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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-09 22:36:44
【天风海外科技】GPT 6 超预期:
一切还是模型是否进步迭代,回头看 6,,7 月表因是去杠杆,内因是模型处在没进步的过渡期,这次 Astra 的Computer use 本质上是解锁新场景,模型操作人用的软件,省去了再写一遍代码调用 API 的步骤,意义在于开始进入 AI 的第三阶段了,也就是取代白领的工作,这个 TAM 是 4T 美金(全球上市公司 SG&A 费用 10 万亿,G&A 费用是 4万亿) 训练的量远超预期,两个万卡集群 -> 10 万卡集群 -> 40 万卡集群,最后发现训练才是明年超预期的最大变量,这个行业最终
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MINIMAX-W
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视觉中国
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-09 22:25:42
🍁🍁🍁hcdx三祥新材:高纯铪量产在即,海外断供进一步强化国产替代逻辑
🍁高纯铪产线进入兑现阶段。公司铪产线已基本完成建设及调试,原料采购到位,预计9月实现首批产品产出并开展多批次验证,四季度逐步推进客户导入。相较前期产能建设预期,当前已进入“产品出炉—验证—导入”的实质兑现阶段。 🍁海外或断供进一步提升国产高纯铪战略价值。近期产业端反馈欧美铪资源对华供应存在断供可能,或优先保障三星、海力士等海外存储客户,国内原料供应不确定性上升,国产替代需求有望明显增强,高纯铪国内价格亦存在上行空间。 🍁公司具备高纯锆铪分离能力,量产落地后有望率先承接国内进口替代需求。当前
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三祥新材
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-09 22:24:21
沃尔德大涨点评:金刚石散热想象空间巨大,金刚石微钻有望实现突
⭐我们发布金刚石散热深度首推沃尔德,近期大涨欢迎交流~ ➡金刚石散热想象空间巨大:随着芯片热流密度提升/采用3D堆叠未来金刚石散热或从可选项变成必选项。公司率先实现了12英寸金刚石晶圆量产,通过wafer to wafer直接键合进芯片,已与行业头部企业进入小批量验证阶段,未来或实现有多少片先进封装晶圆就有多少片金刚石晶圆潜在千亿市场空间巨大。 ➡金刚石微钻寿命大幅提升:公司金刚石微钻采用独特技术路线,在半导体耗材加工领域已经放量落地,可实现M9材料万孔加工,一旦客户验证突破潜力巨大。
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-09 21:44:57
【先锋精科】线下交流速递(260909) ——— 陶瓷加热器已对中微中小批量出货(均价22万,目标毛利率35-40%);无锡产能下半年释放,7‑8月单月交付分别达1.7/1.8亿元,盈利逐季修复。 营收能见度高:26年18亿➡️28年至少35亿,净利率逐渐恢复到15%。按照5.25亿净利润*40xpe对应到210亿市值,往后28-30年还有echuck期权,维持短期见到350亿目标市值的看法。 ——— 有空间&位置好&利空落地&积极变化 以上仅为公开资讯整理,不构成投资建议
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-09 21:42:20
光博会更新: #东山精密 拿到博通1.6T DSP保供,索尔思的收入增长有望从Q4开始#再次加速; #罗博特科 的ins2测试设备多了抽测环节,设备#增量20-30%; #金字火腿(中晟微) 确认批量供货苏州光模块公司,首次展出#单波200g 的tia和driver
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-09 14:24:28
【中泰电子|PCB板块】AI+传统共振,下半年业绩有望全面超预期
PCB板块本周反弹表现较好,且二线厂商涨幅更大,主要由于成本转嫁带来明确利润修复,我们周一晚开会强call PCB板块,强调下半年是AI与传统PCB共振时刻,后续板块业绩有望全面超预期! 传统业务涨价+稼动率提升带来全面超预期:目前CCL整体短缺致使拿料能力成为PCB厂商核心竞争力,上市PCB企业采购规模更大物料更充足致使订单进一步向头部厂商转移,且二季度以来传统PCB持续向下游传导CCL等原材料涨价压力,目前传统PCB厂商迎来稼动率+价格双重修复逻辑,据产业链调研,预计三四季度传统PCB厂商将
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深南电路
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-09 14:22:39
【开源机械】沃尔德调研更新-9.9
金刚石散热: #空间:一颗GPU芯片内包含多颗裸die,每颗裸die都需要对应的金刚石散热片,因此匹配数量为多片,比如4颗裸die就对应4片金刚石片。产能上65w片只针对某一目标客户的单一规格产品为基准的简化测算值,实际产出可能高于该数值。 #客户:与10-20家客户处于联合开发、验证阶段,已有小批量订单,部分高价值12英寸金刚石片单价可达1万-2万元/片。客户覆盖海外、国内芯片厂,预计chip towafer方案更快落地,台湾不止一家客户,wafe rto wafer和chip to Wafe
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沃尔德金刚石
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光博会更新20260909:
🍬#底部小光【宇瞳光学】最新变化 🍬1、近期旭创完成对公司的审厂,获得高度评价,G-Lens透镜产品成为重点供应商,预计9月底将最终确定份额;硅透镜送样高意,进展顺利 🍬2、C-lens产品月度出货量大幅提升,9月计划出货600~800万只,10月目标1200万只,目前在手订单超过5000万只,年底前交付完毕,客户包括新易盛、索尔思等 🍬3、MT插芯业务与太辰光洽谈深度合作,9月底之前落地,预计年度采购规模将超过10亿元 🍬4、指引27年18~20亿光器件收入,30%净利率,对应6个亿
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逻辑挖掘王
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2026-09-09 14:19:52
天风汽车】科创新源:陶瓷基板调研更新 - 0909
【 ——————————— 1、公司主要做TEC制冷片用陶瓷覆铜基板 公司主要通过子公司源浩新瓷(持股66.7%)布局陶瓷基板业务,主要做陶瓷金属化环节,不涉及上游流延片烧结环节,目前布局DPC工艺,产品主要布局TEC制冷片用的陶瓷覆铜基板。预计27年TEC下游核心增量市场为光通信领域,XPU(CPU、GPU等)领域也有望起量。 2、27年主要增量来自于光通信领域,XPU领域有望凸显,增速可观 光通信中,以光模块为例,非硅光架构下单个光模块每个通道需要一块TEC,TEC单价由数美元-数十美元不等
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科创新源
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2026-09-09 13:10:55
高盛中国午间简报 GS China Midday|
> 信息仅供参考,不构成投资建议 ## 一、盘面核心数据 - 上证指数 +0.24%;上证 50 -0.07% - 深证成指 -0.06%;创业板指 -0.34% - 两市成交额 **1.22 万亿元**,较前一交易日下降 3% - 早盘超 3500 只个股收跌,指数波动区间收窄,呈现**指数小幅抗跌、个股普跌**的分化格局 ## 二、板块行情与驱动逻辑 ### ✅ 强势板块:光通信 / 光纤产业链(盘面主线) 两大催化: 1. 隔夜美股光模块标的大涨(LITE+11%、COHR+7.1%);高
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铜冠铜箔
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-09 13:09:14
卤米松原研药断货,30元炒到800元——国产替代窗口打开
起因: 皮肤科常用药“新适确得”(卤米松/三氯生乳膏)自上半年开始断货,核心原因是三氯生原料供应商发生变更,需要等待药监部门审批,恢复进口时间尚不确定!!!,厂家开始断货。10克装价格由原来的约30—40元被炒至800元,涨幅超过20倍。 影响: 原研复方制剂长期断货,厂家已建议患者在医生指导下更换其他药品,临床和零售端有望加速转向国产卤米松乳膏,带来直接的国产替代需求。 -津药药业(600488):旗下拥有卤米松乳膏“尤乐宁”,同时具备卤米松原料药生产资质,形成“原料药+制剂”一体化布局。此次
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【东吴计算机·算租观察】海外算力租金逆势上涨,存量芯片价值超预期重估
算力交易平台Ornn于9月8日披露:H100 算力租赁价格环比大涨22%,升至3.28美元/小时,无任何折价。 市场此前普遍预期此类迭代后的老旧芯片将步入贬值周期,然而现实截然相反—— 【存量算力资产反而收获了更高的市场溢价】 英伟达 CEO 黄仁勋随后在评论区表态:英伟达芯片具备强复用性、高耐久性与高出勤率,本质是可持续创造收入的生产性资产。 这一现象充分印证了全球 AI 算力需求的强韧性,以及供给紧约束下算力核心资产的稀缺价值。 对国内而言,海外高端算力价格上行叠加出口管制持续收紧,进一步推
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逻辑挖掘王
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2026-09-09 12:05:10
近期流动性观察-存量博弈|国泰海通策略20260909
①资金维度:市场资金存量博弈,近期整体呈现ETF流入,融资资金流出态势。上周外资(-29亿)和融资资金(-210亿)流出,主动型资金入市意愿仍待提振,ETF资金(+128亿)逆势流入。 ②交易维度:自9月以来,TOP30公募持仓交易占比底部抬升至11%附近,处全年52分位,电子和通信行业成交额占比底部抬升至33%附近,处全年53分位。微盘股板块近期流动性持续转好,微盘策略冲击成本下降,理论容量提升。今日单日成交额抬升至300亿,但尚处于年内中枢附近(57分位)。 ③私募:7月私募备案基金数量创年
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视觉中国
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2026-09-09 11:26:30
SEMICON Taiwan 2026反馈:聚焦先进封装与CPO,警惕载板新瓶颈
上周我们赴台北参加SEMICON Taiwan 2026。电力约束推动AI投资转向提升每瓦Token产出,先进封装、CPO及载板成为新主线。板块排序维持“设计>代工>存储>设备”,关注台积电、东京电子、爱德万测试、ASMPT,以及Ibiden、欣兴电子、三星电机、康宁和Lumentum。 1:台积电预计2030年新增装机达30-40GW,AI需求强劲 较2026年增长3倍以上,对应年投资1.2-1.6万亿美元;台积电2026年设备采购需求较2025年末预测接近翻倍。 2:先进封装权重提升,面板级
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亚威股份
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-09 11:24:48
【东财军工】积极看多军工,迎接“十五五”装备需求释放
我们积极看多军工板块,核心原因在于: 1、此前板块受人事、“十五五”规划推迟等因素压制,近期产业迎来诸多积极信号,2027年板块基本面有望迎来较大改善。 2、板块配置比例处于绝对底部。2026Q2军工板块持仓比例仅2.38%,主动基金超配比例创2020Q3以来新低。 3、军贸产业需求爆发。重点公司如国睿科技2026年预计关联销售额较25年同比大增72%(主因是外贸大幅增长),我们判断这仅是军贸产业趋势开端,订单或有望超预期。 4、投资建议:优选核心龙头与高景气军贸方向,建议关注: 1)军工β核心
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中兵红箭
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