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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎私信沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 13:14:22
为什么是振华排第一
振华股份是这批研报里唯一一个"要么涨,要么缺"的满分答案。它的供给约束不是周期性的,是制度性的:2013年《铬盐行业环境准入条件》之后全国没有一条新增铬盐产线获批,十三年间想进云南、内蒙古的企业全部被环评拦死,2026年的新申请还在被拒。金属铬的需求端是AI缺电——北美2026年数据中心新增装机32.5GW,燃气轮机加SOFC全算上还有7.2GW硬缺口,燃气轮机和SOFC的高温合金离不开金属铬,需求量从2025年12万吨涨到2028年16万吨,缺口从1-2万吨扩大到4-5万吨。 用L公式逐项过:
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振华股份
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 13:12:36
豆包手机首款新机即将开售,逻辑挖掘研究
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 11:22:06
🍁🍁🍁hcdx 风电:深远海政策催化,海工&造船共振
1.深远海政策有实质性进展,海风十五五规划有望超预期 2.欧洲海风,AR7 首个项目berwickbank预备10月订单落地 3.国内海风,景气上行,下半年订单加速释放,27年需求增长有支撑 4.造船:新船造价&订单上行,天顺和大金都有非常好的造船资产,订单还有翻倍空间。 🍁东方电缆、天顺风能、大金重工、海力风电、新强联、金风科技、明阳智能等等
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 11:21:12
国产算力三大潜力:
①寒武纪:明年近100w颗出货预期,有望达700亿,300亿利润。深度调整后的高赔率+高胜率。 ②燧原科技:背靠第一大股东腾讯,情绪冰点上市,明年30w颗L600(单价10w)出货。 ③芯朋微:大客户drmos进展超预期,有望26Q4完成所有测试并开始出货。HW明年40亿drmos需求,作为二供占20%以上。 此外重视半导体零部件底部的: ①万讯自控(流控装置MFC) ②超纯应材(涂层部件+光刻) (详情私沟通)
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 11:19:44
【中信新材料】调研更新20260915
#联瑞新材 营收结构:覆铜板由去年的20%多提升至约30%,是今年占比提升最快的板块。 产能建设:化学法现加速至年内基本建成三期,预计2026年底至2027年初形成5000吨产能,全部面向M8及以上。明年5000吨不够用,有概率继续扩产。 需求:当前化学法需求已有40-50亿。 #华海诚科 经营情况:衡所目前产能利用率已达 110%。接到了住友外溢订单的一半以上。 外资客户态度变化明显:核心是 C2C(China for China)——在中国建厂、用中国工人、在中国纳税、服务中国消费者、采购中
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华海诚科
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 11:18:13
摩根士丹利对英伟达下一代 AI 机架价值量估算
(GB300、VR200、VR300)单机架铜箔(Copper Foil)、覆铜板(CCL)和印刷电路板(PCB)价值量的估算。 数据如下(单位:美元/机架): 铜箔:GB300 1,697;VR200 5,164;VR300 5,705 CCL:GB300 6,695;VR200 18,750;VR300 35,601 PCB:GB300 37,491;VR200 91,227;VR300 154,377 对比 AMD、Google TPU 和 Amazon Trainium 系统的同类材料含
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铜冠铜箔
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 11:16:55
PCB电子铜箔产业链更新:供给端硬约束+涨价传导存在时差-20260915
⭕近期我们对 PCB 电子铜箔及设备产业链完成8场调研,观点更新如下: ➠高端HVLP铜箔供给端硬约束:HVLP4良率天花板约75%、行业实际良率50%–63%,核心设备产线仅德福具备进口设备+自研表处能力、供需缺口或持续至2029–2030年。供给硬约束不是预期,是产能与良率的物理现实。 ➠涨价传导存在环节时差:近期中小PCB厂完成4–5轮提价、Q3净利率修复至10%+,而铜箔端反馈涨价的高弹性或集中于2027年(德福判断27Q2起HVLP4成为产业链最核心瓶颈;三井26Q2 HVLP放量66
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铜冠铜箔
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德福科技
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2026-09-15 11:14:31
【招商机械】鸿仕达:AI时代自动化设备“小巨人”
#北交所流动性有望迎来改善。11月15日,北交所迎来开市五周年重要节点,首批8只三个月持有期主题基金正式上报,面市后增量资金渠道有望进一步拓宽,看好Q4北交所流动性迎来改善;叠加鸿仕达自身在泛半导体、AI 服务器设备方向的业务拓展,公司估值与流动性有望迎来共振提升。 #消费电子+新能源基本盘稳固。公司消费电子与新能源基本盘大约7亿收入,30%毛利率。未来随着苹果、Open AI等客户新品类拓展,收入有望稳中有升;随着公司产品高端化拓展,未来毛利率还有提升空间。 #AI服务器自动化设备持续放量。公
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鸿仕达
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中线波段的老司机
2026-09-15 11:13:33
航天电器:半导体核心设备+AI算力高速模组+CPU Socket三大核心板块全突破
🎉#半导体测试互连:已批量供货国内头部客户,截至7月在手订单超5亿元且每周持续增加;近两三月单月战新产业订单稳定超2亿元(不含防务)。当前月产能5000-6000万元,正积极扩产匹配需求,已实现稳定盈利。随着扩产落地,营收贡献有望进一步放大。 🎉#昇腾AI算力(高速线模组+液冷互连):已小批量供货,预计2026Q3-2027年逐步放量。112G已量产,224G获国产算力客户界面授权,产线可共用。公司按20%-30%份额规划产能,可满足30%需求,弹性充足。液冷覆盖连接器+管路,后续导入液冷板
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航天电器
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 11:12:18
PCB油墨是PCB制造专用的功能性油墨
核心作用是保护电路、绝缘防焊、印刷标识、制作线路等,是PCB生产的关键材料。随着PCB行业向M9升级,对绝缘可靠性要求更严,阻焊干膜厚度从M8的15–20μm提升至20–25μm,直接增加油墨消耗;同时M9需低Dk/Df油墨,配方中高固含、高粘度树脂比例提升,同等涂布面积下湿墨消耗量增加约10%–15%。从产业调研下来,同等面积的M9 PCB对油墨的价值量将翻倍以上(量价双升)。 [太阳]25年全球PCB油墨市场空间约300亿元,其中AI类空间在70亿元左右。全球龙头为日企太阳油墨和日立化学,两
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容大感光
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广信材料
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 11:11:15
昇腾AI人工智能逻辑挖掘:
产业峰会即将来临,国产AI算力告别单打独斗,集群时代正是来袭。
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 11:03:55
AI安全:从网络安全走向企业级AI安全运营+数据安全。逻辑挖掘研究:
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 11:01:19
隔夜美股与大类资产逻辑变化·提炼版
一、盘面一句话 指数跌0.5%是假摔,结构是真动:资金一夜完成"算力硬件→AI安全/软件/应用/实物"的大迁徙——费半-5.86%(光通信-10%最惨),网安17只齐涨(CRWD+13.9%、ZS+16.5%,ETF+10.66%历史最大涨幅),软件/半导体利差-10%创纪录,钨+32.8%,油运创历史新高,黄金-1.2%,10Y美债触5%,比特币+2.2%。尾盘280亿美元MOC买盘+2-3年期保护被抛售+缩量——长线资金定性为"修正"而非"危机"。 二、逻辑变化(四条) 1. AI叙事换挡:
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中线波段的老司机
2026-09-15 11:00:35
[拳头]能源安全战略价值凸显,“三桶油”及下属子公司有望受益
——石油化工行业周观点【光大能源化工与新材料团队】 🌟近期中东冲突反复,美伊军事冲突再起,市场受消息面因素影响不断重新评估霍尔木兹海峡封锁持续时间预期,油价剧烈波动,截至9月11日,布伦特、WTI原油期货价格分别报收104.32、99.99美元/桶,较上周收盘分别上涨8.8%、9.6%。本周美伊双方军事冲突再起,美国对伊朗境内目标发动新一轮空袭,当前美伊双方分歧难弥,局势或将陷入循环,短期让步可能性较低,霍尔木兹海峡短期内恐难以实现完全通航。长期来看,我们预计美伊双方针对海峡通行权、对伊制裁、
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中国海油
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中线波段的老司机
2026-09-15 10:59:33
【明阳集团董事长张传卫拜会中国海洋石油集团有限公司董事长张传江】财联社9月15日电,据明阳集团消息,9月14日,明阳集团董事长张传卫一行拜访中国海洋石油集团有限公司董事长张传江。双方围绕深化海上风电战略合作、强化资源获取与产业协同、推动重点项目落地、加强科技研发及拓展海外市场等议题深入交流,就海南、广东、江苏、山东、天津等重点区域合作以及海上风电、绿电消纳、绿色氢能、绿色算力等领域进一步深化合作达成共识。
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