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逻辑挖掘王
术业有专攻 精诚不可穷,功名随运转 道义与天同.专注15载
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-31 17:03:14
为什么资金转向AI中下游,AI中下游m什么品种
当前AI上游四大看空逻辑: 1资本开支逻辑反转,市场不再为巨头“长期战略”买单,转而紧盯投入回报,要求云收入、订单等实际改善; 2债务风险凸显,科技巨头扩产依赖发债,但信用市场趋冷,亚马逊新债认购倍数腰斩,长端科技债承压; 3Token Budgeting:降本趋势压制高端需求,企业转向低价模型,前沿高价模型溢价收缩; 4??“卖铲人”逻辑松动,芯片、光模块等基建需求绑定巨头开支周期,难独善其身。 ?我们认为AI仍具备长期价值,而是市场风格变化从“买宏大叙事”转向“买兑现证据”,加上Token
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昆仑万维
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腾讯控股
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视觉中国
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-31 17:01:42
【广发机械】三千亿市值组合近况更新-20260731
7月份我们核心组合回调幅度较大,与基本面出现较大背离,我们把核心推荐更新如下。 1.#长川科技。GPU测试机深度绑定H,#拿下最新一代GPU测试设备所有份额,26H1业绩超预期兑现。公司布局板级封装与TCB设备,有望在CoPoS大潮中成为核心标的,TCB已经在大客户验证中;量检测业务积极突破。 2.#松发股份。公司定增发行价146.02元,募资总额70亿元。#Q2业绩大超预期、净利率爬至17%,上半年新签订单200亿美金,已排产至29-30年。目前看需求加速、业绩高增、估值历史底部,远期业绩有望
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鼎泰高科
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联讯仪器
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-31 17:00:23
WSJ爆料:特斯拉考虑出售中国业务为SpaceX合并铺路。上海汽配=最直接受益的本地供应链
❗WSJ爆料:特斯拉考虑出售中国业务为SpaceX合并铺路。上海汽配=最直接受益的本地供应链标的! 🔥 WSJ独家爆料,特斯拉考虑出售在华业务——包括上海超级工厂——为SpaceX合并扫清国家安全障碍。特斯拉上海工厂年产百万辆、全球效率最高的电动车工厂,这块资产不会卖给民企、也不会卖给外资。谁有资金+产业链+政治意愿接?答案只有一个:上汽。 💡一句话定调:特斯拉上海工厂换主人,换谁都是国产供应链的利好——但如果换的是上汽,上海本地汽配商就是双重受益。 1⃣ #上海汽配→上海本地汽车空调配件龙
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上海汽配
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-31 16:59:37
OPENAI降价
OPENAI为了应对中国大模型竞争,把自己的入门级模型LUNA价格降低了80%,我们看了下价格对比,价格便宜仅次于DS,这完全符合我们AI应用角度的研究,就好比电费,夏天天气这么热,如果电费太贵,我肯定不敢开空调,但是电费够便宜的话,我空调可以24小时不关,所以为了推动TOKEN消耗,大模型TOKEN降价必然会纷至沓来,谁不降价,谁就有压力,TOKEN降价会显著促进下游AI应用大发展,AI编程,AI影视,AI游戏,AI办公,AI金融,AI医疗都会大发展,另外,我们再次强调,AI现在以及未来海内外
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微软-T
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腾讯控股
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-31 16:58:34
宇树科技,询价日8月5日,网下申购日8月10日 宇树链:首开股份、美湖股份、长盛轴承、中大力德、奥比中光等 特斯拉机器人:五洲新春、浙江荣泰、三花智控、拓普集团等 银河链:绿的谐波、兆威机电、均普智能、天奇股份、百达精工等 松延链:利亚德、绿的谐波等 魔法链:嘉美包装、领益智造、鸣志电器等
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-31 16:58:10
优质应用企业已经开始展现业绩
AI下游的投资当然不能停留在逻辑叙事,但我们目前能看到的是,不仅仅是腾讯workbuddy、字节豆包付费用户高歌猛进,诸如 金山办公、美图、迈富时等公司的业绩预告中均#有实实在在的总收入、净利润等的数据证明,而非停留在"AI收入、AI PS估值"的主题炒作阶段。 建议关注 段子篇幅有限,我们对AI整体链条坚定看好,研究下游是为了更好的投资上游,同时储备下游机遇。 ->持续看好算力产业链:核心出口零部件(光/设备/pcb等)、国产芯片、算力租赁、交换芯片/机、云等(具体标的见前段子) ->看好CP
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万兴科技
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视觉中国
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蓝色光标
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能科科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-31 16:56:21
工业母机产业更新—0730
??事件:日本将于8月16日实施机床高端技术出口事前审批新规。 #政策核心内容: 日本经济产业省修订出口管制法令,将高端五轴数控机床、高精度回转转台、光栅尺、五轴数控系统设计核心技术划入第二类管制清单,出口全球都必须执行事前单独审批,对华审批门槛大幅抬高,审批周期拉长、重点行业驳回率极高,8月16日正式落地执行。 ?管制痛点:日系马扎克、牧野、发那科长期垄断国内高端五轴机床市场(份额超70%),光栅尺、精密转台这类机床核心零部件进口依赖度极高; ?管控范围:不只是整机设备,底层设计技术、核心精密
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华中数控
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亚威股份
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-31 16:55:00
国科天成(301571)|AI军工+无人装备核心标的,多重催化共振迎价值重估
八一建军节窗口,政策持续加码AI赋能国防工业,新质战斗力、无人作战装备站上风口。国科天成301571,稀缺的红外光电载荷龙头,打通“感知载荷+无人平台”全链条,基本面与题材逻辑双向共振。 公司是国家级专精特新小巨人,国内少数同时掌握制冷、非制冷红外探测器技术的民企军工企业。锑化铟红外机芯具备差异化壁垒,产品批量应用于光电吊舱、边海防侦察、各类无人平台,深度配套航天、兵器、中航工业等军工体系。红外热成像作为无人机、军用机器狗、地面无人战车的“眼睛”,是无人装备实现自主侦察、目标识别不可替代的核心硬
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国科天成
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-31 16:53:25
投研圈: 如何看待 AI 应用的反弹?
今天早上我们汇报:短期 AI 产业链利空出尽,硬件波动率下降 / 看反弹;上午 AI 应用反弹力度超过硬件,原因和持续性如何? AI 应用上涨的原因: 一是资金的再平衡,核心原因还是算力短期逻辑存在瑕疵,短期很难直接反转向上走主升浪(溯源本质在于需求短期看不清,除编码场景外,下一个爆发场景是什么?) 二是 AI 应用叙事的变化: ①公司从 Token 最大化转向 Token 优化,公司开始转向更便宜、性价比更高的模型; ②大模型竞争加剧,低价开源模型能力快速接近闭源顶尖模型,此前的 K3,后续还
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智谱
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-31 16:51:32
Seedance2.5发布推动AIGC质变
【sd2.5正式发布|传媒|扩内需|可选消费AI应用|情绪叠满】 1、AI端,2027年7月31日Seedance2.5正式推出,推动传媒AIGC质变点。 30秒原生直出、50个全模态素材联合输入、3D白模预演有望助力AI工业级内容“质变点”,增加叙事连贯性,有助于满足广告、剧集、电影等专业内容需求。Seedance 2.5 有望将 AI视频从实验演示推进到可重复的生产管线,Seedance2.5通过改变专业AI视频工作流,有望定义下一代AI视频创作范式。 2、2026年7月31日,minim
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MINIMAX-W
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-31 16:49:29
今天很多人针对市场流传的消息有疑问,主要是某些MLCC国内原厂现货价今日大幅回调,我们验证后不实: 1、流传数据的MLCC价格显著高于现货价,#我们猜测为在交易平台扒录的数据,并不代表现货市场实际价格情况; 2、由于现货市场调节因素,#MLCC现货价一般会表现出同类型产品同涨同跌趋势,不会出现产品价格涨跌大幅分化的情况。 建议关注MLCC产业变化节点、长期产业逻辑不改!
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-31 10:48:46
AI赋能万物一定是通过应用端实现
AI赋能万物一定是通过应用端实现 重点关注:昆仑万维(300418)、福石控股(300071)、拓尔思(300229)、中文在线(300364)、易点天下(301171)、蓝色光标(300058)、万兴科技(300624)等。
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-31 08:32:21
⚡Minimax即将发布新模型H3:高变现潜力场景的帕累托前沿候选
H3是开放通用的统一多模态视频模型,支持文本、图片、视频和音频混合输入,最多输入12份素材;单次生成5-15秒、24FPS视频,支持1440p和原生双声道。能力重点包括复杂动作、物体关系、指令遵循和多参考一致性。据科技博主实测,墨镜广告从一张模特图生成完整时尚片;赛博朋克案例同时处理角色、UI、英文名和交互;动态海报保留原有人物和版式,只修改动作与文字效果。高变现潜力场景里,审美是生产力,直接决定客户是否采用、需要返工几次。 H3主打高潜力变现场景。广告、电商、游戏和UI预算明确、需求高频,客户
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-31 08:22:43
202607中国巨石调研要点:
1、8月7628布涨价1.5元,相较缺纱当前更缺布。公司电子纱不再对外销售,在囤库存。电子布销量预计26年11亿米(薄布占比20%以上;28年以后薄布占比提至30%以上),27年12-13亿米;当前电子布产能合计13.5亿米(9.6+3.9);电子纱产能因为目前已经规划了10万吨和5万吨产能(对应4.2万吨布,60%为薄布),后续产能安排会根据后续市场情况。 2、特种布在推进验证, 将采用池窑路线,已在做前期规划(土地厂房设备等)不包含在上述产能计划中,四种方向成熟一个推进一个。 3、织布机目前
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中国巨石
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-07-31 08:21:15
【东吴计算机王紫敬】 AI 产业近期观点
一、关于 AI 泡沫争议。当前多空分歧本质是估值预期与产业兑现的时间差问题,而非技术长期方向性分歧。中美产业路径分化显著:海外赛道高资本开支与低投资回报并存,局部泡沫特征更为突出;国内以实体产业落地为导向,叠加高性价比模型与全场景应用支撑,整体泡沫风险显著低于海外。 二、关于算力基建政策导向。十五五规划要求各地方新建算力中心全面采用国产芯片,标志着国内算力自主可控已从引导性比例要求,升级为强制性全环节覆盖。在此基础上,“算电协同”、算力出海、token经济等模式持续演进,自主可控仍是算力产业链贯
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