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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 20:02:53
半导体设备今日为何强?产业链验证,cx 新的扩产框架逐步和设备厂商谈了,有望年底下框架订单。 此外,晋华今年扩产预期上修,明年预计往大个位数走;cc也在积极扩产,接下来有望下单三期下一批订单。设备明年依然订单强劲增长! 拓荆、中微、北方、华海等等
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 20:02:14
半导体零部件景气度三季度加速,订单爆量,#恒运昌、江丰电子、富创精密、臻宝科技、珂玛科技
#短期订单全面爆发、收入转化快于设备。 短期26Q3设备及零部件普遍爆单,订单同比、环比均明显增长,零部件订单发货至设备端即确认收入,从订单到收入一般一个季度转化,26年7月爆单有望在零部件端体现在公司收入。 #海外交期拉长、国产替代机会增多。 半导体核心零部件包括射频电源、非金属零部件、mfc等国产化率较低,但目前海外零部件交期拉长,多品类已不提供交期,我们认为设备厂商为保证交付,国产零部件验证及放量机会增多,过去已通过验证的零部件厂商放量机会更大。 #产能弹性or产能扩张规划好的零部件厂商更
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江丰电子
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 20:00:10
算力铜材放量在即,持续关注算力买铲人【金田股份】
#26H1业绩亮眼 26H1实现4.4亿利润,Q2不考虑补税单季度利润3e+,环比+80%。上半年散热铜材出货量1万多吨,液冷机架母线3200吨,总共1e+利润。其他:磁材6000多万利润,铜管出口1.2亿,传统业务7000万,高压扁线1.3亿利润。 #液冷散热+机架母线铜材进入放量期、再生铜有望进一步增厚盈利 公司散热铜材NV占比达到50%,rubin有望提升至70%;高端机架母线接近独供,主要是设计能力和迅速量产壁垒。目前散热铜材单吨8k利润,机架母线单吨1.5w利润。再生铜材下游渗透率提升
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金田股份
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 19:57:57
【中泰中小盘&北交所】英伟达Rubin进入量产关键节点 液冷部件价值量提升
英伟达Rubin进入量产关键节点,液冷部件价值量提升【中泰中小盘&北交所】 英伟达Rubin采用100%液冷方案,单机柜液冷组件价值量提升17%以上。英伟达 Vera Rubin 6月宣布投产,Q3产能爬坡,Q4 月出货量有望攀升至 25-30 万颗 GPU(整机 3500 台),液冷产业链自26Q3起已从渗透预期切向订单业绩强兑现阶段。 冷板:传统流道→微通道(MCCP)→封装级(MCL)演进,流道尺寸缩小至微米级,换热面积和效率大幅提升。Rubin 回归大冷板方案,内部流道升级为微通道工艺,
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远东股份
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金富科技
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依米康
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 19:55:20
BofA 谈 AI 监管
1、竞争而非监管,推动长期需求 美银将最近的 AI 安全争议视为长期背景下的噪音,在这一背景下,AI 资本支出可能在本十年末翻三倍至 3 万亿美元以上。 需求信号依然强劲 —— 网络利用率达 100%,即使是老一代芯片的租赁价格也在上涨,以及全球 AI 军备竞赛(美国对阵中国、超大规模云服务商对阵新兴云服务商、国家主权项目、前沿实验室),这使得任何单一参与者都无法承受持续放缓的经济代价。 2、AI 战略意义重大,无法放缓;自我监管将是最终结局 对美国政府而言,AI 是赢得对华技术竞赛、维持生产力
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深信服
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中新赛克
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 13:26:06
高盛中国午间简报 GS CHINA MIDDAY|2026-09-15
一、主要指数午盘表现 - 上证综指 (SCHOMP):-0.10% - 科创 50 (STAR 50):**+1.79%**(显著强于其他宽基) - 上证 50 (SSE 50):-0.03% - 创业板指 (ChiNext):-0.18% - 沪深 300 (CSI 300):-0.01% - 中证 500 (CSI 500):+0.22% - A 股午盘总成交额:**1.07 万亿元** 二、盘面主线解读 ✅ 上涨主线:AI 硬件早盘反弹 PCB、半导体设备领涨,板块普遍反弹超 2%。 1.
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中国巨石
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 13:24:22
电子布:E布涨价能见度提升,Q3业绩加
电子布:E布涨价能见度提升,Q3业绩加 #10月E布涨价展望。 产业链调研反馈10月涨幅预计复制9月。 #顺价逻辑全面打通。 Q3二三线PCB厂陆续涨价,电子布-CCL-PCB顺价已全面打通。“保供”成为中下游各环节的首要目标,对涨价接受度大幅高于市场预期。 #盈利弹性看纱-布一体化+薄布占比高。 当前纱、布两个环节利润基本55分成,一体化更全的公司弹性更大;9月薄布毛利率已高出厚布13pct,结构优势显著。巨石纱-布产能配套,薄布占比提升;宏和薄布及以上占比高达90%+,复材70%。 #预期Q
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国际复材
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 13:23:15
【长江电新】固态电池:利好不断,催化不止,产业迈入实车验证窗口期
1、今日固态电池概念走强,沉寂许久的固态电池板块,近期变化频频,消息不断: 1)政策端,国标 GB/T 43568-2026 划分产品标准,我国牵头的固态电池测试标准在?IEC 成功立项,固态电池免征消费税,以及《电子信息制造业发展十五五规划》点名推进固态电池产业化,政策方面形成顶层设计,推动行业规范化发展。 2)产业端,#比亚迪李珂明确2027年推出固态车型,首批车型或将锁定仰望U9;奇瑞固液电芯Q4有望装车,松下首席技术官同样预计Q4启动全固态电池的出样,一汽低压力硫化物实现突破,此前8月宁
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嘉元科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 13:21:32
【华泰电新】金博股份:氮化铝粉体卡位算力陶瓷基板上游瓶颈,打开长期成长天花板
陶瓷基板赛道高景气延续,27/28年市场空间预计276/707亿元。28年Ultra服务器大规模上量,服务器用陶瓷基板市场规模将超越光模块成为赛道最大增量;HBM配套TEC制冷片需求27至28年增长超2倍,PCB-陶瓷基板为28年增量最快细分赛道,解决Ultra算力板内热淤积痛点,行业长期成长天花板广阔。产业链核心短期瓶颈落在高纯氮化铝粉体,海外供给约束下国产替代空间巨大。 公司主业为碳纤维复合材料,光伏、氢能碳碳业务构筑稳定现金流底盘。公司前瞻布局高纯氮化铝粉体,落地500吨/年示范产线,产品
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金博碳素股份
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 13:20:34
浙商机械【九州一轨】
——6月单月晶禧半导体实现596万利润(净利润率56%),后续金刚石芯片基板空间广阔! [太阳]核心逻辑:一体两翼布局新业务。 #一体: 依托通用半导体设备优势。#两翼: 硅光芯片切割(依托子公司晶禧半导体)、金刚石芯片基板(依托通用半导体、合资公司通创九州) 一、新业务一:激光隐切加工服务。硅光芯片激光隐切需求放量、公司业绩有望加速。 上半年公司并表晶禧半导体(2026年5月31日取得股权),6月晶禧半导体实现收入1062万元,占公司总收入的11%;实现净利润596万元,占公司净利润的30%;
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九州一轨环科
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中线波段的老司机
2026-09-15 13:18:58
【豆包手机事件点评:预约突破36万,AI Agent手机从“概念验证”正式走向大众爆款】
事件:截至9月15日9:30,京东数据显示,中兴通讯与字节跳动联合打造的努比亚NaviX Ultra预约量已突破36万台,新机将于9月16日正式发布。此前首代豆包手机更多属于技术预览,本次NaviX Ultra则是真正面向大众市场的量产旗舰,意味着AI Agent手机正在从“能不能做”进入“消费者买不买”的关键验证阶段。 我们认为,36万预约量最大的意义,是验证消费者对“系统级AI Agent”的真实需求。未来手机竞争有望从摄像头、折叠屏、硬件参数,进一步转向#AI智能体+操作系统入口,产业链有
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福日电子
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中兴通讯
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道明光学
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 13:14:22
为什么是振华排第一
振华股份是这批研报里唯一一个"要么涨,要么缺"的满分答案。它的供给约束不是周期性的,是制度性的:2013年《铬盐行业环境准入条件》之后全国没有一条新增铬盐产线获批,十三年间想进云南、内蒙古的企业全部被环评拦死,2026年的新申请还在被拒。金属铬的需求端是AI缺电——北美2026年数据中心新增装机32.5GW,燃气轮机加SOFC全算上还有7.2GW硬缺口,燃气轮机和SOFC的高温合金离不开金属铬,需求量从2025年12万吨涨到2028年16万吨,缺口从1-2万吨扩大到4-5万吨。 用L公式逐项过:
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振华股份
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 13:12:36
豆包手机首款新机即将开售,逻辑挖掘研究
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中线波段的老司机
2026-09-15 11:22:06
🍁🍁🍁hcdx 风电:深远海政策催化,海工&造船共振
1.深远海政策有实质性进展,海风十五五规划有望超预期 2.欧洲海风,AR7 首个项目berwickbank预备10月订单落地 3.国内海风,景气上行,下半年订单加速释放,27年需求增长有支撑 4.造船:新船造价&订单上行,天顺和大金都有非常好的造船资产,订单还有翻倍空间。 🍁东方电缆、天顺风能、大金重工、海力风电、新强联、金风科技、明阳智能等等
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-15 11:21:12
国产算力三大潜力:
①寒武纪:明年近100w颗出货预期,有望达700亿,300亿利润。深度调整后的高赔率+高胜率。 ②燧原科技:背靠第一大股东腾讯,情绪冰点上市,明年30w颗L600(单价10w)出货。 ③芯朋微:大客户drmos进展超预期,有望26Q4完成所有测试并开始出货。HW明年40亿drmos需求,作为二供占20%以上。 此外重视半导体零部件底部的: ①万讯自控(流控装置MFC) ②超纯应材(涂层部件+光刻) (详情私沟通)
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