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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-29 19:06:15
❗【天风电新】PCB:暴力调整下,继续看好新技术/产品和低估值方向
今日,PCB板块跟随大盘调整,且因前期涨幅不错调整幅度较大。站在当前时间点,我们仍坚持看好【短期有业绩+中长期有产品、技术升级的PCB板块】。 ✅新技术(括号里为27年估值) 下游-大PCB:继续优先壁垒最高的载板和交换板,Q3重点标的【深南】、【兴森】、【方正】、【沪电】,看Q4,继续等底部的【胜宏】。 中游:ABF膜+高速板放量的【华正】(12X);和胜宏合作陶瓷基板的【泰金】。 上游:优先看好边际变化最大的BCB树脂-核心标的【东材】(26X)、【呈和】(25X)、弹性票【瑞丰】。二代布+
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华正新材
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-29 19:05:36
🌀【天风电新】先导集团SOFC相关订单梳理和更新
- MFC(先导元创 & pivotal):国内(元创)半导体6.8亿rmb,海外(pivotal)明年指引40w只,be出15-20w只,泛林、应莱等半导体20w只等,海外这部分对应至少40亿收入。 - 电解质、连接体、电容柜等(先导基电):超10亿美金订单,我们预计在20亿美金左右,这部分只包含【电解质和连接体】,按照1gw=35亿(其中电解质7.5亿,连接体27.5亿),对应4gw订单,预计交付2年周期。 其他订单:如配电系统里的变压器、中高压开关柜、超级电容柜等还在获单过程。 - 氧化钪
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先导基电
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-29 19:03:58
【东北机械】#石墨烯散热:优异热界面材料,重视产业进展
[玫瑰]重视石墨烯热界面材料在AI产业的进展。#英伟达Rubin架构采用石墨烯复合导热垫片作为标准化热界面材料(TIM),#这标志着石墨烯热界面材料有望成为AI服务器的重要散热材料。液态金属因为本身特性的原因存在渗漏与腐蚀隐患,大批量商用具有风险,而石墨烯垫片凭借纵向导热系数75~200W/m·K、界面热阻低至0.03℃·cm²/W、抗泵出、可反复使用及全温区稳定等优势,是高功率芯片散热的理想材料。同时工信部2025年"揭榜挂帅"亦将高导热石墨烯热界面材料的规模量产列为核心攻关方向,要求2026
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中石科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-29 19:00:56
近期产业与重点公司更新(研究跟踪信息,部分数据请沟通交流)
[太阳]#【近期观点】近期市场波动较大,建议关注具备产业进展的先进制造方向,近期来看建议关注#石墨烯散热、金刚石散热、机器人、液冷方向。 [玫瑰]#【陶瓷基板专家】光模块领域核心供应三类陶瓷产品,分别为陶瓷基板、陶瓷管壳、一体化热沉基板。EML载板采用HTCC高温共烧工艺,毛利率约48%,良率约98.5%。CW热沉采用单层DPC工艺,毛利率约44%,良率高于HTCC产品,可达90%以上。氮化铝粉末核心供应商海外和国产都有,高速率光模块海外占比更高,在出口管制影响下,海外高端粉体对国内供应产能有所
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冰轮环境
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沃尔德
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-28 22:26:30
花旗观点
在过去两周,我们会见了香港和新加坡的投资者。投资者的兴趣集中在:1) 叙事逻辑发生变化的个Gu;2) AI光模块更新(可插拔模块、CPO/NPO)、供应过剩以及FCC风险;3) PCB供应链格局及规格升级趋势(mSAP、PTFE);4) 2026年第三季度业绩预期。市场对消费电子和软件的兴趣仍然有限。 首选Gu票包括PCB领域的沪电Gu份,AI服务器领域的联想集团,光模块领域的中际旭创()(立讯精密作为风险回报选项),以及先进封装设备领域的ASMPT。小米集团和龙旗控Gu是首选的消费复苏标的,这
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长白山
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-28 22:25:17
中美第一轮互降关税落地+“安全池”构筑,后续第二轮降税值得期待,轻工出口链迎来投资良机
[庆祝][庆祝]9月28日上午,互降关税清单在商务部官网发布,产品及对应8位HTS编码均可查询。从当下局势看,美国通胀高企,民生带来的压力巨大,对大量非敏感商品加关税生产也不会回流美国,只会拉高美国的CPI,限制降息空间,所以美国对降关税的需求其实比我们更大,预计后续还有多轮互降关税。 [庆祝]美方贸易代表格里尔面对媒体时公开表示:“我们实际上已与中方就其中一些事项达成协议,在这些领域,如果未来出现贸易争端或关税措施,我们就把这些商品放在一边。”即构建一个“安全池”,池中的商品以后不再受新的贸易
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实丰文化
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-28 22:23:35
Q4对风险资产可更积极
▍组合策略:保持耐心,期待节后 近期,各类资产间的夏普率在收敛,A股自8月以来持续降波,但目前处于可以“持有”但尚未进入“强趋势”区间。 (1)多资产夏普率在收敛,Q4稍安勿躁。近期,“权益、黄金、有色、能化、豆粕”五类风险资产的夏普率在逐渐收敛,低波资产(债券)夏普小幅抬升。这意味着在经历了三季度风险再平衡后,多资产间的分化正在弥合,处于寻找新方向的起点。 (2)内部结构上,截至上周,我们的月度模型提高了【A股】在组合中的敞口比例(主要原因是波动率快速下降),商品类资产小幅调降。对于短期A股而
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中国石化
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-28 22:22:16
一句话要点:
1. 剑桥科技:目标是 2027 年月产量达到 200 万台,而 2026 年底为 150 万台。 2. 立讯精密:预计 2027 年出货量为 600 万至 800 万台,其中 1.6T 产品约占 50%。 3. 东山精密:2027 年指引为 3500 万台,其中包括 1000 万台 1.6T 产品。 4. NPO 项目:所有光模块厂商都在推进用于 3.2T 和 6.4T 的 NPO。 5. NPO 设计:有两种方案——集成激光器和 ELS;即使采用 ELS,供应链也在寻求更多 100–150
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剑桥科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-28 22:18:41
重视【AI安全】 AI Agent加速进入真实攻防+网安龙头加码,AI安全需求加速
[太阳]AI失控事件持续升级,Agent开始触达真实系统 -9月18日Google确认,Gemini在5月网络安全测试中因意外联网,访问3家真实企业系统,其中一次通过猜测密码获得访问权限;继OpenAI、Anthropic、Meta后,Google成为又一家披露类似事件的头部厂商。9月26日OpenAI又披露,其Agent曾未经授权访问美国商务部、SEC等政府网站。 -# AI Agent已从测试环境向真实网络延伸,安全风险从“模型失控”进一步演变为“自主行动失控”。 [太阳]大模型能力跃迁,攻
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绿盟科技
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中线波段的老司机
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集运:淡季运价大涨,Q3 利润大增
📈运价同比涨幅扩大。6-9月,集运运价同比涨幅50%、100%、130%、200%,9月底到250%。因东亚出口增速30%、全球运力增速仅5%。#运价大涨预示Q3业绩爆发式增长。 [炸弹] Q4运价期货大涨。7月中旬以来,欧线运价现货价格下跌35%(季节性),#期货10-12月合约价格分别上涨48%、80%、82%(周期性),说明市场对Q4价格预期大幅改善,集运有望持续高景气。 [礼物] 高景气到2027H1。东亚出口增速30%左右,欧美进口增速10%左右,带动集运需求高增长。全球库存周期上行
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德翔海运
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中线波段的老司机
2026-09-28 22:13:55
高盛——中美华盛顿峰会:
表面气氛缓和,深层矛盾悬而未决 对华盛顿访问已于上周五落幕。市场事前对本次会晤预期本就偏低,最终落地的实质性成果有限,主要体现为贸易停战协议延长两个月,以及拟设立人工智能热线沟通机制。双边根深蒂固的分歧依旧存在,但短期内均存在维系双边关系基本轨道的现实诉求。 关键要点 1.本次峰会外交礼遇规格超出常规国事访问范畴,包括特朗普赴机场迎接,这一礼遇在特朗普此前访华期间并未获得。两国元首于9月24日举行正式会谈,当晚出席国宴,并于25日同双方配偶举行茶叙等系列活动。 2. 美中双方发布的外交通稿叙事侧
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中国银行
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-28 22:12:44
上海销售销售细则亮点:
1、在途项目,分类放行 1)8月28日前已拿地并已拿工规证项目,执行老规预售(±0和封顶按揭放款) 2)8月28日前已拿地但未拿工规证项目,2027年底前区政府背书下可执行老规预售(±0和封顶按揭放款) 3)8月28日前发布土地出让公告、但8月28日后拿地项目,2027年底前执行老规预售(±0)+竣备按揭放款 4)8月28日后发布土地出让公告、并8月28日后拿地项目,执行新规预售(封顶预售+竣备按揭放款) 2、加大融资支持力度 ——三是促进金融与房地产良性循环,支持符合条件的房地产开发企业通过债
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碧桂园
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2026-09-28 22:12:11
黄仁勋: 今天,我们携手 100 多家行业合作伙伴
黄仁勋: 今天,我们携手 100 多家行业合作伙伴,推出了 NVIDIA Open Agent Safety Platform,将 OpenShell 和 Sentry 整合在一起。 人工智能是一项非凡的技术,它将在未来几代人中促进发现、生产力、安全、健康和繁荣。 但只有当人们相信人工智能的构建是安全的,并且以智慧和负责任的方式部署时,它的全部潜力才能得以实现。 这不仅仅关乎一款产品,它标志着一个开放生态系统的开端,旨在为安全的代理系统构建信任层。 我们正在共同构建人工智能经济的基础。 信任与创
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太辰光
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中线波段的老司机
2026-09-28 22:10:36
🔥GLP-1减肥药赛道爆发,拉动乙腈需求大增,价格迎来暴涨! 乙腈下游71%用于制药,多肽药物合成纯化高度依赖高纯乙腈。全球GLP-1多肽类减肥药市场快速扩容,制备级高纯乙腈持续紧缺,供需缺口不断扩大,涨价逻辑清晰。 #天宇股份300702:乙腈产能2万吨,产能规模领先,直接受益多肽药物带来的乙腈增量需求。
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逻辑挖掘王
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2026-09-28 22:09:38
今天这个下跌,还是fcc那个消息作祟。 参考如下新闻 9月25日,麦考密克参议员提出一项法案,旨在禁止中国光模块在美国联邦政府国家安全网络中使用,但设置 5 年缓冲期。该法案并不覆盖私有数据中心。法案点 Innolight与Eptolink 两家主要厂商,但这两家公司目前尚未列入 FCC 受管控企业名单。 法案包含两项附加条款的解释 1)设置5年缓冲期,留给本土行业培育制造能力; 2)若替代产品供给不足,可授予有限且可续期的豁免权。法案针对联邦采购以及国家安全网络场景,文中明确提及 Innoli
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