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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎私信沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-13 22:40:19
坚定看好中国硬科技:哪怕现在枪林弹雨也要干【华西机械】
基本面无需赘述,我们跟踪到Q3部分设备公司订单继续加速,甚至翻倍,测试机龙头业绩继续高增!科技就是当下基本面最强的细分板块!# 趁着周末重点聊聊当下市场博弈的加息! 1、加息不等于美科技牛市结束!1)复盘美国科网牛市,也伴随着加息周期:1999年6月30美联储首次开始加息,纳指继续疯涨,此后连续四次加息,期间纳指虽有短暂调整但后仍创新高!2000年3月美联储第五次加息,纳指开始走弱,至到2000年5月第六次加息落地(超预期50bp),利率达到6.5%,亏损互联网企业融资成本大幅抬升,估值体系彻底
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中科曙光
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意华股份
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-13 22:38:10
大模型商业化周报(第25期):DeepSeek 再升级,OpenAI 实现自动化研究实习生
🌹本周重点事件: 🔥 # DeepSeek架构升级,能力提升与推理降本同步推进。 1️⃣模型升级:V4.1 Flash 采用输入、输出不对称架构,在基准测试中超越包括 V4 Pro 在内的多款旗舰模型;HBM、SSD 需求分别降至前代的 1/4、1/8; 2️⃣成本与执行:Flash API 缓存命中输入价格下降 60%,未命中输入及输出价格分别下降约 33%、11%; 3️⃣Harness 版本更新至v0.1.5,与模型联合优化,推出实验性 Agent Teams。 🔥 # OpenAI
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MINIMAX-W
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智谱
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昆仑万维
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-13 22:35:28
海外市场周度回顾与展望
本周美伊冲突推动油价大幅上涨,美债收益率上行压制全球股市,主要股指多数下跌。 1. 本周市场表现: (1)美股:美债收益率上行叠加油价上涨,标普500周跌0.80%,纳指周跌0.66%。 (2)非美股市:欧元区斯托克50周跌1.06%,德国DAX周跌1.83%,法国CAC40周跌1.20%,英国富时100周跌1.67%,日经225周跌1.55%,恒生指数周跌3.29%,受科技股与内房股拖累;韩国KOSPI周涨3.33%,受芯片股上涨带动。 (3)美债:2Y升25bp、10Y升19bp、30Y升1
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-13 22:34:13
【国金计算机&科技】智谱:配售落地,重视回调黄金坑
[太阳]【配售落地,资金加码支撑算力扩张与模型迭代】 据彭博报道,智谱拟以714港元/股配售2197万股H股,股权融资约20亿美元;同时拟发行201.4亿元人民币、2027年到期的零息可转债,规模约30亿美元,合计融资约50亿美元。本轮融资将进一步补充模型研发及训练推理基础设施投入,为后续算力扩张与模型迭代提供资金支持。 [太阳]【ARR持续超预期,商业化需求充分验证】 截至8月底公司MaaS平台ARR达到16亿美元,近期单周收入年化ARR已超过20亿美元;平台Token调用量较年初增长超过40
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智谱
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视觉中国
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逻辑挖掘王
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2026-09-13 22:32:07
【中信证券前瞻】Anthropic CEO发文吁控制前沿步伐速评
【事件概览】 9月13日,Anthropic CEO Dario Amodei发文,呼吁行业主动放缓AI能力提升速度。核心动因有二:一是今夏以来AI呈现“递归自我提升”(RSI)特征,模型加速迭代自身能力,行业进展明显提速;二是OpenAI-Hugging Face事件中智能体自发协同发起未经授权网络攻击并尝试破解评估系统,令其担忧6-12个月内类似集群或具备接管互联网能力。为此他提出三步走方案:嵌入式第三方评估员(Anthropic已率先承诺)、协调安全标准、及全球协调,并涉及供应链管制等议题
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平治信息
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-13 22:30:33
中金:FOMC
1)如果下周坚持不加,市场反而可能会更慌,担心美联储和沃什信誉进一步受损,导致美债失控、美元走弱、黄金大涨。 2)如果加了,这么高度一致的预期下,还有多少预期没有计入?市场可能交易利空出尽,甚至会交易美联储信誉修复下的美债利率筑顶回落,美元走强,黄金短期承压。
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逻辑挖掘王
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2026-09-13 22:28:13
Dario呼吁放缓前沿,不意味着AI投资放缓-0913
【天风汽车】Dario呼吁放缓前沿,不意味着AI投资放缓-0913 ——————————— 昨晚Anthropic CEO Dario发表了一篇文章,认为现在的AI发展太快,而为了保证安全性,AI的前沿研究应当放缓。这一倡议还得到了OAI CEO Sam和马斯克的附和。 这会影响下游AI的硬件投资吗?我们认为不会: 1、文中明确,因为RSI的使用,这个夏天模型的能力有大幅提升。即#模型能力提升的速度超过了之前的预料,原本的安全措施不够了,所以需要减速,或者说回到原来预期的速度; 2、前沿研究减速
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火炬电子
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-13 22:26:29
【华安化工】化工补库周期将至,重视底部配置窗口期!
#化工20年三轮库存周期复盘发现:补库行情均有超额收益 回顾油价高波动历史并深度复盘了20年内(2007-2026年)三轮化工补库行情,化工板块均有超额收益:子行业涨幅均值分别为127%、43%、16%,超额收益分别为15、4、1个百分点。 #化工补库行情核心成因:原油价格宽幅波动驱动基钦周期 原油作为化工产业链的成本与预期锚,其剧烈波动能够主导库存周期切换:油价上行库存抬升,油价回落库存则开启向下游疏导消化。油价是表象,基钦周期是驱动化工补库行情的主要原因。 #历次补库行情中纺服、聚氨酯与地
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富春染织
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中线波段的老司机
2026-09-13 22:25:55
AI核心矛盾强化:叙事上放缓AI迭代、实际上或许不等于放缓训练
🌋背景:9月12日Amodei发文呼吁全行业放慢能力迭代节奏,Altman与Musk认同,OpenAI同步宣布年内不IPO。 1️⃣ 模型迭代正在提速进入不可控期 → 一、模型参与训练:RSI在让迭代速度正进入人难以控制的区间。二、真出事了:OpenAI的agent集群在评测中攻击了任务之外的目标。三、安全能力的突破是阶跃式的、不是连续变化,难以判断临界点。 2️⃣ 落地方案是AI安全审计:嵌入式三方审计(向审计方披露更多信息)、mz国家模型厂共同设定进度上限、全球协同。后两条偏虚、真正会执行
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启明星辰
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中线波段的老司机
2026-09-13 19:45:50
20家A股上市公司本周披露并购重组
最新公告: 有研硅拟收购山东有研艾斯及山东有研半导体股权明起复牌 📝 内容: 【20家A股上市公司本周披露并购重组最新公告 有研硅拟收购山东有研艾斯及山东有研半导体股权明起复牌】财联社9月13日电,据财联社不完全统计,截至发稿,本周(9月7日-9月13日)包括华锡有色、雪天盐业、园林股份、宏桥控股、有研硅、光韵达、远望谷、久量股份、经纬股份、上海亚虹、湖南黄金、三人行、冰轮环境、长源东谷、中金公司、新华传媒、固德电材、迪安诊断、皖天然气、金橙子在内的20家A股上市公司披露并购重组进展最新公告。
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中线波段的老司机
2026-09-13 19:34:58
图南股份 长江军工电话会议纪要整理
> 提示:本纪要仅为会议内容文字梳理,不构成任何投资建议;会议仅限长江证券研究所白名单客户,未经许可不得对外转发引用。 > 主讲:杨继虎(长江军工组) > 主题:图南股份经营解读与投资逻辑 ## 一、核心结论前置 1. 2026 上半年业绩亮眼:收入同比 + 71%,净利润同比 + 168%;增长核心来自**沈阳两家子公司中小零部件业务**,去年基数偏低。 2. 沈阳子公司是未来 2-3 年高增长核心来源:年产 1000 万件自动化产线投产进度 76.7%,预计年底有望完全转产,利润释放尚未充分
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图南股份
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中线波段的老司机
2026-09-13 19:33:21
中泰电新・AI 液冷产业链调研电话会纪要(精简整理版)
主讲:吴鹏(联席首席)、郭琳(分析师) 调研范围:广深代工链、To Tier One 一线业务、集成商专家访谈;覆盖液冷零部件 / 冷板模组厂商 > > 核心主线:**AI 液冷需求确定,但交付爬坡难度大,良率 / 可靠性约束产能释放,行业格局不会快速恶化,分化加剧;2026Q3 起排产环比抬升,订单能见度延续至 2027Q1,板块从股价 0-1 进入业绩 0-1 阶段,后续 1~10 增长陡峭** ## 一、吴鹏:整体产业核心结论 1. **需求端:订单不是问题,海外大模型算力拉动明显** R
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润禾材料
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-13 19:32:15
|招商机械・机床行业电话会
核心主线:**AIDC Rubin 液冷机柜是本轮机床行情核心驱动,需求集中在立式加工中心(小机床),2026 年是需求起点,2027 年才是大规模放量之年** > > 提示:内容仅为会议纪要整理,不构成任何投资建议 ## 一、核心驱动:Rubin 液冷带来机床新增需求 1. **需求换算关系:2 万台 Rubin 机柜对应 1 万台机床(2:1)** 需求覆盖立加、钻攻、走心机、精雕机;**最受益品类:立式加工中心(小机床,单价十几万~30 万,主力 20-40 万价格带)**,和传统 3C
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海天精工
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-13 19:04:54
东财宏观电话会纪要整理(王笑笑 + 吴迪)
**会议主题**:一周全球宏观线索复盘 + 下周宏观、大类资产展望 **主讲**:东财宏观首席 王笑笑;海外联席首席 吴迪 核心一句话总纲:**美联储 9 月加息已被市场充分提前交易;若 9 月加息落地,属于利空出尽,对资产冲击有限;若不加息,则市场短期反弹,但后续仍会持续担忧加息未结束。** 一、王笑笑(宏观主线复盘与展望) (一)海外基本面:美国通胀、就业韧性强 + 中东地缘冲突推升加息预期 1. 美国数据链:非农就业超预期 + 8 月核心 CPI 环比超预期,通胀韧性强,一步步推高市场 9
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中线波段的老司机
2026-09-13 18:43:55
长江证券科技组周度电话会纪要(消费电子 / 计算机 / 传媒互联网 / 通信)
# > > 参会分析师:蔡少东(电子)、卢之晗(计算机)、杨云祺(传媒互联网)、温筱婷(通信) > 核心主线:**消费电子光学企业切入光通信无源器件;计算机板块重心从大模型转向推理、AI 场景应用;传媒互联网重点腾讯 + 游戏 IP 资产整合;通信新增光模块散热(1.6T 以上是 0-1 拐点)** ## 一、长江电子|蔡少东:消费电子企业转型布局光通信无源器件 ### 核心逻辑 今年大量传统消费电子硬件厂商向光通信赛道延伸,光博会可见众多光学企业展出光模块准直耦合透镜、CPU OCS 光学元件
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宇瞳光学
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