护:
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贵州茅台
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-29 10:00:37
软件 逻辑叙事正悄然迭代
玫瑰美股软件板块反弹,我们开始思考——软件有望迎来结构性布局机会。 玫瑰今年以来,软件全面的深度调整,主要由美股大模型"吞噬"逻辑的情绪冲击所致。目前,积极的信号正在发生: 1)近期,国产模型和开源生态继续跑在全球第一梯队,那么AI应用的成长是值得期待的。 2)软件的筹码结构已经出清得非常干净,从软件基金的规模、软件板块交易量、计算机板块机构重仓等情况都能瞥见。 烟花这轮对软件的选股思路会更加理性且严苛,业绩释放为先,格局壁垒为次,三大配置思路和方向: 1)LLM模型:首先ARR和盈亏点。大参数
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视觉中国
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启明星辰
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-29 09:59:25
AI应用端关注度提升,重视AI剧+AI营销商业化落地机会【中泰传媒互联网】
🌹26H1 B端API推理token消耗Top2场景为AI短剧/视频(55%)和营销(24%)。AI短剧+营销是模型大厂变现主场景,是应用生态中模式跑通、业绩渐进放量的主赛道。 🌹AI短剧国内用户规模超8亿,全年市场规模有望突破400亿元,预计模型侧收入将占50%左右;出海市场的迅速扩张为全产业链增长开拓巨大空间。 🌹AI营销已成为推动电商、制造业等收入增长的重要引擎,迈富时等企业AI OS厂商凭借来自AI营销场景的增长实现大幅业绩放量,展现高弹性。 🌹模型推理能力、多模态生成能力的进一
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易点天下
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视觉中国
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荣信文化
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逻辑挖掘王
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2026-07-28 23:08:18
寒武纪:发布2026年股权激励,26年-28年营收合计不低于1000亿元
事件:公司宣布2026年股票激励计划,拟授予500万股第二类限制性股票,占公司总股本0.80%,授予价格为750元/股,覆盖945名激励对象,占员工总数85.37%,实现对公司员工较全面覆盖。 考核目标:2026年营收不低于135亿元,2026-2027年累计营收不低于405亿元,2026-2028年累计营收不低于1000亿元。 我们认为公司股权激励彰显公司经营信心充沛,反映AI算力需求旺盛行业背景下公司业务快速增长的强劲信心,同时有利于凝聚公司上下步调一致。 结合此前摩尔线程、海光信息、ASI
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寒武纪
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壁仞科技
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逻辑挖掘王
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2026-07-28 23:05:07
【广发通信】光互连基本面与股价出现严重背离,我们坚定看好龙头公司
[太阳]今日光互联板块股价出现大幅调整,并出现不实传言,但实际行业基本面持续向好,供需两旺、竞争格局和产品价格稳定: 1️⃣价格:大幅降价传言不实。我们已与多家光模块公司求证,1.6T平均报价远高于市场传言。光模块的价格是供需关系的结果,在行业长期处于物料紧张、供不应求的环境时,光模块价格具备很强刚性,我们认为明年1.6T光模块价格会存在正常年降但降幅非常有限,并新产品定价时超额定价以“变相涨价” 1️⃣需求:28年需求清晰、同比加速。近期龙头公司从客户需求看到,28年2.4T、3.2T、NPO
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东山精密
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新易盛
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中际旭创
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逻辑挖掘王
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2026-07-28 22:36:47
中际旭创:拟以40亿元-80亿元回购公司股份
金十数据7月28日讯,中际旭创公告,公司于2026年7月28日收到董事长兼总裁刘圣先生出具的函件,提议公司使用自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购部分A股股票。回购资金总额不低于40亿元(含)且不超过80亿元(含),回购价格不高于董事会审议通过回购方案前30个交易日股票交易均价的150%,回购股份将用于股权激励或员工持股计划,若未能在三年内使用完毕则予以注销。
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逻辑挖掘王
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2026-07-28 22:28:34
TFHK 评论:我们应该如何理解当前人工智能硬件的修正?
市场永远是对的。股价的变动必然反映出市场当前正在消化的新因素。即使我们长期看好人工智能行业,也需要了解导致人工智能半导体股票此次回调的核心原因。 当前市场与去年秋冬季惊人地相似。OpenAI 完成大规模融资后,行业形势一片大好,但股价却持续横盘整理。市场参与者每天都在讨论资本支出、投资回报率、估值和融资等问题——就像他们现在所做的那样。 本季度财报的结论依然非常乐观。谷歌云平台(GCP)增长了 80%,云投资的回报率得到了验证,英特尔的业绩大幅超出预期,阿斯麦、台积电和英特尔都提高了订单或资本支
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人工智能与科技ETF
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智谱
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逻辑挖掘王
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2026-07-28 22:10:21
【国泰海通通信】关于1.6t价格的探讨0728
事件点评:今天市场传言新供应商1.6t价格在600美金,有市场误读会损害盈利能力,引起市场恐慌,我们点评如下: 1、从客户维度,客户对光模块的份额和资源分配,价格策略是偏后的因素,而一个企业历史积累的可靠性,优质交付能力,技术迭代水平才是关键。 2、1.6T产品还要分很多类,EML,硅光的,再例如DR,FR的,价格差异也很大。我们预测硅光价格明年在600-700是一个很正常价格,缺料情况下可能还会更高。eml方案绝对会比这个更高,预计在700-800附近。如果是新供应商小批量交付,价格也会明显比
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中际旭创
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逻辑挖掘王
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2026-07-28 17:22:20
【国投证券化工&新材料】 染料更新:
H酸价格上探10万,旺季提价铺垫充分0728H酸价格触及10万/吨据百川盈孚,7/28,大柴旦和信科技有限公司H酸装置正常生产,H酸最新出厂报价100000元/吨。 #中间体价格仍在高位,格局集中难以逆转当前活性染料核心中间体H酸价格10万元/吨,今年以来+150%,追平历史高位;据染印坊,分散染料核心中间体还原物价格高位已维持在10万元/吨较长时间,远高于2025年2.5万元/吨水平,近期报价再上涨20%至12万元/吨。前期染料价格有所松动或主要系需求负反馈背景下,高成本新单与低成本老库存之间
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闰土股份
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吉华集团
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锦鸡股份
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逻辑挖掘王
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2026-07-28 11:30:00
新能源材料:锂电排产创新高,光伏玻璃率先触底反转
新能源材料:锂电排产创新高,光伏玻璃率先触底反转 1. 锂电材料:8月排产创纪录,全产业链共振向上 花旗实地调研显示,中国电池供应链正迎来新一轮产能释放高峰,以应对传统旺季及出口窗口期。 总量与结构双升: 8月Top5电池厂生产管线预估达193GWh,环比增长8%,同比增长67%,刷新历史纪录。正极、负极、电解液、锂盐产量预计分别环比增长4%、6%、8%和5%。 多重驱动因素叠加: 本轮排产激增并非单纯季节性波动,而是出口前置(规避关税)、新车发布备货及储能需求稳健(ESS液冷及大储高增)共同作
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华塑控股
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2026-07-28 11:26:21
铜供需紧缺
铜:实物紧缺验证看涨逻辑,供应曲线显著右移 花旗银行维持对铜价的强劲看涨立场,核心逻辑已从宏观叙事转向可验证的实物基本面。尽管投机性多头仓位降温,但价格坚挺为后续增量买盘提供空间。 中国现货市场发出极度紧缺信号: 这是当前最关键的看涨催化剂。中国阴极铜进口溢价已升至2022年以来最高水平,SHFE库存接近五年季节性低点,近月合约价差创下两年新高。这表明紧缺并非源于终端需求爆发,而是原材料供应端的硬性约束。 供应端弹性失效与曲线右移: 全球矿山供应增长停滞(2026年预计持平)。受能源成本上升、补
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江西铜业
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逻辑挖掘王
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2026-07-28 10:47:13
【脑机接口重大产业进展】
国内科研团队实现全球首次千人跨地域同步脑电采集,解决多设备毫秒级时间对齐难题,海量标准化脑电数据将直接赋能神经大模型训练,脑机产业化进程提速。 中科院控股中科信息(300678):搭建成都市脑认知创新实验室,联合中科院苏州纳米所开展产学研攻关,主打脑电信号智能解析、闭环脑机系统研发,赛道逻辑高度贴合本次技术突破,属于脑电大数据方向核心标的。
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逻辑挖掘王
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2026-07-28 10:32:25
美利信跟踪更新:华为系半导体设备零部件新贵
公司于2026年3月18日新工厂(渝莱昇)正式投产,定增7.5亿元用于半导体扩能。半导体零部件产能快速扩张,26年订单有望超预期。公司子公司渝莱昇布局半导体零部件多年,技术创新和客户积累深厚,即将进入收获期。具体产品有基座、超真空腔体、结构件、机械臂、减震器、运动平台等,涉及刻蚀、沉积、光刻等核心工艺环节,且核心产品通过下游客户认证,公司未来有望加大产能布局配合下游客户需求,26-28年自建产能预计为5亿/10亿/20亿。未来四年快速起量,公司指引净利率分别为10%及后三年15%以上,客户为新凯
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美利信
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-28 10:31:38
产业调研更新到,券商资管it底部反转~
产业调研更新到,券商资管it底部反转~ 重点关注 顶点软件、新国都、恒生电子,由基本面驱动的有业绩拐点的公司 1、今年恒生顶点订单口径均开始恢复到双位数以上增长,dd在30%以上 2、这个是自监管以来首次行业性的订单回正,且考虑xc+下游利润弹性,公司后续收入利润弹性可期 3、新国都-收单头部公司展示极强的alpha,业绩增速超预期,同时现金流储备为后续转型打下基础
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