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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-14 11:02:23
关于“北美AI Lab呼吁放缓”的点评
❶#OpenAI/Anthropic/xAI集体喊"慢“是给中期选举/国会立法/ESG舆论递投名状。在监管法案drafted、Engels连环离职舆情、中期选举等事件叠加下,当前的”降速“表态本质是防御动作,不是真”放缓“。每次“降速”表态都发生在监管窗口打开的时点,历史上2023年的“暂停公开信”、2024年OpenAI解散Superalignment、2026年7月“Pacing the Frontier”都说明安全与商业化的矛盾并不新鲜,Lab此刻高调谈安全,本质是把方向盘抢在自己手里,宁
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-14 10:58:31
1、Anthropic 当前核心矛盾
第一层:Anthropic 今年二季度首次实现单季盈利,收入约 115 亿美元,正在准备上市。它的高估值是刚刚才建立起来的,根基很新。 第二层:就在同一时间,中国开源模型跨过了"好用"这条线。这是理解整件事的钥匙:以前开源模型是"能用但不好用",企业不敢把正经业务交给它,所以巨头可以安心卖高价;最近一段时间开源模型变成了"好用、稳定、还便宜",企业开始大规模用。编程场景里开源模型的实际用量已经是 Anthropic 的 6 倍,OpenAI 已被迫降价 80% 应战。价格战之所以是现在才打,就是
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-14 10:57:01
市场情绪
美国CPI数据公布后引发美债价格震荡,中国交易活动或迎来反弹,美债周五收盘涨跌互现,收益率曲线显著趋平,对短端期限构成压力。长端收益率企稳,TIPS盈亏平衡通胀率大幅回落。上周中国现金成交额降至1.66万亿元人民币,处于牛内低位区间;尽官预计今日父易活动将回升,但客户对中国市场的兴趣能否回归仍存在争议,主要存在两点原因,第一,中国假期临近;第二,中美会面存在不确定性。 值得注意的是,尽管9月全球宏观催化 事件密集,但境内投资者仍保持观望态 度,在美联储政策及即将到来的中美会面 的不确定性下,市场
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浪潮信息
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-14 10:55:55
【中信传媒】周观点:AI版权商业化加速探索,GPT Images 2.5强化可控创作
[礼物]IP:字节跳动旗下火山引擎近期联合多家版权方启动“AI版权管理平台”内测,结合火山引擎和娱乐资本论微信公众号公开信息,我们预计平台将围绕IP授权、版权管理、AI工具分发及商业变现搭建完整链路:版权方可对IP角色、场景及使用边界进行精细化授权和审核,品牌及创作者在合规框架下调用模型进行内容生成,并通过C端生成分成、B端项目合作等方式实现商业化。字节持续加强AI版权商业化平台建设,反映视频模型公司及流量平台对优质内容与IP生态的重视进一步提升,平台正尝试通过版权保护、内容安全、授权管理及合理
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浙数文化
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恺英网络
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-14 10:53:57
【zx汽车】零部件&机器人产业链调研更新-20260913
#新泉股份 1、目前已获得1000美元覆盖件定点,20几个料号,周度交付在400-500套左右; 2、目前旋转关节总成在跟进,仍为与kd等伙伴合作的方式,公司也会并行去构建自身在核心部件上的能力; 3、Cybercab单车配套3000美金,明年客户预期15万台; 4、北美Model 3的主副仪表板大份额也开始切换,至此公司已经成为T客户全球主副仪表板绝对主力。 #中鼎股份 1、token工厂明年年底之前完成200e投入,2年现金流回本; 2、第一批设备今年Q4到位,计划春节前后跑通; 3、tok
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中鼎股份
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新泉股份
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日盈电子
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-14 10:53:06
【zx航空航天】国际军贸调研情况更新:从主题炒作转向基本面落地20260913
—————— 问1:军贸范式有什么变化? 老范式下军贸目的多为内外宣(“让人们相信国家受到了保卫”),因此在意向阶段采购国政府便会通过官方或民间渠道进行宣传;俄乌冲突和美伊冲突后,全球地缘政治迅速恶化,军贸采购更趋实战化,采购国政府保密意识明显提升。8月28日乌兹别克斯坦官方宣布接收歼-10CE战机,而此前乌政府并未对此订单进行宣传。 问2:为什么关注基本面? 老范式下意向阶段市场便感知军贸变化,但由于审批流程漫长部门繁琐,从达成意向到合同落地再到产品交付至少需要2年半,行情缺乏基本面支撑难以持
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长城军工
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-14 01:59:09
全球一周大事前瞻
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-14 01:32:35
国家级“数据身份证”正式上线:
数据确权登记凭证,数据确权或成为全国一体化数据市场新起点。逻辑研究挖掘:
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-13 23:21:47
AI硬件上游到AI应用全链条解读
电子布上,❗️中国巨石,中材科技,国际复材目前对应2026年分别是21倍PE,28倍PE,58倍PE,对应2027年分别是9,18,23倍PE 可以看到电子布目前虽然没有便宜到发指,但是明显不是很贵,对比光领域的光纤来说,我们很难认为光纤可以反弹但是PCB上游这个估值对标不上 电子布之外,❗️德福科技(铜箔),华锐精密(刀),红板(msap),博敏电子(Msap)都可以重点看。CCl那些最近涨的太狠了就先不说了。 此外,一线PCB目前其实已经不如二线PCB的预期了,因此PCB可以直接抛开一线看二
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胜宏科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-13 23:17:50
光模块根据以上虽然目前仍有外患内忧,但是也不得不承认当下
整个光通信仍是成长预期最高的地方 根据目前国内外的进度,27年800G翻倍以上增长,1.6T数倍增长,28年2.4T有望爆发释放2000万只需求 优先重视无源(MPO/FAU/透镜/光纤)❗️❗️长飞,长盈通,蘅东光,长芯博创,太辰光 明确长协1.6T大光三核心❗️中际旭创,新易盛,东山 小光3家❗️剑桥,华懋,联特 OCS❗️光库,德科立,英唐智控,炬光 CPO❗️天孚,罗博,矩光,腾景,福晶。 设备❗️联迅 电芯❗️优迅股份 光芯❗️源杰,长光,仕佳,永鼎 3.2T❗️天通,安孚,共达电声
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-13 23:16:14
光模块 当下国内光的最大问题是什么?
周五FCC市场发现并没有针对中国企业搞"一刀切",虽然种子依然种下,但是这其实本身就不是行业的最重要问题 ❗️光的最大问题是什么? 目前可插拔光模块正在快速进展到CPO,而我们巨大的优势走向了预期解释,就是硅光代工。 由于美国拥有台积电,但是国内找不到能加工精密零件的工厂。所以必须快速转型到整个光电集成
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-13 23:14:21
‼️【数据要素:国家级“数据身份证”正式上线,数据确权或成为全国一体化数据市场新起点】
🔥事件:9月11日,国家数据产权登记服务系统正式上线试运行,全国统一的数据产权登记制度开始进入实操阶段。首日已有56份数据产权登记凭证公示,北京、上海、深圳三家数据交易所率先纳入登记机构目录。 我们认为,这次最大的意义不是又上线了一个平台,而是过去数据要素最大的堵点——“这份数据到底是谁的、能不能交易、值多少钱”,开始有了全国统一的解决方案。 过去各地数据登记标准不同、互认不足,企业手里的数据即使有价值,也很难完成交易、入表、融资。现在统一登记对象、流程、审查标准和登记效力,未来有望真正实现#
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零点有数
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-13 23:09:49
继续等待右侧机会。可以趁此机会观察下股票池,在右侧确定性机会来临前做一下去弱留强。本周更新
1) 本周多家卖方上调美联储9月加息预期,现在的分歧不在9月是否加息,而是年内是否一次加息足够。我理想中的宏观情形仍然是一次预防性加息,在不建立连续加息预期的同时稳住市场对通胀与美联储独立性的担忧,创造市场共识重回eps的环境。不论是连续加息还是不加息,都对于AI硬件成长股不利。 2) 本周市场受事件冲击影响较大,很难看出市场是否已经对宏观风险形成共识。例如本周四在伊朗对霍尔木兹海峡和曼德海峡成功实现一参一控后,油价大涨股市大跌,反而使得周五市场的反弹难以看出其对CPI数据的反馈。我们很难知道周
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中国巨石
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-13 23:06:43
AI材料周观点-反弹要追求有锐度的方向20260913
1、啥是有锐度方向?有变化、基本面真的硬、筹码结构好的方向 2、PCB材料:二三线PCB厂涨价,打开上游涨价空间。PTFE方案可能在CPO交换机做测试。整体变化指向景气、升级方向。继续关注电子布、树脂、硅微粉。#周一联瑞中报后首场线上交流 3、MLCC粉体:村田拟收缩消费及部分车规MLCC料号,有望为国内MLCC原厂带来份额承接窗口,传导至粉体端,#国瓷 存量客户需求再放大。 4、电子气体:六氟化钨在9-10月有望开启新一轮涨价。氩气价格继续上行,幅度远超季节性表现,判断后续存在韧性。#上周调研
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国瓷材料
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-13 23:05:43
Op-en Ai 和An-t-h-r-o-p-ic说要放缓AI发展,就和你上高中时,学霸和你说他回家从来不学习一样。 实际学霸高一学完了高二的,还在复习并学习高三的内容,而你信了,天天回家就知道玩 最后学霸上了清北,你上了大专
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