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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-01 11:02:14
PCB产业链:CPX最大的增量来源
正当市场认为 Rubin CPX 已被 Nvidia 从产品蓝图中移除之际,我最新的产业调查显示,Nvidia 已重启 Rubin CPX,预计于 1Q27 开始生产。相较旧版,重启后的 Rubin CPX 拥有更强的预填充(prefill)效能,GPU 规格与机柜架构也都有明显改变,足以证明 Nvidia 对 prefill 方案的高度重视。 关键改变如下: Rubin CPX GPU 规格 CPX 算力接近 Rubin,单颗 GPU 最高功耗也同为 2,300 W。CPX 记忆体改为 168
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胜宏科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-01 11:01:20
2Q26的PCB市场发生了什么核心变化?
头部 AI PCB公司营收爆发 = 同比大增约 45% + 环比增长18%。 盈利能力显著改善 = ABF载板厂商(如欣兴、Ibiden)毛利率环比提升,主要靠ASP(平均售价)上涨 + 高端产品占比增加。 订单可见度变高 → 核心供应商的合同负债(Contract liabilities)开始增加,这意味着客户在真金白银地提前锁定产能。 2/ 供需格局和产能扩张有什么增量信息? 行业进入新一轮资本支出(Capex)周期 = 2026年全行业PCB Capex预计大增70%。 载板厂商扩产更激进
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莲花控股
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-01 11:00:06
PCB上游观点更新:mSAP&PTFE&M8→9升级齐头并进 0831【东北计算机】 此前我们重复强调上游材料重视技术升级。 1)#工艺升级主线:mSAP渗透率提升,#重塑耗材与设备价值量 随着AI及高阶HDI板对线宽/线距的精细化要求逼近物理极限,传统减成法工艺因侧蚀良率问题已无法满足需求,mSAP成为高端PCB增量中较为核心的方向,未来伴随1.6T、NPO、BT载板、Cowop放量,mSAP成为确定性趋势。 2)#材料升级线—PTFE。在AI算力网络向1.6T/3.2T光模块及224G以上传
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2026-09-01 10:57:05
【科翔股份】:下半年业绩有望拐点向上,陶瓷PCB有望应用于AI服务器,持续推荐!
Q2亏损收窄,下半年业绩有望拐点向上 2026Q2公司营收11.75亿元,同比增长26%;归母净利润-0.14亿元,同比减亏50%,环比减亏72%。自2025Q3以来,#公司单季度毛利率由5.8%提升至9.2%。 #2026年低介电常数氮化硅材料陶瓷产品有望导入AI服务器。 ①广州陶积电专注氮化铝等先进陶瓷板,有望解决AI服务器和高功率IGBT模块散热问题。 ②公司在低介电常数氮化硅的陶瓷材料上取得关键突破。#目前该材料已完成小批量试制、计划在2026年导入AI服务器。 核心逻辑:陶瓷混压PCB
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科翔股份
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逻辑挖掘王
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2026-09-01 10:55:01
🚀 WorkBuddy发布:AI Agent开始连接硬件,端侧AI再迎催化
WorkBuddy后天发布,从预热信息看,已可连接麦克风、AI眼镜、耳机、键盘、录音卡、PC/平板及行业应用。我们认为核心变化是:AI Agent正从“调用软件”走向“调用硬件”,端侧AI进入多设备协同阶段。 瑞芯微:受益AI眼镜、智能终端、边缘设备放量,端侧AI SoC/NPU需求有望提升。 卓胜微:AI硬件数量增加后,设备间Wi-Fi、蓝牙、UWB连接频次同步提升,有望带动Wi-Fi/BT FEM、射频开关、滤波器等射频前端需求增长。 核心逻辑:WorkBuddy连接的硬件越多,AI SoC
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2026-09-01 10:53:33
【开源电子】2026H1头部厂商业绩兑现,国产算力芯片进入"批量交付"放量期
[烟花] 央视《天下财经》发布专题报道,当下国产大模型产业快速扩张带动AI算力需求爆发,上游芯片端出现百万级产能缺口,部分厂商订单排期已延伸至三年以后。此外重点关注2026.9.17-19在上海举办的华为全联接大会。 [太阳] 2026H1多家国产算力芯片企业营收、利润实现爆发式增长: ✔ 海光信息:营收91.0亿元,yoy+66.5%;归母净利润18.0亿元,yoy+49.7%; ✔ 寒武纪:营收60.0亿元,yoy+108.1%;归母净利润23.1亿元,yoy+122.6%; ✔ 芯原股份:
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中科曙光
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2026-09-01 10:40:59
【《后西游记》首播收视验证:AI长剧从“能做”走向“有人看”,传媒估值逻辑开始变化】
🐵事件:8月31日晚,《后西游记》登陆湖南卫视黄金档。根据湖南卫视官方披露,#首播实时收视率一度约0.3384%、市占率约1.7862%、同时段位居省级卫视第一。对于一部无真人演员参与、以AIGC完成画面和人物演绎的AI长剧而言,这个成绩的意义,不只是“收视不错”,而是首次验证了AI长内容具备真实观众接受度。 我们认为,市场此前对AI影视最大的疑问不是“能不能生成”,而是能不能稳定生产40分钟级长内容、能不能进入主流平台、用户愿不愿意看。#今晚首播至少完成了第一轮验证:AI长剧已经从模型Dem
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逻辑挖掘王
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2026-09-01 10:37:00
中泰传媒互联网・AI 影视娱乐供给变革与新机遇电话会议纪要
会议要点摘要 本次会议由芒果 TV 上线出圈项目《后西游记》切入,该项目为广电 21 条后首个边审边播项目,被视作行业拐点信号。邀请奇境未来创始人陈骁、CTO 王欢、AI 爆款制片人叶老师,围绕**AI 短剧→AI 中长剧工业化差异、成本结构、制作周期、品质天花板、商业模式、平台策略、互动影游、监管、出海、投资逻辑**展开交流。 > 核心结论速览 1. AI 短剧可以 AI 主导批量生产;**AI 中长剧是人主导 AI,无法批量工业化**,导演、真人编剧权重显著抬升。 2. AI 中长剧成本结构
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2026-09-01 10:21:26
【华源前瞻科技团队】(新增推荐)概伦电子公告点评:大基金重磅加码,EDA行业整合大幕开启
[庆祝]事件 8月31日,概伦电子披露定增结果,定增金额共10.5亿元,国投集新获配9.5亿元,湖北省铁路发展基金获配1亿元,发行价格38.92元/股。 [太阳]大基金三期大额认购,“上海国资委+大基金”强势联手,支持概伦电子 国投集新大股东为大基金三期(持股比例99.9%),概伦电子10.5亿定增,大基金获配9.5亿,认购价格38.92元/股,彰显了大基金对于公司未来发展的强烈信心,同时我们要提醒的是,前十大股东里的上海芯合创一号私募投资基金合伙企业,大股东为上海国资委,两大股东的强势入股,意
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2026-09-01 10:20:01
【长城机械 】3D打印:消费电子端大规模订单窗口期来临!
apple27年将推出20周年款20 Pro/Pro Max,首次在直屏旗舰中采用钛合金中框,中框上下两个U型短边采用3D打印工艺;Air第二代,下框采用3D打印;第二代折叠屏,底部U型边框与Type-C充电口一体化3D打印。明年整体设备端的缺口及弹性巨大。 国产消费电子厂家预计有望在A供应链应用跑通后,未来1内跟进导入。同时液冷方向的需求,相关企业也在加速送样。 总体来看,设备端有望最先放量,大规模的订单窗口期已经非常近了, 1.华曙高科(设备+加工);2.伯力特(设备+加工);3.大族激光。
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2026-09-01 10:09:11
【开源海外|通向AGI】2026年8月31日 AI大模型速递
🏛️ 一、监管与政策 工信部:启动AI应用服务商培育专项行动 金监总局:发布AI金融安全开发应用指导意见 中消协:AI客服不得"算法自动生成"免责 全球金融稳定监管机构:警告前沿AI加剧市场崩溃风险 工信部:上半年数字产业收入超20万亿元,智算规模+177% 🧠 二、模型发布与开源 寒序科技:发布uHBM与uLPU推理新架构 玄幂Xenomi:行业首个量子增强型大模型发布 Anthropic:发布MHS标准打通AI与物理设备接口 智能化工大模型3.0 Pro:正式发布 科大讯飞:预告星火X2
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2026-09-01 10:07:18
【开源海外|时代天使】国内海外盈利能力均超预期,2026H1海外提前到达盈利拐点
[玫瑰]整体:略超预期,利润增速近翻倍 2026H1收入2.3亿美元,yoy+42.9%,落于预告区间中枢位置,经调整净利润3500万美元,yoy+79.5%,经调整净利率15.2%,yoy+3.1pct。 [爱心]海外:“烧钱换增长"切换为"全球化收获期" 2026H1收入1.2亿美元,yoy+42.5%,占比首次过半(51.2%),案例数16.8万例,yoy+43.4%,ASP(当期确认收入/案例数)726元,yoy+15%。 [爱心]盈利能力:2026H1毛利率59.8%/yoy-1.47
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2026-08-31 23:25:23
【国金计算机&科技】AI应用服务商专项行动落地,计算机软件公司核心利好
[太阳] #工信部开展人工智能应用服务商培育专项行动 ——8月31日,工信部办公厅发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》,提出#2026年底全国服务商资源池突破2000家、2027年底不少于3000家。培育对象主要为面向企业智能化需求,提供#咨询规划、开发实施、运营维护、安全治理等 全流程服务的企业和机构,本质上与计算机软件公司面向企业客户提供AI应用落地服务的能力高度契合。 ——重点任务包括:1)建立服务商资源池;2)提升服务供给水平,加强软硬件适配、多模型协同及操作系统、数据库
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逻辑挖掘王
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2026-08-31 23:24:11
【国金计算机&科技】智谱2026中报:8月ARR达16亿美元,API商业化持续提速
【#8月ARR达16亿美元,API业务快速放量】 截至2026年8月底,公司MaaS平台按8月单月收入年化计算的ARR达到16亿美元;若按近期单周收入年化计算,ARR超过20亿美元。同期MaaS平台Token调用量较年初增长超过40倍,其中Coding Plan调用量增长超过23倍,API平均售价提升约101%。2026H1公司实现营业收入9.54亿元,同比增长400%;其中开放平台及API收入8.25亿元,同比增长2736%,收入占比由15.2%提升至86.5%,成为公司主要收入来源。截至20
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2026-08-31 23:15:12
【华西中小盘】专家标注——快速崛起的AI第三赛道
根据财联社,8月30日,#国家数据局将在32个城市布局新一批数据标注先行先试,深入工业制造、医疗健康、交通运输等领域,破解数据标注产业发展瓶颈。 根据创业邦,训练数据海外28家创业公司,合计年收入约85亿美元,总估值接近1000亿美元。仅从收入规模看,训练数据可能已经成为继AI算力和大模型之后,#AI产业第三大的细分赛道。 1️⃣年增数倍,专家标注业务正高速发展 根据创业邦: ➠Mercor,26年6月,年化收入超过20亿美元。九个月时间,收入增长了三倍。 ➠Handshake,26年4月,第三
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